完整版2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案證券投資基金精選1

2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：證券投資基金（精選1）A、能夠用貝塔系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小B、貝塔系數(shù)為1時(shí)，股票指數(shù)下跌1%，基金凈值增長率下跌1%C、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種活躍或激進(jìn)型基金D、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種穩(wěn)定或防御型基金2、債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。A、50%B、60%C、70%D、80%3、關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，下列說法準(zhǔn)確的是()。A、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高B、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低C、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高D、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低4、如果某債券基金的久期為5年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。A、減少20%B、減少5%C、增加20%D、增加5%5、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的()。A、平均市值和平均市盈率B、平均市凈值和平均市凈率C、信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例D、平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例6、關(guān)于混合基金投資風(fēng)險(xiǎn)，下列說法準(zhǔn)確的是()。A、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金B(yǎng)、混合基金的預(yù)期收益高于股票基金C、混合基金的預(yù)期收益低于債券基金D、混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例7、貨幣基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)有()。Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.購買力風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ8、當(dāng)前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過()天。A、120B、150C、180D、3609、下列關(guān)于貨幣市場基金投資風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是()。A、財(cái)務(wù)杠桿使用水準(zhǔn)不影響貨幣基金的投資風(fēng)險(xiǎn)B、投資組合平均剩余期限影響貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)C、貨幣基金投資組合平均剩余期限受法律法規(guī)約束D、浮動(dòng)利率債券投資影響貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率10、指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差稱為()。A、方差B、標(biāo)準(zhǔn)差C、貝塔系數(shù)D、跟蹤誤差11、當(dāng)前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是()。A、TIPP策略B、VPPI策略C、CPPI策略D、OBPI策略12、()是指經(jīng)國家相關(guān)部門批準(zhǔn)的能夠從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣為實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接實(shí)行境外市場投資的制度安排。A、ETFB、LOFC、QDII基金D、QFII基金13、分級(jí)基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)有()。Ⅰ.利率風(fēng)險(xiǎn)。Ⅱ.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.上市交易風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ14、基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)，這種風(fēng)險(xiǎn)稱為()。A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)B、投資風(fēng)險(xiǎn)C、操作風(fēng)險(xiǎn)D、信用風(fēng)險(xiǎn)15、關(guān)于保本基金，下列說法錯(cuò)誤的是()。A、保本基金是一種封閉式的基金品種B、投資者只要持有基金到期，就能夠獲得本金回報(bào)的保證C、當(dāng)前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略D、保本基金可保障本金在不考慮通貨膨脹的前提下不受損失，適合穩(wěn)健保守的投資者參考答案及解析：1、【準(zhǔn)確答案】C【答案解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。2、【準(zhǔn)確答案】D【答案解析】本題考查債券基金。債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金3、【準(zhǔn)確答案】D【答案解析】本題考查債券基金。債券基金的投資對(duì)象主要有國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，因?yàn)閭找娌▌?dòng)較小，所以債券基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益低的特點(diǎn)4、【準(zhǔn)確答案】D【答案解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。所以當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%5、【準(zhǔn)確答案】D【答案解析】本題考查債券基金的信用風(fēng)6、【準(zhǔn)確答案】D【答案解析】本題考查混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理?；旌匣鸬耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。7、【準(zhǔn)確答案】D【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。貨幣基金同樣面臨多方面的風(fēng)險(xiǎn)。一方面部分貨幣基金承諾投資人兌付方式為T+0，當(dāng)出現(xiàn)市場不樂觀時(shí)極易出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯(cuò)配問題。貨幣基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)8、【準(zhǔn)確答案】C【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天9、【準(zhǔn)確答案】A【答案解析】本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，一般情況下，貨幣市場基金財(cái)務(wù)杠桿的使用水準(zhǔn)越高，其潛在的收益可能越高，但風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)也越大10、【準(zhǔn)確答案】D【答案解析】本題考查跟蹤誤差。跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)水準(zhǔn)，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況11、【準(zhǔn)確答案】C【答案解析】本題考查保本基金。當(dāng)前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是CPPI策略12、【準(zhǔn)確答案】C【答案解析】本題考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的概念。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金是指經(jīng)國家相關(guān)部門批準(zhǔn)的能夠從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣為實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接實(shí)行境外市場投資的制度安排13、【準(zhǔn)確答案】D【答案解析】本題考查分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)管理。分級(jí)基金需要考慮以下風(fēng)險(xiǎn)：(1)極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。(2)利率風(fēng)險(xiǎn)。(3)杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。(4)杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。(5)折價(jià)/溢價(jià)交易風(fēng)險(xiǎn)。(6)風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)。(7)上市交易風(fēng)險(xiǎn)14、【準(zhǔn)確