1104工程培訓資料-模塊12-1-非銀行金融機構(gòu)特色報表

PAGEPAGE333PAGE327模塊12-1非銀行金融機構(gòu)特色報表模塊簡介一、內(nèi)容概要及學習目的：通過對非銀行業(yè)金融機構(gòu)特色業(yè)務和監(jiān)管重點的學習，掌握運用特色報表分析、判斷填報機構(gòu)現(xiàn)存以及潛在風險的方法，為進一步采取有效的監(jiān)管行動和實施持續(xù)性監(jiān)管提供科學指導。二、培訓對象：銀監(jiān)會各監(jiān)管部、統(tǒng)計部、政策法規(guī)部從事與非銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)管有關工作的領導和工作人員；各?。ㄊ?、區(qū)）銀監(jiān)局監(jiān)管處、統(tǒng)計處及其他從事非銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)管有關工作的領導和工作人員；系統(tǒng)內(nèi)從事相關培訓工作的其他師資力量。三、學習準備及教學資料：關于非銀行業(yè)金融機構(gòu)監(jiān)管的會領導講話、書籍和一些重要的法規(guī)、制度、辦法等。四、課時安排：2個課時。

內(nèi)容描述一、信托投資公司（一）信托投資公司的功能定位信托投資公司是從事中長期財產(chǎn)管理的金融機構(gòu)，即“受人之托，代人理財，忠人之事，替人管業(yè)”。1、信托和信托法理根據(jù)《信托法》，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。信托的基本法理包括：一是財產(chǎn)的所有權(quán)與利益相分離是信托的基本特征；二是信托財產(chǎn)的獨立性是信托關系的核心所在；三是信托管理的連續(xù)性使信托成為一種中長期財產(chǎn)管理制度；四是利益沖突禁止原則使信托成為理想的投資理財工具；五是風險承擔原則割斷了八大風險中的六大風險，使信托投資公司的風險最小化。從信托的定義和信托基本法理可以看出，操作風險是信托投資公司所面臨的主要風險，也是我們監(jiān)管的重點。2、信托投資公司經(jīng)營的主要業(yè)務《信托投資公司管理辦法》規(guī)定，信托投資公司主要可以從事三大業(yè)務，即固有財產(chǎn)業(yè)務、信托業(yè)務和兼營業(yè)務。固有財產(chǎn)業(yè)務是指信托投資公司以自有資金從事的投資、貸款、同業(yè)拆借、存放同業(yè)等業(yè)務。信托業(yè)務是指信托投資公司以營業(yè)和收取信托報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務的經(jīng)營行為，包括資金信托業(yè)務、動產(chǎn)信托業(yè)務、不動產(chǎn)信托業(yè)務、財產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務等。兼營業(yè)務是指從事經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等中間業(yè)務；債券的承銷業(yè)務；信用鑒證、資信調(diào)查及經(jīng)濟咨詢業(yè)務。需要特別指出的是，信托投資公司不得負債經(jīng)營，包括吸收存款、發(fā)行債券、舉借外債等，已有的負債業(yè)務必須在2005年底之前清理完畢。信托投資公司的特色業(yè)務主要是信托業(yè)務，這是由信托制度的優(yōu)勢和信托投資公司的功能定位決定的，即信托投資公司要發(fā)揮其財產(chǎn)管理的專業(yè)特長，建立以中長期財產(chǎn)管理為中心的主流盈利模式。（二）信托投資公司的監(jiān)管重點1、監(jiān)管的依據(jù)目前我國對信托投資公司監(jiān)管的主要依據(jù)是“一法兩規(guī)”?！耙环ā笔侵浮缎磐蟹ā?，該法于2001年4月28日頒布，同年10月1日實施?！皟梢?guī)”是指《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》，均于2002年下半年頒布并實施。此外，針對“一法兩規(guī)”實施后信托投資公司出現(xiàn)的新風險、新問題，2003年以來又出臺了一些配套監(jiān)管法規(guī)，對信托投資公司的信息披露、公司治理和內(nèi)部控制等方面予以了規(guī)范。2、監(jiān)管重點和主要內(nèi)容根據(jù)信托制度的安排，信托投資公司不存在信用風險、市場風險、利率風險、流動性風險和策略風險，但會因其操作不當或未履行受托人的義務而面臨操作風險及其相應帶來的聲譽風險，所以對信托投資公司監(jiān)管的重點是操作風險。監(jiān)管的主要內(nèi)容是，一方面監(jiān)管其以受托人的身份承諾信托、處理信托事務的合法合規(guī)性，即從信托設立、運用、內(nèi)部控制和終止清算四個環(huán)節(jié)全程監(jiān)控；另一方面，監(jiān)督其履行受托人的義務。（1）四個環(huán)節(jié)的監(jiān)管①承諾信托、信托財產(chǎn)取得環(huán)節(jié)。一是依據(jù)《信托法》監(jiān)管信托設立的合法有效性。二是資金信托設立的其它條款的完備性和合規(guī)性。三是監(jiān)督信托公司從事資金信托業(yè)務時，是否有違背規(guī)定的“５項”禁止行為。②信托財產(chǎn)運用環(huán)節(jié)。重點監(jiān)管信托投資公司在管理、運用、處分信托財產(chǎn)時，是否存在違背規(guī)定的“7項”禁止行為。一是利用受托人地位謀取不當利益的行為；二是將信托財產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；三是以信托財產(chǎn)提供擔保；四是將信托資金投資于自己或關系人發(fā)行的有價證券；五是將信托資金貸款給自己或關系人；六是將不同信托賬戶下的信托財產(chǎn)進行相互交易。七是以固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)進行相互交易。③信托業(yè)務內(nèi)控管理環(huán)節(jié)。一是組織管理方面，是否單獨設立了為資金信托服務的信托資金運用、信息處理部門并配備了相關人員，每個資金信托項目是否有專門的項目經(jīng)理進行管理；二是制度管理方面，是否按規(guī)定制訂了本公司的信托業(yè)務規(guī)則并建立、健全了各項業(yè)務管理制度和內(nèi)部控制制度，其執(zhí)行的有效性、完整性和審慎性如何；三是賬戶管理方面，是否分別記賬，分別建立會計賬戶和會計報表；四是人員管理方面，重點關注信托從業(yè)人員素質(zhì)、高管人員的管理能力和誠信度；五是信息披露方面，是否履行了向委托人、受益人日常報告的義務以及向監(jiān)管機關披露的義務。