建筑企業(yè)財務(wù)管理教材課件

第七章建筑企業(yè)財務(wù)管理一、概述1、財務(wù)：是指資金的籌集、分配、使用的日常活動。2、財務(wù)管理：是指對財務(wù)活動所進行的計劃、控制、核算、分析、考核等一系列管理活動。3、財務(wù)管理的作用：第七章建筑企業(yè)財務(wù)管理一、概述1以市場分析為基礎(chǔ)，制訂最合理的財務(wù)計劃，并經(jīng)常作出檢查、分析，以指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營。實行多渠道，多元化的籌資策劃，以最低的成本籌集企業(yè)所需資金。實現(xiàn)最合理的資本結(jié)構(gòu)，合理安排長期負(fù)債。通過分析、評估，作出最佳投資決策。實現(xiàn)最佳的流動資金管理效益，實現(xiàn)最合理的發(fā)展速度，最佳的償債能力。合理分配利潤，維護國家利益，投資人的利益。以市場分析為基礎(chǔ)，制訂最合理的財務(wù)計劃，并經(jīng)常作出檢查、24、建筑企業(yè)財務(wù)管理的任務(wù)：書P352合理籌措資金，滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需求。合理使用資金，提高資金使用效果。降低成本，費用，增加企業(yè)盈利。正確分配盈利。實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督，維護財經(jīng)紀(jì)律。4、建筑企業(yè)財務(wù)管理的任務(wù)：書P35235、現(xiàn)行建筑企業(yè)財務(wù)管理體系分三個層次：——企業(yè)財務(wù)通則——施工、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)制度——企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度

5、現(xiàn)行建筑企業(yè)財務(wù)管理體系4二、資金籌集1、企業(yè)籌集的動機

擴張籌資動機償債籌資動機混合籌資動機

二、資金籌集擴張籌資動機52、企業(yè)籌集的要求：合理確定資金需要量：籌資必須正確預(yù)測資金的需要量，制定合理界限，使資金的籌集量與需要量達到平衡。提高資金使用效益：考慮各種資金籌集的渠道、約束條件、風(fēng)險程度，分析各種資金成本率和投資收益率，求得最佳的籌資組合，實現(xiàn)最大投資收益。合理確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)：資本結(jié)構(gòu)一般由自有資本和借入資本構(gòu)成。負(fù)債的多少要與自有資本和償債能力相適應(yīng)，負(fù)債過多，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大；又要合理負(fù)債經(jīng)營，提高自由資本收益率。2、企業(yè)籌集的要求：63、企業(yè)籌資的原則合理確定資金的需要量，控制資金投放時間原則。認(rèn)真選擇資金來源，降低資金成本原則。妥善安排資金結(jié)構(gòu)，適度舉債原則。遵守有關(guān)法規(guī)，維護多方經(jīng)濟利益原則。3、企業(yè)籌資的原則7三、投入資金的籌集（資本金的籌集）P354

1、定義：投入資金是所有者投入企業(yè)的資金，也就是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，即資本金。2、形式：現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)書P3753、來源：按出資方劃分為國家，法人，個人，外商資本金。4、籌資方式：三、投入資金的籌集（資本金的籌集）P3541、定義：投入資8（1）國家投資（2）自籌資金（3）發(fā)行股票（4）吸收外國資本直接投資，等5、股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書和索取股息的憑證，是可以作為買賣和質(zhì)押的有價證券。

（1）國家投資5、股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書9（1）發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：是一種彈性籌資方式(股息或紅利的派發(fā)與否可由理事會決定)，公司融資風(fēng)險低。為永久性投資，公司不需要為償還資金而擔(dān)心。可降低公司負(fù)債比率，提高公司財務(wù)信用，增加公司今后的融資能力。

（1）發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：10（2）發(fā)行股票籌資的缺點：資金成本高。增發(fā)普通股須給新股東投票權(quán)和控制權(quán)，降低了原有股東的控制權(quán)。（2）發(fā)行股票籌資的缺點：11建筑企業(yè)管理第二十四講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十四講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教12四、借入資金的籌集（負(fù)債籌資）P3551、借入資金是企業(yè)向金融機構(gòu)或其他企業(yè)和個人借入的資金，即企業(yè)的負(fù)債。2、負(fù)債的種類：按使用時間的長短，分為短期負(fù)債和長期負(fù)債。（1）短期負(fù)債又稱流動負(fù)債，是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，是企業(yè)短期資金的來源。包括：商業(yè)信用，銀行信用，商業(yè)票據(jù)，應(yīng)付費用等。（2）長期負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。包括：長期借款、應(yīng)付長期債券、融資租賃等。四、借入資金的籌集（負(fù)債籌資）P355133、常用負(fù)債籌資方式：書P356（1）銀行貸款（2）發(fā)行債券（3）設(shè)備租賃（4）借用國外資金，等4、債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)行的借款憑證，它證明持有人有權(quán)按期取得固定利息并到期收回本金。

