現(xiàn)金流量卡及其構(gòu)成課件

第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資銷(xiāo)售收入成本費(fèi)用稅金利潤(rùn)1第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期利息、匯兌損益預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)建設(shè)投資流動(dòng)資金投資流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)2投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額盈余公積金銷(xiāo)售稅金及附加消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)修理費(fèi)其它費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本3銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利案例：連鎖加盟老年浴室項(xiàng)目

來(lái)自南航三、四、五、七、八院的五名同學(xué)參加學(xué)校組織的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃。王同學(xué)建議開(kāi)一個(gè)面向中老年人的連鎖加盟浴室。她胸有成竹地講：“我經(jīng)過(guò)仔細(xì)觀察，這幾年人們住房條件改善，洗澡也不難。可是老年人的洗澡仍是一個(gè)社會(huì)難題。老人特別是有病老人，自己?jiǎn)为?dú)洗澡有困難，小輩甚至鐘點(diǎn)工、保姆不會(huì)耐心負(fù)責(zé)幫助老人洗澡，有的老人一提洗澡就發(fā)愁。”4案例：連鎖加盟老年浴室項(xiàng)目來(lái)自南航三、四、五、七、八可行性研究

一周后，五位同學(xué)又聚在一起開(kāi)會(huì)，王同學(xué)向大家匯報(bào)了情況：托樂(lè)嘉小區(qū)共有4000戶，60歲以上老人1800人，調(diào)查問(wèn)詢時(shí)，老人和小輩都表示支持辦浴室，并提出兩點(diǎn)建議：①在退休者中聘請(qǐng)1-2位醫(yī)務(wù)工作者，將洗澡、推拿、按摩、醫(yī)務(wù)咨詢結(jié)合起來(lái)，更受歡迎。②注意設(shè)備的采購(gòu)，確保老人安全問(wèn)題。實(shí)質(zhì)上問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)椋喝绾伪容^不同老年浴室項(xiàng)目方案的投資、成本以及收益問(wèn)題5可行性研究 實(shí)質(zhì)上問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)椋?因素項(xiàng)目?jī)r(jià)格（萬(wàn)元）使用成本客戶心理因素其他優(yōu)缺點(diǎn)燃?xì)庠O(shè)置3較高使用時(shí)較安全燃?xì)夤艿榔占?，安裝方便溫度任意調(diào)整，水量不限熱水供應(yīng)穩(wěn)定，不受時(shí)間限制通風(fēng)環(huán)境要好電熱水器5最高使用時(shí)有心理恐懼，怕不安全用熱水量不受限制溫度調(diào)整隨意如遇停電會(huì)影響正常使用太陽(yáng)能裝置6最低使用時(shí)最安全用水量不能太大陰天雨季，供熱水有困難淋浴設(shè)備：燃?xì)馐?、電熱水器式、太?yáng)能式6因素價(jià)格使用客戶心理因素其他優(yōu)缺點(diǎn)燃?xì)夤艿榔?）預(yù)計(jì)投資費(fèi)用12萬(wàn)：①購(gòu)買(mǎi)（或租用）淋浴設(shè)備、燃?xì)鈭?bào)警裝置、床、椅子、空調(diào)以及設(shè)備安裝費(fèi)用等

②

連鎖品牌加盟費(fèi)。

③

開(kāi)辦費(fèi)（籌建期的工資、辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、印刷費(fèi)、差旅費(fèi)、注冊(cè)登記費(fèi)）④預(yù)備費(fèi)用2）預(yù)計(jì)每年經(jīng)營(yíng)成本4萬(wàn)：含支付燃?xì)馀c水電費(fèi)、員工工資與福利、維修費(fèi)、房租等。3）預(yù)計(jì)每年?duì)I業(yè)收入8萬(wàn)。71）預(yù)計(jì)投資費(fèi)用12萬(wàn)：7

老年浴室凈收益估算表

（單位：萬(wàn)元）年份項(xiàng)目12345投資12經(jīng)營(yíng)成本4444營(yíng)業(yè)收入8888凈現(xiàn)金流量？？-124444累計(jì)凈現(xiàn)金流量-12-8-404思考題：王同學(xué)提供的方案可行嗎？他們的估算能作為決策依據(jù)嗎？8老年浴室凈收益估算表（單位：萬(wàn)元）年份12345第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念3.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量：指各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱(chēng)）現(xiàn)金流量的三要素：時(shí)點(diǎn)、大小、方向一、基本概念1.現(xiàn)金流出：相對(duì)某個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費(fèi)用等。2.現(xiàn)金流入：相對(duì)一個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如營(yíng)業(yè)收入等。9第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念3.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-二、現(xiàn)金流量的表示方法1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末0123456現(xiàn)金流入10028028028018080現(xiàn)金流出2006080808012070凈現(xiàn)金流量-200402002002006010項(xiàng)目壽命周期：建設(shè)期＋試產(chǎn)期＋達(dá)產(chǎn)期+穩(wěn)產(chǎn)期+衰退期+回收處理階段10二、現(xiàn)金流量的表示方法第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末02.現(xiàn)金流量圖時(shí)間t0123時(shí)點(diǎn)，表示這一年的年末，下一年的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出注意：若無(wú)特別說(shuō)明時(shí)間單位均為年；

