財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告

****** 有限公司財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告江蘇會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司目 錄序言.............................................................................................................................................................報(bào)告概要......................................................................................................................................................正文.............................................................................................................................................................一、公司基本情況......................................................................................................................................（一）歷史沿革...................................................................................................................................1、基本信息（截止 2015年5月31日） 52、股東出資和歷史沿革 5（二）人力資源...................................................................................................................................（三）公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 8二、經(jīng)營(yíng)情況 10（一）經(jīng)營(yíng)情況概述 101、公司經(jīng)營(yíng)情況 102、公司主要經(jīng)營(yíng)資質(zhì) 11（二）主要業(yè)務(wù)及盈利模式 121、業(yè)務(wù)范圍................................................................................................................................122、商業(yè)模式 123、主要代理銷售產(chǎn)品介紹 124、銷售及采購(gòu)情況概述 14（三）銷售及客戶情況 141、主要客戶情況 142、銷售結(jié)構(gòu)情況 16３、銷售模式 204、銷售集中度 215、銷售流程圖 21（四）采購(gòu)及供應(yīng)商情況 211、主要供應(yīng)商情況 222、采購(gòu)流程（藥品采購(gòu)） 233、采購(gòu)集中度 23（五）存貨及成本構(gòu)成分析 231、營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成 242、存貨的管理...........................................................................................................................243、生產(chǎn)成本的分?jǐn)?24三、財(cái)務(wù)信息分析 25（一）財(cái)務(wù)信息質(zhì)量 25（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算 29（三）會(huì)計(jì)報(bào)表分析 31（四）資產(chǎn)狀況分析 55四、或有事項(xiàng) 56五、稅項(xiàng) 56（一）主要稅項(xiàng) 56（二）稅收優(yōu)惠 57六、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易 58（一）關(guān)聯(lián)方及關(guān)系 58（二）關(guān)聯(lián)往來(lái)余額 58（三）關(guān)聯(lián)方交易 59七、公司存在的主要問(wèn)題及建議 62（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 ...................................................................................................................62（二）貨幣資金 62（三）收入成本方面 62（四）費(fèi)用方面 63（五）歷史沿革方面的問(wèn)題 63（六）股改的個(gè)人所得稅問(wèn)題 64八、需強(qiáng)調(diào)事項(xiàng) 64序言1、工作范圍及內(nèi)容受江蘇******創(chuàng)業(yè)投資有限公司委托，我們對(duì) ******有限公司（以下簡(jiǎn)稱“ ******公司”）進(jìn)行了財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。根據(jù)約定，納入本次財(cái)務(wù)盡職調(diào)查范圍為 ******公司及其子公司，調(diào)查期間為 2013年度、2014年度及2015年1-5月份。本次財(cái)務(wù)盡職調(diào)查關(guān)注的事項(xiàng)包括：公司歷史沿革，盈利模式，財(cái)務(wù)狀況，盈利狀況，關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算，稅項(xiàng)，以往接受外部審計(jì)情況等。我們?cè)诂F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作中發(fā)現(xiàn)的除上述事項(xiàng)之外的重要財(cái)務(wù)及稅務(wù)問(wèn)題我們亦將予以關(guān)注。我們的調(diào)查程序主要是獲取并審閱相關(guān)資料，網(wǎng)絡(luò)搜索核對(duì)相關(guān)資料，了解行業(yè)信息，與治理層及經(jīng)營(yíng)管理人員進(jìn)行訪談，了解生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式、主要客戶及供應(yīng)商，分析業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制，抽查重要合同等業(yè)務(wù)資料，了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易，了解以往接受外部審計(jì)的情況，分析關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)獨(dú)立性的影響，分析業(yè)務(wù)復(fù)雜性和財(cái)務(wù)可審性等。本次盡職調(diào)查我們獲取的主要資料如下：資料類別 資料內(nèi)容基本資料財(cái)務(wù)資料

營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、銷售政策、銷售模式等業(yè)務(wù)資料等2013年－2015年5月兩年一期的審計(jì)報(bào)告初稿、銷售合同、生產(chǎn)成本資料、房屋產(chǎn)權(quán)證、土地使用權(quán)證等稅務(wù)資料 所得稅申報(bào)表、營(yíng)業(yè)稅納稅申報(bào)表、增值稅納稅申報(bào)表等其他資料 主要客戶和供應(yīng)商情況；員工、管理層人數(shù)；以及其他非財(cái)務(wù)信息2、限制我們工作的因素公司提供的2013年－2015年5月的二年一期審計(jì)報(bào)告初稿非正式稿， 可能與后期出具的正式報(bào)告有差異。3、報(bào)告使用需要指出的是，我們的調(diào)查工作并非執(zhí)行審計(jì)或?qū)忛喅绦?，因而不能亦不?huì)提供與審計(jì)或?qū)忛喎?wù)相同程序的保障，不會(huì)對(duì)獲取的信息發(fā)表審計(jì)或?qū)忛喴庖?jiàn)。我們的資料信息來(lái)源于公司提供的資料、訪談?dòng)涗浐凸竟芾韺拥目陬^說(shuō)明與解釋。我們并沒(méi)有執(zhí)行任何審計(jì)性質(zhì)的工作，也沒(méi)有對(duì)本報(bào)告內(nèi)的財(cái)務(wù)或其他資料執(zhí)行任何核對(duì)或驗(yàn)證程序（除非另有指明）。因此，除非另外指明，我們不對(duì)本報(bào)告內(nèi)的資料的準(zhǔn)確性或完整性承擔(dān)責(zé)任和作出聲明。我們沒(méi)有向目標(biāo)公司的管理層出示本報(bào)告，以澄清當(dāng)中的事實(shí)、確認(rèn)當(dāng)中是否存在重大遺漏或本報(bào)告是否真實(shí)、公允地反映了該公司最近的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、業(yè)務(wù)狀況和前景。報(bào)告概要概要是對(duì)本次財(cái)務(wù)盡職調(diào)查關(guān)鍵點(diǎn)的概括與匯總，是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告正文及附件內(nèi)容的濃縮和提煉，旨在使報(bào)告使用者在較短時(shí)間內(nèi)能夠?qū)Ρ敬呜?cái)務(wù)盡職調(diào)查的結(jié)果形成總體輪廓，欲了解本次財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的全面情況， 請(qǐng)認(rèn)真閱讀財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告全文。本財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的主要內(nèi)容如下：第一部分-序言：主要介紹了我們的工作范圍和限制因素。第二部分-報(bào)告概要：概括了本報(bào)告的重點(diǎn)內(nèi)容。第三部分-正文一、公司基本情況：概述了目標(biāo)公司的基本信息、歷史沿革、主要股東情況。二、公司經(jīng)營(yíng)情況：概述了目標(biāo)公司的核心技術(shù)、主要資質(zhì)、商標(biāo)注冊(cè)、主要產(chǎn)品、主要工藝流程、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)模式、銷售及采購(gòu)情況、存貨特點(diǎn)、成本構(gòu)成、主要客戶及供應(yīng)商情況等。三、財(cái)務(wù)信息分析：了解公司使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)軟件使用情況及會(huì)計(jì)核算等；并對(duì)歷史業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，資料主要來(lái)源于公司提供的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；以往外部審計(jì)情況。四、稅項(xiàng)：了解公司涉及主要稅項(xiàng)、稅率及優(yōu)惠政策，稅費(fèi)計(jì)征及計(jì)算的復(fù)雜性等情況。五、或有事項(xiàng)六、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易：分析公司關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易。七、公司存在的主要問(wèn)題及建議：匯總分析盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和初步處理建議。八、需強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)如前所述，我們?nèi)〉玫馁Y料和與管理層的接觸是非常有限的，一些很重要的分析無(wú)法進(jìn)行。我們?cè)诒緢?bào)告的“七、公司存在的主要問(wèn)題及建議”集中列示并逐一分析了我們?cè)诠ぷ髦邪l(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題。正文一、公司基本情況（一）歷史沿革1、基本信息（截止公司中文名稱：法定代表人：注冊(cè)號(hào)：注冊(cè)資本：實(shí)收資本：注冊(cè)地址：經(jīng)營(yíng)地址：公司性質(zhì)：經(jīng)營(yíng)范圍：

2015年

5月31日）******有限公司20,000萬(wàn)元人民幣20,000萬(wàn)元人民幣南京市玄武區(qū)南京市玄武區(qū)股份有限公司（自然人控股）（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）成立日期:

