營運(yùn)資金管理概述-課件

第六章營運(yùn)資金管理概述現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理第六章營運(yùn)資金管理概述一、概述1、營運(yùn)資金定義及分類定義：是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。劃分廣義的營運(yùn)資金也稱“毛”營運(yùn)資金狹義的營運(yùn)資金也稱“凈”營運(yùn)資金一、概述1、營運(yùn)資金定義及分類定義：是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中1．營運(yùn)資金的管理內(nèi)容●包括：流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理（1）流動資產(chǎn)指可在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)被變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。特點(diǎn)：占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)。（2）流動負(fù)債指需要在一年或者長于一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。特點(diǎn)：成本低、償還期短。1．營運(yùn)資金的管理內(nèi)容●包括：流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理（2．營運(yùn)資金管理的要求●本章研究重點(diǎn)為流動資產(chǎn)管理的原因營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，就是營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期

營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收帳 款周轉(zhuǎn)期—應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期●流動資產(chǎn)投資評價(jià)的基本方法

是以最低的成本滿足生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要。

2．營運(yùn)資金管理的要求●本章研究重點(diǎn)為流動資產(chǎn)管理的原因營二、現(xiàn)金管理（1）1．定義是指立即可以投入流通的交換媒介。屬于現(xiàn)內(nèi)容的，包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票等。2．現(xiàn)金管理的目的力求使現(xiàn)金得到最大限度的利用，并且使每筆閑置資金都能獲得最多的收益。

二、現(xiàn)金管理（1）1．定義是指立即可以投入流通的交換媒介二、現(xiàn)金管理（2）3．企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)支付的動機(jī)；預(yù)防的動機(jī)；投機(jī)的動機(jī)。4．影響企業(yè)現(xiàn)金存量的三個(gè)因素現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度；企業(yè)臨時(shí)借款能力；

企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度。二、現(xiàn)金管理（2）3．企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)支付的動機(jī)；預(yù)二、現(xiàn)金管理（3）5、現(xiàn)金管理的內(nèi)容

編制現(xiàn)金收支計(jì)劃

企業(yè)現(xiàn)金收支數(shù)量

進(jìn)行現(xiàn)金日?？刂?/p>

確定最佳現(xiàn)金余額

當(dāng)現(xiàn)金短缺時(shí)采用短期融資策略

當(dāng)現(xiàn)金多余時(shí)采用還款或有價(jià)證券投資策略二、現(xiàn)金管理（3）5、現(xiàn)金管理的內(nèi)容編制現(xiàn)金收支二、現(xiàn)金管理（4）6．現(xiàn)金收支計(jì)劃

是安排一定時(shí)期現(xiàn)金的收入、支出并進(jìn)行平衡的計(jì)劃。包括：現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金余缺二、現(xiàn)金管理（4）6．現(xiàn)金收支計(jì)劃是安排一三、應(yīng)收賬款管理（1）應(yīng)收賬款：指由于企業(yè)對外銷售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等原因、應(yīng)該向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。

1．應(yīng)收賬款管理的目的充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的功能，降低應(yīng)收賬款投資的成本，使采用應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利大于有關(guān)的成本支出。三、應(yīng)收賬款管理（1）應(yīng)收賬款：指由于企業(yè)對外銷售產(chǎn)品、材三、應(yīng)收賬款管理（2）2、應(yīng)收賬款的功能3、應(yīng)收賬款管理的成本⑴投資成本（機(jī)會成本）；

⑴增加銷售的功能；⑵

減少存貨的功能。

⑵管理成本；⑶短缺成本。三、應(yīng)收賬款管理（2）2、應(yīng)收賬款的功能3、應(yīng)收賬款管理的成三、應(yīng)收賬款管理（3）4、最佳應(yīng)收賬款水平的確定5、應(yīng)收賬款信用政策的制定⑴信用標(biāo)準(zhǔn)；

指應(yīng)收賬款的投資成本、管理成本和短缺成本之和最低時(shí)的應(yīng)收賬款占用水平.