3、常用負(fù)債籌資方式：書P3564、債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)14（1）債券籌資的優(yōu)點：支出固定；企業(yè)控制權(quán)不變；少交所得稅。合理的債券利息可以計入成本，實際上等同于政府為企業(yè)承擔(dān)了部分債券利息。

可以提高自有資金利潤率。如果企業(yè)投資報酬率大于利息率，由于財務(wù)杠桿作用，發(fā)行債券可以提高股東的投資報酬率。

（1）債券籌資的優(yōu)點：15注：自有資金利潤率i=稅后利潤與自有資金之比，公式：i=（ij+（ij-i0）·r）（1-t）ij：息前稅前資金利潤率（支付利息和繳納所得稅以前的利潤與資金總額之比）i0：借入資金利息率r：負(fù)債比例（借入資金與自有資金之比）從公式可以看出，如果企業(yè)的息前稅前資金利潤率越高，借入資金利息率越低，負(fù)債比例越大，則企業(yè)自有資金利潤率就越高。

注：自有資金利潤率i=稅后利潤與自有資金之比，公式：16（2）債券籌資的缺點：固定利息支出會使企業(yè)承受一定風(fēng)險。提高企業(yè)負(fù)債比率，增加企業(yè)風(fēng)險，降低企業(yè)財務(wù)信譽。對企業(yè)有較多限制。

（2）債券籌資的缺點：17五、資金成本1、定義：是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。包括資金籌集成本、資金使用成本?；I集成本：在資金籌集過程中支付的各項費用(一次性費用，與籌集次數(shù)相關(guān))使用成本(資金占用費)：如利息、股息等，（經(jīng)常性、定期性）表示方法：絕對(資金成本)、相對(資金成本率)，一般用資金成本率來表示。五、資金成本182、資金成本率計算公式：K=D/(P-F)K：資金成本率D：資金使用費(成本)F：籌資費(成本)P：籌資總額2、資金成本率計算193、各種來源的資金成本計算（一）投入資金的資金成本1、股票的資金成本（1）優(yōu)先股：較普通股在利潤分配方面有優(yōu)先權(quán)的股份，股息固定，企業(yè)清算時，能優(yōu)先得到剩下的可分配給股東的財產(chǎn)。K=D/(P-F)=P0i/（P0(1-f)）=i/(1-f)P0：優(yōu)先股票面值f：籌資費率(即籌資費占籌資總額的比率)i：股息率3、各種來源的資金成本計算20(2)普通股若各年股利固定不變K=P0i/（P0(1-f)）=i/(1-f)P0：普通股票面值f：籌資費費率(即籌資費占籌資總額的比率)i：股息率若股利不固定，而是逐年上升(假設(shè)每年股利增長率為g)，則K=i/(1-f)+g(2)普通股212、保留盈余的資金成本(保留盈余又稱留存收益，其所有權(quán)屬于股東，企業(yè)保留盈余，相當(dāng)于股東對企業(yè)進行追加投資，股東對這部分投資也要求一定的報酬，即保留盈余也有資金成本，其計算與普通股相同，只是不考慮籌資成本)K=i/(1-f)+g=i+g2、保留盈余的資金成本(保留盈余又稱留存收益，其所有權(quán)屬于股22（二）借入資金（負(fù)債籌資）的資金成本1、銀行借款的資金成本（貸款利息可列入企業(yè)的費用開支，因而少交一部分所得稅，企業(yè)實際支付的貸款利息=貸款利息（1-所得稅率））K=I(1-t)/(G-F)=I(1-t)/（G(1-f)）=i(1-t)/(1-f)G:貸款總額I:貸款年利息F:貸款費用（二）借入資金（負(fù)債籌資）的資金成本23i：貸款年利息率=I/Gf：借款費費率t：所得稅稅率2、債券成本（債券利息可列入企業(yè)的費用開支，因而少交一部分所得稅，企業(yè)實際支付的債券利息=債券利息（1-所得稅率））P360K=i(1-t)/(1-f)i：債券年利息率=I/Gf：籌資費率t：所得稅稅率i：貸款年利息率=I/G2、債券成本（債券利息可列入企業(yè)的費24（三）平均資金成本K=W1K1+W2K2+…+WiKi+…+WnKnWi:第i種資金來源占全部資金的比重Ki:第i種資金來源的資金成本（三）平均資金成本25例：某企業(yè)年初的資金結(jié)構(gòu)如表所示，普通股每股面值為200元，股息為20元，預(yù)計每年股息增加5%，企業(yè)所得稅率假定為33%。