④信托終止與清算環(huán)節(jié)。一方面，要監(jiān)管信托投資公司是否做出處理信托事務的清算報告以及受益人或者信托財產(chǎn)的權(quán)利歸屬人對清算報告是否有異議；另一方面，要監(jiān)督信托投資公司是否按信托文件的約定書面通知信托財產(chǎn)歸屬人取回信托財產(chǎn)。（2）履行義務的監(jiān)管受托人居于信托關系的核心，它的法律地位是權(quán)利的擁有者，即對信托財產(chǎn)的管理、運用和處分權(quán)，但這種權(quán)利的行使不是無限的，要受到來自兩方面的制約。一方面要受到信托文件約定的制約，其權(quán)利不得突破信托文件授權(quán)的范圍；另一方面要受《信托法》規(guī)定的各種義務的限制，其權(quán)利的行使不得違背作為受托人應盡的各種義務。具體包括：遵守信托文件的義務、謹慎管理的義務、分別管理的義務、親自管理的義務、共同處理信托事務的義務、保存處理信托事務的完整記錄的義務、信息披露的義務、依法保密義務、支付信托利益的義務和信托終止的清算義務。（三）信托業(yè)務會計核算1、2005年2月前的信托業(yè)務會計核算（1）會計核算依據(jù)和主要報表。2005年2月前的信托業(yè)務會計核算的依據(jù)主要是《金融企業(yè)會計制度》（財會[2001]49號）第十四章“信托業(yè)務”。根據(jù)要求，由信托投資公司對信托財產(chǎn)進行核算，主要會計報表有——信托資產(chǎn)來源運用表和信托業(yè)務利潤表及其附表。（2）存在的問題。一是信托投資公司為實際上的核算主體，不能體現(xiàn)信托財產(chǎn)獨立性的法律要求；二是沒有真正體現(xiàn)信托項目“分別記賬、分別管理”的法律要求；三是沒有統(tǒng)一的信托項目會計報表格式，各信托投資公司對信托項目信息披露存在差異，既不利于風險提示，也不利于監(jiān)督；四是沒有對信托當事人的相關會計核算做出規(guī)定，不利于信托業(yè)務的開展；五是當事人的相關會計核算不盡相同。六是舊核算制度無法滿足業(yè)務創(chuàng)新的需要，如資產(chǎn)證券化、企業(yè)年金等。2、2005年2月后的信托業(yè)務會計核算（1）新的核算辦法及其意義2005年1月25日，財政部出臺《信托業(yè)務會計核算辦法》，共有五個部分、四方面內(nèi)容：信托項目的會計處理，委托人信托業(yè)務的會計處理，受托人信托業(yè)務的會計處理，受益人信托業(yè)務的會計處理。該辦法以信托項目作為獨立的會計核算主體，充分體現(xiàn)了信托財產(chǎn)與固有財產(chǎn)分別核算、信托財產(chǎn)獨立性原則的要求，既規(guī)范了信托項目，又規(guī)范了信托當事人（委托人/受托人/受益人）的會計核算行為，體現(xiàn)了信托財產(chǎn)所有權(quán)和利益分離原則的要求。（2）信托項目的會計處理。信托項目的會計處理是信托業(yè)務會計核算的中心，體現(xiàn)了各當事人的聯(lián)系。所謂信托項目，是指受托人根據(jù)信托文件的約定，單獨或者集合管理運用、處分信托財產(chǎn)的基本單位。與其他核算主體類似，信托項目包括信托資產(chǎn)、信托負債、信托權(quán)益、信托項目收入、信托項目費用、信托項目利潤。信托項目的會計處理遵循兩個基本規(guī)則：一是以一個信托項目作為一個單獨的會計核算主體，獨立核算信托財產(chǎn)的管理、運用和處分情況，獨立編制信托項目資產(chǎn)負債表、信托項目利潤及利潤分配表；二是各信托項目應單獨記賬，單獨核算，單獨編制財務報告，不同信托項目在賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面應相互獨立。（四）特色報表信托投資公司及信托業(yè)務的特色報表有四張：《信托項目資產(chǎn)負債匯總統(tǒng)計表》、《信托投資公司管理信托財產(chǎn)狀況統(tǒng)計表》、《信托項目到期情況統(tǒng)計表》、《信托投資公司關聯(lián)交易風險及客戶集中度情況表》。通過對上述報表的分析及時掌握信托投資公司在從事信托業(yè)務過程中存在的合規(guī)性問題及其操作風險。1、《信托項目資產(chǎn)負債匯總統(tǒng)計表》（1）一般說明信托項目資產(chǎn)負債匯總統(tǒng)計表是反映填報機構(gòu)一定期間內(nèi)管理的信托資產(chǎn)與負債總體情況的統(tǒng)計報表。本表由所有信托項目的《信托項目資產(chǎn)負債表》匯總而成，其主要目的是了解信托財產(chǎn)的總體狀況及趨勢，便于統(tǒng)計分析。需要注意的是：該匯總表并不是一份會計報表，也不表示公司可以將單獨管理的信托項目混合使用。（2）主要項目本表中項目解釋及填列方法說明主要依據(jù)財政部出臺的《信托業(yè)務會計核算辦法》（財會[2005]1號）。信托資產(chǎn)類項目主要包括：拆出資金、應收款項、買入返售資產(chǎn)、短期投資、長期債權(quán)投資、客戶貸款、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)。信托負債類項目主要包括：應付受托人報酬、應付托管費、應付受益人收益、賣出回購資產(chǎn)款、其他負債。信托權(quán)益類項目主要是實收信托。（3）留意重點一是資產(chǎn)方各項余額均按照期末凈值反映。監(jiān)管人員只能從該表附表來看資產(chǎn)減值準備情況，對于異常的資產(chǎn)減值準備，一定要了解其原因以及信托投資公司是否履行審慎管理義務；二是對“其他資產(chǎn)”、“其他應付款項”、“其他負債”等兜底項目，如果金額、比重較大，要根據(jù)報表附注中披露的信息跟蹤分析。2、《信托投資公司管理信托財產(chǎn)狀況統(tǒng)計表》本表依據(jù)《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》、《關于進一步加強信托投資公司監(jiān)管的通知》、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》及其他法律法規(guī)要求制定，旨在通過收集信托投資公司受托管理信托財產(chǎn)的基本情況，分析、評價和預測信托資產(chǎn)質(zhì)量狀況及信托業(yè)務各環(huán)節(jié)合規(guī)經(jīng)營的情況。