2006年

6月

8日經(jīng)營(yíng)期限：

無(wú)期限2、股東出資和歷史沿革（1）2006年4月，******醫(yī)藥有限公司成立由、******科技有限公司、2006年6月共同出資組建，注冊(cè)資本600萬(wàn)元。2006年6月3日，南京蘇建聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了《驗(yàn)資報(bào)告》 （寧建驗(yàn)[2006]022號(hào)），驗(yàn)證截至2006年6月2日，已收到投資人、******科技有限公司、分別繳納的 494萬(wàn)元、100萬(wàn)元和6萬(wàn)元出資。（二）人力資源1、人力資源結(jié)構(gòu)（截止2015年5月31日）部門分工人數(shù)占總?cè)藬?shù)的比例集團(tuán)辦公室111.53%財(cái)務(wù)管理中心486.69%公共事務(wù)發(fā)展中心50.70%供應(yīng)鏈管理中心304.18%審計(jì)監(jiān)察部50.70%物業(yè)管理中心212.93%研發(fā)質(zhì)量生產(chǎn)15922.18%營(yíng)銷管理中心40856.90%戰(zhàn)略業(yè)務(wù)部40.56%C基金60.84%HR中心111.53%IT中心91.26%合計(jì)717100.00%受教育程度人數(shù)占總?cè)藬?shù)的比例本科及以上35249.09%大專、高技28339.47%中專、中技、職高405.58%高中及以下425.86%合計(jì)717100.00%2、職工薪酬年度工資水平類別工資總額（元）平均人數(shù)每人年均工資（元）2013年度全員62,254,173.86603.00103,240.752014年度全員85,501,558.15760.00112,502.05類別 工資總額（元） 平均人數(shù) 每人年均工資（元）合計(jì) 147,755,732.013、社保及住房公積金項(xiàng) 目 規(guī)定比例 實(shí)繳比例 備注養(yǎng)老保險(xiǎn)20.00% 20.00%醫(yī)療保險(xiǎn)失業(yè)保險(xiǎn)工傷保險(xiǎn)生育保險(xiǎn)

9.00% 9.00%1.50% 1.50%0.50% 0.50%0.50% 0.50%住房公積金10.00% 10.00%截至2015年06月30日，公司員工717人，其中：正式員工709人，勞務(wù)派遣5人，3人為退休返聘。公司 2015年6月參加社會(huì)保險(xiǎn)人數(shù)為 709人，繳納住房公積金人數(shù)為704人，社保繳費(fèi)基數(shù)為2,273,000元，公司2015年6月份社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)繳納金額為 724,243.36元。（三）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)1、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖(截止2015年5月31日)2、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)情況主要持股比例表決與本公注冊(cè)取得方公司名稱全稱（%）權(quán)比序號(hào)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)司關(guān)系地例(%)式地直接間接江江1子公司南京藥有限公司蘇南蘇南醫(yī)藥制造90.0010.00100.00設(shè)立京京西西2子公司拉薩科技有限公司藏拉藏拉醫(yī)藥制造90.0010.00100.00設(shè)立薩薩江江3子公司南京輝制藥有限公司蘇南蘇南醫(yī)藥制造100.00100.00購(gòu)買京京西西4子公司西藥業(yè)有限公司藏拉藏拉醫(yī)藥批發(fā)90.0010.00100.00設(shè)立薩薩江江5子公司******科技有限公司蘇南蘇南醫(yī)藥研發(fā)100.00100.00設(shè)立京京主要持股比例表決與本公注冊(cè)取得方公司名稱全稱（%）權(quán)比序號(hào)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)司關(guān)系地例(%)式地直接間接生物技術(shù)哈哈6子公司哈藥有限責(zé)任公司開(kāi)發(fā)、咨100.00100.00購(gòu)買爾濱爾濱詢聯(lián)營(yíng)企 上 上 醫(yī)藥批發(fā) 設(shè)立7 上海有限公司49.00 49.00業(yè) 海 海參股公南南8江蘇保股份有限公司京擔(dān)保4.95054.9505設(shè)立司京注：公司2015年1月28日以954.00萬(wàn)元購(gòu)買哈有限責(zé)任公司 100%股權(quán)，截止2015年5月31日，由于購(gòu)買款項(xiàng)尚未支付，本報(bào)告中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不包括該公司。二、經(jīng)營(yíng)情況（一）經(jīng)營(yíng)情況概述1、公司經(jīng)營(yíng)情況公司專注于心腦血管為主的慢病領(lǐng)域，從事藥品的研發(fā)、生產(chǎn)、批發(fā)銷售，目前主要代理銷售上海第一生化藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的諾新康 ?（丹參酮ⅡA磺酸鈉注射液）、洛陽(yáng)順勢(shì)藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的全通 ?（活血通脈片）、合肥合源藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的腦脈利顆粒、上海信誼延安藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的延迪諾 ?（阿法骨化醇軟膠囊）、山東北大高科華泰制藥有限公司生產(chǎn)的艾諾吉 （注射用三磷酸腺苷二鈉氯化鎂）、哈爾濱三聯(lián)藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的奧拉西坦注射液，其中腦脈利顆粒 2015年4月后生產(chǎn)廠商為公司下屬子公司南京柯菲平盛輝制藥有限公司。公司具有較強(qiáng)的藥品研發(fā)能力：根據(jù)國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局藥品審評(píng)中心的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，公司在審新藥文號(hào)共計(jì) 54個(gè)，在2013年度國(guó)內(nèi)藥企新藥注冊(cè)的百?gòu)?qiáng)榜中，排第27位。目前承擔(dān)“重大新藥創(chuàng)制”、江蘇省科技成果轉(zhuǎn)化專項(xiàng)、江蘇省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)等省部級(jí)專項(xiàng)資金二十余項(xiàng)，擁有百余件發(fā)明專利，其中近四十件已授權(quán)，在心腦血管領(lǐng)域布局了一系列新產(chǎn)品。公司目前已建成專業(yè)的銷售團(tuán)隊(duì)和完善的網(wǎng)絡(luò)體系， 覆蓋全國(guó)32個(gè)省、市、自治區(qū)，12000家醫(yī)療機(jī)構(gòu)。2013年“丹參酮ⅡA磺酸鈉注射液”終端市場(chǎng)銷售位于丹參源藥物市場(chǎng)排名的首位。同時(shí)，公司具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中藥 6類新藥腦脈利顆粒，2014年獲生產(chǎn)批文，并通過(guò)新版GMP現(xiàn)場(chǎng)核查，目前已投入自主生產(chǎn)。該產(chǎn)品是目前唯一獲批的治療中風(fēng)急性期的口服中成藥，是經(jīng)典名方“補(bǔ)陽(yáng)還五湯”的改良方，具有活血化瘀作用，在改善中風(fēng)患者神經(jīng)功能缺損方面療效卓越。2、公司主要經(jīng)營(yíng)資質(zhì)序 證書(shū)名發(fā)證單位 企業(yè)名稱 證書(shū)編號(hào) 期限 發(fā)證時(shí)間號(hào) 稱1藥品經(jīng)江蘇省食******有限公蘇至2011年6月12藥品經(jīng)江蘇省食******有限公A-JS11-03至2013年7月313藥品生江蘇省食南京柯菲平制蘇至2013年7月224藥品生江蘇省食南京柯菲平盛蘇至2014年4月235藥品江蘇省食南京柯菲平盛JS2015038至2015年2月36藥品經(jīng)西藏自治西藏那菲藥業(yè)藏至2012年9月6（二）主要業(yè)務(wù)及盈利模式1、業(yè)務(wù)范圍從事藥品的研發(fā)、生產(chǎn)、批發(fā)銷售，目前主要代理銷售上海第一生化藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的諾新康?（丹參酮ⅡA磺酸鈉注射液）、洛陽(yáng)順勢(shì)藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的全通 ?（活血通脈片）、合肥合源藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的腦脈利顆粒、上海信誼延安藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的延迪諾?（阿法骨化醇軟膠囊）、山東北大高科華泰制藥有限公司生產(chǎn)的艾諾吉（注射用三磷酸腺苷二鈉氯化鎂）、哈爾濱三聯(lián)藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的奧拉西坦注射液，其中腦脈利顆粒2015年4月后生產(chǎn)廠商為公司下屬子公司南京柯菲平盛輝制藥有限公司。2、商業(yè)模式公司業(yè)務(wù)始于和專業(yè)的藥品生產(chǎn)企業(yè)簽訂藥品代理合同，然后通過(guò)各地辦事處及藥品代理商開(kāi)拓終端市場(chǎng)，再通過(guò)各地的醫(yī)藥公司，配送至終端醫(yī)院的藥房，實(shí)現(xiàn)銷售。目前公司在國(guó)內(nèi)主要大中城市設(shè)立了辦事處，現(xiàn)有的銷售模式為自營(yíng)（江蘇省、重慶及條件合適的等級(jí)醫(yī)院）加代理，目前代理模式銷售占比較大。3、主要代理銷售產(chǎn)品介紹公司專注以心腦血管為主的慢性病領(lǐng)域，主要代理銷售的產(chǎn)品如下：（1）上海第一生化藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的諾新康 ?（丹參酮ⅡA磺酸鈉注射液）：主要適應(yīng)癥為冠心病、心絞痛、心肌梗死的輔助治療。隨著臨床研究的不斷開(kāi)展，諾新康?的顯著療效已經(jīng)被越來(lái)越多的醫(yī)生所認(rèn)可，成為防治缺血及再灌注損傷必選用藥。諾新康目前已覆蓋 3000余家二級(jí)以上醫(yī)院，并在近年大力擴(kuò)展區(qū)縣市縣級(jí)一級(jí)醫(yī)院和社區(qū)終端渠道，累計(jì)開(kāi)發(fā) 11000余家醫(yī)院終端。（2）洛陽(yáng)順勢(shì)藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的全通 ?（活血通脈片）：說(shuō)明書(shū)適應(yīng)癥為用于冠心病心絞痛氣滯血淤癥，行氣活血，通脈止痛。（3）合肥合源藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的腦脈利顆粒：主要適應(yīng)癥為氣虛血瘀型中風(fēng)病（腦梗塞）中經(jīng)絡(luò)急性期，癥見(jiàn)半身不遂、偏身麻木、口舌歪斜、語(yǔ)言蹇澀等，腦脈利顆粒是唯一的腦卒中急性期口服中成藥，與其他腦卒中治療藥物聯(lián)合使用。（4）上海信誼延安藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的延迪諾（阿法骨化醇軟膠囊） ：適應(yīng)癥為骨質(zhì)疏松癥，屬于國(guó)家基藥目錄品種，價(jià)格適中，患者依從性好，指南推薦的防治骨質(zhì)疏松癥的基礎(chǔ)藥物，處方率高，軟膠囊劑型，密封好，抗氧化，易吸收，服用方便，只需肝轉(zhuǎn)化，特別適合于腎功能不全或老年患者，作用平穩(wěn)，持久，副作用小，不良反應(yīng)少。（5）山東北大高科華泰制藥有限公司生產(chǎn)的艾諾吉（注射用三磷酸腺苷二鈉氯化鎂）：說(shuō)明書(shū)適應(yīng)癥為急性、慢性活動(dòng)型肝炎，缺血性腦血管病后遺癥，腦損傷，心肌炎等。（6）哈爾濱三聯(lián)藥業(yè)有限公司生產(chǎn)的奧拉西坦注射液：適應(yīng)癥為腦損傷及引起的神經(jīng)功能缺失、記憶與智能障礙的治療，為新一代的腦代謝改善藥，是吡拉西坦的升級(jí)換代，療效更優(yōu)，沒(méi)有中樞興奮和抑制作用，沒(méi)有直接的血管活性，具有多重作用機(jī)理，不良反應(yīng)少見(jiàn)，安全性高。（7）成都百?？萍纪端幱邢薰旧a(chǎn)的銀杏內(nèi)酯注射液：說(shuō)明書(shū)適應(yīng)癥為活血化淤，通經(jīng)活絡(luò)，用于中風(fēng)病中經(jīng)絡(luò)（輕中度腦梗塞）恢復(fù)期淤血阻絡(luò)癥，癥見(jiàn)半身不遂，口舌歪斜，言語(yǔ)謇澀，肢體麻木等。（8）重慶藥友制藥有限公司生產(chǎn)的注射用水溶性維生素：說(shuō)明書(shū)適應(yīng)癥水溶性維生素缺乏的預(yù)防和治療。4、銷售及采購(gòu)情況概述銷售情況：公司銷售的主要客戶是各地的醫(yī)藥公司，終端客戶主要為各地的醫(yī)院藥房。采購(gòu)情況：（1）公司目前基本為所銷售藥品的國(guó)內(nèi)獨(dú)家經(jīng)銷商，除業(yè)有限公司生產(chǎn)的奧拉西坦注射液外（為江蘇省獨(dú)家經(jīng)銷商）。（2）公司子公司有限公司生產(chǎn)的腦脈利顆粒（ 2015年4月后），主要采購(gòu)的原料有中藥材和包裝材料等，供應(yīng)商主要有安徽普仁公司，輔料供應(yīng)商山河公司，結(jié)算方式采用先發(fā)貨后付款方式。（三）銷售及客戶情況1、主要客戶情況（1）2013年度前五大客戶銷售額序號(hào) 客戶名稱 銷售額（萬(wàn)元） 占銷售比重序號(hào) 客戶名稱 銷售額（萬(wàn)元） 占銷售比重1國(guó)藥控信生物醫(yī)藥有限公司6,311.795.21%2陜西省藥材采購(gòu)供應(yīng)站4,128.383.41%3上海雷限公司3,813.983.15%4上海醫(yī)股有限公司3,281.152.71%5華潤(rùn)醫(yī)藥團(tuán)有限公司3,226.832.67%合計(jì)20,762.1317.15%（2）2014年度前五大客戶銷售額序號(hào) 客戶名稱 銷售額（萬(wàn)元） 占銷售比重1國(guó)藥份有限公司6,400.324.16%2合肥限責(zé)任公司5,544.383.60%3上海業(yè)有限公司3,513.162.28%4上海醫(yī)銷控股有限公司3,420.182.22%5黑龍江藥有限公司3,256.002.11%合計(jì) 22,134.04 14.37%（3）2015年1－5月前五大客戶銷售額序號(hào) 客戶名稱 銷售額（萬(wàn)元） 占銷售比重1國(guó)藥普信生物醫(yī)藥有限公司2,438.674.83%2上海藥業(yè)有限公司1,535.073.04%3上海醫(yī)藥有限公司1,320.852.62%4上海醫(yī)股有限公司1,305.392.59%5江西三業(yè)有限公司1,244.662.47%合計(jì)7,844.6415.55%2、銷售結(jié)構(gòu)情況（1）2013年度收入占