⑵信用條件；

⑶收賬政策。三、應(yīng)收賬款管理（3）4、最佳應(yīng)收賬款水平的確定5、應(yīng)收賬三、應(yīng)收賬款管理（4）6、應(yīng)收賬款的收帳管理⑵預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，正確提取壞賬準(zhǔn)備金；⑶制定合理的收賬政策。

⑴編制賬齡分析表，監(jiān)督應(yīng)收賬款的收回；7、應(yīng)收賬款管理的評價(jià)⑴對單戶顧客管理的評價(jià)；

⑵總額管理評價(jià)。三、應(yīng)收賬款管理（4）6、應(yīng)收賬款的收帳管理⑵預(yù)計(jì)可能發(fā)四、存貨管理（1）存貨:1．企業(yè)儲存存貨的原因一是保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要；

二是出于價(jià)格上的考慮。是指企業(yè)在經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。包括：原材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、協(xié)作件、商品等。

四、存貨管理（1）存貨:1．企業(yè)儲存存貨的原因一是保證生產(chǎn)四、存貨管理（2）2．存貨管理的目的既要保證生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性，又要保證盡可能少地占用經(jīng)營資金。即盡力在各種存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合.

3、存貨的成本構(gòu)成包括：取得成本、儲存成本、缺貨成本。企業(yè)存貨管理的優(yōu)化：使存貨總成本最小。四、存貨管理（2）2．存貨管理的目的既要保證生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)四、存貨管理（3）3．存貨規(guī)劃是指確定企業(yè)存貨占用資金數(shù)額的基礎(chǔ)上，編制存貨資金計(jì)劃，以便合理確定存貨資金的占用數(shù)量，節(jié)約使用資金。4.確定存貨資金數(shù)額的基本方法定額日數(shù)法、因數(shù)分析法、比例計(jì)算法。四、存貨管理（3）3．存貨規(guī)劃是指確定企業(yè)存貨占用資金四、存貨管理（4）5．存貨計(jì)劃的編制儲備資金6、存貨控制生產(chǎn)資金成品資金（1）存貨的分級分口控制；

（2）經(jīng)濟(jì)批量控制；（3）ABC控制法。四、存貨管理（4）5．存貨計(jì)劃的編制儲備資金6、存貨控制生是否該提前付款問題？“2/10，n/30”資金成本＝ＣＤ

１－ＣＤ×100%=2%1－2%360×30-10=36.73%是否該提前付款問題？“2/10，n/30”ＣＤ１－ＣＤ×本資料來源本資料來源

第六章營運(yùn)資金管理概述現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理第六章營運(yùn)資金管理概述一、概述1、營運(yùn)資金定義及分類定義：是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。劃分廣義的營運(yùn)資金也稱“毛”營運(yùn)資金狹義的營運(yùn)資金也稱“凈”營運(yùn)資金一、概述1、營運(yùn)資金定義及分類定義：是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中1．營運(yùn)資金的管理內(nèi)容●包括：流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理（1）流動資產(chǎn)指可在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)被變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。特點(diǎn)：占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)。（2）流動負(fù)債指需要在一年或者長于一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。特點(diǎn)：成本低、償還期短。1．營運(yùn)資金的管理內(nèi)容●包括：流動資產(chǎn)管理和流動負(fù)債管理（2．營運(yùn)資金管理的要求●本章研究重點(diǎn)為流動資產(chǎn)管理的原因營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，就是營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期

營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收帳 款周轉(zhuǎn)期—應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期●流動資產(chǎn)投資評價(jià)的基本方法

是以最低的成本滿足生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要。

2．營運(yùn)資金管理的要求●本章研究重點(diǎn)為流動資產(chǎn)管理的原因營二、現(xiàn)金管理（1）1．定義是指立即可以投入流通的交換媒介。屬于現(xiàn)內(nèi)容的，包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票等。2．現(xiàn)金管理的目的力求使現(xiàn)金得到最大限度的利用，并且使每筆閑置資金都能獲得最多的收益。

二、現(xiàn)金管理（1）1．定義是指立即可以投入流通的交換媒介二、現(xiàn)金管理（2）3．企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)支付的動機(jī)；預(yù)防的動機(jī)；投機(jī)的動機(jī)。4．影響企業(yè)現(xiàn)金存量的三個(gè)因素現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度；企業(yè)臨時(shí)借款能力；

