世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件

世茂集團(tuán)戰(zhàn)略分析2019年1月11日世茂集團(tuán)戰(zhàn)略分析1世茂集團(tuán)發(fā)展主線素描第一階段:1989年一1994年,初步涉入房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)1989年世茂集團(tuán)在福建石獅開(kāi)發(fā)了首家三星級(jí)的振獅大酒店1992年世茂集團(tuán)在武夷山國(guó)家旅游度假區(qū)投資武夷山度假村1993年世茂集團(tuán)在甘肅蘭州投資新建新的東方紅商業(yè)城第二階段:2019年-2019年,立足北京的穩(wěn)步發(fā)展期2019年世茂集團(tuán)開(kāi)發(fā)了北京亞運(yùn)花園2019/2019年世茂集團(tuán)開(kāi)發(fā)了北京華澳中心/北京紫竹花園2019年世茂集團(tuán)開(kāi)發(fā)了北京御景園世茂集團(tuán)發(fā)展主線素描2第三發(fā)展階段—立足上海、打造競(jìng)爭(zhēng)力第三階段:2000年一2019年,移師上海,快速發(fā)展期2000年,戰(zhàn)略性投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向上海,首創(chuàng)“濱江模式”—上海世茂濱江花園2019年世茂集團(tuán)在上海浦東的上海世茂湖濱花園開(kāi)工2019年12月從精品住宅擴(kuò)展到高端商業(yè)地產(chǎn)在上海南京路—一上海世茂國(guó)際廣場(chǎng);2019年9月首推全球同步營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略,在美國(guó)洛杉磯舊金山等地舉行房屋推介會(huì);2019年10月開(kāi)創(chuàng)兩岸地產(chǎn)交流先河,在臺(tái)灣臺(tái)北、高雄和臺(tái)中舉行樓盤(pán)推介會(huì);2019年1月位于上海佘山國(guó)家旅游區(qū)的上海世茂國(guó)際會(huì)議中心正式啟動(dòng)上海世茂濱江花園作為“濱江模式”的首創(chuàng)典范,于2019年、2019年、2019年、2019年連續(xù)四年名列上海市住宅銷(xiāo)售金額第一名第三發(fā)展階段—立足上海、打造競(jìng)爭(zhēng)力3第四發(fā)展階段——一全國(guó)快速布局第四階段:2019年-今全國(guó)布局,超速發(fā)展期2019年9月拉于南京下關(guān)區(qū)的南京世茂外灘新城啟動(dòng)世茂集團(tuán)在哈爾濱啟動(dòng)開(kāi)發(fā)哈爾濱世茂濱江新城2019年5月世茂集團(tuán)與馬來(lái)西亞最大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商CANALCITYCONSTRUCTION集三團(tuán)簽定合作協(xié)議,共同開(kāi)發(fā)馬來(lái)西亞首都吉隆坡“運(yùn)河城”項(xiàng)目三2019年6月世茂集團(tuán)和俄羅斯濱海公司合作開(kāi)發(fā)“綏-波”貿(mào)易區(qū)項(xiàng)目簽署協(xié)議(由世茂國(guó)三持有)三1、2019年7月,18億元底價(jià)成功摘得南京“地王”一下關(guān)寶善地塊項(xiàng)目,標(biāo)志著“長(zhǎng)三角戰(zhàn)略”正式拉開(kāi)序幕此后三年中,全面進(jìn)軍昆山、常熟、紹興、蕪湖、嘉興、常州、杭州、蘇州徐州等城市2、2019年8月,進(jìn)入煙臺(tái)房地產(chǎn)市場(chǎng),標(biāo)志著“環(huán)渤海戰(zhàn)略”集團(tuán)開(kāi)始,2019年在長(zhǎng)三角增加大量土地貯備之后,擴(kuò)張重點(diǎn)轉(zhuǎn)向環(huán)渤海地區(qū)第四發(fā)展階段——一全國(guó)快速布局4當(dāng)前世茂集團(tuán)新世紀(jì)的新戰(zhàn)略口自2019年以來(lái),集團(tuán)先后實(shí)施了新世紀(jì)的新戰(zhàn)略。“專(zhuān)注主業(yè),兼顧房產(chǎn)多元組合”戰(zhàn)略一—以高端住宅、豪華酒三店及商業(yè)辦公為三大集團(tuán)核心產(chǎn)業(yè)。(即將到來(lái)的新資本運(yùn)作高潮)三、“核心區(qū)域發(fā)展”戰(zhàn)略—一將優(yōu)勢(shì)資源集中投入到經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或極具發(fā)展前景的經(jīng)濟(jì)圈目前重點(diǎn)投資區(qū)域包括長(zhǎng)三角、環(huán)渤海,兩個(gè)重要經(jīng)濟(jì)圈的項(xiàng)目數(shù)量占總項(xiàng)目的三分之二強(qiáng)。