30第2章-金融風險識別與管理課件

第2章金融風險識別與管理第2章金融風險識別與管理?2015-2020金融風險識別概述本章目錄1金融風險識別的基本內容2金融風險識別方法3金融風險管理的主要方法4?2015-2020金融風險識別概述本章目錄1金融風險?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.1金融風險識別的概念

金融風險的識別定義為利用相關的知識、技術和方法，對處于經(jīng)濟活動中的經(jīng)濟主體所面臨的金融風險的類型、受險部位、風險源、嚴重程度等進行連續(xù)、系統(tǒng)、全面的識別、判斷和分析，從而為度量金融風險和選擇合理的管理策略提供依據(jù)的動態(tài)行為或過程。?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.1?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.2金融風險識別的原則1.實時性原則

風險具有動態(tài)變化性，經(jīng)濟主體的財務狀況、市場環(huán)境等各種可能導致風險的驅動因素時常處于動態(tài)變化之中，金融機構面臨的市場風險的類型、受險部位、嚴重程度等都會發(fā)生改變。因而要實時關注、連續(xù)識別、及時調節(jié)。2.準確性原則

對金融風險的識別，首先應準確識別各風險類型、風險存在部位和風險源，否則，就有可能將風險識別的后續(xù)工作引入歧途。其次，要做出對風險嚴重性的準確初步估計，過分高估會提高金融風險管理的成本，造成管理過度，帶來新風險。?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.2?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述3.系統(tǒng)性原則

經(jīng)營活動的每一環(huán)節(jié)、每一項業(yè)務都可能帶來一種或多種金融風險。有的金融風險容易識別，有的則不易察覺，對其中任何一個環(huán)節(jié)的忽視都可能導致金融風險管理的失敗。除了對經(jīng)營活動的每一環(huán)節(jié)、每一項業(yè)務進行獨立分析外，還應特別注意各個環(huán)節(jié)、各項業(yè)務之間的緊密聯(lián)系。4.成本效益原則

金融風險的識別和分析需要花費人力、物力和時間等，風險管理收益的大小取決于因風險管理而避免或減少的損失大小。需要權衡成本和收益，以選擇和確定最佳的識別程度和識別方法使得風險識別活動獲得最大效率。?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.3金融風險識別的作用金融風險識別的作用主要體現(xiàn)在一下三個方面：

（1）通過識別不同金融機構面臨的金融風險可以確定風險的類型和受險部位。根據(jù)金融機構面臨金融風險的具體部位和類型，才能為下一步分析風險誘因，進行風險度量打下基礎。

（2）通過對已識別金融風險的分析可以確定金融風險的誘因。不了解風險誘因就不能有效化解風險。非系統(tǒng)性風險可以通過分散化策略選取適當?shù)耐顿Y組合來減弱乃至消除風險。而對于系統(tǒng)性風險并不能通過投資分散化等方式來消除、減弱，而只能通過某些措施來轉嫁或規(guī)避（見下圖）。這也為選擇風險管理策略指明了方向。?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.3?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述圖：資產(chǎn)多樣化組合降低非系統(tǒng)性風險

（3）通過識別金融風險，分析各類金融風險的性質、狀況、嚴重程度等作出初步估計，以確定下一步處理各類金融風險的順序、路徑和方式。資產(chǎn)組合的風險分散度非系統(tǒng)性風險風險系統(tǒng)風險?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述資產(chǎn)組合的風?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容2.2.1金融風險類型和受險部位的識別

識別金融風險類型和受險部位是金融風險識別的第一步。這里通過對金融機構的運營過程、業(yè)務流程、財務報表等方面的分析展開。

1.從運營過程和業(yè)務特征的角度識別

金融風險是伴隨著金融機構的運營活動而產(chǎn)生的，自然地，各類風險和受險部位也蘊藏在金融機構的運營過程中，所以可以從運營過程中的資金來源、資金運用、資金管理等方面考察。

?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容2.?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

（1）資金來源的角度考察

金融機構為了籌集資金而發(fā)行股票、債券等證券時，也將面臨風險。具體分為以下五種情況。

①不同融資方式和融資成本不同，不同的融資方式會帶來不同的經(jīng)營風險，主要是財務風險。②為發(fā)行股票和債券進行定價的行為有可能導致經(jīng)營風險。③在銷售股票、債券的過程中市場利率可能上升，從而導致股票、債券的價格下跌，甚至無法實現(xiàn)融資的預期目標，因此，這一過程將面臨利率風險，甚至還可能引致流動性風險。④金融機構在外流通的債券會給金融機構帶來利率風險。⑤如果涉及跨國融資，金融機構還會面臨國家風險和匯率風險等。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

