企業(yè)資信評估總結(jié)課件

2-1企業(yè)資信評估的目的2-2企業(yè)資信評估的內(nèi)容2-3資信評估的程序和方法2-4資信評估指標(biāo)的計算2-5企業(yè)資信等級的劃分與評定

第二章企業(yè)資信評估返回2-1企業(yè)資信評估的目的2-2企業(yè)資信評估的內(nèi)容2-31企業(yè)資信指兩個內(nèi)容一是資質(zhì)二是信用度

2-1企業(yè)資信評估的目的企業(yè)資信指兩個內(nèi)容一是資質(zhì)2-1企業(yè)資信評估的目的2

是對企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗和計量，并科學(xué)、客觀地作出全面評價的過程。

企業(yè)資信評估：是對企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗和計量，并科學(xué)3資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力、經(jīng)營管理能力、經(jīng)營狀況等企業(yè)基本條件信用度：是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中履行承諾、講求信譽(yù)的程度。銀行對借款企業(yè)進(jìn)行資信評估尤為重要。

資質(zhì)與信用度資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力、經(jīng)營管理能力、經(jīng)營狀況等企業(yè)4保障信貸資金的效益性、安全性和流動性。防范和減少貸款風(fēng)險提高信貸質(zhì)量

優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行對企業(yè)資信評估目的:保障信貸資金的效益性、安全性和流動性。防范和減少貸款風(fēng)險提高52-２企業(yè)資信評估的內(nèi)容

企業(yè)的資信評估，從五個方面進(jìn)行：企業(yè)素質(zhì)、企業(yè)信用、經(jīng)營管理、經(jīng)營效益和發(fā)展前景。

2-２企業(yè)資信評估的內(nèi)容企業(yè)的資信評估62-2-1企業(yè)素質(zhì)評估

企業(yè)素質(zhì)主要包括企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)，產(chǎn)品素質(zhì)，技術(shù)裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營管理素質(zhì)和企業(yè)行為等各種綜合能力的質(zhì)量。

企業(yè)素質(zhì)評估是對項目法人根本條件的評估。2-2-1企業(yè)素質(zhì)評估企業(yè)素質(zhì)主要包括企業(yè)7對企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子的整體素質(zhì)評估產(chǎn)品素質(zhì)評估技術(shù)裝備素質(zhì)評估資產(chǎn)素質(zhì)評估管理素質(zhì)評估企業(yè)行為評估對企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子的整體素質(zhì)評估82-2-２企業(yè)經(jīng)營管理評估

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位評估企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制評估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理的評估

2-2-２企業(yè)經(jīng)營管理評估92-2-3企業(yè)經(jīng)營效益評估

企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力評估

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況評估

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債及償還能力評估2-2-3企業(yè)經(jīng)營效益評估企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力評估10經(jīng)濟(jì)實力情況1、總資產(chǎn)2、凈資產(chǎn)3、固定資產(chǎn)4、無形資產(chǎn)凈值率5、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率6、存貨周轉(zhuǎn)率7、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率經(jīng)濟(jì)實力情況1、總資產(chǎn)11生產(chǎn)經(jīng)營情況1、資金利稅率2、銷售收入利潤率3、利潤增長率4、資金報酬率5、資本金利潤率6、資本保值增值率7、社會貢獻(xiàn)率8、社會積累率生產(chǎn)經(jīng)營情況1、資金利稅率12償債能力情況1、資產(chǎn)負(fù)債率2、流動比率3、速動比率償債能力情況1、資產(chǎn)負(fù)債率132-2-４企業(yè)信用評估

企業(yè)借貸資金信用評估企業(yè)經(jīng)濟(jì)合同履約信用評估企業(yè)產(chǎn)品信譽(yù)評估2-2-４企業(yè)信用評估企業(yè)借貸資金信用評估14全部資金自有率定額流動資金自有率呆滯資金占壓率流動資金貸款償還率貸款按期償還率資金信用全部資金自有率資金信用15合同履約率＝×100％

合同履約率指標(biāo)也可以定量評估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同履約信用，即了解企業(yè)的法制意識，與其它單位經(jīng)濟(jì)活動往來的信譽(yù)狀況。當(dāng)期應(yīng)履行（或完成）合同份數(shù)當(dāng)期實際履行（或按期完成）合同份數(shù)合同履約率＝×100％16

產(chǎn)品信譽(yù)是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。產(chǎn)品信譽(yù)——產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)率和合格率，產(chǎn)品的市場占有率和競爭能力是評估產(chǎn)品信譽(yù)的因素，評估產(chǎn)品信譽(yù)還要考慮：產(chǎn)品的外包裝質(zhì)量產(chǎn)品的售后服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)品信譽(yù)是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。產(chǎn)品信172-2-5企業(yè)發(fā)展前景評估企業(yè)發(fā)展前景評估主要考察企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、目標(biāo)與措施，產(chǎn)品的地位與市場競爭能力，企業(yè)的應(yīng)變能力及發(fā)展趨勢。市場預(yù)測、發(fā)展規(guī)劃與措施、管理手段通過對企業(yè)銷售收入增長率、資本保值增值率、利潤增長率、權(quán)益增長率、固定資產(chǎn)凈值率等定量指標(biāo)和其它定性指標(biāo)來反映和考核企業(yè)未來的發(fā)展能力和前景。2-2-5企業(yè)發(fā)展前景評估企業(yè)發(fā)展前景評估主要考察企業(yè)近期、182-3企業(yè)資信評估的程序和方法

