《投資學(xué)》期末考試題庫（重點300題）

PAGEPAGE81《投資學(xué)》期末考試題庫（重點300題）一、單選題1.期貨交易中最可能采取實物交割的是_______A、套利交易者B、套期保值者C、投機客D、期貨空頭答案：B2.如果一種債券的市場價格下降,其到期收益率______。A、不確定B、不變C、下降D、提高答案：D3.以下說法不正確的是。A、價格低開高收產(chǎn)生陽K線B、今日價格高于前日價格必定是陽K線C、價格高開低收產(chǎn)生陰K線D、光頭陽K線說明以當(dāng)日最高價收盤答案：B4.發(fā)行股票帶給公司的好處不包括()。A、獲得無須償還的資本金B(yǎng)、為公司各項業(yè)務(wù)活動帶來便利C、震懾競爭對手D、可采用股票期權(quán)激勵計劃等激勵措施留住和吸引關(guān)鍵人才答案：C5.下列關(guān)于證券投資的風(fēng)險與收益的描述中,錯誤的是()。A、在證券投資中,收益和風(fēng)險形影相隨,收益以風(fēng)險為代價,風(fēng)險用收益來補償B、風(fēng)險和收益的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表述為:預(yù)期收益率=無風(fēng)險利率+風(fēng)險補償C、美國一般將聯(lián)邦政府發(fā)行的短期國庫券視為無風(fēng)險證券,把短期國庫券利率視為無風(fēng)險利率D、在通貨膨脹嚴重的情況下,債券的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券,這種情況是對利率風(fēng)險的補償答案：D6.“如果你愛他,把他送到股市,因為那兒是天堂;如果你恨他,把他送到股市,因為那兒是地獄”。這句話蘊含的最重要的投資學(xué)思想是()。A、尊重市場、適應(yīng)市場B、投資收益和投資風(fēng)險形影相隨C、牛熊市周而復(fù)始D、分散投資降低風(fēng)險答案：B7.____是政府對證券轉(zhuǎn)讓時向轉(zhuǎn)讓雙方或單方按照轉(zhuǎn)讓金額的一定比例征收的稅款,是交易成本的重要組成部分。A、傭金B(yǎng)、個人所得稅C、資本利得稅D、印花稅答案：D8.開盤價與最高價相等,且收盤價不等于開盤價的K線被稱為。A、光頭陽線B、光頭陰線C、光腳陽線D、光腳陰線答案：B9.經(jīng)營風(fēng)險是由于公司經(jīng)營上的原因而引起的投資收益率的不確定性,其不包括()A、匯率波動B、產(chǎn)品遭遇反傾銷C、對環(huán)境重大污染D、產(chǎn)品質(zhì)量遭遇消費者投訴答案：A10._______主要指管理層采取的管理措施,包括稅收、法律以及對證券市場運行進行調(diào)控等,使得市場出現(xiàn)未預(yù)料的上漲或下跌而使投資者遭受損失的可能性。A、利率風(fēng)險B、政策風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、匯率風(fēng)險答案：B11.K線圖中十字線的出現(xiàn)表明。()A、多頭方力量還是略微比空頭方力量大一點B、空頭方力量還是略微比多頭方力量大一點C、多頭空頭雙方的力量不分上下D、行情將繼續(xù)維持以前的趨勢,不存在大勢變盤的意義答案：C12.債券的利率風(fēng)險會____A、隨著到期期限的縮短而上升B、隨著久期的延長而下降C、隨利息的增加而下降D、都不對答案：C13.資本市場線方、投資人效用函數(shù)等主要表達了()的思想A、尊重市場,適應(yīng)市場B、投資收益與投資風(fēng)險形影相隨C、牛熊市周而復(fù)始D、分散投資降低風(fēng)險答案：B14.除權(quán)的原因不包括()。A、配股B、發(fā)放紅股C、資本公積金轉(zhuǎn)增股票D、對外進行重大投資答案：D15.判斷一項投資可行的標準是:______A、預(yù)期收益率≥必要收益率>無風(fēng)險收益率B、預(yù)期收益率>必要收益率>無風(fēng)險收益率C、必要收益率>預(yù)期收益率≥無風(fēng)險收益率D、必要收益率>預(yù)期收益率>無風(fēng)險收益率答案：A16.判斷一項投資可行的標準是:______A、預(yù)期收益率≥必要收益率>無風(fēng)險收益率B、預(yù)期收益率>必要收益率>無風(fēng)險收益率C、必要收益率>預(yù)期收益率≥無風(fēng)險收益率D、必要收益率>預(yù)期收益率>無風(fēng)險收益率答案：A17.債券的利率風(fēng)險會____A、隨著到期期限的縮短而上升B、隨著久期的延長而下降C、隨利息的增加而下降D、都不對答案：C18.影響投資人投資基金的因素不包括A、基金經(jīng)理更迭B、基金收費很高C、基金經(jīng)理道德風(fēng)險D、基金投資風(fēng)格漂移答案：A19.股票場內(nèi)融資的維持擔(dān)保比例通常不低于()A、50%B、60%C、100%D、130%答案：D20.中國存托憑證通常代表可轉(zhuǎn)讓的()憑證。A、股票B、債券C、基金D、衍生產(chǎn)品答案：A21.()是指投資者向證券公司融入資金或證券時,證券公司向投資者收取的一定比例的資金。A、保證金B(yǎng)、標的證券C、債券D、股票答案：A22.()是指投資者向證券公司融入資金或證券時,證券公司向投資者收取的一定比例的資金。A、保證金B(yǎng)、標的證券C、債券D、股票答案：A23.同時有兩只公司債券甲和乙發(fā)行,債券甲期限為3年,信用評級為AAA,債券乙期限為5年,信用評級為AA。你認為,表述正確的是()。A、債券甲的票面利率低于債券乙B、債券甲的票面利率高于債券乙C、債券甲的票面利率等于債券乙D、債券甲和債券乙票面利率相對高低無法判斷答案：A24.一國證券市場的核心是()A、中小板市場B、創(chuàng)業(yè)板市場C、發(fā)行市場D、主板市場答案：D25.“影響股票價格的每個因素都反映在市場行為之中,不必對影響股票價格的具體因素是什么進行分析和研究”,是技術(shù)分析三大假設(shè)中()假設(shè)的核心思想。A、歷史會重演B、市場行為涵蓋一切信息C、價格沿著趨勢運動D、與E、B和C都有關(guān)系答案：B26.()是一個國家證劵市場的核心。A、主板市場B、中小板市場C、創(chuàng)業(yè)板市場D、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)答案：A27.衡量證券投資風(fēng)險的指標不包括_____。A、變異系數(shù)B、方差C、標準差D、偏離度答案：D28.證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金,交由()管理和運用。A、基金托管人B、基金承銷公司C、基金管理人D、基金投資顧問答案：C29.趨勢線被突破后,這說明。A、股價會上升B、股價走勢將反轉(zhuǎn)C、股價會下降D、股價走勢將加速答案：B30.契約型基金反映的是()。A、產(chǎn)權(quán)關(guān)系B、所有權(quán)關(guān)系C、債權(quán)債務(wù)關(guān)系D、信托關(guān)系答案：D31.股票場內(nèi)融資的維持擔(dān)保比例通常不低于()A、0.5B、0.6C、1D、1.3答案：D32.以下關(guān)于我國證券市場層次的劃分描述有誤的是()A、第一層一般稱為主板市場B、第二層稱為二板市場,也稱為創(chuàng)業(yè)板C、第三層稱為三板市場,主要形式是場內(nèi)交易市場D、第四層也稱為四板市場,主要是區(qū)域性證券交易答案：C33.除權(quán)的原因不包括()。A、配股B、發(fā)放紅股C、資本公積金轉(zhuǎn)增股票D、對外進行重大投資答案：D34.相對于流通股股東,限售股股東成本低是其重要特點。你認為()是成本與流通股股東最接近的限售股。()A、發(fā)起人股B、風(fēng)險投資家持股C、戰(zhàn)略配售股D、限制性股票答案：C35.