（2）從資金運用的角度考察

金融機構的資金運用主要是現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資和發(fā)放貸款，少數(shù)金融機構也會通過金融衍生工具投資進行風險套利。金融機構選擇投資于何種證券的活動將面臨操作風險。實施投資決策之后，市場利率變化將導致債券價格變化；金融機構的貸款業(yè)務可能會由于借款人違約使金融機構面臨信用風險，也可能由于利率波動而遭受市場風險。此外，貸款還可能由于資產(chǎn)流動性較差帶來流動性風險；由于金融衍生工具的交易額一般非常大，價格的微小變化都可能會造成重大損失，因此，投資于金融衍生工具可能會帶來巨大的金融市場風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

（3）從風險暴露和業(yè)務特征的角度考察

具有不同風險暴露和不同特征的具體業(yè)務往往蘊涵著不同的風險類型和受險部位，因而在經(jīng)營管理中，常常結合每筆業(yè)務的特征來識別風險，這樣既能做到及時、準確的把握風險，又能及時地發(fā)現(xiàn)問題的癥結。

（4）從資金管理的角度考察

金融機構用于套期保值的遠期、期貨交易可能會由于未來金融市場因子的反向波動而面臨金融市場風險，同時，遠期合約還可能因價格的不利變動而給金融機構帶來信用風險。另外，金融機構為了合理搭配資產(chǎn)負債，減少風險暴露而通過買進賣出調整金融資產(chǎn)頭寸時，也將產(chǎn)生流動性風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

2.從財務報表的角度識別

財務報表可以反映經(jīng)營者在特定經(jīng)營期間或時點上的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流狀況以及運營情況。這里通過分析商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表，來簡要說明資產(chǎn)和負債的風險識別。

（1）商業(yè)銀行的資產(chǎn)項目，可以歸納為五類：現(xiàn)金資產(chǎn)、各種貸款、證券投資、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。不同資產(chǎn)的具有不同的風險特征?，F(xiàn)金資產(chǎn)是流動性最高的資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金、在人民銀行的存款、同業(yè)存款等，其存量過少會引起流動性不足導致流動性風險，但過多又會增大銀行的持有成本導致經(jīng)營風險。貸款項目的相關風險識別前面已有介紹，不再贅敘。證券投資會面臨證券價格風險、利率風險和信用風險等。固定資產(chǎn)能否及時變現(xiàn)或者等值變現(xiàn)，也會導致流動性風險和經(jīng)營風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

（2）商業(yè)銀行的負債項目主要面臨的是利率風險和流動性風險。因為資產(chǎn)與負債的多樣化和合理搭配才能有效地轉嫁、分散或沖銷金融風險。在一定時期內，商業(yè)銀行的資產(chǎn)或負債可能會到期或重新定價，如果這些資產(chǎn)和負債的到期日、數(shù)量、利率敏感性等不一致時，利率的波動將會導致資產(chǎn)收益和負債成本的變動，從而影響收益的穩(wěn)定性和流動性的變化導致經(jīng)營風險和流動性風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容表：商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控指標指標計算公式存貸款比例各項貸款期末余額/各項存款期末余額中長期貸款比例1）余期一年以上（不含一年）中長期貸款期余額/余期一年以上(不含一年)中長期存款期末余額2）余期一年期以上（不含一年期）的外匯中長期貸款/各項外匯貸款余額流動性比例流動性資產(chǎn)期末余額/流動性負債期末余額國際商業(yè)借款比率(國際商業(yè)借款+境外發(fā)行債券)期末余額/資本凈額境外資金運用比率（境外貸款+投資+存放境外資金運用）期末余額/外匯資產(chǎn)期末余額備付金比率超額準備金期末余額/各項存款期末余額單個貸款比例1)對同一借款客戶貸款期末余額/資本凈額2）對最大十家客戶發(fā)放的貸款期末余額/資本凈額拆借資金比例1）拆入資金期末余額/各項存款期末余額2）拆出資金期末余額/各項存款期末余額?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容表：?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容2.2.2金融風險誘因和嚴重程度的識別1.金融風險誘因

金融風險是由經(jīng)濟生活中一些不確定因素引起的，一個金融風險主體可以同時面臨多種金融風險，一種金融風險可以有多種不同的誘因。

以商業(yè)銀行為例來，它的經(jīng)營活動的不確定性會帶來經(jīng)營風險，利率變動會導致利率風險，如果該銀行有外幣業(yè)務，匯率變動還可能會引起匯率風險，貸款違約的不確定性則會導致信用風險。同時經(jīng)營不善、利率或匯率變動、貸款違約都可能會導致流動性風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容2.?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

2.金融風險嚴重程度的識別

金融機構有了對受險部位和風險類型的判斷以后，進一步根據(jù)風險的暴露部位的大小來估計可能發(fā)生的損失的大小。在其他條件不變的條件下，暴露越大則認為風險越大，反之亦然。同時也要看到，當金融機構持有多種風險暴露時，各暴露之間可能是正相關性，也可能存在此消彼長的關系此時一種暴露的損失被其他暴露的收益所彌補。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第三節(jié)