凡是在工商行政管理部門登記注冊，具有法人資格，有三年以上的完整財務(wù)會計資料，并在銀行開設(shè)了基本賬戶的企業(yè),均可按下列步驟申請企業(yè)資信評估。.2-3-1企業(yè)資信評估的程序2-3企業(yè)資信評估的程序和方法2-3-1企業(yè)資信評估的程19申請或委托企業(yè)資信評估具備資信評估條件的企業(yè)，可向銀行各級評估委員會申請或委托社會上的專業(yè)評估事務(wù)所對企業(yè)進(jìn)行資信評估。索取“企業(yè)資信等級評估申報表”或“委托書”，按企業(yè)實際情況填寫并報送經(jīng)辦單位。提供有關(guān)資料：營業(yè)執(zhí)照、公司章程、股本和董事會名冊，主要負(fù)責(zé)人資料、產(chǎn)品質(zhì)量評定資料，近三年企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表、利潤分配表，財政、稅收、物價大檢查結(jié)果及審計結(jié)論，企業(yè)內(nèi)部管理的有關(guān)文件和其他資料。申請或委托企業(yè)資信評估具備資信評估條件的企業(yè)，可向銀行各級評20收集和核查資料評估單位對企業(yè)提供的各類資料進(jìn)行認(rèn)真、嚴(yán)格、細(xì)致的實地調(diào)查核實，并且根據(jù)資信評估內(nèi)容的要求補(bǔ)充收集企業(yè)的歷史資料和現(xiàn)在情況。應(yīng)注意資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。收集和核查資料評估單位對企業(yè)提供的各類資料進(jìn)行認(rèn)真、嚴(yán)格、細(xì)21計算指標(biāo)，編制報表資信評估是一種規(guī)范化的社會行為。在資料收集核實后，應(yīng)按照一定的社會規(guī)范和方法進(jìn)行整理，并對企業(yè)提供的財務(wù)報表和以往的資料進(jìn)行分析，從中尋找評估所需的數(shù)據(jù)，進(jìn)行指標(biāo)計算，填制“企業(yè)資信等級評估計分表”（簡稱“計分表”）（參見表2—4和表2—5）。計算指標(biāo)，編制報表資信評估是一種規(guī)范化的社會行為。在資料22綜合評估，確定資信等級對企業(yè)資信評估的結(jié)果應(yīng)以資信等級表示。因此，根據(jù)上面指標(biāo)計算結(jié)果進(jìn)行綜合分析和權(quán)衡，按照“計分表”中各項指標(biāo)的企業(yè)實際計算值與標(biāo)準(zhǔn)參照值相比較，得出相適應(yīng)的分值；然后，根據(jù)企業(yè)的實際得分總值再對照“企業(yè)資信等級表”規(guī)定的計分標(biāo)準(zhǔn)確定企業(yè)的相應(yīng)資信等級，作為初步評估意見上報評委會。綜合評估，確定資信等級對企業(yè)資信評估的結(jié)果應(yīng)以資信等級表示。23編寫評估報告，審定頒發(fā)證書評委會根據(jù)上報來的材料進(jìn)一步復(fù)核計算，確認(rèn)各種資料真實可靠、計算無誤后，擬定評估報告。資信評估報告要針對“計分表”上未反映出來的情況做全面、完整的闡述。評委會根據(jù)評估報告和“計分表”進(jìn)行評審，填寫評審得分，做出確定企業(yè)資信等級的最終結(jié)論。最后，由評估單位（如銀行或事務(wù)所）頒發(fā)企業(yè)資信等級證書。編寫評估報告，審定頒發(fā)證書評委會根據(jù)上報來的材料進(jìn)一步復(fù)核24企業(yè)資信評估報告的內(nèi)容應(yīng)包括：評估依據(jù)；企業(yè)的性質(zhì)、注冊資金的數(shù)額與來源;資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及運(yùn)行情況;在同行業(yè)中所處地位等；企業(yè)的內(nèi)部管理體制及經(jīng)營方式;機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員結(jié)構(gòu)、知識層次和隸屬關(guān)系等情況；企業(yè)法定代表人和領(lǐng)導(dǎo)班子的學(xué)歷結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理能力、政績、社會關(guān)系、個人品德及愛好與習(xí)慣等；企業(yè)的履約守信記錄及其在社會上的聲望；企業(yè)的發(fā)展前景以及其他應(yīng)說明的情況等。企業(yè)資信評估報告的內(nèi)容應(yīng)包括：252-3-2企業(yè)資信評估的方法定量分析與定性分析相結(jié)合

靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合

綜合分析評價法2-3-2企業(yè)資信評估的方法定量分析與定性分析相結(jié)合

靜態(tài)262-4資信評估指標(biāo)的計算涉及了28個可計算的指標(biāo)2-4資信評估指標(biāo)的計算涉及了28個可計算的指標(biāo)27一、資產(chǎn)負(fù)債率

負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率=×100％（＜70％）資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)，參照值通常為70％。如果實際值低于70％，該企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較理想；而高于或等于70％，則反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率不合理，投資風(fēng)險較大。2-4-1企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、素質(zhì)評估指標(biāo)一、資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額2-4-128二、固定資產(chǎn)凈值率

固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值率＝×100％（＞65％）固定資產(chǎn)原值這是反映企業(yè)固定資產(chǎn)新舊程度和折舊計提情況的指標(biāo)。對于一個經(jīng)濟(jì)效益好又有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，該項指標(biāo)應(yīng)在65％以上。

二、固定資產(chǎn)凈值率固定資產(chǎn)凈值29三、流動比率

流動資產(chǎn)流動比率＝×100％（130％～200％）流動負(fù)債

定額流＋發(fā)出＋貨幣＋應(yīng)收＋應(yīng)收預(yù)＋其他＝動資產(chǎn)產(chǎn)品資金票據(jù)付貨款應(yīng)收款×100%

流動資＋短期融＋應(yīng)付＋應(yīng)付預(yù)＋其他＋欠繳金借款資債券票據(jù)收貨款應(yīng)收款利稅三、流動比率流動資產(chǎn)30

四、速動比率

流動資產(chǎn)－存貨速動比率＝×100％（≥100％）流動負(fù)債

速動比率是速動資產(chǎn)（即流動資產(chǎn)中扣除存貨部分）與流動負(fù)債的比率值，反映企業(yè)償付流動負(fù)債的快慢，衡量流動資產(chǎn)中可以立即用于償流動負(fù)債的部分的比重，又反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的總體變現(xiàn)能力或近期償債能力，它比流動比率更能精確地衡量一個企業(yè)的短期償債能力。速動比率通常保持在1：1左右。

四、速動比率流動資產(chǎn)－存貨31五、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率

長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)與＝×100%（150%）長期負(fù)債比率長期負(fù)債這是反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)，主要衡量固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)投資償還長期負(fù)債的程度。此項指標(biāo)要求達(dá)到150％以上。五、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率32六、存貨周轉(zhuǎn)率

銷貨成本存貨周轉(zhuǎn)率＝×100％平均存貨

平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2

它反映了企業(yè)的產(chǎn)品銷售能力和存貨的周轉(zhuǎn)速度，即一定時期（一年）內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的次數(shù)。比率越高周轉(zhuǎn)次數(shù)的頻率越快。六、存貨周轉(zhuǎn)率銷貨成本33七、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

銷貨收人或勞務(wù)收入應(yīng)收帳款＝×100％（＞40O%）周轉(zhuǎn)率平均應(yīng)收帳款

平均應(yīng)收帳款＝（應(yīng)收帳款年初數(shù)＋應(yīng)收賬款年末數(shù)）÷2

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資金的變化速度（即周轉(zhuǎn)次數(shù)），反映了應(yīng)收款的流動速度。周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)銷售一定產(chǎn)品所平均保持的應(yīng)收帳款越少，則企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。對于有經(jīng)驗的企業(yè)，此項指標(biāo)能達(dá)到400％以上。

七、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷貨收人34一、全部資金自有率

固定資金＋流動資金＋其它單位資金＋股金全部資金自有率＝×100％（＞60％）全部資金平均余額這項指標(biāo)反映了企業(yè)自有資金占全部投資資金的百分比，應(yīng)按照國家規(guī)定的資本金制度進(jìn)行考核。

2-4-2企業(yè)信用程度評估指標(biāo)一、全部資金自有率固定資金＋35二、定額流動資金自有率

流動資金＋其它單位投入的流動資金＋股金定額流動資金自有率＝

定額流動資金平均余額

×100%(＞30%)

