2022-2023貴金屬回收加工行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局分析報(bào)告

2022-2023貴金屬回收加工行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局分析報(bào)告目錄CONTENTS01PART.ONE行業(yè)綜述02PART.TWO行業(yè)發(fā)展環(huán)境03PART.THREE行業(yè)現(xiàn)狀分析04PART.FOUR前景趨勢分析行業(yè)綜述01行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)定義貴金屬回收及加工是針對生產(chǎn)加工材料或元器件過程中產(chǎn)生的金、銀及鉑系金屬（鉑、鈀、銠）等金屬元素廢料，或已失去使用性能需要重新處理的貴金屬產(chǎn)品，為使此類貴金屬恢復(fù)原有性能、成為新產(chǎn)品而進(jìn)行的回收及再次處理加工過程。貴金屬具有較強(qiáng)的耐氧化性、耐腐性、導(dǎo)電性、柔韌性、催化活性等特性，目前廣泛應(yīng)用于航空航天、醫(yī)藥、工業(yè)、環(huán)保等領(lǐng)域，但由于貴金屬屬于不可再生資源且自然界儲量較少，且貴金屬回收利用過程所產(chǎn)生的成本及能源消耗量均遠(yuǎn)低于貴金屬的開采，各國對貴金屬回收及加工重視程度超過貴金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)。隨著中國電子、化工行業(yè)等行業(yè)發(fā)展，各行業(yè)對貴金屬的需求量與日俱增，但由于目前貴金屬提供量已無法滿足市場需求，貴金屬回收及加工行業(yè)得以快速發(fā)展?；厥占庸さ馁F金屬主要來源于廢棄貴金屬首飾、貴金屬礦山尾礦、冶煉廠礦渣及電解電鍍廢渣?；厥展に囍饕ɑ鸱ǜ患?、濕法富集及、微生物吸附由于貴金屬資源稀缺，貴金屬在使用過程中無損耗，而且應(yīng)用產(chǎn)品中的貴金屬含量較其在原礦中高，因此自20世紀(jì)中期各國均開始重視貴金屬回收及加工，并頒布法律條款以推動貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)成立貴金屬回收及加工企業(yè)。例如日本的貴金屬資源匱乏，政府十分重視貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展，并在1970年便頒布《固體廢物處理與清除法》，推動企業(yè)從貴金屬催化劑中對貴金屬回收；德國于1972年頒布《廢棄管理法》，明文規(guī)定廢棄物需作為原料循環(huán)使用，并提高廢棄物對環(huán)境的無害程度。ACBD起步階段（1949-2002年）行業(yè)發(fā)展歷程緩慢發(fā)展階段（2002年至今）2002年中國放棄使用長達(dá)50年的金銀統(tǒng)購統(tǒng)配制度，開放貴金屬市場，為貴金屬回收及加工的發(fā)展提供市場空間。詳細(xì)而言，主要由于黃金市場于2002年底開放（白銀市場于1999年底開放），以及各類電子設(shè)備、儀器儀表、首飾、家用電器等產(chǎn)品更新速度加快、產(chǎn)品淘汰率的提高，廢棄貴金屬量增多，貴金屬回收及加工市場需求逐漸釋放。許多民營企業(yè)開始進(jìn)入貴金屬回收及加工行業(yè)，例如銀回收及加工領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了以湖南永興和浙江仙居為代表的產(chǎn)業(yè)基地，這些產(chǎn)業(yè)基地起步于上世紀(jì)80年代，在國家政策對貴金屬市場開放后才得以快速發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈上游：貴金屬回收及加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游涉及行業(yè)眾多，主要有化工行業(yè)、首飾行業(yè)、礦業(yè)行業(yè)、膠片行業(yè)、電器行業(yè)等。上游各行業(yè)在生產(chǎn)制造過程中產(chǎn)生的廢棄角料或殘次產(chǎn)品為中游參與主體提供廢舊貴金屬，用于貴金屬的回收及加工。此外，中游行業(yè)的廢棄貴金屬原料由上游提供，中國缺乏對廢棄貴金屬權(quán)威分析機(jī)構(gòu)，價(jià)格不透明，因此，上游行業(yè)議價(jià)能力較強(qiáng)。上游廢棄貴金屬來源廣泛，且貴金屬在不同產(chǎn)品中含量懸殊。中游參與主體獲得的廢棄貴金屬的主要來源涵括廢舊電器、廢催化劑、礦山尾礦、廢舊首飾:（1）廢舊電器:主要包括電腦、平板、手機(jī)等電子用品，以及電冰箱、洗衣機(jī)等家用電器。由于貴金屬加工性能優(yōu)異，貴金屬的使用在這些電器中的精密元器件里必不可少。企業(yè)因資源利用和環(huán)保方面的需要，將這些廢棄電器及元件提供給中游企業(yè)。（2）廢催化劑:目前貴金屬催化劑已廣泛應(yīng)用于石化、汽車、化學(xué)等行業(yè)。失去效用后的廢催化劑中含有的貴金屬（主要為鉑系金屬）可被中游企業(yè)回收。