金融風險識別方法現(xiàn)場

調查法組織結構圖示法

問卷

調查法流程圖法主觀風險測定

法客觀風險測定

法專家調查法情景分析法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法現(xiàn)?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.1現(xiàn)場調查法

現(xiàn)場調查法（methodofsceneinvestigation），是指金融風險識別主體通過對可能存在風險的各項業(yè)務及其所涉及的部門進行詳盡的現(xiàn)場調查來識別金融風險的方法。

（1）現(xiàn)場調查法步驟：

①調查前的準備工作

首先，應查閱、了解以往相關的各種背景、資料等，確定調查目標、調查地點、調查對象；編制現(xiàn)場調查表，以確定調查內容，特別應明確需要重點調查的項目，以防在調查過程中遺漏或忽視某些重要項目；根據(jù)已確定的調查內容、步驟進行調查；同時注意調查內容的復雜性和時效性等情況，合理安排時間。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.1?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

②現(xiàn)場調查

在現(xiàn)場調查實施過程中，風險管理人員可以通過座談、訪問、查閱相關文件檔案、實地觀察業(yè)務活動等方式完成先期編制的現(xiàn)場調查表或調查清單所列舉出的項目，盡可能成功地完成風險識別等后續(xù)工作獲得準確、全面的第一手資料。

現(xiàn)場調查后，風險管理人員應立即對現(xiàn)場調查的資料和信息進行整理、研究和分析，在此基礎上根據(jù)現(xiàn)場調查目的撰寫調查報告。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

（2）現(xiàn)場調查法的優(yōu)缺點

優(yōu)點：一是該法簡單、實用、經(jīng)濟；二是通過現(xiàn)場調查法可以直接獲得進行金融風險識別的第一手資料；三是現(xiàn)場調查活動還能加深風險管理人員和基層人員之間的相互溝通、了解和聯(lián)系；四是通過現(xiàn)場調查法容易發(fā)現(xiàn)潛在風險，有助于將發(fā)現(xiàn)控制在萌芽階段。

缺點：一是在某些情況下進行現(xiàn)場調查可能需要花費大量的人力和物力；二是因而需要調查人員具有敏銳的觀察力、很強的溝通能力和靈活性，這對調查人員是一個巨大的挑戰(zhàn)。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.2問卷調查法

問卷調查法（methodofquestionnairesurvey）可看作是對現(xiàn)場調查法的一種替代，是通過調查人員發(fā)放問卷調查表讓被調查人員現(xiàn)場填寫來識別金融風險的方法。

正確運用問卷調查法的關鍵是合理編制問卷調查表。

與現(xiàn)場調查法相比，問卷調查法可以節(jié)省大量的人力、物力和時間，有助于降低風險管理成本，而且同樣可獲得大量信息。但問卷調查表的制定對問卷調查者認識和發(fā)現(xiàn)風險的能力要求較高，同時問卷調查表存在的微小漏洞都可能導致獲得的調查資料和信息不可靠。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.2?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.3組織結構圖示法

組織結構圖示法(organizationdiagrammingmethod)，是用圖形來描繪經(jīng)濟主體的組織結構并據(jù)此識別金融風險的方法。

（1）組織結構法的步驟

①對金融機構組織結構的整體及其各個組成部分進行識別與分析；

②繪制出金融機構的組織結構圖。當要分析的對象涉及多個子組織結構時，可以先繪制出各個子組織結構圖，再組合成總的組織結構圖；

③對組織結構圖進行解釋與剖析；

④通過組織結構圖識別金融風險。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.3?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

（2）設置組織結構的四個原則

①金融風險誘因和嚴重程度的識別合理分工、相互協(xié)調原則。

②統(tǒng)一指揮原則。

③權責一致原則。

④效率原則。

（3）組織結構法的優(yōu)缺點

組織結構圖示法的最大特點是簡捷、明了，但也存在著一些不利因素：一是要求繪制組織結構圖的人員必須對研究對象的運轉機制、活動有深入了解；二是要求繪制的組織結構圖必須簡捷而又不遺漏任何重要信息；三是要求對組織結構圖的解釋要準確到位。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.4流程圖法

流程圖法(flowchartsmethod)，是按照業(yè)務活動的內在邏輯關系將整個業(yè)務活動過程繪制成流程圖，并借此識別金融風險的方法。

（1）流程圖法的步驟①分析業(yè)務活動之間的邏輯關系；

②繪制流程圖。當分析對象涉及多個子流程時，可以先繪制各個子流程，再組成綜合流程圖；

③對流程圖作出解釋。

④風險識別。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.4?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

