（最新版）證券從業(yè)考試金融市場基礎知識真題沖刺模擬（含標準答案）

（最新版）證券從業(yè)考試金融市場基礎知識真題沖刺模擬（含標準答案）1.證券市場以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了（）的對接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。A.

籌資與投資B.

一級市場與二級市場C.

發(fā)行與回購D.

投資與并購【答案】:

A【解析】:證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它以證券發(fā)行與交易的方式實現(xiàn)了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。2.在我國，證券資信評級機構可以對（）開展資信評級服務。[2018年5月真題]Ⅰ．證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券Ⅱ．在證券交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券Ⅲ．在證券交易所上市交易的債券Ⅳ．證券投資基金管理公司A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按照《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評級業(yè)務是指對下列評級對象開展資信評級服務：①中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券；②在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券，國債除外；③上述第①、②項規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。3.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉讓的市場是（）。A.

上海證券交易所B.

深圳證券交易所C.

銀行間柜臺市場D.

銀行間債券市場【答案】:

D【解析】:中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在債權債務登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉讓。4.下列表述正確的有（）。[2015年3月真題]Ⅰ．基金管理人負責基金資產(chǎn)的保管Ⅱ．基金托管人必須對基金份額持有人負責，監(jiān)督基金管理人的行為Ⅲ．基金管理人是基金運營的核心Ⅳ．基金托管人負責基金資產(chǎn)的經(jīng)營A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:基金管理人是基金的組織者和管理者，負責基金資產(chǎn)的經(jīng)營，是基金運營的核心；基金托管人的職責主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會計復核以及對投資運作的監(jiān)督等方面?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司鶎鸱蓊~持有人負責。5.證券、期貨投資咨詢人員申請取得從業(yè)資格具備的條件有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．具有大學本科以上學歷Ⅱ．證券投資咨詢人員具有從事證券業(yè)務兩年以上的經(jīng)歷Ⅲ．期貨投資咨詢人員具有從事期貨業(yè)務兩年以上的經(jīng)歷Ⅳ．通過證券、期貨從業(yè)人員資格考試A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:證券、期貨投資咨詢人員申請取得從業(yè)資格具備八個條件：①具有中華人民共和國國籍；②具有完全民事行為能力；③品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德；④未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務有關的嚴重行政處罰；⑤具有大學本科以上學歷；⑥證券投資咨詢人員具有從事證券業(yè)務兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢人員具有從事期貨業(yè)務兩年以上的經(jīng)歷；⑦通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試；⑧中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。6.根據(jù)中國證監(jiān)會2012年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，全部上市公司被分為（）個門類。[2014年11月真題]A.

19B.

14C.

11D.

13【答案】:

A【解析】:中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》把上市公司共分為19個門類，具體包括：農、林、牧、漁業(yè)，采礦業(yè)，制造業(yè)，修理業(yè)，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)，建筑業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)，金融業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，科學研究和技術服務業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，居民服務、修理和其他服務業(yè)，教育，衛(wèi)生和社會工作，文化、體育和娛樂業(yè)，綜合類。7.根據(jù)《證券法》規(guī)定，因不可抗力的突發(fā)事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定（）。[2018年9月真題]A.

交易限制B.

停止清算C.

臨時停市D.

技術性停牌【答案】:

C【解析】:因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。8.股票及其他有價證券的理論價格是以一定的（）計算出來的未來收入的現(xiàn)值。[2018年3月真題]A.

無風險利率B.

定期存款利息率C.

存款準備金率D.

必要收益率【答案】:

D【解析】:股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的?，F(xiàn)值理論認為，人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為它的持有人帶來預期收益，因此，它的價值取決于未來收益的大小。股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。9.下列各項中，不屬于委托指令基本要素的是（）。[2014年6月真題]A.

委托方式B.

證券賬號C.

委托價格D.

證券代碼【答案】:

A【解析】:委托指令應當包括下列內容：①證券賬戶號碼；②證券代碼；③買賣方向；④委托數(shù)量；⑤委托價格；⑥交易所及其會員要求的其他內容。10.我國儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的（）的人民幣債券。[2015年3月真題]A.

可以在商業(yè)銀行柜臺流通B.

可在銀行間債券市場轉讓C.

可在證券交易所上市交易D.

不可流通【答案】:

D【解析】:儲蓄國債（電子式）是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。11.ETF屬于（）。[2013年12月真題]A.

保本基金B(yǎng).

主動型基金C.

基金中的基金D.

