商業(yè)銀行同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理課件

同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

目錄同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管建議目錄123456目錄同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述同業(yè)與資管業(yè)1、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述

1、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述

能為商業(yè)銀行帶來（或有）現(xiàn)金流的大資金類業(yè)務(wù)，包括:一是標(biāo)準(zhǔn)化拆借、回購、存放及證券投資業(yè)務(wù)；二是以SPV類形態(tài)出現(xiàn)的同業(yè)投資業(yè)務(wù)；三是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；四是表外業(yè)務(wù)，包括衍生金融工具類等。同業(yè)業(yè)務(wù)與資管業(yè)務(wù)均屬于狹義的非信貸業(yè)務(wù)狹義的非信貸業(yè)務(wù)廣義的非信貸業(yè)務(wù)1.0同業(yè)與資管業(yè)務(wù)界定除了信貸業(yè)務(wù)之外的其他業(yè)務(wù)。具體包括：抵債資產(chǎn)、應(yīng)收欠息、掛賬等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同業(yè)拆借、買入返售資產(chǎn)、衍生品交易、債券投資和股權(quán)投資、直投非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等大資金類業(yè)務(wù)，固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等非經(jīng)營性資產(chǎn)。能為商業(yè)銀行帶來（或有）現(xiàn)金流的大資金類業(yè)務(wù)，包括:同業(yè)業(yè)1增信措施要求的趨同投資范圍的趨同風(fēng)控要求略有差異其他差異：各自優(yōu)勢：自營優(yōu)勢：利差較高/理財(cái)優(yōu)勢：資本節(jié)約2341.1同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的比較期限偏好不完全一樣,投資額度和時(shí)間要求不一樣,資金來源不同58號(hào)文和127號(hào)文規(guī)范了理財(cái)非標(biāo)投資以及同業(yè)投資。分別從最終標(biāo)的和交易模式兩個(gè)不同角度界定和規(guī)范。在業(yè)務(wù)中，理財(cái)與同業(yè)業(yè)務(wù)的主流投資標(biāo)的、交易模式、增信措施限制已無顯著界限。資管投資標(biāo)的分為債權(quán)和非債權(quán)；同業(yè)分為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)和非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資管非標(biāo)投資與同業(yè)投資基本雷同，財(cái)金31號(hào)文后，銀行可直接投資于股權(quán)“8號(hào)文”要求資管非標(biāo)“比照自營貸款流程”進(jìn)行盡調(diào)、投中和投后管理，同業(yè)自營尚無明確要求?！渡虡I(yè)銀行授信工作盡職指引》等要求表內(nèi)外授信進(jìn)行統(tǒng)一管理，但資管是否、如何占用授信額度并無明確規(guī)定。1增信措施要求的趨同投資范圍的趨同風(fēng)控要求略有差異其他差異：（1）標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（在銀行間市場和交易所市場）：同業(yè)拆借；同業(yè)回；存放同業(yè)；同業(yè)借款；信貸資產(chǎn)支持證券（2）非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（場外）：票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；同業(yè)投資（直投信托、銀行理財(cái)投資、直投券商、直投基金、SPV投資）；信托貸款；委托債權(quán)等（3）表外或有業(yè)務(wù)（表外）：信用證；保函；承兌；承諾等1.2同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的分類（1）標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（在銀行間市場和交易所市場）：同業(yè)拆借；同業(yè)1.3總體概述：高速發(fā)展與管理滯后銀行總資產(chǎn)非信貸資產(chǎn)合計(jì)非信貸資產(chǎn)占比其中：拆出資金

存放同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)

交易性金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)

持有至到期投資

應(yīng)收款項(xiàng)類投資

買入返售金融資產(chǎn)

工商銀行206,10058,04528.2%4,7853,0433,46811,88325,6643,3174,685建設(shè)銀行167,44145,78327.3%2,4852,6653,3229,26222,9871,7082,738農(nóng)業(yè)銀行159,74250,92331.9%4,0715,7284,1479,27917,1105,2215,094中國銀行152,51440,83126.8%2,9917,2791,0457,50714,2454,3071,032郵儲(chǔ)銀行62,97132,10451.0%1,1489,571991,3836,6157,7085,575交通銀行62,68316,98627.1%1,7231,7431,0572,1006,3562,1161,785招商銀行47,31815,36532.5%1,2415604022,7852,5944,0883,450興業(yè)銀行44,06422,36150.7%5111,0084444,0811,9787,0847,128浦發(fā)銀行41,95916,28738.8%2201,4233282,2221,2178,7721,962中信銀行41,38813,74733.2%6829402752,0941,7806,5331,358民生銀行40,15115,54838.7%1,7647552721,5971,7682,3446,759光大銀行27,37010,49438.3%1,327403441,3861,1173,3392,867平安銀行21,8658,22437.6%458670258152,0792,4631,786華夏銀行18,5166,15533.2%191627916341,3632,0111,2312014年末部分商業(yè)銀行表內(nèi)非信貸資產(chǎn)規(guī)模與占比1.3總體概述：高速發(fā)展與管理滯后銀行總資產(chǎn)非信貸資產(chǎn)合計(jì)高速發(fā)展：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模突破15萬億銀行總資產(chǎn)理財(cái)余額理財(cái)/總資產(chǎn)工商銀行206,10019,8259.62%建設(shè)銀行167,44111,4676.85%農(nóng)業(yè)銀行159,74211,5757.25%郵儲(chǔ)銀行62,9802,4713.92%

中國銀行業(yè)1,723,355150,200

8.70%

高速發(fā)展：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模突破15萬億銀行銀行自身：管理滯后與快速擴(kuò)張并存（1）風(fēng)險(xiǎn)管理文化尚未形成（2）部分管理制度仍處空白（3）組織模式仍需探討監(jiān)管方面：過度與缺位并存（1）部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（2）授信額度的占用（3）資本占用的明確。。。。。。管理滯后：與規(guī)模的快速擴(kuò)張不匹配銀行自身：管理滯后與快速擴(kuò)張并存管理滯后：與規(guī)模的快速擴(kuò)張不1.4風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)問題產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別產(chǎn)品組合面臨的風(fēng)險(xiǎn)123信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)1.4風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)問題產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別產(chǎn)品組合面預(yù)期損失/非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)對(duì)于表外業(yè)務(wù)中的融資性理財(cái)、資管計(jì)劃等具有信貸替換性質(zhì)的委托代理業(yè)務(wù)，雖然銀行在協(xié)議中明確不為產(chǎn)品本金及收益提供任何擔(dān)保，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但部分銀行在實(shí)際操作中為了維護(hù)聲譽(yù)而間接或直接向投資者進(jìn)行了剛性兌付，承擔(dān)了委托資金的損失。銀行因維護(hù)聲譽(yù)等原因而進(jìn)行的剛性兌付行為與委托代理業(yè)務(wù)性質(zhì)相違背，銀行為此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)屬于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)范疇，不宜通過計(jì)提撥備的方式覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，而適宜采用計(jì)提資本或利潤中留存更多一般準(zhǔn)備的方式解決。預(yù)期損失補(bǔ)償：撥備不足問題非預(yù)期損失補(bǔ)償：剛性兌付的聲譽(yù)資本計(jì)提預(yù)期損失/非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)對(duì)于表外業(yè)務(wù)中的1.5發(fā)展與管理中的困惑與問題1.5發(fā)展與管理中的困惑與問題2、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的發(fā)展方向