（2）流程圖法的優(yōu)缺點

流程圖法的最大優(yōu)點是能把一個復雜問題分解成若干個較為簡單明了、易于識別和分析的單元。

流程圖法在金融風險識別方面同樣存在缺陷：首先，繪制流程圖往往需要耗費大量的人力、物力和時間；其次，要準確繪制流程圖，對繪制人員有很高的專業(yè)要求；再次，由于一些業(yè)務流程非常復雜，這可能導致流程圖的繪制很難把握或顧及所有細節(jié)。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.5專家調查法

專家調查法主要是指利用專家的集體智慧識別金融風險的方法。專家調查法包括頭腦風暴法、德爾菲法等十多種方法。最常用的是頭腦風暴法和德爾菲法。

（1）頭腦風暴法

應用頭腦風暴法的一般步驟是：先召集有關人員構成一個小組，然后以會議的方式展開討。該方法的理論依據(jù)是群體智慧多于個體智慧，最主要的特點是盡量避免成員間的批評，最大限度地展現(xiàn)智慧以及相互刺激和啟發(fā)，以提出創(chuàng)造性的想法、主意和方案。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.5?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

（2）德爾菲法

德爾菲法由美國著名的咨詢機構蘭德公司發(fā)明，最早用于軍事領域的預測。應用德爾菲法的一般程序是：首先，把一組具有特別形式、非常明確、用筆和紙可以回答的問題以通訊的方式寄給專家；其次，對專家進行多輪反復問詢，每一次問詢后都要對每個問題的專家反饋意見進行統(tǒng)計匯總；然后，根據(jù)統(tǒng)計結果及時調整前述問題中不合理的成分；最后，隨著對每個問題一次又一次的反復問詢、反饋、更正等過程，從專家處可獲得的信息量將越來越少，組織者可視具體情況確定何時停止反復。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.6主觀風險測定法

主觀風險測定法，主要依賴于風險管理者的主觀努力、個人經(jīng)驗及判斷力來進行。

主觀風險測定法主要包括以下四類：

①財務報表透視法

②直接觀察法

③連鎖推測法

④證券市場追蹤法

主觀風險測定法的主要優(yōu)點是方法簡單、直接；主要缺陷是受風險管理者的主觀意識、個人經(jīng)驗及判斷力的影響較大，容易出現(xiàn)偏差。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.6?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.7客觀風險測定法

客觀風險測定法是一種以反映經(jīng)營活動的實際數(shù)據(jù)為依據(jù)進行金融風險識別的方法。

傳統(tǒng)的客觀風險測定法主要利用單一的財務分析指標，如流動比率、資產(chǎn)周轉率等來分析財務狀況，進而識別金融風險。沃爾評分法(Wallgradingmethod)，是目前經(jīng)常用于評價企業(yè)信用水平的一種客觀風險測定法。沃爾評分法的基本步驟包括：

①選擇評價指標并分配指標權重；

②確定各項評價指標的標準值；

③對各項評價指標計分并計算綜合分數(shù)；

④形成評價結果。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.7?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.8情景分析法

情景分析法(methodofscenariosanalysis)，是一種識別引致風險的關鍵因素及其影響程度的方法。

情景分析方法的操作過程為：先利用有關數(shù)據(jù)、曲線與圖表等資料對未來狀態(tài)進行描述，以便于考察引起有關風險的關鍵因素及其影響程度，然后再研究當某些因素發(fā)生變化時，又將出現(xiàn)何種風險以及將導致何種損失與后果。

情景分析法的主要優(yōu)點在于可以識別和測定資產(chǎn)組合所面臨的最大可能損失。主要缺陷在于情景分析不能給出不同情景實際發(fā)生的可能性，只是指出了特定情景產(chǎn)生的損失大小。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.8?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法風險規(guī)避策略風險轉移策略風險分散策略風險對沖策略風險補償策略風險承擔策略?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法風?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.4.1風險規(guī)避策略

風險規(guī)避策略是指通過計劃的變更來消除風險或風險發(fā)生的條件，保護目標免受風險的影響。

在現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理實踐中，風險規(guī)避可以通過限制某些業(yè)務的經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。沒有風險就沒有收益。風險規(guī)避策略在規(guī)避風險的同時自然也失去了在這一業(yè)務領域獲得收益的機會。這種消極的風險管理策略，不宜成為商業(yè)銀行風險管理的主導策略。?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.4.2風險轉移策略

風險轉移策略是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉移給其他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇。這種策略的重要特征是風險的轉移必須以被轉移者同意承擔為條件。

風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移。

①保險轉移。保險轉移是指商業(yè)銀行購買保險，以繳納保險費為代價，將風險轉移給保險公司。

②非保險轉移。擔保、備用信用證等能夠將信用風險轉移給第三方。?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.4.3風險分散策略

風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的策略性選擇，即“不要將所有的雞蛋放在一個籃子里”