這項指標(biāo)反映了自有流動資金占全部定額流動資金自有率的百分比，按照現(xiàn)行規(guī)定不應(yīng)低30%。

二、定額流動資金自有率36三、流動資金貸款償還率

逾期流動資金貸款額流動資金貸款總余額

流動資金＝（1-）×100%（＝100%）貸款償還率

這項指標(biāo)反映了流動資金貸款償還能力，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。

三、流動資金貸款償還率

流動資金＝（1-37四、呆滯資金占壓率

A呆滯資＝×100%(＜5%)金占壓率期末全部資金占有

A

＝積壓物資＋待核銷財產(chǎn)損失＋逾期未收款＋未補(bǔ)虧款+應(yīng)攤未攤費用＋擠占挪用資金呆滯資金占壓率是企業(yè)積壓物資、財產(chǎn)損失、未收款等呆滯資金占全部資金的比率，它反映企業(yè)資金的流動性和占用，使用情況與經(jīng)營管理水平。該項比率越低起好，最好不要超過5％。

四、呆滯資金占壓率

38五、貨款支付率（或稱應(yīng)付款清付率）

A貨款支付率＝×100%(＞95%)B

A＝期初應(yīng)付貨款＋本期外購貨款－期末應(yīng)付貨款

B＝期初應(yīng)付貨款＋本期外購貨款貨款支付率反映企業(yè)對外購貨物的支付能力和企業(yè)的支付信譽(yù)，是說明企業(yè)應(yīng)付其它單位或個人的貨款清付情況的指標(biāo)。應(yīng)付款包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款和其它應(yīng)付款等。該項比率應(yīng)大于95%為好。五、貨款支付率（或稱應(yīng)付款清付率）

39六、貸款按期償還率

報告期止按期實際償還貸款額貸款按＝×100%（＝100%）期償還率報告期止應(yīng)償還貸款總額這項指標(biāo)是指企業(yè)按期實際償還貸款額與同期應(yīng)償還貸款的總額地比值。它反映了企業(yè)按期償還貸款的能力和企業(yè)向銀行貸款的信譽(yù)，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。

六、貸款按期償還率

報告期止按期實際償還40七、合同履約率

當(dāng)期實際履行（或按期完成）合同份數(shù)合同履約率＝×100％（＞95％）當(dāng)期應(yīng)完成（履行）合同總份數(shù)這項指標(biāo)是指企業(yè)按合同規(guī)定按期完成（履行）的合同份數(shù)與同期應(yīng)完成的合同總數(shù)的比值，反映了企業(yè)經(jīng)營者的管理水平和履行合同的信用程度．其比值大于95％為好，說明企業(yè)的履約能力較強(qiáng)。

七、合同履約率

41一、產(chǎn)品銷售增長率（或稱銷售收入增長率）

本期銷售收入總額-上期銷售收入總額產(chǎn)品銷售增長率＝×100％（＞10％）上期銷售收入總額這項指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售收入的變化情況，說明了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大或縮小的程度，同時也表明企業(yè)的產(chǎn)品市場競爭能力。如果此增長率能保持在10％以上說明企業(yè)經(jīng)營管理能力較強(qiáng)。2-4-1企業(yè)經(jīng)營管理評估指標(biāo)一、產(chǎn)品銷售增長率（或稱銷售收入增長率）2-4-1企業(yè)經(jīng)42二、一級品率

一級品產(chǎn)品產(chǎn)值一級品率＝×100％（＞國家目標(biāo)值）全部產(chǎn)品產(chǎn)值這項指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)經(jīng)營管理的整體素質(zhì)，一級品率如能達(dá)到或超過國家或行業(yè)部門規(guī)定的目標(biāo)值，說明該企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量（優(yōu)良品率與合格員率）較高和經(jīng)營管理素質(zhì)好，也能增強(qiáng)其產(chǎn)品在市場上的競爭力和社會對其產(chǎn)品的信任度。

二、一級品率43三、新產(chǎn)品開發(fā)計劃完成率

新產(chǎn)品實際值新產(chǎn)品開發(fā)＝×10O％（＝100％）計劃完成率新產(chǎn)品計劃值這項指標(biāo)反映企業(yè)對新產(chǎn)品開發(fā)的能力和企業(yè)經(jīng)營管理的能力與素質(zhì)。指標(biāo)值接近于100％為好。

三、新產(chǎn)品開發(fā)計劃完成率新產(chǎn)44四、產(chǎn)品銷售率

產(chǎn)品銷售工廠成本

產(chǎn)品銷售率＝×100％（＞95％）

全部產(chǎn)品工廠成本

此項指標(biāo)說明企業(yè)的產(chǎn)品銷售能力和產(chǎn)品在市場上的競爭能力。指標(biāo)值應(yīng)高于95％為好。

四、產(chǎn)品銷售率產(chǎn)品銷售工廠成本45五、成品庫存適銷率

呆滯積壓產(chǎn)品成品庫存適銷率＝（1-）×100％（＞95％）

期末成品資金此項指標(biāo)反映企業(yè)的產(chǎn)品庫存積壓呆滯程度，也反映企業(yè)的經(jīng)營管理能力和產(chǎn)品適銷程度。其比值應(yīng)大于95％為好。

五、成品庫存適銷率46六、全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率

本期全部流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)全部流動資金＝（1-

）×100％（＞4％)上期全部流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)

該指標(biāo)能反映企業(yè)全部流動資金的周期加速度，也體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營管理水平和流動資金的運(yùn)用效率。其比值能達(dá)到4％以上就很不錯了。

六、全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率47一、資金利稅率

企業(yè)全年稅利總額資金利稅率＝×100％（＞15％）AA＝固定資金平均余額＋全部流動資金平均余額這項指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的全面經(jīng)濟(jì)效益和對國家財政所作的貢獻(xiàn)，該指標(biāo)如能達(dá)到15％以上就很好。2-4-4企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評估指標(biāo)一、資金利稅率企業(yè)全年稅利總額2-48二、銷售收入利潤率

企業(yè)全年實現(xiàn)利潤余額銷售收入利潤率＝×100％（＞15％）

企業(yè)全年銷售收入銷售利潤率不僅反映了企業(yè)經(jīng)營總的利潤水平和經(jīng)濟(jì)效益，同時也體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營管理水平。企業(yè)的銷售收人應(yīng)與利潤同步同方向增長，而且利潤的增長速度應(yīng)高于銷售收入的增長率，才能證明企業(yè)經(jīng)營效果良好。銷售收入利潤率希望能達(dá)到15％以上。

二、銷售收入利潤率

企業(yè)全49三、利潤增長率

本期實現(xiàn)利潤總額-上期實現(xiàn)利潤總額利潤增長率＝×100％（＞5％）

上期實現(xiàn)利潤總額該指標(biāo)反映了企業(yè)實現(xiàn)利潤總額的變化情況和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長或降低的程度。增長率最好能保持在5％以上。三、利潤增長率本期實現(xiàn)利潤總額50四、資產(chǎn)報酬率

利潤總額＋利息支出資產(chǎn)報酬率＝×100％（＞部門行業(yè)規(guī)定的目標(biāo)值）

平均資產(chǎn)總額

期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額＝2

這項指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果．因此，它用來衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。

四、資產(chǎn)報酬率利潤總額51五、資本收益率（亦稱資本金利潤率）

利潤總額資本收益率＝×100％（＞15％）資本金總額

該指標(biāo)是衡量投資者投入資本利用效果和企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的綜合指標(biāo)，也反映了企業(yè)運(yùn)用投資者投入資本獲得效益的能力，希望能達(dá)15％以上。