本表分為主表和補充材料兩大部分。（1）主表部分根據(jù)受托財產(chǎn)的來源情況，主表分為三個部分：第一部分《集合管理資金信托來源運用情況明細表》、第二部分《單獨管理資金信托來源運用情況明細表》、第三部分《信托投資公司管理財產(chǎn)信托情況明細表》。①集合管理資金信托來源運用情況明細表該統(tǒng)計表從集合資金信托計劃的設立、資金來源和運用三個部分具體分析信托財產(chǎn)的風險狀況，主要項目包括：設立方式分為私募和公募；集合管理資金信托來源分為信托項目名稱、信托財產(chǎn)銀行專用賬號、設立方式、推介地、信托目的、合同份數(shù)、委托人、受益人、信托合同起止日期、預期收益率、信托報酬率等項；集合管理資金信托運用分為授權(quán)方式、運用方式、投向及信托財產(chǎn)風險狀況等項。②單獨管理資金信托來源運用情況明細表本表格式基本與上表相同，不同之處為：一是統(tǒng)計的是單獨管理情況，所以沒有設立方式、推介地、合同份數(shù)、委托人等欄；二是把授權(quán)方式移到縱欄，對指定管理方式的信托只需填報合計數(shù)，而代定管理方式的信托則需要逐個項目填報。③信托投資公司管理財產(chǎn)信托情況明細表本表統(tǒng)計除資金以外其他信托財產(chǎn)的管理和風險情況，主要項目包括：信托財產(chǎn)類別、信托財產(chǎn)受托價值、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓金額、管理運用處分方式等。（2）補充材料部分該部分包括5張表：公益信托、年金信托、信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)委托管理情況統(tǒng)計、以信托財產(chǎn)提供擔保風險情況和信托資金投資有價證券風險情況表。①公益信托該統(tǒng)計表主要為了掌握信托投資公司受托管理公益信托的基本情況，主要項目包括信托項目名稱、信托財產(chǎn)金額、公益事業(yè)管理機構(gòu)、信托監(jiān)察人、公益信托目的、托管人名稱。具體說明如下：信托財產(chǎn)金額指公益信托項目期末信托資產(chǎn)余額；公益事業(yè)管理機構(gòu)指公益信托相對應的公益事業(yè)管理審批機構(gòu)；信托監(jiān)察人指由信托合同規(guī)定或由公益事業(yè)管理機構(gòu)指定的負責監(jiān)督公益信托管理、運用和處分及清算情況，維護受益人利益的機構(gòu)；公益信托目的指公益信托設立時所指定受益的社會公眾的范圍；托管人是指為保證信托資金安全，實現(xiàn)信托資金運用與保管的分開，引入的對信托投資公司進行監(jiān)督和對信托資金進行保管的商業(yè)銀行，要求填寫商業(yè)銀行名稱。②年金信托該統(tǒng)計表主要為了掌握信托投資公司受托管理年金基金的基本情況，主要項目包括信托項目名稱、年金基金規(guī)模、投資管理風險準備金余額、年金基金專用賬戶、信托合同起止日期、委托人、托管人名稱、年金基金投資運用方向等。具體說明如下：年金基金規(guī)模又分初始受托金額和年金基金期末凈值。初始受托金額是指年金信托設立時，委托人和信托投資公司雙方簽訂信托合同中所涉及的年金基金的金額。年金基金期末凈值是指報告期末年金信托名下的基金凈資產(chǎn)，等于期末年金基金資產(chǎn)減去期末年金基金負債。投資風險準備金是指根據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定，信托投資公司從當期收取的管理費中提取的專項用于彌補企業(yè)年金基金投資虧損的風險準備。年金基金投資運用方向是指信托投資公司將年金信托資金進行投資運作，所購買的投資品種的期末賬面值余額。③信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)委托管理情況統(tǒng)計該統(tǒng)計表主要為了分析、掌握信托投資公司轉(zhuǎn)委托信托項目的具體情況及其原因，判斷其是否存在違法、違規(guī)行為，主要項目包括轉(zhuǎn)委托的信托項目名稱、信托財產(chǎn)金額、實際管理人、有無約定收益率、委托他人代為管理的原因、備注，具體說明如下：轉(zhuǎn)委托是指信托投資公司依據(jù)信托合同的約定或有不得已事由的，而委托他人代為處理信托事務的行為。信托財產(chǎn)金額是指發(fā)生轉(zhuǎn)委托的信托項目的信托資產(chǎn)期末賬面余額。實際管理人是指信托投資公司將受托管理的信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)委托給其他機構(gòu)后，真正行使信托財產(chǎn)管理、運用和處分職責的機構(gòu)。約定收益率是指信托投資公司將受托管理的信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)委托給其他機構(gòu)時，與接受委托方簽訂合同中所約定的收益率。委托他人代為管理的原因是指信托投資公司作為受托人不履行親自管理信托財產(chǎn)職責的原因。④以信托財產(chǎn)提供擔保風險情況本部分有《以信托財產(chǎn)提供擔保明細情況表》和《已承擔擔保責任明細情況表》兩張報表。前一張?zhí)顖笮磐型顿Y公司將受托管理的信托財產(chǎn)向借款人提供的融資擔保情況，不含已承擔擔保責任的擔保；后一張?zhí)顖蟊粨Ｈ税l(fā)生違約后，由信托財產(chǎn)代被擔保人承擔還款責任的情況。主要項目包括：一是兩張報表相同的項目，具體為：被擔保人名稱、擔保所對應的信托項目名稱、信托財產(chǎn)類別、擔保類別、擔保所對應的信托財產(chǎn)賬面價值、擔保金額和擔保合同起止日期。二是前一張報表特有項目：擔保手續(xù)費收入、有無反擔保措施、被擔保人風險預警信號、委托人受益人同意情況。三是后一張報表特有項目：信托財產(chǎn)承擔責任金額、實際支付金額、信托財產(chǎn)承擔責任日期、最終責任承擔主體。⑤信托資金投資有價證券風險情況表該統(tǒng)計表主要為了分析、掌握信托投資公司有價證券投資的結(jié)構(gòu)、盈虧狀況及其原因，主要項目包括債券投資、股票投資和基金投資。（3）整體留意重點①每個集合資金信托項目要逐個填報。②根據(jù)《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》第四條，目前的設立方式是私募③根據(jù)《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》第六條，信托投資公司集合管理、運用、處分信托資金時，接受委托人的資金信托合同不得超過200份（含），每份合同金額不得低于人民幣5萬元（含）。