某省直投基金情況介紹課件

2016年8月20日山東省直投基金情況介紹齊魯股權(quán)交易中心2016年8月20日山東省直投基金情況介紹齊魯股權(quán)交易中心1目錄一、省政府政策出臺(tái)的背景及意義二、選擇適合自身發(fā)展的資本市場(chǎng)三、齊魯股交板塊介紹及掛牌條件四、已經(jīng)出臺(tái)的政策以及補(bǔ)貼文件1目錄2一、省政府政策出臺(tái)的背景及意義23山東省金改22條引進(jìn)培育種子基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基金、并購基金、產(chǎn)業(yè)投資基金及各類資產(chǎn)管理公司等，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。省政府要求山東中泰新天使創(chuàng)業(yè)投資基金、魯信資本市場(chǎng)發(fā)展股權(quán)投資基金兩只子基金投資于區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（齊魯股交中心）掛牌企業(yè)（含基金投資后掛牌的企業(yè)）比例不低于60%。3山東省金改22條引進(jìn)培育種子基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基間接融資非法集資數(shù)額——個(gè)人：20萬以上單位：100萬以上人數(shù)——個(gè)人：30人以上單位：150人以上民間借貸銀行加快發(fā)展直接融資，2017年年底直接融資比重提高到20%以上。民間銀行加快發(fā)展直接融資，2017年年底直接融資比重進(jìn)入資本市場(chǎng)的直接融資資產(chǎn)證券化股權(quán)融資債券融資股權(quán)定增股權(quán)質(zhì)押進(jìn)入資產(chǎn)股權(quán)債券股權(quán)股權(quán)6不規(guī)范加快發(fā)展直接融資，2017年年底直接融資比重提高到20%以上。6不規(guī)范加快發(fā)展直接融資，2017年年底直接融資比重

規(guī)范化公司制改制，是指按照企業(yè)上市掛牌的要求改制成規(guī)范的股份有限公司。

——夏耕副省長(zhǎng)在全省規(guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制改制培訓(xùn)班上的講話

規(guī)范化公司制改制，是指按照企業(yè)上市掛牌、發(fā)行債券等進(jìn)入和利用資本市場(chǎng)的最低標(biāo)準(zhǔn)和基本要求……按照《公司法》等法律法規(guī)的要求進(jìn)行全面規(guī)范，改制成規(guī)范化的股份有限公司?！钣澜≈魅卧谌∫?guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制改制培訓(xùn)班上的講話規(guī)模企業(yè)改制規(guī)范化公司制改制，是指按照企業(yè)上市掛牌的要求一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)——達(dá)到上市掛牌的要求。一個(gè)核心——規(guī)范。這是實(shí)現(xiàn)上市掛牌目標(biāo)的前提和基礎(chǔ)。一個(gè)路徑——規(guī)范之后對(duì)接資本市場(chǎng)（上市掛牌）。這三個(gè)方面構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的整體，沒有標(biāo)準(zhǔn)我們會(huì)迷失方向，不夯實(shí)基礎(chǔ)那是空中樓閣，不進(jìn)入資本市場(chǎng)就失去了改制的意義。一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)——達(dá)到上市掛牌的要求。規(guī)范化公司制改制目的和基本路線圖:規(guī)范——進(jìn)入資本市場(chǎng)（主板IPO，新三板，四板齊魯股權(quán)交易中心）——依托資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)借力發(fā)展規(guī)范化公司制改制目的和基本路線圖:善于搶抓機(jī)遇是一個(gè)成功企業(yè)家智慧和魄力重要體現(xiàn)減免多項(xiàng)費(fèi)用享受政府補(bǔ)貼得到政策扶持歷史遺留問題…………在改制中盡情的享受政策紅利善于搶抓機(jī)遇減免多項(xiàng)費(fèi)用11載體市場(chǎng)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》第四條規(guī)定——區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)不得為其運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)所在地省級(jí)行政區(qū)劃外的企業(yè)提供服務(wù)。

