國際貨款的收付-信用證課件

第八章國際貨款的收付

-信用證1國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅第八章國際貨款的收付

-信用證1國際貿(mào)易實務(wù)-第九章三、信用證（LetterofCredit）2國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅三、信用證（LetterofCredit）2國際貿(mào)易實務(wù)信用證的含義及產(chǎn)生原因3國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅信用證的含義及產(chǎn)生原因3國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏UCP500(Art2):信用證是一項約定，由銀行(開證行)依照客戶(申請人)的要求和指示或自己主動，在符合信用證條款的條件下，憑規(guī)定單據(jù)向第三者(受益人)或其指定方進行付款，或承兌和/或支付受益人開立的匯票；或授權(quán)另一銀行進行該項付款，或承兌和支付匯票；或授權(quán)另一銀行議付。UCP600(Art2):指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項安排構(gòu)成開證行對相符交單予以承付的確定承諾。（Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.)4國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅UCP500(Art2):信用證是一項約定，由銀行(開證Honour承付a.topayatsightifthecreditisavailablebysightpaymentb.toincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpaymentc.toacceptabillofexchange(“draft”)drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance5國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅Honour承付5國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅Complyingpresentation（相符交單）Meansapresentationthatisinaccordancewiththetermsandconditionsofthecredit,theapplicableprovisionsoftheserulesandinternationalstandardbankingpractice與信用證條款、本慣例的相關(guān)適用條款以及國際標(biāo)準(zhǔn)銀行實務(wù)一致的交單500:“thedocumentstobepresentedincompliance”6國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅Complyingpresentation（相符交單）6國

信用證是在托收基礎(chǔ)上發(fā)展起來的較完善的結(jié)算方式。買賣雙方互不信任，又不愿占壓資金，于是產(chǎn)生L/C，由銀行提供保證以及融通資金。7國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅信用證是在托收基礎(chǔ)上發(fā)展起來的較完善的結(jié)算方式。買賣雙當(dāng)事人申請人（Applicant）開證行（OpeningBank，IssuingBank）通知行(AdvisingBank,NotifyingBank)受益人（Beneficiary）議付銀行(NegotiatingBank)付款銀行(PayingBank,DraweeBank)保兌銀行(ConfirmingBank)償付銀行(ReimbursementBank)受讓人(Transferee)8國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅當(dāng)事人申請人（Applicant）8國際貿(mào)易實務(wù)-第九章信用證的一般內(nèi)容及形式內(nèi)容1、關(guān)于信用證本身的說明2、關(guān)于匯票的說明3、關(guān)于貨物的說明4、關(guān)于運輸事項的說明5、對貨運單據(jù)的說明6、其他事項及一些保證文句形式1、信開信用證MailCredit2、電開信用證CableCredit（1）簡電開證（2）全電開證（3）SWIFT信用證9國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅信用證的一般內(nèi)容及形式內(nèi)容形式9國際貿(mào)易實務(wù)-第九章一般程序開證---交單---結(jié)匯10國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅一般程序開證---交單---結(jié)匯10國際貿(mào)易實務(wù)-第九章L/C支付方式的性質(zhì)和作用性質(zhì)及特點1、L/C方式是一種銀行信用—與建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的匯付、托收的本質(zhì)區(qū)別2、L/C是一種自足的文件—與買賣合同的關(guān)系--信用證的獨立性（UCP500第3、4條、UCP600第4條）3、L/C是一種單據(jù)的買賣--信用證的抽象性作用1、對買賣雙方2、對銀行11國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅L/C支付方式的性質(zhì)和作用性質(zhì)及特點11國際貿(mào)易實務(wù)-第九種類從不同的角度,可分為不同種類的L/C，常見的有1、以信用證項下的匯票是否附有貨運單據(jù)劃分跟單信用證(DocumentaryCredit)：開證行憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。國際貿(mào)易所使用的信用證，絕大部分是跟單信用證。光票信用證(CleanCredit)：開證行僅憑不附單據(jù)的匯票付款的信用證。在采用信用證方式預(yù)付貨款時，通常是用光票信用證。

12國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅種類從不同的角度,可分為不同種類的L/C，常見的有12國際貿(mào)

