電子商務(wù)-B-第13講

1/48電子商務(wù)張文新副教授電話mail:zhangwx@電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!課程安排講授（36學(xué)時(shí)，共17講）第1講:緒論第10講:電子商務(wù)物流規(guī)劃技術(shù)第2講:電子商務(wù)的概念與結(jié)構(gòu)第11講:物流信息系統(tǒng)集成技術(shù)第3講:電子商務(wù)戰(zhàn)略第12講:物流運(yùn)營(yíng)優(yōu)化調(diào)度技術(shù)第4講:電子商務(wù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)第13講:電子商務(wù)資金流第5講:電子商務(wù)網(wǎng)站設(shè)計(jì)第14講:電子支付技術(shù)第6講:電子商務(wù)交易流程第15講:電子支付工具平臺(tái)第7講:電子商務(wù)商品展示技術(shù)第16講:電子商務(wù)系統(tǒng)安全第8講:電子商務(wù)搜索引擎技術(shù)第17講:電子商務(wù)法律法規(guī)第9講:電子商務(wù)商品推薦技術(shù)考試：最后一次課

2/48電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!3/48第13講電子商務(wù)資金流電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!引言4/48電子商務(wù)資金流管理如何籌措資金？如何用好資金？電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!資金籌措的途徑：1、自籌：開辦資金、企業(yè)積累2、股份：出賣企業(yè)股份3、借債：銀行貸款、債券、向投資者借錢13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!項(xiàng)目主導(dǎo)：依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)；有限追索：貸款人不能追索項(xiàng)目以外的任何形式的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：直接和間接利益關(guān)系者都承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；非公司負(fù)債型融資：項(xiàng)目債務(wù)不表現(xiàn)在借款人的資金負(fù)債表中。信用結(jié)構(gòu)多樣化：將貸款的信用支持分配到與項(xiàng)目有關(guān)各方面。注重發(fā)揮稅務(wù)結(jié)構(gòu)作用：利用稅務(wù)虧損降低融資成本。融資成本較高：融資的復(fù)雜性項(xiàng)目融資的特點(diǎn)：13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!投資于非上市公司的股權(quán)投資，是一種權(quán)益資本，投入的根據(jù)：新興、發(fā)展迅速、有競(jìng)爭(zhēng)潛力。

目的：不以債務(wù)形式歸返，超額利潤(rùn)，非永久性股東5-7年以內(nèi)，10倍以上。退出：高盈利地賣出股份風(fēng)險(xiǎn)投資13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!如何吸引風(fēng)險(xiǎn)投資一、必須回答的4個(gè)問題

1、新產(chǎn)品滿足了市場(chǎng)的何種需求？

2、市場(chǎng)是否愿意購買新產(chǎn)品？

3、產(chǎn)品是否獨(dú)特且具備知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)？

4、產(chǎn)品是否能獲得投資者期待的回報(bào)？二、資產(chǎn)的整合：資產(chǎn)最大化

無形資產(chǎn)必須以有形資產(chǎn)為依托，有形資產(chǎn)必須靠無形資產(chǎn)來整合。三、尋求專業(yè)機(jī)構(gòu)幫助：投資銀行；咨詢、顧問機(jī)構(gòu)

1、專業(yè)上的需要

2、風(fēng)險(xiǎn)投資人的深刻印象

3、風(fēng)險(xiǎn)投資人的入股，專家的協(xié)調(diào)

4、服務(wù)費(fèi)用可以談判。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別：1、性質(zhì)投行：證券承銷、公司理財(cái)、項(xiàng)目融資、資金管理、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資、金融工具創(chuàng)新商行：存貸、結(jié)算2、功能投行：直接融資咨詢、策劃、操作商行：間接融資3、利潤(rùn)投行：傭金、資金運(yùn)營(yíng)收入、利息收入商行：存貸利差、資金運(yùn)營(yíng)收入、外表業(yè)務(wù)收入4、管理投行：專業(yè)與開拓商行：安全電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!股份融資的利弊比較股權(quán)融資利弊在安全范圍外獲取資金，幫助企業(yè)尋找發(fā)展機(jī)會(huì)失去了對(duì)企業(yè)100%的控制權(quán)和自主權(quán)降低金融風(fēng)險(xiǎn)，如利率變動(dòng)由于股權(quán)投資者對(duì)投資的高回報(bào)而帶來較高壓力擴(kuò)大聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，增加企業(yè)影響和向外開放需要制定股權(quán)退出制度，允許投資者在規(guī)定的年限內(nèi)轉(zhuǎn)移他們的利潤(rùn)增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和報(bào)告制度，實(shí)現(xiàn)附加戰(zhàn)略價(jià)值，市場(chǎng)份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機(jī)會(huì)