齊魯股權(quán)交易中心是山東省政府唯一批準(zhǔn)的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)交投不活躍作用不明顯了解不透徹11載體市場(chǎng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管12激活各類經(jīng)濟(jì)要素，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革順利實(shí)施。這是省政府推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)十五條財(cái)政政策措施的重頭戲，事關(guān)2016年全省“三去一降一補(bǔ)”任務(wù)目標(biāo)的完成，必須上升到全局高度和政治高度，全力以赴抓好貫徹落實(shí)?？傊?2激活各類經(jīng)濟(jì)要素，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性13二、選擇適合自身發(fā)展的資本市場(chǎng)13發(fā)展多層次資本市場(chǎng)主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板新三板區(qū)域性市場(chǎng)（齊魯股權(quán)）進(jìn)入資本市場(chǎng)的途徑發(fā)展多層次資本市場(chǎng)主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板新三板區(qū)域性市場(chǎng)進(jìn)入資不選貴的，只選對(duì)的適合自己的，就是正確的主板創(chuàng)業(yè)板四板（齊魯股權(quán)）三板（新三板）不選貴的，只選對(duì)的主板四板三板16三、齊魯股交板塊介紹及掛牌條件16三、齊魯股交板塊介紹及掛牌條件

投資融資交易結(jié)算登記托管培育孵化信息匯集金融創(chuàng)新掛牌交易平臺(tái)登記托管平臺(tái)綜合展示平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)投資融資交易結(jié)算登記托管培育孵化信息匯集金融創(chuàng)新掛牌交易平精選板成長(zhǎng)板眾創(chuàng)板科技板掛牌交易平臺(tái)精選板成長(zhǎng)板眾創(chuàng)板科技板掛牌19精選板掛牌條件（1）●依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年以上的股份有限公司●注冊(cè)資本已足額繳納●治理結(jié)構(gòu)完善，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作規(guī)范●具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，不存在重大償債、擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)1920精選板條件（2）相關(guān)指標(biāo)應(yīng)符合下列條件之一：（一）最近兩年?duì)I業(yè)收入在3000萬元以上，或最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2000萬元。（二）戰(zhàn)略投資者以股權(quán)形式投入擬掛牌公司的投資額不少于300萬元。（三）最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于300萬元且持續(xù)盈利，或最近一年凈利潤(rùn)不低于200萬元。（四）高新技術(shù)企業(yè)。（五）戰(zhàn)略新興行業(yè)、新商業(yè)模式、科技創(chuàng)新型中的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。（六）擁有核心技術(shù)企業(yè)（其中1項(xiàng)以上發(fā)明專利且轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品成果）符合(四)(五)(六)項(xiàng)要求的企業(yè)存續(xù)期應(yīng)滿12個(gè)月以上。20精選板條件（2）21科技板？一、進(jìn)入省科技廳目錄二、科技部門推薦三、9月10日開板四、……21科技板？一、進(jìn)入省科技廳目錄22四、已經(jīng)出臺(tái)的政策以及補(bǔ)貼文件22四、已經(jīng)出臺(tái)的政策以及補(bǔ)貼文件2015年4月，省政府出臺(tái)《關(guān)于加快推動(dòng)規(guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制改制的意見》（魯政發(fā)〔2015〕8號(hào)）2015年起,每年改制比例不低于10%,到2019年末,實(shí)現(xiàn)全省50%以上的規(guī)模企業(yè)完成規(guī)范化公司制改制。支持推動(dòng)符合條件的改制企業(yè)進(jìn)入齊魯股權(quán)交易中心掛牌融資。