2、按有沒有另一銀行加以保證兌付保兌信用證(ConfirmedLetterofCredit)：開證行開出的信用證，由另一銀行保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)。對信用證加保兌的銀行，稱為保兌行(ConfirmingBank)。不保兌信用證(UnconfirmedLetterofCredit)：開證銀行開出的信用證沒有經(jīng)另一家銀行保兌。當(dāng)開證銀行資信好和成交金額不大時，一般都使用這種不保兌的信用證。13國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅2、按有沒有另一銀行加以保證兌付13國際貿(mào)易實務(wù)-第九章3、按《UCP》（500-art10A；600-art6b)規(guī)定，任何一份信用證均須明確表示其適用于何種兌現(xiàn)方式：付款信用證（PaymentCredit）即期付款信用證(SightPaymentCredit)延期付款信用證(DeferredPaymentCredit)承兌信用證(AcceptanceCredit)議付信用證(NegotiationL/C)公開議付信用證(OpenNegotiationCredit)限制議付信用證(RestrictedNegotiationCredit)14國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅3、按《UCP》（500-art10A；600-art付款信用證凡注明“付款兌現(xiàn)”(availablebypayment)的信用證稱為付款信用證。分類即期付款信用證：注明“即期付款兌現(xiàn)”(availablebypaymentatsight)的信用證延期付款信用證：注明“延期付款兌現(xiàn)”(availablebypaymentaftersight)的信用證此種信用證一般不需要匯票，付款行或開證行只憑貨運單據(jù)付款。由于延期付款信用證不使用遠期匯票，因此：必須在證中要明確付款時間，如“裝運日后××天付款”或“交單日后××天付款”出口商不能利用貼現(xiàn)市場資金，而只能自行墊款或向銀行借款。15國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅付款信用證凡注明“付款兌現(xiàn)”(availablebyp承兌信用證又稱為銀行承兌信用證(Banker‘sAcceptanceL/C)，是指由某一銀行承兌的信用證，即當(dāng)受益人向指定銀行開具遠期匯票并提示時，指定銀行即行承兌，并于匯票到期日履行付款?！禪CP500》第9條“信用證不應(yīng)要求憑申請人為付款人的匯票支付”，付款人將僅限于開證行或被指定的其他銀行?！禪CP600》第6條:Acreditmustnotbeissuedavailablebyadraftdrawnontheapplicant.(不得開成憑以申請人為付款人的匯票兌用）假遠期信用證（UsanceL/Cpayableatsight）16國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅承兌信用證又稱為銀行承兌信用證(Banker‘sAccep議付信用證議付信用證是指開證行在信用證中，邀請其他銀行買入?yún)R票及/或單據(jù)的信用證?！禪CP500》第10條：議付是指由議付行對匯票和/或單據(jù)付出對價，只審單據(jù)而不支付對價，不能構(gòu)成議付《UCP600》第2條：指定銀行在相符交單下，在其應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前向受益人預(yù)付或者同意預(yù)付款項，從而購買匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)的行為種類：公開議付信用證又稱自由議付信用證(FreelyNegotiationCredit)，是指開證行對愿意辦理議付的任何銀行作公開議付邀請和普通付款承諾的信用證；限制議付信用證（RestrictedNegotiationCredit)是指開證銀行指定某一銀行或開證行本身自己進行議付的信用證。在限制議付信用證中，通常有下列限制議付文句：“本證限××銀行議付?！惫_議付信用證和限制議付信用證的到期地點都在議付行所在地。這種信用證經(jīng)議付后，如因故不能向開證行索得票款，議付行有權(quán)對受益人行使追索權(quán)。

17國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅議付信用證議付信用證是指開證行在信用證中，邀請其他銀行買入?yún)R4、根據(jù)受益人對信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓信用證(TransferableCredit)不可轉(zhuǎn)讓信用證(Non-transferableCredit)18國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅4、根據(jù)受益人對信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓18國際貿(mào)易實務(wù)-第九章可轉(zhuǎn)讓信用證是指信用證的受益人(第一受益人)可以要求銀行(轉(zhuǎn)讓銀行)將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人(第二受益人)使用的信用證。不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證根據(jù)《UCP》（50048B，60038B）的規(guī)定，唯有開證行在信用證中明確注明“Transferable”，信用證方可轉(zhuǎn)讓。19國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅可轉(zhuǎn)讓信用證是指信用證的受益人(第一受益人)可以要求銀行(轉(zhuǎn)可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，但若再轉(zhuǎn)讓給第一受益人，不屬被禁止轉(zhuǎn)讓的范疇如果信用證不禁止分批裝運，在總和不超過信用證金額的前提下，可分別按若干部分辦理轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓的總和，將被認(rèn)為只構(gòu)成信用證的一次轉(zhuǎn)讓信用證只能按原證規(guī)定條款轉(zhuǎn)讓，但信用證金額、商品的單價、到期日、交單日及最遲裝運日期可以減少或縮短，保險加成比例可以增加。信用證申請人可以變動。信用證的轉(zhuǎn)讓并不等于買賣合同的轉(zhuǎn)讓，如第二受益人不能按時交貨或單據(jù)有問題，第一受益人(原出口人)仍要負買賣合同上的賣方責(zé)任。20國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，但若再轉(zhuǎn)讓給第一受益人，不屬被禁止UCP600的變化UCP600第38條k款中明確了第二受益人的交單必須經(jīng)過轉(zhuǎn)讓行此條款主要是為了避免第二受益人繞過第一受益人直接交單給開證行，損害第一受益人的利益?，F(xiàn)實業(yè)務(wù)中，如果第一受益人要求全額轉(zhuǎn)讓，不需支取差價的話，可以要求進口商開立信用證時排除此條款，或在要求轉(zhuǎn)讓行進行轉(zhuǎn)讓時，明確告知開證行第一受益人放棄換單權(quán)利。21國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅UCP600的變化21國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵

UCP600第38條i款：當(dāng)?shù)诙芤嫒颂峤坏膯螕?jù)與轉(zhuǎn)讓后的信用證一致，而因第一受益人換單導(dǎo)致單據(jù)與原證出現(xiàn)不符時，或者簡單說單據(jù)不符僅由第一受益人造成時，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)直接提交第二受益人的單據(jù)給開證行，并不再對第一受益人承擔(dān)責(zé)任旨在保護沒有過錯的第二受益人利益，剝奪了不當(dāng)作為的第一受益人賺取差價的權(quán)利22國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅UCP600第38條i款：當(dāng)?shù)诙芤嫒颂峤坏?、根據(jù)特殊性質(zhì)分類循環(huán)信用證(RevolvingCredit)對開信用證(ReciprocalCredit)對背信用證(BacktoBackCredit)預(yù)支信用證(AnticipatoryL/C)備用信用證(StandbyLetterofCredit)23國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅5、根據(jù)特殊性質(zhì)分類23國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏循環(huán)信用證（RevolvingCredit)是指信用證按全部或部分使用后，其金額又恢復(fù)到原金額，可再次使用，直至達到規(guī)定的次數(shù)或規(guī)定的總金額為止按時間循環(huán)信用證1）累積循環(huán)（CumulativeRevolving）2）非累積循環(huán)（Non-CumulativeRevolving）按金額循環(huán)信用證1)自動式循環(huán)2)非自動式循環(huán)/通知循環(huán)（NoticeRevolving)3)半自動式循環(huán)/定期循環(huán)（PeriodicRevolving)

24國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅循環(huán)信用證（RevolvingCredit)是指信用證按全

優(yōu)點：進口方可以不必多次開證，也可簡化出口方的審證、改證等手續(xù)，有利于合同的履行。與一般信用證的不同之處：一般信用證在使用后即告失效；而循環(huán)信用證則可多次循環(huán)使用適用：買賣雙方訂立了長期合同，分批交貨。適用于定時、定量、定品種的交易，且只限向同一貿(mào)易伙伴提供同一貨物25國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅優(yōu)點：進口方可以不必多次開證，也可簡化出口方的審證、改證等對開信用證(ReciprocalCredit)是指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用證生效辦法：1）兩張L/C同時生效2）兩張L/C分別生效多用于易貨交易或補償貿(mào)易等業(yè)務(wù)