成本占

毛利銷售類型

收入

成本

毛利

占比比

比

率丹參酮ⅡA磺酸鈉注 1,110,548,230.7191.78%339,087,010.95 88.91% 771,461,219.7693.10%69.47%射液40,604,988.15 3.36% 20,787,166.34 5.45% 19,817,821.81 2.39% 48.81%奧拉西坦收入占 成本占 毛利銷售類型 收入 成本 毛利 占比比 比 率注射液阿法骨化42,961,258.95 3.55% 14,180,843.00 3.72% 28,780,415.95 3.47% 66.99%醇軟膠囊活血通脈8,581,168.86 0.71% 3,300,043.15 0.87% 5,281,125.71 0.64% 61.54%片注射用三磷酸腺苷184,615.39 0.02% 106,665.60 0.03% 77,949.79 0.01% 42.22%二鈉氯化鎂腦脈利186,406.820.02%27,038.670.01%159,368.150.02%85.49%銀杏內(nèi)酯0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%注射液其他藥品6,967,546.570.56%3,909,883.711.01%3,057,662.860.37%43.88%合計(jì)1,210,034,215.45100.00%381,398,651.42100.00%828,635,564.03100.00%68.48%（2）2014年度收入占 成本占 毛利銷售類型 收入 成本 毛利 占比比 比 率收入占 成本占銷售類型 收入 成本 毛利 占比 毛利率比 比丹參酮ⅡA磺酸鈉 1,316,506,284.1685.48%292,443,367.70 80.47%1,024,062,916.4687.03% 77.79%注射液奧拉西坦47,019,346.87 3.05% 24,955,620.22 6.87% 22,063,726.65 1.88% 46.92%注射液阿法骨化57,374,208.57 3.73% 11,940,866.43 3.29% 45,433,342.14 3.86% 79.19%醇軟膠囊活血通脈8,868,607.33 0.58% 3,107,801.67 0.86% 5,760,805.66 0.49% 64.96%片注射用三磷酸腺苷106,197,740.27 6.90% 28,898,566.47 7.95% 77,299,173.80 6.57% 72.79%二鈉氯化鎂腦脈利474,362.430.03%82,945.770.02%391,416.660.03%82.51%銀杏內(nèi)酯 123,846.16 0.01% 117,653.82 0.03% 6,192.34 0.00% 5.00%收入占

成本占

毛利銷售類型

收入

成本

毛利

占比比

比

率注射液其他藥品3,841,207.560.25%2,017,666.380.56%1,823,541.180.15%47.47%其他（注） -261,117.44 -0.03% -124,636.16 -0.05% -136,481.28合計(jì)1,540,144,485.91100.00%363,439,852.3100.00%1,176,704,633.61100%76.40%注：其他為審計(jì)調(diào)整的差異，無(wú)法對(duì)應(yīng)到品種上，故單列（3）2015年1－5月銷售類