五、資本收益率（亦稱資本金利潤率）52六、資本保值增值率（亦稱權(quán)益增長率）

期末所有者權(quán)益總額資本保值增值率＝×100％（≥100％）期初所有者權(quán)益總額這項指標(biāo)主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性，也反映了企業(yè)使投資者投入的資本增值的能力，如資本保值增值率為100％，說明資本保值。如大于100％，則資本增值。它是考核企業(yè)經(jīng)營者對投資者的投資的責(zé)任心和經(jīng)營能力的一項重要指標(biāo)。

六、資本保值增值率（亦稱權(quán)益增長率）

53七、社會貢獻(xiàn)率

企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額社會貢獻(xiàn)率＝×100％平均資產(chǎn)總額企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額即為企業(yè)對國家（或社會）創(chuàng)造（或支付）的價值總額，它包括工資（含獎金、津貼等工資性收入），勞保退休統(tǒng)籌及其它社會福利支出、利息支出凈額，應(yīng)交增值稅、所得稅及產(chǎn)品銷售稅金及附加，以及其他稅收和凈利潤等。社會貢獻(xiàn)率用以衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為國家或社會創(chuàng)造（或支付）價值的能力。

七、社會貢獻(xiàn)率企業(yè)社會貢獻(xiàn)54八、社會積累率

上交國家財政總額社會積累率＝×100％企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額企業(yè)上交國家的財政總額應(yīng)包括：應(yīng)交增值稅、應(yīng)交產(chǎn)品銷售稅金及附加、應(yīng)交所得稅和其他稅收等。這項指標(biāo)用以衡量企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額中有多少是用于上交國家財政進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)積累的份額。這部分用于上交國家的財政積累是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步的主要動力源泉。

八、社會積累率上交國家財政總額55

2-5企業(yè)資信等級的劃分與評定

結(jié)合我國實際情況，資信等級采用的是三類九級制。

2-5-1企業(yè)資信等級的劃分 2-5企業(yè)資信等級的劃分與評定結(jié)合我國56表2-1企業(yè)資信等級表

級位等級與次序計分標(biāo)準(zhǔn)級別說明下限上限一等AAA90100信用極好AA8089信用優(yōu)良A7079信用較好二等BBB6069信用一般BB5059信用欠佳B4049信用較差三等CCC3039信用很差CC2029信用太差C019沒有信用表2-1企業(yè)資信等級表計分標(biāo)準(zhǔn)下限上限A57表2-2常用企業(yè)信譽(yù)級別及評定標(biāo)準(zhǔn)說明

級位次序計分標(biāo)準(zhǔn)級別說明評定標(biāo)準(zhǔn)下限上限AAA90100信用極好企業(yè)資金實力雄厚，經(jīng)營管理狀況良好，資金質(zhì)量優(yōu)良，經(jīng)濟(jì)效益明顯，各項指標(biāo)先進(jìn)，清償支付能力強(qiáng)AA8089信用優(yōu)良企業(yè)資金實力較強(qiáng)，經(jīng)營管理狀況較好，資金質(zhì)量較好，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定，各項指標(biāo)先進(jìn)，清償支付能力較強(qiáng)A7079信用較好企業(yè)資金實力一般，資金質(zhì)量一般，經(jīng)濟(jì)效益不夠穩(wěn)定，清償支付能力有限度，但不至發(fā)生危機(jī)。BBB6069信用一般企業(yè)資金實力不強(qiáng)，經(jīng)營管理狀況不佳，資產(chǎn)狀況較差，各項指標(biāo)中等，清償支付能力差，有一定風(fēng)險。表2-2常用企業(yè)信譽(yù)級別及評定標(biāo)準(zhǔn)說明計分標(biāo)準(zhǔn)下限58表2-4：工業(yè)企業(yè)信用評級計分標(biāo)準(zhǔn)表

2-4-2企業(yè)資信等級的評定表2-5：工業(yè)企業(yè)資信評級計分標(biāo)準(zhǔn)表

表2-3：部分評估機(jī)構(gòu)對企業(yè)信譽(yù)級別設(shè)置與說明

表2-4：工業(yè)企業(yè)信用評級計分標(biāo)準(zhǔn)表2-4-2企業(yè)資信等59《中國建設(shè)銀行信貸義務(wù)手冊》信用等級得分計算表－1

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算公式市場競爭力C經(jīng)營環(huán)境

5分企業(yè)得到國家、地方的多方面支持，交通、信息等外部條件很好，所在行業(yè)竟?fàn)幁h(huán)境、地區(qū)法律環(huán)境好得5分，雖然得到一定的支持，但條件有限、環(huán)境一般得2分，經(jīng)營環(huán)境不好不得分。

經(jīng)營設(shè)施的先進(jìn)性

5分采用的技術(shù)手段、技術(shù)設(shè)備、經(jīng)營裝備等很先進(jìn)，企業(yè)的經(jīng)營設(shè)施良好，帶給企業(yè)較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢得5分，使企業(yè)具有競爭優(yōu)勢，得4分，經(jīng)營設(shè)施處于中上水平得3分，經(jīng)營設(shè)施一般得2分，較差不得分。

質(zhì)量管理體系

5分通過ISO9000系列質(zhì)量管理認(rèn)證或未參加認(rèn)證但企業(yè)有嚴(yán)格、規(guī)范的質(zhì)量管理制度得5分，有規(guī)范的質(zhì)量管理制度得4分，有較規(guī)范的質(zhì)量管理制度得3分，企業(yè)質(zhì)量管理體系不完善得1分，沒有質(zhì)量管理體系不得分。

市場拓展和銷售渠道

5分企業(yè)市場拓展能力強(qiáng)，擁有很好的銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道，運(yùn)作良好得5分，市場拓展能力較好，具有較好的經(jīng)營渠道得4分，市場拓展能力一般，銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道初具規(guī)模得3分，市場拓展能力較差，銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道存在一定問題得1分，市場拓展能力差，缺乏有效的經(jīng)營渠道不得分。

小

計

《中國建設(shè)銀行信貸義務(wù)手冊》

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算60信用等級得分計算表－2

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算公式流動性L流動比率5分5×(比率－不允許值)/(滿意值－不允許值)

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率5分5×(比率－不允許值)/(滿意值－不允許值)

速動比率=（流動資產(chǎn)－存貨）／流動負(fù)債應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5分5×(比率－不允許值)/(滿意值－不允許值)

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收人凈額／（應(yīng)收帳款平均余額十應(yīng)收票據(jù)平均余額）利息保障倍數(shù)5分5×(比率－不允許值)/(滿意值－不允許值)

若客戶有現(xiàn)金流量表，則利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額／利息支出；若客戶沒有現(xiàn)金流量表，則利息保障倍數(shù)=〔凈利潤十折舊+攤銷

十財務(wù)費用一（應(yīng)收及預(yù)付款項增加十存貨增加一應(yīng)付及預(yù)收款項增加）〕／財務(wù)費用

小

計

信用等級得分計算表－2

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算公式流61管理水平M主要管理人員的素質(zhì)和經(jīng)驗5分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人有豐富的管理經(jīng)驗，管理能力很強(qiáng)，經(jīng)營歷史業(yè)績顯著，個人有良好社會聲譽(yù)得5分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力強(qiáng)，有較好的管理經(jīng)驗得4分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力強(qiáng)，有一定的管理經(jīng)驗得3分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力、管理經(jīng)驗一般，但其信譽(yù)較好得2分，其余不得分。