26國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅對開信用證(ReciprocalCredit)是指兩張信用對背信用證(BacktoBackCredit）又稱轉(zhuǎn)開信用證，是指受益人要求原證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證對背信用證的條款修改時，新證開證人需得到原證開證人和開證行的同意與可轉(zhuǎn)讓信用證的異同27國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅對背信用證(BacktoBackCredit）又稱轉(zhuǎn)開預(yù)支信用證（AnticipatoryL/C)習(xí)稱“紅條款信用證”(RedClauseL/C)，也稱“打包信用證”（PackingCredit）：是指允許受益人在貨物裝運交單前預(yù)支全部或部分貨款的信用證受益人預(yù)支的方式：向開證行預(yù)支：出口人在貨物裝運前開具以開證行為付款人的光票，由議付行買下向開證行索償；向議付行預(yù)支：即由出口地的議付行墊付貨款，待貨物裝運后交單議付時，扣除墊款本息，將余額支付給出口人。如貨未裝運，由開證行負責(zé)償還議付行的墊款和利息。28國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅預(yù)支信用證（AnticipatoryL/C)習(xí)稱“紅條款信備用信用證(StandbyLetterofCredit)又稱商業(yè)票據(jù)信用證(CommercialPaperLetterofCredit)、擔(dān)保信用證或保證信用證(GuaranteeLetterofCredit)，是指開證行根據(jù)開證申請人的請求對受益人開立的承諾承擔(dān)某項義務(wù)的憑證。開證行保證在開證申請人并未履行其應(yīng)履行的義務(wù)時，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票(或不開匯票)，并提交開證申請人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。屬于銀行信用29國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅備用信用證(StandbyLetterofCredit與跟單信用證的異同：（1）備用信用證是備而不用，而跟單信用證則是每筆交易必用（2）適用情況不同（3）付款依據(jù)不同相同之處：（1）都是銀行開給受益人的保證付款的證明（2）都是銀行信用《ISP98》（1999年1月1日起實施）30國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅與跟單信用證的異同：30國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏使用信用證應(yīng)注意的問題1、在買賣合同中，應(yīng)明確所采用的L/C的種類應(yīng)注意開證行的資信情況及開證行所在地政局和經(jīng)濟情況的穩(wěn)定性，考慮是否采用保兌L/C2、要在合同中明確規(guī)定開證日期，并同時規(guī)定，不按時開證的一切后果由買方承擔(dān)3、要正確處理信用證與合同的關(guān)系4、做好單證工作，要單證相符、單單一致5、L/C中對開證日期、裝運日期、L/C結(jié)匯有效期、交單期四者的關(guān)系要規(guī)定好開證日期vs裝運日L/C結(jié)匯有效期vs裝運期正確處理“雙到期”，即信用證結(jié)匯有效期與裝運期同時到期交單日期vs信用證結(jié)匯有效期（500-43-a，600-14-c）A）不能超過L/C有效期B）提單簽發(fā)日起21天內(nèi)31國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅使用信用證應(yīng)注意的問題1、在買賣合同中，應(yīng)明確所采用的L/C6、信用證的修改(UCP500第9條D款;UCP600第10條)除第48/38條另有規(guī)定外，未經(jīng)開證行、保兌行（如有）及受益人同意，信用證既不得修改，也不得撤銷（500-9-D（i），600-10-a）開證行自發(fā)出修改之時起，即不可撤銷地受其約束。保兌行可將其保兌擴展至修改，并自通知該修改之時，即不可撤銷地受其約束。然而，保兌行可以選擇將修改通知受益人而不對其加具保兌，但必須毫不延遲地將此告知開證行及受益人（500-9-D（ii），600-10-b）32國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅6、信用證的修改(UCP500第9條D款;UCP600第在表示接受前，原信用證的效力（500-9-D（iii），600-10-c）在受益人告知通知修改的銀行其接受該修改之前，原信用證（或含有先前被接受的修改的信用證）的條款對受益人仍然有效。受益人應(yīng)提供接受或拒絕修改的通知。如果受益人未能給予通知，當(dāng)交單與信用證以及尚未表示接受的修改的要求一致時，即視為受益人已做出接受修改的通知，并且從此時起，該信用證被修改。對同一修改的內(nèi)容不允許部分接受，部分接受將被視為拒絕修改的通知（500-9-D（iv），600-10-e）修改中關(guān)于除非受益人在某一時間內(nèi)拒絕修改否則修改生效的規(guī)定應(yīng)被不予理會。（600-10-f）通知修改的銀行應(yīng)將任何接受或拒絕的通知轉(zhuǎn)告發(fā)出修改的銀行。（600-10-d，新）33國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅在表示接受前，原信用證的效力（500-9-D（iii），607、拒付后對單據(jù)的處理-600新規(guī)定UCP600-16-c款iii.b)中，細化了拒付電中對單據(jù)處理的幾種選擇，其中包括一直以來極具爭議的條款：“拒付后，如果開證行收到申請人放棄不符點的通知，則可以釋放單據(jù)?！比绻暾埲送夥艞壊环c并支付，對受益人利益不會造成根本性的損害。特別是當(dāng)受益人明知單據(jù)存在不符點，依然要求指定行向開證行寄送單據(jù)的情況下，隱含了其希望申請人接受不符點并支付款項的意愿。當(dāng)然，如果出口商出于各種考慮不愿意給予對方這種權(quán)利，可以在交單時明確表示此筆交單按照慣例中另一個選項來處理，即拒付后“單據(jù)按照交單人事先指示處理”，或者干脆要求進口商委托開立信用證時直接排除這一選項。對于進口商而言，如果因不符點單據(jù)準(zhǔn)備拒付，也要同樣注意向開證行查詢對方在交單面函中有無額外指示，以免造成后續(xù)處理的不便，甚至因處理不當(dāng)引發(fā)糾紛。34國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅7、拒付后對單據(jù)的處理-600新規(guī)定34國際貿(mào)易實務(wù)-第九章8、開證行、保兌行、指定行在收到單據(jù)后的處理時間UCP500(13-b)：合理時間，不得超過收到單據(jù)次日起7個工作日UCP600(14-b)：從交單次日起的至多5個銀行工作日“合理時間”這一概念不復(fù)存在總體來說對受益人更為有利35國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅8、開證行、保兌行、指定行在收到單據(jù)后的處理時間35國際貿(mào)易