。

風險分散對商業(yè)銀行信用風險管理具有重要意義。根據(jù)多樣化投資分散風險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務應是全面的，而不應集中于同一業(yè)務、同一性質甚至同一個借款人。但同時值得注意的，風險分散策略是有成本的，主要是分散投資過程中增加的各項交易費用。?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.4.4風險對沖策略

風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)（UnderlyingAsset）收益波動負相關的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。

風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況：

（1）自我對沖。自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關性質的業(yè)務組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖。

（2）市場對沖。市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關業(yè)務調整進行自我對沖的風險，通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖。?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.4.5風險補償策略

風險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務活動造成實質性損失之前，對所承擔的風險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。

對于那些無法通過風險分散、風險對沖、風險轉移或風險規(guī)避進行有效管理的風險，商業(yè)銀行可以采取在交易價格上附加更高的風險溢價，即通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。商業(yè)銀行可以預先在金融資產(chǎn)定價中充分考慮各種風險因素，通過價格調整來獲得合理的風險回報。?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.4.6風險承擔策略

風險承擔策略是指企業(yè)理性地主動承擔風險，即指一個企業(yè)以其內部的資源，如風險準備金、自有資本來彌補可能發(fā)生的損失。

通常商業(yè)銀行對以下類型的風險常采取該策略：

（1）風險發(fā)生概率極小且表現(xiàn)為不可保，如巨災風險。

（2）發(fā)生頻率高、單體損失程度小且風險事件間近乎于相互獨立。

（3）與監(jiān)管合規(guī)要求有沖突，做法只分為合規(guī)、不合規(guī)兩種，若業(yè)務中部分合規(guī)依舊會遭到監(jiān)管處罰，而該違規(guī)業(yè)務帶來的收益顯著大于違規(guī)受罰的成本。?2015-2020第四節(jié)金融風險管理的主要方法2.第2章金融風險識別與管理第2章金融風險識別與管理?2015-2020金融風險識別概述本章目錄1金融風險識別的基本內容2金融風險識別方法3金融風險管理的主要方法4?2015-2020金融風險識別概述本章目錄1金融風險?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.1金融風險識別的概念

金融風險的識別定義為利用相關的知識、技術和方法，對處于經(jīng)濟活動中的經(jīng)濟主體所面臨的金融風險的類型、受險部位、風險源、嚴重程度等進行連續(xù)、系統(tǒng)、全面的識別、判斷和分析，從而為度量金融風險和選擇合理的管理策略提供依據(jù)的動態(tài)行為或過程。?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.1?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.2金融風險識別的原則1.實時性原則

風險具有動態(tài)變化性，經(jīng)濟主體的財務狀況、市場環(huán)境等各種可能導致風險的驅動因素時常處于動態(tài)變化之中，金融機構面臨的市場風險的類型、受險部位、嚴重程度等都會發(fā)生改變。因而要實時關注、連續(xù)識別、及時調節(jié)。2.準確性原則

對金融風險的識別，首先應準確識別各風險類型、風險存在部位和風險源，否則，就有可能將風險識別的后續(xù)工作引入歧途。其次，要做出對風險嚴重性的準確初步估計，過分高估會提高金融風險管理的成本，造成管理過度，帶來新風險。?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.2?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述3.系統(tǒng)性原則

經(jīng)營活動的每一環(huán)節(jié)、每一項業(yè)務都可能帶來一種或多種金融風險。有的金融風險容易識別，有的則不易察覺，對其中任何一個環(huán)節(jié)的忽視都可能導致金融風險管理的失敗。除了對經(jīng)營活動的每一環(huán)節(jié)、每一項業(yè)務進行獨立分析外，還應特別注意各個環(huán)節(jié)、各項業(yè)務之間的緊密聯(lián)系。4.成本效益原則

金融風險的識別和分析需要花費人力、物力和時間等，風險管理收益的大小取決于因風險管理而避免或減少的損失大小。需要權衡成本和收益，以選擇和確定最佳的識別程度和識別方法使得風險識別活動獲得最大效率。?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.3金融風險識別的作用金融風險識別的作用主要體現(xiàn)在一下三個方面：

（1）通過識別不同金融機構面臨的金融風險可以確定風險的類型和受險部位。根據(jù)金融機構面臨金融風險的具體部位和類型，才能為下一步分析風險誘因，進行風險度量打下基礎。

（2）通過對已識別金融風險的分析可以確定金融風險的誘因。不了解風險誘因就不能有效化解風險。非系統(tǒng)性風險可以通過分散化策略選取適當?shù)耐顿Y組合來減弱乃至消除風險。而對于系統(tǒng)性風險并不能通過投資分散化等方式來消除、減弱，而只能通過某些措施來轉嫁或規(guī)避（見下圖）。這也為選擇風險管理策略指明了方向。?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述2.1.3?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述圖：資產(chǎn)多樣化組合降低非系統(tǒng)性風險

