企業(yè)年金基金的基本知識課件

一.企業(yè)年金與企業(yè)年金基金(一)企業(yè)年金概念是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上,自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度12/12/20221一.企業(yè)年金與企業(yè)年金基金(一)企業(yè)年金概念12/10/20(二)企業(yè)年金特點(1)是一項企業(yè)福利制度,不是社會保險,也不是商業(yè)保險(2)是一種激勵性和補償性制度安排(3)是社會保障體系的組成部分(4)企業(yè)年金計劃產(chǎn)生的有關(guān)風(fēng)險由企業(yè)或職工承擔(dān)12/12/20222(二)企業(yè)年金特點12/10/20222

(三)企業(yè)年金方案主要內(nèi)容(1)參加人員范圍；(2)資金籌集方式；(3)職工企業(yè)年金個人賬戶管理方式；(4)基金管理方式；（5）計發(fā)辦法和支付方式；（6）支付企業(yè)年金待遇的條件；（7）組織管理和監(jiān)督方式；（8）中止繳費的條件；（9）雙方約定的其他事項12/12/20223(三)企業(yè)年金方案主要內(nèi)容12/10/20223(四)企業(yè)年金組織結(jié)構(gòu)委托人：企業(yè)、職工計劃受托人：企業(yè)年金理事會或法人受托機構(gòu)賬戶管理人基金托管人投資管理人中介服務(wù)機構(gòu)12/12/20224(四)企業(yè)年金組織結(jié)構(gòu)委托人：企業(yè)、職工計劃受托人：企業(yè)年金(五)企業(yè)年金基金概念是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。12/12/20225(五)企業(yè)年金基金概念12/10/20225(六)企業(yè)年金基金特點(1)是一種信托財產(chǎn)(2)實行完全積累，采用個人賬戶方式管理,存入年金專戶(3)年金基金財產(chǎn)獨立于相關(guān)各方當(dāng)事人(4)年金基金按國家規(guī)定范圍投資運營（5）各方當(dāng)事人依法終止清算的,年金基金不屬于清算財產(chǎn)12/12/20226(六)企業(yè)年金基金特點12/10/20226企業(yè)年金基金由企業(yè)繳費、職工個人繳費和企業(yè)年金基金投資營運收益組成，實行完全積累，采用個人賬戶方式進(jìn)行管理企業(yè)年金基金應(yīng)當(dāng)作為獨立的會計主體進(jìn)行確認(rèn)、計量和列報。12/12/20227企業(yè)年金基金由企業(yè)繳費、職工個人繳費和企業(yè)年金基金投資營運收(七)企業(yè)年金基金管理各方當(dāng)事人及其職責(zé)1.委托人.企業(yè)及其職工2.受托人.受托管理基金的年金理事會或法人受托機構(gòu)，是編制年金基金財務(wù)報表法定責(zé)任人3.賬戶管理人.受受托人委托，管理基金賬戶專業(yè)機構(gòu)，建立基金企業(yè)賬戶和個人賬戶，記錄繳費、投資收益，計算年金待遇，提供賬戶查詢和報告12/12/20228(七)企業(yè)年金基金管理各方當(dāng)事人及其職責(zé)12/10/20224.托管人.受受托人委托，保管年金基金財產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機構(gòu)，負(fù)責(zé)基金會計核算和估值，復(fù)核、審查投資管理人計算的基金財產(chǎn)凈值，定期向受托人提供財務(wù)報表5.投資管理人.受受托人委托，對基金進(jìn)行投資，與托管人核對會計處理和估值結(jié)果6.中介服務(wù)機構(gòu).精算、法律、會計、評估等機構(gòu)