各種資金來源金額(萬元)1、長期債券，年利率9%（f=0）6002、優(yōu)先股，年股息率7%2003、普通股，年股率10%，年增長5%6004、留存收益200總計1600例：某企業(yè)年初的資金結(jié)構(gòu)如表所示，普通股每股面值為200元，26現(xiàn)企業(yè)擬增資400萬元，有兩個備選方案：

甲方案：發(fā)行長期債券400萬元，年利率10%，籌資費率3%，同時普通股息增加到25元，以后每年增加6%。

乙方案：發(fā)行長期債券200萬元，年利率10%，籌資費率4%，另外發(fā)行普通股200萬元，籌資費率5%，股息增加到25元，以后每年增加5%。要求：通過比較平均資金成本率進行方案選擇?，F(xiàn)企業(yè)擬增資400萬元，有兩個備選方案：27解：1、計算甲方案的平均資金成本原有長期債券：W1=600/2000=0.3，K1=9%(1-33%)/(1-0)=6.03%新增長期債券：W11=400/2000=0.2，K11=10%(1-33%)/(1-3%)=6.91%優(yōu)先股：W2=200/2000=0.1，K2=7%解：28普通股：W3=600/2000=0.3，K3=25/200+6%=18.5%保留盈余：W4=200/2000=0.1，K4=25/200+6%=18.5%平均資金成本：K甲=0.36.03%+0.26.91%+0.17%+0.318.5%+0.118.5%=11.29%普通股：W3=600/2000=0.3，292、計算乙方案的平均資金成本原有長期債券：W1=600/2000=0.3，K1=9%(1-33%)/(1-0)=6.03%新增長期債券：W11=200/2000=0.1，K11=10%(1-33%)/(1-4%)=6.98%優(yōu)先股：W2=200/2000=0.1，K2=7%原有普通股：W3=600/2000=0.3，K3=25/200+5%=17.5%2、計算乙方案的平均資金成本30新增普通股：W31=200/2000=0.1，K31=25/(200(1-5%))+5%=18.16%保留盈余：W4=200/2000=0.1，K4=25/200+5%=17.5%平均資金成本：K乙=0.36.03%+0.16.98%+0.17%+0.317.5%+0.118.16%+0.117.5%=12.02%因為K乙>K甲，所以應(yīng)選擇甲籌資方案。新增普通股：W31=200/2000=0.1，31建筑企業(yè)管理第二十五講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十五講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教32資產(chǎn)管理資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟資源，包括各種財產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