（3）通過識別金融風險，分析各類金融風險的性質、狀況、嚴重程度等作出初步估計，以確定下一步處理各類金融風險的順序、路徑和方式。資產(chǎn)組合的風險分散度非系統(tǒng)性風險風險系統(tǒng)風險?2015-2020第一節(jié)金融風險識別概述資產(chǎn)組合的風?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容2.2.1金融風險類型和受險部位的識別

識別金融風險類型和受險部位是金融風險識別的第一步。這里通過對金融機構的運營過程、業(yè)務流程、財務報表等方面的分析展開。

1.從運營過程和業(yè)務特征的角度識別

金融風險是伴隨著金融機構的運營活動而產(chǎn)生的，自然地，各類風險和受險部位也蘊藏在金融機構的運營過程中，所以可以從運營過程中的資金來源、資金運用、資金管理等方面考察。

?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容2.?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

（1）資金來源的角度考察

金融機構為了籌集資金而發(fā)行股票、債券等證券時，也將面臨風險。具體分為以下五種情況。

①不同融資方式和融資成本不同，不同的融資方式會帶來不同的經(jīng)營風險，主要是財務風險。②為發(fā)行股票和債券進行定價的行為有可能導致經(jīng)營風險。③在銷售股票、債券的過程中市場利率可能上升，從而導致股票、債券的價格下跌，甚至無法實現(xiàn)融資的預期目標，因此，這一過程將面臨利率風險，甚至還可能引致流動性風險。④金融機構在外流通的債券會給金融機構帶來利率風險。⑤如果涉及跨國融資，金融機構還會面臨國家風險和匯率風險等。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

（2）從資金運用的角度考察

金融機構的資金運用主要是現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資和發(fā)放貸款，少數(shù)金融機構也會通過金融衍生工具投資進行風險套利。金融機構選擇投資于何種證券的活動將面臨操作風險。實施投資決策之后，市場利率變化將導致債券價格變化；金融機構的貸款業(yè)務可能會由于借款人違約使金融機構面臨信用風險，也可能由于利率波動而遭受市場風險。此外，貸款還可能由于資產(chǎn)流動性較差帶來流動性風險；由于金融衍生工具的交易額一般非常大，價格的微小變化都可能會造成重大損失，因此，投資于金融衍生工具可能會帶來巨大的金融市場風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

（3）從風險暴露和業(yè)務特征的角度考察

具有不同風險暴露和不同特征的具體業(yè)務往往蘊涵著不同的風險類型和受險部位，因而在經(jīng)營管理中，常常結合每筆業(yè)務的特征來識別風險，這樣既能做到及時、準確的把握風險，又能及時地發(fā)現(xiàn)問題的癥結。

（4）從資金管理的角度考察

金融機構用于套期保值的遠期、期貨交易可能會由于未來金融市場因子的反向波動而面臨金融市場風險，同時，遠期合約還可能因價格的不利變動而給金融機構帶來信用風險。另外，金融機構為了合理搭配資產(chǎn)負債，減少風險暴露而通過買進賣出調整金融資產(chǎn)頭寸時，也將產(chǎn)生流動性風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

2.從財務報表的角度識別

財務報表可以反映經(jīng)營者在特定經(jīng)營期間或時點上的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流狀況以及運營情況。這里通過分析商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表，來簡要說明資產(chǎn)和負債的風險識別。

（1）商業(yè)銀行的資產(chǎn)項目，可以歸納為五類：現(xiàn)金資產(chǎn)、各種貸款、證券投資、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。不同資產(chǎn)的具有不同的風險特征?，F(xiàn)金資產(chǎn)是流動性最高的資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金、在人民銀行的存款、同業(yè)存款等，其存量過少會引起流動性不足導致流動性風險，但過多又會增大銀行的持有成本導致經(jīng)營風險。貸款項目的相關風險識別前面已有介紹，不再贅敘。證券投資會面臨證券價格風險、利率風險和信用風險等。固定資產(chǎn)能否及時變現(xiàn)或者等值變現(xiàn)，也會導致流動性風險和經(jīng)營風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