收入占

成本占型

收入

比

成本

比

毛利

占比

毛利率丹參酮ⅡA磺酸鈉 468,010,908.37 92.76% 79,440,213.72 83.07% 388,570,694.6595.03% 83.03%注射液奧拉西坦16,038,351.23 3.18% 10,476,434.93 10.96% 5,561,916.30 1.36% 34.68%注射液阿法骨化15,845,226.86 3.14% 4,814,411.74 5.03% 11,030,815.12 2.70% 69.62%醇軟膠囊收入占 成本占 毛利銷售類型 收入 成本 毛利 占比比 比 率活血通脈2,960,011.01 0.59% 1,016,610.95 1.06% 1,943,400.06 0.48% 65.66%片注射用三磷酸腺苷1,462,813.36 0.29% 510,622.48 0.53% 952,190.88 0.23% 65.09%二鈉氯化鎂腦脈利276,059.990.05%2,359.020.00%273,700.970.07%99.15%銀杏內(nèi)酯185,769.24 0.04% 176,480.79 0.18% 9,288.45 0.00% 5.00%注射液其他（注） -259,592.83 -0.05% -807,643.86 -0.83% 548,051.03合計(jì)504,519,547.23100.00%95,629,489.77100.00%408,890,057.4699.87%81.05%注：其他為審計(jì)調(diào)整的差異，無(wú)法對(duì)應(yīng)到品種上，故單列從藥品毛利率的總體變動(dòng)看，公司的藥品毛利率在上升，毛利率上升的主要原因是主要銷售藥品的銷售價(jià)格的上升。３、銷售模式（1）客戶來(lái)源公司主要通過(guò)全國(guó)各地的藥品代理商開(kāi)拓終端市場(chǎng)，再通過(guò)各地的醫(yī)藥公司，配送至終端醫(yī)院的藥房，實(shí)現(xiàn)銷售。目前公司在國(guó)內(nèi)主要大中城市設(shè)立了辦事處，現(xiàn)有的銷售模式為自營(yíng)（江蘇省、重慶及條件合適的等級(jí)醫(yī)院）加代理，目前代理模式銷售占比較大。（2）簽訂合同公司在各省的藥品招投標(biāo)中標(biāo)后，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法規(guī)的要求，確定各省的醫(yī)藥公司，對(duì)藥品實(shí)施配送銷售，同時(shí)組織銷售人員對(duì)藥品進(jìn)行推廣，醫(yī)藥公司與公司簽訂銷售合同后，公司根據(jù)合同的約定發(fā)貨并結(jié)算。銷售部門和銷售代理根據(jù)委托推廣協(xié)議約定具體結(jié)算方式與結(jié)算條件進(jìn)行銷售費(fèi)用結(jié)算。（3）定價(jià)方式以全國(guó)各省的藥品中標(biāo)價(jià)格，作為藥品在當(dāng)?shù)氐匿N售價(jià)格。（4）開(kāi)票時(shí)間及銷售確認(rèn)公司在商品發(fā)出后，根據(jù)出庫(kù)單和合同開(kāi)具開(kāi)票。商品銷售收入，以商品出庫(kù)為確認(rèn)收入的時(shí)點(diǎn)。（5）結(jié)算方式主要通過(guò)銀行電匯的方式，部分采取銀行承兌方式結(jié)算。4、銷售集中度客戶為國(guó)內(nèi)各地的醫(yī)藥公司。5、銷售流程圖市場(chǎng)開(kāi)發(fā)→銷售投標(biāo)→中標(biāo)后，確定銷售配送公司，組織銷售推廣，簽訂合同→根據(jù)合同約定發(fā)貨→確認(rèn)收入→同時(shí)開(kāi)票收款。（四）采購(gòu)及供應(yīng)商情況1、主要供應(yīng)商情況（1）2013年度前五大采購(gòu)供應(yīng)商序號(hào) 2013年度供應(yīng)商名稱 采購(gòu)額(萬(wàn)元) 占采購(gòu)比重1上海第藥業(yè)有限公司34,474.1890.29%2哈爾濱業(yè)有限公司1,889.334.95%3上海信藥業(yè)有限公司1,336.683.50%4洛陽(yáng)業(yè)有限公司334.320.88%5上海國(guó)藥基地醫(yī)藥銷售有限公司147.510.38%合計(jì)38,182.02100.00%（2）2014年度前五大采購(gòu)供應(yīng)商序號(hào)2014年度供應(yīng)商名稱采購(gòu)額(萬(wàn)元)占采購(gòu)比重1上海第一生化藥業(yè)有限公司37,870.0686.32%2哈爾股份有限公司2,542.435.80%3山東北泰制藥有限公司1,240.622.83%4上海安藥業(yè)有限公司1,239.052.82%5藥業(yè)有限公司330.260.75%合計(jì)43,222.4298.52%（3）2015年1－5月前五大采購(gòu)供應(yīng)商序號(hào)

2015年1－5月供應(yīng)商名稱

采購(gòu)額(萬(wàn)元)

占采購(gòu)比重1

上海化藥業(yè)有限公司

5,524.53

58.93%序號(hào)2015年1－5月供應(yīng)商名稱采購(gòu)額(萬(wàn)元)占采購(gòu)比重2上海上限公司2,874.5530.66%3哈爾濱藥業(yè)股份有限公司489.825.23%4上海信藥業(yè)有限公司398.044.25%5洛陽(yáng)順業(yè)有限公司87.140.93%合計(jì)9,374.08100.00%2、采購(gòu)流程（藥品采購(gòu)）（1）采購(gòu)申請(qǐng)公司法務(wù)部組織相關(guān)人員與生產(chǎn)廠商談判并簽訂銷售代理協(xié)議， 后期采購(gòu)由采購(gòu)部負(fù)責(zé)批次采購(gòu)。（2）采購(gòu)合同采購(gòu)部每月末將下月的采購(gòu)計(jì)劃發(fā)給生產(chǎn)廠商，當(dāng)月提貨與供應(yīng)商簽訂批次采購(gòu)合同，采購(gòu)部合同備案。（3）采購(gòu)入庫(kù)供應(yīng)商將采購(gòu)藥品發(fā)貨后，由質(zhì)量管理中心驗(yàn)收后，并辦理入庫(kù)手續(xù)。（4）付款結(jié)算公司采購(gòu)結(jié)算正常采用預(yù)付款方式結(jié)算，與上海第一生化藥業(yè)有限公司的貨款結(jié)算除外（一個(gè)月結(jié)算一次），采購(gòu)人員核對(duì)供應(yīng)商送貨單及發(fā)票、檢驗(yàn)報(bào)告，將發(fā)票轉(zhuǎn)交給財(cái)務(wù)部進(jìn)行入帳，由總經(jīng)理審批后交由財(cái)務(wù)部進(jìn)行付款。3、采購(gòu)集中度公司藥品由于采用總代理的方式，故采購(gòu)集中度較高。（五）存貨及成本構(gòu)成分析1、營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成公司營(yíng)業(yè)成本包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，為采購(gòu)藥品的購(gòu)進(jìn)成本。2、存貨的管理（1）存貨的分類存貨分為原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品、在途物資、低值易耗品。（2）存貨入庫(kù)及領(lǐng)用的流程（主要說(shuō)明藥品收發(fā)的流程）供應(yīng)商根據(jù)合同約定將藥品送至倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)管員按照藥品收貨管理程序?qū)Φ截浰幤愤M(jìn)行逐批收貨，驗(yàn)收取樣按公司制定的《藥品質(zhì)量驗(yàn)收操作程序》規(guī)定的抽樣原則抽取樣品進(jìn)行質(zhì)量檢查，收貨：藥品到貨→質(zhì)量部抽檢驗(yàn)收→開(kāi)具驗(yàn)收入庫(kù)單→辦理入庫(kù)，出貨：根據(jù)合同或訂單，倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，填制出庫(kù)單→發(fā)貨復(fù)核，通知物流取貨→財(cái)務(wù)根據(jù)出庫(kù)單、合同，開(kāi)具發(fā)票，同時(shí)根據(jù)根據(jù)不同情況進(jìn)行出庫(kù)帳務(wù)處理。（3）存貨的盤點(diǎn)公司對(duì)現(xiàn)場(chǎng)的物料每月盤點(diǎn)，現(xiàn)場(chǎng)存貨有臺(tái)帳管理。3、生產(chǎn)成本的分?jǐn)偣緸橹饕獮樗幤妨魍ü?，采?gòu)的藥品銷售后，按藥品成本直接計(jì)入當(dāng)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中，不存在生產(chǎn)成本的分?jǐn)?。子公司藥廠藥品的生產(chǎn)成本按經(jīng)濟(jì)用途劃分直接材料、直接工資、其他直接支出、制造費(fèi)用等科目核算，共性的生產(chǎn)成本按機(jī)器工時(shí)比例分?jǐn)傊廉a(chǎn)品中。三、財(cái)務(wù)信息分析（一）財(cái)務(wù)信息質(zhì)量（1）人員配置姓 名 入職時(shí)間 職責(zé)分工 備注陳華 2013-9-29 負(fù)責(zé)整個(gè)總賬稅務(wù)部的正常運(yùn)營(yíng)，及內(nèi)外部協(xié)調(diào)工作。曹 2013-11-25負(fù)責(zé)7個(gè)單元日常財(cái)務(wù)核算、分析；年度財(cái)務(wù)審計(jì)；SAP培訓(xùn)管理和指導(dǎo)使用及日常維護(hù)；會(huì)計(jì)工作指導(dǎo)及管理。負(fù)責(zé)銀行開(kāi)戶、銷戶及日常輔助管理；費(fèi)用單據(jù)孫 2013-2-18傳遞、報(bào)銷、合同簽署后的傳遞。負(fù)責(zé)南柯制藥費(fèi)用、往來(lái)、固定資產(chǎn)核算；預(yù)算蔣志 2013-4-11編制、審核、控制、分析；納稅申報(bào)。負(fù)責(zé)江柯、南柯、那菲財(cái)務(wù)憑證審核；銷售成本貢 2013-5-15結(jié)轉(zhuǎn)、薪酬核算、月末結(jié)賬；報(bào)表出具；負(fù)責(zé)出納工作、銀行事務(wù)；部門辦公用品申購(gòu)、吳 2013-11-28李 2013-3-15