（3）礦山尾礦:由于技術(shù)及開采工藝不成熟，貴金屬生產(chǎn)企業(yè)普遍存在開采不充分的現(xiàn)狀。因此，礦山尾礦中存在大量邊角料，而這些邊角料中含有未被分離的貴金屬。為提升貴金屬開采的經(jīng)濟(jì)效益，參與貴金屬開采的企業(yè)為中游貴金屬回收及加工企業(yè)提供原材料來源。（4）廢舊首飾:廢棄的金、銀是主要的廢舊首飾，根據(jù)中國黃金協(xié)會公布數(shù)據(jù)顯示，2018年中國黃金實(shí)際消費(fèi)量為1,154噸，中國消費(fèi)黃金首飾736.3噸，黃金首飾消費(fèi)量在黃金實(shí)際消費(fèi)量的占比約為64%，比重較大。中國廢舊首飾可為中游貴金屬回收及加工企業(yè)提供大量廢棄貴金屬。產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游：行業(yè)中游主要由貴金屬回收及加工企業(yè)組成，主要由以賀利氏集團(tuán)（Heraeus）、優(yōu)美科集團(tuán)（Umicore）、英美資源集團(tuán)（AngloAmericanplc）為代表的外資企業(yè)，和以彬州金貴銀業(yè)股份有限公司、昆明貴研鉑業(yè)股份有限公司、云南銅業(yè)股份有限公司、深圳格林美高新技術(shù)股份有限公司、勵(lì)福（江門）環(huán)?？萍脊煞萦邢薰緸榇淼谋就疗髽I(yè)組成。相比于本土企業(yè)，外資企業(yè)起步早、回收及加工工藝成熟、環(huán)保法律法規(guī)及政府扶持政策頒布較早，因此在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的競爭力、且占據(jù)了主要的市場份額。由于中國貴金屬礦產(chǎn)資源保有量較少，在貴金屬作為戰(zhàn)略資源，中國政府大力扶持貴金屬回收及加工行業(yè)，環(huán)保要求日趨嚴(yán)格刺激貴金屬市場需求的背景下，本土企業(yè)將持續(xù)發(fā)力，通過兼并作坊式回收加工單位、提升回收加工技術(shù)水平等舉措，逐漸減小與外資企業(yè)的技術(shù)差距，提升市場份額。目前，中國回收及加工廢舊貴金屬的企業(yè)約150~200家，存在企業(yè)分布分散、技術(shù)滯后、貴金屬回收率低等特點(diǎn)。與發(fā)達(dá)國家相比，受限于缺乏市場監(jiān)管、管理體系及扶持機(jī)制等因素，中國大部分本土企業(yè)以小作坊形式存在，無法形成規(guī)模效應(yīng)。中國貴金屬回收及加工的市場需求主要集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、人口密集的地區(qū)，其中華東市場占比37.5%，為全國市場需求最高地區(qū)，華中、華南、華北及西部市場需求相近，原因主要是這些地區(qū)的基礎(chǔ)工業(yè)發(fā)展滯后、人才流失至東部地區(qū)，東北市場的需求最低，僅占全國的6.5%。業(yè)內(nèi)大型企業(yè)由于具有規(guī)模及資金優(yōu)勢，可以通過吸納小型企業(yè)以及在這些地區(qū)或設(shè)廠，形成規(guī)模效應(yīng)。此外，利用成本及原材料優(yōu)勢，根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，開采一盎司金需要約2,000元，回收一盎司金成本則只需要開采的三分之一；開采一噸銀需要約30萬元，回收一噸銀成本則只需要開采成本的三十分之一。據(jù)在業(yè)內(nèi)有十余年貴金屬回收及加工營銷經(jīng)驗(yàn)的專家介紹，生產(chǎn)輔料在貴金屬回收及加工中的成本占比約為9.6%，運(yùn)輸成本約為20%，環(huán)保處置成本約為10.7%，其他綜合成本約為58.0%，由于各個(gè)地方企業(yè)所處地理位置或回收模式（委托加工、直接回收等）不同，成本也存在差異。目前，上游企業(yè)開展貴金屬回收及加工業(yè)務(wù)的壁壘低，中游企業(yè)可與上游企業(yè)建立合作關(guān)系，為其提供技術(shù)支持，以提升市場份額。產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游：行業(yè)下游是貴金屬應(yīng)用領(lǐng)域，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，主要包括催化劑、航空航天、半導(dǎo)體、電器等行業(yè)等。因貴金屬具有穩(wěn)定性優(yōu)異、導(dǎo)電導(dǎo)熱性良好、催化活性優(yōu)良，因此在工業(yè)應(yīng)用最為廣泛。具體而言，貴金屬目前廣泛用于工業(yè)催化劑領(lǐng)域，如汽車尾氣凈化催化劑及燃料電池催化劑等。汽車汽油的不完全燃燒產(chǎn)生的尾氣中含有一氧化碳、碳?xì)浠衔锏扔泻ξ廴疚铮祟愑泻怏w是大氣污染的主要來源，使用含貴金屬（主要指鉑系金屬）的汽車尾氣催化劑可實(shí)現(xiàn)提升催化劑活性、提高催化性能的作用，能夠大幅度減少有害氣體排放。