2022年汽車車燈行業(yè)市場前景分析報告

2022年汽車車燈行業(yè)市場前景分析報告目錄CONTENTS3452行業(yè)發(fā)展環(huán)境行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)標桿企業(yè)1行業(yè)綜述汽車車燈行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)發(fā)展歷程&&&汽車車燈行業(yè)定義汽車車燈的發(fā)展至今已有百余年的歷史，光源技術(shù)是汽車燈具發(fā)展的主要推動力量。自車燈發(fā)明以來，光源始終朝著低能耗和高亮度的方向發(fā)展，安全、節(jié)能的特點日漸顯現(xiàn)。從早期的燃料燈，到白熾燈、鹵素?zé)?，再到LED光源，每次光源技術(shù)的重大突破都會帶來汽車燈具行業(yè)的革命性發(fā)展。車燈的經(jīng)濟增加值越來越高，使用壽命增長，反應(yīng)速度越來越快。產(chǎn)業(yè)鏈上游2021年，三安光電、華燦光電與蔚藍鋰芯三家公司分別占據(jù)中國LED芯片產(chǎn)能的368%、128%和9.63%，占據(jù)了行業(yè)總產(chǎn)能的過半江山。目前我國整體LED上游整體產(chǎn)能充足，供給穩(wěn)定，帶動我國LED整體成本下降，從而提高中游LED車燈滲透，目前國內(nèi)LED車燈因成本因素仍基本用中高端車輛，隨著上游整體技術(shù)發(fā)展，規(guī)?；苿映杀鞠陆?，整體LED車燈滲透率將持續(xù)提高，就議價能力而言，上游整體產(chǎn)業(yè)材料較多，芯片和控制系統(tǒng)等整體較高，塑料等較低。產(chǎn)業(yè)鏈中游汽車車燈行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于汽車車燈企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游2021年整體消費政策推動下疊加新能源汽車爆發(fā)，帶動我國汽車銷量整體回暖，結(jié)束了2018年以來的銷量三連降，達到了2608.2萬輛，2022年以來全球和國內(nèi)疫情反復(fù)、上海疫情疊加俄烏局勢加劇，全球能源供給下降導(dǎo)致原油價格高漲，疊加出行和旅游需求下降，整體汽車銷量下降，新能源汽車滲透率再度上升，1-4月達20.2%左右。整體來看，新能源汽車持續(xù)滲透將加快汽車智能化進程，帶動智能車燈產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，整體汽車銷量的下降或在短期內(nèi)導(dǎo)致汽車車燈規(guī)模下降，中長期來看，智能車燈整體價值量提升將帶動汽車車燈規(guī)模提升。汽車車燈行業(yè)發(fā)展環(huán)境行業(yè)政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境9行業(yè)社會環(huán)境ABCD中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風(fēng)險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。10&&&改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。行業(yè)社會環(huán)境我國汽車產(chǎn)業(yè)于上世紀九十年代發(fā)展迅猛，經(jīng)過幾十年的努力，汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟的重要支柱之一。隨著居民收入水平和家庭消費能力逐年提高，汽車消費已經(jīng)從過去的奢侈品消費變?yōu)榱司用袢粘Ｉ畈豢苫蛉钡囊徊糠?，汽車走進了千家萬戶。燈照明范圍不足、遠光燈炫目等問題嚴重影響車輛安全，是夜間車輛事故高發(fā)的直接原因，為解決以上問題，依托于LED技術(shù)的智能化車燈應(yīng)運而生。相比于傳統(tǒng)車燈，智能車燈增加了感知、決策和執(zhí)行機構(gòu)，系統(tǒng)更為復(fù)雜，照明功能愈發(fā)強大，價格也再次成倍提升。汽車車燈行業(yè)現(xiàn)狀分析01行業(yè)現(xiàn)狀02行業(yè)市場分析03行業(yè)驅(qū)動因素04行業(yè)痛點05行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀就我國車燈市場規(guī)模情況而言，汽車車燈主要需求來源于汽車銷量和存量換新市場，2018年以來汽車行業(yè)市場漸趨飽和，整體銷量持續(xù)下降，致使汽車車燈規(guī)模持續(xù)下降，截止2020年僅為497億元，同比2019年下降0.6%，從2021汽車銷量和新能源銷量數(shù)據(jù)來看，新能源汽車爆發(fā)帶動汽車銷量小幅度上升，加之新能源汽車車燈整體價值略高于油車，整體車燈市場規(guī)模將出現(xiàn)較大幅度上升。行業(yè)市場分析5868億營收10.5%年復(fù)合增長率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤就我國目前前大燈整體結(jié)構(gòu)而言，前大燈作為車燈最重要的組成部分，其成本基本決定了整車車燈的成本結(jié)構(gòu)，目前國內(nèi)前三十的轎車中，前大燈主要以LED和鹵素+LED組成，其中鹵素+LED達15種，基本全是由低配鹵素、頂配或高配LED組成，整體來看，目前國內(nèi)LED已基本占據(jù)主要市場。