財務(wù)報表分析之財務(wù)分析概論課件

財務(wù)報表分析任課教師:陳京電話Q：82183671財務(wù)報表分析任課教師:陳京電話：1501一、2008年版《財務(wù)報表分析》教材基本框架

本教材共分為十章內(nèi)容，大致分為四個部分

第一部分：財務(wù)分析概論-----第1章，介紹了財務(wù)分析的基本概念、財務(wù)信息、財務(wù)分析程序與方法。

第二部分：會計報表信息的利用與分析—第2―8章

1.財務(wù)報表解讀――第2－4章，包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的解讀。

從內(nèi)容上看，主要涉及報表質(zhì)量分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析。其中報表質(zhì)量分析部分涉及很多會計處理的內(nèi)容，與《基礎(chǔ)會計學》《中級財務(wù)會計》《高級財務(wù)會計》學科聯(lián)系較緊密。一、2008年版《財務(wù)報表分析》教材基本框架

本教材共分22.企業(yè)各種能力分析

第三部分：非會計報表信息的利用與分析---第9章，本部分與《審計》《高級財務(wù)會計》有一定聯(lián)系。

第四部分：財務(wù)綜合分析與評價---第10章，介紹了沃爾評分法和杜邦分析法

2.企業(yè)各種能力分析

3二、近兩年考試題型題量二、近兩年考試題型題量4主觀題（計算分析題、綜合分析題）主要涉及

1.定比報表、共同比報表的編制與分析

2.各種比率的計算

3.杜邦財務(wù)分析體系的運用

主觀題（計算分析題、綜合分析題）主要涉及

1.定比報表、5第一章財務(wù)分析概論

本章主要介紹了財務(wù)分析的一些基本概念，從考試題型來看，主要是客觀題，包括單選題、多選題和簡答題。本章教材結(jié)構(gòu)：

第一章財務(wù)分析概論本章主要介紹了財務(wù)分析的一些基本概念，6本章考點：

1.財務(wù)分析目的、財務(wù)分析內(nèi)容、財務(wù)分析評價基準的含義

2.財務(wù)分析評價基準的種類

3.財務(wù)信息供給與需求的主體、財務(wù)信息的內(nèi)容

4.會計信息的質(zhì)量特征

5.財務(wù)分析程序

6.財務(wù)分析的基本方法

本章難點：財務(wù)信息的質(zhì)量特征

本章考點：

1.財務(wù)分析目的、財務(wù)分析內(nèi)容、財務(wù)分析評價基準7第一節(jié)財務(wù)分析的基本概念

一、財務(wù)分析的目的（識記）

1.財務(wù)分析的含義：

財務(wù)分析是企業(yè)相關(guān)利益主體以企業(yè)財務(wù)報告及其他經(jīng)濟資料為依據(jù)，結(jié)合一定的標準，運用科學系統(tǒng)的方法，對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行全面的分析，為相關(guān)決策提供信息支持。

2.財務(wù)分析地位――財務(wù)分析在今天的地位愈發(fā)重要

（理解）第一節(jié)財務(wù)分析的基本概念83.財務(wù)分析目的（重點）財務(wù)分析的目的是通過對財務(wù)報告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進行綜合分析，得出簡潔明了的分析結(jié)論，從而幫助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價。具體分為：

（1）為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)；

（2）為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。

3.財務(wù)分析目的（重點）9【例題·多選題】關(guān)于財務(wù)分析的目的表述正確的有（）。

A.幫助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價

B.為投資決策、宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)

C.為信貸決策、銷售決策提供依據(jù)

D.為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)

E.了解財務(wù)信息的供求關(guān)系，獲得高質(zhì)量的財務(wù)信息

答案：ABCD

解析：了解財務(wù)信息的供求關(guān)系，獲得高質(zhì)量的財務(wù)信息，是做好財務(wù)分析的基礎(chǔ)，所以E不選。

【例題·多選題】關(guān)于財務(wù)分析的目的表述正確的有（）。

10

二、財務(wù)分析的內(nèi)容

1.財務(wù)分析的內(nèi)容構(gòu)成（多選）

二、財務(wù)分析的內(nèi)容112.會計報表解讀――第2－4章

注意：財務(wù)分析絕不是直接使用報表上的數(shù)據(jù)計算一些比率，然后得出分析結(jié)論，而應(yīng)當先盡力閱讀會計報表及附注，明確每個項目數(shù)據(jù)的含義和編制過程，掌握報表數(shù)據(jù)的特性和結(jié)構(gòu)。

2.會計報表解讀――第2－4章

注意：財務(wù)分析絕不是直接12會計報表的解讀包括：（單選）

（1）會計報表質(zhì)量分析――關(guān)注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)濟狀況的吻合程度、不同期間數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況。

（2）會計報表趨勢分析――揭示各期企業(yè)經(jīng)濟行為的性質(zhì)和發(fā)展方向。

（3）會計報表結(jié)構(gòu)分析――從整體上了解企業(yè)財務(wù)狀況的組成、利潤形成的過程和現(xiàn)金流量的來源，深入探究企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的具體構(gòu)成因素及原因，有利于更準確的評價企業(yè)的財務(wù)能力。

e.g.觀察流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中比例，可以明確企業(yè)當前是否面臨較大的流動性風險，是否對長期資產(chǎn)投入過少，是否影響了資產(chǎn)整體的盈利能力。會計報表的解讀包括：（單選）

（1）會計報表質(zhì)量分析――關(guān)133.盈利能力、償債能力、營運能力及發(fā)展能力分析

項目

含義

備注盈利能力分析（第7章）

企業(yè)盈利能力也稱為獲利能力，是指企業(yè)賺取利潤的能力（1）企業(yè)存在的目的就是最大程度的獲取利潤，所以盈利能力分析是財務(wù)分析中重要的一個部分

（2）盈利能力是評估企業(yè)價值的基礎(chǔ)，企業(yè)價值的大小取決于企業(yè)未來獲取盈利的能力

（3）盈利指標還可以用于評價內(nèi)部管理業(yè)績償債能力分析（第5章）

企業(yè)償債能力是關(guān)系企業(yè)財務(wù)風險的重要內(nèi)容，分為短期償債能力和長期償債能力

可以反映企業(yè)財務(wù)風險的大小

3.盈利能力、償債能力、營運能力及發(fā)展能力分析項目含14營運能力分析（第6章） 企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運用，循環(huán)的效率高低，包括流動資產(chǎn)營運能力分析和總資產(chǎn)營運能力分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖掘資產(chǎn)潛力發(fā)展能力分析

(第8章）企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)價值的增長，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營，不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃軐ζ髽I(yè)發(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程營運能力分析企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運用，循環(huán)的效率高154.財務(wù)綜合分析－第10章

財務(wù)綜合分析就是解釋各種財務(wù)能力之間的相關(guān)關(guān)系，得出企業(yè)整體財務(wù)狀況及效果的結(jié)論，說明企業(yè)總體目標的事項情況。財務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。(單選）