12/12/202294.托管人.受受托人委托，保管年金基金財產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機二.企業(yè)年金基金會計主要特點(一)企業(yè)年金基金是獨立的會計主體企業(yè)年金基金作為一種信托財產(chǎn)，必須存入企業(yè)年金專戶，獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業(yè)年金基金提供服務(wù)的自然人、法人或其他組織固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)，并作為獨立的會計主體進(jìn)行確認(rèn)、計量和列報。12/12/202210二.企業(yè)年金基金會計主要特點12/10/202210(二)企業(yè)年金基金會計要素:基金資產(chǎn)、基金負(fù)債、基金收入、基金費用和凈資產(chǎn)(三)企業(yè)年金基金按日或至少按周進(jìn)行估值,計算估值日投資運營收益/基金凈值和凈值增長率(四)企業(yè)年金基金受托人/托管人/投資管理人均應(yīng)按各自職責(zé)設(shè)置會計賬簿,進(jìn)行會計核算(五)企業(yè)按年金計劃的繳費屬于職工薪酬的范圍,適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則—職工薪酬》12/12/202211(二)企業(yè)年金基金會計要素:基金資產(chǎn)、基金負(fù)債、基金收入、三.企業(yè)年金基金資產(chǎn)(一).企業(yè)年金基金資產(chǎn)來源

1.企業(yè)繳費：企業(yè)繳費每年不超過上年度工資總額的1/12

2.職工個人繳費：企業(yè)和職工個人繳費合計一般不超過上年度工資總額的1/6

3.運營收益：投資運營收益并入企業(yè)年金基金12/12/202212三.企業(yè)年金基金資產(chǎn)12/10/202212(二)企業(yè)年金基金資產(chǎn)構(gòu)成(1)貨幣資金;(2)應(yīng)收證券清算款;(3)應(yīng)收利息;(4)買入返售證券;(5)其他應(yīng)收款(6)債券投資;(7)基金投資;(8)股票投資(9)其他投資;(10)其他資產(chǎn)

12/12/202213(二)企業(yè)年金基金資產(chǎn)構(gòu)成12/10/202213(三)年金基金收到繳費和投資運營收益會計處理1.企業(yè)按照企業(yè)年金方案規(guī)定比例計算的數(shù)額繳費時，計入職工企業(yè)年金個人賬戶，同時增加資產(chǎn)和凈資產(chǎn)2.職工個人繳費額計入本人企業(yè)年金個人賬戶時，同時增加資產(chǎn)和凈資產(chǎn)3.企業(yè)年金基金取得投資運營收益時，按凈收益率計入企業(yè)年金個人賬戶，同時增加資產(chǎn)和凈資產(chǎn)12/12/202214(三)年金基金收到繳費和投資運營收益會計處理12/10/20四.企業(yè)年金基金投資運營(一)遵循的原則——謹(jǐn)慎性、風(fēng)險分散性——安全性、流動性12/12/202215四.企業(yè)年金基金投資運營12/10/202215（二）投資運營范圍短期債券回購國債、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等12/12/202216（二）投資運營范圍12/10/202216

(三)投資比例規(guī)定1.銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、短期債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例，不得低于基金凈資產(chǎn)的20%2.銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金比例，不得高于50%，其中投資國債的比例不低于20%12/12/202217(三)投資比例規(guī)定12/10/2022173.股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不得高于30%，其中投資股票的比例不得高于20%

12/12/2022183.股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不得高(四)投資運營的初始計量、估值日及后續(xù)計量年金基金投資運營的公允價值，適用《金融工具確認(rèn)和計量》

1.初始計量初始取得投資時，以交易日支付的價款作為其公允價值入賬，記入交易性金融資產(chǎn)。發(fā)生的交易費用及相關(guān)稅費直接計入當(dāng)期損益，記入交易費用。購入股票、債券等已宣告但尚未發(fā)放的股利、利息計入初始投資成本，增加交易性金融資產(chǎn)；實際收到發(fā)放的股利、利息沖減初始投資成本，即沖減交易性金融資產(chǎn)。