投資一般發(fā)生在年初銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本及殘值回收等發(fā)生在年末現(xiàn)金流量的大小及方向112.現(xiàn)金流量圖時(shí)間t0122.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡(jiǎn)略畫(huà)法012345

6200801802808028080280801006012070時(shí)間（年）122.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡(jiǎn)略畫(huà)法0第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資銷(xiāo)售收入成本費(fèi)用稅金利潤(rùn)13第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本費(fèi)用13一、投資廣義投資:人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源（資金、人力、技術(shù)和信息等）投入某項(xiàng)計(jì)劃，以獲取所期望的報(bào)酬。主要包括生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資狹義投資是指人們?cè)谏鐣?huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而預(yù)先墊付的資金。14一、投資廣義投資:人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期利息、匯兌損益預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)建設(shè)投資流動(dòng)資金投資流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)15投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資（固定資產(chǎn)的購(gòu)置費(fèi)）建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)其它費(fèi)用（耕地占用費(fèi)稅、土地補(bǔ)償費(fèi)等）固定資產(chǎn)：是指使用期限較長(zhǎng)（一年以上），單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，在生產(chǎn)過(guò)程中為多個(gè)生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過(guò)程中保持原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)；特例：融資租賃設(shè)備作為投資，其租賃價(jià)格+運(yùn)輸費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)構(gòu)成投資16固定資產(chǎn)投資（固定資產(chǎn)的購(gòu)置費(fèi)）建筑工程費(fèi)固定資產(chǎn)：是指使用固定資產(chǎn)的有關(guān)概念及計(jì)算固定資產(chǎn)原值：購(gòu)建固定資產(chǎn)的實(shí)際支出，包括建設(shè)期利息。折舊：固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中會(huì)逐漸磨損和貶值，其價(jià)值逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，稱(chēng)為固定資產(chǎn)折舊。轉(zhuǎn)移的價(jià)值以折舊費(fèi)的形式計(jì)入產(chǎn)品成本。固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊額期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價(jià)值（現(xiàn)金流入）一、投資17固定資產(chǎn)的有關(guān)概念及計(jì)算固定資產(chǎn)原值：購(gòu)建固定資產(chǎn)的實(shí)際支出無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)投資：無(wú)形資產(chǎn)的獲取費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)：能為企業(yè)長(zhǎng)期提供某種權(quán)利或利益但不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。包括專(zhuān)利、著作權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、專(zhuān)有技術(shù)等其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)費(fèi)計(jì)入成本一、投資18無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)投資：無(wú)形資產(chǎn)的獲取費(fèi)用一、投資18遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會(huì)計(jì)核算中不能全部記入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度分期分?jǐn)偟馁M(fèi)用

項(xiàng)目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生的除固定資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資以外的各項(xiàng)費(fèi)用所形成的資產(chǎn)。包括開(kāi)辦費(fèi)、租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費(fèi)等在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)費(fèi)計(jì)入成本19遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會(huì)計(jì)核算中不能全部記入當(dāng)年建設(shè)期利息：建設(shè)投資如有貸款，則貸款利息應(yīng)計(jì)入總投資。凡與購(gòu)建固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的計(jì)入相應(yīng)的購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值，其余的都計(jì)入遞延資產(chǎn)。預(yù)備費(fèi)用：主要用于投資過(guò)程中因不確定因素而造成的投資額的變化。包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)20建設(shè)期利息：建設(shè)投資如有貸款，則貸款利息應(yīng)計(jì)入總投資。20流動(dòng)資金投資

流動(dòng)資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。通常以現(xiàn)金、存款、存貨和應(yīng)收與預(yù)付款項(xiàng)等流動(dòng)資產(chǎn)形態(tài)存在。儲(chǔ)備資金（原材料、燃料等）生產(chǎn)資金（在制品、半成品）成品資金（產(chǎn)成品、外購(gòu)品等）結(jié)算資金（應(yīng)收、預(yù)付帳款等）貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）一、投資流動(dòng)資產(chǎn)：指可以在一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期（對(duì)象不同，長(zhǎng)短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用。流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資金+流動(dòng)負(fù)債（正常情況下平均的應(yīng)付賬款）21流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資投資來(lái)源自有資金

投資者繳付的出資額(包括資本金和資本溢價(jià))。

包括：新增資本金、資本公積金、提取的折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)以及未分配的稅后利潤(rùn)等。負(fù)債資金銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券收入等。1）長(zhǎng)期負(fù)債：包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券和融資租賃長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等。2）短期負(fù)債：短期借款、應(yīng)付賬款等。注意：國(guó)家規(guī)定了自有資金最低數(shù)額與比例、資本金籌集到位期限和不得隨意抽走的規(guī)定。

無(wú)形資產(chǎn)不能超過(guò)注冊(cè)資本金的20%；22投資來(lái)源自有資金負(fù)債資金注意：國(guó)家規(guī)定了自有資金最低數(shù)額與投資來(lái)源自有資金負(fù)債資金流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資資金來(lái)源資金使用資產(chǎn)23投資來(lái)源自有資金負(fù)債資金流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投二、費(fèi)用與成本總成本：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，活勞動(dòng)與物化勞動(dòng)消耗的貨幣表現(xiàn)?；顒趧?dòng)：勞動(dòng)力作用于生產(chǎn)資料，創(chuàng)造出使用價(jià)值的勞動(dòng)（包括腦力勞動(dòng)和體力勞動(dòng)）。物化勞動(dòng)：由物資形態(tài)表現(xiàn)的勞動(dòng)工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本。24二、費(fèi)用與成本總成本：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，活勞動(dòng)與物化勞動(dòng)1、成本費(fèi)用的分類(lèi)2）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類(lèi)：