UCP600中對表示時間的術(shù)語的相關(guān)解釋除非確需在單據(jù)中使用，銀行對諸如"迅速"、"立即"、"盡快"之類詞語將不予置理?！皁norabout"或類似措辭將被理解為一項約定，按此約定，某項事件將在所述日期前后各五天內(nèi)發(fā)生，起迄日均包括在內(nèi)。to、until、till、from及between用于確定裝運期限時，包括所述日期。before及after不包括所述日期。from以及after用于確定到期日時不包括所述日期。術(shù)語"上半月"和"下半月"應(yīng)分別理解為自每月"1日至15日"和"16日至月末最后一天"，包括起迄日期。術(shù)語"月初"、"月中"和"月末"應(yīng)分別理解為每月1日至10日、11日至20日和21日至月末最后一天，包括起迄日期。9、在采用遠期L/C時，應(yīng)考慮利息和使用的貨幣，將利息損失及匯率變動的風(fēng)險打入貨價36國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅UCP600中對表示時間的術(shù)語的相關(guān)解釋36國際貿(mào)易實務(wù)-四、保函(LetterofGuarantee，L/G)

37國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅四、保函(LetterofGuarantee，L/G)（一）保函的含義及類型保函(LetterofGuarantee，L/G)又稱保證書，是指銀行、保險公司、擔(dān)保公司或個人(保證人)應(yīng)申請人的請求，向第三方(受益人)開立的一種書面信用擔(dān)保憑證。保證在申請人未能按雙方協(xié)議履行其責(zé)任或義務(wù)時，由擔(dān)保人代其履行一定金額、一定期限范圍內(nèi)的某種支付責(zé)任或經(jīng)濟賠償責(zé)任。按索償條件分，保函通?？煞譃閮煞N：見索即付保函(DemandGuarantees)，又稱無條件保函(UnconditionalL/G)有條件保函(ConditionalL/G)38國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅（一）保函的含義及類型保函(LetterofGuaran見索即付保函的擔(dān)保人承擔(dān)的是第一性的、直接的付款責(zé)任；有條件保函的擔(dān)保人承擔(dān)的是第二性的、附屬的付款責(zé)任，只有在符合保函規(guī)定的條件下，保證人才予付款。銀行保函(Banker‘sLetterGuarantee)是由銀行開立的承擔(dān)付款責(zé)任的一種擔(dān)保憑證。銀行根據(jù)保函的規(guī)定承擔(dān)絕對付款責(zé)任。故銀行保函一般為見索即付保函。39國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅見索即付保函的擔(dān)保人承擔(dān)的是第一性的、直接的付款責(zé)任；有條件銀行保函的種類

履約保函(PerformanceGuarantee)1、進口履約保函2、出口履約保函還款保函(RepaymentGuarantee)：又稱預(yù)付款保函或定金保函其他種類的保函，如：投標(biāo)保函、借款保函等等40國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅銀行保函的種類履約保函(PerformanceGuara第八章國際貨款的收付

-信用證41國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅第八章國際貨款的收付

-信用證1國際貿(mào)易實務(wù)-第九章三、信用證（LetterofCredit）42國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅三、信用證（LetterofCredit）2國際貿(mào)易實務(wù)信用證的含義及產(chǎn)生原因43國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅信用證的含義及產(chǎn)生原因3國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏UCP500(Art2):信用證是一項約定，由銀行(開證行)依照客戶(申請人)的要求和指示或自己主動，在符合信用證條款的條件下，憑規(guī)定單據(jù)向第三者(受益人)或其指定方進行付款，或承兌和/或支付受益人開立的匯票；或授權(quán)另一銀行進行該項付款，或承兌和支付匯票；或授權(quán)另一銀行議付。UCP600(Art2):指一項不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項安排構(gòu)成開證行對相符交單予以承付的確定承諾。（Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.)44國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅UCP500(Art2):信用證是一項約定，由銀行(開證Honour承付a.topayatsightifthecreditisavailablebysightpaymentb.toincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpaymentc.toacceptabillofexchange(“draft”)drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance45國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅Honour承付5國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅Complyingpresentation（相符交單）Meansapresentationthatisinaccordancewiththetermsandconditionsofthecredit,theapplicableprovisionsoftheserulesandinternationalstandardbankingpractice與信用證條款、本慣例的相關(guān)適用條款以及國際標(biāo)準(zhǔn)銀行實務(wù)一致的交單500:“thedocumentstobepresentedincompliance”46國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅Complyingpresentation（相符交單）6國