4.財務(wù)綜合分析－第10章

財務(wù)綜合分析就是解釋各種財16【例題·多選題】財務(wù)分析的內(nèi)容包括（）

A.會計報表解讀

B.財務(wù)綜合分析

C.盈利能力分析

D.生產(chǎn)能力分析

E.發(fā)展能力分析答案：ABCE

解析：財務(wù)分析的內(nèi)容構(gòu)成是：會計報表解讀、盈利能力分析、發(fā)展能力分析、營運能力分析、償債能力分析、財務(wù)綜合分析。

【例題·多選題】財務(wù)分析的內(nèi)容包括（）

A.會計報表17【例題·多選題】財務(wù)綜合分析的方法包括（）

A.比率分析法

B.沃爾評分法

C.杜邦財務(wù)分析法

D.趨勢分析法

E.比較分析法

答案：BC

解析：財務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。

【例題·多選題】財務(wù)綜合分析的方法包括（）

A.比18【例題·單選題】對企業(yè)（）的評價是一個全方位、多角度評價過程

A.盈利能力

B.償債能力

C.發(fā)展能力

D.營運能力答案：C

解析：對企業(yè)發(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程。

【例題·單選題】對企業(yè)（）的評價是一個全方位、多角度評價過19三、財務(wù)分析的評價基準（簡答題，必考）

（一）財務(wù)分析評價基準的含義

在一定的評價目標下，人為設(shè)定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務(wù)標準。財務(wù)分析評價基準并不是唯一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論。

三、財務(wù)分析的評價基準（簡答題，必考）

（一）財務(wù)分析評價20

（二）財務(wù)分析評價基準的種類――經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目標基準

含義優(yōu)點缺點依據(jù)大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準，該基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果簡單

1.任何經(jīng)驗標準都是在某一行業(yè)內(nèi)適用

2.任何經(jīng)驗標準都是在某一段時間段內(nèi)成立經(jīng)驗基準

（二）財務(wù)分析評價基準的種類――經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史21含義優(yōu)點缺點行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標的平均水平，或者是較優(yōu)水平便于比較1.很難找到兩個經(jīng)營業(yè)務(wù)完全一致的企業(yè)

2.即使行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)相同，也可能存在會計處理方法上的不同，在使用時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異

本企業(yè)在過去某段時期內(nèi)的實際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準

可比性強，可以使企業(yè)較為明顯的觀察出自身的變動情況，明了本企業(yè)在最近時期的經(jīng)營得失1.即使企業(yè)的比較結(jié)果是超越歷史，也不能說明企業(yè)已經(jīng)處在一個經(jīng)營優(yōu)良的狀況

2.當企業(yè)發(fā)生經(jīng)營業(yè)務(wù)上的重組和變更時，歷史基準的可比性就會嚴重下降，原有的財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)不能為今所用

3.對于新成立的企業(yè)，沒有歷史基準可用行業(yè)基準

歷史基準含義優(yōu)點缺點行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標的平均水平，22含義優(yōu)點缺點財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準。在財務(wù)分析實踐中，一般使用財務(wù)預(yù)算作為目標基準目標基準一般是企業(yè)內(nèi)部分析人員用于評價考核1.企業(yè)預(yù)算作為內(nèi)部信息不對外公布，因此外部財務(wù)分析人員無法取得和使用

2.企業(yè)預(yù)算帶有一定的主觀人為因素，且很難隨著經(jīng)濟環(huán)境的變動而調(diào)整，其客觀性和可靠性可能存在一定問題

目標基準含義優(yōu)點缺點財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟23【例題·單選題】財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準稱為（）。

A.經(jīng)驗基準

B.歷史基準

C.行業(yè)基準

D.目標基準

答案：D

解析：目標基準是財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準。

【例題·單選題】財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀24【例題·多選題】財務(wù)分析的評價基準包括（）。

A.經(jīng)驗基準

B.歷史基準

C.行業(yè)基準

D.目標基準

E.宏觀基準答案：ABCD

解析：財務(wù)分析評價基準的種類包括經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目標基準。

【例題·多選題】財務(wù)分析的評價基準包括（）。

A.經(jīng)驗25【例題·多選題】關(guān)于財務(wù)分析評價基準的下列表述正確的有（）。

A.采用不同基準會使得同一分析對象得到相同的分析結(jié)論

B.經(jīng)驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果

C.某一經(jīng)驗標準在不同行業(yè)不同時間段均適用

D.在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異

E.企業(yè)的比較結(jié)果超越歷史，說明企業(yè)已經(jīng)處于一個優(yōu)良的狀況

【例題·多選題】關(guān)于財務(wù)分析評價基準的下列表述正確的有（）26答案：BD

解析：財務(wù)分析評價基準并不是惟一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論，A錯誤；經(jīng)驗基準是依據(jù)大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準，經(jīng)驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果，B正確；任何經(jīng)驗標準都是在某一行業(yè)內(nèi)適用，都是在某一段時間段內(nèi)成立，C錯誤；行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)相同，也可能存在會計處理方法上的不同，為此在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異，D正確；企業(yè)的比較結(jié)果超越歷史，也不能說明企業(yè)已經(jīng)處于一個優(yōu)良的狀況，因為在企業(yè)進步的同時，可能行業(yè)內(nèi)的其它企業(yè)取得了更大的發(fā)展，反而降低了本企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的競爭力，E錯誤。答案：BD

解析：財務(wù)分析評價基準并不是惟一的，采用不27第二節(jié)財務(wù)信息一、財務(wù)信息供給與需求的主體（一）財務(wù)信息供給主體

供給主體：“生產(chǎn)”或提供財務(wù)信息的一方，一般為報送財務(wù)報告的會計主體。

供給方式：向信息需求者披露財務(wù)信息

最終產(chǎn)品：主要以對外報送的財務(wù)報告為主

生產(chǎn)過程：會計確認、計量、記錄和報告等程序

注意：目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表以及附注

第二節(jié)財務(wù)信息28

1.財務(wù)信息披露格式

表內(nèi)披露：披露的信息相對固定，格式清晰，是財務(wù)分析關(guān)注的重點

表外披露：格式不規(guī)范，披露靈活，便于吸收新信息，對報表起補充和說明的作用

表外業(yè)務(wù)是不在資產(chǎn)負債表上反映,但是在一定時期可以轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)負債表上的內(nèi)容的或有負債業(yè)務(wù).比如,擔保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)。

1.財務(wù)信息披露格式

表內(nèi)披露：披露的信息相對固定，格292.財務(wù)信息的披露意愿

（1）自愿性披露：一般應(yīng)包括預(yù)測性信息、輔助信息。管理當局的管理目標、計劃、預(yù)算等。一般而言，自愿性披露的信息多對企業(yè)有利；往往是信息供給差異的主要來源；但這種信息不十分規(guī)范，需要財務(wù)分析者關(guān)注其質(zhì)量。2.財務(wù)信息的披露意愿

（1）自愿性披露：一般應(yīng)包括預(yù)測性信302）強制性披露：披露的信息規(guī)范性較好，但是可通過分析進一步獲取的信息內(nèi)容相對較少。