2、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的發(fā)展方向

2.1市場環(huán)境的影響（1）利率市場化利率市場化結(jié)果：存款成本提高、大客戶脫媒和利差縮窄。金融體系內(nèi)在關(guān)聯(lián)性和金融風(fēng)險(xiǎn)空間傳染性急劇提升，利率市場化將促使其回歸同業(yè)流動(dòng)性管理工具本質(zhì)。同業(yè)業(yè)務(wù)理財(cái)業(yè)務(wù)逐步回歸代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì)，逐漸弱化理財(cái)高息攬儲(chǔ)和表外授信功能；銀行業(yè)存款利率面臨全面上浮，將打破負(fù)債低息成本，推動(dòng)銀行理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付現(xiàn)狀。2.1市場環(huán)境的影響（1）利率市場化利率市場化結(jié)果：存款（2）BASELIII新資本協(xié)議BIII的核心：一是提高資本要求；二是不鼓勵(lì)開展同業(yè)批發(fā)性業(yè)務(wù)。巴塞爾委員會(huì)公布的測量及控制大額風(fēng)險(xiǎn)敞口的監(jiān)管框架建議中要求最大單家同業(yè)敞口不得高于銀行一級(jí)資本（或核心一級(jí)資本）的25%。LCR的監(jiān)管要求限制同業(yè)期限錯(cuò)配。同業(yè)業(yè)務(wù)

LCR流動(dòng)性比例流動(dòng)性缺口率同業(yè)1個(gè)月凈流入核心負(fù)債比NSFRLCR

0.870.850.950.010.52流動(dòng)性比例0.87

0.920.94-0.270.33短期流動(dòng)性指標(biāo)與同業(yè)1個(gè)月凈流入波動(dòng)高度相關(guān)（相關(guān)性如下表）理財(cái)業(yè)務(wù)通過嚴(yán)格的制度設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，理財(cái)業(yè)務(wù)在資本計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)模型中所占風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較小，屬于低資本消耗業(yè)務(wù)。（2）BASELIII新資本協(xié)議BIII的核心：一是提高資本（3）存貸比弱化與金融脫媒銀行業(yè)差異化變明顯。部分銀行會(huì)往交易型銀行、混業(yè)經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型，部分銀行可能會(huì)繼續(xù)存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)融資走‘貸款’的正路。在一定程度上弱化同業(yè)、理財(cái)?shù)扔白鱼y行業(yè)務(wù)的發(fā)展動(dòng)力；純粹為降低存貸比而出表的動(dòng)力會(huì)消失。但銀行其他出表動(dòng)力并不會(huì)減弱，尤其是資本充足率和損失計(jì)提（不良率）；同業(yè)負(fù)債與一般負(fù)債的區(qū)別弱化，同業(yè)負(fù)債將更多地負(fù)擔(dān)起一般貸款的負(fù)債來源；商業(yè)銀行將發(fā)力資產(chǎn)管理、存量盤活、混業(yè)經(jīng)營等藍(lán)海領(lǐng)域。（3）存貸比弱化與金融脫媒銀行業(yè)差異化變明顯。部分銀行會(huì)往交2.2監(jiān)管新規(guī)的影響（1）同業(yè)監(jiān)管新規(guī)同業(yè)監(jiān)管127號(hào)文（規(guī)范了同業(yè)業(yè)務(wù)的分類和核算標(biāo)準(zhǔn)）：（1）非標(biāo)只能進(jìn)投資科目（2）同業(yè)負(fù)債不超總負(fù)債的三分之一（3）對(duì)單家機(jī)構(gòu)的同業(yè)融出資金凈額不超一級(jí)資本50%同業(yè)監(jiān)管140號(hào)文：（1）專營部門，不能再轉(zhuǎn)授權(quán)（2）逐筆審批（3）總行記賬（4）總行承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任同業(yè)監(jiān)管178號(hào)文，總體延續(xù)了“上收同業(yè)業(yè)務(wù)權(quán)限”的思路2.2監(jiān)管新規(guī)的影響（1）同業(yè)監(jiān)管新規(guī)同業(yè)監(jiān)管127號(hào)文（2）理財(cái)監(jiān)管新規(guī)理財(cái)監(jiān)管8號(hào)文：明確對(duì)銀行的非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品做出了規(guī)模上的限定：對(duì)于部分非標(biāo)資產(chǎn)比重占比較大的銀行，要么整理資產(chǎn)池，要么將超出部分的非標(biāo)債權(quán)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，納入監(jiān)管考核。理財(cái)業(yè)務(wù)全面登記申報(bào)。理財(cái)監(jiān)管35號(hào)文：（1）事業(yè)部制改革，時(shí)間表（2）理財(cái)產(chǎn)品間不得相互交易，調(diào)劑收益（2）理財(cái)監(jiān)管新規(guī)理財(cái)監(jiān)管8號(hào)文：明確對(duì)銀行的非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)2.3同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向（1）回歸負(fù)債管理（組合管理）同業(yè)負(fù)債總體規(guī)模上升趨勢減緩，但是從長期來看，直接融資市場的發(fā)展將會(huì)推動(dòng)銀行同業(yè)負(fù)債占比持續(xù)上升；（以美國為例，1973-2008，銀行業(yè)同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債2%-22%；存款占總資產(chǎn)94%-65%）來自資本市場的沉淀資金主要是結(jié)算資金，成本較低，且粘性較強(qiáng)；（據(jù)估算，新增納入存款項(xiàng)下的同業(yè)存款目前存量規(guī)模約為8萬億元）理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)將打破同質(zhì)化。（凈值型產(chǎn)品、個(gè)性化產(chǎn)品）2.3同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向（1）回歸負(fù)債管理（組合管理（2）實(shí)質(zhì)資本占用非標(biāo)資產(chǎn)已經(jīng)難以作為銀行同業(yè)資產(chǎn)，也無法再享受較低的資本占用；開展同業(yè)投資業(yè)務(wù)，表明監(jiān)管層防范風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)管理意圖，將直接增加銀行的資本消耗。按照監(jiān)管“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求，按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上占用資本。（2）實(shí)質(zhì)資本占用非標(biāo)資產(chǎn)已經(jīng)難以作為銀行同業(yè)資產(chǎn)，也無法再（3）加快產(chǎn)品創(chuàng)新同業(yè)創(chuàng)新方面：標(biāo)準(zhǔn)化工具方向。

同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)除了拆借、回購、存放以外，將大力發(fā)展大額可轉(zhuǎn)讓存單等產(chǎn)品；“非標(biāo)資產(chǎn)”則可能逐步被資產(chǎn)證券化等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品替代。資管創(chuàng)新方面：