12/12/202219(四)投資運營的初始計量、估值日及后續(xù)計量2.估值日及后續(xù)計量（1）估值日

按日估值，或至少按周進(jìn)行估值，即每個工作日結(jié)束時或每周五確定為估值日。（2）后續(xù)計量估值日估值時，以估值日的公允價值計量，以此調(diào)整原賬面價值,增加（或沖減）交易性金融資產(chǎn)，公允價值與原賬面價值的差額作為公允價值變動收益12/12/2022202.估值日及后續(xù)計量12/10/202220五.企業(yè)年金基金負(fù)債/收入和費用(一)企業(yè)年金基金負(fù)債(1)應(yīng)付證券清算款;(2)應(yīng)付受益人待遇;(3)應(yīng)付受托人管理費;(4)應(yīng)付托管人管理費;(5)應(yīng)付投資管理人管理費;(6)應(yīng)交稅金;(7)賣出回購證券款;(8)應(yīng)付利息;(9)應(yīng)付傭金;(10)其他應(yīng)付款12/12/202221五.企業(yè)年金基金負(fù)債/收入和費用12/10/202221（二）企業(yè)年金基金收入1.存款利息收入，按照本金和適用的利率確定2.買入返售證券收入，在融券期限內(nèi)按照買入返售證券價款和協(xié)議約定的利率確定3.公允價值變動收益，在估值日按照當(dāng)日投資公允價值與原賬面價值的差額確定4.投資處置收益，在交易日按照賣出投資所取得的價款與其賬面價值的差額確定12/12/202222（二）企業(yè)年金基金收入12/10/2022225.風(fēng)險準(zhǔn)備金補虧等其他收入，按照實際發(fā)生的金額確定企業(yè)年金支付投資管理費,應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)付的實際金額記入投資管理人管理費,同時確認(rèn)為負(fù)債(應(yīng)付投資管理人管理費).投資管理人按20%從當(dāng)期收取的管理費中提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，專戶存儲,作為專項用于彌補企業(yè)年金基金投資虧損,余額達(dá)到基金凈資產(chǎn)10%時可不再提取。年金基金取得用風(fēng)險準(zhǔn)備金補虧時，按照收到或應(yīng)收的實際金額記入其他收入12/12/2022235.風(fēng)險準(zhǔn)備金補虧等其他收入，按照實際發(fā)生的金額確定12/1（三）企業(yè)年金基金費用1.費用構(gòu)成(1)交易費用(2)受托人管理費、托管人管理費和投資管理人管理費(3)賣出回購證券支出(4)其他費用12/12/202224（三）企業(yè)年金基金費用12/10/2022242.費用特點(1)受法規(guī)嚴(yán)格約束。如受托人\托管人提取的管理費均不高于基金凈值的0.2%,投資管理費不高于1.2%；(2)賬戶管理費（5元/月/戶）不屬于年金費用,由企業(yè)另行繳納。(3)投資管理人從投資管理費提取20%作為風(fēng)險準(zhǔn)備金,用于彌補投資虧損，但余額達(dá)到基金凈值10%時可不再提取12/12/2022252.費用特點12/10/202225六.企業(yè)年金基金凈資產(chǎn)及年金待遇給付(一)企業(yè)年金基金的凈資產(chǎn)是企業(yè)年金基金的資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額年金基金凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債年金基金凈資產(chǎn)=本期凈資產(chǎn)增加數(shù)-本期凈資產(chǎn)減少數(shù)=期初凈資產(chǎn)+(本期收入+收取企業(yè)繳費+收取職工個人繳費+個人賬戶轉(zhuǎn)入)-(本期費用+支付受益人待遇+個人賬戶轉(zhuǎn)出)12/12/202226六.企業(yè)年金基金凈資產(chǎn)及年金待遇給付12/10/202226(二)年金待遇給付會計處理1.向受益人支付的待遇,按照應(yīng)付的金額減少凈資產(chǎn),即減少貨幣資金(銀行存款)或增加應(yīng)付年金(受益人)待遇,同時沖減實收年金基金12/12/202227(二)年金待遇給付會計處理12/10/202227