信用證是在托收基礎(chǔ)上發(fā)展起來的較完善的結(jié)算方式。買賣雙方互不信任，又不愿占壓資金，于是產(chǎn)生L/C，由銀行提供保證以及融通資金。47國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅信用證是在托收基礎(chǔ)上發(fā)展起來的較完善的結(jié)算方式。買賣雙當(dāng)事人申請人（Applicant）開證行（OpeningBank，IssuingBank）通知行(AdvisingBank,NotifyingBank)受益人（Beneficiary）議付銀行(NegotiatingBank)付款銀行(PayingBank,DraweeBank)保兌銀行(ConfirmingBank)償付銀行(ReimbursementBank)受讓人(Transferee)48國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅當(dāng)事人申請人（Applicant）8國際貿(mào)易實務(wù)-第九章信用證的一般內(nèi)容及形式內(nèi)容1、關(guān)于信用證本身的說明2、關(guān)于匯票的說明3、關(guān)于貨物的說明4、關(guān)于運輸事項的說明5、對貨運單據(jù)的說明6、其他事項及一些保證文句形式1、信開信用證MailCredit2、電開信用證CableCredit（1）簡電開證（2）全電開證（3）SWIFT信用證49國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅信用證的一般內(nèi)容及形式內(nèi)容形式9國際貿(mào)易實務(wù)-第九章一般程序開證---交單---結(jié)匯50國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅一般程序開證---交單---結(jié)匯10國際貿(mào)易實務(wù)-第九章L/C支付方式的性質(zhì)和作用性質(zhì)及特點1、L/C方式是一種銀行信用—與建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的匯付、托收的本質(zhì)區(qū)別2、L/C是一種自足的文件—與買賣合同的關(guān)系--信用證的獨立性（UCP500第3、4條、UCP600第4條）3、L/C是一種單據(jù)的買賣--信用證的抽象性作用1、對買賣雙方2、對銀行51國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅L/C支付方式的性質(zhì)和作用性質(zhì)及特點11國際貿(mào)易實務(wù)-第九種類從不同的角度,可分為不同種類的L/C，常見的有1、以信用證項下的匯票是否附有貨運單據(jù)劃分跟單信用證(DocumentaryCredit)：開證行憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。國際貿(mào)易所使用的信用證，絕大部分是跟單信用證。光票信用證(CleanCredit)：開證行僅憑不附單據(jù)的匯票付款的信用證。在采用信用證方式預(yù)付貨款時，通常是用光票信用證。

52國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅種類從不同的角度,可分為不同種類的L/C，常見的有12國際貿(mào)

2、按有沒有另一銀行加以保證兌付保兌信用證(ConfirmedLetterofCredit)：開證行開出的信用證，由另一銀行保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)。對信用證加保兌的銀行，稱為保兌行(ConfirmingBank)。不保兌信用證(UnconfirmedLetterofCredit)：開證銀行開出的信用證沒有經(jīng)另一家銀行保兌。當(dāng)開證銀行資信好和成交金額不大時，一般都使用這種不保兌的信用證。53國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅2、按有沒有另一銀行加以保證兌付13國際貿(mào)易實務(wù)-第九章3、按《UCP》（500-art10A；600-art6b)規(guī)定，任何一份信用證均須明確表示其適用于何種兌現(xiàn)方式：付款信用證（PaymentCredit）即期付款信用證(SightPaymentCredit)延期付款信用證(DeferredPaymentCredit)承兌信用證(AcceptanceCredit)議付信用證(NegotiationL/C)公開議付信用證(OpenNegotiationCredit)限制議付信用證(RestrictedNegotiationCredit)54國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅3、按《UCP》（500-art10A；600-art付款信用證凡注明“付款兌現(xiàn)”(availablebypayment)的信用證稱為付款信用證。分類即期付款信用證：注明“即期付款兌現(xiàn)”(availablebypaymentatsight)的信用證延期付款信用證：注明“延期付款兌現(xiàn)”(availablebypaymentaftersight)的信用證此種信用證一般不需要匯票，付款行或開證行只憑貨運單據(jù)付款。由于延期付款信用證不使用遠期匯票，因此：必須在證中要明確付款時間，如“裝運日后××天付款”或“交單日后××天付款”出口商不能利用貼現(xiàn)市場資金，而只能自行墊款或向銀行借款。55國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅付款信用證凡注明“付款兌現(xiàn)”(availablebyp承兌信用證又稱為銀行承兌信用證(Banker‘sAcceptanceL/C)，是指由某一銀行承兌的信用證，即當(dāng)受益人向指定銀行開具遠期匯票并提示時，指定銀行即行承兌，并于匯票到期日履行付款?！禪CP500》第9條“信用證不應(yīng)要求憑申請人為付款人的匯票支付”，付款人將僅限于開證行或被指定的其他銀行?！禪CP600》第6條:Acreditmustnotbeissuedavailablebyadraftdrawnontheapplicant.(不得開成憑以申請人為付款人的匯票兌用）假遠期信用證（UsanceL/Cpayableatsight）56國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅承兌信用證又稱為銀行承兌信用證(Banker‘sAccep議付信用證議付信用證是指開證行在信用證中，邀請其他銀行買入?yún)R票及/或單據(jù)的信用證?！禪CP500》第10條：議付是指由議付行對匯票和/或單據(jù)付出對價，只審單據(jù)而不支付對價，不能構(gòu)成議付《UCP600》第2條：指定銀行在相符交單下，在其應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前向受益人預(yù)付或者同意預(yù)付款項，從而購買匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)的行為種類：公開議付信用證又稱自由議付信用證(FreelyNegotiationCredit)，是指開證行對愿意辦理議付的任何銀行作公開議付邀請和普通付款承諾的信用證；限制議付信用證（RestrictedNegotiationCredit)是指開證銀行指定某一銀行或開證行本身自己進行議付的信用證。在限制議付信用證中，通常有下列限制議付文句：“本證限××銀行議付?！惫_議付信用證和限制議付信用證的到期地點都在議付行所在地。這種信用證經(jīng)議付后，如因故不能向開證行索得票款，議付行有權(quán)對受益人行使追索權(quán)。