①外購(gòu)材料；②外購(gòu)燃料；③外購(gòu)動(dòng)力；④工資及福利費(fèi)；⑤折舊費(fèi)；⑥攤銷(xiāo)費(fèi)；⑦利息支出；⑧修理費(fèi)；⑨其他費(fèi)用。二、成本費(fèi)用總成本費(fèi)用＝①＋②＋…＋⑨總成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本+銷(xiāo)售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+管理費(fèi)用1）按照會(huì)計(jì)制度中的成本項(xiàng)目分類(lèi)①生產(chǎn)成本②銷(xiāo)售成本③財(cái)務(wù)費(fèi)用④管理費(fèi)用251、成本費(fèi)用的分類(lèi)2）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類(lèi)：二、成本費(fèi)用總成本以成本項(xiàng)目分類(lèi)總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本直接費(fèi)用包括直接材料費(fèi)用(指在生產(chǎn)中用來(lái)形成產(chǎn)品主要部分的材料)、直接工資(指在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中直接對(duì)材料進(jìn)行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資)和其它直接費(fèi)用。制造費(fèi)用指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位（車(chē)間或分廠）管理人員工資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、礦山維檢費(fèi)、維修費(fèi)及其它制造費(fèi)用（辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)等）。期間費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用指銷(xiāo)售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括由企業(yè)承擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)差旅費(fèi)、廣告費(fèi)以及專(zhuān)設(shè)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)和其它費(fèi)用管理費(fèi)用指企業(yè)行政管理部門(mén)為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理部門(mén)人員工資和福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、技術(shù)開(kāi)放費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、房產(chǎn)稅、車(chē)船稅、土地使用稅、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)及其它管理費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)在籌集資金等財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、為籌集資金所發(fā)生的其它費(fèi)用。26以成本項(xiàng)目分類(lèi)生產(chǎn)成本直接費(fèi)用包括直接材料費(fèi)用(指在生產(chǎn)中用銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額盈余公積金銷(xiāo)售稅金及附加消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)修理費(fèi)其它費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本27銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利工程經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用成本不同于

會(huì)計(jì)中的費(fèi)用成本1）會(huì)計(jì)中:是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)的真實(shí)記錄，數(shù)據(jù)是唯一；工程經(jīng)濟(jì)分析中：是對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)結(jié)果，有不確定性。2）會(huì)計(jì)中的計(jì)量:針對(duì)特定會(huì)計(jì)期間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程；工程經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)量:針對(duì)某一投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的實(shí)施結(jié)果。3）會(huì)計(jì)中：費(fèi)用與成本是不同的概念。工程經(jīng)濟(jì)分析中：一般不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用和成本（具有相同的本質(zhì)現(xiàn)金流量）。同時(shí)，它具有一個(gè)特有的術(shù)語(yǔ)經(jīng)營(yíng)成本。二、成本費(fèi)用28工程經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用成本不同于

會(huì)計(jì)中的費(fèi)用成本1）會(huì)計(jì)中:二、經(jīng)營(yíng)成本

經(jīng)營(yíng)成本是工程經(jīng)濟(jì)中特有的術(shù)語(yǔ)，是工程項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的經(jīng)常性的實(shí)際支出。29二、經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本是工程經(jīng)濟(jì)中特有的術(shù)語(yǔ)，是工程項(xiàng)三、折舊、攤銷(xiāo)以及利息支出①折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)（不屬于現(xiàn)金流量）

折舊和攤銷(xiāo)并不是企業(yè)實(shí)際的支出，而只是一種會(huì)計(jì)手段，把以前發(fā)生的一次性支出在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期中進(jìn)行分?jǐn)?。以核算?/p>

它們屬于總成本費(fèi)用，可以影響當(dāng)年應(yīng)繳納的所得稅和可分配利潤(rùn)。②利息支出（不屬于現(xiàn)金流量）對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是實(shí)際的現(xiàn)金流出。但在評(píng)價(jià)項(xiàng)目全部投資效果時(shí)，不考慮資金來(lái)源問(wèn)題。同時(shí)，利息不屬于經(jīng)常性支出。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，為計(jì)算于分析方便，通常把經(jīng)營(yíng)成本作為一個(gè)單獨(dú)的現(xiàn)金流出項(xiàng)；如果分析中需要考慮借貸利息支出，則另列一個(gè)現(xiàn)金流出項(xiàng)。30三、折舊、攤銷(xiāo)以及利息支出①折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)（不屬于現(xiàn)金流（1）固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算