①凈值型、開放類、委托管理類產(chǎn)品將是創(chuàng)新方向。

②

加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的信息披露，提高市場化透明度。

③

提高管理能力，避免風(fēng)險(xiǎn)傳遞，真正履行好資產(chǎn)管理責(zé)任。④拓寬思路，發(fā)展綜合理財(cái)和咨詢服務(wù)，立足于資產(chǎn)管理平臺(tái)和高粘性的增值服務(wù)，為客戶提供多元化的金融服務(wù)。（3）加快產(chǎn)品創(chuàng)新同業(yè)創(chuàng)新方面：標(biāo)準(zhǔn)化工具方向。（4）拓展合作渠道隨著利率市場化進(jìn)程的加快，同業(yè)合作將逐步繼續(xù)深入，從分散的、單點(diǎn)的合作轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)的、戰(zhàn)略性合作，通過資本、業(yè)務(wù)、服務(wù)等關(guān)系形成錯(cuò)綜復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)。搭建互聯(lián)網(wǎng)+同業(yè)合作渠道，組建富有粘著力的客戶分層體系、產(chǎn)品營銷體系、信息快速共享體系，以資金、渠道、服務(wù)為支撐，拓展同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新盈利能力。（4）拓展合作渠道隨著利率市場化進(jìn)程的加快，同業(yè)合作將逐步繼3、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征

3、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征

3.1信用風(fēng)險(xiǎn)主體日益復(fù)雜由融資方式創(chuàng)新、資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換帶來的資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)性同業(yè)業(yè)務(wù)快速增長。信用風(fēng)險(xiǎn)主體由同業(yè)機(jī)構(gòu)向融資主體、融資項(xiàng)目轉(zhuǎn)變。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體由單一同業(yè)機(jī)構(gòu)向銀行、非銀機(jī)構(gòu)、融資主體、融資主體關(guān)聯(lián)方等多元主體轉(zhuǎn)變。資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)性同業(yè)業(yè)務(wù)多交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，投資方需與多元風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體互相協(xié)作，共同控制信用風(fēng)險(xiǎn)。信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的自控性與同業(yè)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的他控性。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體多元化信用風(fēng)險(xiǎn)的他控性3.1信用風(fēng)險(xiǎn)主體日益復(fù)雜由融資方式創(chuàng)新、資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換帶來3.2交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)呈多元化發(fā)展非銀金融機(jī)構(gòu)參與增加，其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，但普遍整體實(shí)力不強(qiáng)；存款保險(xiǎn)制度推出，銀行破產(chǎn)清算可能成為現(xiàn)實(shí)；為運(yùn)用信用杠桿，獲得超額信用溢價(jià)，主動(dòng)選擇風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較低金融機(jī)構(gòu)。3.2交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)呈多元化發(fā)展非銀金融機(jī)構(gòu)參與增加，其業(yè)務(wù)3.3簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)增大交易結(jié)構(gòu)中多個(gè)交易主體，需簽署多個(gè)法律文件，原銀行與融資人之間的直接借貸關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行與通道結(jié)構(gòu)之間的契約關(guān)系，對(duì)融資人的約束力下降，操作風(fēng)險(xiǎn)上升。收益權(quán)的再轉(zhuǎn)移或再結(jié)構(gòu)化后，法律主體、法律文件之間的依賴或關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)上升。簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化后，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)藏在法律文件中，法律風(fēng)險(xiǎn)成為同業(yè)及資管業(yè)務(wù)的第一風(fēng)險(xiǎn)。3.3簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)增大交易結(jié)構(gòu)中多個(gè)交易主體，（1）期限錯(cuò)配短期資金配置長期資產(chǎn)，獲取更高息差。同業(yè)業(yè)務(wù)。同業(yè)資產(chǎn)占負(fù)債比例過高，導(dǎo)致資金運(yùn)行穩(wěn)定性脆弱，潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力增大；追逐高收益從而不由自主擴(kuò)大期限錯(cuò)配程度，蘊(yùn)含潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。截至2014年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均期限3.19個(gè)月，1年期以上理財(cái)產(chǎn)品占比僅為1.23%。投資長期限非標(biāo)資產(chǎn)存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。--《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告》（2014）3.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益增加（1）期限錯(cuò)配短期資金配置長期資產(chǎn)，獲取更高息差。3（2）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，風(fēng)險(xiǎn)暗藏同業(yè)、資管原債券、票據(jù)、同業(yè)負(fù)債等高流動(dòng)性資產(chǎn)投資占比逐步降低，讓位于應(yīng)收款類投資，導(dǎo)致銀行流動(dòng)性管理壓力加大，產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中暗藏信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。（2）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，風(fēng)險(xiǎn)暗藏同業(yè)、資管原債券、票據(jù)、同業(yè)負(fù)債等高3.5市場風(fēng)險(xiǎn)日益上升期限錯(cuò)配導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債重定價(jià)過程將可能產(chǎn)生損失，導(dǎo)致成本大于收益。業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，沒有充分辨識(shí)底層標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，未充分計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。市場風(fēng)險(xiǎn)資金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)3.5市場風(fēng)險(xiǎn)日益上升期限錯(cuò)配導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債重定3.6風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)性、發(fā)散性增加銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)跨越信貸市場、貨幣市場、資本市場等多個(gè)領(lǐng)域，局部風(fēng)險(xiǎn)事件通過鏈條擴(kuò)散的可能性顯著上升。銀行向金融控股集團(tuán)轉(zhuǎn)型，母行運(yùn)用各種金融杠桿做大金融資產(chǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)可能在母行與控股金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行傳導(dǎo)。3.6風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)性、發(fā)散性增加銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)跨4、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

4、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

4.1風(fēng)險(xiǎn)偏好不正確4.1風(fēng)險(xiǎn)偏好不正確4.2風(fēng)險(xiǎn)政策不明晰4.2風(fēng)險(xiǎn)政策不明晰4.3風(fēng)險(xiǎn)治理不完善4.3風(fēng)險(xiǎn)治理不完善4.4風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別劃分標(biāo)準(zhǔn)不健全4.4風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別劃分標(biāo)準(zhǔn)不健全4.5缺乏先進(jìn)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)4.5缺乏先進(jìn)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)5、建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

5、建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

5.1非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的四大體系1324建立“自上而下”的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系1.設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)決策審批委員會(huì)2.審議中心3.風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)建立“流程優(yōu)化、高效有序”的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運(yùn)行體系1.盡職調(diào)查階段

2.審查階段3.審批階段建立“分門別類、全面統(tǒng)一”的非信貸類業(yè)務(wù)債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系建立“內(nèi)控嚴(yán)密、穩(wěn)健集中”的風(fēng)險(xiǎn)管理體系1.統(tǒng)一管理

2.逐級(jí)授權(quán)3.會(huì)計(jì)核算4.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提5.后續(xù)管理1.標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的打分卡債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系2.非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)打分卡債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系5.1非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的四大體系1324建立“自上而下”（1）建立自上而下的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)決策審批委員會(huì)123