④對異地信托需要留意填報機構(gòu)是否已取得了開辦異地集合資金信托業(yè)務的資格。⑤代定管理方式需要留意，在單獨管理資金信托情況表中，為了減少填報機構(gòu)和數(shù)據(jù)庫的壓力，對指定信托項目只填報合計數(shù)，但是仍然要求代定信托項目逐個填報，就是因為對這類信托需要留意。⑥作為信托資金的運用，要分析其運用結(jié)構(gòu)情況和策略。⑦對信托財產(chǎn)風險狀況需要留意的地方：信托設立后不久，出現(xiàn)較多的不良資產(chǎn)；變化較大的分類。⑧信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)委托管理情況，信托財產(chǎn)通常不能轉(zhuǎn)委托管理，除非信托文件中有約定或者出于不得已的原因，由于目前監(jiān)管部門還沒有跟蹤管理和制度約束的出臺，轉(zhuǎn)委托的風險通常較大，所以對轉(zhuǎn)委托的原因特別是哪種“不得已原因”要詳細了解，對實際管理人的情況、有無約定收益率、多次轉(zhuǎn)委托情況等也需要留意，實際上，從非現(xiàn)場得到的這方面信息很有限，其真實準確程度也難以保證，監(jiān)管人員需要通過現(xiàn)場跟進和其他途徑進一步查明和確認。⑨以信托財產(chǎn)提供擔保風險情況，《信托投資公司管理辦法》第三十一條規(guī)定信托投資公司不得以信托財產(chǎn)提供擔保，除非依據(jù)信托文件的規(guī)定并以公平的市場價格進行交易的，所以首先要注意委托人受益人是否同意以及有無擔保手續(xù)費收入，如果這些符合要求，則再看被擔保人類別、被擔保人風險預警信號及最終責任承擔主體，這方面的情況同樣需要通過現(xiàn)場跟進和確認。⑩信托資金有價證券投資風險情況，應注意投資品種結(jié)構(gòu)和盈虧原因。3、《信托項目到期情況統(tǒng)計表》本報表旨在收集信托投資公司管理的信托項目到期情況及其結(jié)構(gòu)，信托期滿信托項目的清算狀況及風險情況，全面反映信托財產(chǎn)的管理效果，用于對信托項目的清算壓力、理財效果和風險狀況進行分析、評價和預測。本統(tǒng)計表分為表一和表二兩部分，表一反映的是信托項目到期狀況，表二反映的是報告期已結(jié)束信托項目清算情況。（1）信托項目到期狀況表本統(tǒng)計表按信托財產(chǎn)類別，分為：到期未清算、30天內(nèi)到期、90天內(nèi)到期、180天內(nèi)到期、一年內(nèi)到期、一年以上到期等六種到期情況的信托項目的筆數(shù)和金額。留意的重點：一是如果發(fā)現(xiàn)某個時段內(nèi)信托項目到期情況比較集中，即到期項目筆數(shù)多、金額大，則應對此留意，跟進了解有無風險，有風險的是否做好應急預案。二是分析到期未清算的情況、原因及風險。三是根據(jù)公司的管理和經(jīng)營現(xiàn)狀，從總體上分析和預測未到期信托項目到期后清算的可能性及其原因。（2）報告期已結(jié)束信托項目清算情況表本統(tǒng)計表分析信托期滿信托項目的清算狀況及風險情況，全面掌握信托財產(chǎn)的管理效果，主要項目包括：信托項目（計劃）名稱、信托財產(chǎn)類別、信托項目實收信托、信托本金累計給付額、信托本金及收益支付來源、已解除責任、信托費用率、預期收益率、實際收益率、實際信托報酬收入、損失金額、涉訴金額、賠償責任風險。留意重點：一是“本期累計數(shù)”都是從年初到本期期末累計，“收益率、報酬率”要折合年率（％）標識；二是對未解除責任的信托項目要予以關注；三是預期收益率應與S32中的相同項目的預期收益率相同，同時注意比較實際收益率與預期收益率的差異；四是比較實際信托報酬率與S32中相同項目的信托報酬率之間的差異；五是留意信托費用率是否合理；六是對涉訴信托項目、賠償責任風險、賠付金額均要予以關注。4、《信托投資公司關聯(lián)交易風險及客戶集中度情況表》（1）一般說明本統(tǒng)計表旨在收集信托投資公司固有財產(chǎn)和信托財產(chǎn)與關聯(lián)方進行交易、信托財產(chǎn)相互交易、信托財產(chǎn)與固有財產(chǎn)相互交易及集團客戶風險集中度等情況,以此揭示、評價信托投資公司關聯(lián)交易風險和客戶集中度。本統(tǒng)計表分兩部分：第一部分有三張報表，分別反映信托投資公司與關聯(lián)方之間、信托財產(chǎn)之間、信托財產(chǎn)與固有財產(chǎn)之間關聯(lián)交易的風險狀況；第二部分反映信托投資公司對最大十家客戶（含集團客戶）的授信情況。（2）主要項目①信托投資公司與關聯(lián)方交易風險狀況表本統(tǒng)計表反映信托投資公司的固有資金和信托資金與每個關聯(lián)方之間交易的情況。其交易分為表內(nèi)交易（資金融出）與表外交易，前者要求填報貸款、租賃、投資、買入返售資產(chǎn)及其他資金融出在報告期末的余額；后者要求填報擔保及其他表外業(yè)務。同時，要求對交易的風險狀況進行五級分類。②信托財產(chǎn)相互交易風險狀況表本統(tǒng)計表反映信托投資公司管理的多個信托財產(chǎn)中，發(fā)生用一個信托項目的資金或財產(chǎn)投資購買另一信托項目的資產(chǎn)或受益權(quán)，或置換另一信托項目下的資產(chǎn)等相互交易的行為。但不包括以一個信托項目下的信托財產(chǎn)為另一信托項目提供擔保的情況。主要項目包括：交易對方信托項目（計劃）名稱、交易種類、委托人或受益人同意情況。③信托財產(chǎn)與固有財產(chǎn)交易風險狀況表本統(tǒng)計表反映信托投資公司將固有財產(chǎn)與受托管理的信托財產(chǎn)之間進行相互買賣、置換等交易行為，包括以固有資金或財產(chǎn)購買、置換信托項目的財產(chǎn)，以信托資金或財產(chǎn)購買、置換固有財產(chǎn)，以固有資金購買自己管理的信托項目的受益權(quán)等，但不包括信托為固有提供擔保、固有為信托提供擔保的情況。主要項目是交易種類。④信托投資公司最大十家客戶（含集團客戶）授信情況表本統(tǒng)計表反映信托投資公司向客戶直接提供資金，或者對客戶在有關經(jīng)濟活動中可能產(chǎn)生的賠償、支付責任做出保證。主要項目包括：貸款、融資租賃、投資、買入返售資產(chǎn)等表內(nèi)項目；擔保等表外項目。（3）留意重點①根據(jù)《信托投資公司管理辦法》第三十一條，信托投資公司經(jīng)營信托業(yè)務時，不得以信托財產(chǎn)進行擔保，不得將信托資金投資于自己或者關系人發(fā)行的有價證券，不得將信托資金貸放給自己或者關系人，不得將不同信托賬戶下的信托財產(chǎn)進行相互交易，不得以固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)進行相互交易，但是依據(jù)信托文件的規(guī)定，并以公平的市場價格進行交易的除外。