限制性股票是上市公司對其董事、高級管理人員及其他員工進行長期性激勵所發(fā)行的股票,限制性股票的授予價格一般是過去一段較長時間公司股票平均價格的()。A、0.4B、0.5C、0.6D、0.7答案：B36.()是對股東某些權(quán)利的解除。A、除權(quán)B、復(fù)權(quán)C、填權(quán)D、貼權(quán)答案：A37.當(dāng)投資者判定未來市場將下跌時,其最優(yōu)的投資策略是()A、融券賣出B、持幣觀望C、賣出股指期貨D、賣出所持有的股票答案：C38.利率期限結(jié)構(gòu)中最常見的形式是______。A、向上傾斜的收益率曲線B、直線型收益率曲線C、駝峰型收益率曲線D、向下傾斜的收益率曲線答案：A39.股價持續(xù)上漲后,一些投資人開始賣出股票,這些投資人如此決策的最主要的投資學(xué)理論基礎(chǔ)是()A、尊重市場、適應(yīng)市場B、投資收益和投資風(fēng)險形影相隨C、牛熊市周而復(fù)始D、分散投資降低風(fēng)險答案：C40.如果中國大陸投資市場某只股票第二天的價格大大低于第一天的價格(如低30%以上),這很可能說明______。A、公司經(jīng)營出現(xiàn)重大問題B、公司高管人事更替C、公司正接受有關(guān)部門調(diào)查D、股票除權(quán)答案：D41.()是一個國家證劵市場的核心。A、主板市場B、中小板市場C、創(chuàng)業(yè)板市場D、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)答案：A42.股票除權(quán)過程中,上市公司對外宣告一個日期,這個日期被稱為(),當(dāng)天收市后持有公司股票的投資者享有公司宣稱的各種權(quán)益。A、股權(quán)登記日B、股票除權(quán)日C、社會公告日D、對外宣告日答案：A43.股東參與公司管理的主要途徑是()A、電話咨詢公司B、到上市公司進行實地調(diào)查C、參加股東大會D、參加公司產(chǎn)品發(fā)布會答案：C44.經(jīng)營風(fēng)險是由于公司經(jīng)營上的原因而引起的投資收益率的不確定性,其不包括()A、匯率波動B、產(chǎn)品遭遇反傾銷C、對環(huán)境重大污染D、產(chǎn)品質(zhì)量遭遇消費者投訴答案：A45.()是對股東某些權(quán)利的解除。A、除權(quán)B、復(fù)權(quán)C、填權(quán)D、貼權(quán)答案：A46.期貨合約中,期貨價格()A、由買賣雙方在商品交割時確定B、由期貨交易所確定C、由買賣雙方在簽訂合約時確定D、由標的資產(chǎn)提供者獨立確定答案：C47.下列關(guān)于股票和公司債券法律特征的表述中,正確的是()。A、公司債券持有人和股票持有人均與公司之間形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系B、股票屬于有價證券,公司債券不屬于有價證券C、公司債券持有人在公司破產(chǎn)時,優(yōu)先于股票持有人得到清償D、發(fā)行股票和發(fā)行公司債券是完全相同的法律要求答案：C48.“市場是對的”是()對待市場的態(tài)度。A、技術(shù)分析流派B、心理分析流派C、學(xué)術(shù)分析流派D、基本分析流派答案：A49.假定有一種債券,息票率為8%,到期收益率為10%,如果債券的到期收益率不變,則一年后債券的價格將______A、上升B、下降C、不變D、不知道答案：A50.美聯(lián)儲擬加息,你認為這會通過______影響中國投資市場A、利率風(fēng)險B、匯率風(fēng)險C、購買力風(fēng)險D、政策風(fēng)險答案：B51.你是一個高風(fēng)險厭惡型投資者,你應(yīng)該買______。A、股票B、債券C、基金D、期貨、期權(quán)答案：B52.債券定價基礎(chǔ)不包括()A、折現(xiàn)率B、現(xiàn)值和終值C、復(fù)利頻率D、投資風(fēng)險答案：D53.投資實踐中移動平均線具有重要作用。當(dāng)()時,市場發(fā)出了賣出信號。A、短期移動平均線從上方下穿長期移動平均線時B、股票價格走在移動平均線之上C、短期移動平均線從下方上穿長期移動平均線時D、股票的市場價格在長期移動平均線之上答案：A54.股東參與公司管理的主要途徑是()A、電話咨詢公司B、到上市公司進行實地調(diào)查C、參加股東大會D、參加公司產(chǎn)品發(fā)布會答案：C55.中國投資市場最常見的出價方式是限價委托。小張委托賣出中國石油,限價是11元/股。此后指數(shù)上漲,其成交價格最可能是()A、10.99B、10.98C、11.01D、11.80答案：C56.“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)”和投資學(xué)中以下四個準則內(nèi)涵最接近的是()A、尊重市場、適應(yīng)市場B、投資收益和投資風(fēng)險形影相隨C、牛熊市周而復(fù)始D、分散投資降低風(fēng)險答案：C57.契約型基金反映的是()。A、產(chǎn)權(quán)關(guān)系B、所有權(quán)關(guān)系C、債權(quán)債務(wù)關(guān)系D、信托關(guān)系答案：D58.某100元面值的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價格為20元,其市場價格為150元,基準股票的市場價格最高可能為()元。A、19B、20C、28D、30答案：C59.融資融券交易與普通股票交易相比其特有的風(fēng)險是()A、技術(shù)風(fēng)險B、市場風(fēng)險C、強制平倉風(fēng)險D、違約風(fēng)險答案：C60.證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金,交由()管理和運用。A、基金托管人B、基金承銷公司C、基金管理人D、基金投資顧問答案：C61.如果投資者是一個高風(fēng)險厭惡者,通常該投資者會買哪種證券()A、股票B、債券C、期權(quán)D、期貨答案：B62.利率期限結(jié)構(gòu)中最常見的形式是______。A、向上傾斜的收益率曲線B、直線型收益率曲線C、駝峰型收益率曲線D、向下傾斜的收益率曲線答案：A63.進行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中,從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是()A、市場行為涵蓋一切信息B、證券價格沿趨勢移動C、歷史會重演D、投資者都是理性的答案：C64.債券是一種有價證券,是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息的并到期償還本金的()憑證。A、所有權(quán)使用權(quán)B、債權(quán)債務(wù)C、轉(zhuǎn)讓權(quán)D、設(shè)權(quán)答案：B65.美國經(jīng)濟學(xué)家梅耶提出的公司融資啄食順序理論的排序是()。A、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行貨款、內(nèi)部融資B、內(nèi)部融資、發(fā)行債券、發(fā)行股票、銀行貸款C、發(fā)行股票、發(fā)行債券、內(nèi)部融資、銀行貸款D、內(nèi)部融資、銀行貨款、發(fā)行債券、發(fā)行股票答案：D66.原有股東按其持股比例,以較低價格認購公司發(fā)行新股的募集資金的形式稱為()A、定向增發(fā)B、配股C、公開增發(fā)新股D、出售股票答案：B67.()是指投資者向證券公司融入資金或證券時,證券公司向投資者收取的一定比例的資金。A、保證金B(yǎng)、標的證券C、債券D、股票答案：A68.