設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)審議中心設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)

審委會(huì)作為非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系中最高決策和議事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的審批決策，并對(duì)該業(yè)務(wù)產(chǎn)品具體授權(quán)至不同層級(jí)。

審委會(huì)下設(shè)非信貸類投資業(yè)務(wù)決策審批審議中心，進(jìn)行分層、分權(quán)、分級(jí)管理和決策審批。

總行風(fēng)險(xiǎn)管理部向金融市場部派駐風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。（1）建立自上而下的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系設(shè)立非信貸（2）建立流程優(yōu)化、高效有序的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運(yùn)行體系盡

職調(diào)

查階

段123審查階段審批階段若業(yè)務(wù)在金融市場部有效授權(quán)范圍內(nèi)，則直接對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審批。若業(yè)務(wù)超出其授權(quán)范圍，則根據(jù)相關(guān)審批體系的授權(quán)和職責(zé)范圍，對(duì)應(yīng)提交至審委會(huì)或?qū)徸h中心進(jìn)行快速審批。金融市場部相關(guān)處室對(duì)項(xiàng)目審議后，將相關(guān)材料報(bào)送總行風(fēng)險(xiǎn)管理派駐團(tuán)隊(duì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查，并由其出具審查報(bào)告。相關(guān)營銷團(tuán)隊(duì)須充分挖掘交易結(jié)構(gòu)中可能包括的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在快速、準(zhǔn)確的撰寫完成項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告后直接報(bào)送總行金融市場部相關(guān)處室。（2）建立流程優(yōu)化、高效有序的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運(yùn)行體（3）建立分門別類、全面統(tǒng)一的非信貸類業(yè)務(wù)債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系123審查階段審批階段準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)盡職調(diào)查打分卡債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系以現(xiàn)場調(diào)查和披露信息調(diào)查相結(jié)合的方式進(jìn)行盡職調(diào)查。披露信息來源主要由相關(guān)通道金融機(jī)構(gòu)和實(shí)際融資方提供，并要求相關(guān)主體保證披露信息的真實(shí)可靠?，F(xiàn)場調(diào)查應(yīng)通過查看現(xiàn)場生產(chǎn)經(jīng)營情況、高管訪談、調(diào)查上下游情況等方式，全方位了解掌控融資主體的整體情況以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況，形成完整的盡調(diào)報(bào)告。?鑒于非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性及多樣性，建議按行業(yè)分別設(shè)定不同的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并將“兩高一?！毙袠I(yè)以及“平臺(tái)名單”內(nèi)企業(yè)納入黑名單制管理。?此業(yè)務(wù)的債項(xiàng)評(píng)價(jià)模型主要是從客戶主體（項(xiàng)目）風(fēng)險(xiǎn)、通道金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋等三個(gè)緯度入手，配以不同的系數(shù)權(quán)重，并采取定性和定量相結(jié)合的方式，綜合設(shè)定非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系。（3）建立分門別類、全面統(tǒng)一的非信貸類業(yè)務(wù)債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系123（4）建立內(nèi)控嚴(yán)密、穩(wěn)健集中的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)立審委會(huì)盡

職

調(diào)

查

階

段123審查階段審批階段非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)項(xiàng)評(píng)價(jià)體系統(tǒng)一管理123逐級(jí)授權(quán)會(huì)計(jì)核算45風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提后續(xù)管理在滿足監(jiān)管要求、會(huì)計(jì)核算要求基礎(chǔ)上，相關(guān)部門明晰會(huì)計(jì)分錄和會(huì)計(jì)核算工作；每筆業(yè)務(wù)在劃款后按照會(huì)計(jì)核算相關(guān)要求同步做好非信貸類業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算。行內(nèi)高級(jí)管理層授權(quán)至審委會(huì)主任委員審委會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和交易復(fù)雜狀況向?qū)徸h中心、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人轉(zhuǎn)授權(quán)部門負(fù)責(zé)人在一定授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行業(yè)務(wù)審批；實(shí)施非信貸類業(yè)務(wù)營銷、審查審批、授信、風(fēng)險(xiǎn)的“四個(gè)統(tǒng)一”集中管理完善管理制度、操作流程，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部、資產(chǎn)負(fù)債部根據(jù)監(jiān)管要求，明晰每類、每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提原則、比例，確保風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配。經(jīng)營機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)本息兌付前，督促融資主體將兌付資金足額劃入我行指定賬戶。相關(guān)部門應(yīng)按照行內(nèi)檔案管理相關(guān)規(guī)定，整理保存非信貸類業(yè)務(wù)全部項(xiàng)目資料，并將其復(fù)制、整理成冊(cè)存檔。（4）建立內(nèi)控嚴(yán)密、穩(wěn)健集中的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)立審5.2調(diào)整并設(shè)立合理的風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整并設(shè)立合理的風(fēng)險(xiǎn)偏好123遵循高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益規(guī)則提高非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度正視高收益非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成本5.2調(diào)整并設(shè)立合理的風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整并設(shè)立合理的風(fēng)險(xiǎn)偏好125.3制定系統(tǒng)、完善的非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策5.3制定系統(tǒng)、完善的非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策5.4加強(qiáng)非信貸業(yè)務(wù)的治理體系建設(shè)5.4加強(qiáng)非信貸業(yè)務(wù)的治理體系建設(shè)5.5研究制定非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法標(biāo)準(zhǔn)（1）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則5.5研究制定非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法標(biāo)準(zhǔn)（1）非信貸業(yè)務(wù)（2）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管的非標(biāo)債權(quán)分類：（1）本行持有且承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；（2）本行持有但不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；（3）本行持有但無法有效確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)銀行；（4）本行不持有但承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。123（2）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管的非標(biāo)債權(quán)分類：123（3）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估值賬面價(jià)值法。攤余成本法。CBRC規(guī)定，非標(biāo)債權(quán)采用攤余成本計(jì)量，禁止使用公允價(jià)值法。可變現(xiàn)凈值法。壓力測試法。是評(píng)估非信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效工具和手段。關(guān)鍵在于評(píng)估其多風(fēng)險(xiǎn)反饋和第二輪效應(yīng)，并通過反向壓力測試完善風(fēng)險(xiǎn)防控手段和措施。（3）非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)估值賬面價(jià)值法。6、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)監(jiān)管建議