企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度。二、現(xiàn)金管理（2）3．企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)支付的動機(jī)；預(yù)二、現(xiàn)金管理（3）5、現(xiàn)金管理的內(nèi)容

編制現(xiàn)金收支計(jì)劃

企業(yè)現(xiàn)金收支數(shù)量

進(jìn)行現(xiàn)金日?？刂?/p>

確定最佳現(xiàn)金余額

當(dāng)現(xiàn)金短缺時(shí)采用短期融資策略

當(dāng)現(xiàn)金多余時(shí)采用還款或有價(jià)證券投資策略二、現(xiàn)金管理（3）5、現(xiàn)金管理的內(nèi)容編制現(xiàn)金收支二、現(xiàn)金管理（4）6．現(xiàn)金收支計(jì)劃

是安排一定時(shí)期現(xiàn)金的收入、支出并進(jìn)行平衡的計(jì)劃。包括：現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金余缺二、現(xiàn)金管理（4）6．現(xiàn)金收支計(jì)劃是安排一三、應(yīng)收賬款管理（1）應(yīng)收賬款：指由于企業(yè)對外銷售產(chǎn)品、材料、提供勞務(wù)等原因、應(yīng)該向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。

1．應(yīng)收賬款管理的目的充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的功能，降低應(yīng)收賬款投資的成本，使采用應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利大于有關(guān)的成本支出。三、應(yīng)收賬款管理（1）應(yīng)收賬款：指由于企業(yè)對外銷售產(chǎn)品、材三、應(yīng)收賬款管理（2）2、應(yīng)收賬款的功能3、應(yīng)收賬款管理的成本⑴投資成本（機(jī)會成本）；

⑴增加銷售的功能；⑵

減少存貨的功能。

⑵管理成本；⑶短缺成本。三、應(yīng)收賬款管理（2）2、應(yīng)收賬款的功能3、應(yīng)收賬款管理的成三、應(yīng)收賬款管理（3）4、最佳應(yīng)收賬款水平的確定5、應(yīng)收賬款信用政策的制定⑴信用標(biāo)準(zhǔn)；

指應(yīng)收賬款的投資成本、管理成本和短缺成本之和最低時(shí)的應(yīng)收賬款占用水平.

⑵信用條件；

⑶收賬政策。三、應(yīng)收賬款管理（3）4、最佳應(yīng)收賬款水平的確定5、應(yīng)收賬三、應(yīng)收賬款管理（4）6、應(yīng)收賬款的收帳管理⑵預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，正確提取壞賬準(zhǔn)備金；⑶制定合理的收賬政策。

⑴編制賬齡分析表，監(jiān)督應(yīng)收賬款的收回；7、應(yīng)收賬款管理的評價(jià)⑴對單戶顧客管理的評價(jià)；

⑵總額管理評價(jià)。三、應(yīng)收賬款管理（4）6、應(yīng)收賬款的收帳管理⑵預(yù)計(jì)可能發(fā)四、存貨管理（1）存貨:1．企業(yè)儲存存貨的原因一是保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要；

二是出于價(jià)格上的考慮。是指企業(yè)在經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。包括：原材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、協(xié)作件、商品等。

四、存貨管理（1）存貨:1．企業(yè)儲存存貨的原因一是保證生產(chǎn)四、存貨管理（2）2．存貨管理的目的既要保證生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性，又要保證盡可能少地占用經(jīng)營資金。即盡力在各種存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合.

3、存貨的成本構(gòu)成包括：取得成本、儲存成本、缺貨成本。企業(yè)存貨管理的優(yōu)化：使存貨總成本最小。四、存貨管理（2）2．存貨管理的目的既要保證生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)四、存貨管理（3）3．存貨規(guī)劃是指確定企業(yè)存貨占用資金數(shù)額的基礎(chǔ)上，編制存貨資金計(jì)劃，以便合理確定存貨資金的占用數(shù)量，節(jié)約使用資金。4.確定存貨資金數(shù)額的基本方法定額日數(shù)法、因數(shù)分析法、比例計(jì)算法。四、存貨管理（3）3．存貨規(guī)劃是指確定企業(yè)存貨占用資金四、存貨管理（4）5．存貨計(jì)劃的編