所以對關聯(lián)交易（除以固有資金與關聯(lián)方交易），首先要確認信托文件是否有規(guī)定，委托人受益人是否同意及交易是否公平。這些在表上有所反映，但是需要現(xiàn)場跟進核實。②注意比較“固有和信托關聯(lián)交易合計金額”與“股東投資入股信托公司金額”，如果前者接近甚至超過后者，則存在股東抽逃資本嫌疑，需要特別關注。四是關聯(lián)交易及授信情況統(tǒng)計的是報告期末的數(shù)據(jù)，并不能反映整個報告期的最大風險額及平均風險水平。③對關聯(lián)交易的資產(chǎn)風險狀況需要留意，特別是過大的非正常類資產(chǎn)和過大的分類變化。（五）15個特色指標1、調(diào)整后凈資產(chǎn)：信托投資公司的凈資產(chǎn)減去應提未提準備金缺口－信托財產(chǎn)賠償責任風險額,該指標比資本充足率更審慎。2、信托業(yè)務資本比例：即信托投資公司的資本凈額占其所有信托資產(chǎn)的比例。3、信托資產(chǎn)不良率：不良信托資產(chǎn)占信托資產(chǎn)的比例。4、信托報酬率：信托投資公司的信托業(yè)務收入與平均實收信托的比率。平均實收信托由實收信托期初余額和期末余額算術(shù)平均得到。5、信托項目涉訴風險比例：信托項目本期累計涉訴金額與實收信托金額的比例。6、信托項目潛在賠償責任風險率：信托項目賠償風險責任金額與實收信托金額的比例。7、信托項目賠付率：信托項目賠付金額占實收信托金額的比例。8、代定信托比例：代定管理型資金信托實收信托余額與資金信托實收信托余額的比例。9、股東關聯(lián)交易比例：股東關聯(lián)交易余額與實收資本的比例。10、固有股權(quán)投資企業(yè)關聯(lián)交易比例：固有股權(quán)投資企業(yè)關聯(lián)交易余額與實收資本余額的比例。11、單一最大關聯(lián)方交易比例：對單一最大關聯(lián)方交易余額與實收資本余額的比例。12、信托資金關聯(lián)交易比例：信托資金與關聯(lián)方交易余額與資金信托實收信托余額的比例。13、股票投資比例：信托投資公司固有資金投資股票余額與信托資金投資股票余額之和同實收資本與資金信托實收信托余額之和的比例。14、信托賠償準備金率：信托投資公司按規(guī)定從凈利潤中提取，用于賠償信托業(yè)務損失的風險準備稱為信托賠償準備，其余額與信托投資公司實收資本的比率就是信托賠償準備金率。15、單一最大客戶（集團）授信集中度：單一最大客戶（集團）授信余額與實收資本余額的比例。（六）生成報表牢記要點★牢記要點★信托基本法理★信托業(yè)務四個環(huán)節(jié)監(jiān)管的內(nèi)容★信托投資公司履行義務監(jiān)管的內(nèi)容★信托業(yè)務會計核算辦法的核算主體二、企業(yè)集團財務公司（一）功能定位和特色業(yè)務 2004年7月，銀監(jiān)會修訂并頒布了新的《企業(yè)集團財務公司管理辦法》，該《辦法》對財務公司的定義是：以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行業(yè)金融機構(gòu)。這一定義確立了財務公司的功能定位，強調(diào)了其資金集中管理的核心功能和為集團和成員單位服務的根本特征。具體地講：1、功能定位（1）財務公司的核心功能是資金集中管理。把為集團提供資金集中管理服務作為財務公司的核心功能不是監(jiān)管者的主觀杜撰，而是企業(yè)集團對財務公司的客觀需求，是我國財務公司發(fā)展實踐的總結(jié)，也是國際上成功財務公司的經(jīng)驗。一是資金集中管理可以降低整個集團的經(jīng)營成本，提高資金使用效益；二是通過資金集中管理、實行內(nèi)部結(jié)算，有利于解決內(nèi)部拖欠問題；三是通過資金集中管理，實現(xiàn)對成員單位經(jīng)營狀況和財務信息的監(jiān)控。（2）為集團和成員單位服務。雖然財務公司的定位及政策在不同形勢下有不同調(diào)整，但財務公司服務于企業(yè)集團內(nèi)部的機構(gòu)定性卻一直未有改變，這是財務公司與其他金融機構(gòu)的最大區(qū)別。具體原因為：一是財務公司隸屬于集團；二是財務公司的資金主要來源于集團內(nèi)部；三是財務公司的資金主要運用于集團內(nèi)部，通過資金的優(yōu)化配置、快速營運，最大限度地為成員單位正常生產(chǎn)經(jīng)營、新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)研制以及產(chǎn)品銷售提供資金支持，為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務。2、特色業(yè)務在介紹財務公司的特色業(yè)務之前，我們必須要明確：財務公司的業(yè)務范圍嚴格限定在集團和成員單位內(nèi)部。財務公司不得吸收集團外企業(yè)存款，嚴禁吸收社會公眾存款；從事消費信貸、買方信貸及融資租賃是以銷售成員單位產(chǎn)品為前提條件的，除此之外，財務公司不得向集團外企業(yè)發(fā)放貸款和融通資金，不得為社會公眾提供金融服務。（1）消費信貸。財務公司辦理消費信貸業(yè)務的載體是集團成員單位的產(chǎn)品。（2）買方信貸。目前，財務公司從事的買方信貸業(yè)務主要是汽車買方信貸業(yè)務，該業(yè)務是指財務公司為批量購買集團成員單位汽車產(chǎn)品的機構(gòu)客戶而提供的一種專項的融資服務。包括為流通環(huán)節(jié)的集團各品牌汽車經(jīng)銷商提供的批售融資業(yè)務和終極大用戶批量購車融資業(yè)務，包括汽車出租公司、汽車租賃公司以及批量購買營運性車輛的大型運輸公司。（3）成員單位之間的委托貸款及委托投資業(yè)務。委托貸款是指成員單位作為委托人，以其可以自主支配的資金并承擔全部貸款風險，由財務公司作為受托人，根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助回收的貸款。委托投資是指成員單位把一定量的資金委托給財務公司進行投資操作，到期收取約定的收益的活動。財務公司接受成員單位委托投資的資金只能依照自身業(yè)務范圍的規(guī)定進行證券投資，包括股票、基金、債券等，不能進行實業(yè)投資。（4）有價證券投資業(yè)務。有價證券投資是指財務公司通過買賣債券、基金、股票等有價證券，通過有效的風險控制措施獲得收益（證券分紅派息或資本本息）的投資行為。