我國會計制度規(guī)定：上市公司的年度報告必須附有會計報表附注和會計數(shù)據(jù)摘要；非上市公司的年度報告應(yīng)附有會計報表附注和財務(wù)情況說明書。3.財務(wù)信息的披露時間

我國會計準則要求企業(yè)至少每年對外報送一次財務(wù)報告

2）強制性披露：披露的信息規(guī)范性較好，但是可通過分析進一步獲31（二）財務(wù)信息需求主體（多選）

需求者股東及潛在投資者企業(yè)內(nèi)部管理者政府債權(quán)人供應(yīng)商（二）財務(wù)信息需求主體（多選）

需求者股東及企業(yè)內(nèi)部政府債32【例題·多選題】目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告包括（）等。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.審計報告

D.所有者權(quán)益變動表

E.附注

答案：ABDE

解析：目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表以及附注。注意審計報告屬于財務(wù)信息，但并不是我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告。

【例題·多選題】目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告包括33【例題·單選題】債權(quán)人是企業(yè)財務(wù)信息的需求主體，其最關(guān)心的是（）。

A.盈利能力

B.營運能力

C.償債能力

D.發(fā)展能力答案：C

解析：債權(quán)人關(guān)注企業(yè)未來還本付息的能力，著重分析企業(yè)的償債能力以及企業(yè)信用和違約風險。

【例題·單選題】債權(quán)人是企業(yè)財務(wù)信息的需求主體，其最關(guān)心的是34二、財務(wù)信息的內(nèi)容

（一）會計信息和非會計信息――按照是否由會計系統(tǒng)提供進行的分類

1.會計信息――分為外部報送信息和內(nèi)部報送信息

（1）外部報送信息――以財務(wù)報告為主，財務(wù)報告是財務(wù)分析最重要的依據(jù)和最主要的財務(wù)信息來源。

企業(yè)應(yīng)當定期向外部相關(guān)利益人報送的有：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和會計報表附注。

二、財務(wù)信息的內(nèi)容

（一）會計信息和非會計信息――按照是否35（2）內(nèi)部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用的構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績評價方法和結(jié)果等。

（2）內(nèi)部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用的構(gòu)成362.非會計信息

（1）審計報告：審計報告本身并不產(chǎn)生任何關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息，但是可以增加財務(wù)信息的可信性。

審計意見無保留意見保留意見否定意見無法表示意見2.非會計信息

（1）審計報告：審計報告本身并不產(chǎn)生任何關(guān)于37（2）市場信息：可以更加明確的分析和預(yù)測企業(yè)未來市場狀況、行業(yè)發(fā)展前景和企業(yè)成長能力。

（3）公司治理信息：有助于判斷企業(yè)的前景，有助于判定歷史信息預(yù)測未來的效力。

（4）宏觀經(jīng)濟信息：一般包括影響整體國民經(jīng)濟運行的一些因素，例如通貨膨脹率、GDP增長水平、物價指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長率、基本利率水平等。

（2）市場信息：可以更加明確的分析和預(yù)測企業(yè)未來市場狀況、行38（二）外部信息和內(nèi)部信息――按照信息的來源進行的分類

一般而言來自企業(yè)外部的信息都是公開信息

來自企業(yè)內(nèi)部的信息部分是公開的，部分是非公開的，其中非公開數(shù)據(jù)包括企業(yè)成本數(shù)據(jù)的構(gòu)成、企業(yè)預(yù)算等。

對于大多數(shù)財務(wù)分析主體，分析的出發(fā)點應(yīng)當立足于外部信息和企業(yè)內(nèi)部公開披露的信息。

（二）外部信息和內(nèi)部信息――按照信息的來源進行的分類

一39【例題·多選題】下列各項，屬于非會計信息的有（）。

A.審計報告

B.公司治理信息

C.會計報表附注

D.市場信息

E.宏觀經(jīng)濟信息答案：ABDE

解析：會計報表附注屬于會計信息。

【例題·多選題】下列各項，屬于非會計信息的有（）。

A40【例題·多選題】企業(yè)應(yīng)當定期向外部相關(guān)利益人報送的會計信息有（）。

A.審計報告

B.所有者權(quán)益變動表

C.會計報表附注

D.企業(yè)預(yù)算

E.企業(yè)投資決策答案：BC

解析：本題首先關(guān)注：會計信息，排除了A審計報告；其次關(guān)注：外部報送，排除了DE。

【例題·多選題】企業(yè)應(yīng)當定期向外部相關(guān)利益人報送的會計信息有41

三、會計信息的質(zhì)量特征（多選）

（1）可靠性（2）相關(guān)性

（3）可理解性（4）可比性（5）實質(zhì)重于形式（選擇）

企業(yè)應(yīng)當按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算，而不能單單以其法律形式作為會計核算的依據(jù)。（判斷）e.g.融資租賃固定資產(chǎn)，雖然法律形式看承租企業(yè)并不擁有所有權(quán)，但從經(jīng)濟實質(zhì)來看，企業(yè)能夠控制其創(chuàng)造的未來經(jīng)濟利益，因此會計核算上將融資租入的資產(chǎn)視為承租企業(yè)的資產(chǎn)進行核算。

三、會計信息的質(zhì)量特征（多選）

（1）可靠性42

（6）重要性（7）謹慎性：企業(yè)對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應(yīng)當保持應(yīng)有的謹慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益，低估負債或者費用。（判斷）

e.g.對應(yīng)收款項計提壞賬準備；對固定資產(chǎn)采用加速折舊法計提折舊；對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準備。

（8）及時性（6）重要性43【例題·多選題】下列屬于會計信息質(zhì)量要求的有（）。

A.可理解性

B.相關(guān)性

C.權(quán)責發(fā)生制

D.謹慎性

E.實質(zhì)重于形式答案：ABDE

解析：C屬于會計核算的記賬基礎(chǔ)。

【例題·多選題】下列屬于會計信息質(zhì)量要求的有（）。

44【例題·單選題】同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項，應(yīng)當采用一致的會計政策，不得隨意變更。體現(xiàn)了會計信息質(zhì)量的（）要求。

A.重要性

B.實質(zhì)重要形式

C.謹慎性

D.可比性答案：D

解析：同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項，應(yīng)當采用一致的會計政策，不得隨意變更體現(xiàn)了可比性中的縱向可比。【例題·單選題】同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者45

第三節(jié)財務(wù)分析的程序與方法

一、財務(wù)分析程序（簡答、多選）

1.確立分析目標，明確分析內(nèi)容

財務(wù)分析目的財務(wù)分析內(nèi)容投資分析目的

選擇未來具有優(yōu)良業(yè)績和成長性的投資對象

信用分析目的主要分析企業(yè)償債能力，保證在未來安全收回本金和利息

經(jīng)營決策分析目的企業(yè)的生產(chǎn)能力分析、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、內(nèi)部投資項目分析、成本費用構(gòu)成分析等

