2021年國開電大 投資學 形考作業(yè)冊3答案

6、8一、名詞解釋（共20分，每題2分）1、債券答：是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行、承諾按約定的利率和日期支付利息并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。2、票面價值答：指公司最初所定股票票面值。3、遠期利率答：遠期利率則是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時點到另一時點的利率。4、優(yōu)先股答：優(yōu)先股是指對公司享有先于普通股獲得利益的權(quán)利的股份，表現(xiàn)為優(yōu)先股股票這一有價證券。5、壟斷競爭市場答：是一種既有壟斷因素又有競爭因素，既不是完全壟斷又不是完全競爭的市場結(jié)構(gòu)，是處于完全競爭與完全壟斷但更接近于前者的一種市場。6、杜邦分析法答：杜邦分析法又稱杜邦財務(wù)分析體系簡稱杜邦體系是利用各主要財務(wù)比率指標間的內(nèi)在聯(lián)系對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。7、開放式基金答：開放式基金是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，基金單位或者股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或者股份，并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。58、基金份額凈值答：基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值與基金總份額的比值9、證券投資基金答：指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。10、契約型基金答：又稱為信托投資基金，它是指依據(jù)一定的信托契約而組織起來的代理投資行為，投資者通過購買收益憑證的方式成為基金的收益人。二60分，每題3分）1.（B是年利息收入與債券面值的比率，它決定了投資者在持有期內(nèi)可以以獲得的未來現(xiàn)金流量的大小。A.現(xiàn)金流B.息票利率C.內(nèi)部收益率D.利潤2.是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，從而給債券投資者帶來損失的可能性。A.投資風險B.違約風險C.利率風險D.匯率風險3.A.流動性偏好B.期限結(jié)構(gòu)5C.敏感性D.價格波動4.（AA.普通股B.優(yōu)先股C.現(xiàn)金D.債券5.計期間內(nèi)現(xiàn)金收入以及支出情況和其變動原因的財務(wù)報表。A.現(xiàn)金流量表B.利潤表C.資產(chǎn)負債表D.負債表6.（A是指依據(jù)公司法，以基金股份公司的形式組建的以盈利為目的的股份有限公司。A.公司型基金B(yǎng).契約型投資基金C.開放式基金D.封閉式基金7.（A）是以追求長期資本利得為主，重視基金的長期成長。A.成長型基金B(yǎng).收入型基金C.被動型基金D.主動型基金8.（B相對寬松，所受到的限制和約束較小，有較大的靈活性。A.公募基金B(yǎng).私募基金C.離岸基金D.在岸基金59.售。A.基金銷售服務(wù)費B.基金份額凈值C.基金管理費D.基金銷售服務(wù)費10.（C）是指是指在固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取，從而在一個較長的時間內(nèi)，使得投資基金的成本趨于平均價格。A.超額收益B.股票型基金C.基金定投D11.資于本國或第三國證券市場的基金。A.離岸基金B(yǎng).在岸基金C.被動型基金D.指數(shù)型基金12.（B）A.現(xiàn)金流量表B.利潤表C.資產(chǎn)負債表D.負債表13.是指一支股票在一個交易日的第一筆成交價。5A.收盤價B.開盤價C.最高價D.最低價（B）債券面值償還。A.附息債券B.零息債券C.統(tǒng)一公債D.可轉(zhuǎn)換債券15.）A.附息債券B.零息債券C.統(tǒng)一公債D.可轉(zhuǎn)換債券16.債券A.發(fā)行市場B.二級市場C.評級市場D.流通市場）是政府或企業(yè)為獲得短期融資而發(fā)行的還本期限在一年以下的債券。A.長期債券B.中期債券5C.短期債券D.抵押債券18.（A）在債券存續(xù)期間內(nèi)，債券的票面利率不發(fā)生變化。A.固定利率債券B.浮動利率債券C.附息債券D.零息債券19.債券的（DA.等待期權(quán)B.票面利率C.票面價值D.償還期限20.（B）度來表示。A.債券利息B.投資風險C.投資收益D.股票收益三、簡答題（共20分，每題5分）1.如何對證券投資基金進行估值？以及基金收益如何分配？答：有市價的按市價計算，沒有的按指數(shù)收益法，還有的按照影子定價法，不同的基金不一樣，但收益的分配是按照份額平均分配的。2.平均成本投資法（基金定投）適合哪一類基金投資者？5答：基金定投的最大特點是通過紀律化的投資方式，避免追漲殺跌，從而實現(xiàn)攤低買入成本、平抑市場波動風險的效果?；鸲ㄍ斗浅＿m合缺少時間關(guān)注市場變動的投資者，以及以中長期獲利為目標的投資，包括子女教育投資基金、退休養(yǎng)老基金等。3.請簡述技術(shù)分析的理論假設(shè)。答：（1）技術(shù)分析的基礎(chǔ)的是在一個有效市場里，市場行為會包容消化一切信息。這句話是廣大技術(shù)分析擁躉的信心來源。他們堅信源于基本面的各項信息帶來的影響最終都會通過交易反應(yīng)在價格上。（2）市場運行方式以趨勢方式演變。趨勢是技術(shù)分析的核心概念，價格會朝阻力最小的方向運動，也就是會朝著已經(jīng)形成的趨勢繼續(xù)行進。這點可以理解成慣性。（3）歷史會重演。技術(shù)分析和人類心理學、行為學關(guān)系密切。通過分析價格過去走出的圖形來判斷現(xiàn)在相同情況下價格的走勢是有可行性的。4.簡述債券的分類。答：一、按發(fā)行主體分類國債：由中央政府發(fā)行的債券。它由一個國家政府的信用作擔保，所以信用最好，被稱為金邊債券。地方政府債券：由地主政府發(fā)行，又叫市政債券。它的信用、利率、流通性通常略低于國債。金融債券：由銀行或非銀行金融機構(gòu)發(fā)行。信用高、流動性好、安全，利率高于國債。企業(yè)債券：由企業(yè)發(fā)行的債券，又稱公司債券。風險高、利率也高。國際債券：國外各種機構(gòu)發(fā)行的債券。二、按償還期限分類短期債券：一年以內(nèi)的債券，通常有三個月、六個月、九個月、十二個月幾種期限。5中期債券：年內(nèi)的債券。長期債券：年以上的債券。三、按償還與付息方式分類定息債券：債券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息債券。一次還本付息債券：到期一次性支付利息并償還本金。貼現(xiàn)債券：發(fā)行價低于票面額，到期以票面額兌付。發(fā)行價與票面額之間的差就是貼息。浮動利率債券：債券利率隨著市場利率變化。累進利率債券