資產(chǎn)管理33六、固定資產(chǎn)管理P3681、定義：固定資產(chǎn)是指使用期限較長，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程中始終保持其原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。2、建筑業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)按用途、使用情況分為以下6類：六、固定資產(chǎn)管理P36834(1)生產(chǎn)用固定資產(chǎn)：房屋、建筑物、施工機械、運輸設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備、儀器及試驗設(shè)備，其他(2)非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)：職工宿舍，食堂等(3)租出的固定資產(chǎn)(4)未使用的固定資產(chǎn)(5)不需用的固定資產(chǎn)(6)融資租入的固定資產(chǎn)(1)生產(chǎn)用固定資產(chǎn)：房屋、建筑物、施工機械、運輸設(shè)備、生353、固定資產(chǎn)折舊（1）定義：指固定資產(chǎn)在使用過程逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到費用中去的那部分價值。固定資產(chǎn)損耗分有形的物質(zhì)損耗(使用損耗和自然損耗)和無形的功能損耗(精神損耗)。3、固定資產(chǎn)折舊36（2）計提折舊范圍房屋及建筑物(不管是否使用)在用固定資產(chǎn)季節(jié)性停用固定資產(chǎn)融資租資租入的固定資產(chǎn)以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)（2）計提折舊范圍37（3）不計提折舊的范圍：除房屋建筑物外未使用、不需要的固定資產(chǎn)以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)已提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)提前報廢的固定資產(chǎn)（3）不計提折舊的范圍：38（4）固定資產(chǎn)折舊，從投入使用月份的次月起按月計提；停止使用的固定資產(chǎn)，從停止使用月份的次月起停止計提。（5）折舊方法施工企業(yè)計提折舊一般采用年限法和工作量法；特殊可用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法計提。（4）固定資產(chǎn)折舊，從投入使用月份的次月起按月計提；停止使用39(一)平均年限法(使用年限法)：按固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限平均分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊額的方法。這種方法計算的折舊額在各個使用年份相等，折舊的累計額所繪出的圖形是直線，因此也稱為直線法。計算公式：固定資產(chǎn)折舊額=(固定資產(chǎn)原值-預(yù)計殘值)/固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限預(yù)計殘值率=預(yù)計殘值/固定資產(chǎn)原值(一)平均年限法(使用年限法)：按固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限平均40(二)工作量法(作業(yè)量法)是以固定資產(chǎn)的工作量或工作時間計算折舊的方法(1)按行駛里程計算：單位里程折舊額=(原值-預(yù)計殘值)/總行駛里程(2)按工作時間計算：每工作小時折舊額=(原值-預(yù)計殘值)/總工作小時(3)按臺班計算：每臺班折舊額=(原值-預(yù)計殘值)/總工作臺班值(二)工作量法(作業(yè)量法)是以固定資產(chǎn)的工作量或工作時間計算41(三)雙倍余額遞減法(加倍余額遞減法)：是加速折舊法的一種，用固定折舊率和固定資產(chǎn)在每一會計期間的期初賬面凈值來確定當(dāng)期折舊額。年折舊率=(2/折舊年限)100%年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈額年折舊率實行雙倍余額遞減法折舊的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷。

(三)雙倍余額遞減法(加倍余額遞減法)：是加速折舊法的一種，42例：某固定資產(chǎn)原值為10000元，預(yù)計凈殘值400元，預(yù)計使用5年，采用雙倍余額遞減法計算各年折舊額。解：年折舊率=2/5=40%第一年的折舊額=1000040%=4000元第二年的折舊額=(10000-4000)40%=2400元第三年的折舊額=(10000-4000-2400)40%=1440元第四年的折舊額=(10000-4000-2400-1440-400)/2=880元第五年的折舊額=880元例：某固定資產(chǎn)原值為10000元，預(yù)計凈殘值400元，預(yù)計使43建筑企業(yè)管理第二十六講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十六講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教44（四）年數(shù)總和法（年數(shù)總額法）：是以固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計凈殘值后的余額為基數(shù)，按逐年遞減的折舊率計提折舊的一種方法，是加速折舊法的一種。計算公式：

年折舊率＝（折舊年限－已使用年限）/（折舊年限（折舊年限＋1）/2）100%年折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計凈殘值）年折舊率

（四）年數(shù)總和法（年數(shù)總額法）：是以固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計凈殘45例：某項固定資產(chǎn)原值為10000元，預(yù)計凈殘值400元，預(yù)計使用年限5年，采用年數(shù)總和法計算各年的折舊率。解：折舊的基數(shù)=10000-400=9600元

年數(shù)總和=5+4+3+2+1=5（5+1）/2=15年第一年的折舊額=9600（5-0）/15=3200元第二年的折舊額=9600（5-1）/15=2560元第三年的折舊額=9600（5-2）/15=1920元例：某項固定資產(chǎn)原值為10000元，預(yù)計凈殘值400元，預(yù)計46第四年的折舊額=9600（5-3）/15=1280元第五年的折舊額=9600（5-4）/15=640元4、固定資產(chǎn)計價、修理費用處理、清理和清查P368、P374

第四年的折舊額=9600（5-3）/15=1280元4、固47七、流動資產(chǎn)管理1、概念P364流動資產(chǎn)提指可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金及各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項、存貨等。

七、流動資產(chǎn)管理482、貨幣資金：現(xiàn)金、存款及其他貨幣資金?，F(xiàn)金：流通過程中直接使用的各種貨幣（人民幣、外幣）存款其他：（1）（2）以外的其他貨幣資金。