第三節(jié)財務(wù)分析的程序與方法

一、財務(wù)分析程序（簡答、多選462.收集分析資料

資料內(nèi)容：會計信息和非會計信息

收集方式：通過公開渠道獲取；通過調(diào)研取得；通過會議取得；通過中介機構(gòu)取得

在取得資料后還應(yīng)當對資料進行檢查和核實3.確定分析評價基準4.選擇分析方法5.做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議

2.收集分析資料

資料內(nèi)容：會計信息和非會計信息

收集方式：47二、財務(wù)分析的基本方法最常用的基本方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。（多選）（一）比較分析法

1.含義：

比較分析法是通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的一種方法。（單選）

二、財務(wù)分析的基本方法482.分類

（1）按比較形式分類：絕對數(shù)比較和百分比變動比較

絕對數(shù)比較：將取得的財務(wù)報表數(shù)據(jù)與比較基準直接比較，分析人員可以觀察到項目金額的變動情況和變動趨勢，但絕對數(shù)變動難以反映不同規(guī)模分析對象之間的差異。

百分比變動比較：

變動百分比＝

分析項目金額-分析基準金額分析基準金額2.分類

（1）按比較形式分類：絕對數(shù)比較和百分比變動比較

49例：我國某上市公司Ａ公司2005年度與2006年度的資產(chǎn)負債表（表1-1）和利潤表（表1-2）數(shù)據(jù)說明以上兩種比較方法（本書中除特殊說明之外，一般使用該公司作為分析案例），其中2006年度數(shù)據(jù)為分析對象，2005年度數(shù)據(jù)作為分析基準。

注意書中錯誤更正固定資產(chǎn)凈值具體計算見教材20頁表1-1及1-2

在百分比變動比較中，由于基準的一些變異，可能會導(dǎo)致以下特別情況：

例：我國某上市公司Ａ公司2005年度與2006年度的資產(chǎn)負50第一：如果基準金額為負數(shù)，可能得到變動百分比為負，使得絕對值增長的指標，從百分比上反映為下跌。

如：表1-2中的投資收益

第二：如果基準金額為零，則變動百分比的計算沒有意義。

如：表1-1中的合并價差及股權(quán)投資差額

第三：如果基準金額為很小的正數(shù)，則絕對數(shù)很小的變動會導(dǎo)致較大百分比變化，扭曲了指標變動的經(jīng)濟意義。

如表1-1中的待攤費用；1-2中的其它業(yè)務(wù)利潤、少數(shù)股東權(quán)益等

第一：如果基準金額為負數(shù)，可能得到變動百分比為負，使得絕對值51（2）按比較基準分類分為：與目標基準比較；與歷史基準比較；與行業(yè)基準比較

（2）按比較基準分類分為：與目標基準比較；與歷史基準比較；與52（二）比率分析法

1.含義：

比率分析法是財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法（判斷），是指利用指標間的相互關(guān)系，通過計算比率來考察、計量和評價企業(yè)財務(wù)狀況的一種方法。

（二）比率分析法

1.含義：

比率分析法是532.分類：

比率分析法分為：構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析

（1）構(gòu)成比率分析：

構(gòu)成比率是計算某項財務(wù)指標占總體的百分比

構(gòu)成比率＝某項指標值/總體值×100%比較常見的構(gòu)成比率分析是共同比財務(wù)報表，即計算報表的各個項目占某個相同項目的比率。2.分類：

比率分析法分為：構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析54如：資產(chǎn)負債表各個項目占總資產(chǎn)的比率

利潤表各個項目占主營業(yè)務(wù)收入的比率等

這種構(gòu)成比率有效剔除了規(guī)模的影響，便于大型和小型企業(yè)之間的相互比較

共同比報表見教材表1-3和1-4

如：資產(chǎn)負債表各個項目占總資產(chǎn)的比率

利潤表各個項目占主55（2）相關(guān)比率分析：是根據(jù)經(jīng)濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標加以對比，求出比率，以便從經(jīng)濟活動的客觀聯(lián)系中認識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。（判斷）

（2）相關(guān)比率分析：是根據(jù)經(jīng)濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)56比率分析法注意：第一：比率的構(gòu)建是根據(jù)分析需要而定的；第二：構(gòu)建比率時應(yīng)當注意分子分母的兩個指標應(yīng)當具有經(jīng)濟關(guān)系；第三：構(gòu)建比率的兩個指標之一來自資產(chǎn)負債表，另一個來自利潤表或現(xiàn)金流量表時，應(yīng)當將資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)取期間內(nèi)的平均數(shù)。

比率分析法注意：57（三）因素分析法

1.含義：就是通過順序變換各個因素的數(shù)量，來計算各個因素的變動對總的經(jīng)濟指標的影響程度的一種方法。

（三）因素分析法

1.含義：就是通過順序變換各個因素的數(shù)582.應(yīng)用

例：設(shè)某一經(jīng)濟指標P是由相互聯(lián)系的A、B、C三個因素組成，基準指標和實際指標的公式是：

基準指標P0=A0×B0×C0

實際指標P1=A1×B1×C1

該指標實際脫離基準的差異（P1-P0=D），可能同時是上列三因素變動的影響。在測定各個因素的變動對指標P的影響程度時可順序計算如下：

2.應(yīng)用

例：設(shè)某一經(jīng)濟指標P是由相互聯(lián)系的A、B、C59基準指標P0=A0×B0×C0（1）

第一項替代P2=A1×B0×C0（2）

第二項替代P3=A1×B1×C0（3）

第三項替代P1（即實際指標）=A1×B1×C1（4）

據(jù)此測定的結(jié)果：

（2）-（1）=P2-P0……………是由于A變動的影響

（3）-（2）=P3-P2……………是由于B變動的影響

（4）-（3）=P1-P3……………是由于C變動的影響

把各因素變動的影響程度綜合起來,則:

（P1-P3）+（P3-P2）+（P2-P0）=P1-P0=D

基準指標P0=A0×B0×C0（1）

第一項替代P2=A160某企業(yè)20×9年3月某種材料費用的實際數(shù)是6720元，而其計劃數(shù)是5400元。實際比計劃增加1320元。由于材料費用由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料耗用量和材料單價三個因素的乘積構(gòu)成。因此，可以把材料費用這一總指標分解為三個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度。現(xiàn)假設(shè)這三個因素的數(shù)值如表所示。

項目單位計劃數(shù)實際數(shù)差異產(chǎn)品產(chǎn)量件12014020材料單耗千克/件98-1材料單價元/千克561材料費用元540067201320某企業(yè)20×9年3月某種材料費用的實際數(shù)是6720元，而其61根據(jù)表中資料，材料費用總額實際數(shù)較計劃數(shù)增加1320元，這是分析對象。運用連環(huán)替代法，可以計算各因素變動對材料費用總額的影響程度，具體如下：計劃指標：120×9×5＝5400（元）①