全球來看，2020年全球乘用車市場LED大燈滲透率超過50%，2）本土汽車車燈企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴大，豐富了汽車車燈行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴大了市場規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）汽車車燈行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實驗的支持，拉動產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得汽車車燈的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業(yè)的發(fā)展。14驅(qū)動因素促消費政策體系完善，針對性促進汽車消費。2018-2020年，我國汽車整體銷量持續(xù)下降，主要受國內(nèi)市場漸趨飽和國內(nèi)經(jīng)濟消費能力下降影響，2021年以來，國家為促進消費各地紛紛出臺多種補貼政策促進汽車消費，是我國2021年汽車市場回暖的關(guān)鍵保證，2022年以來，俄烏局勢持續(xù)加劇，全球原油價格高漲，國內(nèi)成品油價格多次調(diào)漲，將對汽車產(chǎn)業(yè)造成較大影響。國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對汽車車燈行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。汽車車燈產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于汽車車燈行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關(guān)系，汽車車燈市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，汽車車燈行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化政策支持供需平衡促進市場發(fā)展商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展行業(yè)痛點汽車車燈行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著汽車車燈的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)存在一下下痛點：行業(yè)監(jiān)管難度大質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后汽車車燈行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴格限制，因此，汽車車燈行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，汽車車燈行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，汽車車燈行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于汽車車燈行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量汽車車燈行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，繼續(xù)堅持政府主導(dǎo)和市場運作相結(jié)合、整體規(guī)劃與分步實施相結(jié)合、工業(yè)優(yōu)先和協(xié)調(diào)發(fā)展相結(jié)合、經(jīng)濟發(fā)展與生態(tài)發(fā)展相結(jié)合的原則。針對行業(yè)發(fā)展大膽提出下列發(fā)展建議：（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范汽車車燈行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用汽車車燈行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證汽車車燈行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：汽車車燈行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土汽車車燈行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，汽車車燈行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為汽車車燈行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，汽車車燈行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的汽車車燈行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土汽車車燈行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。