3、短期投資：是指各種能隨時變現(xiàn)，持有時間不超過一年的有價證券，以及不超過一年的投資。短期投資是企業(yè)貨幣資金的一種轉(zhuǎn)換形式。

2、貨幣資金：現(xiàn)金、存款及其他貨幣資金。3、短期投資：是指各494、應(yīng)收及預(yù)付款項：應(yīng)收工程款，應(yīng)收銷貨款，其他應(yīng)收款，應(yīng)收票據(jù)，待攤費用，預(yù)付分包工程款，預(yù)付分包備料款，預(yù)付購貨款等。管理策略：P365運用信用政策的變化，改變或調(diào)節(jié)應(yīng)收款項的大小。建立健全收款辦法。

4、應(yīng)收及預(yù)付款項：應(yīng)收工程款，應(yīng)收銷貨款，其他應(yīng)收款，應(yīng)收505、存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲存的各種資產(chǎn)。施工企業(yè)存貨分為以下幾類：材料設(shè)備低值易耗品在建工程在產(chǎn)品5、存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲存的各種51產(chǎn)成品商品管理方法：P366ABC管理法經(jīng)濟采購批量產(chǎn)成品管理方法：P36652建筑企業(yè)管理第二十七講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十七講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教53八、收入、利潤管理P3821、營業(yè)收入內(nèi)容建筑業(yè)企業(yè)的營業(yè)收入包括：工程價款收入：合同完成后，施工企業(yè)按合同規(guī)定向發(fā)包單位辦理工程結(jié)算所得的價款收入。其他營業(yè)收入

八、收入、利潤管理P382542、利潤利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額建筑業(yè)企業(yè)營業(yè)利潤＝工程結(jié)算利潤＋其他業(yè)務(wù)利潤－管理費用－財務(wù)費用工程結(jié)算利潤＝工程價款收入－工程實際成本－工程結(jié)算稅金及附加建筑業(yè)企業(yè)應(yīng)繳納的流轉(zhuǎn)稅及附加稅有：營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加。2、利潤553、利潤分配P3883、利潤分配P38856九、財務(wù)分析1、財務(wù)分析是指通過對財務(wù)會計報表的有關(guān)數(shù)據(jù)資料，對企業(yè)的經(jīng)濟活動過程和結(jié)果進行分析，以了解、判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，預(yù)測發(fā)展趨勢，發(fā)現(xiàn)存在問題，并提出改進舉措的書面報告。九、財務(wù)分析572、財務(wù)分析的內(nèi)容：主要包括以下方面：資本結(jié)構(gòu)獲利能力資金營運償債能力發(fā)展能力

