挖掘保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司內(nèi)部審計(jì)的多層價值

挖掘保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司內(nèi)部審計(jì)的多層價值摘要：近年來，隨著保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司數(shù)量不斷增加，投資實(shí)力逐步增強(qiáng)，并在行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長中扮演著越來越重要的角色。內(nèi)部審計(jì)作為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的的最后一道防線，日益在合規(guī)方面發(fā)揮著獨(dú)特的內(nèi)部監(jiān)督職能。筆者結(jié)合多年保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部審計(jì)實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，并參考近期監(jiān)管部門對保險(xiǎn)資金運(yùn)用的多個公開處罰案例，分析了內(nèi)部審計(jì)工作如何在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司合規(guī)方面發(fā)揮價值，希望能對相關(guān)內(nèi)審人員有所啟發(fā)。自2003年第一家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司成立以來，伴隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模不斷擴(kuò)大、投資品種逐漸豐富、業(yè)務(wù)模式日趨復(fù)雜，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部審計(jì)工作也從無到有、由簡入繁逐步發(fā)展，成為保險(xiǎn)資金運(yùn)用重要的一道防線。特別是近年來，保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管導(dǎo)向由前端轉(zhuǎn)向后端，內(nèi)部審計(jì)在公司日常管理、投資業(yè)務(wù)合規(guī)等方面日益發(fā)揮著越來越重要的內(nèi)部監(jiān)督職能。在此背景下，如何更好發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司中的作用，體現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)的價值成為值得思考的話題。筆者結(jié)合多年資產(chǎn)管理公司內(nèi)部審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的內(nèi)部審計(jì)至少要在公司管理層面、資產(chǎn)管理層面、保險(xiǎn)資金運(yùn)用層面挖掘其價值，正好對應(yīng)“公司”“資產(chǎn)管理”“保險(xiǎn)”三個方面。一、發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在公司管理層面的價值顧名思義，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司是管理保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)管理公司，其首先是作為一家獨(dú)立的公司法人主體而存在。從最廣泛的角度來看，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部審計(jì)要對一家公司的正常運(yùn)營發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督職能。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司與其他一般公司類似，內(nèi)部審計(jì)要對公司運(yùn)營過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢查監(jiān)督，從而促進(jìn)公司的合規(guī)運(yùn)行。由于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，公司的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)也與一般公司有所區(qū)別，形成的風(fēng)險(xiǎn)更要引起重視。從公司運(yùn)營來看，內(nèi)部審計(jì)要關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)、人力管理、財(cái)務(wù)管理、印章管理、IT系統(tǒng)管理等基礎(chǔ)管理。下文用兩個例子來說明內(nèi)部審計(jì)如何在公司管理方面發(fā)揮作用。1"艮據(jù)公開信息[1],某保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在第三方通道業(yè)務(wù)開展過程中，由于犯罪分子偽造變造金融票據(jù)，導(dǎo)致大筆資金被轉(zhuǎn)移出本該在某銀行的定期存款賬戶，后續(xù)資金發(fā)生部分損失，從而造成重大風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、銀行、證券公司等多家金融機(jī)構(gòu)。在這一案例中，由于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司內(nèi)部管理存在漏洞，給不法分子留下了可乘之機(jī)。作為前車之鑒，內(nèi)部審計(jì)作為公司的監(jiān)督部門，至少可以從兩個方面發(fā)揮作用。一是規(guī)范公司運(yùn)營中的印章管理。從案例來看，犯罪分子偽造編造金融票據(jù)，主要是大額轉(zhuǎn)賬支票，需要加蓋公司的財(cái)務(wù)印章，這就要求公司對印章嚴(yán)格管理，特別是不能將印章帶出公司。二是加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)管理中的銀行存款定期對賬流程。銀行對賬流程是公司非?；A(chǔ)的財(cái)務(wù)流程，在本案例中由于未能在日常流程中及早發(fā)現(xiàn)異常，從而造成了后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)事件爆發(fā)的被動局面。