企業(yè)改制過程中，在辦理土地、房產(chǎn)權(quán)屬過戶時(shí)，企業(yè)僅發(fā)生組織形式變化的免收交易手續(xù)費(fèi)。因改制發(fā)生并購、重組等，落實(shí)相關(guān)稅收優(yōu)惠。因改制而需要補(bǔ)交的各項(xiàng)稅款，經(jīng)審核批準(zhǔn)后可暫緩繳納相關(guān)稅款。規(guī)改政策介紹2015年4月，省政府出臺(tái)《關(guān)于加快推動(dòng)規(guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制2015年8月，《淄博市人民政府關(guān)于貫徹落實(shí)魯政發(fā)〔2015〕8號(hào)文件加快推動(dòng)規(guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制改制的實(shí)施意見》（淄政發(fā)〔2015〕8號(hào)）到2019年底，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全市50%以上規(guī)模企業(yè)完成規(guī)范化公司制改制，鼓勵(lì)成功改制的企業(yè)股權(quán)集中托管至齊魯股權(quán)交易中心。行政部門設(shè)立改制專門窗口，開辟“綠色通道”統(tǒng)一受理企業(yè)改制事項(xiàng)。設(shè)立2億元股權(quán)投資引導(dǎo)基金，支持企業(yè)在齊魯股權(quán)交易中心掛牌融資。優(yōu)先安排政府專項(xiàng)扶持資金、優(yōu)先項(xiàng)目立項(xiàng)。規(guī)改政策介紹2015年8月，《淄博市人民政府關(guān)于貫徹落實(shí)魯政發(fā)〔20152016年4月，省政府出臺(tái)《山東省人民政府關(guān)于減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)降低財(cái)務(wù)支出成本的意見》（魯政發(fā)〔2016〕10號(hào)）對(duì)規(guī)模以上企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化公司制改制，聘請(qǐng)符合省有關(guān)部門規(guī)定條件的中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)等，按照實(shí)際發(fā)生額的50%給予補(bǔ)助，按同級(jí)財(cái)政單戶企業(yè)最高補(bǔ)助20萬元。對(duì)在齊魯股權(quán)交易中心掛牌且進(jìn)行直接融資的企業(yè)，按10萬元/戶給予一次性補(bǔ)助。規(guī)改政策介紹2016年4月，省政府出臺(tái)《山東省人民政府關(guān)于減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)2016年6月，淄博市政府出臺(tái)《淄博市人民政府關(guān)于支持齊魯股權(quán)交易中心發(fā)展的意見》（淄政發(fā)〔2016〕10號(hào)文）規(guī)模企業(yè)改制中產(chǎn)生的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用可按實(shí)際發(fā)生額的50%予以補(bǔ)助，按市和區(qū)縣財(cái)政比例單戶最高補(bǔ)助20萬元。對(duì)于在齊魯股權(quán)交易中心掛牌且進(jìn)行直接融資的企業(yè)，在享受省級(jí)10萬元/戶補(bǔ)助的基礎(chǔ)上，按市和區(qū)縣財(cái)政比例再給予20萬/戶的補(bǔ)助。規(guī)改政策介紹2016年6月，淄博市政府出臺(tái)《淄博市人民政府關(guān)于支持齊魯股省級(jí)引導(dǎo)基金配套服務(wù)省政府設(shè)立省直投基金，委托山東財(cái)金投資集團(tuán)和山東發(fā)展投資控股集團(tuán)投資運(yùn)營(yíng)，對(duì)2016年7月1日至年底前到齊魯股權(quán)交易中心精選板掛牌的企業(yè)，每家給予不高于300萬元的股權(quán)投資支持。省政府要求山東中泰新天使創(chuàng)業(yè)投資基金、魯信資本市場(chǎng)發(fā)展股權(quán)投資基金兩只子基金投資于區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（齊魯股交中心）掛牌企業(yè)（含基金投資后掛牌的企業(yè)）比例不低于60%。省政府要求省級(jí)引導(dǎo)基金下設(shè)的多只母基金及其子基金，按照自身投資方向和要求，都要推動(dòng)其投資企業(yè)進(jìn)入齊魯股交中心掛牌。省政府要求建立投資基金和銀行信貸投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)跟進(jìn)引導(dǎo)基金投資的掛牌企業(yè)。省級(jí)引導(dǎo)基金配套服務(wù)省政府設(shè)立省直投基金，委托山東財(cái)金投資28