第一次替代：140×9×5＝6300（元）②

第二次替代：140×8×5＝5600（元）③

第三次替代：140×8×6＝6720（元）（實際指標）④

根據(jù)表中資料，材料費用總額實際數(shù)較計劃數(shù)增加1320元，這62因素分析：

②-①＝6300-5400＝900（元）產(chǎn)量增加的影響

③-②＝5600-6300＝-700（元）材料節(jié)約的影響

④-③＝6720-5600＝1120（元）價格提高的影響

900-700＋1120＝1320（元）全部因素的影響

因素分析：

②-①＝6300-5400＝900（元）產(chǎn)量632.差額分析法

概念：差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，它是利用各因素的比較值與基準值之間的差額，計算各因素對分析指標的影響。

[例2-3]仍以表2-2所列數(shù)據(jù)為例，采用差額分析法計算確定各因素變動對材料費用的影響。

（1）由于產(chǎn)量增加對材料費用的影響：

（140-120）×9×5＝900（元）

（2）由于材料消耗節(jié)約對材料費用的影響：

140×（8-9）×5＝-700（元）

（3）由于價格提高對材料費用的影響：

140×8×（6-5）＝1120（元）

全部因素的影響：900-700＋1120＝1320（元）

2.差額分析法

概念：差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，64（四）趨勢分析法

1.含義：根據(jù)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，以第一年或另外選擇某一年份作為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分數(shù)或指數(shù)，從而揭示當期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。

（四）趨勢分析法

1.含義：根據(jù)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，以第652.分類：

對于不同時期財務(wù)指標的比較，可以計算成動態(tài)比率指標，依據(jù)采用的基期不同，所計算的動態(tài)指標比率可以有兩種：

定比動態(tài)比率＝可以觀察企業(yè)指標總體的變動趨勢

環(huán)比動態(tài)比率＝

可以明確指標的變動速度分析期數(shù)額固定基期數(shù)額*100%分析期數(shù)額前期數(shù)額*100%2.分類：

對于不同時期財務(wù)指標的比較，可以計算成動態(tài)比率66【例題·多選題】常用的財務(wù)分析方法包括（）。

A.回歸分析法

B.趨勢分析法

C.比較分析法

D.比率分析法

E.因素分析法答案：BCDE

解析：最常用的財務(wù)分析方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。

【例題·多選題】常用的財務(wù)分析方法包括（）。

A.回歸67【例題·單選題】通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營成果及財務(wù)狀況的方法稱為（）。

A.趨勢分析法

B.比較分析法

C.比率分析法

D.因素分析法答案：B

解析：比較分析法是通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的一種方法。

【例題·單選題】通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，68【例題·多選題】按比較形式，比較分析法分為（）。

A.絕對數(shù)比較

B.百分數(shù)比較

C.與目標基準比較

D.與歷史基準比較

E.與行業(yè)基準比較答案：AB

解析：CDE是按照比較基準的不同進行的分類。

【例題·多選題】按比較形式，比較分析法分為（）。

A.69財務(wù)報表分析之財務(wù)分析概論課件70財務(wù)報表分析任課教師:陳京電話Q：82183671財務(wù)報表分析任課教師:陳京電話：15071一、2008年版《財務(wù)報表分析》教材基本框架

本教材共分為十章內(nèi)容，大致分為四個部分

第一部分：財務(wù)分析概論-----第1章，介紹了財務(wù)分析的基本概念、財務(wù)信息、財務(wù)分析程序與方法。

第二部分：會計報表信息的利用與分析—第2―8章

1.財務(wù)報表解讀――第2－4章，包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的解讀。

從內(nèi)容上看，主要涉及報表質(zhì)量分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析。其中報表質(zhì)量分析部分涉及很多會計處理的內(nèi)容，與《基礎(chǔ)會計學》《中級財務(wù)會計》《高級財務(wù)會計》學科聯(lián)系較緊密。一、2008年版《財務(wù)報表分析》教材基本框架

本教材共分722.企業(yè)各種能力分析

第三部分：非會計報表信息的利用與分析---第9章，本部分與《審計》《高級財務(wù)會計》有一定聯(lián)系。

第四部分：財務(wù)綜合分析與評價---第10章，介紹了沃爾評分法和杜邦分析法

2.企業(yè)各種能力分析

73二、近兩年考試題型題量二、近兩年考試題型題量74主觀題（計算分析題、綜合分析題）主要涉及

1.定比報表、共同比報表的編制與分析

2.各種比率的計算

3.杜邦財務(wù)分析體系的運用

主觀題（計算分析題、綜合分析題）主要涉及

1.定比報表、75第一章財務(wù)分析概論

本章主要介紹了財務(wù)分析的一些基本概念，從考試題型來看，主要是客觀題，包括單選題、多選題和簡答題。本章教材結(jié)構(gòu)：

第一章財務(wù)分析概論本章主要介紹了財務(wù)分析的一些基本概念，76本章考點：

1.財務(wù)分析目的、財務(wù)分析內(nèi)容、財務(wù)分析評價基準的含義

2.財務(wù)分析評價基準的種類

3.財務(wù)信息供給與需求的主體、財務(wù)信息的內(nèi)容

4.會計信息的質(zhì)量特征

5.財務(wù)分析程序

6.財務(wù)分析的基本方法

本章難點：財務(wù)信息的質(zhì)量特征

本章考點：

1.財務(wù)分析目的、財務(wù)分析內(nèi)容、財務(wù)分析評價基準77第一節(jié)財務(wù)分析的基本概念

一、財務(wù)分析的目的（識記）

1.財務(wù)分析的含義：

財務(wù)分析是企業(yè)相關(guān)利益主體以企業(yè)財務(wù)報告及其他經(jīng)濟資料為依據(jù)，結(jié)合一定的標準，運用科學系統(tǒng)的方法，對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行全面的分析，為相關(guān)決策提供信息支持。

2.財務(wù)分析地位――財務(wù)分析在今天的地位愈發(fā)重要

（理解）第一節(jié)財務(wù)分析的基本概念783.財務(wù)分析目的（重點）財務(wù)分析的目的是通過對財務(wù)報告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進行綜合分析，得出簡潔明了的分析結(jié)論，從而幫助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價。具體分為：

（1）為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)；

（2）為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。

3.財務(wù)分析目的（重點）79【例題·多選題】關(guān)于財務(wù)分析的目的表述正確的有（）。

A.幫助企業(yè)相關(guān)利益人進行決策和評價

B.為投資決策、宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)

C.為信貸決策、銷售決策提供依據(jù)

D.為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)

E.了解財務(wù)信息的供求關(guān)系，獲得高質(zhì)量的財務(wù)信息

答案：ABCD

解析：了解財務(wù)信息的供求關(guān)系，獲得高質(zhì)量的財務(wù)信息，是做好財務(wù)分析的基礎(chǔ)，所以E不選。

【例題·多選題】關(guān)于財務(wù)分析的目的表述正確的有（）。

80

二、財務(wù)分析的內(nèi)容

1.財務(wù)分析的內(nèi)容構(gòu)成（多選）

二、財務(wù)分析的內(nèi)容812.會計報表解讀――第2－4章

注意：財務(wù)分析絕不是直接使用報表上的數(shù)據(jù)計算一些比率，然后得出分析結(jié)論，而應(yīng)當先盡力閱讀會計報表及附注，明確每個項目數(shù)據(jù)的含義和編制過程，掌握報表數(shù)據(jù)的特性和結(jié)構(gòu)。