指數(shù)基金【答案】:

D【解析】:ETF是被動操作的指數(shù)基金，它以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構成指數(shù)的證券種類和比例，采取完全復制或抽樣復制的方法，進行被動投資的指數(shù)基金。12.中國證券業(yè)協(xié)會接受（）的業(yè)務指導、監(jiān)督管理。[2017年6月真題]Ⅰ．證監(jiān)會Ⅱ．民政部Ⅲ．工商行政管理總局Ⅳ．人民銀行A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:中國證券協(xié)會接受業(yè)務主管單位中國證監(jiān)會和社團登記管理機關中華人民共和國民政部的業(yè)務指導和監(jiān)督管理。13.轉換比例是指（）。A.

一定面額可轉換債券可轉換成普通股的股數(shù)B.

可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格C.

多少比例可轉換債券可轉換成普通股D.

每份可轉換債券轉換前的價格【答案】:

A【解析】:轉換比例是指一定面額可轉換債券可轉換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉換比例＝可轉換債券面值/轉換價格。14.商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應向（）報送發(fā)行申請文件。A.

中國人民銀行B.

國家發(fā)改委C.

中國證監(jiān)會D.

中國銀保監(jiān)會【答案】:

A【解析】:商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同，但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應向中國人民銀行報送的發(fā)行申請文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內容之外，還應同時推送近3年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務本息償付情況。15.根據(jù)我國現(xiàn)行有關制度的規(guī)定，證券交易的過戶費屬于（）的收入。[2013年9月真題]A.

證券公司B.

國家稅收部門C.

證券交易所D.

中國結算公司【答案】:

D【解析】:過戶費一部分屬于中國結算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。16.保證公司債券的擔保人可以是（）。[2011年3月真題]Ⅰ．政府Ⅱ．信譽好的銀行Ⅲ．發(fā)行人自身Ⅳ．舉債公司的母公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:保證公司債券是公司發(fā)行的、由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種。擔保人是發(fā)行人以外的其他人（或稱第三者），如政府、信譽好的銀行或舉債公司的母公司等。17.養(yǎng)老目標基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的（）為目的的基金。A.

短期保值B.

短期迅速增值C.

長期保值D.

長期穩(wěn)健增值【答案】:

D【解析】:根據(jù)2018年3月中國證監(jiān)會發(fā)布的《養(yǎng)老目標證券投資基金指引（試行）》，養(yǎng)老目標基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。18.中國證券業(yè)協(xié)會履行的職能可以概括為（）。[2013年12月真題]Ⅰ．傳導Ⅱ．自律Ⅲ．監(jiān)管Ⅳ．服務A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:隨著證券市場的規(guī)范發(fā)展和市場監(jiān)管手段的不斷完善，中國證券業(yè)協(xié)會著力加強行業(yè)自律、行業(yè)服務和行業(yè)基礎建設，履行“自律、服務、傳導”三大職能，調動和聚集全行業(yè)的力量。19.下面對上市公司再融資描述錯誤的是（）。A.

上市公司再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉換債券的行為B.

增發(fā)會擴大股東人數(shù)，分散股權，避免股份過度集中C.

定向增發(fā)不會直接影響公司原股東利益D.

可轉換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉化為長期穩(wěn)定的股本，擴大了股本規(guī)?！敬鸢浮?

C【解析】:非公開發(fā)行股票，也稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需要經(jīng)過股東大會特別批準。20.基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監(jiān)督和管理。其重要意義在于（）。Ⅰ．有利于維護證券市場的良好秩序Ⅱ．有利于提高證券市場效率Ⅲ．有利于提高基金管理人的管理能力和盈利水平Ⅳ．有利于保護基金份額持有人的利益A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監(jiān)督與管理?；鸨O(jiān)管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市場效率、保護基金份額持有人利益均具有重大意義。21.首次公開發(fā)行股票并且申請在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，其在股票首次公開發(fā)行后的股本總額應當不少于（）萬元。[2014年11月真題]A.

5000B.

2000C.

1000D.

3000【答案】:

D【解析】:首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應滿足以下條件：①發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折般整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；②最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業(yè)收入不少于5000元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)；③最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損；④發(fā)行后股本總額不少于3000萬元；⑤發(fā)行人應當主要經(jīng)營一種業(yè)務；⑥發(fā)行人最近兩年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更；⑦發(fā)行人規(guī)范運行。22.對（）而言，基金份額價格固定為1元人民幣，故而按照固定價格申購、贖回。A.

股票基金B(yǎng).

混合基金C.

貨幣基金D.

債券基金【答案】:

C【解析】:對貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。23.政府發(fā)行證券的品種一般僅限于（）。A.