（二）財務公司的監(jiān)管重點1、風險特點與其他金融機構(gòu)一樣，財務公司在經(jīng)營管理過程中也會面對信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險以及聲譽風險等各種類型的風險。就財務公司的現(xiàn)狀和新《辦法》賦予財務公司的業(yè)務功能而言，其面臨的風險主要表現(xiàn)為信用風險（尤其是貸款違約風險）、市場風險（主要是股票價格風險）和流動性風險。但無論哪一類風險，其內(nèi)容和表現(xiàn)形式與銀行業(yè)金融機構(gòu)沒有本質(zhì)的區(qū)別。除上述風險類型外，財務公司還面臨一些特殊的風險。（1）集團經(jīng)營狀況惡化給財務公司帶來的風險。與其他金融機構(gòu)相比，財務公司具有自己的特點：一是股東多由集團及成員單位組成；二是服務范圍嚴格限定在集團內(nèi)部，服務對象主要是集團及成員單位。因此，如果企業(yè)集團及成員單位經(jīng)營狀況不佳、整體實力差、企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境惡化，財務公司難以獨善其身，正所謂“皮之不存，毛將焉附”。可見，集團經(jīng)營狀況惡化給財務公司帶來的風險是財務公司的特有風險。（2）違規(guī)超范圍經(jīng)營給財務公司帶來的風險。受利益驅(qū)動，資金短缺的財務公司有從集團外融資的動力，資金富余的財務公司有融資給集團外企業(yè)的沖動，這些都是導致財務公司違規(guī)超范圍經(jīng)營的根源。其具體表現(xiàn)為：一是把財務公司作為企業(yè)集團對外融資的平臺，通過同業(yè)拆入、對外擔保、賣出回購等方式從銀行機構(gòu)融取大量短期資金用于集團成員單位的投資或生產(chǎn)活動，“短借長用”的局面極易形成流動性風險；二是向集團外企業(yè)發(fā)放貸款或把資金融通給集團外企業(yè)；三是非審慎性投資活動給財務公司帶來的風險投資活動只是財務公司業(yè)務的一部分，是主業(yè)的輔助和補充，財務公司從事投資業(yè)務應量力而行、量入而出，確保本金的安全性和流動性。但是，部分企業(yè)集團和財務公司出于尋求自身直接經(jīng)濟效益的考慮，把財務公司作為集團的利潤中心，把投資業(yè)務作為財務公司的盈利重點和工作中心，個別財務公司甚至依賴外部資金進行投資，如果投資失敗將給財務公司帶來重大損失，甚至可能致使財務公司無法正常經(jīng)營。2、監(jiān)管重點針對財務公司的風險特點，監(jiān)管的重點是：企業(yè)集團的整體經(jīng)營情況、經(jīng)營范圍是否超越了集團的范疇以及有價證券投資業(yè)務。（三）特色報表1、《股權(quán)投資情況表》（1）一般說明該統(tǒng)計表設計的主旨是通過對信托投資公司和財務公司自有資金股權(quán)投資情況的收集，及時分析、掌握填報機構(gòu)股權(quán)投資的合規(guī)性和風險性。（2）主要項目該統(tǒng)計表主要包括投資持股企業(yè)名稱、初始投資金額、現(xiàn)投資金額、投資收益、持股企業(yè)的凈資產(chǎn)和凈利潤、投資風險狀況。（3）留意重點一是被投資企業(yè)的基本情況。通過對被投資企業(yè)具體情況的分析，判斷其是否存在關聯(lián)交易、集團客戶問題，以及對關聯(lián)交易和集團客戶的投資比例是否超過的規(guī)定的比例。二是注意分析其股權(quán)投資的增減變化情況，對在一定時間內(nèi)出現(xiàn)的大幅增減情況要及時了解其投資策略、決策程序、內(nèi)部控制等情況，做出相應的風險評估。三是通過持股企業(yè)凈資產(chǎn)和凈利潤的持續(xù)分析，關注被投資企業(yè)的經(jīng)營變化情況以及對填報機構(gòu)風險狀況的影響。四是根據(jù)《非銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)風險分類指導原則》的相關條件對股權(quán)投資情況進行五級分類。2、《債券托管及證券交易保證金存放情況表》（1）一般說明該統(tǒng)計表設計的主旨是通過對信托投資公司和財務公司債券投資托管情況以及證券交易保證金存放情況的收集，及時分析、掌握填報機構(gòu)債券投資托管及交易保證金存放現(xiàn)實的和潛在的風險。（2）主要項目該統(tǒng)計表的主要項目包括結(jié)算或托管代理人、托管賬號、托管余額、證券交易保證金余額、托管的各債券品種。（3）留意重點一是非現(xiàn)場監(jiān)管人員要特別留意信托投資公司和財務公司通過證券公司席位進行債券托管的情況，及時提示填報機構(gòu)密切關注二級托管人特別是證券公司的信譽、管理和經(jīng)營業(yè)績，定期派人到中國證券登記結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司查詢所托管債券的安全性。二是注意本表的填報范圍，本表所填債券包括填報機構(gòu)以自有資金進行委托理財?shù)那闆r，但不包括接受委托進行債券投資的情況；填報機構(gòu)通過代理機構(gòu)（如債券承銷商、證券交易機構(gòu)等）托管的債券，難以確認最終托管人是中央結(jié)算公司、中國證券登記公司，應在B部分填報；填報機構(gòu)通過證券公司的席位在中國證券登記公司托管的債券需要填報，填報機構(gòu)通過自己席位在中國證券登記公司托管的債券不需填報；股票和基金不需要填報。三是填報金額按債券面值填報，在與資產(chǎn)負債表內(nèi)債券投資余額比較時應考慮到會計記賬與該表統(tǒng)計口徑的差異。牢記要點牢記要點★財務公司的功能定位★財務公司的特色業(yè)務★財務公司的風險特點★財務公司的監(jiān)管重點三、金融租賃公司（一）機構(gòu)和業(yè)務特點金融租賃公司是以從事融資租賃業(yè)務為主的非銀行業(yè)金融機構(gòu)。資產(chǎn)運用應主要表現(xiàn)為融資租賃，負債來源應主要表現(xiàn)為銀行借款。金融租賃公司不能吸收企業(yè)和個人存款。（二）金融租賃公司的監(jiān)管重點1、會計核算的規(guī)范性和準確性。目前國內(nèi)對金融租賃公司的會計核算不盡統(tǒng)一，而一筆融資租賃業(yè)務又涉及眾多的資產(chǎn)負債科目，因此在監(jiān)管中要對其有關科目進行仔細甄別、分析。2、回租業(yè)務關聯(lián)交易和合規(guī)性監(jiān)管。金融租賃公司監(jiān)管工作的重點是機構(gòu)風險的大小，包括業(yè)務本身的合規(guī)性問題和潛在的風險度。