企業(yè)主與投資者之間會(huì)發(fā)生個(gè)人沖突引入高規(guī)格的外來管理人才，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)附加戰(zhàn)略價(jià)值，市場(chǎng)份額和新的戰(zhàn)略聯(lián)合機(jī)會(huì)由于現(xiàn)行的審計(jì)要求而額外增加的成本由于企業(yè)信用度的提高，增加與銀行主借貸談判籌碼，獲取較好的貸款利率更詳盡的管理報(bào)告擁有更為穩(wěn)定的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，以改善企業(yè)的信用值和把握企業(yè)成長(zhǎng)機(jī)遇的能力

當(dāng)投資期結(jié)束后，投資者選擇從其它投資者那里再購買股份的資本高成本

13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!決竅1：先定計(jì)劃決竅2：知道需要多少現(xiàn)金，何時(shí)需要，如何使用決竅3：分清影響現(xiàn)金需要量和時(shí)機(jī)的事項(xiàng)和因素，了解它們可能的作用方式?jīng)Q竅4：到哪里去找錢

決竅5：將你的資金需求、投資回報(bào)及風(fēng)險(xiǎn)與資金提供者的能力、目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好匹配好決竅6：朋友與親人：為什么保持聯(lián)系，他們能為你做什么，他們?yōu)槭裁磿?huì)為你做？決竅7：資金提供者有多種，選擇最合適的一種決竅8：控尋廣泛的選擇方案以了解融資的來源歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個(gè)決竅電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!決竅17：要增長(zhǎng)就要實(shí)施業(yè)績(jī)控制，但不要將控制權(quán)集中決竅18：節(jié)省權(quán)益資本用于營(yíng)運(yùn)資本和開發(fā)費(fèi)用決竅19：當(dāng)籌集權(quán)益資本，要盡可能公正準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)價(jià)值決竅20：閱讀融資協(xié)議的限制性條款，每一條都要有彈性決竅21：不要跟波動(dòng)的利率打賭，如果合適就將其鎖定并從中賺錢決竅22：盡可能快地證明企業(yè)產(chǎn)生正收益和再投資前現(xiàn)金流量的能力決竅23：將實(shí)際業(yè)績(jī)與預(yù)想業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，企業(yè)可能需要更多現(xiàn)金，或需要更快決竊24：讓資金提供者了解進(jìn)展或問題—特別是壞消息，別等到最后一分鐘才告訴人家決竅25：為未來的融資作計(jì)劃從來就沒有停止過歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個(gè)決竅電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!13/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的商業(yè)價(jià)值八個(gè)茶壺七個(gè)蓋-樸素的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)，資金運(yùn)作的最高境界中國(guó)近代晉商的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)-信用機(jī)制現(xiàn)代企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)企業(yè)兼并，做大做強(qiáng)多元化經(jīng)營(yíng)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資地產(chǎn)、創(chuàng)辦銀行（GE、洛克菲勒、三菱）電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!14/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金的定義：現(xiàn)金是具有現(xiàn)實(shí)購買力或清償力，在需要時(shí)可以立即動(dòng)用的現(xiàn)行貨幣，包括庫存現(xiàn)款，活期存款、提前通知即可支取的定期存款和其他貨幣資金等。理解現(xiàn)金的定義：現(xiàn)金不僅限于銀行存款，還包含現(xiàn)金等價(jià)物，如銀行債權(quán)、流通股票等；企業(yè)持有現(xiàn)金等價(jià)物的目的是為了獲利，這與持有現(xiàn)金的目的有根本區(qū)別。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!15/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理近年來，無論是國(guó)家財(cái)政監(jiān)管部門還是企業(yè)管理當(dāng)局都對(duì)現(xiàn)金流量給予了越來越多的關(guān)注，其原因有兩個(gè)：其一：通貨膨脹使凈收益在反映企業(yè)贏利能力方面的作用受到了較大的限制，僅靠按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的收益表已不能全面地考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果；其二：企業(yè)借入資本的比例大幅度上升，使資本結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，資產(chǎn)的流動(dòng)性和彈性越來越受到財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的關(guān)注。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!16/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金要素現(xiàn)金現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入短期融資資本收入所有者權(quán)益固定資產(chǎn)出售投資收入應(yīng)收賬款回收現(xiàn)金和信用銷售額現(xiàn)金購買與支出經(jīng)營(yíng)費(fèi)用存貨應(yīng)付賬款支付短期投資資本支出長(zhǎng)期債務(wù)償還款項(xiàng)利息費(fèi)用、股利電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理集中式管理又可分為三種情況：1）會(huì)計(jì)核算的集中化。2）現(xiàn)金流控制的集中化。3）財(cái)務(wù)決策的集中化。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對(duì)現(xiàn)金流管理的影響（三）現(xiàn)金管理方法有了很大的變化現(xiàn)金是企業(yè)所有資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，但現(xiàn)金更是一種非盈利性資產(chǎn)，電子商務(wù)最大限度地降低持有現(xiàn)金的必要性并避免長(zhǎng)久地讓資產(chǎn)滯留于不盈利的貨幣資金狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性與效益性的最大統(tǒng)一。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對(duì)現(xiàn)金流管理的影響（五）電子商務(wù)促進(jìn)了日?，F(xiàn)金管理的調(diào)度能力對(duì)現(xiàn)金的流動(dòng)進(jìn)行良好的調(diào)度，爭(zhēng)取現(xiàn)金的流入與流出實(shí)現(xiàn)同步進(jìn)行，以大大降低現(xiàn)金的總體性占用。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對(duì)現(xiàn)金流管理的影響（七）電子商務(wù)縮短了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)期限，從總體上提高了現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率EDI可以較好地解決企業(yè)與供貨商之間的信息交流與傳遞并即時(shí)實(shí)現(xiàn)交易，從總體上縮短了采購或銷售貨款的周期期限，極大地縮短了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期限，提高現(xiàn)金流轉(zhuǎn)效率。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系2.科學(xué)作出財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)決策是企業(yè)現(xiàn)金流管理的主要職能，它可分為投資決策、金融決策和股利決策。通過可行性研究，協(xié)調(diào)性分析，綜合效益分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析等，搞好科學(xué)決策。