燃料電池需要借助貴金屬催化劑完成吸附、電子傳送及表面反應(yīng)令化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能，是未來新能源發(fā)展路徑上必不可少的材料。此外，貴金屬還具有耐高溫、不易氧化、不易腐蝕的特點(diǎn)，是電子業(yè)必不可少的材料，主要用于制作各類電鍍材料、電阻材料等。貴金屬在電子材料中的存在形態(tài)多樣，包括單一貴金屬和多種貴金屬合金絲等，貴金屬的使用對電子和信息產(chǎn)業(yè)具有不可替代的作用。隨著科技進(jìn)步帶動工業(yè)及制造業(yè)升級，以化工、半導(dǎo)體為代表的行業(yè)領(lǐng)域?qū)F金屬需求將持續(xù)增長，但由于中國貴金屬資源較為匱乏，對貴金屬回收及加工將成為企業(yè)最佳選擇，這有助于推動貴金屬回收及加工市場迅速發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈下游行業(yè)發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境對再生資源回收企業(yè)的資質(zhì)和運(yùn)營方式提出要求，對再生資源的收集、儲存、運(yùn)輸、處理等過程提出標(biāo)準(zhǔn)及技術(shù)規(guī)范?！对偕Y源回收管理辦法》三大政策行業(yè)政策1《循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》針對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)保三位一體綜合發(fā)展的綜合性的綱領(lǐng)性法規(guī)，可促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)變，《循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》的實(shí)施增加企業(yè)成本，對提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，及廢物處理及回收加工（不局限于貴金屬廢棄物）能力的要求有所提高。旨在促進(jìn)資源利用和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，該政策對電子產(chǎn)品的回收及利用做出詳細(xì)規(guī)定，規(guī)范了廢棄電子電器產(chǎn)品回收、污染排放物標(biāo)準(zhǔn)，有助于提升企業(yè)電子廢棄物回收及加工工藝水平，助力實(shí)現(xiàn)銅、鋁、鐵及各種稀貴金屬、玻璃和塑料等資源的再次利用。《廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理管理?xiàng)l例》提出要強(qiáng)化企業(yè)節(jié)能消耗、淘汰落后產(chǎn)能、大力推進(jìn)先進(jìn)工藝及設(shè)備，推進(jìn)廢有色金屬再生利用，構(gòu)建有色金屬行業(yè)循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈?！堆h(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及近期行動計(jì)劃》01020403行業(yè)政策2《國家危險(xiǎn)廢物名錄》《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》為加強(qiáng)中國危險(xiǎn)廢物管理水平以及實(shí)現(xiàn)危險(xiǎn)廢物精細(xì)化管理目標(biāo)，政府調(diào)整了《國家危險(xiǎn)廢物名錄》中廢物種類，明確規(guī)定要從廢催化劑中提取貴金屬進(jìn)行資源再次利用。此外，名錄中增加《危險(xiǎn)廢物豁免管理清單》，以減少危險(xiǎn)廢物管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)，提高危險(xiǎn)廢物管理效率。推動對冶金、化工渣等廢棄物的綜合利用，推廣先進(jìn)技術(shù)工藝，加強(qiáng)對工業(yè)固體廢物中戰(zhàn)略性稀貴金屬的回收及利用，鼓勵(lì)企業(yè)自主研發(fā)尾礦中稀貴金屬的回收技術(shù)與裝備，提高尾礦綜合利用經(jīng)濟(jì)性及回收利用率。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達(dá)到15%左右。節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源、新材料、新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。社會環(huán)境在中國貴金屬回收體系不斷完善的背景下，貴金屬回收及加工行業(yè)發(fā)展迅速，金、銀等貴金屬的回收量及回收率逐漸上升。2013年中國黃金總產(chǎn)量428噸，再生金產(chǎn)量30.8噸，再生金占黃金總產(chǎn)量比重為7.2%，而據(jù)中國黃金協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，2016年與2017年中國黃金總產(chǎn)量分別為455噸和426.1噸。