發(fā)放、保管及臺(tái)賬；固定資產(chǎn)日常管理。負(fù)責(zé)西藏銷售收款和核銷；保證金的核算和管理；姓 名 入職時(shí)間 職責(zé)分工 備注會(huì)計(jì)檔案資料保管；協(xié)助主管開(kāi)展財(cái)務(wù)部日常工作。負(fù)責(zé)在研項(xiàng)目日常核算、項(xiàng)目臺(tái)賬登記；研發(fā)項(xiàng)目驗(yàn)收數(shù)據(jù)填報(bào)和審核；各類財(cái)政資金申報(bào)資料曹 2011-3-15 填報(bào)；研究所各項(xiàng)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)和報(bào)表編制；配合研發(fā)項(xiàng)目驗(yàn)收檢查；配合高企復(fù)審核算；研發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除負(fù)責(zé)西藏公司往來(lái)核算；客戶往來(lái)核算、對(duì)賬；部門預(yù)算編制與控制；配合資金管理部編制客戶王 2012-9-3 對(duì)賬單；員工借支核算、對(duì)賬，對(duì)賬結(jié)果表單的編制與歸檔；關(guān)聯(lián)方往來(lái)對(duì)賬；審計(jì)詢證函的郵寄。負(fù)責(zé)發(fā)票申購(gòu)、領(lǐng)用、開(kāi)具、保管；收入憑證的傳輸；抄稅、進(jìn)項(xiàng)發(fā)票認(rèn)證；進(jìn)項(xiàng)和銷項(xiàng)稅額日楊濤 2014-4-2報(bào)表編制；辦理紅字發(fā)票開(kāi)具手續(xù)和拒收證明及發(fā)票作廢管理；負(fù)責(zé)盛輝和南柯制藥資金和費(fèi)用預(yù)算編制、審核、張琳琳 2014-4-2 控制和分析；研發(fā)費(fèi)用核算；中試核算；往來(lái)核算。姓名入職時(shí)間職責(zé)分工備注負(fù)責(zé)盛輝和南柯制藥賬務(wù)審核；成本分析；財(cái)務(wù)羅艷萍2010-8-19報(bào)表編制；納稅申報(bào)；會(huì)計(jì)檔案資料的管理及協(xié)助主管做好日常財(cái)稅工作。負(fù)責(zé)銀行開(kāi)戶、銷戶及日常輔助管理；費(fèi)用單據(jù)王慧2013-10-25傳遞、報(bào)銷、合同簽署后的傳遞。負(fù)責(zé)西藏公司客戶發(fā)票審核和郵寄，郵寄后的數(shù)彭春艷2012-6-8據(jù)整理與發(fā)送；部門資金和費(fèi)用預(yù)算。肖宏2012-3-9負(fù)責(zé)藥廠和原料藥廠日常財(cái)務(wù)事項(xiàng)負(fù)責(zé)發(fā)票申購(gòu)、領(lǐng)用、開(kāi)具、保管；收入憑證的傳輸；抄稅、進(jìn)項(xiàng)發(fā)票認(rèn)證；進(jìn)項(xiàng)和銷項(xiàng)稅額日徐莉2014-7-1報(bào)表編制；辦理紅字發(fā)票開(kāi)具手續(xù)和拒收證明及發(fā)票作廢管理；折扣申請(qǐng)單的保管和折扣數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)；王霞2014-4-28負(fù)責(zé)西藏公司日常費(fèi)用的審核、編制記賬憑證；憑證打印與郵寄；銀行對(duì)賬并出具余額調(diào)節(jié)表及歸檔；跟蹤未達(dá)賬項(xiàng)。楊萱文2008-5-7負(fù)責(zé)對(duì)外合同種類的規(guī)劃、擬定、審核和簽署；開(kāi)票數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、分析及日常報(bào)表編制；外聯(lián)工作姓 名 入職時(shí)間 職責(zé)分工 備注的協(xié)調(diào)與跟蹤。張德軍 2012-6-8 負(fù)責(zé)西藏公司日常財(cái)務(wù)和稅務(wù)工作；費(fèi)用資金預(yù)算、分析與控制；工商、稅務(wù)、財(cái)政、銀行等外聯(lián)工作；安全檢點(diǎn)與防范管理。胡麗華 2013-11-29負(fù)責(zé)7個(gè)單元預(yù)算損益執(zhí)行情況分析；稅收籌劃執(zhí)行情況分析；稅費(fèi)申報(bào)；日常稅務(wù)檢查協(xié)查；稅務(wù)鑒定審計(jì)。（2）財(cái)務(wù)軟件“******公司”于2015年1月開(kāi)始正式使用SAP系統(tǒng)軟件,以前使用金蝶K3及用友軟件。（3）外部審計(jì)情況“******公司”一般每個(gè)會(huì)計(jì)年度接受一次外部審計(jì)?！?*****公司”2013年度財(cái)務(wù)報(bào)表業(yè)經(jīng)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的天職業(yè)字[2014]9291號(hào)審計(jì)報(bào)告驗(yàn)證。事務(wù)所對(duì)公司2013年度的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)?！?*****公司”2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表業(yè)經(jīng)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的天職業(yè)字[2015]10840號(hào)審計(jì)報(bào)告驗(yàn)證。事務(wù)所對(duì)公司2014年度的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)。（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算1、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)政部2006年2月15日頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。2、主要會(huì)計(jì)政策和流程（1） 壞賬政策a.將單項(xiàng)金額100.00萬(wàn)元以上的應(yīng)收賬款以及單項(xiàng)金額 100.00萬(wàn)元以上的其他應(yīng)收款視為重大的應(yīng)收款項(xiàng)，單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試，根據(jù)其未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的差額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。b.對(duì)單項(xiàng)金額不重大的應(yīng)收款項(xiàng)，與經(jīng)單獨(dú)測(cè)試后未減值的應(yīng)收款項(xiàng)一起按賬齡特征劃分為若干組合，根據(jù)以前年度與之相同或相類似的、具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的應(yīng)收賬款組合的實(shí)際損失率為基礎(chǔ)，結(jié)合現(xiàn)時(shí)情況確定本期各項(xiàng)組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例，據(jù)此計(jì)算本期應(yīng)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備。具體組合情況如下：賬齡組合：賬 齡 應(yīng)收賬款計(jì)提比例（%）1-180天（含180天） 0.50180天-365天（含365天）5.001-2年（含2年） 50.002-3年（含3年） 100.003-4年（含4年） 100.004-5年（含5年） 100.005年以上100.00賬 齡 其他應(yīng)收款計(jì)提比例(%)1年以內(nèi)（含1年）0.001-2年（含2年） 5.002-3年（含3年） 20.003-4年（含4年） 50.004-5年（含5年） 70.005年以上100.00關(guān)聯(lián)往來(lái)組合：本公司與集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)，對(duì)于此類應(yīng)收款項(xiàng)一般不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但如果有確鑿證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方債務(wù)單位已撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足等，并且不準(zhǔn)備對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行債務(wù)重組或其它方式收回的，根據(jù)預(yù)計(jì)可能收回的壞賬損失，計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備，對(duì)于其中預(yù)計(jì)全部無(wú)法收回的應(yīng)收關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng)也可全部計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。基本確定能收回的應(yīng)收款項(xiàng)組合：資產(chǎn)負(fù)債表日后期間已收回款項(xiàng)、應(yīng)收補(bǔ)貼款項(xiàng)、保證金、押金、職工備用金等基本確定能收回或收回風(fēng)險(xiǎn)極小的款項(xiàng)，不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。c.單項(xiàng)金額雖不重大但單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)對(duì)應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收利息、長(zhǎng)期應(yīng)收款等其他應(yīng)收款項(xiàng)，根據(jù)其未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的差額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。（2） 固定資產(chǎn)折舊政策采用年限平均法分類計(jì)提折舊，折舊年限分別為房屋及建筑物 30年、機(jī)器設(shè)備和運(yùn)輸工具10年、電子及辦公設(shè)備 5年，殘值率均為 5%。（3） 存貨公司存貨包括原材料、在產(chǎn)品、庫(kù)存商品、在途物資、委托加工物資、低值易耗品及周轉(zhuǎn)材料等項(xiàng)目，發(fā)出存貨采用月末一次加權(quán)平均法。（4） 收入確認(rèn)藥品銷售收入：公司在商品發(fā)出后，根據(jù)出庫(kù)單和合同開(kāi)具發(fā)票，以商品出庫(kù)為確認(rèn)收入的時(shí)點(diǎn)。（三）會(huì)計(jì)報(bào)表分析若未特殊說(shuō)明，單位均為人民幣元2013年項(xiàng)目2014年度2015年1-5月度576,885,0712,106,119.05759,123,798.72資產(chǎn)總額22.46152,338,1207,270,570.35252,249,371.89負(fù)債總額52.61424,546,8504,835,548.70506,874,426.83所有者權(quán)益總額69.85項(xiàng)目2013年度2014年度2015年1-5月?tīng)I(yíng)業(yè)收入1,218,064,287.051,561,441,020.98504,608,426.34營(yíng)業(yè)成本386,651,009.55364,798,879.8595,755,865.00凈利潤(rùn)89,299,385.6797,025,599.5545,528,108.58說(shuō)明：公司資產(chǎn)總額、負(fù)債總額逐年增加，收入和凈利潤(rùn)呈逐年上升趨勢(shì)。1）報(bào)表結(jié)構(gòu)分析a資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2013年12月31日 2014年12月31日 2015年5月31日項(xiàng) 目金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比貨幣資金102,317,637.2113,457,631.6119.67%64,710,409.449.09%13.48%2應(yīng)收票據(jù)132,756.000.02%1,510,000.000.20%應(yīng)收賬款178,616,394.3176,431,081.7182,243,751.2031.59%25.08%23.24%42預(yù)付賬款168,731,682.6146,993,309.9147,171,287.2925.51%23.69%19.36%21其他應(yīng)收款34,682,293.066.01%20,301,744.972.85%18,093,400.012.38%存貨4,831,353.040.84%87,669,586.0912.31%93,356,889.8312.30%其他流動(dòng)資產(chǎn)1,427,760.490.25%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)483,946,832.6520,029,817.4538,702,318.683.89%73.02%70.96%969可供出售金融資5,000,000.00 0.87% 5,000,000.00 0.70% 5,000,000.00 0.66%產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資1.84%13,968,937.36固定資產(chǎn)凈額 49,936,257.99 8.66% 47,500,660.52 6.67%45,551,471.95 6.00%在建工程14,927,832.322.59%71,901,157.2010.10%84,387,618.6511.12%無(wú)形資產(chǎn)10,836,807.191.88%38,435,671.165.40%62,812,875.788.27%商譽(yù)2,166,454.130.38%2,166,454.130.30%2,166,454.130.29%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用10,070,838.141.73%7,523,030.181.06%6,411,793.860.84%遞延所得稅資產(chǎn)19,549,328.402.75%122,328.300.02%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)192,076,301.5220,421,480.092,938,189.7716.11%26.98%29.04%93資產(chǎn)總計(jì)576,885,022.4100.00712,106,119.0100.00759,123,798.7100.006%5%2%說(shuō)明：1）2013年末、2014年末、2015年5月31日流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)未見(jiàn)重大異常變動(dòng)，非流動(dòng)資產(chǎn)比重呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)；2）2014年末資產(chǎn)較 2013年末增加較多主要系非流動(dòng)資產(chǎn)增加，非流動(dòng)資產(chǎn)增加主要系在建工程和無(wú)形資產(chǎn)增加，增加的原因是 2014年公司固定資產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目投資較多及購(gòu)買的土地使用權(quán)所致。存貨2014年末比2013年末增加較多的原因是銷售模式調(diào)整， 年終押貨等原因所致。3）2015年5月末貨幣資金占比較高的原因?yàn)?6月貸款到期；無(wú)形資產(chǎn)占比較高的原因?yàn)?015年購(gòu)買腦脈利專利權(quán) 2800萬(wàn)元所致。4）2015年5月末應(yīng)收款項(xiàng)期末余額大額明細(xì)及賬齡科目名稱應(yīng)收帳款其他

