試析金融期權(quán)的會(huì)計(jì)處理

試析金融期權(quán)的會(huì)計(jì)處理【論文關(guān)鍵詞】金融期權(quán)確認(rèn)計(jì)量【論文摘要】金融期權(quán)是典型的衍生金融工具，其最大特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱。金融期權(quán)包括的種類很多，其賬務(wù)處理也不盡一樣，但核算的根本原理是一致的。本文就金融期權(quán)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題進(jìn)展討論。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融創(chuàng)新的不斷開(kāi)展，現(xiàn)有的?金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度?已不能滿足金融企業(yè)會(huì)計(jì)處理的需要。2022年2月25日財(cái)政部公布的39個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么中，涉及金融方面的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么共有4個(gè)，分別是?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量?〔簡(jiǎn)稱?金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)那么?〕?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移??、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第24號(hào)——套期保值?和?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第37號(hào)——金融工具列報(bào)?。這些準(zhǔn)那么為金融工具的會(huì)計(jì)處理提供了重要根據(jù)。本文就期權(quán)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題進(jìn)展討論。一、金融期權(quán)確實(shí)認(rèn)和計(jì)量1初始確認(rèn)和計(jì)量。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)IAS及我國(guó)?金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)那么?提出的金融工具初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為：企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。當(dāng)期權(quán)合約的買方支付期權(quán)金獲得執(zhí)行合約的選擇權(quán)時(shí)，已成為金融工具合同的一方，符合初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在合約簽訂日將其確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)。IAS美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)FASB〕及我國(guó)均主張采用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。2后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量。期權(quán)合約在履約前其公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，根據(jù)?金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)那么?的規(guī)定：交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)金融資產(chǎn)〔或金融負(fù)債，下同〕在持權(quán)期間發(fā)生價(jià)值變動(dòng)要進(jìn)展后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量的原因分析如下：期權(quán)合約的買方支付期權(quán)金獲得執(zhí)行合約的選擇權(quán)，期權(quán)合約的賣方收取期權(quán)金從而有義務(wù)應(yīng)期權(quán)合約買方的要求履行合約，由此可見(jiàn)，期權(quán)合約的價(jià)格就是期權(quán)金，期權(quán)交易的關(guān)鍵就在于期權(quán)金確實(shí)定。一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)的價(jià)值由兩局部組成：一是內(nèi)涵價(jià)值，即如今執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益，表現(xiàn)為期權(quán)合約中標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格與合約約定的價(jià)格〔執(zhí)行價(jià)格、履約價(jià)格〕之差；二是時(shí)間價(jià)值，即由于在規(guī)定的期限內(nèi)執(zhí)行期權(quán)可能比如今執(zhí)行期權(quán)具有更高價(jià)值而給予賣方的補(bǔ)償，反映期權(quán)合約到期前獲利時(shí)機(jī)的大小，一般表現(xiàn)為期權(quán)金與內(nèi)涵價(jià)值的差額，購(gòu)置者之所以支付這局部費(fèi)用，是因?yàn)槠湎ＭS著時(shí)間的推移和市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值會(huì)增加。期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是由標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格所決定的，而期權(quán)的時(shí)間價(jià)值那么是由期權(quán)的期限、市場(chǎng)預(yù)期等因素所決定的。由此可見(jiàn)，對(duì)于期權(quán)確實(shí)認(rèn)和計(jì)量，其核心問(wèn)題就是期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值確實(shí)認(rèn)與計(jì)量。