2016年和2017年中國再生金產(chǎn)量分別為37.5噸和40.2噸，中國再生金在黃金總產(chǎn)量中的比重呈現(xiàn)上升態(tài)勢，從2016年的8.3%上升至2017年的9.4%。銀方面，再生銀產(chǎn)量從2013年4,850噸上升至2017年6,748噸，產(chǎn)量遠(yuǎn)高于再生金。鉑系等其他貴金屬回收產(chǎn)量則從2013年2噸增加至2017年3噸。隨著中國對貴金屬回收及加工行業(yè)日益重視，本土企業(yè)發(fā)展加速，業(yè)內(nèi)涌現(xiàn)了一批頗具市場競爭力的本土企業(yè)，其中包括貴研鉑業(yè)股份有限公司（以下簡稱“貴研鉑業(yè)”）、漢氏貴金屬有限公司（以下簡稱“漢氏貴金屬”）等。以貴研鉑業(yè)為例，貴研鉑業(yè)由中國唯一從事貴金屬領(lǐng)域綜合性研發(fā)機(jī)構(gòu)的昆明貴金屬研究所（以下簡稱“貴研所”）及多家業(yè)內(nèi)外知名公司設(shè)立。發(fā)展至今，貴研鉑業(yè)已擁有多項(xiàng)與貴金屬材料相關(guān)的核心技術(shù)，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，涵括航空航天、化學(xué)化工、環(huán)保能源及礦產(chǎn)冶金等行業(yè)，現(xiàn)為中國貴金屬龍頭企業(yè)，也是國際五大知名貴金屬公司之一，在業(yè)內(nèi)競爭力較強(qiáng)。中國建國前，金、銀回收技術(shù)匱乏；建國后基于國內(nèi)工業(yè)化進(jìn)程加速，對貴金屬需求增多促使貴金屬回收及加工行業(yè)開始起步。金、銀具有較強(qiáng)的保值屬性及工業(yè)屬性，中國建國初期工業(yè)發(fā)展對金、銀的需求量較大，且政府對貴金屬廢棄物無嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)制約。因此，金、銀的使用相較于鉑系金屬更多，而金、銀回收及加工在各類貴金屬中起步較快。由于使用較少、回收工藝欠缺，鉑系金屬的回收及加工在此階段較金、銀起步慢。1960~1961年白銀大會戰(zhàn)回收民間銀質(zhì)物品，金、銀回收及加工行業(yè)開始被大眾所了解，但由于回收加工技術(shù)及貴金屬資源較匱乏，金、銀回收及加工行業(yè)起步緩慢，年回收及加工量極少。在貴金屬回收需求增長的刺激下，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了一批企業(yè)，而鉑系貴金屬回收逐步開始。1971年，本土企業(yè)撫順石化三廠開始從廢舊催化劑中回收鉑系金屬。此外，撫順石化三廠與中國石化科技開發(fā)中心三吉公司、海南坤元貴金屬有限公司合資興建了撫順石化三廠貴金屬聯(lián)營貴金屬廠，是當(dāng)時(shí)中國最大的鉑催化劑回收企業(yè)，其產(chǎn)品質(zhì)量符合國家二級標(biāo)準(zhǔn)。盡管行業(yè)內(nèi)逐漸出現(xiàn)從事貴金屬回收加工業(yè)務(wù)的企業(yè)，貴金屬回收情況逐漸向好，然而這一階段貴金屬回收率低，20世紀(jì)80年代時(shí)，黃金回收量只占黃金使用總量的5%，白銀回收量約占白銀使用總量的12%。社會環(huán)境近兩年，在我國廢舊回收體系不斷完善的基礎(chǔ)上，我國貴金屬回收產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，回收量和回收及加工企業(yè)的收入也在不斷的增長中，2016年我國再生金的產(chǎn)量達(dá)到了37.5噸，2017年增長至40.2噸，同時(shí)再生金占我國黃金總產(chǎn)量的比例不斷提升，中國黃金協(xié)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年和2017年我國黃金產(chǎn)量總量分別為455噸和426.1噸，再生金產(chǎn)量占比分別為8.27%和9.43%，同時(shí)相關(guān)企業(yè)的再生金銷售收入也從838億元增長至1030億元。而再生銀依然是我國回收量最大的貴金屬，2016年達(dá)到6265噸，2017年增長至6265噸，相應(yīng)的收入分別為238.07億元和2617億元。經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)現(xiàn)狀分析03請?jiān)诖溯斎肽母睒?biāo)題現(xiàn)狀分析金屬廢棄物相對于貴金屬礦產(chǎn)資源而言可稱之為貴金屬二次資源，主要產(chǎn)生于貴金屬的生產(chǎn)過程、深加工過程、使用過程和淘汰過程，主要形態(tài)為貴金屬生產(chǎn)過程產(chǎn)生的尾礦、深加工和使用過程產(chǎn)生的廢液和廢渣、報(bào)廢或淘汰的工業(yè)和民用電子產(chǎn)品等。