為保證國(guó)家正常的稅收來(lái)源，防止企業(yè)多提和快提折舊費(fèi)，現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對(duì)折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分，22類(lèi)，對(duì)各類(lèi)固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了最高限和最低限。二、成本費(fèi)用折舊計(jì)算方法主要包括平均年限法、工作量法、加速折舊法等,其中加速折舊法包括雙倍剩額遞減法和年數(shù)總和法。31（1）固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算為保證國(guó)家正常的稅收來(lái)源折舊的計(jì)算（續(xù)）1）平均年限法：每年計(jì)提的折舊額相等固定資產(chǎn)凈殘值：預(yù)計(jì)折舊年限終了時(shí)的固定資產(chǎn)殘值減去清理費(fèi)用后的余額。凈殘值率：固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比，一般為3%-5%，各類(lèi)固定資產(chǎn)的折舊年限由財(cái)政部統(tǒng)一規(guī)定。通常已知32折舊的計(jì)算（續(xù)）1）平均年限法：每年計(jì)提的折舊額相2）工作量法：對(duì)于某些專(zhuān)業(yè)設(shè)備或交通運(yùn)輸車(chē)輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時(shí)、工作臺(tái)班、產(chǎn)品數(shù)量等）為單位計(jì)算折舊額：332）工作量法：對(duì)于某些專(zhuān)業(yè)設(shè)備或交通運(yùn)輸車(chē)輛的折舊，是以固定

①雙倍余額遞減法：折舊額計(jì)算不考慮固定資產(chǎn)凈殘值，用年初固定資產(chǎn)凈值（固定資產(chǎn)價(jià)值余額）乘以直線折舊率的2倍，特點(diǎn)是年折舊率不變，年折舊額遞減。3）加速折舊法34①雙倍余額遞減法：折舊額計(jì)算不考慮固定資產(chǎn)凈殘值，②年數(shù)總和法

主要特點(diǎn)：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減35②年數(shù)總和法35例一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值收入預(yù)計(jì)為500元，計(jì)算設(shè)備年折舊額。平均年限法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法36例一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)攤銷(xiāo)費(fèi)：無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等一次性投入的分?jǐn)偂?）無(wú)形資產(chǎn)：在有效使用年限中平均。按照法律和合同規(guī)定的年限來(lái)分?jǐn)?，如果兩者都沒(méi)有規(guī)定，最少需要十年。2）遞延資產(chǎn)：包括開(kāi)辦費(fèi)和租入固定資產(chǎn)改良支出。開(kāi)辦費(fèi)：自企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起，按不短于5年分?jǐn)偅?/p>

租入的固定資產(chǎn)改良支出：在租賃期內(nèi)平均分?jǐn)?。?）攤銷(xiāo)費(fèi)的計(jì)算37攤銷(xiāo)費(fèi)：無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等一次性投入的分?jǐn)?。?）攤銷(xiāo)三、銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要收入來(lái)源，是企業(yè)向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。

銷(xiāo)售收入＝產(chǎn)品銷(xiāo)售量×價(jià)格

或銷(xiāo)售收入＝∑(產(chǎn)品銷(xiāo)售量i×價(jià)格i)38三、銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要收入來(lái)源四、稅金稅金是國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的財(cái)政資金

稅收是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與國(guó)民收入分配和再分配的一種方式，具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特點(diǎn)。稅收是國(guó)家對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿。

39四、稅金稅金是國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的七大稅類(lèi)、24稅種1．流轉(zhuǎn)稅類(lèi)：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅2．所得稅類(lèi)：企業(yè)所得稅、外資、外國(guó)企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅3．特定目的稅類(lèi)

4．資源稅類(lèi)

5．財(cái)產(chǎn)和行為稅

6．農(nóng)業(yè)稅類(lèi)

7．關(guān)稅

四、稅金40七大稅類(lèi)、24稅種1．流轉(zhuǎn)稅類(lèi)：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅四、稅銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額盈余公積金銷(xiāo)售稅金及附加消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)修理費(fèi)其它費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本41銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利五、利潤(rùn)利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn)

銷(xiāo)售利潤(rùn)＝銷(xiāo)售收入－總成本費(fèi)用－銷(xiāo)售稅金及附加

稅后利潤(rùn)＝銷(xiāo)售利潤(rùn)－所得稅

所得稅＝銷(xiāo)售利潤(rùn)X25%42五、利潤(rùn)利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn)42稅后利潤(rùn)的分配順序

稅后利潤(rùn)減：沒(méi)收的財(cái)物損失、支付滯納金、罰款減：彌補(bǔ)以前年度的虧損（五年不足以彌補(bǔ)時(shí)）減：盈余公積金（扣除前兩項(xiàng)后的10%）減：公益金（扣除前兩項(xiàng)后的5%）減：應(yīng)付利潤(rùn)未分配利潤(rùn)五、利潤(rùn)43稅后利潤(rùn)的分配順序稅后利潤(rùn)五、利潤(rùn)43利息對(duì)稅金的影響