（2）商業(yè)銀行的負債項目主要面臨的是利率風險和流動性風險。因為資產(chǎn)與負債的多樣化和合理搭配才能有效地轉嫁、分散或沖銷金融風險。在一定時期內，商業(yè)銀行的資產(chǎn)或負債可能會到期或重新定價，如果這些資產(chǎn)和負債的到期日、數(shù)量、利率敏感性等不一致時，利率的波動將會導致資產(chǎn)收益和負債成本的變動，從而影響收益的穩(wěn)定性和流動性的變化導致經(jīng)營風險和流動性風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容表：商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控指標指標計算公式存貸款比例各項貸款期末余額/各項存款期末余額中長期貸款比例1）余期一年以上（不含一年）中長期貸款期余額/余期一年以上(不含一年)中長期存款期末余額2）余期一年期以上（不含一年期）的外匯中長期貸款/各項外匯貸款余額流動性比例流動性資產(chǎn)期末余額/流動性負債期末余額國際商業(yè)借款比率(國際商業(yè)借款+境外發(fā)行債券)期末余額/資本凈額境外資金運用比率（境外貸款+投資+存放境外資金運用）期末余額/外匯資產(chǎn)期末余額備付金比率超額準備金期末余額/各項存款期末余額單個貸款比例1)對同一借款客戶貸款期末余額/資本凈額2）對最大十家客戶發(fā)放的貸款期末余額/資本凈額拆借資金比例1）拆入資金期末余額/各項存款期末余額2）拆出資金期末余額/各項存款期末余額?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容表：?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容2.2.2金融風險誘因和嚴重程度的識別1.金融風險誘因

金融風險是由經(jīng)濟生活中一些不確定因素引起的，一個金融風險主體可以同時面臨多種金融風險，一種金融風險可以有多種不同的誘因。

以商業(yè)銀行為例來，它的經(jīng)營活動的不確定性會帶來經(jīng)營風險，利率變動會導致利率風險，如果該銀行有外幣業(yè)務，匯率變動還可能會引起匯率風險，貸款違約的不確定性則會導致信用風險。同時經(jīng)營不善、利率或匯率變動、貸款違約都可能會導致流動性風險。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容2.?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容

2.金融風險嚴重程度的識別

金融機構有了對受險部位和風險類型的判斷以后，進一步根據(jù)風險的暴露部位的大小來估計可能發(fā)生的損失的大小。在其他條件不變的條件下，暴露越大則認為風險越大，反之亦然。同時也要看到，當金融機構持有多種風險暴露時，各暴露之間可能是正相關性，也可能存在此消彼長的關系此時一種暴露的損失被其他暴露的收益所彌補。?2015-2020第二節(jié)金融風險識別的基本內容?2015-2020第三節(jié)

金融風險識別方法現(xiàn)場

調查法組織結構圖示法

問卷

調查法流程圖法主觀風險測定

法客觀風險測定

法專家調查法情景分析法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法現(xiàn)?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.1現(xiàn)場調查法

現(xiàn)場調查法（methodofsceneinvestigation），是指金融風險識別主體通過對可能存在風險的各項業(yè)務及其所涉及的部門進行詳盡的現(xiàn)場調查來識別金融風險的方法。

（1）現(xiàn)場調查法步驟：

①調查前的準備工作

首先，應查閱、了解以往相關的各種背景、資料等，確定調查目標、調查地點、調查對象；編制現(xiàn)場調查表，以確定調查內容，特別應明確需要重點調查的項目，以防在調查過程中遺漏或忽視某些重要項目；根據(jù)已確定的調查內容、步驟進行調查；同時注意調查內容的復雜性和時效性等情況，合理安排時間。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.1?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

②現(xiàn)場調查

在現(xiàn)場調查實施過程中，風險管理人員可以通過座談、訪問、查閱相關文件檔案、實地觀察業(yè)務活動等方式完成先期編制的現(xiàn)場調查表或調查清單所列舉出的項目，盡可能成功地完成風險識別等后續(xù)工作獲得準確、全面的第一手資料。

現(xiàn)場調查后，風險管理人員應立即對現(xiàn)場調查的資料和信息進行整理、研究和分析，在此基礎上根據(jù)現(xiàn)場調查目的撰寫調查報告。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

（2）現(xiàn)場調查法的優(yōu)缺點

優(yōu)點：一是該法簡單、實用、經(jīng)濟；二是通過現(xiàn)場調查法可以直接獲得進行金融風險識別的第一手資料；三是現(xiàn)場調查活動還能加深風險管理人員和基層人員之間的相互溝通、了解和聯(lián)系；四是通過現(xiàn)場調查法容易發(fā)現(xiàn)潛在風險，有助于將發(fā)現(xiàn)控制在萌芽階段。

缺點：一是在某些情況下進行現(xiàn)場調查可能需要花費大量的人力和物力；二是因而需要調查人員具有敏銳的觀察力、很強的溝通能力和靈活性，這對調查人員是一個巨大的挑戰(zhàn)。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.2問卷調查法

問卷調查法（methodofquestionnairesurvey）可看作是對現(xiàn)場調查法的一種替代，是通過調查人員發(fā)放問卷調查表讓被調查人員現(xiàn)場填寫來識別金融風險的方法。

正確運用問卷調查法的關鍵是合理編制問卷調查表。

與現(xiàn)場調查法相比，問卷調查法可以節(jié)省大量的人力、物力和時間，有助于降低風險管理成本，而且同樣可獲得大量信息。但問卷調查表的制定對問卷調查者認識和發(fā)現(xiàn)風險的能力要求較高，同時問卷調查表存在的微小漏洞都可能導致獲得的調查資料和信息不可靠。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.2?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.3組織結構圖示法