融資融券交易與普通股票交易相比其特有的風(fēng)險是()A、技術(shù)風(fēng)險B、市場風(fēng)險C、強制平倉風(fēng)險D、違約風(fēng)險答案：C69.投資的收益和風(fēng)險往往()。A、同方向變化B、反方向變化C、先同方向變化,后反方向變化D、先反方向變化,后同方向變化答案：A70.當(dāng)投資者認為未來市場將下跌時,其最優(yōu)的投資策略是______。A、融券賣出B、持幣觀望C、賣出股指期貨D、賣出所持有的股票答案：C71.有甲乙兩個投資者,他們的投資時間長短不同,現(xiàn)在要比較這兩個投資者收益率水平的高低,最好的方法是()A、將短期投資者的期限換算成長期B、將長期投資者的期限轉(zhuǎn)化成短期C、直接比較就可以D、將他們的收益率轉(zhuǎn)化為年化收益率答案：D72.縱觀世界投資市場,長期投資收益率最高的投資產(chǎn)品是()。A、股票B、債券C、黃金D、房地產(chǎn)答案：A73._______是政府對證券轉(zhuǎn)讓時向轉(zhuǎn)讓雙方或單方按照轉(zhuǎn)讓金額的一定比例征收的稅款,是交易成本的重要組成部分。A、傭金B(yǎng)、個人所得稅C、資本利得稅D、印花稅答案：D74.期貨具有多種功能,這些功能可以為不同類型、不同需要的投資者所用。期貨的功能不包括______。A、投資功能B、避險功能C、價格發(fā)現(xiàn)功能D、投機功能答案：A75.融資是指客戶向證券公司借入什么?()A、基金B(yǎng)、債券C、股票D、資金答案：D76.“價格沿趨勢運動”“以市場平均市盈率確定股票合理價格”等觀點體現(xiàn)了()的思想A、尊重市場,適應(yīng)市場B、投資收益與投資風(fēng)險形影相隨C、牛熊市周而復(fù)始D、分散投資降低風(fēng)險答案：A77.融資融券利率不低于?()A、人民銀行規(guī)定的同期金融機構(gòu)貸款基準利率B、同業(yè)拆借利率C、一年期定期存款利率D、人民銀行規(guī)定的企業(yè)貸款利率答案：A78.期貨合約中,期貨價格是()A、由買賣雙方在商品交割時確定B、由期貨交易所確定C、由買賣雙方企簽訂合約時確定D、由標的資產(chǎn)提供者獨立確定答案：C79.2016年3月,我國居民消費價格指數(shù)(CPI)同比上漲了1.4%,而銀行三個月期存款基準利率已降至1.10%,部分學(xué)者認為我國已進入“負利率”時代。如果“負利率”時代持續(xù)下去,居民的理性選擇是①增加儲蓄存款②提前償還債務(wù)③選擇多樣化的理財方式④可適量增加現(xiàn)期消費()A、①②B、①④C、②③D、③④答案：D80.由于折現(xiàn)率的變化,未來同等數(shù)額現(xiàn)金流的價值_____現(xiàn)在同等數(shù)額的現(xiàn)金流。A、不等于B、大于C、小于D、等于答案：C81.對于股票有一種描述“人在江湖漂,哪有不挨刀”表明()A、股市風(fēng)險不可預(yù)料B、承擔(dān)股票風(fēng)險是獲得收益的前提C、股票具有高風(fēng)險特征D、投資收益與風(fēng)險成正比答案：C82.在發(fā)行股票時,中介機構(gòu)的利益天平最可能傾向與()。A、機構(gòu)投資人B、中小投資人C、發(fā)行人D、專業(yè)投資人答案：C83.開盤價與最高價相等,且收盤價不等于開盤價的K線被稱為。A、光頭陽線B、光頭陰線C、光腳陽線D、光腳陰線答案：B84.你是一個低風(fēng)險厭惡型投資者,你應(yīng)該買______。A、貨幣市場基金B(yǎng)、債券基金C、收入型基金D、股票基金答案：D85.你是一個高風(fēng)險厭惡型投資者,你應(yīng)該買______。A、股票B、債券C、基金D、期貨、期權(quán)答案：B86.對于股票有一種描述“人在江湖漂,哪有不挨刀”表明()A、股市風(fēng)險不可預(yù)料B、承擔(dān)股票風(fēng)險是獲得收益的前提C、股票具有高風(fēng)險特征D、投資收益與風(fēng)險成正比答案：C87.狹義證券通常是指()A、財物證券B、貨幣證券C、資本證券D、匯票、本票、支票答案：C88.證券公司承銷業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)所獲收人歸根結(jié)底來自()。A、其他中介機構(gòu)B、管理部門C、投資者D、上市公司答案：C89.下面哪一種形態(tài)是股價反轉(zhuǎn)向上的形態(tài)?A、頭肩頂B、三重頂C、雙頂D、雙底答案：D90.如果中國大陸投資市場某只股票第二天的價格大大低于第一天的價格(如低30%以上),這很可能說明______。A、公司經(jīng)營出現(xiàn)重大問題B、公司高管人事更替C、公司正接受有關(guān)部門調(diào)查D、股票除權(quán)答案：D91.股票場內(nèi)融資的維持擔(dān)保比例通常不低于()A、50%B、60%C、100%D、130%答案：D92.開放式基金的基金單位是直接按()來計價的。A、市場供求B、基金資產(chǎn)總值C、單位基金凈資產(chǎn)值D、基金收益答案：C93.契約型基金反映的是()。A、產(chǎn)權(quán)關(guān)系B、所有權(quán)關(guān)系C、債權(quán)債務(wù)關(guān)系D、信托關(guān)系答案：D94.投資學(xué)主要研究()等投資產(chǎn)品。A、股票B、黃金C、收藏品D、房地產(chǎn)答案：A95.利用歷史樣本估算投資產(chǎn)品的預(yù)期收益率,其最大的問題可能是_____。A、樣本量不夠大B、樣本沒有賦予不同的權(quán)數(shù)C、未來不是歷史的簡單延伸D、股市大漲大跌導(dǎo)致收益率的不對稱答案：C96.進行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中,從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是()A、市場行為涵蓋一切信息B、證券價格沿趨勢移動C、歷史會重演D、投資者都是理性的答案：C97.久期在債券投資中有著十分廣泛的用途,其中最重要的是()A、回避利率變動風(fēng)險B、利率大幅度變動時計算債券價格C、驗證投資可行性D、降低市場風(fēng)險答案：A98.某公司上市已經(jīng)有5年,期間公司有多次分派股息,公司股價目前為25元,則公司股票的復(fù)權(quán)價格()。A、大于25元B、小于25元C、等于25元D、無法確定,因為缺少分派股息的具體信息答案：A99.長期投資收益率最高的投資產(chǎn)品是A、股票B、債券C、黃金D、房地產(chǎn)答案：A100.某項投資獲得的收益率是20%。如果融資保證金比例為80%,則投資人融資時在該項投資上最高可以獲得的收益率是()A、28%B、58%C、40%D、45%答案：D多選題1.期貨交易規(guī)定的保證金可以分為()A、初始保證金B(yǎng)、實際保證金C、維持保證金D、追加保證金答案：ACD2.K線圖又稱蠟燭線,是目前普遍使用的技術(shù)分析圖形,其基本種類有。A、陽線B、陰線C、十字線D、陰陽線答案：ABC3.通常企業(yè)投資者進入證券投資的目的有()A、獲取證券增值帶來的收益B、運用生產(chǎn)經(jīng)營過程中的間隙閑置資金增加盈利C、穩(wěn)定企業(yè)生產(chǎn)成本,套期保值D、進行股權(quán)結(jié)構(gòu)或債務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整答案：BCD4.1983年成立的國際證監(jiān)會組織規(guī)定了證券監(jiān)管的三大目標包括()A、保護投資者利益B、保護市場公平、有效和透明C、減少系統(tǒng)性風(fēng)險D、公平公正原則答案：ABC5.