2.因職工調(diào)離企業(yè)而發(fā)生的個人賬戶轉(zhuǎn)出金額,減少凈資產(chǎn),即減少貨幣資金,同時沖減實收年金基金(向企業(yè)和職工個人收取的繳費,按照收到的金額\向因職工調(diào)入企業(yè)而發(fā)生的賬戶轉(zhuǎn)入金額,均增加凈資產(chǎn),即增加貨幣資金,同時增加實收年金基金)12/12/2022282.因職工調(diào)離企業(yè)而發(fā)生的個人賬戶轉(zhuǎn)出金額,減少凈資產(chǎn),即七.企業(yè)年金基金財務(wù)報表編報(一)財務(wù)報表種類(1)資產(chǎn)負(fù)債表;(2)凈資產(chǎn)變動表;(3)附注(二)企業(yè)年金基金財務(wù)報表編報主體受托人是法定責(zé)任人，負(fù)責(zé)向委托人提交基金管理報告，其中年度基金財務(wù)會計報告須經(jīng)會計師事務(wù)所審計（三）托管人向受托人提交年金基金托管和財務(wù)會計報告，其中年度財務(wù)會計報告須經(jīng)審計12/12/202229七.企業(yè)年金基金財務(wù)報表編報12/10/202229一.企業(yè)年金與企業(yè)年金基金(一)企業(yè)年金概念是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上,自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度12/12/202230一.企業(yè)年金與企業(yè)年金基金(一)企業(yè)年金概念12/10/20(二)企業(yè)年金特點(1)是一項企業(yè)福利制度,不是社會保險,也不是商業(yè)保險(2)是一種激勵性和補償性制度安排(3)是社會保障體系的組成部分(4)企業(yè)年金計劃產(chǎn)生的有關(guān)風(fēng)險由企業(yè)或職工承擔(dān)12/12/202231(二)企業(yè)年金特點12/10/20222

(三)企業(yè)年金方案主要內(nèi)容(1)參加人員范圍；(2)資金籌集方式；(3)職工企業(yè)年金個人賬戶管理方式；(4)基金管理方式；（5）計發(fā)辦法和支付方式；（6）支付企業(yè)年金待遇的條件；（7）組織管理和監(jiān)督方式；（8）中止繳費的條件；（9）雙方約定的其他事項12/12/202232(三)企業(yè)年金方案主要內(nèi)容12/10/20223(四)企業(yè)年金組織結(jié)構(gòu)委托人：企業(yè)、職工計劃受托人：企業(yè)年金理事會或法人受托機構(gòu)賬戶管理人基金托管人投資管理人中介服務(wù)機構(gòu)12/12/202233(四)企業(yè)年金組織結(jié)構(gòu)委托人：企業(yè)、職工計劃受托人：企業(yè)年金(五)企業(yè)年金基金概念是指根據(jù)依法制定的企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金。12/12/202234(五)企業(yè)年金基金概念12/10/20225(六)企業(yè)年金基金特點(1)是一種信托財產(chǎn)(2)實行完全積累，采用個人賬戶方式管理,存入年金專戶(3)年金基金財產(chǎn)獨立于相關(guān)各方當(dāng)事人(4)年金基金按國家規(guī)定范圍投資運營（5）各方當(dāng)事人依法終止清算的,年金基金不屬于清算財產(chǎn)12/12/202235(六)企業(yè)年金基金特點12/10/20226企業(yè)年金基金由企業(yè)繳費、職工個人繳費和企業(yè)年金基金投資營運收益組成，實行完全積累，采用個人賬戶方式進(jìn)行管理企業(yè)年金基金應(yīng)當(dāng)作為獨立的會計主體進(jìn)行確認(rèn)、計量和列報。12/12/202236企業(yè)年金基金由企業(yè)繳費、職工個人繳費和企業(yè)年金基金投資營運收(七)企業(yè)年金基金管理各方當(dāng)事人及其職責(zé)1.委托人.企業(yè)及其職工2.受托人.受托管理基金的年金理事會或法人受托機構(gòu)，是編制年金基金財務(wù)報表法定責(zé)任人3.賬戶管理人.受受托人委托，管理基金賬戶專業(yè)機構(gòu)，建立基金企業(yè)賬戶和個人賬戶，記錄繳費、投資收益，計算年金待遇，提供賬戶查詢和報告12/12/202237(七)企業(yè)年金基金管理各方當(dāng)事人及其職責(zé)12/10/20224.托管人.受受托人委托，保管年金基金財產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機構(gòu)，負(fù)責(zé)基金會計核算和估值，復(fù)核、審查投資管理人計算的基金財產(chǎn)凈值，定期向受托人提供財務(wù)報表5.投資管理人.受受托人委托，對基金進(jìn)行投資，與托管人核對會計處理和估值結(jié)果6.中介服務(wù)機構(gòu).精算、法律、會計、評估等機構(gòu)

