商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與管理商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制機(jī)制建立課件

第8章

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

第8章

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)1學(xué)習(xí)目標(biāo)了解福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)熟練掌握福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與國際保理業(yè)務(wù)之間的異同熟悉福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的運(yùn)作程序掌握福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成學(xué)習(xí)目標(biāo)了解福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)2本章提綱福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概述福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本本章提綱福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概述3福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人

出口商(Exporter)進(jìn)口商(Importer)包買商(Forfaiter)包買商多為出口商所在國的銀行或其附屬機(jī)構(gòu)，有時(shí)也可以是具有中長期信貸能力的大金融公司或?qū)ｉT的福費(fèi)廷公司。擔(dān)保人(Guarantor)擔(dān)保人是應(yīng)進(jìn)口商的要求為福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中貼現(xiàn)的遠(yuǎn)期票據(jù)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)。

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人4福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序進(jìn)口商出口商出口商往來銀行議付行金融公司進(jìn)口商往來銀行擔(dān)保行5.票據(jù)互換7.分期收回貨款1.貿(mào)易洽談2.簽訂貿(mào)易合同4.備貨、制單、發(fā)貨6.票據(jù)無追索權(quán)地貼現(xiàn)5.提單等換擔(dān)保過本票匯票1.申請、受理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)7.分期支付貨款5.本票匯票換提單3.票據(jù)擔(dān)保福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序進(jìn)口商出口商出口商議付行進(jìn)口商擔(dān)保行5.5福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序

二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序出口商與進(jìn)口商銀行貿(mào)易洽談進(jìn)出口雙方簽訂分期付款的貿(mào)易合同開出商業(yè)票據(jù)出口商備貨、制單、裝船發(fā)貨進(jìn)口商申請銀行擔(dān)保包買商買斷債權(quán)憑證包買商分期收回貨款

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序6第三節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)息選擇費(fèi)承諾費(fèi)罰金第三節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)息7福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本一、貼現(xiàn)息福費(fèi)廷融資的貼現(xiàn)息按照事先確定的固定利率收取。貼現(xiàn)率的高低是由進(jìn)口國的綜合風(fēng)險(xiǎn)數(shù)、融資期限長短、融資金額、擔(dān)保銀行信用評級和融資貨幣的籌資成本等決定。貼現(xiàn)率由兩部分組成：一是基本利率，一般為報(bào)價(jià)時(shí)(或簽約時(shí))相關(guān)貨幣的倫敦同業(yè)拆放利率，反映包買商的籌資成本；另一個(gè)是利差，反映包買商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及期望的收益。

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本一、貼現(xiàn)息8福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)率一般分成直接貼現(xiàn)和半年復(fù)利貼現(xiàn)1.按直接貼現(xiàn)率計(jì)算的直接貼現(xiàn)凈值

其中：NV為貼現(xiàn)凈額，F(xiàn)V為票據(jù)面值，R為年直接貼現(xiàn)率，D為貼現(xiàn)天數(shù)。

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)率一般分成直接貼現(xiàn)和半年復(fù)利9福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本2.按半年復(fù)利貼現(xiàn)率計(jì)算的半年復(fù)利貼現(xiàn)凈額

其中：NV為貼現(xiàn)凈額，F(xiàn)V為票面面值，R為半年復(fù)利貼現(xiàn)率，N1為182天為一期的期間個(gè)數(shù)，N2為183天為一期的期間個(gè)數(shù)，STUB為剩余天數(shù)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本2.按半年復(fù)利貼現(xiàn)率計(jì)算的半年復(fù)利貼現(xiàn)凈額10福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本二、選擇費(fèi)選擇費(fèi)又稱選期費(fèi)，針對選擇期收取的費(fèi)用。選擇期是指從包買商提出報(bào)價(jià)到與出口商簽訂包買協(xié)議之間的天數(shù)。這段時(shí)間，包買商可能承擔(dān)利率或匯率變動的風(fēng)險(xiǎn)，因此要收取一定的費(fèi)用作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，該費(fèi)用即為選擇費(fèi)。

選擇期最長不超過1個(gè)月,一般只有幾天，兩天之內(nèi)免收福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本二、選擇費(fèi)11福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本三、承諾費(fèi)（CommitmentFee）

承諾費(fèi)又稱承擔(dān)費(fèi)，是包買商針對承諾期所收取的補(bǔ)償費(fèi)用。

承諾期，亦稱承擔(dān)期，是指包買協(xié)議簽訂日到實(shí)際貼現(xiàn)日的一段時(shí)間，通常是1至6個(gè)月，最長可達(dá)18個(gè)月。計(jì)算承諾費(fèi)的公式為：承諾費(fèi)=票面金額×年承諾費(fèi)率×承諾期天數(shù)/360福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本三、承諾費(fèi)（CommitmentFee）12福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本四、罰金如果出口商未能按期向包買商交出匯票，按規(guī)定需要支付給包買商一定金額的罰金，以彌補(bǔ)包買商為準(zhǔn)備包買而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本四、罰金13本章小結(jié)本章首先對福費(fèi)廷業(yè)務(wù)進(jìn)行概述，介紹了福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的概念、產(chǎn)生與發(fā)展過程、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、其與國際保理業(yè)務(wù)之間的比較。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步介紹了參與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人，并按當(dāng)事人在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的角色，對業(yè)務(wù)運(yùn)作程序進(jìn)行詳細(xì)分析。最后，舉例說明了福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成。