省直投基金介紹28省直投基金介紹29

省直投基金，是根據(jù)《推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)財(cái)政政策措施》（魯政發(fā)〔2016〕20號(hào)）文件指導(dǎo)，由省財(cái)政出資設(shè)立，以股權(quán)投資方式運(yùn)營(yíng)，投資于齊魯股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)的政策性基金。省直投基金的資金由省級(jí)政府引導(dǎo)基金安排。2930

省直投基金所涉及的相關(guān)政策，是根據(jù)《山東省人民政府關(guān)于運(yùn)用政府引導(dǎo)基金促進(jìn)股權(quán)投資加快發(fā)展的意見》（魯政發(fā)〔2014〕17號(hào)）、《山東省省級(jí)股權(quán)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（魯政辦發(fā)〔2014〕44號(hào)）、《推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)財(cái)政政策措施》（魯政發(fā)〔2016〕20號(hào)）、山東省政府引導(dǎo)基金直投基金管理暫行辦法》(征求意見稿)等文件，及省政府相關(guān)專題會(huì)議紀(jì)要整理匯總。3031省直投基金投資的投資機(jī)構(gòu)：

根據(jù)《山東省政府引導(dǎo)基金直投基金管理暫行辦法》(征求意見稿)的規(guī)定，本次省直投基金的投資主體為山東財(cái)金投資集團(tuán)有限公司山東發(fā)展投資控股集團(tuán)有限公司以上兩家公司作為受托投資機(jī)構(gòu)，根據(jù)省財(cái)政廳的授權(quán)代行出資人職責(zé)，充分行使出資人在盡職調(diào)查、估值和投資決策等方面的授權(quán)。31省直投基金投資的投資機(jī)構(gòu)：32省直投基金投資的投資范圍：

8月11日，郭樹清省長(zhǎng)主持專題會(huì)議，根據(jù)本次會(huì)議議定的省直投基金的投資范圍包括：精選板掛牌企業(yè)為原則股份有限公司為原則，有限責(zé)任公司需出具改制承諾由具備證券從業(yè)資格的會(huì)所推薦掛牌到2016年底前掛牌的企業(yè)32省直投基金投資的投資范圍：精選板掛牌企業(yè)為原則股份有限公33省直投基金投資的投資方式：

采取股權(quán)投資方式，具體而言：類優(yōu)先股純股權(quán)投資以會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告確定的每股凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)企業(yè)不同意類優(yōu)先股方式以投資金額除以每股凈資產(chǎn)作為折股數(shù)量入股雙方洽談，市場(chǎng)化估值定價(jià)投資協(xié)議約定，以年化5%的形式每年分紅以評(píng)估定價(jià)折股入股投資協(xié)議約定，投資期限原則上為五年，期后以大股東回購或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出投資協(xié)議約定，投資期限原則上為5年，期后以股權(quán)轉(zhuǎn)讓等市場(chǎng)化方式退出33省直投基金投資的投資方式：類優(yōu)先股純股權(quán)投資以會(huì)計(jì)師事務(wù)34省直投基金投資的投資金額：

采取靈活的投資方式，具體根據(jù)企業(yè)的意愿、企業(yè)的規(guī)模、企業(yè)的質(zhì)地，平均額度為每家300萬元，可以一家10萬元，也可以一家500萬元。原則上基金投資后在企業(yè)中持股比例不超過30%。34省直投基金投資的投資金額：35省直投基金投資的投貸聯(lián)動(dòng)：