當(dāng)前世茂集團(tuán)新世紀(jì)的新戰(zhàn)略5世茂資本路線—“新舊三駕馬車(chē)交替世茂房地產(chǎn)→大型住宅項(xiàng)目2019年7月上市旗艦公司長(zhǎng)期邊緣化上海世茂股份→商業(yè)地產(chǎn)2.與世茂房地產(chǎn)資產(chǎn)重組彐3.新A股融資窗口世茂酒店計(jì)劃2009年上市酒店業(yè)務(wù)發(fā)展定位:中國(guó)最大的酒店集團(tuán)世茂國(guó)際外投為主一已私有化世茂資本路線—“新舊三駕馬車(chē)交替6“新三駕馬車(chē)”Vs“舊三駕馬車(chē)”口世茂集團(tuán)早前“三駕馬車(chē)”:世茂房地產(chǎn)、世茂國(guó)際和世茂股份口資產(chǎn)分布非常不均衡,可用“兩弱一強(qiáng)”一言概之口“兩弱”指的是同為借殼上市的世茂國(guó)際和世茂股份口世茂國(guó)際——2019年年中已經(jīng)完成私有化,退市,世茂“新三駕馬車(chē)”的精髓則是專(zhuān)業(yè)化口世茂房地產(chǎn)—一主業(yè)住宅開(kāi)發(fā)的旗艦公司口世茂股份——商業(yè)地產(chǎn)資產(chǎn)注入,打造“A+H融資平臺(tái)口世茂酒店—未來(lái)上市,定位發(fā)展成國(guó)內(nèi)最大的酒店集團(tuán)口長(zhǎng)期目標(biāo):酒店、商業(yè)、辦公樓比例將增至總利潤(rùn)30%“新三駕馬車(chē)”Vs“舊三駕馬車(chē)”7舊三駕馬車(chē)”之世茂股份——借殼創(chuàng)富口世茂集團(tuán)2000年轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海,也是許榮茂第一次亮相資本市場(chǎng)?？?000年3月,上海世茂投資發(fā)展有限公司成立。由許榮茂的侄子許世永持股93.33%,許榮茂的小姨王莉莉持股6.67%?？凇?000年8月,世茂投資作價(jià)1,44億元購(gòu)入萬(wàn)象股份第一大股東“黃浦區(qū)國(guó)資辦”持有的2643%股份,在A股成功借殼上市?？谀腹救f(wàn)象集團(tuán)連年虧損,擁有“恒源祥”品牌的萬(wàn)象股份股價(jià)低迷?？岸日嫦蠓荻境c(diǎn)是萬(wàn)象國(guó)際廣場(chǎng)(該項(xiàng)目地處卜上海最繁源祥等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離出售,“恒源祥”品牌相關(guān)業(yè)務(wù)以9200萬(wàn)元價(jià)格轉(zhuǎn)讓。算下來(lái),許榮茂買(mǎi)殼的成本儀有5000萬(wàn)元。世茂股份次后業(yè)績(jī)表現(xiàn)一般,在證券市場(chǎng)曾遭受”大股東占用土市公司資的輿論抨擊?？诼萍瘓F(tuán)當(dāng)時(shí)之發(fā)展階段,我們認(rèn)為,“世度股份”對(duì)其發(fā)展有重舊三駕馬車(chē)”之世茂股份——借殼創(chuàng)富8舊世茂股份”的尷尬——一內(nèi)部邊緣化口在集團(tuán)內(nèi)部,世茂房地產(chǎn)與世茂股份同為國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)平臺(tái)?？趦烧叨ㄎ徊煌?世茂房地產(chǎn)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)規(guī)模大于20萬(wàn)平米的大型項(xiàng)目;世茂股份則負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)規(guī)模小于20萬(wàn)平米的住宅項(xiàng)目和規(guī)模小于10萬(wàn)平米的三商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目。口在集團(tuán)內(nèi)部被邊緣化的戰(zhàn)略定位,世茂股份上市后業(yè)績(jī)平平,并且波動(dòng)性較大。在新開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的獲得和儲(chǔ)備上也進(jìn)展乏力世茂股份05年07年經(jīng)營(yíng)情況(億元)2019年31.27營(yíng)業(yè)收入21一利潤(rùn)總額舊世茂股份”的尷尬——一內(nèi)部邊緣化9“世茂股份”變身“新三駕馬車(chē)”手段口2019年世茂股份向世茂房地產(chǎn)等其它兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行7億股A股,發(fā)行價(jià)格每股10.68元。其中世茂房地產(chǎn)將以400多萬(wàn)商業(yè)地產(chǎn)認(rèn)股?？