由于貴金屬在自然界中的含量較少，礦產(chǎn)儲量相對較低，因此除了貴金屬生產(chǎn)過程產(chǎn)生的尾礦以外，其它形態(tài)存在的貴金屬廢棄物的貴金屬含量一般均高于原礦，再生利用過程中單位質(zhì)量的貴金屬的能源消耗及其它成本均大大低于原礦開采，同時(shí)產(chǎn)生的三廢排放量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于原礦開采過程。因此，在貴金屬礦產(chǎn)資源日益枯竭、貴金屬采選冶過程的污染量居高不下、采選冶成本日益增加的情況下，加大對貴金屬廢棄物的再生利用力度，具有經(jīng)濟(jì)和環(huán)境雙重意義。絕大多數(shù)國家已經(jīng)把貴金屬廢棄物的再生利用放在與礦生資源的開發(fā)同等重要（甚至比后者更重要）的位置。現(xiàn)狀分析在國家環(huán)保標(biāo)日趨嚴(yán)苛，以及下游市場對貴金屬需求量增長等因素的推動下，中國貴金屬回收及加工行業(yè)在近5年來穩(wěn)定發(fā)展，貴金屬年回收量以8.1%的年復(fù)合增長率持續(xù)增長，從2014年5,267噸增長至2019年7,774噸。隨著航空航天、化工、電子等下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)F金屬需求量不斷增加，未來行業(yè)貴金屬回收及加工水平有望進(jìn)一步提升，行業(yè)回收量有望持續(xù)穩(wěn)定增長，2023年再生貴金屬產(chǎn)量有望達(dá)到10,217.9噸?，F(xiàn)狀分析中國貴金屬資源匱乏，2013年中國黃金儲量為1,900噸，在全球黃金儲量中占比約為5%，排名世界第9；2015年美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國銀礦產(chǎn)資源儲量為43,000噸，在全球銀礦產(chǎn)資源儲量中排名第五位，約為8.1%；2017年中國礦產(chǎn)資源報(bào)告顯示中國鉑系金屬儲量僅有1,174,000盎司，占全球鉑系金屬儲量的比例約為0.5%。目前鉑系金屬約90%依靠進(jìn)口。中國貧瘠的貴金屬資源不能滿足催化劑、半導(dǎo)體等行業(yè)對貴金屬的需求。在行業(yè)上游可提供大量廢舊貴金屬，行業(yè)下游對貴金屬需求日益增加的背景下，中游貴金屬回收及加工企業(yè)具有較強(qiáng)的研發(fā)動力，發(fā)展前景廣闊。

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01現(xiàn)狀分析供應(yīng)充足,前景廣闊貴金屬回收行業(yè)的上游行業(yè)為石化、精細(xì)化工、汽車工業(yè)等會產(chǎn)生含貴金屬廢催化劑的行業(yè)。上述行亞因需要使用含貴金屬催化劑所以也是貴金屬回收的王要下游行亞。近年來，隨著我國石化、精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展、汽產(chǎn)童的不斷增長、汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)的白益嚴(yán)格，我國石化、精細(xì)化工含貴金屬催化劑及汽催市場的不斷擴(kuò)天,為本行業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貴金屬需求量也將持續(xù)增加，進(jìn)而持續(xù)推動本行亦的發(fā)展。貴金屬的回收加工分布目前，國內(nèi)貴金屬的回收及加工需求市場主要集中在人口密集、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)以及服務(wù)水平較高的各省一二線城市，存在一定的區(qū)域性特征。其中，華東地區(qū)市場需求最大，占全國比重達(dá)到37.54%。其次是華中、華南和華北地區(qū)，總的來看，這幾個(gè)地區(qū)基礎(chǔ)工業(yè)發(fā)展較為完善，含廢舊貴金屬的產(chǎn)品消費(fèi)量大，廢舊貴金屬產(chǎn)業(yè)具有較大的想象空間。但是從整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展完善的程度來看，北京地區(qū)已經(jīng)基本形成了完善的回收加工體系，上海地區(qū)的緊隨其后，華東和華南的部分區(qū)域依然以小作坊為主，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境急需規(guī)范。中國環(huán)保政策法規(guī)趨嚴(yán)為行業(yè)發(fā)展提供動力2016年中國政府頒布新版《國家危險(xiǎn)廢物名錄》，由于貴金屬回收及加工行業(yè)對環(huán)保相關(guān)的政策法規(guī)較為敏感，此類政策的出臺對貴金屬回收及加工行業(yè)起到促進(jìn)作用。新版《國家危險(xiǎn)廢物名錄》增加HW50催化劑類廢物，具體而言，由于貴金屬應(yīng)用較多，但貴金屬資源匱乏，如中國鉑系金屬資源匱乏，約90%依賴進(jìn)口，為貴金屬回收、加工以及再利用提供發(fā)展契機(jī)。因此，貴金屬回收及加工企業(yè)應(yīng)廣泛采用先進(jìn)工藝及設(shè)備，提高回收率，促使資源合理分配，提升企業(yè)市場競爭力。