6、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)監(jiān)管建議

6.1“統(tǒng)一”授信問題針對(duì)納入銀行統(tǒng)一授信體系監(jiān)管要求，建議在全行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一流程、統(tǒng)一的授信政策下，可通過非信貸授信體系開展同業(yè)、資管業(yè)務(wù)授信。對(duì)于可通過多種緩釋方法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口的業(yè)務(wù)，建議可不占授信或按照實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)敞口少占授信。6.1“統(tǒng)一”授信問題針對(duì)納入銀行統(tǒng)一授信體系監(jiān)管要求，建6.2同業(yè)與資管業(yè)務(wù)投向標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的問題目前，在銀行業(yè)務(wù)向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展的趨勢下，同業(yè)業(yè)務(wù)與資管業(yè)務(wù)的投資方向逐步趨同。但是，在銀行內(nèi)部同業(yè)和資管業(yè)務(wù)審批流程、風(fēng)控措施等基本類似，但同業(yè)業(yè)務(wù)投資領(lǐng)域所受監(jiān)管限制更多，建議同業(yè)與資管業(yè)務(wù)投向標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。6.2同業(yè)與資管業(yè)務(wù)投向標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的問題目前，在銀行業(yè)務(wù)向混6.3私募資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重問題根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（銀監(jiān)發(fā)[2012]1號(hào)）規(guī)定可以通過經(jīng)商業(yè)銀行評(píng)估的合格評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的外部評(píng)級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重依據(jù)。建議對(duì)于符合《辦法》總體要求，且具有合格評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)外部評(píng)級(jí)的私募資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也按照《辦法》資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。6.3私募資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重問題根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦6.4穿透原則與風(fēng)險(xiǎn)分層原則的協(xié)調(diào)問題“實(shí)質(zhì)重于形式”、穿透原則要求根據(jù)底層資產(chǎn)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，通過多層交易結(jié)構(gòu)可實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)化分層、流動(dòng)性分層、信用分層等多種風(fēng)險(xiǎn)分層緩釋。因此，建議穿透原則和風(fēng)險(xiǎn)分層相協(xié)調(diào)，綜合考慮業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)暴露。6.4穿透原則與風(fēng)險(xiǎn)分層原則的協(xié)調(diào)問題“實(shí)質(zhì)重于形式”、穿6.5保函與承諾的尺度認(rèn)定問題保函和承諾業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的常規(guī)業(yè)務(wù)，也是同業(yè)、資管業(yè)務(wù)的重要風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施之一。建議考慮合理銀行承諾的監(jiān)管認(rèn)定，例如對(duì)底層資產(chǎn)出具貸款承諾函，且出保函銀行充分進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提的業(yè)務(wù)，是否可認(rèn)定合規(guī)，且出資銀行是否可按照銀行信用計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本。6.5保函與承諾的尺度認(rèn)定問題保函和承諾業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的6.6同業(yè)專營中的負(fù)債業(yè)務(wù)開戶問題同業(yè)業(yè)務(wù)專營要求同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)在二級(jí)分行以上機(jī)構(gòu)開立帳戶，實(shí)際操作中實(shí)施難度較大。建議總部專營機(jī)構(gòu)可委托同業(yè)客戶屬地分行代為辦理帳戶開立，但資金入賬后實(shí)時(shí)劃轉(zhuǎn)至總部專營機(jī)構(gòu)，由總部專營機(jī)構(gòu)統(tǒng)一調(diào)配資金，防范基層行操作風(fēng)險(xiǎn)。6.6同業(yè)專營中的負(fù)債業(yè)務(wù)開戶問題同業(yè)業(yè)務(wù)專營要求同業(yè)負(fù)謝謝聆聽!*中國郵政儲(chǔ)蓄銀行版權(quán)所有，未經(jīng)中國郵政儲(chǔ)蓄銀行表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。謝謝聆聽!*中國郵政儲(chǔ)蓄銀行版權(quán)所有，未經(jīng)中國郵政儲(chǔ)蓄銀行演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

目錄同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管建議目錄123456目錄同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述同業(yè)與資管業(yè)1、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述

1、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展綜述

能為商業(yè)銀行帶來（或有）現(xiàn)金流的大資金類業(yè)務(wù)，包括:一是標(biāo)準(zhǔn)化拆借、回購、存放及證券投資業(yè)務(wù)；二是以SPV類形態(tài)出現(xiàn)的同業(yè)投資業(yè)務(wù)；三是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；四是表外業(yè)務(wù)，包括衍生金融工具類等。同業(yè)業(yè)務(wù)與資管業(yè)務(wù)均屬于狹義的非信貸業(yè)務(wù)狹義的非信貸業(yè)務(wù)廣義的非信貸業(yè)務(wù)1.0同業(yè)與資管業(yè)務(wù)界定除了信貸業(yè)務(wù)之外的其他業(yè)務(wù)。具體包括：抵債資產(chǎn)、應(yīng)收欠息、掛賬等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同業(yè)拆借、買入返售資產(chǎn)、衍生品交易、債券投資和股權(quán)投資、直投非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等大資金類業(yè)務(wù)，固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等非經(jīng)營性資產(chǎn)。能為商業(yè)銀行帶來（或有）現(xiàn)金流的大資金類業(yè)務(wù)，包括:同業(yè)業(yè)1增信措施要求的趨同投資范圍的趨同風(fēng)控要求略有差異其他差異：各自優(yōu)勢：自營優(yōu)勢：利差較高/理財(cái)優(yōu)勢：資本節(jié)約2341.1同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的比較期限偏好不完全一樣,投資額度和時(shí)間要求不一樣,資金來源不同58號(hào)文和127號(hào)文規(guī)范了理財(cái)非標(biāo)投資以及同業(yè)投資。分別從最終標(biāo)的和交易模式兩個(gè)不同角度界定和規(guī)范。在業(yè)務(wù)中，理財(cái)與同業(yè)業(yè)務(wù)的主流投資標(biāo)的、交易模式、增信措施限制已無顯著界限。資管投資標(biāo)的分為債權(quán)和非債權(quán)；同業(yè)分為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)和非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資管非標(biāo)投資與同業(yè)投資基本雷同，財(cái)金31號(hào)文后，銀行可直接投資于股權(quán)“8號(hào)文”要求資管非標(biāo)“比照自營貸款流程”進(jìn)行盡調(diào)、投中和投后管理，同業(yè)自營尚無明確要求?！渡虡I(yè)銀行授信工作盡職指引》等要求表內(nèi)外授信進(jìn)行統(tǒng)一管理，但資管是否、如何占用授信額度并無明確規(guī)定。1增信措施要求的趨同投資范圍的趨同風(fēng)控要求略有差異其他差異：（1）標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（在銀行間市場和交易所市場）：同業(yè)拆借；同業(yè)回；存放同業(yè)；同業(yè)借款；信貸資產(chǎn)支持證券（2）非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（場外）：票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；同業(yè)投資（直投信托、銀行理財(cái)投資、直投券商、直投基金、SPV投資）；信托貸款；委托債權(quán)等（3）表外或有業(yè)務(wù)（表外）：信用證；保函；承兌；承諾等1.2同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的分類（1）標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)（在銀行間市場和交易所市場）：同業(yè)拆借；同業(yè)1.3總體概述：高速發(fā)展與管理滯后銀行總資產(chǎn)非信貸資產(chǎn)合計(jì)非信貸資產(chǎn)占比其中：拆出資金

存放同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)

交易性金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)

持有至到期投資

應(yīng)收款項(xiàng)類投資

買入返售金融資產(chǎn)