2.根據(jù)公開文件[2],某銀行中的IT技術(shù)人員利用擔(dān)任科技開發(fā)中心核心業(yè)務(wù)組、開發(fā)崗、維護(hù)崗等職務(wù)的便利，利用開展系統(tǒng)故障排除的機(jī)會，違規(guī)從生產(chǎn)系統(tǒng)交易日志中獲取客戶銀行卡號及密碼密文信息，通過刷卡消費(fèi)、ATM取款等方式盜取客戶資金。在這一案例中，信息技術(shù)部門的人員利用自身崗位的特點(diǎn)，監(jiān)守自盜，形成重大風(fēng)險(xiǎn)事件。目前保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的交易大部分都是通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，重要的客戶資料和交易信息也通過信息系統(tǒng)存儲，這就對公司信息系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性提出了更高的要求。內(nèi)部審計(jì)要在公司運(yùn)營提高對信息技術(shù)部門的檢查監(jiān)督能力，在崗位設(shè)置、系統(tǒng)安全、密碼管理、關(guān)鍵信息加密等方面發(fā)揮價值。二、發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在資產(chǎn)管理層面的價值近年來，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在滿足居民和企業(yè)投融資需求、改善社會融資結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮了積極作用，但也存在多層嵌套、剛性兌付、規(guī)避監(jiān)管等不良行為，為此中國人民銀行牽頭發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，對資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)行了規(guī)范。在大資管的背景下，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司不僅委托管理關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)，同時也會接受其他保險(xiǎn)公司的委托管理其資金，甚至還有來自銀行、信托、證券公司等非保險(xiǎn)行業(yè)的資金。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司作為一家與其他公募基金公司、信托公司、私募基金公司等類似的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),內(nèi)部審計(jì)也要在這方面發(fā)揮其價值。根據(jù)公開信息[3],某保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司違規(guī)開展通道業(yè)務(wù)，為部分不具備股票投資能力的保險(xiǎn)公司設(shè)置系統(tǒng)訪問權(quán)限和投資經(jīng)理賬號，由其遠(yuǎn)程登錄投資管理系統(tǒng)，直接下達(dá)投資指令買賣股票。在這一案例中，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司為其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置賬號權(quán)限，并由不具備投資能力的機(jī)構(gòu)違規(guī)開展投資業(yè)務(wù)，屬于典型的資產(chǎn)管理中的通道行為。在實(shí)際操作中，提供違規(guī)操作的通道業(yè)務(wù)一般都較為隱蔽，內(nèi)部審計(jì)要從多方面的信號來確定是否存在通道業(yè)務(wù)，從而發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督作用。比如從賬戶的持倉中分析是否屬于公司證券池的投資標(biāo)的。一般通道業(yè)務(wù)的投資標(biāo)的由委托方自身確定，有些投資標(biāo)的與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資范圍并不一致，從而形成不屬于證券池的投資品種，又或者剛剛調(diào)入相關(guān)的證券池即開始進(jìn)行大量交易。比如分析委托合同外是否存在其他補(bǔ)充協(xié)議，一般的通道業(yè)務(wù)都會簽署相對正常的委托管理協(xié)議，但為了實(shí)現(xiàn)通道作用,會補(bǔ)充簽署相關(guān)的協(xié)議或者交易委托文件，這些“抽屜協(xié)議”就形成重要的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。比如管理費(fèi)率是否存在明顯偏差，通道業(yè)務(wù)本身不需要委托機(jī)構(gòu)來做投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理等，因此委托管理的管理費(fèi)率會明顯低于正常的委托管理費(fèi)率。以上只是從三方面提示了通道業(yè)務(wù)可能的表現(xiàn),并不能完全確定通道業(yè)務(wù)，實(shí)踐中還需要結(jié)合印章使用記錄，產(chǎn)品交易信息等來綜合判斷。三、發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在保險(xiǎn)資金運(yùn)用層面的價值盡管保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司從廣義來說，可以為各類資金提供資產(chǎn)管理服務(wù)，但是從實(shí)際業(yè)務(wù)開展情況和主要利潤來源來看，主要還是服務(wù)于保險(xiǎn)資金的管理。多年來，監(jiān)管部門對保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)定形成了較為完整的體系，從投資品種范圍，投資資產(chǎn)的比例以及投資資產(chǎn)的集中度等方面都做了明確的規(guī)定。從投資范圍來看，監(jiān)管部門發(fā)布了《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》，明確保險(xiǎn)資金投資范圍主要是銀行存款、股票和基金、不動產(chǎn)、股權(quán)以及其他資產(chǎn)，同時明確了禁止投資領(lǐng)域，包括禁止直接從事房地產(chǎn)開發(fā)、投資不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)股權(quán)和不動產(chǎn)等。