建立投資基金和銀行信貸投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)跟進(jìn)省引導(dǎo)基金及參股子基金投資的掛牌企業(yè)項(xiàng)目，被投資掛牌企業(yè)不能按期償還的銀行貸款，引導(dǎo)基金可按20%的比例代償，并可相應(yīng)轉(zhuǎn)為對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的股權(quán)投資。35省直投基金投資的投貸聯(lián)動(dòng)：36省直投基金投資的投后要求：（1）只行使股東會(huì)重大決策權(quán)，一般不派出董事、監(jiān)事，不干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)。（2）企業(yè)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等會(huì)議決議，應(yīng)向投資機(jī)構(gòu)報(bào)備，便于及時(shí)掌握企業(yè)重大決策事項(xiàng)。（3）企業(yè)每年向財(cái)金集團(tuán)和發(fā)展集團(tuán)報(bào)告經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。36省直投基金投資的投后要求：37省直投基金投資的投資退出：（1）針對(duì)類優(yōu)先股方式的投資，由企業(yè)和基金在投資協(xié)議中約定投資年限,原則上不超過5年，經(jīng)各方同意最多可延長(zhǎng)2年，采取回購的方式。（2）針對(duì)純股權(quán)投資方式的投資，由企業(yè)和基金在投資協(xié)議中約定投資年限,原則上不超過5年，經(jīng)各方同意最多可延長(zhǎng)2年。（3）企業(yè)每年向財(cái)金集團(tuán)和發(fā)展集由團(tuán)報(bào)告經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，同時(shí)要求按月報(bào)送企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和運(yùn)營(yíng)報(bào)告。37省直投基金投資的投資退出：某省直投基金情況介紹課件39謝謝！聯(lián)系人：崔魯股權(quán)交易中心39謝謝！聯(lián)系人：齊魯股權(quán)交易中心2016年8月20日山東省直投基金情況介紹齊魯股權(quán)交易中心2016年8月20日山東省直投基金情況介紹齊魯股權(quán)交易中心41目錄一、省政府政策出臺(tái)的背景及意義二、選擇適合自身發(fā)展的資本市場(chǎng)三、齊魯股交板塊介紹及掛牌條件四、已經(jīng)出臺(tái)的政策以及補(bǔ)貼文件1目錄42一、省政府政策出臺(tái)的背景及意義243山東省金改22條引進(jìn)培育種子基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基金、并購基金、產(chǎn)業(yè)投資基金及各類資產(chǎn)管理公司等，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。省政府要求山東中泰新天使創(chuàng)業(yè)投資基金、魯信資本市場(chǎng)發(fā)展股權(quán)投資基金兩只子基金投資于區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（齊魯股交中心）掛牌企業(yè)（含基金投資后掛牌的企業(yè)）比例不低于60%。3山東省金改22條引進(jìn)培育種子基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)基間接融資非法集資數(shù)額——個(gè)人：20萬以上單位：100萬以上人數(shù)——個(gè)人：30人以上單位：150人以上民間借貸銀行加快發(fā)展直接融資，2017年年底直接融資比重提高到20%以上。民間銀行加快發(fā)展直接融資，2017年年底直接融資比重進(jìn)入資本市場(chǎng)的直接融資資產(chǎn)證券化股權(quán)融資債券融資股權(quán)定增股權(quán)質(zhì)押進(jìn)入資產(chǎn)股權(quán)債券股權(quán)股權(quán)46不規(guī)范加快發(fā)展直接融資，2017年年底直接融資比重提高到20%以上。6不規(guī)范加快發(fā)展直接融資，2017年年底直接融資比重

規(guī)范化公司制改制，是指按照企業(yè)上市掛牌的要求改制成規(guī)范的股份有限公司。

——夏耕副省長(zhǎng)在全省規(guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制改制培訓(xùn)班上的講話