2.會計報表解讀――第2－4章

注意：財務(wù)分析絕不是直接82會計報表的解讀包括：（單選）

（1）會計報表質(zhì)量分析――關(guān)注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)濟狀況的吻合程度、不同期間數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況。

（2）會計報表趨勢分析――揭示各期企業(yè)經(jīng)濟行為的性質(zhì)和發(fā)展方向。

（3）會計報表結(jié)構(gòu)分析――從整體上了解企業(yè)財務(wù)狀況的組成、利潤形成的過程和現(xiàn)金流量的來源，深入探究企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的具體構(gòu)成因素及原因，有利于更準確的評價企業(yè)的財務(wù)能力。

e.g.觀察流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中比例，可以明確企業(yè)當前是否面臨較大的流動性風險，是否對長期資產(chǎn)投入過少，是否影響了資產(chǎn)整體的盈利能力。會計報表的解讀包括：（單選）

（1）會計報表質(zhì)量分析――關(guān)833.盈利能力、償債能力、營運能力及發(fā)展能力分析

項目

含義

備注盈利能力分析（第7章）

企業(yè)盈利能力也稱為獲利能力，是指企業(yè)賺取利潤的能力（1）企業(yè)存在的目的就是最大程度的獲取利潤，所以盈利能力分析是財務(wù)分析中重要的一個部分

（2）盈利能力是評估企業(yè)價值的基礎(chǔ)，企業(yè)價值的大小取決于企業(yè)未來獲取盈利的能力

（3）盈利指標還可以用于評價內(nèi)部管理業(yè)績償債能力分析（第5章）

企業(yè)償債能力是關(guān)系企業(yè)財務(wù)風險的重要內(nèi)容，分為短期償債能力和長期償債能力

可以反映企業(yè)財務(wù)風險的大小

3.盈利能力、償債能力、營運能力及發(fā)展能力分析項目含84營運能力分析（第6章） 企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運用，循環(huán)的效率高低，包括流動資產(chǎn)營運能力分析和總資產(chǎn)營運能力分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖掘資產(chǎn)潛力發(fā)展能力分析

(第8章）企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)價值的增長，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營，不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃軐ζ髽I(yè)發(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程營運能力分析企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運用，循環(huán)的效率高854.財務(wù)綜合分析－第10章

財務(wù)綜合分析就是解釋各種財務(wù)能力之間的相關(guān)關(guān)系，得出企業(yè)整體財務(wù)狀況及效果的結(jié)論，說明企業(yè)總體目標的事項情況。財務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。(單選）

4.財務(wù)綜合分析－第10章

財務(wù)綜合分析就是解釋各種財86【例題·多選題】財務(wù)分析的內(nèi)容包括（）

A.會計報表解讀

B.財務(wù)綜合分析

C.盈利能力分析

D.生產(chǎn)能力分析

E.發(fā)展能力分析答案：ABCE

解析：財務(wù)分析的內(nèi)容構(gòu)成是：會計報表解讀、盈利能力分析、發(fā)展能力分析、營運能力分析、償債能力分析、財務(wù)綜合分析。

【例題·多選題】財務(wù)分析的內(nèi)容包括（）

A.會計報表87【例題·多選題】財務(wù)綜合分析的方法包括（）

A.比率分析法

B.沃爾評分法

C.杜邦財務(wù)分析法

D.趨勢分析法

E.比較分析法

答案：BC

解析：財務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。

【例題·多選題】財務(wù)綜合分析的方法包括（）

A.比88【例題·單選題】對企業(yè)（）的評價是一個全方位、多角度評價過程

A.盈利能力

B.償債能力

C.發(fā)展能力

D.營運能力答案：C

解析：對企業(yè)發(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程。

【例題·單選題】對企業(yè)（）的評價是一個全方位、多角度評價過89三、財務(wù)分析的評價基準（簡答題，必考）

（一）財務(wù)分析評價基準的含義

在一定的評價目標下，人為設(shè)定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務(wù)標準。財務(wù)分析評價基準并不是唯一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論。

三、財務(wù)分析的評價基準（簡答題，必考）

（一）財務(wù)分析評價90

（二）財務(wù)分析評價基準的種類――經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目標基準

含義優(yōu)點缺點依據(jù)大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準，該基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果簡單

1.任何經(jīng)驗標準都是在某一行業(yè)內(nèi)適用

2.任何經(jīng)驗標準都是在某一段時間段內(nèi)成立經(jīng)驗基準

（二）財務(wù)分析評價基準的種類――經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史91含義優(yōu)點缺點行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標的平均水平，或者是較優(yōu)水平便于比較1.很難找到兩個經(jīng)營業(yè)務(wù)完全一致的企業(yè)

2.即使行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)相同，也可能存在會計處理方法上的不同，在使用時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異

本企業(yè)在過去某段時期內(nèi)的實際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準

可比性強，可以使企業(yè)較為明顯的觀察出自身的變動情況，明了本企業(yè)在最近時期的經(jīng)營得失1.即使企業(yè)的比較結(jié)果是超越歷史，也不能說明企業(yè)已經(jīng)處在一個經(jīng)營優(yōu)良的狀況

2.當企業(yè)發(fā)生經(jīng)營業(yè)務(wù)上的重組和變更時，歷史基準的可比性就會嚴重下降，原有的財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)不能為今所用

3.對于新成立的企業(yè)，沒有歷史基準可用行業(yè)基準

歷史基準含義優(yōu)點缺點行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標的平均水平，92含義優(yōu)點缺點財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準。在財務(wù)分析實踐中，一般使用財務(wù)預(yù)算作為目標基準目標基準一般是企業(yè)內(nèi)部分析人員用于評價考核1.企業(yè)預(yù)算作為內(nèi)部信息不對外公布，因此外部財務(wù)分析人員無法取得和使用

2.企業(yè)預(yù)算帶有一定的主觀人為因素，且很難隨著經(jīng)濟環(huán)境的變動而調(diào)整，其客觀性和可靠性可能存在一定問題

目標基準含義優(yōu)點缺點財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟93【例題·單選題】財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準稱為（）。

A.經(jīng)驗基準

B.歷史基準

C.行業(yè)基準

D.目標基準

答案：D

解析：目標基準是財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準。

【例題·單選題】財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀94【例題·多選題】財務(wù)分析的評價基準包括（）。