12/12/2022384.托管人.受受托人委托，保管年金基金財產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機二.企業(yè)年金基金會計主要特點(一)企業(yè)年金基金是獨立的會計主體企業(yè)年金基金作為一種信托財產(chǎn)，必須存入企業(yè)年金專戶，獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人和其他為企業(yè)年金基金提供服務(wù)的自然人、法人或其他組織固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)，并作為獨立的會計主體進(jìn)行確認(rèn)、計量和列報。12/12/202239二.企業(yè)年金基金會計主要特點12/10/202210(二)企業(yè)年金基金會計要素:基金資產(chǎn)、基金負(fù)債、基金收入、基金費用和凈資產(chǎn)(三)企業(yè)年金基金按日或至少按周進(jìn)行估值,計算估值日投資運營收益/基金凈值和凈值增長率(四)企業(yè)年金基金受托人/托管人/投資管理人均應(yīng)按各自職責(zé)設(shè)置會計賬簿,進(jìn)行會計核算(五)企業(yè)按年金計劃的繳費屬于職工薪酬的范圍,適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則—職工薪酬》12/12/202240(二)企業(yè)年金基金會計要素:基金資產(chǎn)、基金負(fù)債、基金收入、三.企業(yè)年金基金資產(chǎn)(一).企業(yè)年金基金資產(chǎn)來源

1.企業(yè)繳費：企業(yè)繳費每年不超過上年度工資總額的1/12

2.職工個人繳費：企業(yè)和職工個人繳費合計一般不超過上年度工資總額的1/6

3.運營收益：投資運營收益并入企業(yè)年金基金12/12/202241三.企業(yè)年金基金資產(chǎn)12/10/202212(二)企業(yè)年金基金資產(chǎn)構(gòu)成(1)貨幣資金;(2)應(yīng)收證券清算款;(3)應(yīng)收利息;(4)買入返售證券;(5)其他應(yīng)收款(6)債券投資;(7)基金投資;(8)股票投資(9)其他投資;(10)其他資產(chǎn)

12/12/202242(二)企業(yè)年金基金資產(chǎn)構(gòu)成12/10/202213(三)年金基金收到繳費和投資運營收益會計處理1.企業(yè)按照企業(yè)年金方案規(guī)定比例計算的數(shù)額繳費時，計入職工企業(yè)年金個人賬戶，同時增加資產(chǎn)和凈資產(chǎn)2.職工個人繳費額計入本人企業(yè)年金個人賬戶時，同時增加資產(chǎn)和凈資產(chǎn)3.企業(yè)年金基金取得投資運營收益時，按凈收益率計入企業(yè)年金個人賬戶，同時增加資產(chǎn)和凈資產(chǎn)12/12/202243(三)年金基金收到繳費和投資運營收益會計處理12/10/20四.企業(yè)年金基金投資運營(一)遵循的原則——謹(jǐn)慎性、風(fēng)險分散性——安全性、流動性12/12/202244四.企業(yè)年金基金投資運營12/10/202215（二）投資運營范圍短期債券回購國債、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等12/12/202245（二）投資運營范圍12/10/202216