股票B.

優(yōu)先股C.

債券D.

優(yōu)先股和債券【答案】:

C【解析】:隨著國家干預經(jīng)濟理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直屬機構已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。24.基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于（）的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。A.

1年B.

2年C.

3年D.

5年【答案】:

C【解析】:基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端中購費用。25.證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，它包括（）。[2017年2月真題]Ⅰ．公司（企業(yè)）Ⅱ．政府和政府機構Ⅲ．機構投資者Ⅳ．個人投資者A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應者。具體來說，就是為了籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券。證券發(fā)行人主要有以下三類：①政府和政府機構；②企業(yè)（公司）；③金融機構類。26.封閉式基金的期限是指基金的（）。A.

清算期限B.

存續(xù)期限C.

發(fā)行期限D.

贖回期限【答案】:

B【解析】:封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時間。27.采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金，稱為（）。A.

開放式基金B(yǎng).

封閉式基金C.

私募基金D.

公募基金【答案】:

C【解析】:根據(jù)募集方式的不同，可以將基金分為公募基金和私募基金。其中，私募基金又稱非公開募集基金，是只能采取非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。28.證券投資者保護基金的來源有（）。Ⅰ．國內外機構、組織及個人的捐贈Ⅱ．依法向有關責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入Ⅲ．上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金Ⅳ．發(fā)行股票、可轉債等證券時，申購凍結資金的利息收入A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券投資者保護基金的來源有：①上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金；②所有在中國境內注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%～5%繳納基金；經(jīng)營管理或運作水平較差、風險較高的證券公司，應當按較高比例繳納基金；③發(fā)行股票、可轉債等證券時，申購凍結資金的利息收入；④依法向有關責任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入；⑤國內外機構、組織及個人的捐贈；⑥其他合法收入。29.某股份有限公司申請在上海證券交易所上市，其股本總額為6億元，根據(jù)規(guī)定需要滿足的條件有（）。[2014年11月真題]Ⅰ．股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準已公開發(fā)行Ⅱ．最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載Ⅲ．公開發(fā)行股份的比例達到25%以上Ⅳ．公開發(fā)行股份的比例達到10%以上A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:我國《證券法》規(guī)定，公司申請股票上市的條件之一是：向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。30.非證券金融市場包括（）。Ⅰ．信托市場Ⅱ．股權投資市場Ⅲ．保險市場Ⅳ．債券市場A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:非證券金融市場，是指以有價證券以外的金融資產(chǎn)為對象的發(fā)行和交易關系的總和，包括股權投資市場、信托市場、融資租賃市場、外匯市場、黃金市場、保險市場、銀行理財產(chǎn)品市場、長期貸款市場等。31.根據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為（）。[2015年9月真題]Ⅰ．封閉式基金Ⅱ．開放式基金Ⅲ．契約型基金Ⅳ．公司型基金A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。其中，封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金；開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。32.下列關于首次公司公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件，說法正確的是（）。[2012年6月真題]Ⅰ．發(fā)行人應當持續(xù)經(jīng)營3年以上Ⅱ．發(fā)行人最近3年內不存在損害投資者合法權益的重大違法行為Ⅲ．設置了兩項定量業(yè)績指標，以便發(fā)行申請人選擇Ⅳ．有限責任公司整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間應當從變更之日起計算A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ項，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。33.中證指數(shù)是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本為權益計算的。[2017年9月真題]Ⅰ．公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的股份Ⅱ．受限的員工持股Ⅲ．戰(zhàn)略投資者持股Ⅳ．凍結股份A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:上市公司公告明確的限售股份以及下屬四類股東及其一致行動人持股超過5%的股份，都被視為非自由流通股本：公司創(chuàng)建者、家族、高級管理者等長期持有的股份，國有股份，戰(zhàn)略投資者持有的股份，員工持股計劃、凍結股份、交叉持股。34.下列關于股指期貨、國債期貨的論述正確的有（）。Ⅰ．對已進行風險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的20%計算風險資本準備Ⅱ．對未進行風險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的5%計算風險資本準備Ⅲ．股指期貨、國債期貨等的合計金額不得超過凈資本的100%Ⅳ．股指期貨以股指期貨合約價值總額的15%計算A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:對已進行風險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的5%計算風險資本準備；對未進行風險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的20%計算風險資本準備（其中，股指期貨、國債期貨交易滿足《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》有關套期保值高度有效要求的，可認為已進行風險對沖）；自營權益類證券及證券衍生品（包括股指期貨、國債期貨等）的合計金額不得超過凈資本的100%，其中，股指期貨以股指期貨合約價值總額的15%計算，國債期貨以國債期貨合約價值總額的5%計算。35.（）一般多在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全，市場機制尚未理順或遇突發(fā)性事件時使用。A.