57國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅議付信用證議付信用證是指開證行在信用證中，邀請其他銀行買入?yún)R4、根據(jù)受益人對信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓信用證(TransferableCredit)不可轉(zhuǎn)讓信用證(Non-transferableCredit)58國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅4、根據(jù)受益人對信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓18國際貿(mào)易實務(wù)-第九章可轉(zhuǎn)讓信用證是指信用證的受益人(第一受益人)可以要求銀行(轉(zhuǎn)讓銀行)將信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人(第二受益人)使用的信用證。不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證根據(jù)《UCP》（50048B，60038B）的規(guī)定，唯有開證行在信用證中明確注明“Transferable”，信用證方可轉(zhuǎn)讓。59國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅可轉(zhuǎn)讓信用證是指信用證的受益人(第一受益人)可以要求銀行(轉(zhuǎn)可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，但若再轉(zhuǎn)讓給第一受益人，不屬被禁止轉(zhuǎn)讓的范疇如果信用證不禁止分批裝運，在總和不超過信用證金額的前提下，可分別按若干部分辦理轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓的總和，將被認(rèn)為只構(gòu)成信用證的一次轉(zhuǎn)讓信用證只能按原證規(guī)定條款轉(zhuǎn)讓，但信用證金額、商品的單價、到期日、交單日及最遲裝運日期可以減少或縮短，保險加成比例可以增加。信用證申請人可以變動。信用證的轉(zhuǎn)讓并不等于買賣合同的轉(zhuǎn)讓，如第二受益人不能按時交貨或單據(jù)有問題，第一受益人(原出口人)仍要負買賣合同上的賣方責(zé)任。60國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，但若再轉(zhuǎn)讓給第一受益人，不屬被禁止UCP600的變化UCP600第38條k款中明確了第二受益人的交單必須經(jīng)過轉(zhuǎn)讓行此條款主要是為了避免第二受益人繞過第一受益人直接交單給開證行，損害第一受益人的利益?，F(xiàn)實業(yè)務(wù)中，如果第一受益人要求全額轉(zhuǎn)讓，不需支取差價的話，可以要求進口商開立信用證時排除此條款，或在要求轉(zhuǎn)讓行進行轉(zhuǎn)讓時，明確告知開證行第一受益人放棄換單權(quán)利。61國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅UCP600的變化21國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵

UCP600第38條i款：當(dāng)?shù)诙芤嫒颂峤坏膯螕?jù)與轉(zhuǎn)讓后的信用證一致，而因第一受益人換單導(dǎo)致單據(jù)與原證出現(xiàn)不符時，或者簡單說單據(jù)不符僅由第一受益人造成時，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)直接提交第二受益人的單據(jù)給開證行，并不再對第一受益人承擔(dān)責(zé)任旨在保護沒有過錯的第二受益人利益，剝奪了不當(dāng)作為的第一受益人賺取差價的權(quán)利62國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅UCP600第38條i款：當(dāng)?shù)诙芤嫒颂峤坏?、根據(jù)特殊性質(zhì)分類循環(huán)信用證(RevolvingCredit)對開信用證(ReciprocalCredit)對背信用證(BacktoBackCredit)預(yù)支信用證(AnticipatoryL/C)備用信用證(StandbyLetterofCredit)63國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅5、根據(jù)特殊性質(zhì)分類23國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏循環(huán)信用證（RevolvingCredit)是指信用證按全部或部分使用后，其金額又恢復(fù)到原金額，可再次使用，直至達到規(guī)定的次數(shù)或規(guī)定的總金額為止按時間循環(huán)信用證1）累積循環(huán)（CumulativeRevolving）2）非累積循環(huán)（Non-CumulativeRevolving）按金額循環(huán)信用證1)自動式循環(huán)2)非自動式循環(huán)/通知循環(huán)（NoticeRevolving)3)半自動式循環(huán)/定期循環(huán)（PeriodicRevolving)

64國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅循環(huán)信用證（RevolvingCredit)是指信用證按全