工商銀行206,10058,04528.2%4,7853,0433,46811,88325,6643,3174,685建設(shè)銀行167,44145,78327.3%2,4852,6653,3229,26222,9871,7082,738農(nóng)業(yè)銀行159,74250,92331.9%4,0715,7284,1479,27917,1105,2215,094中國銀行152,51440,83126.8%2,9917,2791,0457,50714,2454,3071,032郵儲(chǔ)銀行62,97132,10451.0%1,1489,571991,3836,6157,7085,575交通銀行62,68316,98627.1%1,7231,7431,0572,1006,3562,1161,785招商銀行47,31815,36532.5%1,2415604022,7852,5944,0883,450興業(yè)銀行44,06422,36150.7%5111,0084444,0811,9787,0847,128浦發(fā)銀行41,95916,28738.8%2201,4233282,2221,2178,7721,962中信銀行41,38813,74733.2%6829402752,0941,7806,5331,358民生銀行40,15115,54838.7%1,7647552721,5971,7682,3446,759光大銀行27,37010,49438.3%1,327403441,3861,1173,3392,867平安銀行21,8658,22437.6%458670258152,0792,4631,786華夏銀行18,5166,15533.2%191627916341,3632,0111,2312014年末部分商業(yè)銀行表內(nèi)非信貸資產(chǎn)規(guī)模與占比1.3總體概述：高速發(fā)展與管理滯后銀行總資產(chǎn)非信貸資產(chǎn)合計(jì)高速發(fā)展：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模突破15萬億銀行總資產(chǎn)理財(cái)余額理財(cái)/總資產(chǎn)工商銀行206,10019,8259.62%建設(shè)銀行167,44111,4676.85%農(nóng)業(yè)銀行159,74211,5757.25%郵儲(chǔ)銀行62,9802,4713.92%

中國銀行業(yè)1,723,355150,200

8.70%

高速發(fā)展：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理規(guī)模突破15萬億銀行銀行自身：管理滯后與快速擴(kuò)張并存（1）風(fēng)險(xiǎn)管理文化尚未形成（2）部分管理制度仍處空白（3）組織模式仍需探討監(jiān)管方面：過度與缺位并存（1）部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（2）授信額度的占用（3）資本占用的明確。。。。。。管理滯后：與規(guī)模的快速擴(kuò)張不匹配銀行自身：管理滯后與快速擴(kuò)張并存管理滯后：與規(guī)模的快速擴(kuò)張不1.4風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)問題產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別產(chǎn)品組合面臨的風(fēng)險(xiǎn)123信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)1.4風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)問題產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別產(chǎn)品組合面預(yù)期損失/非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)對(duì)于表外業(yè)務(wù)中的融資性理財(cái)、資管計(jì)劃等具有信貸替換性質(zhì)的委托代理業(yè)務(wù)，雖然銀行在協(xié)議中明確不為產(chǎn)品本金及收益提供任何擔(dān)保，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但部分銀行在實(shí)際操作中為了維護(hù)聲譽(yù)而間接或直接向投資者進(jìn)行了剛性兌付，承擔(dān)了委托資金的損失。銀行因維護(hù)聲譽(yù)等原因而進(jìn)行的剛性兌付行為與委托代理業(yè)務(wù)性質(zhì)相違背，銀行為此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)屬于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)范疇，不宜通過計(jì)提撥備的方式覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，而適宜采用計(jì)提資本或利潤中留存更多一般準(zhǔn)備的方式解決。預(yù)期損失補(bǔ)償：撥備不足問題非預(yù)期損失補(bǔ)償：剛性兌付的聲譽(yù)資本計(jì)提預(yù)期損失/非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)對(duì)于表外業(yè)務(wù)中的1.5發(fā)展與管理中的困惑與問題1.5發(fā)展與管理中的困惑與問題2、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的發(fā)展方向

2、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的發(fā)展方向

2.1市場環(huán)境的影響（1）利率市場化利率市場化結(jié)果：存款成本提高、大客戶脫媒和利差縮窄。金融體系內(nèi)在關(guān)聯(lián)性和金融風(fēng)險(xiǎn)空間傳染性急劇提升，利率市場化將促使其回歸同業(yè)流動(dòng)性管理工具本質(zhì)。同業(yè)業(yè)務(wù)理財(cái)業(yè)務(wù)逐步回歸代客理財(cái)?shù)谋举|(zhì)，逐漸弱化理財(cái)高息攬儲(chǔ)和表外授信功能；銀行業(yè)存款利率面臨全面上浮，將打破負(fù)債低息成本，推動(dòng)銀行理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付現(xiàn)狀。2.1市場環(huán)境的影響（1）利率市場化利率市場化結(jié)果：存款（2）BASELIII新資本協(xié)議BIII的核心：一是提高資本要求；二是不鼓勵(lì)開展同業(yè)批發(fā)性業(yè)務(wù)。巴塞爾委員會(huì)公布的測量及控制大額風(fēng)險(xiǎn)敞口的監(jiān)管框架建議中要求最大單家同業(yè)敞口不得高于銀行一級(jí)資本（或核心一級(jí)資本）的25%。LCR的監(jiān)管要求限制同業(yè)期限錯(cuò)配。同業(yè)業(yè)務(wù)