排往來(lái)客戶名稱 期末余額名華潤(rùn)醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)1 8,184,000.00有限公司2江蘇省醫(yī)藥公司7,863,687.67上海雷允上藥業(yè)有3 7,776,720.00限公司上海鈴謙滬中醫(yī)藥4 7,121,990.00有限公司常州藥業(yè)股份有限5公司醫(yī)藥藥材分公6,786,948.51司小計(jì)37,733,346.181單小雨47,750,000.00

賬齡個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）年以內(nèi)

壞賬準(zhǔn)備期末余額40,920.0039,318.4438,883.6035,609.9533,934.74188,666.7347,750,000.00應(yīng)收2成都金百裕醫(yī)藥有2年以內(nèi)10,771,020.00限責(zé)任公司款32,500,000.003-4年北京金康馳醫(yī)藥投

91,331.621,250,000.00科目排往來(lái)客戶名稱期末余額賬齡名稱名資有限公司4上海醫(yī)藥集團(tuán)藥品882,000.001-2年銷售有限公司中機(jī)國(guó)際工程設(shè)計(jì)5研究院南京分院380,000.001-2年小計(jì)62,283,020.00安徽貝克生物制藥2年以內(nèi)（含2170,000,000.00有限公司年）南京市玄武區(qū)國(guó)有1年以內(nèi)（含12資產(chǎn)投資管理控股30,000,000.00年）（集團(tuán)）有限公司預(yù)付上海第一生化藥業(yè)3年以內(nèi)（含3帳款312,139,712.96有限公司年）4九江昌富同商務(wù)咨5,784,000.001年以內(nèi)（含1詢有限公司年）九江盛仁商務(wù)咨詢1年以內(nèi)（含153,058,000.00服務(wù)有限公司年）

壞賬準(zhǔn)備期末余額44,100.0019,000.0049,154,431.62科目 排 壞賬準(zhǔn)備期末往來(lái)客戶名稱 期末余額 賬齡名稱 名 余額小計(jì) 120,981,712.96負(fù)債和權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2013年12月31日 2014年12月31日 2015年5月31日項(xiàng) 目金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比短期借款10,000,000.001.73%35,000,000.004.91%95,000,000.0012.51%應(yīng)付票據(jù)1.73%2.81%4.45%10,000,000.0020,000,000.0033,805,000.00應(yīng)付賬款22,201,624.343.85%8,979,219.311.26%11,950,403.981.57%預(yù)收賬款 23,473,080.56 4.07% 18,011,252.47 2.53%20,356,963.58 2.68%應(yīng)付職工薪酬3.69%22,123,783.413.11%1.42%21,275,093.9810,805,772.97應(yīng)交稅費(fèi)39,615,502.88 6.87% 16,011,208.75 2.25% 3.57%27,107,822.90應(yīng)付利息 55,000.00 0.01% 443,835.62 0.06%2013年12月31日2014年12月31日2015年5月31日項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比應(yīng)付股利1,647,469.120.29%1,647,469.120.23%1,647,469.120.22%其他應(yīng)付款17,046,749.162.95%78,366,308.9911.00%5.86%44,519,539.75其他流動(dòng)負(fù)債5,927.16流動(dòng)負(fù)債合計(jì)145,259,520.0200,194,242.0245,642,735.025.18%28.11%32.34%458專項(xiàng)應(yīng)付款6,127,094.171.06%4,515,653.640.63%4,309,115.040.57%遞延收益1,669,803.160.23%1,420,207.360.19%遞延所得稅負(fù)債951,538.400.16%890,871.500.13%877,314.410.12%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7,078,632.571.22%7,076,328.300.99%6,606,636.810.88%負(fù)債合計(jì)152,338,152.6207,270,570.3252,249,371.826.40%29.10%33.22%159實(shí)收資本200,000,000.0034.67%200,000,000.0028.09%200,000,000.026.35%0資本公積113,745,006.9319.72%106,963,966.6115.02%106,963,966.614.09%2013年12月31日 2014年12月31日 2015年5月31日項(xiàng) 目金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比1盈余公積5,700,259.27 0.99% 2.71% 2.54%19,270,877.06 19,270,877.06未分配利潤(rùn)180,639,583.190,680,696.6815.72%178,600,705.0325.08%23.80%6歸屬于母公司所410,125,962.8504,835,548.7506,874,426.871.10%70.90%66.78%有者權(quán)益合計(jì)803少數(shù)股東權(quán)益 14,420,906.97 2.50%所有者權(quán)益合計(jì)424,546,869.8504,835,548.7506,874,426.873.60%70.90%66.78%503負(fù)債和所有者權(quán)576,885,022.4100.00712,106,119.0100.00759,123,798.7100.00益6 % 5 % 2 %總計(jì)說(shuō)明：1）2013年末、2014年末、2015年5月31日負(fù)債與所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)未見(jiàn)重大異常變動(dòng)，負(fù)債比重呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)；2）2015年5月31日負(fù)債較2014年增加較多主要系短期借款增加所致；3）其他應(yīng)付款2014年末比2013年末增加較多的原因?yàn)?2014年增加的應(yīng)付咨詢顧問(wèn)費(fèi)較多所致；未分配利潤(rùn) 2014年末比2013年末增加較多的原因?yàn)?2013年公司股改導(dǎo)致當(dāng)期未分配利潤(rùn)減少。4）2015年5月末短期借款明細(xì)情況如下：借款金序