本章小結(jié)本章首先對福費(fèi)廷業(yè)務(wù)進(jìn)行概述，介14第8章

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

第8章

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)15學(xué)習(xí)目標(biāo)了解福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)熟練掌握福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與國際保理業(yè)務(wù)之間的異同熟悉福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的運(yùn)作程序掌握福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成學(xué)習(xí)目標(biāo)了解福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)16本章提綱福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概述福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本本章提綱福費(fèi)廷業(yè)務(wù)概述17福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人

出口商(Exporter)進(jìn)口商(Importer)包買商(Forfaiter)包買商多為出口商所在國的銀行或其附屬機(jī)構(gòu)，有時(shí)也可以是具有中長期信貸能力的大金融公司或?qū)ｉT的福費(fèi)廷公司。擔(dān)保人(Guarantor)擔(dān)保人是應(yīng)進(jìn)口商的要求為福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中貼現(xiàn)的遠(yuǎn)期票據(jù)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)。

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序一、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的主要當(dāng)事人18福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序進(jìn)口商出口商出口商往來銀行議付行金融公司進(jìn)口商往來銀行擔(dān)保行5.票據(jù)互換7.分期收回貨款1.貿(mào)易洽談2.簽訂貿(mào)易合同4.備貨、制單、發(fā)貨6.票據(jù)無追索權(quán)地貼現(xiàn)5.提單等換擔(dān)保過本票匯票1.申請、受理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)7.分期支付貨款5.本票匯票換提單3.票據(jù)擔(dān)保福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序進(jìn)口商出口商出口商議付行進(jìn)口商擔(dān)保行5.19福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序

二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序出口商與進(jìn)口商銀行貿(mào)易洽談進(jìn)出口雙方簽訂分期付款的貿(mào)易合同開出商業(yè)票據(jù)出口商備貨、制單、裝船發(fā)貨進(jìn)口商申請銀行擔(dān)保包買商買斷債權(quán)憑證包買商分期收回貨款

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序二、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序20第三節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)息選擇費(fèi)承諾費(fèi)罰金第三節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)息21福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本一、貼現(xiàn)息福費(fèi)廷融資的貼現(xiàn)息按照事先確定的固定利率收取。貼現(xiàn)率的高低是由進(jìn)口國的綜合風(fēng)險(xiǎn)數(shù)、融資期限長短、融資金額、擔(dān)保銀行信用評級和融資貨幣的籌資成本等決定。貼現(xiàn)率由兩部分組成：一是基本利率，一般為報(bào)價(jià)時(shí)(或簽約時(shí))相關(guān)貨幣的倫敦同業(yè)拆放利率，反映包買商的籌資成本；另一個(gè)是利差，反映包買商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及期望的收益。

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本一、貼現(xiàn)息22福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)率一般分成直接貼現(xiàn)和半年復(fù)利貼現(xiàn)1.按直接貼現(xiàn)率計(jì)算的直接貼現(xiàn)凈值

其中：NV為貼現(xiàn)凈額，F(xiàn)V為票據(jù)面值，R為年直接貼現(xiàn)率，D為貼現(xiàn)天數(shù)。

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)率一般分成直接貼現(xiàn)和半年復(fù)利23福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本2.按半年復(fù)利貼現(xiàn)率計(jì)算的半年復(fù)利貼現(xiàn)凈額

其中：NV為貼現(xiàn)凈額，F(xiàn)V為票面面值，R為半年復(fù)利貼現(xiàn)率，N1為182天為一期的期間個(gè)數(shù)，N2為183天為一期的期間個(gè)數(shù)，STUB為剩余天數(shù)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本2.按半年復(fù)利貼現(xiàn)率計(jì)算的半年復(fù)利貼現(xiàn)凈額24福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本二、選擇費(fèi)選擇費(fèi)又稱選期費(fèi)，針對選擇期收取的費(fèi)用。選擇期是指從包買商提出報(bào)價(jià)到與出口商簽訂包買協(xié)議之間的天數(shù)。這段時(shí)間，包買商可能承擔(dān)利率或匯率變動的風(fēng)險(xiǎn)，因此要收取一定的費(fèi)用作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，該費(fèi)用即為選擇費(fèi)。

選擇期最長不超過1個(gè)月,一般只有幾天，兩天之內(nèi)免收福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本二、選擇費(fèi)25福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本三、承諾費(fèi)（CommitmentFee）

承諾費(fèi)又稱承擔(dān)費(fèi)，是包買商針對承諾期所收取的補(bǔ)償費(fèi)用。

承諾期，亦稱承擔(dān)期，是指包買協(xié)議簽訂日到實(shí)際貼現(xiàn)日的一段時(shí)間，通常是1至6個(gè)月，最長可達(dá)18個(gè)月。計(jì)算承諾費(fèi)的公式為：承諾費(fèi)=票面金額×年承諾費(fèi)率×承諾期天數(shù)/360福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本三、承諾費(fèi)（CommitmentFee）26福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的成本四、罰金如果出口商未能按期向包買商交出匯票，按規(guī)定需要支付給包買商一定金額的罰金，以彌補(bǔ)包買商為準(zhǔn)備包買而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。福費(fèi)廷業(yè)