LCR流動(dòng)性比例流動(dòng)性缺口率同業(yè)1個(gè)月凈流入核心負(fù)債比NSFRLCR

0.870.850.950.010.52流動(dòng)性比例0.87

0.920.94-0.270.33短期流動(dòng)性指標(biāo)與同業(yè)1個(gè)月凈流入波動(dòng)高度相關(guān)（相關(guān)性如下表）理財(cái)業(yè)務(wù)通過嚴(yán)格的制度設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，理財(cái)業(yè)務(wù)在資本計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)模型中所占風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較小，屬于低資本消耗業(yè)務(wù)。（2）BASELIII新資本協(xié)議BIII的核心：一是提高資本（3）存貸比弱化與金融脫媒銀行業(yè)差異化變明顯。部分銀行會(huì)往交易型銀行、混業(yè)經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型，部分銀行可能會(huì)繼續(xù)存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)融資走‘貸款’的正路。在一定程度上弱化同業(yè)、理財(cái)?shù)扔白鱼y行業(yè)務(wù)的發(fā)展動(dòng)力；純粹為降低存貸比而出表的動(dòng)力會(huì)消失。但銀行其他出表動(dòng)力并不會(huì)減弱，尤其是資本充足率和損失計(jì)提（不良率）；同業(yè)負(fù)債與一般負(fù)債的區(qū)別弱化，同業(yè)負(fù)債將更多地負(fù)擔(dān)起一般貸款的負(fù)債來源；商業(yè)銀行將發(fā)力資產(chǎn)管理、存量盤活、混業(yè)經(jīng)營等藍(lán)海領(lǐng)域。（3）存貸比弱化與金融脫媒銀行業(yè)差異化變明顯。部分銀行會(huì)往交2.2監(jiān)管新規(guī)的影響（1）同業(yè)監(jiān)管新規(guī)同業(yè)監(jiān)管127號(hào)文（規(guī)范了同業(yè)業(yè)務(wù)的分類和核算標(biāo)準(zhǔn)）：（1）非標(biāo)只能進(jìn)投資科目（2）同業(yè)負(fù)債不超總負(fù)債的三分之一（3）對(duì)單家機(jī)構(gòu)的同業(yè)融出資金凈額不超一級(jí)資本50%同業(yè)監(jiān)管140號(hào)文：（1）專營部門，不能再轉(zhuǎn)授權(quán)（2）逐筆審批（3）總行記賬（4）總行承擔(dān)所有風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任同業(yè)監(jiān)管178號(hào)文，總體延續(xù)了“上收同業(yè)業(yè)務(wù)權(quán)限”的思路2.2監(jiān)管新規(guī)的影響（1）同業(yè)監(jiān)管新規(guī)同業(yè)監(jiān)管127號(hào)文（2）理財(cái)監(jiān)管新規(guī)理財(cái)監(jiān)管8號(hào)文：明確對(duì)銀行的非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品做出了規(guī)模上的限定：對(duì)于部分非標(biāo)資產(chǎn)比重占比較大的銀行，要么整理資產(chǎn)池，要么將超出部分的非標(biāo)債權(quán)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，納入監(jiān)管考核。理財(cái)業(yè)務(wù)全面登記申報(bào)。理財(cái)監(jiān)管35號(hào)文：（1）事業(yè)部制改革，時(shí)間表（2）理財(cái)產(chǎn)品間不得相互交易，調(diào)劑收益（2）理財(cái)監(jiān)管新規(guī)理財(cái)監(jiān)管8號(hào)文：明確對(duì)銀行的非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)2.3同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向（1）回歸負(fù)債管理（組合管理）同業(yè)負(fù)債總體規(guī)模上升趨勢減緩，但是從長期來看，直接融資市場的發(fā)展將會(huì)推動(dòng)銀行同業(yè)負(fù)債占比持續(xù)上升；（以美國為例，1973-2008，銀行業(yè)同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債2%-22%；存款占總資產(chǎn)94%-65%）來自資本市場的沉淀資金主要是結(jié)算資金，成本較低，且粘性較強(qiáng)；（據(jù)估算，新增納入存款項(xiàng)下的同業(yè)存款目前存量規(guī)模約為8萬億元）理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)將打破同質(zhì)化。（凈值型產(chǎn)品、個(gè)性化產(chǎn)品）2.3同業(yè)與資管業(yè)務(wù)發(fā)展方向（1）回歸負(fù)債管理（組合管理（2）實(shí)質(zhì)資本占用非標(biāo)資產(chǎn)已經(jīng)難以作為銀行同業(yè)資產(chǎn)，也無法再享受較低的資本占用；開展同業(yè)投資業(yè)務(wù)，表明監(jiān)管層防范風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)管理意圖，將直接增加銀行的資本消耗。按照監(jiān)管“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求，按照資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上占用資本。（2）實(shí)質(zhì)資本占用非標(biāo)資產(chǎn)已經(jīng)難以作為銀行同業(yè)資產(chǎn)，也無法再（3）加快產(chǎn)品創(chuàng)新同業(yè)創(chuàng)新方面：標(biāo)準(zhǔn)化工具方向。

同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)除了拆借、回購、存放以外，將大力發(fā)展大額可轉(zhuǎn)讓存單等產(chǎn)品；“非標(biāo)資產(chǎn)”則可能逐步被資產(chǎn)證券化等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品替代。資管創(chuàng)新方面：

①凈值型、開放類、委托管理類產(chǎn)品將是創(chuàng)新方向。

②

加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的信息披露，提高市場化透明度。

③

提高管理能力，避免風(fēng)險(xiǎn)傳遞，真正履行好資產(chǎn)管理責(zé)任。④拓寬思路，發(fā)展綜合理財(cái)和咨詢服務(wù)，立足于資產(chǎn)管理平臺(tái)和高粘性的增值服務(wù)，為客戶提供多元化的金融服務(wù)。（3）加快產(chǎn)品創(chuàng)新同業(yè)創(chuàng)新方面：標(biāo)準(zhǔn)化工具方向。（4）拓展合作渠道隨著利率市場化進(jìn)程的加快，同業(yè)合作將逐步繼續(xù)深入，從分散的、單點(diǎn)的合作轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)的、戰(zhàn)略性合作，通過資本、業(yè)務(wù)、服務(wù)等關(guān)系形成錯(cuò)綜復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)。搭建互聯(lián)網(wǎng)+同業(yè)合作渠道，組建富有粘著力的客戶分層體系、產(chǎn)品營銷體系、信息快速共享體系，以資金、渠道、服務(wù)為支撐，拓展同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新盈利能力。（4）拓展合作渠道隨著利率市場化進(jìn)程的加快，同業(yè)合作將逐步繼3、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征

3、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征

3.1信用風(fēng)險(xiǎn)主體日益復(fù)雜由融資方式創(chuàng)新、資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換帶來的資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)性同業(yè)業(yè)務(wù)快速增長。信用風(fēng)險(xiǎn)主體由同業(yè)機(jī)構(gòu)向融資主體、融資項(xiàng)目轉(zhuǎn)變。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體由單一同業(yè)機(jī)構(gòu)向銀行、非銀機(jī)構(gòu)、融資主體、融資主體關(guān)聯(lián)方等多元主體轉(zhuǎn)變。資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)性同業(yè)業(yè)務(wù)多交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，投資方需與多元風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體互相協(xié)作，共同控制信用風(fēng)險(xiǎn)。信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的自控性與同業(yè)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的他控性。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體多元化信用風(fēng)險(xiǎn)的他控性3.1信用風(fēng)險(xiǎn)主體日益復(fù)雜由融資方式創(chuàng)新、資產(chǎn)形式轉(zhuǎn)換帶來3.2交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)呈多元化發(fā)展非銀金融機(jī)構(gòu)參與增加，其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，但普遍整體實(shí)力不強(qiáng)；存款保險(xiǎn)制度推出，銀行破產(chǎn)清算可能成為現(xiàn)實(shí)；為運(yùn)用信用杠桿，獲得超額信用溢價(jià)，主動(dòng)選擇風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較低金融機(jī)構(gòu)。3.2交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)呈多元化發(fā)展非銀金融機(jī)構(gòu)參與增加，其業(yè)務(wù)3.3簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)增大交易結(jié)構(gòu)中多個(gè)交易主體，需簽署多個(gè)法律文件，原銀行與融資人之間的直接借貸關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行與通道結(jié)構(gòu)之間的契約關(guān)系，對(duì)融資人的約束力下降，操作風(fēng)險(xiǎn)上升。收益權(quán)的再轉(zhuǎn)移或再結(jié)構(gòu)化后，法律主體、法律文件之間的依賴或關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)上升。簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化后，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)藏在法律文件中，法律風(fēng)險(xiǎn)成為同業(yè)及資管業(yè)務(wù)的第一風(fēng)險(xiǎn)。3.3簡單業(yè)務(wù)復(fù)雜化，操作風(fēng)險(xiǎn)增大交易結(jié)構(gòu)中多個(gè)交易主體，（1）期限錯(cuò)配短期資金配置長期資產(chǎn)，獲取更高息差。同業(yè)業(yè)務(wù)。同業(yè)資產(chǎn)占負(fù)債比例過高，導(dǎo)致資金運(yùn)行穩(wěn)定性脆弱，潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力增大；追逐高收益從而不由自主擴(kuò)大期限錯(cuò)配程度，蘊(yùn)含潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。截至2014年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均期限3.19個(gè)月，1年期以上理財(cái)產(chǎn)品占比僅為1.23%。投資長期限非標(biāo)資產(chǎn)存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。--《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告》（2014）3.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日益增加（1）期限錯(cuò)配短期資金配置長期資產(chǎn)，獲取更高息差。3（2）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，風(fēng)險(xiǎn)暗藏同業(yè)、資管原債券、票據(jù)、同業(yè)負(fù)債等高流動(dòng)性資產(chǎn)投資占比逐步降低，讓位于應(yīng)收款類投資，導(dǎo)致銀行流動(dòng)性管理壓力加大，產(chǎn)品轉(zhuǎn)換中暗藏信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。（2）產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，風(fēng)險(xiǎn)暗藏同業(yè)、資管原債券、票據(jù)、同業(yè)負(fù)債等高3.5市場風(fēng)險(xiǎn)日益上升期限錯(cuò)配導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債重定價(jià)過程將可能產(chǎn)生損失，導(dǎo)致成本大于收益。業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，沒有充分辨識(shí)底層標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，未充分計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。市場風(fēng)險(xiǎn)資金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)3.5市場風(fēng)險(xiǎn)日益上升期限錯(cuò)配導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債重定3.6風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)性、發(fā)散性增加銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)跨越信貸市場、貨幣市場、資本市場等多個(gè)領(lǐng)域，局部風(fēng)險(xiǎn)事件通過鏈條擴(kuò)散的可能性顯著上升。銀行向金融控股集團(tuán)轉(zhuǎn)型，母行運(yùn)用各種金融杠桿做大金融資產(chǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)可能在母行與控股金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行傳導(dǎo)。3.6風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)性、發(fā)散性增加銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)跨4、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