電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系4、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，建立資金的良性循環(huán)機(jī)制要建立起優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的約束機(jī)制，控制好企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。5、建立資金的補(bǔ)償積累機(jī)制，抓好資金的后續(xù)管理要監(jiān)控企業(yè)資金的合理分流，防止單邊流向，盡可能增加擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金，促進(jìn)企業(yè)自我滾動(dòng)發(fā)展。

電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（二）現(xiàn)代現(xiàn)金流管理模式實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)現(xiàn)金流管理模式到集成化現(xiàn)金流管理模式的演變，一般要經(jīng)歷以下幾個(gè)步驟：（1）實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流的集成（2）企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流與業(yè)務(wù)的集成（3）實(shí)現(xiàn)企業(yè)與整個(gè)供應(yīng)鏈的集成電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!24/48銷售資金管理售前活動(dòng)、詢價(jià)報(bào)價(jià)、銷售訂單主生產(chǎn)計(jì)劃、MRP生產(chǎn)訂單、車間管理采購申請(qǐng)、詢價(jià)報(bào)價(jià)、采購訂單采購收貨、發(fā)貨、移庫盤點(diǎn)、估價(jià)開票銷售發(fā)貨采購收貨發(fā)票校驗(yàn)其他收發(fā)貨盤點(diǎn)、估價(jià)物流管理會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)收固定資產(chǎn)總帳應(yīng)付生產(chǎn)庫存管理圖：集成環(huán)境下的資金管理13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁!25/4813.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金應(yīng)收到期應(yīng)付到期銷售合同采購到期資金余額今天(本周)第二天(第二周)第三天(第三周)第四天(第四周)第五天(第五周)繼續(xù)細(xì)分分析國(guó)外經(jīng)?？蛻魢?guó)內(nèi)經(jīng)?？蛻魢?guó)內(nèi)新客戶公司員工現(xiàn)金頭寸資金預(yù)測(cè)一資金預(yù)測(cè)二資金預(yù)測(cè)電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁!26/48內(nèi)容提要13.1.電子商務(wù)資金籌措13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁!公司融資:

一個(gè)公司以本身的資信能力為主體所安排的融資。依據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)、現(xiàn)金流量。項(xiàng)目融資：為一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體所安排的融資，其貸款人在最初考慮安排貸款時(shí)，將滿足以使用該經(jīng)濟(jì)實(shí)體的現(xiàn)金流量和收費(fèi)作為償還貸款的資金來源。依據(jù)：項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度從商業(yè)銀行借貸到的投資資金：

13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁!以資產(chǎn)的未來收益作為債務(wù)清償?shù)馁Y金來源和保障。三個(gè)方面確定權(quán)利的擔(dān)保性：

1、權(quán)利的確定性

2、知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的貢獻(xiàn)性

3、產(chǎn)品的市場(chǎng)性（收益性）知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁!案例1

創(chuàng)始人：楊致遠(yuǎn)大衛(wèi)·弗羅業(yè)務(wù)經(jīng)歷：致遠(yuǎn)萬維導(dǎo)航對(duì)網(wǎng)站分類，再分成子目錄

1994年底成為搜索引擎的領(lǐng)導(dǎo)者

1995年4月，美洲杉（sequoiaCaipital）

$400萬推薦了一個(gè)總經(jīng)理：TimkoogleTim的第一道命令：“讓公司像個(gè)賺錢的公司”擴(kuò)充廣告版面，新聞在線……1995年8月$4000萬征資，輕易吸納股東。

1996年3月7日股票上市，

4月12日，正式交易，$13——$43——$33

市場(chǎng)價(jià)值$8.5億，是美洲杉投資時(shí)的200倍。

1997年，搜索引擎成為最有效的廣告平臺(tái)。Yahoo的風(fēng)險(xiǎn)投資13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁!廣義定義：公司資本金籌措、兼并與收購、咨詢服務(wù)、基金管理、創(chuàng)業(yè)資本、證券的私募發(fā)行。狹義定義：證券承銷商和證券經(jīng)紀(jì)人．投資銀行13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁!股份融資：發(fā)行認(rèn)購證書股份制改造上市：境內(nèi)、境外13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁!尋求貸款還是股權(quán)資本股權(quán)投資者貸方股權(quán)投資者