貴金屬是下游應(yīng)用領(lǐng)域不可或缺的原材料，在電子、化學(xué)等領(lǐng)域具有突出作用。發(fā)展貴金屬回收及加工行業(yè)是向行業(yè)上游進(jìn)行延伸，既可提高貴金屬供給量、減少進(jìn)口依存度，又推動貴金屬循環(huán)使用，為企業(yè)帶來效益，這與中國推動高新技術(shù)發(fā)展及環(huán)保保護(hù)的宏觀戰(zhàn)略相契合。驅(qū)動因素供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展貴金屬回收加工產(chǎn)業(yè)處于快速增長時(shí)期，由于貴金屬回收加工行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，貴金屬回收加工市場在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展貴金屬資源匱乏，為行業(yè)發(fā)展提供重要驅(qū)動力中國貴金屬礦產(chǎn)資源儲量較低。相較于金、銀礦產(chǎn)資源，鉑系金屬礦產(chǎn)資源儲備更低。貴金屬作為戰(zhàn)略資源，是中國發(fā)展高新技術(shù)發(fā)展、與各國進(jìn)行產(chǎn)業(yè)競爭必須使用的資源之一。此外，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、工業(yè)中貴金屬的使用都不可或缺。因此，中國政府重視貴金屬等重要資源的循環(huán)利用，這為行業(yè)發(fā)展提供重要推動力。行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化痛點(diǎn)及發(fā)展建議04行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)發(fā)展建議貴金屬應(yīng)用廣泛，如電子、化工、催化劑及首飾行業(yè)等。不同行業(yè)對貴金屬生產(chǎn)、加工、使用及淘汰過程而產(chǎn)生大量廢舊貴金屬，且不同行業(yè)貴金屬的應(yīng)用形態(tài)、功能差異以及貴金屬的種類差別較大。因此，貴金屬回收及加工企業(yè)得到的廢舊貴金屬具有來源廣、形態(tài)各異及品種多等特點(diǎn)。與外資企業(yè)相比，本土企業(yè)普遍存在回收及加工技術(shù)滯后、設(shè)備老舊、環(huán)保意識較差等局限性，本土企業(yè)發(fā)展在各方面均有待提高。行業(yè)內(nèi)本土企業(yè)技術(shù)落后，其中電子業(yè)的廢舊貴金屬回收及加工工藝與外資企業(yè)差距較大。以電子廢棄物（含有不同種類貴金屬）為例，由于廢舊貴金屬的種類、形態(tài)及含量在不同電子產(chǎn)品里均有差異，且回收及加工工藝較復(fù)雜。廢舊貴金屬來源廣泛，回收及加工技術(shù)存在瓶頸行業(yè)痛點(diǎn)本土企業(yè)認(rèn)知存局限性，尚未形成規(guī)模效應(yīng)在認(rèn)知及發(fā)展均受制約的情況下，企業(yè)無法形成規(guī)模效應(yīng)。因行業(yè)內(nèi)本土企業(yè)認(rèn)知存在一定局限性，如對貴金屬資源重要性、貴金屬回收及加工緊迫性、環(huán)境污染日益嚴(yán)峻等問題存在認(rèn)知不足。此外，由于本土企業(yè)發(fā)展時(shí)間短，貴金屬回收及加工工藝落后，且設(shè)備及技術(shù)更新緩慢，本土企業(yè)的貴金屬回收加工利用率低等特征，企業(yè)不愿在貴金屬回收及加工業(yè)務(wù)領(lǐng)域加大投入。這些因素將致使企業(yè)尚未形成規(guī)模效應(yīng)，行業(yè)發(fā)展受阻。由于20世紀(jì)后期中國對金、銀等貴金屬長期實(shí)行計(jì)劃管制，貴金屬的使用及流通均受到國家管控，造成本土企業(yè)的貴金屬回收加工技術(shù)水平較低，研究新技術(shù)工藝力度弱。本土企業(yè)擁有自動化處理、環(huán)保處置等進(jìn)步技術(shù)工藝的數(shù)量較少，且目前主要以粗放式經(jīng)營為主，業(yè)內(nèi)作坊式回收加工企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)資源未能有效整合，規(guī)模效應(yīng)尚未形成，廢舊貴金屬循環(huán)使用效率尚待提高。市場成熟度低，規(guī)范度不足貴金屬回收及加工市場成熟度低，行業(yè)規(guī)范性不足，制約了行業(yè)發(fā)展。與國外成熟的上中下游產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，完善的行業(yè)法律監(jiān)管體系相比，行業(yè)在廢棄貴金屬回收及加工領(lǐng)域尚存多項(xiàng)弊病，如信息不對稱、監(jiān)管尚存空白等，影響行業(yè)良性發(fā)展。一方面，行業(yè)上游到中游存在信息不對稱的情況。由于業(yè)內(nèi)作坊式回收加工企業(yè)較多，廢舊貴金屬回收步驟存在環(huán)節(jié)多、價(jià)格不透明等弊病，疊加貴金屬回收量少且分散，造成本土合規(guī)企業(yè)利潤較低。