汽車車燈行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。汽車車燈行業(yè)格局及發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢&&&競爭焦點價格優(yōu)勢創(chuàng)新能力服務(wù)水平競爭焦點從汽車車燈的價值鏈上看，廠商在研發(fā)、制造和營銷環(huán)節(jié)方面分別有產(chǎn)品設(shè)計、技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈把控、渠道搭建及品牌塑造五大競爭壁壘。其中研發(fā)壁壘是家用汽車車燈廠商的核心，決定了產(chǎn)品質(zhì)量和終端用戶的使用體驗。在此基礎(chǔ)上，廠商的資金實力和用戶規(guī)模為價值鏈的有效循環(huán)提供了支撐。由于僅有單品不足以形成聯(lián)動控制，對于汽車車燈廠商，還要求具備由多種終端產(chǎn)品形成的生態(tài)體系。技術(shù)優(yōu)勢19行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2就我國汽車零部件龍頭汽車華域汽車整體車燈經(jīng)營狀況而言，2018年以來，汽車銷量整體下降，作為零部件龍頭的華域汽車首當其沖，整體受影響較大，車燈產(chǎn)銷量經(jīng)歷兩連降，2020年分別為6096萬件和5636萬件。2021年數(shù)據(jù)僅包括前大燈和后燈數(shù)據(jù)，約占車燈銷量的三分之一左右，整體變動幅度較小。就競爭格局而言，全球2020年前五大廠商份額累計約74%，其中日本小系、意大利馬瑞利、法國法雷奧份額為全球前三，占比分別為25.3%、19%、18%。國內(nèi)華域、星宇股份等廠商發(fā)力追高，在我國車燈份額占比中，華域視覺占比達28%，星宇股份占比9%，其中華域視覺前身為上海小系，星宇股份產(chǎn)品主要包括前照燈、后組合燈、霧燈、室內(nèi)燈以及其他小燈等。行業(yè)發(fā)展趨勢矩陣式大燈、AFS和ADB正在持續(xù)滲透提升技術(shù)服務(wù)能力汽車車燈行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力聚焦投資業(yè)務(wù)汽車車燈行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持。汽車車燈行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率車燈行業(yè)目前整體格局集中于頭部企業(yè)，行業(yè)已經(jīng)進入成熟期，排名靠前的企業(yè)具備明顯的規(guī)模優(yōu)勢，新玩家難以加入，而老玩家當中，具備技術(shù)和成本優(yōu)勢的企業(yè)有望緩慢提升市場份額，穩(wěn)步成長，隨著技術(shù)持續(xù)推進，目前LED車燈整體已滲透中高端汽車，隨著汽車智能化、電動化趨勢發(fā)展，矩陣式大燈、AFS和ADB正在持續(xù)滲透，整體市場格局或?qū)⒂兴淖?。通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入供科研咨詢服務(wù)汽車車燈行業(yè)標桿企業(yè)行業(yè)標桿企業(yè)1行業(yè)標桿企業(yè)2&&&行業(yè)標桿企業(yè)1常州星宇車燈股份有限公司位于常州國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)，是一家研制、生產(chǎn)、銷售汽車車燈的專業(yè)廠家。公司生產(chǎn)的產(chǎn)品主要為一汽集團(一汽大眾、一汽轎車、一汽豐田、一汽夏利、一汽海馬、一汽解放、一汽豐越、一汽吉林汽車）、上海大眾、上海通用、奇瑞汽車、東風(fēng)日產(chǎn)、廣汽乘用車、神龍汽車等公司配套。由于供貨及時、質(zhì)量穩(wěn)定，被多家汽車廠評為“優(yōu)秀供應(yīng)商”。行業(yè)標桿企業(yè)2南寧燎旺車燈股份有限公司致力于研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造具有國內(nèi)先進技術(shù)水平的汽車全車燈具，主要為上汽通用五菱公司、長安汽車公司、東風(fēng)柳汽公司、東風(fēng)小康汽車公司所生產(chǎn)的汽車配套設(shè)計和生產(chǎn)車燈，具備年生產(chǎn)汽車全車燈具300萬臺套的能力，在中國汽車燈具市場占有較大份額，其中微型汽車車燈銷售居中國市場第一，是我國西南地區(qū)規(guī)模最大的汽車車燈生產(chǎn)基地。汽車車燈行業(yè)投資分析投資機會投資風(fēng)險投資收益投資機會專家服務(wù)模式更側(cè)重借助專家的實際從業(yè)經(jīng)驗與洞察，針對企業(yè)遇到的實際問題給出一針見血的建議。全方位賦能，尤其是在服務(wù)能力的提升上，以更加完善的服務(wù)體系建設(shè)，為消費者帶來更好的產(chǎn)品體驗。010203投資機會投資機會