某投資項(xiàng)目需要資金100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入為100萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為54萬(wàn)元，年折舊費(fèi)為10萬(wàn)元，銷(xiāo)售稅金及附加6萬(wàn)元。所得稅稅率為33%?，F(xiàn)有兩個(gè)融資方案：方案A全部運(yùn)用自有資金；方案B則貸款50萬(wàn)元，貸款利率為15%。試比較兩個(gè)方案應(yīng)交的所得稅、稅后利潤(rùn)和凈資本收益率。44利息對(duì)稅金的影響某投資項(xiàng)目需要資金100銷(xiāo)售利潤(rùn)＝銷(xiāo)售收入－總成本費(fèi)用－銷(xiāo)售稅金及附加＝銷(xiāo)售收入－（經(jīng)營(yíng)成本+利息支出+折舊與攤銷(xiāo)）－銷(xiāo)售稅金及附加稅后利潤(rùn)＝銷(xiāo)售利潤(rùn)－所得稅=銷(xiāo)售利潤(rùn)－銷(xiāo)售利潤(rùn)X25%45銷(xiāo)售利潤(rùn)＝銷(xiāo)售收入－總成本費(fèi)用－銷(xiāo)售稅金及附加45項(xiàng)目方案A方案B項(xiàng)目方案A方案B自有資金100.0050.00利息0.007.50貸款金額0.0050.00稅前利潤(rùn)銷(xiāo)售收入100.00100.00所得稅經(jīng)營(yíng)成本54.0054.00稅后利潤(rùn)折舊費(fèi)10.0010.00凈資本收益率%銷(xiāo)售稅金6.006.0030.0022.509.907.42520.0115.07520.0130.15注意：現(xiàn)金流量中沒(méi)有利息，但它可以通過(guò)影響所得稅最終影響凈現(xiàn)金流量和凈資本收益率。銷(xiāo)售利潤(rùn)＝銷(xiāo)售收入－總成本費(fèi)用－銷(xiāo)售稅金及附加=銷(xiāo)售收入-(經(jīng)營(yíng)成本+折舊攤銷(xiāo)+利息支出)-銷(xiāo)售稅金及附加46項(xiàng)目方案A方案B項(xiàng)目方案A方案B自有資金100.0050.0折舊對(duì)稅金的影響

某投資項(xiàng)目固定資產(chǎn)為98萬(wàn)元。預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售收入為100萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為50萬(wàn)元，利息為5萬(wàn)元，銷(xiāo)售稅金及附加6萬(wàn)元。項(xiàng)目壽命為7年，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)期末殘值為7萬(wàn)元。試分別采用平均年限法和雙倍余額遞減折舊時(shí)，計(jì)算項(xiàng)目各年應(yīng)繳所得稅和全投資的凈現(xiàn)金流量。凈現(xiàn)金流量=折舊額攤銷(xiāo)費(fèi)+利息+稅后利潤(rùn)47折舊對(duì)稅金的影響某投資項(xiàng)目固定資產(chǎn)為98萬(wàn)元。13131313131313262626262626268.588.588.588.588.588.588.5817.4217.4217.4217.4217.4217.4217.4235.4235.4235.4235.4235.4235.4235.4228.0020.0014.2910.207.296.616.6111.0019.0024.7128.831.7132.3932.393.636.278.169.510.4610.6910.697.3712.7316.5619.2921.2521.721.740.3737.7335.8434.533.5433.3133.31

注意：折舊也不是現(xiàn)金流量，但通過(guò)影響所得稅最終影響凈現(xiàn)金流量。4813131313131313262626262626268.第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資銷(xiāo)售收入成本費(fèi)用稅金利潤(rùn)49第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期利息、匯兌損益預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)建設(shè)投資流動(dòng)資金投資流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)50投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額盈余公積金銷(xiāo)售稅金及附加消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)修理費(fèi)其它費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本51銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利案例：連鎖加盟老年浴室項(xiàng)目

來(lái)自南航三、四、五、七、八院的五名同學(xué)參加學(xué)校組織的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃。王同學(xué)建議開(kāi)一個(gè)面向中老年人的連鎖加盟浴室。她胸有成竹地講：“我經(jīng)過(guò)仔細(xì)觀察，這幾年人們住房條件改善，洗澡也不難?？墒抢夏耆说南丛枞允且粋€(gè)社會(huì)難題。老人特別是有病老人，自己?jiǎn)为?dú)洗澡有困難，小輩甚至鐘點(diǎn)工、保姆不會(huì)耐心負(fù)責(zé)幫助老人洗澡，有的老人一提洗澡就發(fā)愁。”52案例：連鎖加盟老年浴室項(xiàng)目來(lái)自南航三、四、五、七、八可行性研究

一周后，五位同學(xué)又聚在一起開(kāi)會(huì)，王同學(xué)向大家匯報(bào)了情況：托樂(lè)嘉小區(qū)共有4000戶，60歲以上老人1800人，調(diào)查問(wèn)詢時(shí)，老人和小輩都表示支持辦浴室，并提出兩點(diǎn)建議：①在退休者中聘請(qǐng)1-2位醫(yī)務(wù)工作者，將洗澡、推拿、按摩、醫(yī)務(wù)咨詢結(jié)合起來(lái)，更受歡迎。②注意設(shè)備的采購(gòu)，確保老人安全問(wèn)題。實(shí)質(zhì)上問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)椋喝绾伪容^不同老年浴室項(xiàng)目方案的投資、成本以及收益問(wèn)題53可行性研究 實(shí)質(zhì)上問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)椋?因素項(xiàng)目?jī)r(jià)格（萬(wàn)元）使用成本客戶心理因素其他優(yōu)缺點(diǎn)燃?xì)庠O(shè)置3較高使用時(shí)較安全燃?xì)夤艿榔占?，安裝方便溫度任意調(diào)整，水量不限熱水供應(yīng)穩(wěn)定，不受時(shí)間限制通風(fēng)環(huán)境要好電熱水器5最高使用時(shí)有心理恐懼，怕不安全用熱水量不受限制溫度調(diào)整隨意如遇停電會(huì)影響正常使用太陽(yáng)能裝置6最低使用時(shí)最安全用水量不能太大陰天雨季，供熱水有困難淋浴設(shè)備：燃?xì)馐?、電熱水器式、太?yáng)能式54因素價(jià)格使用客戶心理因素其他優(yōu)缺點(diǎn)燃?xì)夤艿榔?）預(yù)計(jì)投資費(fèi)用12萬(wàn)：①購(gòu)買(mǎi)（或租用）淋浴設(shè)備、燃?xì)鈭?bào)警裝置、床、椅子、空調(diào)以及設(shè)備安裝費(fèi)用等