此外，行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)尚不健全，打壓正規(guī)企業(yè)研發(fā)積極性，也造成行業(yè)內(nèi)回收體系較為混亂的現(xiàn)象。另一方面，正規(guī)企業(yè)環(huán)保成本高，貴金屬回收率低，有限的利潤空間阻礙企業(yè)加大研發(fā)投入。由于回收加工工藝不成熟，部分正規(guī)企業(yè)在分離提煉過程中會造成環(huán)境污染以及資源浪費(fèi)，增加企業(yè)環(huán)保處置成本、減少了利潤。與作坊式回收加工企業(yè)相比，合規(guī)企業(yè)嚴(yán)格遵守環(huán)境保護(hù)法，由于大多數(shù)廢舊貴金屬屬于危險(xiǎn)廢棄物，而危險(xiǎn)廢棄物跨省轉(zhuǎn)移行政干預(yù)較強(qiáng)，轉(zhuǎn)移效率低，導(dǎo)致合規(guī)企業(yè)無法廢舊貴金屬到達(dá)時(shí)間，從而影響回收及加工效率。發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范貴金屬回收加工行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用貴金屬回收加工行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證貴金屬回收加工行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：貴金屬回收加工行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土貴金屬回收加工行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，貴金屬回收加工行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為貴金屬回收加工行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，貴金屬回收加工行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的貴金屬回收加工行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土貴金屬回收加工行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。貴金屬回收加工行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)前景趨勢05行業(yè)前景行業(yè)競爭格局行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)環(huán)保要求、市場監(jiān)管趨嚴(yán)，企業(yè)規(guī)?；?yīng)初顯隨著政府監(jiān)管力度不斷加大，行業(yè)“小、散、亂”等不合規(guī)現(xiàn)象，以及廢舊貴金屬黑市交易、逃稅買賣等不規(guī)范情況將得以改善，行業(yè)規(guī)范程度有望提升，業(yè)內(nèi)企業(yè)將良性發(fā)展。由于貴金屬具有稀缺性，中國政府將會繼續(xù)推動對廢舊貴金屬等再生資源進(jìn)行有效、清潔、高效的回收及加工。市場監(jiān)管措施的逐漸完善將帶動行業(yè)規(guī)范程度以及回收加工水平提升，本土優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資金儲備、回收加工及環(huán)保處置工藝水平上的優(yōu)勢將愈加凸顯，領(lǐng)先企業(yè)有望提升規(guī)模效應(yīng)。行業(yè)發(fā)展趨勢本土企業(yè)市場競爭力提升、回收工藝水平提高在工業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)加快設(shè)備工藝轉(zhuǎn)型升級，以及貴金屬廣泛應(yīng)用于電子、醫(yī)藥、環(huán)保等行業(yè)的大背景下，貴金屬作為不可或缺的原材料，本土企業(yè)對貴金屬的需求量將持續(xù)增加。匱乏的貴金屬礦產(chǎn)資源迫使企業(yè)重視貴金屬回收及加工，將帶動貴金屬回收及加工行業(yè)快速發(fā)展。此外，貴金屬屬于國家戰(zhàn)略資源，加大對貴金屬的回收及加工力度即可減少貴金屬資源的開采，基于中國日漸趨嚴(yán)的法律法規(guī)和企業(yè)對于自身成本考慮，企業(yè)將循環(huán)利用貴金屬，以滿足政府法規(guī)要求，也可提升自身經(jīng)濟(jì)效益。中國的貴金屬中鉑系金屬資源極其匱乏，而本土企業(yè)不夠重視對此類貴金屬的回收及加工，回收加工技術(shù)水平落后，如鉑系金屬回收及加工領(lǐng)域基本處于外資巨頭壟斷的局面，外資巨頭在其領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢明顯。