規(guī)范化公司制改制，是指按照企業(yè)上市掛牌、發(fā)行債券等進(jìn)入和利用資本市場(chǎng)的最低標(biāo)準(zhǔn)和基本要求……按照《公司法》等法律法規(guī)的要求進(jìn)行全面規(guī)范，改制成規(guī)范化的股份有限公司?！钣澜≈魅卧谌∫?guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制改制培訓(xùn)班上的講話規(guī)模企業(yè)改制規(guī)范化公司制改制，是指按照企業(yè)上市掛牌的要求一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)——達(dá)到上市掛牌的要求。一個(gè)核心——規(guī)范。這是實(shí)現(xiàn)上市掛牌目標(biāo)的前提和基礎(chǔ)。一個(gè)路徑——規(guī)范之后對(duì)接資本市場(chǎng)（上市掛牌）。這三個(gè)方面構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的整體，沒有標(biāo)準(zhǔn)我們會(huì)迷失方向，不夯實(shí)基礎(chǔ)那是空中樓閣，不進(jìn)入資本市場(chǎng)就失去了改制的意義。一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)——達(dá)到上市掛牌的要求。規(guī)范化公司制改制目的和基本路線圖:規(guī)范——進(jìn)入資本市場(chǎng)（主板IPO，新三板，四板齊魯股權(quán)交易中心）——依托資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)借力發(fā)展規(guī)范化公司制改制目的和基本路線圖:善于搶抓機(jī)遇是一個(gè)成功企業(yè)家智慧和魄力重要體現(xiàn)減免多項(xiàng)費(fèi)用享受政府補(bǔ)貼得到政策扶持歷史遺留問題…………在改制中盡情的享受政策紅利善于搶抓機(jī)遇減免多項(xiàng)費(fèi)用51載體市場(chǎng)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》第四條規(guī)定——區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)不得為其運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)所在地省級(jí)行政區(qū)劃外的企業(yè)提供服務(wù)。

齊魯股權(quán)交易中心是山東省政府唯一批準(zhǔn)的區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)交投不活躍作用不明顯了解不透徹11載體市場(chǎng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管52激活各類經(jīng)濟(jì)要素，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革順利實(shí)施。這是省政府推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)十五條財(cái)政政策措施的重頭戲，事關(guān)2016年全省“三去一降一補(bǔ)”任務(wù)目標(biāo)的完成，必須上升到全局高度和政治高度，全力以赴抓好貫徹落實(shí)。總之12激活各類經(jīng)濟(jì)要素，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性53二、選擇適合自身發(fā)展的資本市場(chǎng)13發(fā)展多層次資本市場(chǎng)主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板新三板區(qū)域性市場(chǎng)（齊魯股權(quán)）進(jìn)入資本市場(chǎng)的途徑發(fā)展多層次資本市場(chǎng)主板（中小板）創(chuàng)業(yè)板新三板區(qū)域性市場(chǎng)進(jìn)入資不選貴的，只選對(duì)的適合自己的，就是正確的主板創(chuàng)業(yè)板四板（齊魯股權(quán)）三板（新三板）不選貴的，只選對(duì)的主板四板三板56三、齊魯股交板塊介紹及掛牌條件16三、齊魯股交板塊介紹及掛牌條件