清算要求高中至低投資收益固定利率收益不確定-回報(bào)為紅利（以利潤(rùn)為基礎(chǔ)）和出賣股權(quán)回報(bào)要求作為借貸中介作用，以獲取足夠的利潤(rùn)為目的投資回報(bào)要求極高額外的回報(bào)要求一般無要求某些投資要求有額外回報(bào)以抵銷其它不可預(yù)測(cè)的損失風(fēng)險(xiǎn)度不許有風(fēng)險(xiǎn)借貸，極力避免投資損失接受風(fēng)險(xiǎn)，如某些投資的價(jià)值減少或者可能出現(xiàn)的損失風(fēng)險(xiǎn)控制商業(yè)/金融風(fēng)險(xiǎn)分析現(xiàn)金流安全個(gè)人擔(dān)保破產(chǎn)管理商業(yè)/金融風(fēng)險(xiǎn)分析，管理技能雇請(qǐng)高級(jí)的管理人才企業(yè)參與有限董事會(huì)13.1.電子商務(wù)資金籌措電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁!決竅13：挑選正確的融資工具以達(dá)到目標(biāo)決竅14：讓可轉(zhuǎn)換工具、認(rèn)股權(quán)證和期權(quán)為你所用決竅15：在資本結(jié)構(gòu)中保持適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)杠桿，或在權(quán)益與債務(wù)間進(jìn)行組合決竅16：仔細(xì)比較各種融資成本決竅9：尋求開發(fā)融資來源：了解有幾種可供選擇，每一種的要求是什么決竅10：通過正確渠道為企業(yè)融資，聽起來容易的也許是最難的決竅11：將投資者與恰當(dāng)?shù)耐顿Y工具搭配好決竅12：理解企業(yè)發(fā)展階段，每一階段的成本及其對(duì)股權(quán)的稀釋作用歸納與總結(jié)：投資資金籌集二十五個(gè)決竅電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁!34/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理請(qǐng)討論并回答一個(gè)問題：一個(gè)企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，銀行要對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估，你認(rèn)為最重要的評(píng)估指標(biāo)是什么指標(biāo)？電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第34頁!35/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理企業(yè)現(xiàn)金流量管理的實(shí)踐小雜貨店與超級(jí)市場(chǎng)-生產(chǎn)企業(yè)的貨物如何擺入超市的貨架大型鐵礦與煉鐵廠的運(yùn)營(yíng)比較-企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)需要的是現(xiàn)金集團(tuán)公司的運(yùn)營(yíng)集中的財(cái)務(wù)管理銀行支持——抵押貸款上市融資信用電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第35頁!36/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，現(xiàn)金流決定企業(yè)的命脈；東南亞金融危機(jī)英國(guó)巴林銀行倒閉美國(guó)安然（Enron）公司倒閉現(xiàn)金流才是衡量企業(yè)績(jī)效的關(guān)鍵指標(biāo)；今天的公司，無論其規(guī)模多大，都發(fā)現(xiàn)生存的關(guān)鍵在于有效管理短期、中期和長(zhǎng)期的支付現(xiàn)金流（paymentflow）以及正確應(yīng)對(duì)由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第36頁!37/4813.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理現(xiàn)金流量管理的技術(shù)框架階段：識(shí)別各現(xiàn)金要素及對(duì)企業(yè)的影響;現(xiàn)金流量循環(huán)中包含的現(xiàn)金要素以及它們與整個(gè)循環(huán)的關(guān)系；每個(gè)現(xiàn)金要素對(duì)企業(yè)運(yùn)作都有不同的影響，這取決于企業(yè)所處的行業(yè)。第二階段：對(duì)關(guān)鍵現(xiàn)金要素流動(dòng)過程進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)控;整體的觀念全員的觀念第三階段：對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)和流出進(jìn)行預(yù)測(cè);第四階段：積極地對(duì)產(chǎn)生現(xiàn)金要素的信息系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)價(jià);第五階段：建立科學(xué)的信息反饋機(jī)制。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第37頁!13.2

電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對(duì)現(xiàn)金流管理的影響（一）現(xiàn)金流管理走向集中式管理現(xiàn)金流管理由分散的“桌面管理”轉(zhuǎn)化成集中式的“桌面化的”網(wǎng)絡(luò)方式。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第38頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對(duì)現(xiàn)金流管理的影響（二）

信息理財(cái)在現(xiàn)金流管理中日趨重要從企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息“孤島”直接轉(zhuǎn)向客戶、供應(yīng)商、政府部門及其它相關(guān)部門。綜合運(yùn)用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的超文本、超媒體技術(shù)，提供多樣化的理財(cái)信息。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第39頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對(duì)現(xiàn)金流管理的影響（四）電子商務(wù)改變了傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理策略一方面通過集中銀行制度來加速收款；另一方面，是利用一切可能性，推遲款項(xiàng)的支付。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第40頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)對(duì)現(xiàn)金流管理的影響（六）電子商務(wù)降低了資金的劃轉(zhuǎn)成本電子商務(wù)網(wǎng)上銀行的建立提供了新型的金融服務(wù)。交易雙方在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)劃轉(zhuǎn)，降低資金劃轉(zhuǎn)成本。電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第41頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系1.把現(xiàn)金流管理作為電子商務(wù)管理的重要內(nèi)容。把現(xiàn)金流管理作為電子商務(wù)管理的重要內(nèi)容，電子商務(wù)管理中的諸多矛盾是最終將會(huì)通過現(xiàn)金流管理活動(dòng)反映出來，是電子商務(wù)管理中的矛盾的重要集合點(diǎn)。

電子商務(wù)-B-第13講共47頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第42頁!13.2.電子商務(wù)現(xiàn)金流管理電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系與模式（一）電子商務(wù)現(xiàn)金流管理的體系3.加強(qiáng)資金計(jì)劃預(yù)算管理