②

連鎖品牌加盟費(fèi)。

③

開(kāi)辦費(fèi)（籌建期的工資、辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、印刷費(fèi)、差旅費(fèi)、注冊(cè)登記費(fèi)）④預(yù)備費(fèi)用2）預(yù)計(jì)每年經(jīng)營(yíng)成本4萬(wàn)：含支付燃?xì)馀c水電費(fèi)、員工工資與福利、維修費(fèi)、房租等。3）預(yù)計(jì)每年?duì)I業(yè)收入8萬(wàn)。551）預(yù)計(jì)投資費(fèi)用12萬(wàn)：7

老年浴室凈收益估算表

（單位：萬(wàn)元）年份項(xiàng)目12345投資12經(jīng)營(yíng)成本4444營(yíng)業(yè)收入8888凈現(xiàn)金流量？？-124444累計(jì)凈現(xiàn)金流量-12-8-404思考題：王同學(xué)提供的方案可行嗎？他們的估算能作為決策依據(jù)嗎？56老年浴室凈收益估算表（單位：萬(wàn)元）年份12345第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念3.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量：指各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱(chēng)）現(xiàn)金流量的三要素：時(shí)點(diǎn)、大小、方向一、基本概念1.現(xiàn)金流出：相對(duì)某個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費(fèi)用等。2.現(xiàn)金流入：相對(duì)一個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如營(yíng)業(yè)收入等。57第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念3.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-二、現(xiàn)金流量的表示方法1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末0123456現(xiàn)金流入10028028028018080現(xiàn)金流出2006080808012070凈現(xiàn)金流量-200402002002006010項(xiàng)目壽命周期：建設(shè)期＋試產(chǎn)期＋達(dá)產(chǎn)期+穩(wěn)產(chǎn)期+衰退期+回收處理階段58二、現(xiàn)金流量的表示方法第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末02.現(xiàn)金流量圖時(shí)間t0123時(shí)點(diǎn)，表示這一年的年末，下一年的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出注意：若無(wú)特別說(shuō)明時(shí)間單位均為年；

投資一般發(fā)生在年初銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本及殘值回收等發(fā)生在年末現(xiàn)金流量的大小及方向592.現(xiàn)金流量圖時(shí)間t0122.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡(jiǎn)略畫(huà)法012345

6200801802808028080280801006012070時(shí)間（年）602.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡(jiǎn)略畫(huà)法0第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資銷(xiāo)售收入成本費(fèi)用稅金利潤(rùn)61第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本費(fèi)用13一、投資廣義投資:人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源（資金、人力、技術(shù)和信息等）投入某項(xiàng)計(jì)劃，以獲取所期望的報(bào)酬。主要包括生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資狹義投資是指人們?cè)谏鐣?huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而預(yù)先墊付的資金。62一、投資廣義投資:人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期利息、匯兌損益預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)建設(shè)投資流動(dòng)資金投資流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)63投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)固定資產(chǎn)投資（固定資產(chǎn)的購(gòu)置費(fèi)）建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)其它費(fèi)用（耕地占用費(fèi)稅、土地補(bǔ)償費(fèi)等）固定資產(chǎn)：是指使用期限較長(zhǎng)（一年以上），單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，在生產(chǎn)過(guò)程中為多個(gè)生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過(guò)程中保持原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)；特例：融資租賃設(shè)備作為投資，其租賃價(jià)格+運(yùn)輸費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)構(gòu)成投資64固定資產(chǎn)投資（固定資產(chǎn)的購(gòu)置費(fèi)）建筑工程費(fèi)固定資產(chǎn)：是指使用固定資產(chǎn)的有關(guān)概念及計(jì)算固定資產(chǎn)原值：購(gòu)建固定資產(chǎn)的實(shí)際支出，包括建設(shè)期利息。折舊：固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中會(huì)逐漸磨損和貶值，其價(jià)值逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，稱(chēng)為固定資產(chǎn)折舊。轉(zhuǎn)移的價(jià)值以折舊費(fèi)的形式計(jì)入產(chǎn)品成本。固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊額期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價(jià)值（現(xiàn)金流入）一、投資65固定資產(chǎn)的有關(guān)概念及計(jì)算固定資產(chǎn)原值：購(gòu)建固定資產(chǎn)的實(shí)際支出無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)投資：無(wú)形資產(chǎn)的獲取費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)：能為企業(yè)長(zhǎng)期提供某種權(quán)利或利益但不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。包括專(zhuān)利、著作權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、專(zhuān)有技術(shù)等其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)費(fèi)計(jì)入成本一、投資66無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)投資：無(wú)形資產(chǎn)的獲取費(fèi)用一、投資18遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會(huì)計(jì)核算中不能全部記入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度分期分?jǐn)偟馁M(fèi)用