谑烂煞菖c世茂房地產(chǎn)同吋將重新定位:前者以商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為主,而后者則以住宅和酒店開(kāi)發(fā)為主。目標(biāo)1、憑借本次注入的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目,世茂股份將擺脫長(zhǎng)期被集團(tuán)邊緣化和被市場(chǎng)邊緣化的尷尬地位,一躍為國(guó)內(nèi)的一線商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè),可持續(xù)發(fā)展空間大大拓寬2、世茂房地產(chǎn)向A股公司注入資產(chǎn)的主要?jiǎng)訖C(jī)是想利用國(guó)內(nèi)市場(chǎng)估值較高的機(jī)會(huì),登陸A股市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)融資目的?！笆烂煞荨弊兩怼靶氯{馬車(chē)”10世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件11世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件12世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件13世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件14世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件15世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件16世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件17世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件18世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件19世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件20世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件21世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件22世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件23世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件24世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件25世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件26世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件27世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件28世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件29世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件30世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件31世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件32世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件33世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件34世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件35世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件36世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件37世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件38世茂集團(tuán)企業(yè)研究資料課件39世茂集團(tuán)戰(zhàn)略分析2019年1月11日世茂集團(tuán)戰(zhàn)略分析40世茂集團(tuán)發(fā)展主線素描第一階段:1989年一1994年,初步涉入房