政策不斷完善目前,我國對本行業(yè)初步建立了較為完善的監(jiān)督管理體系,先后出臺了《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》《中華人民共和國國體廢物污染環(huán)境防治法》，_對固體廢物污染環(huán)境的防治特別是對危險(xiǎn)廢物虧染環(huán)境的防治作出了明確規(guī)定。修訂了《危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證管理辦法》,對危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位進(jìn)行統(tǒng)分類管理，明確規(guī)定了申請領(lǐng)取危險(xiǎn)廢物經(jīng)營許可證的條件和程序。行業(yè)監(jiān)管體系不斯完善，為我國貴金屬二次資源綜合利用行業(yè)向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展打下了堅(jiān)賣的基礎(chǔ),為擁有自王知識產(chǎn)權(quán)和核心競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供了良好的發(fā)展空間和外吾不境。國家大力扶持近年來，國家支持本行業(yè)發(fā)展的政策紛紛出臺,引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化的萬向發(fā)展。2019年10月,國家發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)自錄》,提出要鼓勵(lì)建設(shè)環(huán)境保護(hù)與資源節(jié)約綜合利用中再生資源回收利用產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)自。上述數(shù)策將有效促進(jìn)貴金屬二次資源綜合利用行業(yè)的建康、快速發(fā)展。貴金屬回收加工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的確定性，也有足夠的彈性。貴金屬回收加工行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦能方式深入介入，使得平臺從簡單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ吖┙o、技術(shù)供給、工人供給的模式。中國消費(fèi)升級倒逼貴金屬回收加工行業(yè)提高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性化定制服務(wù)，成為貴金屬回收加工行業(yè)新的發(fā)展方向.行業(yè)面臨洗牌標(biāo)準(zhǔn)化趨勢融合行業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)化注重用戶體驗(yàn)由于新冠疫情對經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗牌，因此貴金屬回收加工行業(yè)也進(jìn)入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。行業(yè)發(fā)展趨勢““0102競爭格局1競爭格局2行業(yè)競爭格局中國貴金屬回收及加工企業(yè)數(shù)量眾多，但多數(shù)為中小企業(yè)及作坊式企業(yè)，且經(jīng)營模式粗放，行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)較少，整體競爭格局呈現(xiàn)外資壟斷市場，本土企業(yè)市場份額低且完全競爭的局面。外資企業(yè)由于發(fā)展時(shí)間早、回收加工工藝領(lǐng)先、設(shè)備先進(jìn)、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富、，目前在此行業(yè)處于領(lǐng)先位置，本土企業(yè)仍處于追趕階段。業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的國際巨頭有賀利氏集團(tuán)（Heraeus）、莊信萬豐集團(tuán)（JohnsonMatthey）、優(yōu)美科集團(tuán)（Umicore）等。外資企業(yè)的業(yè)務(wù)布局完善、回收加工工藝領(lǐng)先，相比于外資企業(yè)，本土企業(yè)市場競爭力弱。根據(jù)在行業(yè)內(nèi)有十余年貴金屬回收及加工營銷經(jīng)驗(yàn)的專家介紹，本土企業(yè)受到資金規(guī)模及環(huán)保壓力限制等因素的影響，具有經(jīng)營方式粗放，回收工藝技術(shù)水平落后，回收體系不健全的特點(diǎn)，而且本土企業(yè)落后的環(huán)保處置水平和原始的手工作業(yè)習(xí)慣對環(huán)境的危害大。此外，業(yè)內(nèi)廢舊貴金屬的鑒定缺少廢舊貴金屬權(quán)威分析機(jī)構(gòu)，難以進(jìn)