投資融資交易結(jié)算登記托管培育孵化信息匯集金融創(chuàng)新掛牌交易平臺(tái)登記托管平臺(tái)綜合展示平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)投資融資交易結(jié)算登記托管培育孵化信息匯集金融創(chuàng)新掛牌交易平精選板成長(zhǎng)板眾創(chuàng)板科技板掛牌交易平臺(tái)精選板成長(zhǎng)板眾創(chuàng)板科技板掛牌59精選板掛牌條件（1）●依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年以上的股份有限公司●注冊(cè)資本已足額繳納●治理結(jié)構(gòu)完善，經(jīng)營(yíng)運(yùn)作規(guī)范●具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，不存在重大償債、擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)1960精選板條件（2）相關(guān)指標(biāo)應(yīng)符合下列條件之一：（一）最近兩年?duì)I業(yè)收入在3000萬元以上，或最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2000萬元。（二）戰(zhàn)略投資者以股權(quán)形式投入擬掛牌公司的投資額不少于300萬元。（三）最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于300萬元且持續(xù)盈利，或最近一年凈利潤(rùn)不低于200萬元。（四）高新技術(shù)企業(yè)。（五）戰(zhàn)略新興行業(yè)、新商業(yè)模式、科技創(chuàng)新型中的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。（六）擁有核心技術(shù)企業(yè)（其中1項(xiàng)以上發(fā)明專利且轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品成果）符合(四)(五)(六)項(xiàng)要求的企業(yè)存續(xù)期應(yīng)滿12個(gè)月以上。20精選板條件（2）61科技板？一、進(jìn)入省科技廳目錄二、科技部門推薦三、9月10日開板四、……21科技板？一、進(jìn)入省科技廳目錄62四、已經(jīng)出臺(tái)的政策以及補(bǔ)貼文件22四、已經(jīng)出臺(tái)的政策以及補(bǔ)貼文件2015年4月，省政府出臺(tái)《關(guān)于加快推動(dòng)規(guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制改制的意見》（魯政發(fā)〔2015〕8號(hào)）2015年起,每年改制比例不低于10%,到2019年末,實(shí)現(xiàn)全省50%以上的規(guī)模企業(yè)完成規(guī)范化公司制改制。支持推動(dòng)符合條件的改制企業(yè)進(jìn)入齊魯股權(quán)交易中心掛牌融資。企業(yè)改制過程中，在辦理土地、房產(chǎn)權(quán)屬過戶時(shí)，企業(yè)僅發(fā)生組織形式變化的免收交易手續(xù)費(fèi)。因改制發(fā)生并購、重組等，落實(shí)相關(guān)稅收優(yōu)惠。因改制而需要補(bǔ)交的各項(xiàng)稅款，經(jīng)審核批準(zhǔn)后可暫緩繳納相關(guān)稅款。規(guī)改政策介紹2015年4月，省政府出臺(tái)《關(guān)于加快推動(dòng)規(guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制2015年8月，《淄博市人民政府關(guān)于貫徹落實(shí)魯政發(fā)〔2015〕8號(hào)文件加快推動(dòng)規(guī)模企業(yè)規(guī)范化公司制改制的實(shí)施意見》（淄政發(fā)〔2015〕8號(hào)）到2019年底，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全市50%以上規(guī)模企業(yè)完成規(guī)范化公司制改制，鼓勵(lì)成功改制的企業(yè)股權(quán)集中托管至齊魯股權(quán)交易中心。行政部門設(shè)立改制專門窗口，開辟“綠色通道”統(tǒng)一受理企業(yè)改制事項(xiàng)。設(shè)立2億元股權(quán)投資引導(dǎo)基金，支持企業(yè)在齊魯股權(quán)交易中心掛牌融資。優(yōu)先安排政府專項(xiàng)扶持資金、優(yōu)先項(xiàng)目立項(xiàng)。規(guī)改政策介紹2015年8月，《淄博市人民政府關(guān)于貫徹落實(shí)魯政發(fā)〔20152016年4月，省政府出臺(tái)《山東省人民政府關(guān)于減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)降低財(cái)務(wù)支出成本的意見》（魯政發(fā)〔2016〕10號(hào)）對(duì)規(guī)模以上企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化公司制改制，聘請(qǐng)符合省有關(guān)部門規(guī)定條件的中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)等，按照實(shí)際發(fā)生額的50%給予補(bǔ)助，按同級(jí)財(cái)政單戶企業(yè)最高補(bǔ)助20萬元。對(duì)在齊魯股權(quán)交易中心掛牌且進(jìn)行直接融資的企業(yè)，按10萬元/戶給予一次性補(bǔ)助。規(guī)改政策介紹2016年4月，省政府出臺(tái)《山東省人民政府關(guān)于減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)2016年6月，淄博市政府出臺(tái)《淄博市人民政府關(guān)于支持齊魯股權(quán)交易中心發(fā)展的意見》（淄政發(fā)〔2016〕10號(hào)文）規(guī)模企業(yè)改制中產(chǎn)生的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用可按實(shí)際發(fā)生額的50%予以補(bǔ)助，按市和區(qū)縣財(cái)政比例單戶最高補(bǔ)助20萬元。對(duì)于在齊魯股權(quán)交易中心掛牌且進(jìn)行直接融資的企業(yè)，在享受省級(jí)10萬元/戶補(bǔ)助的基礎(chǔ)上，按市和區(qū)縣財(cái)政比例再給予20萬/戶的補(bǔ)助。規(guī)改政策介紹2016年6月，淄博市政府出臺(tái)《淄博市人民政府關(guān)于支持齊魯股省級(jí)引導(dǎo)基金配套服務(wù)省政府設(shè)立省直投基金，委托山東財(cái)金投資集團(tuán)和山東發(fā)展投資控股集團(tuán)投資運(yùn)營(yíng)，對(duì)2016年7月1日至年底前到齊魯股權(quán)交易中心精選板掛牌的企業(yè)，每家給予不高于300萬元的股權(quán)投資支持。省政府要求山東中泰新天使創(chuàng)業(yè)投資基金、魯信資本市場(chǎng)發(fā)展股權(quán)投資基金兩只子基金投資于區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（齊魯股交中心）掛牌企業(yè)（含基金投資后掛牌的企業(yè)）比例不低于60%。省政府要求省級(jí)引導(dǎo)基金下設(shè)的多只母基金及其子基金，按照自身投資方向和要求，都要推動(dòng)其投資企業(yè)進(jìn)入齊魯股交中心掛牌。省政府要求建立投資基金和銀行信貸投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)跟進(jìn)引導(dǎo)基金投資的掛牌企業(yè)。省級(jí)引導(dǎo)基金配套服務(wù)省政府設(shè)立省直投基金，委托山東財(cái)金投資68