項(xiàng)目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生的除固定資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資以外的各項(xiàng)費(fèi)用所形成的資產(chǎn)。包括開(kāi)辦費(fèi)、租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費(fèi)等在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)費(fèi)計(jì)入成本67遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會(huì)計(jì)核算中不能全部記入當(dāng)年建設(shè)期利息：建設(shè)投資如有貸款，則貸款利息應(yīng)計(jì)入總投資。凡與購(gòu)建固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的計(jì)入相應(yīng)的購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值，其余的都計(jì)入遞延資產(chǎn)。預(yù)備費(fèi)用：主要用于投資過(guò)程中因不確定因素而造成的投資額的變化。包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)68建設(shè)期利息：建設(shè)投資如有貸款，則貸款利息應(yīng)計(jì)入總投資。20流動(dòng)資金投資

流動(dòng)資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。通常以現(xiàn)金、存款、存貨和應(yīng)收與預(yù)付款項(xiàng)等流動(dòng)資產(chǎn)形態(tài)存在。儲(chǔ)備資金（原材料、燃料等）生產(chǎn)資金（在制品、半成品）成品資金（產(chǎn)成品、外購(gòu)品等）結(jié)算資金（應(yīng)收、預(yù)付帳款等）貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）一、投資流動(dòng)資產(chǎn)：指可以在一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期（對(duì)象不同，長(zhǎng)短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用。流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資金+流動(dòng)負(fù)債（正常情況下平均的應(yīng)付賬款）69流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資投資來(lái)源自有資金

投資者繳付的出資額(包括資本金和資本溢價(jià))。

包括：新增資本金、資本公積金、提取的折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)以及未分配的稅后利潤(rùn)等。負(fù)債資金銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券收入等。1）長(zhǎng)期負(fù)債：包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券和融資租賃長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等。2）短期負(fù)債：短期借款、應(yīng)付賬款等。注意：國(guó)家規(guī)定了自有資金最低數(shù)額與比例、資本金籌集到位期限和不得隨意抽走的規(guī)定。

無(wú)形資產(chǎn)不能超過(guò)注冊(cè)資本金的20%；70投資來(lái)源自有資金負(fù)債資金注意：國(guó)家規(guī)定了自有資金最低數(shù)額與投資來(lái)源自有資金負(fù)債資金流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資資金來(lái)源資金使用資產(chǎn)71投資來(lái)源自有資金負(fù)債資金流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投二、費(fèi)用與成本總成本：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，活勞動(dòng)與物化勞動(dòng)消耗的貨幣表現(xiàn)。活勞動(dòng)：勞動(dòng)力作用于生產(chǎn)資料，創(chuàng)造出使用價(jià)值的勞動(dòng)（包括腦力勞動(dòng)和體力勞動(dòng)）。物化勞動(dòng)：由物資形態(tài)表現(xiàn)的勞動(dòng)工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本。72二、費(fèi)用與成本總成本：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，活勞動(dòng)與物化勞動(dòng)1、成本費(fèi)用的分類(lèi)2）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類(lèi)：

①外購(gòu)材料；②外購(gòu)燃料；③外購(gòu)動(dòng)力；④工資及福利費(fèi)；⑤折舊費(fèi)；⑥攤銷(xiāo)費(fèi)；⑦利息支出；⑧修理費(fèi)；⑨其他費(fèi)用。二、成本費(fèi)用總成本費(fèi)用＝①＋②＋…＋⑨總成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本+銷(xiāo)售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+管理費(fèi)用1）按照會(huì)計(jì)制度中的成本項(xiàng)目分類(lèi)①生產(chǎn)成本②銷(xiāo)售成本③財(cái)務(wù)費(fèi)用④管理費(fèi)用731、成本費(fèi)用的分類(lèi)2）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類(lèi)：二、成本費(fèi)用總成本以成本項(xiàng)目分類(lèi)總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本直接費(fèi)用包括直接材料費(fèi)用(指在生產(chǎn)中用來(lái)形成產(chǎn)品主要部分的材料)、直接工資(指在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中直接對(duì)材料進(jìn)行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資)和其它直接費(fèi)用。制造費(fèi)用指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位（車(chē)間或分廠）管理人員工資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、礦山維檢費(fèi)、維修費(fèi)及其它制造費(fèi)用（辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)等）。期間費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用指銷(xiāo)售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括由企業(yè)承擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)差旅費(fèi)、廣告費(fèi)以及專(zhuān)設(shè)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)和其它費(fèi)用管理費(fèi)用指企業(yè)行政管理部門(mén)為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理部門(mén)人員工資和福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、技術(shù)開(kāi)放費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、房產(chǎn)稅、車(chē)船稅、土地使用稅、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)及其它管理費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)在籌集資金等財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、為籌集資金所發(fā)生的其它費(fèi)用。74以成本項(xiàng)目分類(lèi)生產(chǎn)成本直接費(fèi)用包括直接材料費(fèi)用(指在生產(chǎn)中用銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額盈余公積金銷(xiāo)售稅金及附加消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)修理費(fèi)其它費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本75銷(xiāo)售收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利工程經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用成本不同于

會(huì)計(jì)中的費(fèi)用成本1）會(huì)計(jì)中:是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)的真實(shí)記錄，數(shù)據(jù)是唯一；工程經(jīng)濟(jì)分析中：是對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)結(jié)果，有不確定性。2）會(huì)計(jì)中的計(jì)量:針對(duì)特定會(huì)計(jì)期間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程；工程經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)量:針對(duì)某一投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的實(shí)施結(jié)果。3）會(huì)計(jì)中：費(fèi)用與成本是不同的概念。工程經(jīng)濟(jì)分析中：一般不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用和成本（具有相同的本質(zhì)現(xiàn)金流量）。同時(shí)，它具有一個(gè)特有的術(shù)語(yǔ)經(jīng)營(yíng)成本。二、成本費(fèi)用76工程經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用成本不同于