管理結(jié)構(gòu)的合理性5分客戶有合理的班子結(jié)構(gòu)（班子年齡結(jié)構(gòu)合理、文化程度較好，專業(yè)水平高、勇于開拓創(chuàng)新等），領(lǐng)導(dǎo)班子團(tuán)結(jié)，相對穩(wěn)定，信息流通順暢，內(nèi)部監(jiān)督制度完善，激勵約束制度健全，

人力資源配置合理得5分，上述方面較好，但存在某些的不足得4分，上述各方面中個別方面存在一定的缺陷得2分，在上述各方面存在較大缺陷不得分。

資產(chǎn)報酬率5分

資產(chǎn)報酬率＝（利潤總額十財務(wù)費用）／年平均總資產(chǎn)貸款本息按期償還率5分

貸款本息按期償還率＝當(dāng)期歸還銀行貸款本息數(shù)額／當(dāng)期累計應(yīng)歸還銀行貸款本息數(shù)額

小

計

信用等級得分計算表－3管理水平M主要管理人員的素質(zhì)和經(jīng)驗5分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人有豐富的管理62

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算公式其它資產(chǎn)負(fù)債率5分5×（比率－不允許值）／（滿意值－不允許值）

銷售收人5分銷售收入有穩(wěn)定的來源，并保持很好的增長勢頭得5分，收人穩(wěn)定得3分，銷售收人來源不穩(wěn)定，下降嚴(yán)重不得分。

行業(yè)的穩(wěn)定性和前景分析5分行業(yè)穩(wěn)定且前景較好得5分，行業(yè)穩(wěn)定且前景一般或行業(yè)不穩(wěn)定但前景較好得3分，行業(yè)變動大且前景差不得分，其他得1分。

重大事項分析5分重大事項對企業(yè)有積極的正面影響，基本沒有負(fù)面影響得5分，正面影響較大得3分，負(fù)面影響比較明顯，企業(yè)面臨很多問題不得分。

小計

總計

信用等級得分計算表－4

指標(biāo)計分標(biāo)準(zhǔn)比率或說明得分計算公式其它資產(chǎn)負(fù)債率5分5×（63《中國建設(shè)銀行信貸義務(wù)手冊》附件3-1-3評價指標(biāo)參考值表1

鋼鐵機(jī)械醫(yī)藥房地產(chǎn)開發(fā)指標(biāo)滿意值不允值滿意值不允值滿意值不允值滿意值不允值資本報酬率7%2%7%2%8%2%8%2%貸款本息按期償還率100%80%100%80%100%80%100%80%資產(chǎn)負(fù)債率65%85%65%85%65%85%70%90%流動比率1.511.511.511.51速動比率10.510.510.510.5利息保障倍數(shù)1.511.511.511.51應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率8281210.80.1目標(biāo)杠桿比率3.84.04.04.5《中國建設(shè)銀行信貸義務(wù)手冊》附件3-1-3

鋼鐵機(jī)械醫(yī)藥房地64何謂企業(yè)資信評估？銀行對企業(yè)進(jìn)行資信評估的目的是什么？包括哪些主要內(nèi)容？企業(yè)資信評估的方法有哪些？企業(yè)資信評估指標(biāo)有哪些？如何計算？如何劃分和評定企業(yè)資信等級？返回復(fù)習(xí)與思考何謂企業(yè)資信評估？返回復(fù)習(xí)與思考652-1企業(yè)資信評估的目的2-2企業(yè)資信評估的內(nèi)容2-3資信評估的程序和方法2-4資信評估指標(biāo)的計算2-5企業(yè)資信等級的劃分與評定

第二章企業(yè)資信評估返回2-1企業(yè)資信評估的目的2-2企業(yè)資信評估的內(nèi)容2-366企業(yè)資信指兩個內(nèi)容一是資質(zhì)二是信用度

2-1企業(yè)資信評估的目的企業(yè)資信指兩個內(nèi)容一是資質(zhì)2-1企業(yè)資信評估的目的67

是對企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗和計量，并科學(xué)、客觀地作出全面評價的過程。

企業(yè)資信評估：是對企業(yè)的資質(zhì)和信用度進(jìn)行檢驗和計量，并科學(xué)68資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力、經(jīng)營管理能力、經(jīng)營狀況等企業(yè)基本條件信用度：是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中履行承諾、講求信譽(yù)的程度。銀行對借款企業(yè)進(jìn)行資信評估尤為重要。

資質(zhì)與信用度資質(zhì)：指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力、經(jīng)營管理能力、經(jīng)營狀況等企業(yè)69保障信貸資金的效益性、安全性和流動性。防范和減少貸款風(fēng)險提高信貸質(zhì)量

優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行對企業(yè)資信評估目的:保障信貸資金的效益性、安全性和流動性。防范和減少貸款風(fēng)險提高702-２企業(yè)資信評估的內(nèi)容

企業(yè)的資信評估，從五個方面進(jìn)行：企業(yè)素質(zhì)、企業(yè)信用、經(jīng)營管理、經(jīng)營效益和發(fā)展前景。

2-２企業(yè)資信評估的內(nèi)容企業(yè)的資信評估712-2-1企業(yè)素質(zhì)評估

企業(yè)素質(zhì)主要包括企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)，產(chǎn)品素質(zhì)，技術(shù)裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營管理素質(zhì)和企業(yè)行為等各種綜合能力的質(zhì)量。

企業(yè)素質(zhì)評估是對項目法人根本條件的評估。2-2-1企業(yè)素質(zhì)評估企業(yè)素質(zhì)主要包括企業(yè)72對企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子的整體素質(zhì)評估產(chǎn)品素質(zhì)評估技術(shù)裝備素質(zhì)評估資產(chǎn)素質(zhì)評估管理素質(zhì)評估企業(yè)行為評估對企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子的整體素質(zhì)評估732-2-２企業(yè)經(jīng)營管理評估

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位評估企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制評估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理的評估

2-2-２企業(yè)經(jīng)營管理評估742-2-3企業(yè)經(jīng)營效益評估

企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力評估

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況評估

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債及償還能力評估2-2-3企業(yè)經(jīng)營效益評估企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力評估75經(jīng)濟(jì)實力情況1、總資產(chǎn)2、凈資產(chǎn)3、固定資產(chǎn)4、無形資產(chǎn)凈值率5、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率6、存貨周轉(zhuǎn)率7、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率經(jīng)濟(jì)實力情況1、總資產(chǎn)76生產(chǎn)經(jīng)營情況1、資金利稅率2、銷售收入利潤率3、利潤增長率4、資金報酬率5、資本金利潤率6、資本保值增值率7、社會貢獻(xiàn)率8、社會積累率生產(chǎn)經(jīng)營情況1、資金利稅率77償債能力情況1、資產(chǎn)負(fù)債率2、流動比率3、速動比率償債能力情況1、資產(chǎn)負(fù)債率782-2-４企業(yè)信用評估