2、財務(wù)分析的內(nèi)容：主要包括以下方面：583、財務(wù)分析的資料來源（基礎(chǔ)）：主要有各種核算資料，包括會計報表，日常核算資料以及核算外資料。報表：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金表日常核算資料：會計帳簿、憑證、單據(jù)、細(xì)記錄資料核算外資料：各種政策規(guī)定、制度、調(diào)查報告、預(yù)測方案、可行性研究等3、財務(wù)分析的資料來源（基礎(chǔ)）：主要有各種核算資料，包括會計59建筑企業(yè)管理第二十八講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十八講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教604、財務(wù)分析的步驟擬定計劃，確定分析標(biāo)準(zhǔn)收集資料，積累和整理資料采用分析方法進行分析評估作出結(jié)論，進行決策4、財務(wù)分析的步驟615、建筑業(yè)企業(yè)財務(wù)分析常用指標(biāo)：P393（1）償債能力指標(biāo)：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，企業(yè)一定時期內(nèi)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之比，即企業(yè)用以償付每元流動負(fù)債所具在的流動資產(chǎn)額。流動比率過低，說明企業(yè)資金不足，償債能力低下。5、建筑業(yè)企業(yè)財務(wù)分析常用指標(biāo)：P39362速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債，速動資產(chǎn)是企業(yè)在較短時期內(nèi)能變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)；速動比率大，說明企業(yè)償債能力強。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)100%，表示企業(yè)總資產(chǎn)中通過負(fù)債籌集資產(chǎn)的比例。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債，63（2）營運能力指標(biāo)：書P398存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨=工程結(jié)算成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度，也是企業(yè)存貨變現(xiàn)速度的指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)一次標(biāo)志著企業(yè)的一次“現(xiàn)金—存貨—銷售—現(xiàn)金”經(jīng)營循環(huán)，存貨周轉(zhuǎn)率低表示企業(yè)銷售不好，存貨積壓。存貨周轉(zhuǎn)率高預(yù)示著企業(yè)：有良好的現(xiàn)金流量；經(jīng)營效率高；存貨占用資金少。（2）營運能力指標(biāo)：書P398存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速64（3）盈利能力指標(biāo)：書P399銷售利稅率=利稅額/銷售額100%，反映銷售利益和企業(yè)對國家的貢獻程度。資本金利潤率=利潤額/資本金額100%，反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力，并反映企業(yè)的經(jīng)營效率。（3）盈利能力指標(biāo)：書P39965例題：根據(jù)泰瑞華建設(shè)股份公司財務(wù)報表計算上述常用指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債表（2001年12月31日，單位：萬元）資產(chǎn)期初期末負(fù)債與所有者權(quán)益期初期末流動資產(chǎn)32204400流動負(fù)債14501800其中：存貨27582596長期負(fù)債22602860固定資產(chǎn)50806500負(fù)債合計37104660無形資產(chǎn)15001500所有者權(quán)益68908740其他資產(chǎn)8001000其中：實收資本10001000合計1060013400合計1060013400例題：根據(jù)泰瑞華建設(shè)股份公司財務(wù)報表計算上述常用指標(biāo)。資產(chǎn)期66損益表（2001年12月31日，單位：萬元）一、工程結(jié)算收入15000減：工程結(jié)算成本13000工程結(jié)算稅金及附加408二、工程結(jié)算利潤1592減：管理費用328財務(wù)費用280三、營業(yè)利潤984加：投資凈收益70四、利潤總額1054損益表（2001年12月31日，單位：萬元）一、工程結(jié)算收67解：1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=4400/1800=2.442、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債=（4400-2596）/1800=1.002解：683、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)100%=4660/13400100%=34.8%4、存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨=工程結(jié)算成本/平均存貨=13000/(（2758+2596）/2)=4.865、銷售利稅率=利稅額/銷售額100%=（1054+408）/15000100%=9.75%6、資本金利潤率=利潤額/資本金額100%=1054/1000100%=105.4%3、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)100%=4660/13469復(fù)習(xí)思考題：1、資金籌集方式（了解），資金成本的概念、計算（掌握）。2、固定資產(chǎn)折舊的概念、計算（掌握）。3、流動資產(chǎn)管理、收入、利潤管理（了解）。4、財務(wù)分析、建筑業(yè)企業(yè)財務(wù)分析主要指標(biāo)（了解）復(fù)習(xí)思考題：70第七章建筑企業(yè)財務(wù)管理一、概述1、財務(wù)：是指資金的籌集、分配、使用的日?；顒?。2、財務(wù)管理：是指對財務(wù)活動所進行的計劃、控制、核算、分析、考核等一系列管理活動。3、財務(wù)管理的作用：第七章建筑企業(yè)財務(wù)管理一、概述71以市場分析為基礎(chǔ)，制訂最合理的財務(wù)計劃，并經(jīng)常作出檢查、分析，以指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營。實行多渠道，多元化的籌資策劃，以最低的成本籌集企業(yè)所需資金。實現(xiàn)最合理的資本結(jié)構(gòu)，合理安排長期負(fù)債。通過分析、評估，作出最佳投資決策。實現(xiàn)最佳的流動資金管理效益，實現(xiàn)最合理的發(fā)展速度，最佳的償債能力。合理分配利潤，維護國家利益，投資人的利益。以市場分析為基礎(chǔ)，制訂最合理的財務(wù)計劃，并經(jīng)常作出檢查、724、建筑企業(yè)財務(wù)管理的任務(wù)：書P352合理籌措資金，滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需求。合理使用資金，提高資金使用效果。降低成本，費用，增加企業(yè)盈利。正確分配盈利。實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)督，維護財經(jīng)紀(jì)律。4、建筑企業(yè)財務(wù)管理的任務(wù)：書P352735、現(xiàn)行建筑企業(yè)財務(wù)管理體系分三個層次：——企業(yè)財務(wù)通則——施工、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)制度——企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度