4、同業(yè)與資管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

4.1風(fēng)險(xiǎn)偏好不正確4.1風(fēng)險(xiǎn)偏好不正確4.2風(fēng)險(xiǎn)政策不明晰4.2風(fēng)險(xiǎn)政策不明晰4.3風(fēng)險(xiǎn)治理不完善4.3風(fēng)險(xiǎn)治理不完善4.4風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別劃分標(biāo)準(zhǔn)不健全4.4風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別劃分標(biāo)準(zhǔn)不健全4.5缺乏先進(jìn)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)4.5缺乏先進(jìn)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)5、建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

5、建立非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

5.1非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的四大體系1324建立“自上而下”的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系1.設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)決策審批委員會(huì)2.審議中心3.風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)建立“流程優(yōu)化、高效有序”的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運(yùn)行體系1.盡職調(diào)查階段

2.審查階段3.審批階段建立“分門別類、全面統(tǒng)一”的非信貸類業(yè)務(wù)債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系建立“內(nèi)控嚴(yán)密、穩(wěn)健集中”的風(fēng)險(xiǎn)管理體系1.統(tǒng)一管理

2.逐級(jí)授權(quán)3.會(huì)計(jì)核算4.風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提5.后續(xù)管理1.標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的打分卡債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系2.非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)打分卡債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系5.1非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的四大體系1324建立“自上而下”（1）建立自上而下的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)決策審批委員會(huì)123

設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)審議中心設(shè)立非信貸類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)

審委會(huì)作為非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系中最高決策和議事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的審批決策，并對(duì)該業(yè)務(wù)產(chǎn)品具體授權(quán)至不同層級(jí)。

審委會(huì)下設(shè)非信貸類投資業(yè)務(wù)決策審批審議中心，進(jìn)行分層、分權(quán)、分級(jí)管理和決策審批。

總行風(fēng)險(xiǎn)管理部向金融市場部派駐風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。（1）建立自上而下的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批組織體系設(shè)立非信貸（2）建立流程優(yōu)化、高效有序的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運(yùn)行體系盡

職調(diào)

查階

段123審查階段審批階段若業(yè)務(wù)在金融市場部有效授權(quán)范圍內(nèi)，則直接對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審批。若業(yè)務(wù)超出其授權(quán)范圍，則根據(jù)相關(guān)審批體系的授權(quán)和職責(zé)范圍，對(duì)應(yīng)提交至審委會(huì)或?qū)徸h中心進(jìn)行快速審批。金融市場部相關(guān)處室對(duì)項(xiàng)目審議后，將相關(guān)材料報(bào)送總行風(fēng)險(xiǎn)管理派駐團(tuán)隊(duì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查，并由其出具審查報(bào)告。相關(guān)營銷團(tuán)隊(duì)須充分挖掘交易結(jié)構(gòu)中可能包括的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在快速、準(zhǔn)確的撰寫完成項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告后直接報(bào)送總行金融市場部相關(guān)處室。（2）建立流程優(yōu)化、高效有序的非信貸類業(yè)務(wù)決策審批內(nèi)部運(yùn)行體（3）建立分門別類、全面統(tǒng)一的非信貸類業(yè)務(wù)債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系123審查階段審批階段準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)盡職調(diào)查打分卡債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系以現(xiàn)場調(diào)查和披露信息調(diào)查相結(jié)合的方式進(jìn)行盡職調(diào)查。披露信息來源主要由相關(guān)通道金融機(jī)構(gòu)和實(shí)際融資方提供，并要求相關(guān)主體保證披露信息的真實(shí)可靠?，F(xiàn)場調(diào)查應(yīng)通過查看現(xiàn)場生產(chǎn)經(jīng)營情況、高管訪談、調(diào)查上下游情況等方式，全方位了解掌控融資主體的整體情況以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況，形成完整的盡調(diào)報(bào)告。?鑒于非標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性及多樣性，建議按行業(yè)分別設(shè)定不同的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并將“兩高一?！毙袠I(yè)以及“平臺(tái)名單”內(nèi)企業(yè)納入黑名單制管理。?此業(yè)務(wù)的債項(xiàng)評(píng)價(jià)模型主要是從客戶主體（項(xiàng)目）風(fēng)險(xiǎn)、通道金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋等三個(gè)緯度入手，配以不同的系數(shù)權(quán)重，并采取定性和定量相結(jié)合的方式，綜合設(shè)定非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)的債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系。（3）建立分門別類、全面統(tǒng)一的非信貸類業(yè)務(wù)債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系123（4）建立內(nèi)控嚴(yán)密、穩(wěn)健集中的風(fēng)險(xiǎn)管理體系設(shè)立審委會(huì)盡

職

調(diào)

查

階

段123審查階段審批階段非標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)項(xiàng)評(píng)價(jià)體系統(tǒng)一管理123逐級(jí)授權(quán)會(huì)計(jì)核算45風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提后續(xù)管理