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)1989年世茂集團(tuán)在福建石獅開(kāi)發(fā)了首家三星級(jí)的振獅大酒店1992年世茂集團(tuán)在武夷山國(guó)家旅游度假區(qū)投資武夷山度假村1993年世茂集團(tuán)在甘肅蘭州投資新建新的東方紅商業(yè)城第二階段:2019年-2019年,立足北京的穩(wěn)步發(fā)展期2019年世茂集團(tuán)開(kāi)發(fā)了北京亞運(yùn)花園2019/2019年世茂集團(tuán)開(kāi)發(fā)了北京華澳中心/北京紫竹花園2019年世茂集團(tuán)開(kāi)發(fā)了北京御景園世茂集團(tuán)發(fā)展主線素描41第三發(fā)展階段—立足上海、打造競(jìng)爭(zhēng)力第三階段:2000年一2019年,移師上海,快速發(fā)展期2000年,戰(zhàn)略性投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向上海,首創(chuàng)“濱江模式”—上海世茂濱江花園2019年世茂集團(tuán)在上海浦東的上海世茂湖濱花園開(kāi)工2019年12月從精品住宅擴(kuò)展到高端商業(yè)地產(chǎn)在上海南京路—一上海世茂國(guó)際廣場(chǎng);2019年9月首推全球同步營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略,在美國(guó)洛杉磯舊金山等地舉行房屋推介會(huì);2019年10月開(kāi)創(chuàng)兩岸地產(chǎn)交流先河,在臺(tái)灣臺(tái)北、高雄和臺(tái)中舉行樓盤(pán)推介會(huì);2019年1月位于上海佘山國(guó)家旅游區(qū)的上海世茂國(guó)際會(huì)議中心正式啟動(dòng)上海世茂濱江花園作為“濱江模式”的首創(chuàng)典范,于2019年、2019年、2019年、2019年連續(xù)四年名列上海市住宅銷(xiāo)售金額第一名第三發(fā)展階段—立足上海、打造競(jìng)爭(zhēng)力42第四發(fā)展階段——一全國(guó)快速布局第四階段:2019年-今全國(guó)布局,超速發(fā)展期2019年9月拉于南京下關(guān)區(qū)的南京世茂外灘新城啟動(dòng)世茂集團(tuán)在哈爾濱啟動(dòng)開(kāi)發(fā)哈爾濱世茂濱江新城2019年5月世茂集團(tuán)與馬來(lái)西亞最大的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商CANALCITYCONSTRUCTION集三團(tuán)簽定合作協(xié)議,共同開(kāi)發(fā)馬來(lái)西亞首都吉隆坡“運(yùn)河城”項(xiàng)目三2019年6月世茂集團(tuán)和俄羅斯濱海公司合作開(kāi)發(fā)“綏-波”貿(mào)易區(qū)項(xiàng)目簽署協(xié)議(由世茂國(guó)三持有)三1、2019年7月,18億元底價(jià)成功摘得南京“地王”一下關(guān)寶善地塊項(xiàng)目,標(biāo)志著“長(zhǎng)三角戰(zhàn)略”正式拉開(kāi)序幕此后三年中,全面進(jìn)軍昆山、常熟、紹興、蕪湖、嘉興、常州、杭州、蘇州徐州等城市2、2019年8月,進(jìn)入煙臺(tái)房地產(chǎn)市場(chǎng),標(biāo)志著“環(huán)渤海戰(zhàn)略”集團(tuán)開(kāi)始,2019年在長(zhǎng)三角增加大量土地貯備之后,擴(kuò)張重點(diǎn)轉(zhuǎn)向環(huán)渤海地區(qū)第四發(fā)展階段——一全國(guó)快速布局43當(dāng)前世茂集團(tuán)新世紀(jì)的新戰(zhàn)略口自2019年以來(lái),集團(tuán)先后實(shí)施了新世紀(jì)的新戰(zhàn)略?！皩?zhuān)注主業(yè),兼顧房產(chǎn)多元組合”戰(zhàn)略一—以高端住宅、豪華酒三店及商業(yè)辦公為三大集團(tuán)核心產(chǎn)業(yè)。(即將到來(lái)的新資本運(yùn)作高潮)三、“核心區(qū)域發(fā)展”戰(zhàn)略—一將優(yōu)勢(shì)資源集中投入到經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或極具發(fā)展前景的經(jīng)濟(jì)圈目前重點(diǎn)投資區(qū)域包括長(zhǎng)三角、環(huán)渤海,兩個(gè)重要經(jīng)濟(jì)圈的項(xiàng)目數(shù)量占總項(xiàng)目的三分之二強(qiáng)。當(dāng)前世茂集團(tuán)新世紀(jì)的新戰(zhàn)略44世茂資本路線—“新舊三駕馬車(chē)交替世茂房地產(chǎn)→大型住宅項(xiàng)目2019年7月上市旗艦公司長(zhǎng)期邊緣化上海世茂股份→商業(yè)地產(chǎn)2.