5、現(xiàn)行建筑企業(yè)財務(wù)管理體系74二、資金籌集1、企業(yè)籌集的動機

擴張籌資動機償債籌資動機混合籌資動機

二、資金籌集擴張籌資動機752、企業(yè)籌集的要求：合理確定資金需要量：籌資必須正確預(yù)測資金的需要量，制定合理界限，使資金的籌集量與需要量達到平衡。提高資金使用效益：考慮各種資金籌集的渠道、約束條件、風(fēng)險程度，分析各種資金成本率和投資收益率，求得最佳的籌資組合，實現(xiàn)最大投資收益。合理確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)：資本結(jié)構(gòu)一般由自有資本和借入資本構(gòu)成。負(fù)債的多少要與自有資本和償債能力相適應(yīng)，負(fù)債過多，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大；又要合理負(fù)債經(jīng)營，提高自由資本收益率。2、企業(yè)籌集的要求：763、企業(yè)籌資的原則合理確定資金的需要量，控制資金投放時間原則。認(rèn)真選擇資金來源，降低資金成本原則。妥善安排資金結(jié)構(gòu)，適度舉債原則。遵守有關(guān)法規(guī)，維護多方經(jīng)濟利益原則。3、企業(yè)籌資的原則77三、投入資金的籌集（資本金的籌集）P354

1、定義：投入資金是所有者投入企業(yè)的資金，也就是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，即資本金。2、形式：現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)書P3753、來源：按出資方劃分為國家，法人，個人，外商資本金。4、籌資方式：三、投入資金的籌集（資本金的籌集）P3541、定義：投入資78（1）國家投資（2）自籌資金（3）發(fā)行股票（4）吸收外國資本直接投資，等5、股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書和索取股息的憑證，是可以作為買賣和質(zhì)押的有價證券。

（1）國家投資5、股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書79（1）發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：是一種彈性籌資方式(股息或紅利的派發(fā)與否可由理事會決定)，公司融資風(fēng)險低。為永久性投資，公司不需要為償還資金而擔(dān)心?？山档凸矩?fù)債比率，提高公司財務(wù)信用，增加公司今后的融資能力。

（1）發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：80（2）發(fā)行股票籌資的缺點：資金成本高。增發(fā)普通股須給新股東投票權(quán)和控制權(quán)，降低了原有股東的控制權(quán)。（2）發(fā)行股票籌資的缺點：81建筑企業(yè)管理第二十四講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十四講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教82四、借入資金的籌集（負(fù)債籌資）P3551、借入資金是企業(yè)向金融機構(gòu)或其他企業(yè)和個人借入的資金，即企業(yè)的負(fù)債。2、負(fù)債的種類：按使用時間的長短，分為短期負(fù)債和長期負(fù)債。（1）短期負(fù)債又稱流動負(fù)債，是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，是企業(yè)短期資金的來源。包括：商業(yè)信用，銀行信用，商業(yè)票據(jù)，應(yīng)付費用等。（2）長期負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。包括：長期借款、應(yīng)付長期債券、融資租賃等。四、借入資金的籌集（負(fù)債籌資）P355833、常用負(fù)債籌資方式：書P356（1）銀行貸款（2）發(fā)行債券（3）設(shè)備租賃（4）借用國外資金，等4、債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)行的借款憑證，它證明持有人有權(quán)按期取得固定利息并到期收回本金。

3、常用負(fù)債籌資方式：書P3564、債券是企業(yè)為取得資金而發(fā)84（1）債券籌資的優(yōu)點：支出固定；企業(yè)控制權(quán)不變；少交所得稅。合理的債券利息可以計入成本，實際上等同于政府為企業(yè)承擔(dān)了部分債券利息。

可以提高自有資金利潤率。如果企業(yè)投資報酬率大于利息率，由于財務(wù)杠桿作用，發(fā)行債券可以提高股東的投資報酬率。

（1）債券籌資的優(yōu)點：85注：自有資金利潤率i=稅后利潤與自有資金之比，公式：i=（ij+（ij-i0）·r）（1-t）ij：息前稅前資金利潤率（支付利息和繳納所得稅以前的利潤與資金總額之比）i0：借入資金利息率r：負(fù)債比例（借入資金與自有資金之比）從公式可以看出，如果企業(yè)的息前稅前資金利潤率越高，借入資金利息率越低，負(fù)債比例越大，則企業(yè)自有資金利潤率就越高。

注：自有資金利潤率i=稅后利潤與自有資金之比，公式：86（2）債券籌資的缺點：固定利息支出會使企業(yè)承受一定風(fēng)險。提高企業(yè)負(fù)債比率，增加企業(yè)風(fēng)險，降低企業(yè)財務(wù)信譽。對企業(yè)有較多限制。