到期收益率計算公式隱含的三個假設(shè)條件是:A、假設(shè)投資者一直持有債券,直至債券到期B、假設(shè)各期的利息收入再投資時獲得的收益率等于到期收益率C、假設(shè)發(fā)行人不違約,能完全按照事先承諾給付現(xiàn)金流D、假設(shè)債券市場是有效的,價格是價值的最佳體現(xiàn)答案：ABC6.貨幣的時間價值產(chǎn)生的原因主要有()A、貨幣可用于多種產(chǎn)品中選擇投資,具有機會成本B、通貨膨脹可能造成貨幣貶值C、投資可能遭遇投資風(fēng)險,需要獲得相應(yīng)補償D、貨幣價值的不確定性答案：ABC7.投機者利用期貨市場而不是現(xiàn)貨市場,最主要是因為()。A、期貨交易費用低B、期貨交易提供高杠桿C、現(xiàn)貨市場的有效性不強D、期貨市場規(guī)模小、易于操控答案：AB8.盯市的過程為_______A、每日結(jié)存盈利或虧損B、可能導(dǎo)致要求追加保證金C、僅影響多頭頭寸D、僅影響空頭頭寸答案：AB9.中國券商對股票評級經(jīng)常使用()等評價標準。A、低買、持有、觀望、高賣B、看多、看空、看平C、買入、增持、中性、減持D、推薦、謹慎推薦、中性、回避答案：CD10.下列屬于按投資主體劃分的股票類型是()A、國有股B、優(yōu)先股C、發(fā)起人股D、社會公眾股答案：ACD11.除權(quán)價格是公司因以下哪些情況而對每股持股價值重新計算的結(jié)果()A、派發(fā)股息B、發(fā)放紅股C、發(fā)行新股D、資本公積金轉(zhuǎn)贈股票答案：ABCD12.尊重市場,適應(yīng)市場的投資思想反映在()等投資學(xué)理論和觀點之中。A、市場組合B、有效市場假設(shè)C、指數(shù)基金D、股票絕對價值評估模型答案：ABC13.證券公司的主要業(yè)務(wù)有()A、代理買賣證券B、證券承銷C、自營投資D、受托客戶資產(chǎn)管理答案：ABCD14.在投資實務(wù)領(lǐng)域中獲得突出成就的代表性人物是。()A、巴菲特B、西蒙斯C、索羅斯D、凱恩斯答案：ABC15.以下屬于股票所具有的特征是()。A、流通性B、風(fēng)險性C、權(quán)利性D、可償還性答案：ABC16.通常企業(yè)投資者進入證券投資的目的有()A、獲取證券增值帶來的收益B、運用生產(chǎn)經(jīng)營過程中的間隙閑置資金增加盈利C、穩(wěn)定企業(yè)生產(chǎn)成本,套期保值D、進行股權(quán)結(jié)構(gòu)或債務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整答案：BCD17.到期收益率計算公式隱含的三個假設(shè)條件是:A、假設(shè)投資者一直持有債券,直至債券到期B、假設(shè)各期的利息收入再投資時獲得的收益率等于到期收益率C、假設(shè)發(fā)行人不違約,能完全按照事先承諾給付現(xiàn)金流D、假設(shè)債券市場是有效的,價格是價值的最佳體現(xiàn)答案：ABC18.在任意確定時點上,投資市場上有()三類投資人。A、空頭B、雙頭C、多頭D、觀望狀態(tài)答案：ACD19.證券是指()A、各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證B、各類證明持有者身份和權(quán)利的憑證C、證明或設(shè)定權(quán)利而做成的書面憑證D、證明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益的憑證答案：ACD20.期權(quán)合約的有效期與時間價值的關(guān)系是()A、有效期越長,期權(quán)買方實現(xiàn)有利選擇的余地越大,從而時間價值越大B、有效期越短,買方因價格波動而獲利的可能性越小,從而時間價值越小C、到期時期權(quán)就失去了任何時間價值D、有效期越長,期權(quán)賣方承受的風(fēng)險越大,時間價值越小答案：ABC21.下列有關(guān)反轉(zhuǎn)形態(tài)的說法正確的有。A、反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)表示股價運動將出現(xiàn)方向性的轉(zhuǎn)折。B、反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)的前提條件是確實存在著股價上升或下降的趨勢。C、通常反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模越大,則反轉(zhuǎn)后價格變動的幅度將越大。D、通常反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模越大,則反轉(zhuǎn)后價格變動的幅度將越小。答案：ABC22.以下屬于投資市場基本準則的是()A、投資收益和投資風(fēng)險形影相隨B、牛市和熊市周而復(fù)始C、尊重市場,適應(yīng)市場D、分散投資,降低風(fēng)險答案：ABCD23.期貨價格和現(xiàn)貨價格的關(guān)系可能是_______A、期權(quán)價格>現(xiàn)貨價格B、現(xiàn)貨價格>期權(quán)價格C、期貨價格=現(xiàn)貨價格D、沒有關(guān)系答案：ABC24.下列有關(guān)股東大會的論述錯誤的有()。A、股東大會一般每一年或半年定期召開一次B、董事會不可以提議召開臨時股東大會C、只有監(jiān)事會可以召開臨時股東大會D、股東大會選舉董事、監(jiān)事,可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議,實行累積投票制答案：ABC25.下面屬于公司債券的是()。A、財務(wù)公司債券B、證券公司次級債務(wù)C、收益公司債券D、附認股權(quán)證的公司債券答案：CD26.趨勢分析中,趨勢的方向有____。A、上升方向B、下降方向C、垂直向上方向D、水平方向答案：ABD27.優(yōu)先股通?？梢詮?)等方面進行分類A、累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股B、參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股C、定向增發(fā)優(yōu)先股和公開增發(fā)優(yōu)先股D、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股答案：ABD28.影響債券票面利率確定的因素有()。A、同期銀行存款利率B、預(yù)期通貨膨脹率C、債券的流動性D、市場債券發(fā)行總量答案：ABCD29.證券價格的趨勢一般分成。A、上升趨勢B、下降趨勢C、突破趨勢D、盤整趨勢答案：ABD30.股票的發(fā)行價格可以()。A、平價發(fā)行B、折價發(fā)行C、溢價發(fā)行D、除價發(fā)行答案：AC31.證券投資基金按其投資對象可分為()。A、股票型基金B(yǎng)、債券型基金C、貨幣型基金D、混合型基金答案：ABCD32.投資人持有到期、再投資收益率等于到期收益率時,到期收益率就是實際收益率。實際上,應(yīng)用到期收益率時通常有以下哪幾項假設(shè)為前提()A、投資者持有債券直至到期B、發(fā)行人完全按照事先承諾給付現(xiàn)金流C、到期收益率大于市場利率D、各期利息收入要在債券剩余期限內(nèi)再投資,且再投資收益率等于到期收益率答案：ABD33.上市公司高送轉(zhuǎn)股票主要有三種理論解釋()A、信號傳遞理論B、流動性理論C、迎合理論D、收益性理論答案：ABC34.下列外國債券中,國家與債券俗稱對應(yīng)正確的是()。A、中國--熊貓債權(quán)B、日本--武士債權(quán)C、美國--猛犬債權(quán)D、英國--揚基債權(quán)答案：AB35.投資界對融券交易有贊成和反對兩種觀點。贊成者認為()A、融券使價值高估股票的價格下跌,利于市場回歸理性B、融券業(yè)務(wù)的收益穩(wěn)定,更受投資者青睞C、融券者為使股價下跌可能散布不利于市場及公司的虛假信息D、融券使投資者在股票下跌時也能夠獲利,活躍了市場交易答案：AD36.