對國內(nèi)的金融租賃公司而言，真正的租賃業(yè)務的風險是有限的，因為有標的物所有權(quán)的保障；其主要風險還是因違規(guī)經(jīng)營導致的風險問題，譬如控股股東操縱下的不當關聯(lián)交易、借租賃之名行貸款之實的融資活動、虛假的委托租賃以及違規(guī)的投資活動等，而且問題主要集中在回租業(yè)務上。（三）《回租業(yè)務情況統(tǒng)計表》1、一般說明該統(tǒng)計表旨在評估金融租賃公司回租業(yè)務的真實性以及對控制相關回租業(yè)務信用風險的審慎程度，并有助于監(jiān)測是否存在不當關聯(lián)交易。2、主要項目該統(tǒng)計表的主要項目有“是否本公司股東及并聯(lián)企業(yè)”、“標的物名稱”、“標的物賬面價值和買賣價格”以及“是否已做會計處理”。3、留意重點（1）是否本公司股東及并聯(lián)企業(yè)。很多回租業(yè)務發(fā)生在租賃公司與關聯(lián)企業(yè)之間，監(jiān)管人員應對回租業(yè)務涉及的關聯(lián)交易提高監(jiān)管警覺。（2）標的物名稱。監(jiān)管人員可通過該欄目判斷回租業(yè)務是否有明確的標的物、標的物是否為不動產(chǎn)以外的固定資產(chǎn)；也可通過標的物的通用性和二手市場處置的難易程度來判斷其抵御風險的能力。（3）標的物賬面價值和買賣價格。監(jiān)管人員可將這兩個欄目結(jié)合起來分析判斷未來出現(xiàn)信用風險時其抵御風險的能力；也可通過折扣率來分析其交易行為的審慎性和交易價格的公允性，這將有助于判斷該交易行為是否屬于不當關聯(lián)交易。（4）是否已做會計處理。只有標的物的所有權(quán)確實從承租人轉(zhuǎn)移到承租人，出租人、承租人才能按《企業(yè)會計準則－租賃》做相應會計處理。這一欄目用來核查此筆交易是否為真實的回租而不是貸款。牢記要點牢記要點★金融租賃公司的業(yè)務特點★金融租賃公司資產(chǎn)負債比例指標★融資租賃定義★回租業(yè)務定義四、汽車金融公司（一）背景介紹為了適應汽車金融服務業(yè)發(fā)展的需要、履行加入世貿(mào)組織時承諾、促進汽車消費信貸市場的開放與規(guī)范發(fā)展，2003年10月和11月銀監(jiān)會先后頒布實施了《汽車金融公司管理辦法》和《汽車金融公司管理辦法實施細則》，允許符合條件的申請者設立新一類非銀行業(yè)金融機構(gòu)――汽車金融公司，專門辦理汽車消費信貸及其相關業(yè)務。汽車金融公司的設立，進一步完善了我國金融體系、引進了國外成熟的汽車消費信貸融資管理技術(shù)、增強了銀行業(yè)金融機構(gòu)市場準入的透明度和市場化。截至目前，銀監(jiān)會已批準設立三家汽車金融公司，分別是上汽通用汽車金融有限責任公司、大眾汽車金融（中國）有限公司和豐田汽車金融（中國）有限公司。（二）機構(gòu)和業(yè)務特點1、汽車金融公司是為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供貸款的非銀行金融企業(yè)法人。具體包括以下三層含義：一是汽車金融公司是非銀行業(yè)金融機構(gòu)，而不是一般的汽車類企業(yè)；二是汽車金融公司專門從事汽車貸款業(yè)務，其業(yè)務不同于銀行和其他非銀行業(yè)金融機構(gòu)；三是汽車金融公司的服務對象確定為中國境內(nèi)的汽車購買者和銷售者。汽車購買者包括自然人和法人及其他組織；汽車銷售者是指專門從事汽車銷售的經(jīng)銷商，但不包括汽車制造商和其他形式的銷售者。購買者及銷售者是指中國大陸地區(qū)的汽車購買者及銷售者，不包括港、澳、臺地區(qū)。2、與其他銀行業(yè)金融機構(gòu)及其開辦的汽車消費貸款業(yè)務相比，汽車金融公司具有以下特點：一是資金來源渠道被限制在一定范圍之內(nèi)，即只能接受境內(nèi)股東單位3個月以上期限的存款或向金融機構(gòu)借款；二是在辦理汽車金融服務業(yè)務時會得到其母公司－汽車工業(yè)集團的有力支持并在功能上形成互補；三是可為貸款購車提供擔保；四是可進行信貸資產(chǎn)證券化，即轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應收款業(yè)務。（三）汽車金融公司的監(jiān)管重點在對汽車金融公司監(jiān)管中，除了要關注與其他銀行業(yè)務金融機構(gòu)相同的信用風險等八大風險外，要重點監(jiān)督其合規(guī)性指標（資本總額與風險資產(chǎn)比例）的執(zhí)行情況，具體包括：1、對單一借款人的授信余額與注冊資本的比例不得超過15%。2、對最大10家客戶的授信余額不得超過注冊資本的50%。3、對單一股東及其關聯(lián)人授信余額不得超過該股東在汽車金融公司出資額的100%。以上授信余額包括表內(nèi)和表外的項目。授信余額的計算口徑為扣除借款人以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物作抵押后的余額。4、擔保余額不得超過注冊資本的200%。5、自用固定資產(chǎn)與注冊資本的比例不得超過40%。6、流動性資產(chǎn)與流動性負債的比例不得低于100%。（四）《汽車金融公司向股東及其關聯(lián)人授信情況表》1、一般說明該統(tǒng)計表主要為了有效控制關聯(lián)交易，防范惡性關聯(lián)交易可能帶來的潛在風險。2、主要項目該統(tǒng)計表的主要項目包括：股東及其關聯(lián)人名稱、授信余額、所繳納出資。3、留意重點（1）將擔保等表外項目納入授信范疇予以考核。（2）將對單一股東及其關聯(lián)人授信比例上限控制為100%。（3）將考核對象從股東擴大到關聯(lián)人。關聯(lián)人，包括關聯(lián)法人和關聯(lián)自然人。企業(yè)的關聯(lián)法人是指：直接或間接控制該企業(yè)，以及與該企業(yè)同受第三方企業(yè)控制的法人；關聯(lián)自然人直接或間接控制的企業(yè)。企業(yè)的關聯(lián)自然人是指企業(yè)的高級管理人員及其近親屬。汽車金融公司的關聯(lián)自然人還包括信貸業(yè)務人員及其近親屬。4、指標（參照監(jiān)管重點部分）。牢記要點牢記要點★汽車金融公司的業(yè)務特點★汽車金融公司的監(jiān)管重點★汽車金融公司的合規(guī)性指標內(nèi)容參考案例案例一：信托業(yè)務轉(zhuǎn)化表內(nèi)負債業(yè)務一、基本情況2003年1月6日，B信托公司發(fā)起設立花園貸款資金信托計劃，期限3年，年預期收益率為6%，信托資金用于該公司的全資子公司花園酒店（簡稱C公司）的花園及西湖開發(fā)項目貸款，信托計劃于3月20日正式成立，共募集信托資金9184萬元，涉及187名委托人，均為自然人。