貸款借款銀行

額（萬(wàn)

利率

期限

備注號(hào)

方式元）抵押：******有限公司所有寧房權(quán)證玄變字第418505號(hào)、第418506號(hào)、第418507中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行墨號(hào)、第418510號(hào)、第418514115003.62%一年抵押竹工卡縣支行號(hào)、第418513號(hào)房產(chǎn)，南京柯菲平盛輝制藥有限公司所有寧房權(quán)證溧變字第2055995號(hào)、第2055994號(hào)保證：秦引林、南京柯菲平江蘇銀行南京泰25005.35%半年保證制藥有限公司、南京柯菲平山路支行盛輝制藥有限公司、西藏拉菲藥業(yè)有限公司、拉薩中菲生物科技有限公司保證：秦引林、南京柯菲平制藥有限公司、南京柯菲平江蘇銀行南京泰3 25005.00%一年保證盛輝制藥有限公司、西藏拉山路支行菲藥業(yè)有限公司、拉薩中菲生物科技有限公司江蘇銀行南京城保證：秦引林、******有限45006.44%半年保證中支行公司抵押：顏培玲所有寧房權(quán)證建轉(zhuǎn)字第416375號(hào)房產(chǎn)、抵平安銀行南京分顏培玲及王秀珍所有寧房545006.12%一年押、行權(quán)證建轉(zhuǎn)字第446761號(hào)房保證產(chǎn)；保證：西藏拉菲藥業(yè)有限公司、秦引林、顏培玲合計(jì) 95005）2015年5月末應(yīng)付款項(xiàng)期末余額大額明細(xì)及賬齡科目 排往來(lái)客戶名稱 期末余額 賬齡名稱 名科目排往來(lái)客戶名稱期末余額賬齡名稱名1江西三志藥業(yè)有限公司1,549,200.003個(gè)月內(nèi)2南京市中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院1,000,000.0018個(gè)月3山西亨通醫(yī)藥連鎖有限公司72,360.003個(gè)月內(nèi)預(yù)收帳款4河南省柏海同心醫(yī)藥有限公司超過(guò)6個(gè)月72,000.005江西信仁宜春醫(yī)藥有限公司3個(gè)月內(nèi)63,600.00小計(jì)2,757,160.001成都金百裕醫(yī)藥有限責(zé)任公司6個(gè)月內(nèi)825,930.002南京烽火星空通信發(fā)展有限公司6個(gè)月內(nèi)應(yīng)付382,400.00帳款3南京戈丹科技有限公司第一分公司6個(gè)月內(nèi)61,500.004國(guó)藥文化傳播有限公司60,000.006個(gè)月內(nèi)科目排往來(lái)客戶名稱期末余額賬齡名稱名5北京海泰天正醫(yī)藥科技有限公司50,000.006個(gè)月內(nèi)小計(jì)1,379,830.001山東北大高科華泰制藥有限公司3,800,000.006個(gè)月內(nèi)2前錦網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)（上海）有限公司2,131,991.926個(gè)月內(nèi)3南京國(guó)豪裝飾安裝工程股份有限公司6個(gè)月內(nèi)其他200,000.00應(yīng)付款4南京金中建幕墻裝飾有限公司6個(gè)月內(nèi)200,000.005南京三惠建設(shè)工程有限公司6個(gè)月內(nèi)200,000.00小計(jì)6,531,991.92損益結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目2013年度2014年度2015年1-5月?tīng)I(yíng)業(yè)收入1,218,064,287.051,561,441,020.98504,608,426.34營(yíng)業(yè)成本386,651,009.55364,798,879.8595,755,865.00毛利831,413,277.501,196,642,141.13408,852,561.34營(yíng)業(yè)稅金及附加16,214,617.1423,387,596.517,349,110.11銷售費(fèi)用563,024,783.44992,312,771.57289,976,596.87管理費(fèi)用93,684,708.24108,573,030.7038,113,959.43財(cái)務(wù)費(fèi)用922,167.05839,110.66889,714.83資產(chǎn)減值損失48,262,327.51-474,470.091,546,786.80投資收益2,421,958.413,340,203.4146,886.72營(yíng)業(yè)利潤(rùn)111,726,632.5375,344,305.1971,023,280.02營(yíng)業(yè)外收入19,953,021.0852,134,620.22391,127.12營(yíng)業(yè)外支出1,141,971.057,197,482.49936,961.90利潤(rùn)總額130,537,682.56120,281,442.9270,477,445.24所得稅費(fèi)用41,238,296.8923,255,843.3724,949,336.66凈利潤(rùn)89,299,385.6797,025,599.5545,528,108.58銷售費(fèi)用明細(xì)如下：序號(hào)銷售費(fèi)用性質(zhì)2013年度2014年度2015年1-5月1工資35,392,376.6725,199,507.672福利費(fèi)591,477.78885,142.36773,201.633培訓(xùn)費(fèi)157,111.5044,900.001,500.004社保統(tǒng)籌22,688.004,244,147.831,079,326.675勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)25,448.3047,391.1912,683.506裝卸費(fèi)914.007倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用130,533.518保險(xiǎn)費(fèi)93,499.5288,505.819運(yùn)輸費(fèi)1,963,889.882,165,405.291,080,125.0910住房公積金6,400.001,267,370.16330,036.1111業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)53,525,285.5759,409,219.2322,251,309.3812業(yè)務(wù)招待費(fèi)2,656,303.813,412,992.54840,684.9513業(yè)務(wù)代理費(fèi)119,632,003.20359,747,269.96117,287,275.5014業(yè)務(wù)拓展費(fèi)19,954,020.00104,810,715.0035,682,000.0015業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)費(fèi)17,939,452.6068,375,285.0013,642,000.0016車輛費(fèi)492,417.85194,082.2215,848.1917包裝費(fèi)18,757.1822,597.8818,800.0018廣告費(fèi)422,659.93515,281.34144,000.0019差旅費(fèi)18,477,664.5813,208,706.803,468,001.3120辦公費(fèi)3,322,550.032,237,243.49641,554.3821會(huì)務(wù)費(fèi)7,940,343.351,173,383.28296,571.0022勞務(wù)費(fèi)13,216,989.9514,353,436.7623咨詢費(fèi)75,301,477.50179,360,968.5043,742,870.0024業(yè)務(wù)推廣費(fèi)191,081,803.60118,551,976.1023,015,791.8525其他789,248.64786,577.58322,976.13費(fèi)用合計(jì)563,024,783.44934,902,598.32289,976,596.87管理費(fèi)用明細(xì)如下：序號(hào)管理費(fèi)用性質(zhì)2013年度2014年度2015年1-5月1職工薪酬27,010,565.9426,653,228.4910,912,810.842租金328,390.801,094,188.08539,746.533水電費(fèi)431,364.15537,263.32227,712.164保險(xiǎn)費(fèi)48,451.17135,701.5819,320.225差旅費(fèi)4,444,484.673,526,855.31990,365.356業(yè)務(wù)招待費(fèi)5,288,619.367,292,204.273,023,425.797辦公費(fèi)5,067,359.253,625,198.651,142,567.158通訊費(fèi)用1,030,149.42936,236.72217,309.029培訓(xùn)費(fèi)487,679.321,332,799.4246,443.9010招聘費(fèi)45,910.50105,843.594,430.1911車輛費(fèi)用719,126.60998,578.56347,340.9912稅費(fèi)769,795.762,372,636.80458,165.1613長(zhǎng)期攤銷2,159,260.692,523,935.861,018,371.8114勞保費(fèi)306,834.61220,161.1012,638.9815聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用3,820,380.762,133,787.15508,139.2316維修費(fèi)81,966.73141,887.67-17 折舊費(fèi) 4,923,225.89 4,488,081.72 1,685,522.2818無(wú)形資產(chǎn)攤銷260,712.68799,439.893,903,033.9219 服務(wù)費(fèi) 463,905.98 3,596,728.42 843,026.4420存貨合理?yè)p耗21,834.4930,649.2316,737.4221技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)29,029,829.0243,011,140.1712,110,503.7022 其它 419,173.50 901,629.11 86,348.3523勞務(wù)費(fèi)246,775.292,114,855.5924盤虧損失2,977,024.9625經(jīng)銷權(quán)3,301,886.70費(fèi)用合計(jì)93,684,708.24108,573,030.7038,113,959.43現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析2013年12月31日 2014年12月31日項(xiàng) 目金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)97.98%97.44%金1,349,276,921.651,968,976,161.642013年12月31日 2014年12月31日項(xiàng) 目金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)2.02%2.56%金27,808,287.9951,821,195.47100.00 100.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,377,085,209.64 % 2,020,797,357.11 %購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)38.80%31.27%金511,571,226.22625,270,386.88支付給職工以及為職工支付的4.57%5.04%現(xiàn)金60,249,937.25100,775,420.50支付的各項(xiàng)稅費(fèi)13.00%13.78%171,388,592.06275,580,385.63支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)43.64%49.90%金575,436,245.75997,815,432.88100.00 100.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,318,646,001.28 % 1,999,441,625.89 %經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~58,439,208.36 21,355,731.22項(xiàng) 目二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