投資市場的基本準則包括()A、投資收益和投資風(fēng)險形影相隨B、牛熊市周而復(fù)始C、尊重市場,適應(yīng)市場D、分散投資,降低風(fēng)險答案：ABCD37.下列有關(guān)反轉(zhuǎn)形態(tài)的說法正確的有。A、反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)表示股價運動將出現(xiàn)方向性的轉(zhuǎn)折。B、反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)的前提條件是確實存在著股價上升或下降的趨勢。C、通常反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模越大,則反轉(zhuǎn)后價格變動的幅度將越大。D、通常反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模越大,則反轉(zhuǎn)后價格變動的幅度將越小。答案：ABC38.目前在中國投資場交易的股指期貨有()A、滬深300期貨B、創(chuàng)業(yè)板100期貨C、中證500期貨D、上證50期貨答案：ACD39.ETF基金的投資優(yōu)勢()A、可隨時買賣B、可申購贖回C、費用低廉D、基金經(jīng)理經(jīng)驗豐富答案：ABC40.下列有關(guān)金融期貨的說法,正確的有()。A、金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的B、金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對稱的C、金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶D、金融期貨交易雙方都必須在交易所保有一定的流動性較高的資產(chǎn)答案：ACD41.證券投資基金根據(jù)基金投資對象差異進行分類可分為()。A、封閉式基金B(yǎng)、股票型基金C、債券型基金D、開放式基金答案：BC42.實證研究表明,絕大多數(shù)投資人都有風(fēng)險厭惡傾向,根據(jù)其厭惡程度不同,可細分為()A、高風(fēng)險厭惡B、中風(fēng)險厭惡C、低風(fēng)險厭惡D、無風(fēng)險厭惡答案：ABC43.某種證券投資基金的資產(chǎn)80%投資于可流通的國債、地方政府債券和公司債券,20%投資于金融債券,該基金不屬于()基金A、貨幣市場B、債券C、期貨D、股票答案：ACD44.證券投資收益與風(fēng)險的關(guān)系可表現(xiàn)為()A、收益和風(fēng)險的投資問題B、投資收益與風(fēng)險同在C、收益是風(fēng)險的補償,風(fēng)險是收益的代價,它們之間成正比例的互換關(guān)系D、收益是風(fēng)險的補償,風(fēng)險是收益的代價,它們之間成反比例的互換關(guān)系答案：ABC45.證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是()A、代理證券發(fā)行B、代理證券買賣C、監(jiān)管證券市場D、其他咨詢業(yè)務(wù)答案：ABD46.關(guān)于投資收益與風(fēng)險的關(guān)系,下列表述正確的是()。A、風(fēng)險較大的證券其要求的收益率相對要高B、收益與風(fēng)險相對應(yīng),風(fēng)險越大,收益就一定越高C、收益與風(fēng)險共生共存,承擔(dān)風(fēng)險是獲取收益的前提,收益是風(fēng)險的成本和報酬D、投資者投資的目的是為了得到收益,與此同時又不可避免地面臨著投資風(fēng)險答案：ACD47.上市公司高送轉(zhuǎn)股票主要有三種理論解釋()A、信號傳遞理論B、流動性理論C、迎合理論D、收益性理論答案：ABC48.限售股解禁時,體現(xiàn)限售股股東看好公司發(fā)展或認為公司股價偏低的行為有()A、限售股股東宣稱看好公司發(fā)展B、限售股股東很少或不出售解禁股票C、限.售股股東宜稱増加或延長限售期D、限售股轉(zhuǎn)讓價格大幅低于市場價格答案：BC49.以下屬于股票與債券的區(qū)別的選項為()。A、風(fēng)險程度不同B、持有者身份不同C、獲利能力不同D、期限不同答案：ABCD50.技術(shù)分析作為一種投資工具,它的基本假設(shè)前提是。A、市場行為涵蓋一切信息B、證券價格沿趨勢移動C、證券價格圍繞價值波動D、歷史會重復(fù)答案：ABD51.機構(gòu)投資者相對于普通投資者有()優(yōu)勢。A、經(jīng)驗B、資金C、信息D、人才答案：BCD52.技術(shù)分析的要素有A、價B、量C、時D、空答案：ABCD53.期權(quán)合約的有效期與時間價值的關(guān)系是()A、有效期越長,期權(quán)買方實現(xiàn)有利選擇的余地越大,從而時間價值越大B、有效期越短,買方因價格波動而獲利的可能性越小,從而時間價值越小C、到期時期權(quán)就失去了任何時間價值D、有效期越長,期權(quán)賣方承受的風(fēng)險越大,時間價值越小答案：ABC54.以下屬于投資市場基本準則的是()A、投資收益和投資風(fēng)險形影相隨B、牛市和熊市周而復(fù)始C、尊重市場,適應(yīng)市場D、分散投資,降低風(fēng)險答案：ABCD55.下列屬于按投資主體劃分的股票類型是()A、國有股B、優(yōu)先股C、發(fā)起人股D、社會公眾股答案：ACD56.公司債券與股票的相同點()A、兩者都屬于有價證券B、兩者地位相同C、兩者都是籌措資金的手段。D、兩者權(quán)益相同答案：AC57.非系統(tǒng)風(fēng)險包括()A、政策風(fēng)險B、經(jīng)營風(fēng)險C、財務(wù)風(fēng)險D、匯率風(fēng)險答案：BC58.技術(shù)分析作為一種投資工具,它的基本假設(shè)前提是。A、市場行為涵蓋一切信息B、證券價格沿趨勢移動C、證券價格圍繞價值波動D、歷史會重復(fù)答案：ABD59.投資界對融券交易有贊成和反對兩種觀點。贊成者認為()A、融券使價值高估股票的價格下跌,利于市場回歸理性B、融券業(yè)務(wù)的收益穩(wěn)定,更受投資者青睞C、融券者為使股價下跌可能散布不利于市場及公司的虛假信息D、融券使投資者在股票下跌時也能夠獲利,活躍了市場交易答案：AD60.以下屬于股票技術(shù)分析方法種類的有()。A、切線分析B、K線分析C、形態(tài)分析D、指標分析答案：ABCD61.關(guān)于預(yù)期收益率,正確的表述是()A、預(yù)期收益率經(jīng)常是不可能真正實現(xiàn)的收益率B、預(yù)期收益率是投資人投資時必須獲得的最低收益率C、預(yù)期收益率經(jīng)常是最可能實現(xiàn)的收益率D、預(yù)期收益率是對未來各種收益率的加權(quán)平均答案：AD62.一根K線包含了()的信息。A、開盤價B、收盤價C、最高價D、最低價答案：ABCD63.貨幣的時間價值產(chǎn)生的原因主要有()A、貨幣可用于多種產(chǎn)品中選擇投資,具有機會成本B、通貨膨脹可能造成貨幣貶值C、投資可能遭遇投資風(fēng)險,需要獲得相應(yīng)補償D、貨幣價值的不確定性答案：ABC64.債券的發(fā)行價格可以()。A、平價發(fā)行B、折價發(fā)行C、溢價發(fā)行D、除價發(fā)行答案：ABC65.逐日盯市()A、,每日結(jié)存盈利或虧損B、可能導(dǎo)致要求追加保證金C、僅影響多頭頭寸D、僅影響空頭頭寸答案：AB66.專業(yè)投資人相對于普通投資人的要求是()A、資金量大,通常要有B、有較長的投資歷史C、具備較全面的金融投資知識D、以往投資業(yè)績較高答案：ABC67.