企業(yè)借貸資金信用評估企業(yè)經(jīng)濟(jì)合同履約信用評估企業(yè)產(chǎn)品信譽(yù)評估2-2-４企業(yè)信用評估企業(yè)借貸資金信用評估79全部資金自有率定額流動資金自有率呆滯資金占壓率流動資金貸款償還率貸款按期償還率資金信用全部資金自有率資金信用80合同履約率＝×100％

合同履約率指標(biāo)也可以定量評估企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同履約信用，即了解企業(yè)的法制意識，與其它單位經(jīng)濟(jì)活動往來的信譽(yù)狀況。當(dāng)期應(yīng)履行（或完成）合同份數(shù)當(dāng)期實際履行（或按期完成）合同份數(shù)合同履約率＝×100％81

產(chǎn)品信譽(yù)是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。產(chǎn)品信譽(yù)——產(chǎn)品優(yōu)質(zhì)率和合格率，產(chǎn)品的市場占有率和競爭能力是評估產(chǎn)品信譽(yù)的因素，評估產(chǎn)品信譽(yù)還要考慮：產(chǎn)品的外包裝質(zhì)量產(chǎn)品的售后服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)品信譽(yù)是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。產(chǎn)品信822-2-5企業(yè)發(fā)展前景評估企業(yè)發(fā)展前景評估主要考察企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、目標(biāo)與措施，產(chǎn)品的地位與市場競爭能力，企業(yè)的應(yīng)變能力及發(fā)展趨勢。市場預(yù)測、發(fā)展規(guī)劃與措施、管理手段通過對企業(yè)銷售收入增長率、資本保值增值率、利潤增長率、權(quán)益增長率、固定資產(chǎn)凈值率等定量指標(biāo)和其它定性指標(biāo)來反映和考核企業(yè)未來的發(fā)展能力和前景。2-2-5企業(yè)發(fā)展前景評估企業(yè)發(fā)展前景評估主要考察企業(yè)近期、832-3企業(yè)資信評估的程序和方法

凡是在工商行政管理部門登記注冊，具有法人資格，有三年以上的完整財務(wù)會計資料，并在銀行開設(shè)了基本賬戶的企業(yè),均可按下列步驟申請企業(yè)資信評估。.2-3-1企業(yè)資信評估的程序2-3企業(yè)資信評估的程序和方法2-3-1企業(yè)資信評估的程84申請或委托企業(yè)資信評估具備資信評估條件的企業(yè)，可向銀行各級評估委員會申請或委托社會上的專業(yè)評估事務(wù)所對企業(yè)進(jìn)行資信評估。索取“企業(yè)資信等級評估申報表”或“委托書”，按企業(yè)實際情況填寫并報送經(jīng)辦單位。提供有關(guān)資料：營業(yè)執(zhí)照、公司章程、股本和董事會名冊，主要負(fù)責(zé)人資料、產(chǎn)品質(zhì)量評定資料，近三年企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表、利潤分配表，財政、稅收、物價大檢查結(jié)果及審計結(jié)論，企業(yè)內(nèi)部管理的有關(guān)文件和其他資料。申請或委托企業(yè)資信評估具備資信評估條件的企業(yè)，可向銀行各級評85收集和核查資料評估單位對企業(yè)提供的各類資料進(jìn)行認(rèn)真、嚴(yán)格、細(xì)致的實地調(diào)查核實，并且根據(jù)資信評估內(nèi)容的要求補(bǔ)充收集企業(yè)的歷史資料和現(xiàn)在情況。應(yīng)注意資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。收集和核查資料評估單位對企業(yè)提供的各類資料進(jìn)行認(rèn)真、嚴(yán)格、細(xì)86計算指標(biāo)，編制報表資信評估是一種規(guī)范化的社會行為。在資料收集核實后，應(yīng)按照一定的社會規(guī)范和方法進(jìn)行整理，并對企業(yè)提供的財務(wù)報表和以往的資料進(jìn)行分析，從中尋找評估所需的數(shù)據(jù)，進(jìn)行指標(biāo)計算，填制“企業(yè)資信等級評估計分表”（簡稱“計分表”）（參見表2—4和表2—5）。計算指標(biāo)，編制報表資信評估是一種規(guī)范化的社會行為。在資料87綜合評估，確定資信等級對企業(yè)資信評估的結(jié)果應(yīng)以資信等級表示。因此，根據(jù)上面指標(biāo)計算結(jié)果進(jìn)行綜合分析和權(quán)衡，按照“計分表”中各項指標(biāo)的企業(yè)實際計算值與標(biāo)準(zhǔn)參照值相比較，得出相適應(yīng)的分值；然后，根據(jù)企業(yè)的實際得分總值再對照“企業(yè)資信等級表”規(guī)定的計分標(biāo)準(zhǔn)確定企業(yè)的相應(yīng)資信等級，作為初步評估意見上報評委會。綜合評估，確定資信等級對企業(yè)資信評估的結(jié)果應(yīng)以資信等級表示。88編寫評估報告，審定頒發(fā)證書評委會根據(jù)上報來的材料進(jìn)一步復(fù)核計算，確認(rèn)各種資料真實可靠、計算無誤后，擬定評估報告。資信評估報告要針對“計分表”上未反映出來的情況做全面、完整的闡述。評委會根據(jù)評估報告和“計分表”進(jìn)行評審，填寫評審得分，做出確定企業(yè)資信等級的最終結(jié)論。最后，由評估單位（如銀行或事務(wù)所）頒發(fā)企業(yè)資信等級證書。編寫評估報告，審定頒發(fā)證書評委會根據(jù)上報來的材料進(jìn)一步復(fù)核89企業(yè)資信評估報告的內(nèi)容應(yīng)包括：評估依據(jù)；企業(yè)的性質(zhì)、注冊資金的數(shù)額與來源;資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及運(yùn)行情況;在同行業(yè)中所處地位等；企業(yè)的內(nèi)部管理體制及經(jīng)營方式;機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員結(jié)構(gòu)、知識層次和隸屬關(guān)系等情況；企業(yè)法定代表人和領(lǐng)導(dǎo)班子的學(xué)歷結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理能力、政績、社會關(guān)系、個人品德及愛好與習(xí)慣等；企業(yè)的履約守信記錄及其在社會上的聲望；企業(yè)的發(fā)展前景以及其他應(yīng)說明的情況等。企業(yè)資信評估報告的內(nèi)容應(yīng)包括：902-3-2企業(yè)資信評估的方法定量分析與定性分析相結(jié)合

靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合

綜合分析評價法2-3-2企業(yè)資信評估的方法定量分析與定性分析相結(jié)合

靜態(tài)912-4資信評估指標(biāo)的計算涉及了28個可計算的指標(biāo)2-4資信評估指標(biāo)的計算涉及了28個可計算的指標(biāo)92一、資產(chǎn)負(fù)債率

負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率=×100％（＜70％）資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要指標(biāo)，參照值通常為70％。如果實際值低于70％，該企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較理想；而高于或等于70％，則反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率不合理，投資風(fēng)險較大。2-4-1企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、素質(zhì)評估指標(biāo)一、資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額2-4-193二、固定資產(chǎn)凈值率

固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值率＝×100％（＞65％）固定資產(chǎn)原值這是反映企業(yè)固定資產(chǎn)新舊程度和折舊計提情況的指標(biāo)。對于一個經(jīng)濟(jì)效益好又有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，該項指標(biāo)應(yīng)在65％以上。