因此在合約持有期間期權(quán)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)分別計(jì)算其內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的變動(dòng)數(shù)額，并按其公允價(jià)值的變動(dòng)數(shù)額進(jìn)展后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量。終止確認(rèn)。?金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)那么?規(guī)定，收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時(shí)，應(yīng)當(dāng)將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)，即期權(quán)合約在被執(zhí)行或期滿不執(zhí)行時(shí)，或者在轉(zhuǎn)讓給其他買方時(shí)終止確認(rèn)。雖然這與IAS和FASB規(guī)定的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不完全一致，但內(nèi)容非常相似。二、金融期權(quán)的會(huì)計(jì)處理期權(quán)包括的種類很多，其會(huì)計(jì)處理也不盡一樣，但其核算的根本原理是一致的?，F(xiàn)以外匯期權(quán)為例，分析外匯期權(quán)簽約日、持權(quán)期間及期權(quán)到期時(shí)的會(huì)計(jì)處理。例：美國(guó)一家公司于2000年11月10日向德國(guó)一家公司銷售商品，雙方商定以德國(guó)馬克結(jié)算貨款，共計(jì)DE100000付款期限為60天，當(dāng)日德國(guó)馬克與美元的匯率為1:0.55。為了躲避德國(guó)馬克貶值的風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)公司在外匯期權(quán)市場(chǎng)上購(gòu)入一份1月份到期的DE1000000的賣出期權(quán)合約，合約的履約價(jià)格為1:0.55，支付期權(quán)費(fèi)900美元。該公司在2001年1月18日獲得貨款后執(zhí)行了期權(quán)合約。有關(guān)日期的匯率和外匯期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下表所示〔單位：美元〕：美國(guó)公司有關(guān)的會(huì)計(jì)處理如下：〔1〕簽約日〔2000年11月20日〕確認(rèn)外匯期權(quán)。借：外匯期權(quán)——時(shí)間價(jià)值900美元；貸：銀行存款900美元。同時(shí)記錄應(yīng)收賬款和實(shí)現(xiàn)的銷售收入，共計(jì)55000美元〔100000*0.55借：應(yīng)收賬款DE100000)55000美元；貸：銷售收入55000美元?！?〕年終〔2000年12月31日〕進(jìn)展會(huì)計(jì)處理時(shí)，首先按12月31日的即期匯率計(jì)算匯兌損益，發(fā)生匯兌損益-1000美元100000*(0.54-0.55)。借：匯兌損益-1000美元；貸：應(yīng)收賬款1000美元。其次計(jì)算由于外匯期權(quán)公允價(jià)值的變動(dòng)而產(chǎn)生的期權(quán)損益。12月31日外匯期權(quán)的賬面余額=1500-900=600(美元〕，其中，內(nèi)涵價(jià)值變動(dòng)=100000*(0.55-0.54)=1000(美元〕，時(shí)間價(jià)值變動(dòng)=600-1000=-400(美元〕。借：外匯期權(quán)——內(nèi)涵價(jià)值1000美元；貸：期權(quán)損益600美元，外匯期權(quán)——時(shí)間價(jià)值400美元。〔3〕2001年1月18日履行期權(quán)合約同時(shí)收到貨款時(shí)，首先記錄收到的貨款：借：銀行存款〔DE100000〕53800美元〔100000*0.538〕，匯兌損益200美元；貸：應(yīng)收賬款〔DE100000〕54000美元。其次計(jì)算外匯期權(quán)的損益：2001年1月18日外匯期權(quán)的賬面余額=1200-1500=-300(美元〕，其中，內(nèi)涵價(jià)值變動(dòng)=100000*(0.54-0.538)=200(美元〕，時(shí)間價(jià)值變動(dòng)=-300-200=-500(美元〕。借：外匯期權(quán)——內(nèi)涵價(jià)值200美元，期權(quán)損益300美元；貸：外匯期權(quán)——時(shí)間價(jià)值500美元。最后記錄履行外匯期權(quán)合約后終止對(duì)期權(quán)確實(shí)認(rèn)，即賣出DE100000，收回55000美元。借：銀行存款55000美元；貸：銀行存款〔DE100000〕53800美元，外匯期權(quán)——內(nèi)涵價(jià)值1200美元。從上述會(huì)計(jì)處理可以看出，由于匯率變動(dòng)，該公司遭受了1200美元的匯兌損失，但由于公司進(jìn)展了套期保值，賣出期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值正好增加了1200美元，抵償了匯兌損失，當(dāng)然公司還承當(dāng)了900美元的期權(quán)費(fèi)。但是，假如在貨款結(jié)算日匯率下降的幅度更大，而公司又沒(méi)有進(jìn)展套期保值的話，其損失也將會(huì)更大。假設(shè)上述美國(guó)公司沒(méi)有發(fā)生購(gòu)銷業(yè)務(wù)，只是預(yù)測(cè)德國(guó)馬克的匯率將下跌，因此買入賣出期權(quán)就屬于投機(jī)行為，其有關(guān)會(huì)計(jì)處理如下：〔1〕買入外匯期權(quán)，繳納期權(quán)費(fèi)。借：外匯期權(quán)900美元；貸：銀行存款900美元?！?〕2000年12月31日，根據(jù)期權(quán)公允價(jià)值的變動(dòng)，確認(rèn)期權(quán)損益。借：外匯期權(quán)600美元；貸：期權(quán)損益600美元?！?〕2001年1月18日，根據(jù)期權(quán)公允價(jià)值的變動(dòng)，確認(rèn)期權(quán)損益。借：期權(quán)損益300美元；貸：外匯期權(quán)300美元?！?〕履行外匯期權(quán)合約，賣出DE100000，收到55000美元。借：銀行存款00