公司債券與股票的相同點()A、兩者都屬于有價證券B、兩者地位相同C、兩者都是籌措資金的手段。D、兩者權(quán)益相同答案：AC68.中國股市牛熊市周而復(fù)始的主要原因是()。A、經(jīng)濟周期變化B、投資人情緒變化C、其他投資產(chǎn)品牛熊市變化D、國外股票市場牛熊變化答案：ABC69.優(yōu)先股股東的特點有()。A、優(yōu)先分配股息B、優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)C、其一般在股東大會上沒有表決權(quán)D、所持有的股票可以被上市公司按照原價或增加一定補償贖回答案：ABCD70.道氏理論認為股市存在()三種趨勢。A、基本趨勢B、次級趨勢C、短期趨勢D、反轉(zhuǎn)趨勢答案：ABC71.根據(jù)金融期權(quán)合約的標的物不同,期權(quán)可分為()A、股票期權(quán)B、外匯期權(quán)C、利率期權(quán)D、看漲期權(quán)答案：ABC72.投資收益可以從哪幾個角度分析()A、預(yù)期角度B、從事后角度C、從風(fēng)險補償角度D、從事中角度答案：ABC73.中國證券交易所包括()A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、香港證券交易所D、臺灣證券交易所答案：ABCD74.關(guān)于期貨預(yù)期假說_______A、是期貨定價中最簡單的理論B、不是一個零和游戲C、現(xiàn)實中很難存在D、表明期貨價格等于該資產(chǎn)將來現(xiàn)貨價格的預(yù)期價值答案：AD75.關(guān)于龐氏騙局,表述正確的是()A、全部投資人都會巨額虧損B、最早時期參與的投資人可能獲得高回報C、后期投資人會巨額虧損D、不論何時參與的投資人巨額虧損的概率相同答案：BC76.優(yōu)先股有一下那些特征()A、約定股息率B、優(yōu)先分派股息C、表決權(quán)不受限制D、股票可由公司贖回E、清償剩余資產(chǎn)答案：ABCDE77.證券公司的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容是()A、代理證券發(fā)行B、代理證券買賣C、監(jiān)管證券市場D、其他咨詢業(yè)務(wù)答案：ABD78.債券的到期收益率()。A、經(jīng)常大于零B、經(jīng)常高于市場利率C、不可能小于零D、有時會小于零答案：AD79.以下屬于股票技術(shù)分析方法種類的有()。A、K線分析B、形態(tài)分析C、指標分析D、波浪分析答案：ABCD80.證券投資基金按其投資對象可分為()。A、股票型基金B(yǎng)、債券型基金C、貨幣型基金D、混合型基金答案：ABCD81.優(yōu)先股股東的特點有()。A、優(yōu)先分配股息B、優(yōu)先分配剩余資產(chǎn)C、其一般在股東大會上沒有表決權(quán)D、所持有的股票可以被上市公司按照原價或增加一定補償贖回答案：ABCD82.投資市場參與者包括()A、發(fā)行人B、投資人C、中介機構(gòu)D、商業(yè)銀行答案：ABCD83.下列所述利率變動影響債券價格的定理正確的是()A、債券價格與市場利率變動成反比B、債券價格受利率變動的影響大小,與當(dāng)期市場利率的高低成反比C、長期債券的價格受市場利率變動的影響大于短期債券D、債券價格受市場利率變動影響的程度隨到期期限的延長而遞減答案：ABCD84.投資市場參與者包括()A、發(fā)行人B、投資人C、中介機構(gòu)D、商業(yè)銀行答案：ABCD85.某種證券投資基金的資產(chǎn)80%投資于可流通的國債、地方政府債券和公司債券,20%投資于金融債券,該基金不屬于()基金A、貨幣市場B、債券C、期貨D、股票答案：ACD86.資本資產(chǎn)定價模型說明了()與()之間的線性關(guān)系A(chǔ)、風(fēng)險B、收益C、資金時間價值D、資本成本答案：AB87.投資人持有到期、再投資收益率等于到期收益率時,到期收益率就是實際收益率。實際上,應(yīng)用到期收益率時通常有以下哪幾項假設(shè)為前提()A、投資者持有債券直至到期B、發(fā)行人完全按照事先承諾給付現(xiàn)金流C、到期收益率大于市場利率D、各期利息收入要在債券剩余期限內(nèi)再投資,且再投資收益率等于到期收益率答案：ABD88.影響債券票面利率確定的因素有()。A、債券期限B、同期銀行存款利率C、發(fā)行主體的信譽D、預(yù)期通貨膨脹率答案：ABCD89.影響債券票面利率確定的因素有()。A、債券期限B、同期銀行存款利率C、發(fā)行主體的信譽D、預(yù)期通貨膨脹率答案：ABCD90.下列說法正確的有()A、證券風(fēng)險越大,則其預(yù)期收益率越低B、投資分析證券時,必要收益率是投資人要求的最低收益率C、投資于某項資產(chǎn)的必要收益率等于無風(fēng)險收益率與風(fēng)險收益率之和D、投資風(fēng)險證券要求獲得的相應(yīng)補償稱為風(fēng)險溢價答案：BCD91.下列外國債券中,國家與債券俗稱對應(yīng)正確的是()。A、中國--熊貓債權(quán)B、日本--武士債權(quán)C、美國--猛犬債權(quán)D、英國--揚基債權(quán)答案：AB92.從中國居民資產(chǎn)房地產(chǎn)化向資產(chǎn)證券化過渡的大趨勢看,預(yù)期中國居民投資股票、債券、基金等證券產(chǎn)品的資金比例因以下原因很可能趨于上升()A、投資股票、債券等證券產(chǎn)品的資金門檻較低B、投資股票等證券產(chǎn)品所需信息較容易獲得C、買賣股票等證券產(chǎn)品所需交易費用較低D、股票、債券等證券產(chǎn)品的長期收益率高答案：ABCD93.投資市場的基本準則包括()A、投資收益和投資風(fēng)險形影相隨B、牛熊市周而復(fù)始C、尊重市場,適應(yīng)市場D、分散投資,降低風(fēng)險答案：ABCD94.上市公司回購公司股票,市場可以解讀為()A、公司股價被低估B、公司管理層利用回購謀求私利,存在機會主義傾向C、回購股票是發(fā)放現(xiàn)金股利的臨時替代品D、公司現(xiàn)金流充沛、業(yè)績優(yōu)良答案：ABC95.以下屬于股票所具有的特征是()。A、流通性B、風(fēng)險性C、權(quán)利性D、可償還性答案：ABC96.上市公司非系統(tǒng)風(fēng)險包括()A、經(jīng)營風(fēng)險B、財務(wù)風(fēng)險C、股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險D、道德風(fēng)險答案：ABCD97.關(guān)于投資收益與風(fēng)險的關(guān)系,下列表述正確的是()。A、風(fēng)險較大的證券其要求的收益率相對要高B、收益與風(fēng)險相對應(yīng),風(fēng)險越大,收益就一定越高C、收益與風(fēng)險共生共存,承擔(dān)風(fēng)險是獲取收益的前提,收益是風(fēng)險的成本和報酬D、投資者投資的目的是為了得到收益,與此同時又不可避免地面臨著投資風(fēng)險答案：ACD98.缺口的類型有很多種,除了常見的普通缺口,還有。A、突破缺口B、持續(xù)缺口C、終止缺口D、島型缺口答案：ABCD99.根據(jù)金融期權(quán)合約的標的物不同,期權(quán)可分為()A、股票期權(quán)B、外匯期權(quán)C、利率期權(quán)D、看漲期權(quán)答案：ABC100.企業(yè)舉債經(jīng)營而導(dǎo)致的風(fēng)險屬于()A、可分散風(fēng)險B、財務(wù)風(fēng)險C、企業(yè)特有風(fēng)險D、非系統(tǒng)風(fēng)險答案：ABCD判斷題1.H股屬于境內(nèi)上市的外資股。A、正確B、錯誤答案：B2.B股屬于境外上市的內(nèi)資股。A、正確B、錯誤答案：B3.如果收盤價高于開盤價,稱為陽線。