二、固定資產(chǎn)凈值率固定資產(chǎn)凈值94三、流動比率

流動資產(chǎn)流動比率＝×100％（130％～200％）流動負(fù)債

定額流＋發(fā)出＋貨幣＋應(yīng)收＋應(yīng)收預(yù)＋其他＝動資產(chǎn)產(chǎn)品資金票據(jù)付貨款應(yīng)收款×100%

流動資＋短期融＋應(yīng)付＋應(yīng)付預(yù)＋其他＋欠繳金借款資債券票據(jù)收貨款應(yīng)收款利稅三、流動比率流動資產(chǎn)95

四、速動比率

流動資產(chǎn)－存貨速動比率＝×100％（≥100％）流動負(fù)債

速動比率是速動資產(chǎn)（即流動資產(chǎn)中扣除存貨部分）與流動負(fù)債的比率值，反映企業(yè)償付流動負(fù)債的快慢，衡量流動資產(chǎn)中可以立即用于償流動負(fù)債的部分的比重，又反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的總體變現(xiàn)能力或近期償債能力，它比流動比率更能精確地衡量一個企業(yè)的短期償債能力。速動比率通常保持在1：1左右。

四、速動比率流動資產(chǎn)－存貨96五、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率

長期資產(chǎn)長期資產(chǎn)與＝×100%（150%）長期負(fù)債比率長期負(fù)債這是反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)，主要衡量固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)投資償還長期負(fù)債的程度。此項指標(biāo)要求達(dá)到150％以上。五、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率97六、存貨周轉(zhuǎn)率

銷貨成本存貨周轉(zhuǎn)率＝×100％平均存貨

平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2

它反映了企業(yè)的產(chǎn)品銷售能力和存貨的周轉(zhuǎn)速度，即一定時期（一年）內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的次數(shù)。比率越高周轉(zhuǎn)次數(shù)的頻率越快。六、存貨周轉(zhuǎn)率銷貨成本98七、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

銷貨收人或勞務(wù)收入應(yīng)收帳款＝×100％（＞40O%）周轉(zhuǎn)率平均應(yīng)收帳款

平均應(yīng)收帳款＝（應(yīng)收帳款年初數(shù)＋應(yīng)收賬款年末數(shù)）÷2

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了流動資產(chǎn)中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資金的變化速度（即周轉(zhuǎn)次數(shù)），反映了應(yīng)收款的流動速度。周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)銷售一定產(chǎn)品所平均保持的應(yīng)收帳款越少，則企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)。對于有經(jīng)驗的企業(yè)，此項指標(biāo)能達(dá)到400％以上。

七、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷貨收人99一、全部資金自有率

固定資金＋流動資金＋其它單位資金＋股金全部資金自有率＝×100％（＞60％）全部資金平均余額這項指標(biāo)反映了企業(yè)自有資金占全部投資資金的百分比，應(yīng)按照國家規(guī)定的資本金制度進(jìn)行考核。

2-4-2企業(yè)信用程度評估指標(biāo)一、全部資金自有率固定資金＋100二、定額流動資金自有率

流動資金＋其它單位投入的流動資金＋股金定額流動資金自有率＝

定額流動資金平均余額

×100%(＞30%)

這項指標(biāo)反映了自有流動資金占全部定額流動資金自有率的百分比，按照現(xiàn)行規(guī)定不應(yīng)低30%。

二、定額流動資金自有率101三、流動資金貸款償還率

逾期流動資金貸款額流動資金貸款總余額

流動資金＝（1-）×100%（＝100%）貸款償還率

這項指標(biāo)反映了流動資金貸款償還能力，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。

三、流動資金貸款償還率

流動資金＝（1-102四、呆滯資金占壓率

A呆滯資＝×100%(＜5%)金占壓率期末全部資金占有

A

＝積壓物資＋待核銷財產(chǎn)損失＋逾期未收款＋未補(bǔ)虧款+應(yīng)攤未攤費用＋擠占挪用資金呆滯資金占壓率是企業(yè)積壓物資、財產(chǎn)損失、未收款等呆滯資金占全部資金的比率，它反映企業(yè)資金的流動性和占用，使用情況與經(jīng)營管理水平。該項比率越低起好，最好不要超過5％。

四、呆滯資金占壓率

103五、貨款支付率（或稱應(yīng)付款清付率）

A貨款支付率＝×100%(＞95%)B

A＝期初應(yīng)付貨款＋本期外購貨款－期末應(yīng)付貨款

B＝期初應(yīng)付貨款＋本期外購貨款貨款支付率反映企業(yè)對外購貨物的支付能力和企業(yè)的支付信譽(yù)，是說明企業(yè)應(yīng)付其它單位或個人的貨款清付情況的指標(biāo)。應(yīng)付款包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款和其它應(yīng)付款等。該項比率應(yīng)大于95%為好。五、貨款支付率（或稱應(yīng)付款清付率）

104六、貸款按期償還率

報告期止按期實際償還貸款額貸款按＝×100%（＝100%）期償還率報告期止應(yīng)償還貸款總額這項指標(biāo)是指企業(yè)按期實際償還貸款額與同期應(yīng)償還貸款的總額地比值。它反映了企業(yè)按期償還貸款的能力和企業(yè)向銀行貸款的信譽(yù)，償還率應(yīng)接近于100%較為理想。

六、貸款按期償還率

報告期止按期實際償還105七、合同履約率

當(dāng)期實際履行（或按期完成）合同份數(shù)合同履約率＝×100％（＞95％）當(dāng)期應(yīng)完成（履行）合同總份數(shù)這項指標(biāo)是指企業(yè)按合同規(guī)定按期完成（履行）的合同份數(shù)與同期應(yīng)完成的合同總數(shù)的比值，反映了企業(yè)經(jīng)營者的管理水平和履行合同的信用程度．其比值大于95％為好，說明企業(yè)的履約能力較強(qiáng)。

七、合同履約率

106一、產(chǎn)品銷售增長率（或稱銷售收入增長率）

本期銷售收入總額-上期銷售收入總額產(chǎn)品銷售增長率＝×100％（＞10％）上期銷售收入總額這項指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品銷售收入的變化情況，說明了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大或縮小的程度，同時也表明企業(yè)的產(chǎn)品市場競爭能力。如果此增長率能保持在10％以上說明企業(yè)經(jīng)營管理能力較強(qiáng)。2-4-1企業(yè)經(jīng)營管理評估指標(biāo)一、產(chǎn)品銷售增長率（或稱銷售收入增長率）2-4-1企業(yè)經(jīng)107二、一級品率

一級品產(chǎn)品產(chǎn)值一級品率＝×100％（＞國家目標(biāo)值）全部產(chǎn)品產(chǎn)值這項指標(biāo)反映了企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)經(jīng)營管理的整體素質(zhì)，一級品率如能達(dá)到或超過國家或行業(yè)部門規(guī)定的目標(biāo)值，說明該企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量（優(yōu)良品率與合格員率）較高和經(jīng)營管理素質(zhì)好，也能增強(qiáng)其產(chǎn)品在市場上的競爭力和社會對其產(chǎn)品的信任度。