會(huì)計(jì)中的費(fèi)用成本1）會(huì)計(jì)中:二、經(jīng)營(yíng)成本

經(jīng)營(yíng)成本是工程經(jīng)濟(jì)中特有的術(shù)語(yǔ)，是工程項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的經(jīng)常性的實(shí)際支出。77二、經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本是工程經(jīng)濟(jì)中特有的術(shù)語(yǔ)，是工程項(xiàng)三、折舊、攤銷(xiāo)以及利息支出①折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)（不屬于現(xiàn)金流量）

折舊和攤銷(xiāo)并不是企業(yè)實(shí)際的支出，而只是一種會(huì)計(jì)手段，把以前發(fā)生的一次性支出在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期中進(jìn)行分?jǐn)?。以核算?/p>

它們屬于總成本費(fèi)用，可以影響當(dāng)年應(yīng)繳納的所得稅和可分配利潤(rùn)。②利息支出（不屬于現(xiàn)金流量）對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是實(shí)際的現(xiàn)金流出。但在評(píng)價(jià)項(xiàng)目全部投資效果時(shí)，不考慮資金來(lái)源問(wèn)題。同時(shí)，利息不屬于經(jīng)常性支出。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，為計(jì)算于分析方便，通常把經(jīng)營(yíng)成本作為一個(gè)單獨(dú)的現(xiàn)金流出項(xiàng)；如果分析中需要考慮借貸利息支出，則另列一個(gè)現(xiàn)金流出項(xiàng)。78三、折舊、攤銷(xiāo)以及利息支出①折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)（不屬于現(xiàn)金流（1）固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算

為保證國(guó)家正常的稅收來(lái)源，防止企業(yè)多提和快提折舊費(fèi)，現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對(duì)折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分，22類(lèi)，對(duì)各類(lèi)固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了最高限和最低限。二、成本費(fèi)用折舊計(jì)算方法主要包括平均年限法、工作量法、加速折舊法等,其中加速折舊法包括雙倍剩額遞減法和年數(shù)總和法。79（1）固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算為保證國(guó)家正常的稅收來(lái)源折舊的計(jì)算（續(xù)）1）平均年限法：每年計(jì)提的折舊額相等固定資產(chǎn)凈殘值：預(yù)計(jì)折舊年限終了時(shí)的固定資產(chǎn)殘值減去清理費(fèi)用后的余額。凈殘值率：固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比，一般為3%-5%，各類(lèi)固定資產(chǎn)的折舊年限由財(cái)政部統(tǒng)一規(guī)定。通常已知80折舊的計(jì)算（續(xù)）1）平均年限法：每年計(jì)提的折舊額相2）工作量法：對(duì)于某些專(zhuān)業(yè)設(shè)備或交通運(yùn)輸車(chē)輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時(shí)、工作臺(tái)班、產(chǎn)品數(shù)量等）為單位計(jì)算折舊額：812）工作量法：對(duì)于某些專(zhuān)業(yè)設(shè)備或交通運(yùn)輸車(chē)輛的折舊，是以固定

①雙倍余額遞減法：折舊額計(jì)算不考慮固定資產(chǎn)凈殘值，用年初固定資產(chǎn)凈值（固定資產(chǎn)價(jià)值余額）乘以直線折舊率的2倍，特點(diǎn)是年折舊率不變，年折舊額遞減。3）加速折舊法82①雙倍余額遞減法：折舊額計(jì)算不考慮固定資產(chǎn)凈殘值，②年數(shù)總和法

主要特點(diǎn)：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減83②年數(shù)總和法35例一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值收入預(yù)計(jì)為500元，計(jì)算設(shè)備年折舊額。平均年限法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法84例一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)攤銷(xiāo)費(fèi)：無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等一次性投入的分?jǐn)偂?）無(wú)形資產(chǎn)：在有效使用年限中平均。按照法律和合同規(guī)定的年限來(lái)分?jǐn)?，如果兩者都沒(méi)有規(guī)定，最少需要十年。2）遞延資產(chǎn)：包括開(kāi)辦費(fèi)和租入固定資產(chǎn)改良支出。開(kāi)辦費(fèi)：自企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起，按不短于5年分?jǐn)偅?/p>

租入的固定資產(chǎn)改良支出：在租賃期內(nèi)平均分?jǐn)?。?）攤銷(xiāo)費(fèi)的計(jì)算85攤銷(xiāo)費(fèi)：無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)等一次性投入的分?jǐn)?。?）攤銷(xiāo)三、銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要收入來(lái)源，是企業(yè)向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。

銷(xiāo)售收入＝產(chǎn)品銷(xiāo)售量×價(jià)格

或銷(xiāo)售收入＝∑(產(chǎn)品銷(xiāo)售量i×價(jià)格i)86三、銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要收入來(lái)源四、稅金稅金是國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的財(cái)政資金

稅收是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與國(guó)民收入分配和再分配的一種方式，具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特點(diǎn)。稅收是國(guó)家對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿。

87四、稅金稅金是國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的七大稅類(lèi)、24稅種1．流轉(zhuǎn)稅類(lèi)：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)