2013年12月31日 2014年12月31日金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比75.06%8,130,189.4024.64%75.69%2,668,451.573,340,203.410.31%24.31%33,311.761,072,939.83100.00 100.0010,831,952.73 % 4,413,143.24 %100.00 100.0074,604,717.29 % 98,488,374.43 %100.00 100.0074,604,717.29 % 98,488,374.43 %-63,772,764.56 -94,075,231.19項(xiàng) 目三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：取得借款收到的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

2013年12月31日 2014年12月31日金額 結(jié)構(gòu)比 金額 結(jié)構(gòu)比- -100.00 100.0010,000,000.00 % 40,000,000.00 %100.00 100.0010,000,000.00 % 40,000,000.00 %95.36%57.63%30,000,000.0015,000,000.004.64% 3.95%1,458,166.67 1,027,722.2038.42%-10,000,000.00100.0031,458,166.67 26,027,722.20 %-21,458,166.67 13,972,277.80現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)分析表：2013年12月31日2014年12月31日項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)比金額結(jié)構(gòu)比現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1,377,085,209.6498.51%2,020,797,357.1197.85%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)10,831,952.730.77%4,413,143.240.21%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)10,000,000.000.72%40,000,000.001.94%合計(jì)1,397,917,162.37100.00%2,065,210,500.35100.00%現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1,318,646,001.2892.56%1,999,441,625.8994.14%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)74,604,717.295.24%98,488,374.434.64%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)31,458,166.672.21%26,027,722.201.23%合計(jì)1,424,708,885.24100.00%2,123,957,722.52100.00%注：由于公司未提供 2015年1－5月的現(xiàn)金流量表，故只分析 2013年、2014年?，F(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析：公司 2013、2014年現(xiàn)金流入中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占總現(xiàn)金流入的比例均超過(guò) 95%，其中97%以上來(lái)自于銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，說(shuō)明公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得現(xiàn)金的能力較強(qiáng)?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析：公司 2013、2014年現(xiàn)金流出中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占總現(xiàn)金流出的比例在 92%以上，2014年比2013年有所增加，其中：購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占比為 31%－39%，支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占比為 43%－50%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能產(chǎn)生正的現(xiàn)金流，但由于支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金增加較多，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量下降近 63.45%。（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析盈利能力指標(biāo)盈利能力狀況2013年度2014年度2015年1-5月凈資產(chǎn)收益率21.03%19.22%8.98%毛利率68.26%76.64%81.02%銷售凈利率7.33%6.21%9.02%注：①毛利率＝（營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本）÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入；②銷售凈利率＝凈利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入。說(shuō)明：毛利率和銷售凈利率呈上升趨勢(shì)，體現(xiàn)為公司的銷售盈利能力在增強(qiáng)，但公司凈資產(chǎn)的盈利能力呈下降趨勢(shì)。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)盈利能力狀況2013年度2014年度2015年1-5月總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.110.610.17應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.682.160.71存貨周轉(zhuǎn)率（次）252.128.441.39注：①存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨余額；②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收賬款余額（平均總資產(chǎn)余額）說(shuō)明：公司整體營(yíng)運(yùn)能力呈下降趨勢(shì)，周轉(zhuǎn)率呈下降趨勢(shì)。主要原因?yàn)榇尕?、?yīng)收賬款等資產(chǎn)金額增加較大，而銷售收入未能達(dá)到相同的增長(zhǎng)率。償債能力指標(biāo)資產(chǎn)質(zhì)量狀況2013年度2014年度2015年1-5月資產(chǎn)負(fù)債率0.780.760.64流動(dòng)比率1.271.311.54速動(dòng)比率1.051.120.98注：①流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債；②速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn) -存貨-預(yù)付賬款）÷流動(dòng)負(fù)債。說(shuō)明：從償債能力指標(biāo)來(lái)看，企業(yè)三年的水平基本持平，未有明顯波動(dòng)。（四）資產(chǎn)狀況分析（1）應(yīng)收款項(xiàng)公司2015年5月末應(yīng)收賬款余額為177,997,174.80元，壞賬準(zhǔn)備為1,566,093.08元，壞賬準(zhǔn)備占比1.75%，說(shuō)明應(yīng)收賬款的可收回性較好；預(yù)付賬款余額為146,993,309.91元，主要為預(yù)付的材料款和項(xiàng)目工程款，未計(jì)提減值準(zhǔn)備；其他應(yīng)收款余額為67,661,947.77元，壞賬準(zhǔn)備為 49,568,547.76元，壞賬準(zhǔn)備占比 73.25%，主要原因?yàn)閼?yīng)收個(gè)人－單小雨47,750,000.00元無(wú)法收回（注），本期全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。注：公司2015年5月6日取得江蘇省南京市中級(jí)人民法院判決書(shū)，被告人單小雨將本公司交于其購(gòu)買萬(wàn)科信托理財(cái)產(chǎn)品的人民幣 5,000.00萬(wàn)元中的3,000.00萬(wàn)元用于歸還個(gè)人款項(xiàng)，以及以亞美（南京）環(huán)保科技有限公司名義向本公司借款 2,500.00萬(wàn)元，截至判決日，尚有4,400.00萬(wàn)元尚未償還。法院判決被告人單小雨犯詐騙罪，判無(wú)期徒刑， 剝奪政治權(quán)利終身，并處沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)，責(zé)令被告人單小雨退賠本公司損失。（2）存貨公司目前的存貨主要為庫(kù)存商品，期末存貨未計(jì)提減值，隨著銷售的增長(zhǎng)，這部分的庫(kù)存將會(huì)減少。（3）固定資產(chǎn)公司目前固定資產(chǎn)為房屋及建筑物、運(yùn)輸設(shè)備、機(jī)器設(shè)備、電子及辦公設(shè)備等，累計(jì)折舊占原值的比例為 37.37%，期末未計(jì)提減值，說(shuō)明公司固定資產(chǎn)的質(zhì)量較好。（4）在建工程公司目前在建工程項(xiàng)目有 4個(gè)，為醫(yī)藥物流中心設(shè)備集成項(xiàng)目、徐莊軟件園建設(shè)項(xiàng)目、污水處理系統(tǒng)整改項(xiàng)目、中山科技園項(xiàng)目一期，預(yù)算投資為 1.17億（其中徐莊軟件園建設(shè)項(xiàng)目以實(shí)際投資計(jì)算），截止2015年5月末，在建工程賬面金額為 84,387,618.65元，占預(yù)算的71.96%，目前工程項(xiàng)目正在建設(shè)中。（2）無(wú)形資產(chǎn)公司無(wú)形資產(chǎn)為土地使用權(quán)、專利權(quán)、辦公軟件等，其中土地使用權(quán)原值為35,029,859.66元，已攤銷1,771,234.98元，攤銷占比5.05%；專利權(quán)原值 32,395,000.00元，已攤銷4,458,741.39元，攤銷占比 13.76%；辦公軟件及其他原值 3,414,953.27元，已攤銷994,460.78元，攤銷占比29.12%，期末未計(jì)提減值，說(shuō)明公司的無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量較好。四、或有事項(xiàng)經(jīng)詢問(wèn)財(cái)務(wù)人員，未獲得有關(guān)公司或有事項(xiàng)信息。五、稅項(xiàng)（一）主要稅項(xiàng)公司涉及的主要稅費(fèi)如下：項(xiàng) 目 計(jì)稅方法 計(jì)稅依據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅企業(yè)所得稅 注增值稅

法》銷售收入的17%，按扣除進(jìn)項(xiàng) 《中華人民共和國(guó)增值稅暫行稅額后的余額繳納 條例》《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行營(yíng)