二、一級品率108三、新產(chǎn)品開發(fā)計劃完成率

新產(chǎn)品實際值新產(chǎn)品開發(fā)＝×10O％（＝100％）計劃完成率新產(chǎn)品計劃值這項指標(biāo)反映企業(yè)對新產(chǎn)品開發(fā)的能力和企業(yè)經(jīng)營管理的能力與素質(zhì)。指標(biāo)值接近于100％為好。

三、新產(chǎn)品開發(fā)計劃完成率新產(chǎn)109四、產(chǎn)品銷售率

產(chǎn)品銷售工廠成本

產(chǎn)品銷售率＝×100％（＞95％）

全部產(chǎn)品工廠成本

此項指標(biāo)說明企業(yè)的產(chǎn)品銷售能力和產(chǎn)品在市場上的競爭能力。指標(biāo)值應(yīng)高于95％為好。

四、產(chǎn)品銷售率產(chǎn)品銷售工廠成本110五、成品庫存適銷率

呆滯積壓產(chǎn)品成品庫存適銷率＝（1-）×100％（＞95％）

期末成品資金此項指標(biāo)反映企業(yè)的產(chǎn)品庫存積壓呆滯程度，也反映企業(yè)的經(jīng)營管理能力和產(chǎn)品適銷程度。其比值應(yīng)大于95％為好。

五、成品庫存適銷率111六、全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率

本期全部流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)全部流動資金＝（1-

）×100％（＞4％)上期全部流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)

該指標(biāo)能反映企業(yè)全部流動資金的周期加速度，也體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營管理水平和流動資金的運(yùn)用效率。其比值能達(dá)到4％以上就很不錯了。

六、全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率112一、資金利稅率

企業(yè)全年稅利總額資金利稅率＝×100％（＞15％）AA＝固定資金平均余額＋全部流動資金平均余額這項指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)的全面經(jīng)濟(jì)效益和對國家財政所作的貢獻(xiàn)，該指標(biāo)如能達(dá)到15％以上就很好。2-4-4企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評估指標(biāo)一、資金利稅率企業(yè)全年稅利總額2-113二、銷售收入利潤率

企業(yè)全年實現(xiàn)利潤余額銷售收入利潤率＝×100％（＞15％）

企業(yè)全年銷售收入銷售利潤率不僅反映了企業(yè)經(jīng)營總的利潤水平和經(jīng)濟(jì)效益，同時也體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營管理水平。企業(yè)的銷售收人應(yīng)與利潤同步同方向增長，而且利潤的增長速度應(yīng)高于銷售收入的增長率，才能證明企業(yè)經(jīng)營效果良好。銷售收入利潤率希望能達(dá)到15％以上。

二、銷售收入利潤率

企業(yè)全114三、利潤增長率

本期實現(xiàn)利潤總額-上期實現(xiàn)利潤總額利潤增長率＝×100％（＞5％）

上期實現(xiàn)利潤總額該指標(biāo)反映了企業(yè)實現(xiàn)利潤總額的變化情況和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長或降低的程度。增長率最好能保持在5％以上。三、利潤增長率本期實現(xiàn)利潤總額115四、資產(chǎn)報酬率

利潤總額＋利息支出資產(chǎn)報酬率＝×100％（＞部門行業(yè)規(guī)定的目標(biāo)值）

平均資產(chǎn)總額

期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額＝2

這項指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好，說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果．因此，它用來衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。

四、資產(chǎn)報酬率利潤總額116五、資本收益率（亦稱資本金利潤率）

利潤總額資本收益率＝×100％（＞15％）資本金總額

該指標(biāo)是衡量投資者投入資本利用效果和企業(yè)經(jīng)營管理水平高低的綜合指標(biāo)，也反映了企業(yè)運(yùn)用投資者投入資本獲得效益的能力，希望能達(dá)15％以上。

五、資本收益率（亦稱資本金利潤率）117六、資本保值增值率（亦稱權(quán)益增長率）

期末所有者權(quán)益總額資本保值增值率＝×100％（≥100％）期初所有者權(quán)益總額這項指標(biāo)主要反映投資者投入企業(yè)的資本完整性和保全性，也反映了企業(yè)使投資者投入的資本增值的能力，如資本保值增值率為100％，說明資本保值。如大于100％，則資本增值。它是考核企業(yè)經(jīng)營者對投資者的投資的責(zé)任心和經(jīng)營能力的一項重要指標(biāo)。

六、資本保值增值率（亦稱權(quán)益增長率）

118七、社會貢獻(xiàn)率

企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額社會貢獻(xiàn)率＝×100％平均資產(chǎn)總額企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額即為企業(yè)對國家（或社會）創(chuàng)造（或支付）的價值總額，它包括工資（含獎金、津貼等工資性收入），勞保退休統(tǒng)籌及其它社會福利支出、利息支出凈額，應(yīng)交增值稅、所得稅及產(chǎn)品銷售稅金及附加，以及其他稅收和凈利潤等。社會貢獻(xiàn)率用以衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為國家或社會創(chuàng)造（或支付）價值的能力。

七、社會貢獻(xiàn)率企業(yè)社會貢獻(xiàn)119八、社會積累率

上交國家財政總額社會積累率＝×100％企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額企業(yè)上交國家的財政總額應(yīng)包括：應(yīng)交增值稅、應(yīng)交產(chǎn)品銷售稅金及附加、應(yīng)交所得稅和其他稅收等。這項指標(biāo)用以衡量企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額中有多少是用于上交國家財政進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)積累的份額。這部分用于上交國家的財政積累是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步的主要動力源泉。

八、社會積累率上交國家財政總額120

2-5企業(yè)資信等級的劃分與評定

結(jié)合我國實際情況，資信等級采用的是三類九級制。

2-5-1企業(yè)資信等級的劃分 2-5企業(yè)資信等級的劃分與評定結(jié)合我國121表2-1企業(yè)資信等級表

級位等級與次序計分標(biāo)準(zhǔn)級別說明下限上限一等AAA90100信用極好AA8089信用優(yōu)良A7079信用較好二等BBB6069信用一般BB5059信用欠佳B4049信用較差三等CCC3039信用很差CC2029信用太差C019沒有信用表2-1企業(yè)資信等級表計分標(biāo)準(zhǔn)下限上限A122表2-2常用企業(yè)信譽(yù)級別及評定標(biāo)準(zhǔn)說明

級位次序計分標(biāo)準(zhǔn)級別說明評定標(biāo)準(zhǔn)下限上限AAA90100信用極好企業(yè)資金實力雄厚，經(jīng)營管理狀況良好，資金質(zhì)量優(yōu)良，經(jīng)濟(jì)效益明顯，各項指標(biāo)先進(jìn)，清償支付能力強(qiáng)AA8089信用優(yōu)良企業(yè)資金實力較強(qiáng)，經(jīng)營管理狀況較好，資金質(zhì)量較好，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定，各項指標(biāo)先進(jìn)，清償支付能力較強(qiáng)A7079信用較好企業(yè)資金實力一般，資金質(zhì)量一般，經(jīng)濟(jì)效益不夠穩(wěn)定，清償支付能力有限度，但不至發(fā)生危機(jī)。BBB6069信用一般企業(yè)資金實力不強(qiáng)，經(jīng)營管理狀況不佳，資產(chǎn)狀況較差，各項指標(biāo)中等，清償支付