陽線表示多空雙方博弈的結(jié)果是多方獲勝。A、正確B、錯誤答案：A4.在指標分析中,短期移動平均線向上穿越長期移動平均線,通常是買入信號。A、正確B、錯誤答案：A5.當(dāng)股票價格上漲時,同期限的實值看漲期權(quán)價格的漲幅低于虛值看漲期權(quán)。A、正確B、錯誤答案：A6.從100個投資人中隨機抽出1個投資人,這個投資人很可能是風(fēng)險厭惡型投資人。()A、正確B、錯誤答案：A7.波浪理論認為股價上升趨勢與下跌趨勢交替進行。A、正確B、錯誤答案：A8.建倉也稱開倉,是指投資者買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。A、正確B、錯誤答案：A9.如果公開增發(fā)價格和配股價格一樣,則兩種方式對原有股東的影響相同。()A、正確B、錯誤答案：B10.我國的公司債券和企業(yè)債券的發(fā)行主體相同。()A、正確B、錯誤答案：B11.裸賣空是指當(dāng)預(yù)測未來行情看跌時,借股票賣出,期待以后以更低的價格買回獲利。()A、正確B、錯誤答案：B12.若某風(fēng)險投資品的預(yù)期收益率為3%,無風(fēng)險收益率也是3%,則風(fēng)險厭惡型投資人不會投資該產(chǎn)品。A、正確B、錯誤答案：A13.中外股票市場都存在熊市時間短于牛市時間(即熊短牛長)的現(xiàn)象。()A、正確B、錯誤答案：B14.到期收益率計算公式隱含的條件之一是,假設(shè)各期的利息收入要在債券的剩余期限內(nèi)進行再投資,且再投資獲得的收益率等于到期收益率。A、正確B、錯誤答案：A15.如果所有證券都被公平定價,那么所有的股票講提供相等的預(yù)期收益率。()A、正確B、錯誤答案：B16.上市公司有重大信息披露時,其股票須停牌。A、正確B、錯誤答案：A17.商業(yè)銀行承購國債,可以提升其信用。()A、正確B、錯誤答案：A18.風(fēng)險厭惡型投資人不愿承擔(dān)任何風(fēng)險,只投資無風(fēng)險產(chǎn)品。A、正確B、錯誤答案：B19.在期貨市場,投資者只需要按期貨合約價格的一定比率交納小量資金作為履行合約的財力保證,便可參與期貨合約的買賣,這些交納的資金就是期貨保證金。()A、正確B、錯誤答案：A20.若某風(fēng)險投資品的預(yù)期收益率為3%,無風(fēng)險收益率也是3%,則風(fēng)險厭惡型投資人不會投資該產(chǎn)品。()A、正確B、錯誤答案：A21.投資者信心漲跌沒有任何規(guī)律可言。A、正確B、錯誤答案：B22.信用級別越高,債券票面利率越高。A、正確B、錯誤答案：B23.熊市是投資人都虧錢的市場,故而投資人都厭惡熊市。()A、正確B、錯誤答案：B24.現(xiàn)貨溢價理論認為,在買方市場上,賣方為實現(xiàn)套期保值目標,必領(lǐng)讓利給買方、即保持期貨價格低于未來現(xiàn)貨價格的期望值。()A、正確B、錯誤答案：A25.價格和成交量是市場行為的最基本表現(xiàn)。A、正確B、錯誤答案：A26.股市牛熊市周而復(fù)始根源于經(jīng)濟周期變化。()A、正確B、錯誤答案：B27.技術(shù)分析的信奉者認為,技術(shù)分析方法給出的買賣信號,是投資者共同作用的結(jié)果,是他們真實意思的一種表達。A、正確B、錯誤答案：A28.股市中出現(xiàn)的陽線表示多空博奔中多方獲勝,當(dāng)天股價上漲。()A、正確B、錯誤答案：B29.你以行權(quán)價格50元買入一份某股票看漲期權(quán),期權(quán)費為5元,該頭寸盈虧平衡點為:A50B55C45D40A、正確B、錯誤答案：B30.融資也稱買空,指當(dāng)預(yù)測行情看漲時,借入資金買入更多股票,期待股價上漲時盈利更大。A、正確B、錯誤答案：A31.債券信用評級越高,通常其票面利率越高。A、正確B、錯誤答案：B32.股票除權(quán)后,投資者的持股總價值明顯低于除權(quán)前。A、正確B、錯誤答案：B33.投資市場按其功能不同,可以分為發(fā)行市場和流通市場。()A、正確B、錯誤答案：A34.配股是指原有股東按其持股比例,以較低價格認購公司發(fā)行新股的募集資金形式。A、正確B、錯誤答案：A35.在期貨市場,投資者只需要按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行合約的財力保證,便可參與期貨合約的買賣,這些交納的資金就是期貨保證金。答案:A、正確B、錯誤答案：A36.如果收盤價低于開盤價,稱為陰線。陰線表示多空雙方博弈的結(jié)果是空方獲勝。()A、正確B、錯誤答案：A37.零息債券風(fēng)險極大,其久期大于債券期限。A、正確B、錯誤答案：B38.超買是指,市場對某只股票需求高漲,短時間內(nèi)有大量買入的狀態(tài)。A、正確B、錯誤答案：A39.參與期貨交易有大量的投機者。投機者不利于實現(xiàn)期貨交易的避險功能和價格發(fā)現(xiàn)功能。A、正確B、錯誤答案：B40.股票盤面上的量比和換手率表示,交易的活躍度,其經(jīng)濟意義相同。()A、正確B、錯誤答案：B41.在形態(tài)分析中,旗形形態(tài)的方向通常與原來的趨勢方向相反。A、正確B、錯誤答案：A42.股份有限公司的資本劃分為股票()A、正確B、錯誤答案：B43.外國債券是指某國借款人在另一國發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。()A、正確B、錯誤答案：A44.中小板、創(chuàng)業(yè)板市場的漲跌幅度通常要大于主板市場。()A、正確B、錯誤答案：B45.摩根士丹利資本國際公司在2017年6月21日宣布,從2018年6月開始將中國A股納入MSCI新興市場指數(shù)和MCSIACWI全球指數(shù)。這表明,中國投資市場的高收益日益引起國外投資者重視。()A、正確B、錯誤答案：B46.債券現(xiàn)金流包括至到期日為止所有支付的利息和到期時收到的債券面值。A、正確B、錯誤答案：A47.技術(shù)分析的信奉者認為,技術(shù)分析方法給出的買賣信號,是投資者共同作用的結(jié)果,是他們真實意思的一種表達。()A、正確B、錯誤答案：A48.投資市場中介機構(gòu)起著連接上市公司和機構(gòu)投資人的橋梁作用。()A、正確B、錯誤答案：A49.投資界認為,投資市場牛熊變化主要由經(jīng)濟周期、投資者信心漲跌等因素造成。A、正確B、錯誤答案：A50.期貨溢價理論認為,賣方市場下買方為實現(xiàn)套期保值目標,必須讓利給賣方,即保持期貨價格高于未來現(xiàn)貨價格的期望值。A、正確B、錯誤答案：A51.期貨結(jié)算是通過清算所來進行的。對于多頭方(即合約的買方),清算所是合約的賣方,對于空頭方(即合約的賣方),清算所是合約的買方。A、正確B、錯誤答案：A52.在中國證券市場上發(fā)行股票可以以低于面值的價格折價發(fā)行。A、正確B、錯誤答案：B53.選擇投資時機可由技術(shù)分析解決,即通過預(yù)測證券市場的變動方向,抓住股價變動的轉(zhuǎn)折點進行買賣。A、正確B、錯誤答案：A54.為了鼓勵投資政府債券,大多數(shù)國家都規(guī)定政府債券的票面利率高于其他債券。A、正確B、錯誤答案：B55.“天下沒有免費的午餐”體現(xiàn)了分散投資降低風(fēng)險的思想。A、正確B、錯誤答案：B56.證券發(fā)行市場和證券流通市場密切相關(guān),相互影響。A、正確B、錯誤答案：A57.債券屬于一種虛擬資本。A、正確B、錯誤答案：A58.價格和成交量是市場行為最基本的表現(xiàn)。()A、正確B、錯誤答案：A59.為確保委托成功,要求證券公司盡快以當(dāng)前價格買實某一特定證券的委托萬式,被稱為限價委托。()A、正確B、錯誤答案：B60.折現(xiàn)率是將一項資產(chǎn)的未來價值折現(xiàn)為現(xiàn)值時使用的預(yù)期回報率,或者說是投資某項資產(chǎn)時投資人要求的必要收益率。