二、檢查中發(fā)現(xiàn)的問題（一）信托設立環(huán)節(jié)1、虛構(gòu)信托貸款項目。信托計劃發(fā)行前，貸款項目所對應的土地已于2002年12月14日被當?shù)卣挛氖栈?，花園及西湖開發(fā)項目貸款純屬虛構(gòu)。2、推介期內(nèi)擅自使用信托資金。在信托計劃尚未成立（推介期內(nèi)）時，B信托公司分別于2003年3月4日、6日和13日從花園集合資金信托專戶以轉(zhuǎn)款名義共給C公司花園酒店3100萬元。（二）信托運用環(huán)節(jié)惡意挪用信托資金事實一：2003年3月4日、6日、13日和4月7日，C公司花園酒店共將3244萬元，以委托國債投資名義將上述款項劃入B信托公司委托專戶，并被B信托公司以自有資產(chǎn)委托國債投資名義轉(zhuǎn)委托給D證券公司。事實二：3月14日-26日，剩余信托資金5875萬元分別轉(zhuǎn)入B信托公司自營賬戶被挪用于歸還拆借資金、繳納稅款、某房地產(chǎn)開發(fā)公司等單位舊欠的信托存款，并在B信托公司自營資產(chǎn)負債科目應付賬款--C花園酒店公司反映。2003年4月29日，B信托公司將收到的上海E實業(yè)投資公司5875萬元（名義為收回的投資款）歸還C花園酒店公司應付款項5875萬元，同日C花園酒店公司又將該5875萬元以委托國債投資名義劃入B信托公司委托賬戶，同樣被B信托公司以自有資產(chǎn)委名義委托D證券公司進行國債投資，但資金按D證券公司的要求實際分別劃付至山東省某縣農(nóng)村信用社聯(lián)合社（700萬元）和上海E實業(yè)投資公司（5175萬元）。（三）信托管理環(huán)節(jié)1、沒有進行信息披露。檢查中，未見B信托公司披露上述直接影響委托人（受益人）利益的重大信息的任何記錄。B信托公司發(fā)行的花園集合信托資金合計9119萬元(扣除信托手續(xù)費用)，最終在委托人不知情的情況下，被B公司以自有資產(chǎn)名義被擅自、惡意挪用。2、貸款合同為虛假合同。從B信托公司提供的與C花園酒店公司簽訂的信托資金貸款合同看,合同要素不全，無法人代表、簽訂日期等基本要素,合同中涉及的貸款金額與還款金額不一致;更無貸前調(diào)查的任何盡職記錄。另經(jīng)查，截至2004年3月末，C花園酒店總資產(chǎn)10867萬元，總負債3651萬元，所有者權(quán)益7216萬元,可見該筆貸款根本未在C花園酒店的資產(chǎn)負債表中反映,結(jié)合該信托計劃成立之初資金即被挪用的事實，可以判定合同為虛假合同,挪用信托資金實屬惡意。（四）收益分配環(huán)節(jié)以非信托財產(chǎn)收益按固定收益率支付信托收益依據(jù)《花園信托合同》第七條中約定：“信托計劃的收入為貸款利息及其它收益┅┅收入在扣除信托管理費用和管理傭金后的余額作為信托收益由受益人享有，年預期收益率為6%”。2004年3月10日，該信托計劃首次分配收益。2004年3月9日，由非貸款企業(yè)上海某投資管理有限公司將600萬元匯入B信托公司自營賬戶，隨后轉(zhuǎn)入花園信托專戶，作為信托計劃“貸款利息收入”；2004年3月10日，B信托公司按年收益率6%支付委托人的信托收益440.832萬元。案例二：國債托管糾紛一、基本情況SG公司于2002年2月4日、5日和2002年3月8日分別購入21國債(10)6900萬元、2961.1萬元和4868萬元。同年1月30日和3月7日分別與XN證券公司DX證券營業(yè)部簽署了為期一年的《國債托管合同》，約定年收益率不低于10%。XN證券公司DX證券營業(yè)部于同年6月30日向SG公司出具了國債庫存情況的資金對賬單。SG公司自2003年1月起多次向該營業(yè)部要求提供2002年12月31日的資金對賬單,但該營業(yè)部一直無法出具表明公司國債庫存情況的資金對賬單。鑒于此,SS公司于2003年3月20日向SS仲裁委員會遞交了仲裁申請,由SH仲裁委員會對該項國債托管事宜進行仲裁。2003年8月1日,SH仲裁委員會對此事做出裁決,確認SG公司與被XN證券公司DX證券營業(yè)部于2002年1月30日和3月7日分別簽訂的《國債托管合同》無效，裁定XN證券公司承擔還款義務，將有關款項（扣除已支付息差后的本金，和按中國人民銀行規(guī)定的銀行同期存款利率計付的、實際占用該款項給SG公司帶來的經(jīng)濟損失）償還于SG公司。經(jīng)SG公司與XN證券公司、XN證券公司DX證券營業(yè)部協(xié)商，各方就履行《裁決書》的裁決事宜，于2003年8月29日達成了還款協(xié)議。2003年底前，XN證券公司DX證券營業(yè)部根據(jù)還款協(xié)議清償了全部欠款。二、案例分析（一）SG公司與XN證券公司DX證券營業(yè)部簽署了為期一年的《國債托管合同》，并約定了不低于10%年收益率。這說明該業(yè)務不同于正常國債投資下投資者與證券公司間的托管關系，它近似于委托理財，存在一定的信用風險。而且年收益率不低于10%的約定違背了有關法律法規(guī)的規(guī)定，《國債托管合同》的法律效力存在問題。（二）在正常的國債托管關系下，XN證券公司及其DX證券營業(yè)部必須履行其應盡的義務。其不能提供2002年12月31日的資金對賬單的原因可能基于以下幾種情況：1、XN證券公司DX證券營業(yè)部于2002年6月30日出具的有關國債庫存情況的資金對賬單可能是假的，有關資金可能未用于買入有關國債。2、2002年6月30日出具的資金對賬單是真的，但其后國債被XN證券公司或其DX證券營業(yè)部私自盜賣，2002年12月31日已沒有足額國債。3、2002年12月31日有足額國債，但有關國債已被XN證券公司、或其DX證券營業(yè)部、或其關聯(lián)人挪用（如用以回購融資），從而不敢出具真的資金對賬單。（三）由于本次交易的前提要件《國債托管合同》無效，本次交易屬于違規(guī)拆借行為，因此裁決確認有關托管合同無效，裁定XN證券公司承擔有關還款義務，有關仲裁費用由雙方分擔。實踐練習信托投資公司部分一、判斷題（一）信托投資公司可以發(fā)放貸款和吸收存款。（）（二）信托投資公司終止時，信托財產(chǎn)也屬于其清算財產(chǎn)。（）（三）受托人必須將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬，并將不同委托人的信托財產(chǎn)分別管理、分別記賬。（）（四）受托人應當是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。（）二、多項選擇題（一）自用固定資產(chǎn)