從投資比例來看，監(jiān)管部門發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知》，針對保險(xiǎn)公司配置的大類資產(chǎn)設(shè)置資金運(yùn)用上限比例，將保險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)劃分為流動性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)等五大類資產(chǎn)，并具體規(guī)定了各自的投資比例。從投資的集中度來看，監(jiān)管部門制定了限制單一資產(chǎn)和單一交易對手的集中度上限控制集中度風(fēng)險(xiǎn)，同時對流動性狀況、融資規(guī)模和類別資產(chǎn)制定監(jiān)測比例。從保險(xiǎn)資金運(yùn)用的實(shí)際情況來看，保險(xiǎn)公司在開展保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，在投資范圍及投資比例方面都容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。在以下公開信息收集的案例中，涉及到了保險(xiǎn)資金運(yùn)用合規(guī)的多個方面，內(nèi)部審計(jì)是否發(fā)揮作用，如何發(fā)揮作用也是一個關(guān)鍵且值得思考的問題。某保險(xiǎn)公司在權(quán)益類資產(chǎn)投資比例超過總資產(chǎn)30%后，投資了多支非藍(lán)籌股】4］。該案例涉及的是投資比例的違規(guī)。監(jiān)管部門對投資比例，特別是權(quán)益投資比例的控制非常嚴(yán)格。按照常理推斷，這類投資比例合規(guī)問題發(fā)現(xiàn)的難度并不大，但實(shí)際上多家保險(xiǎn)公司都曾經(jīng)在股票、債券、金融產(chǎn)品的投資比例上受到過監(jiān)管處罰，如何發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性也成為值得思考的問題。某保險(xiǎn)公司在某銀行辦理T+0結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)［5］。該案例涉及的是投資范圍的違規(guī)。這類問題在保險(xiǎn)公司中也并不少見，比如違規(guī)在不具備資質(zhì)的銀行開展存款業(yè)務(wù)、購買不符合監(jiān)管規(guī)定的債券等。按照監(jiān)管規(guī)定，存款業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)資金的可投范圍，但是T+0結(jié)構(gòu)性存款雖然名稱帶有存款字樣，其業(yè)務(wù)本質(zhì)已經(jīng)偏離了傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)，此類問題要求內(nèi)部審計(jì)人員對保險(xiǎn)監(jiān)管的政策把握要明確細(xì)致，才能在實(shí)際工作中發(fā)揮好監(jiān)督作用。某保險(xiǎn)公司以間接投資股權(quán)方式，認(rèn)購深圳某有限合伙產(chǎn)業(yè)基金企業(yè)等多只基金份額，上述基金的管理人在注冊資本、管理資產(chǎn)等方面，未達(dá)到監(jiān)管對股權(quán)投資基金管理人資質(zhì)的要求】6］。該案例涉及的是股權(quán)管理人資質(zhì)的違規(guī)。這類違規(guī)問題的內(nèi)部審計(jì)難度較大，因?yàn)槌艘婕暗絻?nèi)部相關(guān)的報(bào)告及材料，還要對外部機(jī)構(gòu)的情況有所了解，同時外部合作機(jī)構(gòu)的人員變動、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況等并不一定能及時反饋到保險(xiǎn)公司。這就要求內(nèi)部審計(jì)人員要建立多渠道的信息來源，及時發(fā)現(xiàn)外部的不利信息，及時進(jìn)行檢查。某保險(xiǎn)公司向私募基金A投資5億元，用于開發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目，約定用途為支付土地出讓價款及工程建設(shè)款。實(shí)際過程中，保險(xiǎn)公司投資的5億元經(jīng)多次流轉(zhuǎn)，扣除各流轉(zhuǎn)銀行賬戶原有余額后，仍有3.37億元資金流入其他公司賬戶，用于房地產(chǎn)項(xiàng)目的競拍保證金】7］。該案例涉及的是不動產(chǎn)投資方面的違規(guī)。根據(jù)公開信息整理，保險(xiǎn)公司違規(guī)將資金運(yùn)用于土地項(xiàng)目競拍保證金,并且在對地產(chǎn)項(xiàng)目的借款超過規(guī)定的比例等不合規(guī)的情況時有發(fā)生。在本案例中，資金通過多個賬戶流轉(zhuǎn)，最終投向不符合監(jiān)管規(guī)定，從而形成了重大投資風(fēng)險(xiǎn)。這就要求內(nèi)部審計(jì)人員要對保險(xiǎn)資金的實(shí)際投向進(jìn)行穿透跟蹤，確定最終的資金使用方，從而提示合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。以上四個案例分別聚焦了內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性、監(jiān)管政策的理解、外部信息的收集、資金流向的穿透等方面，就如何通過內(nèi)部審計(jì)提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合規(guī)性方面提供了有益的借鑒。四、小結(jié)截至2021年6月份，保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模已達(dá)到22.17萬億元。據(jù)相關(guān)研究報(bào)告統(tǒng)計(jì)［8］，約73%的保險(xiǎn)資金委托給保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行投資，可見保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司作為保險(xiǎn)資金運(yùn)用的主力機(jī)構(gòu)，正扮演著保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)越來越重要的角色。內(nèi)部審計(jì)部門作為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的