省直投基金介紹28省直投基金介紹69

省直投基金，是根據(jù)《推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)財(cái)政政策措施》（魯政發(fā)〔2016〕20號(hào)）文件指導(dǎo)，由省財(cái)政出資設(shè)立，以股權(quán)投資方式運(yùn)營(yíng)，投資于齊魯股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)的政策性基金。省直投基金的資金由省級(jí)政府引導(dǎo)基金安排。2970

省直投基金所涉及的相關(guān)政策，是根據(jù)《山東省人民政府關(guān)于運(yùn)用政府引導(dǎo)基金促進(jìn)股權(quán)投資加快發(fā)展的意見》（魯政發(fā)〔2014〕17號(hào)）、《山東省省級(jí)股權(quán)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》（魯政辦發(fā)〔2014〕44號(hào)）、《推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)財(cái)政政策措施》（魯政發(fā)〔2016〕20號(hào)）、山東省政府引導(dǎo)基金直投基金管理暫行辦法》(征求意見稿)等文件，及省政府相關(guān)專題會(huì)議紀(jì)要整理匯總。3071省直投基金投資的投資機(jī)構(gòu)：

根據(jù)《山東省政府引導(dǎo)基金直投基金管理暫行辦法》(征求意見稿)的規(guī)定，本次省直投基金的投資主體為山東財(cái)金投資集團(tuán)有限公司山東發(fā)展投資控股集團(tuán)有限公司以上兩家公司作為受托投資機(jī)構(gòu)，根據(jù)省財(cái)政廳的授權(quán)代行出資人職責(zé)，充分行使出資人在盡職調(diào)查、估值和投資決策等方面的授權(quán)。31省直投基金投資的投資機(jī)構(gòu)：72省直投基金投資的投資范圍：

8月11日，郭樹清省長(zhǎng)主持專題會(huì)議，根據(jù)本次會(huì)議議定的省直投基金的