行政手段B.

經(jīng)濟手段C.

市場手段D.

法律手段【答案】:

A【解析】:行政手段是通過制訂計劃、政策等對證券市場進行的行政性的干預。這種手段比較直接，但運用不當可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到處罰。一般多在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全，市場機制尚未理順或遇突發(fā)性事件時使用。36.封閉式基金投資存在的風險主要有（）。Ⅰ．市場風險Ⅱ．管理風險Ⅲ．技術風險Ⅳ．巨額贖回風險A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券投資基金存在的風險主要有：①市場風險；②管理能力風險；③技術風險；④巨額贖回風險。其中，巨額贖回風險是開放式基金所特有的風險。37.上海證券交易所和深圳證券交易所都編制（）等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價格或者某類證券價格的變化和走勢。[2015年3月真題]Ⅰ．綜合指數(shù)Ⅱ．分類指數(shù)Ⅲ．成分指數(shù)Ⅳ．中小企業(yè)板指數(shù)A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)和成份指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。38.以下措施屬于財政政策的有（）。Ⅰ．再貼現(xiàn)政策Ⅱ．擴大財政赤字、發(fā)行國債，增加財政支出Ⅲ．提高稅率Ⅳ．提高法定存款準備金率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ、Ⅲ兩項屬于財政政策的內容。財政政策對股票價格的影響有四個方面：①通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展；或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，抑制經(jīng)濟增長，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)。②通過調節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息。③干預資本市場各類交易適用的稅率，如利息稅、資本利得稅、印花稅等，直接影響市場交易和價格。④國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。Ⅰ、Ⅳ兩項屬于貨幣政策工具。39.可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度的一項證券結算基本原則是（）。A.

貨銀對付交收制度B.

證券實名制C.

分級結算制度D.

凈額結算制度【答案】:

A【解析】:中國證券結算制度根據(jù)貨銀對付的原則設計。貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指證券登記結算機構與結算參與人在交手過程中，當且僅當資金交付時給付證券、證券交付時給付資金。貨銀對付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。40.金融衍生工具的基本特征包括（）。Ⅰ．杠桿性Ⅱ．跨期性Ⅲ．不確定性或高風險性Ⅳ．聯(lián)動性A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融衍生工具又被稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個顯著特性：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風險性。41.在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列情形應在發(fā)生后10日內向中國證券業(yè)協(xié)會報告的有（）。Ⅰ．從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機構所聘用Ⅱ．取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構的Ⅲ．從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會有關規(guī)定，受到聘用機構處分的Ⅳ．從業(yè)人員因某種原因與原聘用機構解除勞動合同的A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》第十四條、第十六條，在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應在發(fā)生后10日內向中國證券業(yè)協(xié)會報告的情形包括：①從業(yè)人員取得職業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構所聘用的，或者因其他原因與原聘用機構解除勞動合同的；②取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構的；③從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關規(guī)定，受到聘用機構處分的。42.根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司再融資的方式主要有（）。Ⅰ．原股東配售股份Ⅱ．向不特定對象公開募集股份Ⅲ．發(fā)行可轉換公司債券Ⅳ．非公開發(fā)行股票A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:上市公司再融資，是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉換債券的行為。根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉換公司債券、非公開發(fā)行股票。43.證券市場監(jiān)管的原則包括（）。Ⅰ．監(jiān)督與自律相結合的原則Ⅱ．保護投資者利益原則Ⅲ．“三公”原則Ⅳ．依法監(jiān)管原則A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券市場監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、保護投資者利益原則、“三公”原則以及監(jiān)督與自律相結合的原則。44.根據(jù)（）劃分，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場等。[2018年9月真題]A.

品種結構B.

交易場所結構C.

效率結構D.

層次結構【答案】:

A【解析】:按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場。45.證券投資基金的特點是（）。Ⅰ．基金管理人管理Ⅱ．基金托管人托管Ⅲ．受益人為基金份額持有人Ⅳ．以資產(chǎn)組合方式進行證券投資A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券投資基金作為一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，是通過公開發(fā)售基金份額來募集資金的，資金由基金托管人托管、基金管理人管理和運作，以資產(chǎn)組合方式為基金份額持有人的利益進行證券投資。46.證券業(yè)協(xié)會屬于（）。[2018年3月真題]A.