A.經(jīng)驗基準

B.歷史基準

C.行業(yè)基準

D.目標基準

E.宏觀基準答案：ABCD

解析：財務(wù)分析評價基準的種類包括經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目標基準。

【例題·多選題】財務(wù)分析的評價基準包括（）。

A.經(jīng)驗95【例題·多選題】關(guān)于財務(wù)分析評價基準的下列表述正確的有（）。

A.采用不同基準會使得同一分析對象得到相同的分析結(jié)論

B.經(jīng)驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果

C.某一經(jīng)驗標準在不同行業(yè)不同時間段均適用

D.在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異

E.企業(yè)的比較結(jié)果超越歷史，說明企業(yè)已經(jīng)處于一個優(yōu)良的狀況

【例題·多選題】關(guān)于財務(wù)分析評價基準的下列表述正確的有（）96答案：BD

解析：財務(wù)分析評價基準并不是惟一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論，A錯誤；經(jīng)驗基準是依據(jù)大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準，經(jīng)驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果，B正確；任何經(jīng)驗標準都是在某一行業(yè)內(nèi)適用，都是在某一段時間段內(nèi)成立，C錯誤；行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)相同，也可能存在會計處理方法上的不同，為此在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異，D正確；企業(yè)的比較結(jié)果超越歷史，也不能說明企業(yè)已經(jīng)處于一個優(yōu)良的狀況，因為在企業(yè)進步的同時，可能行業(yè)內(nèi)的其它企業(yè)取得了更大的發(fā)展，反而降低了本企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的競爭力，E錯誤。答案：BD

解析：財務(wù)分析評價基準并不是惟一的，采用不97第二節(jié)財務(wù)信息一、財務(wù)信息供給與需求的主體（一）財務(wù)信息供給主體

供給主體：“生產(chǎn)”或提供財務(wù)信息的一方，一般為報送財務(wù)報告的會計主體。

供給方式：向信息需求者披露財務(wù)信息

最終產(chǎn)品：主要以對外報送的財務(wù)報告為主

生產(chǎn)過程：會計確認、計量、記錄和報告等程序

注意：目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表以及附注

第二節(jié)財務(wù)信息98

1.財務(wù)信息披露格式

表內(nèi)披露：披露的信息相對固定，格式清晰，是財務(wù)分析關(guān)注的重點

表外披露：格式不規(guī)范，披露靈活，便于吸收新信息，對報表起補充和說明的作用

表外業(yè)務(wù)是不在資產(chǎn)負債表上反映,但是在一定時期可以轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)負債表上的內(nèi)容的或有負債業(yè)務(wù).比如,擔保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)。

1.財務(wù)信息披露格式

表內(nèi)披露：披露的信息相對固定，格992.財務(wù)信息的披露意愿

（1）自愿性披露：一般應(yīng)包括預(yù)測性信息、輔助信息。管理當局的管理目標、計劃、預(yù)算等。一般而言，自愿性披露的信息多對企業(yè)有利；往往是信息供給差異的主要來源；但這種信息不十分規(guī)范，需要財務(wù)分析者關(guān)注其質(zhì)量。2.財務(wù)信息的披露意愿

（1）自愿性披露：一般應(yīng)包括預(yù)測性信1002）強制性披露：披露的信息規(guī)范性較好，但是可通過分析進一步獲取的信息內(nèi)容相對較少。

我國會計制度規(guī)定：上市公司的年度報告必須附有會計報表附注和會計數(shù)據(jù)摘要；非上市公司的年度報告應(yīng)附有會計報表附注和財務(wù)情況說明書。3.財務(wù)信息的披露時間

我國會計準則要求企業(yè)至少每年對外報送一次財務(wù)報告

2）強制性披露：披露的信息規(guī)范性較好，但是可通過分析進一步獲101（二）財務(wù)信息需求主體（多選）

需求者股東及潛在投資者企業(yè)內(nèi)部管理者政府債權(quán)人供應(yīng)商（二）財務(wù)信息需求主體（多選）

需求者股東及企業(yè)內(nèi)部政府債102【例題·多選題】目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告包括（）等。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.審計報告

D.所有者權(quán)益變動表

E.附注

答案：ABDE

解析：目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表以及附注。注意審計報告屬于財務(wù)信息，但并不是我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告。

【例題·多選題】目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告包括103【例題·單選題】債權(quán)人是企業(yè)財務(wù)信息的需求主體，其最關(guān)心的是（）。

A.盈利能力

B.營運能力

C.償債能力

D.發(fā)展能力答案：C

解析：債權(quán)人關(guān)注企業(yè)未來還本付息的能力，著重分析企業(yè)的償債能力以及企業(yè)信用和違約風險。

【例題·單選題】債權(quán)人是企業(yè)財務(wù)信息的需求主體，其最關(guān)心的是104二、財務(wù)信息的內(nèi)容

（一）會計信息和非會計信息――按照是否由會計系統(tǒng)提供進行的分類

1.會計信息――分為外部報送信息和內(nèi)部報送信息

（1）外部報送信息――以財務(wù)報告為主，財務(wù)報告是財務(wù)分析最重要的依據(jù)和最主要的財務(wù)信息來源。

企業(yè)應(yīng)當定期向外部相關(guān)利益人報送的有：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和會計報表附注。

二、財務(wù)信息的內(nèi)容

（一）會計信息和非會計信息――按照是否105（2）內(nèi)部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用的構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績評價方法和結(jié)果等。

（2）內(nèi)部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用的構(gòu)成1062.非會計信息

（1）審計報告：審計報告本身并不產(chǎn)生任何關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息，但是可以增加財務(wù)信息的可信性。

審計意見無保留意見保留意見否定意見無法表示意見2.非會計信息

（1）審計報告：審計報告本身并不產(chǎn)生任何關(guān)于107（2）市場信息：可以更加明確的分析和預(yù)測企業(yè)未來市場狀況、行業(yè)發(fā)展前景和企業(yè)成長能力。

（3）公司治理信息：有助于判斷企業(yè)的前景，有助于判定歷史信息預(yù)測未來的效力。

（4）宏觀經(jīng)濟信息：一般包括影響整體國民經(jīng)濟運行的一些因素，例如通貨膨脹率、GDP增長水平、物價指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長率、基本利率水平等。

（2）市場信息：可以更加明確的分析和預(yù)測企業(yè)未來市場狀況、行108（二）外部信息和內(nèi)部信息――按照信息的來源進行的分類

一般而言來自企業(yè)外部的信息都是公開信息

來自企業(yè)內(nèi)部的信息部分是公開的，部分是非公開的，其中非公開數(shù)據(jù)包括企業(yè)成本數(shù)據(jù)的構(gòu)成、企業(yè)預(yù)算等。