與世茂房地產(chǎn)資產(chǎn)重組彐3.新A股融資窗口世茂酒店計(jì)劃2009年上市酒店業(yè)務(wù)發(fā)展定位:中國(guó)最大的酒店集團(tuán)世茂國(guó)際外投為主一已私有化世茂資本路線—“新舊三駕馬車(chē)交替45“新三駕馬車(chē)”Vs“舊三駕馬車(chē)”口世茂集團(tuán)早前“三駕馬車(chē)”:世茂房地產(chǎn)、世茂國(guó)際和世茂股份口資產(chǎn)分布非常不均衡,可用“兩弱一強(qiáng)”一言概之口“兩弱”指的是同為借殼上市的世茂國(guó)際和世茂股份口世茂國(guó)際——2019年年中已經(jīng)完成私有化,退市,世茂“新三駕馬車(chē)”的精髓則是專(zhuān)業(yè)化口世茂房地產(chǎn)—一主業(yè)住宅開(kāi)發(fā)的旗艦公司口世茂股份——商業(yè)地產(chǎn)資產(chǎn)注入,打造“A+H融資平臺(tái)口世茂酒店—未來(lái)上市,定位發(fā)展成國(guó)內(nèi)最大的酒店集團(tuán)口長(zhǎng)期目標(biāo):酒店、商業(yè)、辦公樓比例將增至總利潤(rùn)30%“新三駕馬車(chē)”Vs“舊三駕馬車(chē)”46舊三駕馬車(chē)”之世茂股份——借殼創(chuàng)富口世茂集團(tuán)2000年轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海,也是許榮茂第一次亮相資本市場(chǎng)。口2000年3月,上海世茂投資發(fā)展有限公司成立。由許榮茂的侄子許世永持股93.33%,許榮茂的小姨王莉莉持股6.67%。口—2000年8月,世茂投資作價(jià)1,44億元購(gòu)入萬(wàn)象股份第一大股東“黃浦區(qū)國(guó)資辦”持有的2643%股份,在A股成功借殼上市?？谀腹救f(wàn)象集團(tuán)連年虧損,擁有“恒源祥”品牌的萬(wàn)象股份股價(jià)低迷?？岸日嫦蠓荻境c(diǎn)是萬(wàn)象國(guó)際廣場(chǎng)(該項(xiàng)目地處卜上海最繁源祥等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)剝離出售,“恒源祥”品牌相關(guān)業(yè)務(wù)以9200萬(wàn)元價(jià)格轉(zhuǎn)讓。算下來(lái),許榮茂買(mǎi)殼的成本儀有5000萬(wàn)元。世茂股份次后業(yè)績(jī)表現(xiàn)一般,在證券市場(chǎng)曾遭受”大股東占用土市公司資的輿論抨擊。口蔓跗集團(tuán)當(dāng)時(shí)之發(fā)展階段,我們認(rèn)為,“世度股份”對(duì)其發(fā)展有重舊三駕馬車(chē)”之世茂股份——借殼創(chuàng)富47舊世茂股份”的尷尬——一內(nèi)部邊緣化口在集團(tuán)內(nèi)部,世茂房地產(chǎn)與世茂股份同為國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)平臺(tái)?？趦烧叨ㄎ徊煌?世茂房地產(chǎn)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)規(guī)模大于20萬(wàn)平米的大型項(xiàng)目;世茂股份則負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)規(guī)模小于20萬(wàn)平米的住宅項(xiàng)目和規(guī)模小于10萬(wàn)平米的三商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目?？谠诩瘓F(tuán)內(nèi)部被邊緣化的戰(zhàn)略定位,世茂股份上市后業(yè)績(jī)平平,并且波動(dòng)性較大。在新開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的獲得和儲(chǔ)備上也進(jìn)展乏力世茂股份05年07年經(jīng)營(yíng)情況(億元)2019年31.27營(yíng)業(yè)收入21一利潤(rùn)總額舊世茂股份”的尷尬——一內(nèi)部邊緣化48“世茂股份”變身“新三駕馬車(chē)”手段口2019年世茂股份向世茂房地產(chǎn)等其它兩家關(guān)聯(lián)企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行7億股A股,發(fā)行價(jià)格每股10.68元。其中世茂房地產(chǎn)將以400多萬(wàn)商業(yè)地產(chǎn)認(rèn)股?？谑烂煞菖c世茂房地產(chǎn)同吋將重新定位:前者以商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為主,而后者則以住宅和酒店開(kāi)發(fā)為主。目標(biāo)1、憑借本次注入