證券市場中介機構B.

證券服務機構C.

證券監(jiān)管機構D.

自律性組織【答案】:

D【解析】:證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務的金融機構自愿組成的行業(yè)性自律組織。它的設立是為了加強證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。47.資本外逃可能在（）情況下發(fā)生。Ⅰ．政治形勢動蕩Ⅱ．經(jīng)濟形勢惡化Ⅲ．國際收支平衡Ⅳ．實施外匯管制A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:資本外逃主要在政治形勢動蕩、經(jīng)濟形勢惡化、國際收支失衡以及貨幣貶值等情況下發(fā)生，而一國宣布實施外匯管制、對資金外流進行限制或增加資金外流的稅負，也有可能引起大量的資本外逃。48.為了特定的政策目標而發(fā)行的國債是（）。[2018年5月真題]A.

長期建設國債B.

基本建設債券C.

國家重點建設債券D.

特別國債【答案】:

D【解析】:特別國債是為了特定的政策目標而發(fā)行的國債；長期建設國債是指為執(zhí)行積極的財政政策而專項用于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展急需的基礎設施投入的期限為10年的附息國債；基本建設債券不是標準化的國債，因為它不是由中央政府直接發(fā)行的，而是由國家專業(yè)投資公司發(fā)行的；國家重點建設債券是為籌集國家基礎設施建設所需要的長期資金而發(fā)行的債券。49.下列關于證券公司次級債務的說法，正確的是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．它可分為長期次級債務和短期次級債務Ⅱ．長期次級債務可以按一定比例計入凈資本Ⅲ．借入期限在3個月以上（含3個月）、2年以下（不含2年）的為短期次級債券Ⅳ．短期次級債務可以計入凈資本，并在開展特定業(yè)務時按規(guī)定扣除風險準備A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ項，短期次級債務不計入凈資本，僅可在公司開展有關特定業(yè)務時按規(guī)定和要求扣減風險資本準備。50.關于金融自由化的作用，下列說法錯誤的是（）。A.

金融自由化使利率、匯率、股價的波動更加頻繁、劇烈，使得投資者迫切需要可以回避市場風險的工具B.

金融自由化促進了金融競爭C.

迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務為主D.

由于允許各金融機構業(yè)務交叉、相互滲透，直接或迂回地奪走了銀行業(yè)很大一塊陣地【答案】:

C【解析】:C項，金融自由化使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來源，改變以存、貸款業(yè)務為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點。51.在“客戶交易結算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由（）配合完成。[2013年3月真題]Ⅰ．指定商業(yè)銀行Ⅱ．證券公司Ⅲ．證券登記結算公司Ⅳ．客戶A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:在客戶交易結算資金第三方存管制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由證券公司與指定商業(yè)銀行（即與證券公司及其客戶建立客戶交易結算資金三方存管關系、簽訂客戶交易結算資金存管合同的商業(yè)銀行，簡稱指定商業(yè)銀行）配合完成。52.下列關于慈善基金的說法不正確的是（）。A.

慈善基金等社會公益基金被視為合格投資者B.

專業(yè)投資者包括慈善基金等社會公益基金C.

慈善組織可以通過直接購買銀行等金融機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品開展投資活動D.

慈善組織的財產(chǎn)可以直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品【答案】:

D【解析】:2014年8月21日，中國證監(jiān)會發(fā)布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，慈善基金等社會公益基金被視為合格投資者。2017年7月1日起施行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定，專業(yè)投資者包括慈善基金等社會公益基金。2018年10月25日，民政部發(fā)布的《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》規(guī)定，自2019年1月1日起慈善組織開展投資活動應采用下列方式：①直接購買銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；②通過發(fā)起設立、并購、參股等方式直接進行股權投資；③將財產(chǎn)委托給受金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機構進行投資。此外，還規(guī)定，慈善組織的財產(chǎn)不得直接買賣股票；不得直接購買商品及金融衍生品類產(chǎn)品；不得投資人身保險產(chǎn)品；不得以投資名義向個人、企業(yè)提供借款等等。53.關于通過銀行系統(tǒng)發(fā)行的憑證式國債，以下說法錯誤的是（）。[2018年3月真題]A.

可以到原購買網(wǎng)點提前兌取B.

可以掛失C.

可以記名D.

可以上市流通【答案】:

D【解析】:我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點和財政部門國債服務部面向社會發(fā)行，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認購者的認購額填寫實際的繳款金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證記錄債權，不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到原購買網(wǎng)點提前兌取。54.證券交易市場通常分為（）和場外交易市場。A.

新三