(三)投資比例規(guī)定1.銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、短期債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例，不得低于基金凈資產(chǎn)的20%2.銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類產(chǎn)品及可轉(zhuǎn)換債、債券基金比例，不得高于50%，其中投資國債的比例不低于20%12/12/202246(三)投資比例規(guī)定12/10/2022173.股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不得高于30%，其中投資股票的比例不得高于20%

12/12/2022473.股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不得高(四)投資運營的初始計量、估值日及后續(xù)計量年金基金投資運營的公允價值，適用《金融工具確認(rèn)和計量》

1.初始計量初始取得投資時，以交易日支付的價款作為其公允價值入賬，記入交易性金融資產(chǎn)。發(fā)生的交易費用及相關(guān)稅費直接計入當(dāng)期損益，記入交易費用。購入股票、債券等已宣告但尚未發(fā)放的股利、利息計入初始投資成本，增加交易性金融資產(chǎn)；實際收到發(fā)放的股利、利息沖減初始投資成本，即沖減交易性金融資產(chǎn)。

12/12/202248(四)投資運營的初始計量、估值日及后續(xù)計量2.估值日及后續(xù)計量（1）估值日

按日估值，或至少按周進(jìn)行估值，即每個工作日結(jié)束時或每周五確定為估值日。（2）后續(xù)計量估值日估值時，以估值日的公允價值計量，以此調(diào)整原賬面價值,增加（或沖減）交易性金融資產(chǎn)，公允價值與原賬面價值的差額作為公允價值變動收益12/12/2022492.估值日及后續(xù)計量12/10/202220五.企業(yè)年金基金負(fù)債/收入和費用(一)企業(yè)年金基金負(fù)債(1)應(yīng)付證券清算款;(2)應(yīng)付受益人待遇;(3)應(yīng)付受托人管理費;(4)應(yīng)付托管人管理費;(5)應(yīng)付投資管理人管理費;(6)應(yīng)交稅金;(7)賣出回購證券款;(8)應(yīng)付利息;(9)應(yīng)付傭金;(10)其他應(yīng)付款12/12/202250五.企業(yè)年金基金負(fù)債/收入和費用12/10/202221（二）企業(yè)年金基金收入1.存款利息收入，按照本金和適用的利率確定2.買入返售證券收入，在融券期限內(nèi)按照買入返售證券價款和協(xié)議約定的利率確定3.公允價值變動收益，在估值日按照當(dāng)日投資公允價值與原賬面價值的差額確定4.投資處置收益，在交易日按照賣出投資所取得的價款與其賬面價值的差額確定12/12/202251（二）企業(yè)年金基金收入12/10/2022225.風(fēng)險準(zhǔn)備金補虧等其他收入，按照實際發(fā)生的金額確定企業(yè)年金支付投資管理費,應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)付的實際金額記入投資管理人管理費,同時確認(rèn)為負(fù)債(應(yīng)付投資管理人管理費).投資管理人按20%從當(dāng)期收取的管理費中提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，專戶存儲,作為專項用于彌補企業(yè)年金基金投資虧損,余額達(dá)到基金凈資產(chǎn)10%時可不再提取。年金基金取得用風(fēng)險準(zhǔn)備金補虧時，按照收到或應(yīng)收的實際金額記入其他收入12/12/2022525.風(fēng)險準(zhǔn)備金補虧等其他收入，按照實際發(fā)生的金額確定12/1（三）企業(yè)年金基金費用1.費用構(gòu)成(1)交易費用(2)受托人管理費、托管人管理費和投資管理人