A、正確B、錯誤答案：A61.折現(xiàn)率、到期收益率經(jīng)常在債券分析中被視為同義語。()A、正確B、錯誤答案：A62.牛熊市周而復(fù)始的重要啟示是,投資人必須關(guān)注市場,回避熊市。()A、正確B、錯誤答案：B63.觀察限售股解禁后是否被公司大股東和高級管理人員大量賣出,可以在一定程度上判斷公司內(nèi)部人土是否看好公司發(fā)展前景。()A、正確B、錯誤答案：A64.結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品是將固定收益證券的特征與衍生產(chǎn)品特征相結(jié)合的一類新型金融產(chǎn)品。A、正確B、錯誤答案：A65.復(fù)權(quán)價格還原了股票的真實價格,投資分析時必須使用復(fù)權(quán)價格。()A、正確B、錯誤答案：A66.證券交易所作為進行證券交易的場所,決定證券交易的價格。()A、正確B、錯誤答案：B67.優(yōu)先認購權(quán)能夠保證老股東的持股比例和權(quán)益不被攤薄。()A、正確B、錯誤答案：A68.二八現(xiàn)象是指20%的股票上漲,80%的股票下跌。()A、正確B、錯誤答案：B69.參加公司債券,指債券持有人按預(yù)先約定獲得利息收入外,還可參加公司經(jīng)營決策。A、正確B、錯誤答案：B70.在牛市中應(yīng)該做“空頭”,在熊市中應(yīng)該做“多頭”。A、正確B、錯誤答案：B71.直接投票制不利于大股東行使投票權(quán)利。A、正確B、錯誤答案：B72.技術(shù)分析通過分析股票市場過去和現(xiàn)在的市場行為,預(yù)測市場未來價格走勢。()A、正確B、錯誤答案：A73.當(dāng)債券的票面利率低于折現(xiàn)率時,債券的交易價格往往高于債券面值。A、正確B、錯誤答案：B74.可轉(zhuǎn)換債券(條款中有贖回條款、回售條款)包含有三種期權(quán)合約,其分別以股票市價達到轉(zhuǎn)股價格、低于轉(zhuǎn)股價格的一定比例、高于轉(zhuǎn)股價格的一定比例為要約條件,在股票價格大幅度波動的背景下,靈活地處理投資者和發(fā)行人之間的利益關(guān)系。A、正確B、錯誤答案：A75.配股是上市公司向所有投資人低價配售新股來籌措資金的一種重要方式。()A、正確B、錯誤答案：B76.期貨清算所的功能和作用:相對于期貨買方(賣方)清算所是期貨的賣方(買方);清算所有義務(wù)付錢給賣方,向買方交割商品。所以,期貨交易市場屬于交易商市場。()A、正確B、錯誤答案：B77.觀察限售股解禁后是否被公司大股東和高級管理人員大量賣出,可以在一定程度上判斷公司內(nèi)部人士是否看好公司發(fā)展前景。()A、正確B、錯誤答案：A78.熊市也稱空頭市場,指股票價格普遍且持續(xù)較長時間的上升市場。A、正確B、錯誤答案：B79.在形態(tài)分析中,頭肩底預(yù)示著股價即將上漲。A、正確B、錯誤答案：A80.投資市場和一般商品市場一樣,價格下跌需求上升、價格上漲需求下降。()A、正確B、錯誤答案：B81.中小板,創(chuàng)業(yè)板市場的漲跌幅度通常要大于主板市場。A、正確B、錯誤答案：A82.從投資市場分類角度看,房地產(chǎn)中介市場和婚姻中介市場完全一樣,都是經(jīng)紀人市場。()A、正確B、錯誤答案：A83.久期綜合考慮了票面利率、到期期限及到期收益率等因素,以求全面評估債券價格對利率變化的敏感性。A、正確B、錯誤答案：A84.牛熊市交替運行告訴我們,在熊市中不要悲觀絕望,牛市中不要盲目樂觀。A、正確B、錯誤答案：A85.LOF的全稱是“交易型開放式指數(shù)證券投資基金”。A、正確B、錯誤答案：B86.如果去年的股市是熊市,今年的股市是牛市,證券公司今年的收入和利潤會較去年大幅度上升。()A、正確B、錯誤答案：A87.在牛市中應(yīng)該做“空頭”,在熊市中應(yīng)該做“多頭”。()A、正確B、錯誤答案：B88.牛市是投資人都賺錢的市場。A、正確B、錯誤答案：B89.通常情況下,證券收益性與風(fēng)險性成正比。A、正確B、錯誤答案：A90.普通投資人可以利用大宗交易平臺買賣股票,以達到降低交易成本的目的。()A、正確B、錯誤答案：B簡答題1.請全面闡述對股票融券交易贊成和反對的兩種觀點。答案：贊成者認為:①融券使投資者在股票下跌時也能夠獲利,活躍了市場交易;②融券使價值高估股票的價格下跌,利于市場回歸理性。反對者認為:①融券者的盈利建立在更多做多投資者的虧損基礎(chǔ)上,有違社會道德;②融券者為使股價下跌可能散布不利于市場及公司的虛假信息;③融券在市場不穩(wěn)定時會加劇市場下跌,可能對實體經(jīng)濟造成負面影響。2.近期,全世界的人都知道A股現(xiàn)處于價值底,個股均處于被低估的狀態(tài),紛紛抄底A股,尤其外資近一年來持續(xù)涌入A股高達近1000億!指數(shù)也不孚眾望,持續(xù)逼空。一大批券商公然鼓吹“牛市起點”。更有甚者李迅雷更是直言“賣房炒股”。在第一財經(jīng)《首席對策》中李迅雷表示,“大類資產(chǎn)配置而言,我建議增持債券、黃金和權(quán)益資產(chǎn)。對于房地產(chǎn),我認為已經(jīng)進入減持窗口,我不認為2019年房價會出現(xiàn)大幅度波動,但是如果在“房住不炒”的政策背景下,房價長期走L型,對于用杠桿買房的投資者來講就意味著虧損。”分析上述資料,你認為“賣房炒股”說法可不可取?答案：總體合理。①因為過去多年房價持續(xù)上漲,股價持續(xù)下跌,基于牛熊市周而復(fù)始規(guī)律,在未來房價上漲可能性較小的情況下,股價上漲可能性相對較大。②“指數(shù)也不孚眾望,持續(xù)逼空”,表明股票市場已經(jīng)出現(xiàn)由多年熊市轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ械嫩E象,投資股市也是尊重市場的需要。3.債券合理價格評估公式和債券到期收益率公式非常類似。請指出兩者差別,并分析實際投資時各自優(yōu)劣。答案：①兩者計算是互逆過程;②債券價值計算公式相對簡便,但折現(xiàn)率獲得并不容易;到期收益率具有眾多應(yīng)用價值,但其有較為嚴格的假設(shè)前提。4.寓言故事的啟示。一天,老和尚化緣來到證券公司,只見里面的人個個滿臉苦相。他不明白,于是拉過一個人就問:你們?yōu)槭裁床婚_心,碰到什么煩心事了?那個人告訴老和尚,我們炒股給套住了,輸了很多錢。老和尚心想,我做點好事吧!雖然我力量有限,他們賣出沒人要,我買一點股票救一兩個人也好。于是,拿出他所有的錢買了股票。過了不久,老和尚化緣又到證券公司,只見里面人山人海。他又不明白了,拉過一個人問:里面怎么這樣熱鬧?那人回答案:大家搶著買股票。老和尚想,這多苦惱呀!我把我的股票賣給他們,做點好事積點德吧。然后他把股票都賣了,拿著賣股票得來的錢回家修廟去了。問:按這個故事去操作百分之百可以盈利,你信嗎?請用股票投資基本準則對上述寓言故事進行分析,分析時須以材料中的事實為依據(jù)。答案：相信,這種操作順應(yīng)了牛熊市周而復(fù)始的投資準則:“投資人個個滿臉苦相”,表明投資人對市場已經(jīng)絕望,這時投資市場應(yīng)該是或者非常接近熊市底部區(qū)域,老和尚果斷買入股票的行為非常明智;“證券公司人山人?！?表明投資人熱情高漲紛紛涌入投資市場,這時投資市場應(yīng)該是或者非常接近牛市頂部區(qū)域,老和尚果斷賣出股票的行為同樣非常明智。5.下面是兩次投資意向調(diào)查。仔細觀察調(diào)查柱狀圖,回答問題:①兩次調(diào)查中股票、債券、基金和衍生產(chǎn)品的排序發(fā)生了什么變化?②投資產(chǎn)品排序變化表明投資人風(fēng)險態(tài)度發(fā)生了何種變化?③兩次調(diào)查之前,股票市場分別可能是什么運行態(tài)勢?答案：①表1顯示,居民投資意向以股票、基金等較高風(fēng)險產(chǎn)品為首選,且占比分別高達44.7