組織結構圖示法(organizationdiagrammingmethod)，是用圖形來描繪經(jīng)濟主體的組織結構并據(jù)此識別金融風險的方法。

（1）組織結構法的步驟

①對金融機構組織結構的整體及其各個組成部分進行識別與分析；

②繪制出金融機構的組織結構圖。當要分析的對象涉及多個子組織結構時，可以先繪制出各個子組織結構圖，再組合成總的組織結構圖；

③對組織結構圖進行解釋與剖析；

④通過組織結構圖識別金融風險。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.3?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

（2）設置組織結構的四個原則

①金融風險誘因和嚴重程度的識別合理分工、相互協(xié)調原則。

②統(tǒng)一指揮原則。

③權責一致原則。

④效率原則。

（3）組織結構法的優(yōu)缺點

組織結構圖示法的最大特點是簡捷、明了，但也存在著一些不利因素：一是要求繪制組織結構圖的人員必須對研究對象的運轉機制、活動有深入了解；二是要求繪制的組織結構圖必須簡捷而又不遺漏任何重要信息；三是要求對組織結構圖的解釋要準確到位。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.4流程圖法

流程圖法(flowchartsmethod)，是按照業(yè)務活動的內在邏輯關系將整個業(yè)務活動過程繪制成流程圖，并借此識別金融風險的方法。

（1）流程圖法的步驟①分析業(yè)務活動之間的邏輯關系；

②繪制流程圖。當分析對象涉及多個子流程時，可以先繪制各個子流程，再組成綜合流程圖；

③對流程圖作出解釋。

④風險識別。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.4?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

（2）流程圖法的優(yōu)缺點

流程圖法的最大優(yōu)點是能把一個復雜問題分解成若干個較為簡單明了、易于識別和分析的單元。

流程圖法在金融風險識別方面同樣存在缺陷：首先，繪制流程圖往往需要耗費大量的人力、物力和時間；其次，要準確繪制流程圖，對繪制人員有很高的專業(yè)要求；再次，由于一些業(yè)務流程非常復雜，這可能導致流程圖的繪制很難把握或顧及所有細節(jié)。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.5專家調查法

專家調查法主要是指利用專家的集體智慧識別金融風險的方法。專家調查法包括頭腦風暴法、德爾菲法等十多種方法。最常用的是頭腦風暴法和德爾菲法。

（1）頭腦風暴法

應用頭腦風暴法的一般步驟是：先召集有關人員構成一個小組，然后以會議的方式展開討。該方法的理論依據(jù)是群體智慧多于個體智慧，最主要的特點是盡量避免成員間的批評，最大限度地展現(xiàn)智慧以及相互刺激和啟發(fā)，以提出創(chuàng)造性的想法、主意和方案。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.5?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法

（2）德爾菲法

德爾菲法由美國著名的咨詢機構蘭德公司發(fā)明，最早用于軍事領域的預測。應用德爾菲法的一般程序是：首先，把一組具有特別形式、非常明確、用筆和紙可以回答的問題以通訊的方式寄給專家；其次，對專家進行多輪反復問詢，每一次問詢后都要對每個問題的專家反饋意見進行統(tǒng)計匯總；然后，根據(jù)統(tǒng)計結果及時調整前述問題中不合理的成分；最后，隨著對每個問題一次又一次的反復問詢、反饋、更正等過程，從專家處可獲得的信息量將越來越少，組織者可視具體情況確定何時停止反復。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.6主觀風險測定法

主觀風險測定法，主要依賴于風險管理者的主觀努力、個人經(jīng)驗及判斷力來進行。

主觀風險測定法主要包括以下四類：

①財務報表透視法

②直接觀察法

③連鎖推測法

④證券市場追蹤法

主觀風險測定法的主要優(yōu)點是方法簡單、直接；主要缺陷是受風險管理者的主觀意識、個人經(jīng)驗及判斷力的影響較大，容易出現(xiàn)偏差。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.6?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.7客觀風險測定法

客觀風險測定法是一種以反映經(jīng)營活動的實際數(shù)據(jù)為依據(jù)進行金融風險識別的方法。

傳統(tǒng)的客觀風險測定法主要利用單一的財務分析指標，如流動比率、資產(chǎn)周轉率等來分析財務狀況，進而識別金融風險。沃爾評分法(Wallgradingmethod)，是目前經(jīng)常用于評價企業(yè)信用水平的一種客觀風險測定法。沃爾評分法的基本步驟包括：

①選擇評價指標并分配指標權重；

②確定各項評價指標的標準值；

③對各項評價指標計分并計算綜合分數(shù)；

④形成評價結果。?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.7?2015-2020第三節(jié)金融風險識別方法2.3.8情景分析法

情景分析法(methodofscenariosan