優(yōu)點：進口方可以不必多次開證，也可簡化出口方的審證、改證等手續(xù)，有利于合同的履行。與一般信用證的不同之處：一般信用證在使用后即告失效；而循環(huán)信用證則可多次循環(huán)使用適用：買賣雙方訂立了長期合同，分批交貨。適用于定時、定量、定品種的交易，且只限向同一貿(mào)易伙伴提供同一貨物65國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅優(yōu)點：進口方可以不必多次開證，也可簡化出口方的審證、改證等對開信用證(ReciprocalCredit)是指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用證生效辦法：1）兩張L/C同時生效2）兩張L/C分別生效多用于易貨交易或補償貿(mào)易等業(yè)務(wù)

66國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅對開信用證(ReciprocalCredit)是指兩張信用對背信用證(BacktoBackCredit）又稱轉(zhuǎn)開信用證，是指受益人要求原證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證對背信用證的條款修改時，新證開證人需得到原證開證人和開證行的同意與可轉(zhuǎn)讓信用證的異同67國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅對背信用證(BacktoBackCredit）又稱轉(zhuǎn)開預(yù)支信用證（AnticipatoryL/C)習(xí)稱“紅條款信用證”(RedClauseL/C)，也稱“打包信用證”（PackingCredit）：是指允許受益人在貨物裝運交單前預(yù)支全部或部分貨款的信用證受益人預(yù)支的方式：向開證行預(yù)支：出口人在貨物裝運前開具以開證行為付款人的光票，由議付行買下向開證行索償；向議付行預(yù)支：即由出口地的議付行墊付貨款，待貨物裝運后交單議付時，扣除墊款本息，將余額支付給出口人。如貨未裝運，由開證行負責(zé)償還議付行的墊款和利息。68國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅預(yù)支信用證（AnticipatoryL/C)習(xí)稱“紅條款信備用信用證(StandbyLetterofCredit)又稱商業(yè)票據(jù)信用證(CommercialPaperLetterofCredit)、擔(dān)保信用證或保證信用證(GuaranteeLetterofCredit)，是指開證行根據(jù)開證申請人的請求對受益人開立的承諾承擔(dān)某項義務(wù)的憑證。開證行保證在開證申請人并未履行其應(yīng)履行的義務(wù)時，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票(或不開匯票)，并提交開證申請人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。屬于銀行信用69國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅備用信用證(StandbyLetterofCredit與跟單信用證的異同：（1）備用信用證是備而不用，而跟單信用證則是每筆交易必用（2）適用情況不同（3）付款依據(jù)不同相同之處：（1）都是銀行開給受益人的保證付款的證明（2）都是銀行信用《ISP98》（1999年1月1日起實施）70國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅與跟單信用證的異同：30國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏使用信用證應(yīng)注意的問題1、在買賣合同中，應(yīng)明確所采用的L/C的種類應(yīng)注意開證行的資信情況及開證行所在地政局和經(jīng)濟情況的穩(wěn)定性，考慮是否采用保兌L/C2、要在合同中明確規(guī)定開證日期，并同時規(guī)定，不按時開證的一切后果由買方承擔(dān)3、要正確處理信用證與合同的關(guān)系4、做好單證工作，要單證相符、單單一致5、L/C中對開證日期、裝運日期、L/C結(jié)匯有效期、交單期四者的關(guān)系要規(guī)定好開證日期vs裝運日L/C結(jié)匯有效期vs裝運期正確處理“雙到期”，即信用證結(jié)匯有效期與裝運期同時到期交單日期vs信用證結(jié)匯有效期（500-43-a，600-14-c）A）不能超過L/C有效期B）提單簽發(fā)日起21天內(nèi)71國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅使用信用證應(yīng)注意的問題1、在買賣合同中，應(yīng)明確所采用的L/C6、信用證的修改(UCP500第9條D款;UCP600第10條)除第48/38條另有規(guī)定外，未經(jīng)開證行、保兌行（如有）及受益人同意，信用證既不得修改，也不得撤銷（500-9-D（i），600-10-a）開證行自發(fā)出修改之時起，即不可撤銷地受其約束。保兌行可將其保兌擴展至修改，并自通知該修改之時，即不可撤銷地受其約束。然而，保兌行可以選擇將修改通知受益人而不對其加具保兌，但必須毫不延遲地將此告知開證行及受益人（500-9-D（ii），600-10-b）72國際貿(mào)易實務(wù)-第九章魏鐵梅6、信用證的修改(UCP500第9條D款;UCP600第在表示接受前，原信用證的效力（500-9-D（iii），600-10-c）在受益人告知通知修改的銀行其接受該修改之前，原信用證（或含有先前被接受的修改的信用證）的條款對受益人仍然有效。受益人應(yīng)提供接受或拒絕修改的通知。如果受益人未能給予通知，當(dāng)交單與信用證以及尚未表示接受的修改的要求一致時，即視為受益人已做出接受修改的通知，并且從此時起，該信用證被修改。對同一修改的內(nèi)容不允許部分接受，部分接受將被視為拒絕修改的通知（500-9-D（iv），600-10-e