對于大多數(shù)財務(wù)分析主體，分析的出發(fā)點應(yīng)當立足于外部信息和企業(yè)內(nèi)部公開披露的信息。

（二）外部信息和內(nèi)部信息――按照信息的來源進行的分類

一109【例題·多選題】下列各項，屬于非會計信息的有（）。

A.審計報告

B.公司治理信息

C.會計報表附注

D.市場信息

E.宏觀經(jīng)濟信息答案：ABDE

解析：會計報表附注屬于會計信息。

【例題·多選題】下列各項，屬于非會計信息的有（）。

A110【例題·多選題】企業(yè)應(yīng)當定期向外部相關(guān)利益人報送的會計信息有（）。

A.審計報告

B.所有者權(quán)益變動表

C.會計報表附注

D.企業(yè)預(yù)算

E.企業(yè)投資決策答案：BC

解析：本題首先關(guān)注：會計信息，排除了A審計報告；其次關(guān)注：外部報送，排除了DE。

【例題·多選題】企業(yè)應(yīng)當定期向外部相關(guān)利益人報送的會計信息有111

三、會計信息的質(zhì)量特征（多選）

（1）可靠性（2）相關(guān)性

（3）可理解性（4）可比性（5）實質(zhì)重于形式（選擇）

企業(yè)應(yīng)當按照交易或事項的經(jīng)濟實質(zhì)進行會計核算，而不能單單以其法律形式作為會計核算的依據(jù)。（判斷）e.g.融資租賃固定資產(chǎn)，雖然法律形式看承租企業(yè)并不擁有所有權(quán)，但從經(jīng)濟實質(zhì)來看，企業(yè)能夠控制其創(chuàng)造的未來經(jīng)濟利益，因此會計核算上將融資租入的資產(chǎn)視為承租企業(yè)的資產(chǎn)進行核算。

三、會計信息的質(zhì)量特征（多選）

（1）可靠性112

（6）重要性（7）謹慎性：企業(yè)對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應(yīng)當保持應(yīng)有的謹慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或者收益，低估負債或者費用。（判斷）

e.g.對應(yīng)收款項計提壞賬準備；對固定資產(chǎn)采用加速折舊法計提折舊；對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準備。

（8）及時性（6）重要性113【例題·多選題】下列屬于會計信息質(zhì)量要求的有（）。

A.可理解性

B.相關(guān)性

C.權(quán)責發(fā)生制

D.謹慎性

E.實質(zhì)重于形式答案：ABDE

解析：C屬于會計核算的記賬基礎(chǔ)。

【例題·多選題】下列屬于會計信息質(zhì)量要求的有（）。

114【例題·單選題】同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項，應(yīng)當采用一致的會計政策，不得隨意變更。體現(xiàn)了會計信息質(zhì)量的（）要求。

A.重要性

B.實質(zhì)重要形式

C.謹慎性

D.可比性答案：D

解析：同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項，應(yīng)當采用一致的會計政策，不得隨意變更體現(xiàn)了可比性中的縱向可比。【例題·單選題】同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者115

第三節(jié)財務(wù)分析的程序與方法

一、財務(wù)分析程序（簡答、多選）

1.確立分析目標，明確分析內(nèi)容

財務(wù)分析目的財務(wù)分析內(nèi)容投資分析目的

選擇未來具有優(yōu)良業(yè)績和成長性的投資對象

信用分析目的主要分析企業(yè)償債能力，保證在未來安全收回本金和利息

經(jīng)營決策分析目的企業(yè)的生產(chǎn)能力分析、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、內(nèi)部投資項目分析、成本費用構(gòu)成分析等

第三節(jié)財務(wù)分析的程序與方法

一、財務(wù)分析程序（簡答、多選1162.收集分析資料

資料內(nèi)容：會計信息和非會計信息

收集方式：通過公開渠道獲?。煌ㄟ^調(diào)研取得；通過會議取得；通過中介機構(gòu)取得

在取得資料后還應(yīng)當對資料進行檢查和核實3.確定分析評價基準4.選擇分析方法5.做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議

2.收集分析資料

資料內(nèi)容：會計信息和非會計信息

收集方式：117二、財務(wù)分析的基本方法最常用的基本方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。（多選）（一）比較分析法

1.含義：

比較分析法是通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的一種方法。（單選）

二、財務(wù)分析的基本方法1182.分類

（1）按比較形式分類：絕對數(shù)比較和百分比變動比較

絕對數(shù)比較：將取得的財務(wù)報表數(shù)據(jù)與比較基準直接比較，分析人員可以觀察到項目金額的變動情況和變動趨勢，但絕對數(shù)變動難以反映不同規(guī)模分析對象之間的差異。

百分比變動比較：

變動百分比＝

分析項目金額-分析基準金額分析基準金額2.分類

（1）按比較形式分類：絕對數(shù)比較和百分比變動比較

119例：我國某上市公司Ａ公司2005年度與2006年度的資產(chǎn)負債表（表1-1）和利潤表（表1-2）數(shù)據(jù)說明以上兩種比較方法（本書中除特殊說明之外，一般使用該公司作為分析案例），其中2006年度數(shù)據(jù)為分析對象，2005年度數(shù)據(jù)作為分析基準。

注意書中錯誤更正固定資產(chǎn)凈值具體計算見教材20頁表1-1及1-2

在百分比變動比較中，由于基準的一些變異，可能會導(dǎo)致以下特別情況：

例：我國某上市公司Ａ公司2005年度與2006年度的資產(chǎn)負120第一：如果基準金額為負數(shù)，可能得到變動百分比為負，使得絕對值增長的指標，從百分比上反映為下跌。

如：表1-2中的投資收益

第二：如果基準金額為零，則變動百分比的計算沒有意義。

如：表1-1中的合并價差及股權(quán)投資差額

第三：如果基準金額為很小的正數(shù)，則絕對數(shù)很小的變動會導(dǎo)致較大百分比變化，扭曲了指標變動的經(jīng)濟意義。

如表1-1中的待攤費用；1-2中的其它業(yè)務(wù)利潤、少數(shù)股東權(quán)益等

第一：如果基準金額為負數(shù)，可能得到變動百分比為負，使得絕對值121（2）按比較基準分類分為：與目標基準比較；與歷史基準比較；與行業(yè)基準比較

（2）按比較基準分類分為：與目標基準比較；與歷史基準比較；與122（二）比率分析法

1.含義：

比率分析法是財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法（判斷），是指利用指標間的相互關(guān)系，通過計算比率來考察、計量和評價企業(yè)財務(wù)狀況的一種方法。

（二）比率分析法

1.含義：

比率分析法是1232.分類：

比率分析法分為：構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析

（1）構(gòu)成比率分析：

構(gòu)成比率是計算某項財務(wù)指標占總體的百分比

構(gòu)成比率＝某項指標值/總體值×100%比較常見的構(gòu)成比率分析是共同比財務(wù)報表，即計算報表的各個項目占某個相同項目的比率。2.分類：

比率分析法分為：構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析124如：資產(chǎn)負債表各個項目占總資產(chǎn)的比率

利潤表各個項目占主營業(yè)務(wù)收入的比率等

這種構(gòu)成比率有效剔除了規(guī)模的影響，便于大型和小型企業(yè)之間的相互比較

共同比報表見教材表1-3和1-4

如：資產(chǎn)負債表各個項目占總資產(chǎn)的比率

利潤表各個項目占主125（2）相關(guān)比率分析：是根據(jù)經(jīng)濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標加以對比，求出比率，以便從經(jīng)濟活動的客觀聯(lián)系中認識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。（判斷）

（2）相關(guān)比率分析：是根據(jù)經(jīng)濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)126比率分析法注意：第一：比率的構(gòu)建是根據(jù)分