（2）債券籌資的缺點：87五、資金成本1、定義：是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。包括資金籌集成本、資金使用成本?；I集成本：在資金籌集過程中支付的各項費用(一次性費用，與籌集次數(shù)相關(guān))使用成本(資金占用費)：如利息、股息等，（經(jīng)常性、定期性）表示方法：絕對(資金成本)、相對(資金成本率)，一般用資金成本率來表示。五、資金成本882、資金成本率計算公式：K=D/(P-F)K：資金成本率D：資金使用費(成本)F：籌資費(成本)P：籌資總額2、資金成本率計算893、各種來源的資金成本計算（一）投入資金的資金成本1、股票的資金成本（1）優(yōu)先股：較普通股在利潤分配方面有優(yōu)先權(quán)的股份，股息固定，企業(yè)清算時，能優(yōu)先得到剩下的可分配給股東的財產(chǎn)。K=D/(P-F)=P0i/（P0(1-f)）=i/(1-f)P0：優(yōu)先股票面值f：籌資費率(即籌資費占籌資總額的比率)i：股息率3、各種來源的資金成本計算90(2)普通股若各年股利固定不變K=P0i/（P0(1-f)）=i/(1-f)P0：普通股票面值f：籌資費費率(即籌資費占籌資總額的比率)i：股息率若股利不固定，而是逐年上升(假設(shè)每年股利增長率為g)，則K=i/(1-f)+g(2)普通股912、保留盈余的資金成本(保留盈余又稱留存收益，其所有權(quán)屬于股東，企業(yè)保留盈余，相當(dāng)于股東對企業(yè)進行追加投資，股東對這部分投資也要求一定的報酬，即保留盈余也有資金成本，其計算與普通股相同，只是不考慮籌資成本)K=i/(1-f)+g=i+g2、保留盈余的資金成本(保留盈余又稱留存收益，其所有權(quán)屬于股92（二）借入資金（負(fù)債籌資）的資金成本1、銀行借款的資金成本（貸款利息可列入企業(yè)的費用開支，因而少交一部分所得稅，企業(yè)實際支付的貸款利息=貸款利息（1-所得稅率））K=I(1-t)/(G-F)=I(1-t)/（G(1-f)）=i(1-t)/(1-f)G:貸款總額I:貸款年利息F:貸款費用（二）借入資金（負(fù)債籌資）的資金成本93i：貸款年利息率=I/Gf：借款費費率t：所得稅稅率2、債券成本（債券利息可列入企業(yè)的費用開支，因而少交一部分所得稅，企業(yè)實際支付的債券利息=債券利息（1-所得稅率））P360K=i(1-t)/(1-f)i：債券年利息率=I/Gf：籌資費率t：所得稅稅率i：貸款年利息率=I/G2、債券成本（債券利息可列入企業(yè)的費94（三）平均資金成本K=W1K1+W2K2+…+WiKi+…+WnKnWi:第i種資金來源占全部資金的比重Ki:第i種資金來源的資金成本（三）平均資金成本95例：某企業(yè)年初的資金結(jié)構(gòu)如表所示，普通股每股面值為200元，股息為20元，預(yù)計每年股息增加5%，企業(yè)所得稅率假定為33%。

各種資金來源金額(萬元)1、長期債券，年利率9%（f=0）6002、優(yōu)先股，年股息率7%2003、普通股，年股率10%，年增長5%6004、留存收益200總計1600例：某企業(yè)年初的資金結(jié)構(gòu)如表所示，普通股每股面值為200元，96現(xiàn)企業(yè)擬增資400萬元，有兩個備選方案：

甲方案：發(fā)行長期債券400萬元，年利率10%，籌資費率3%，同時普通股息增加到25元，以后每年增加6%。

乙方案：發(fā)行長期債券200萬元，年利率10%，籌資費率4%，另外發(fā)行普通股200萬元，籌資費率5%，股息增加到25元，以后每年增加5%。要求：通過比較平均資金成本率進行方案選擇?，F(xiàn)企業(yè)擬增資400萬元，有兩個備選方案：97解：1、計算甲方案的平均資金成本原有長期債券：W1=600/2000=0.3，K1=9%(1-33%)/(1-0)=6.03%新增長期債券：W11=400/2000=0.2，K11=10%(1-33%)/(1-3%)=6.91%優(yōu)先股：W2=200/2000=0.1，K2=7%解：98普通股：W3=600/2000=0.3，K3=25/200+6%=18.5%保留盈余：W4=200/2000=0.1，K4=25/200+6%=18.5%平均資金成本：K甲=0.36.03%+0.26.91%+0.17%+0.318.5%+0.118.5%=11.29%普通股：W3=600/2000=0.3，992、計算乙方案的平均資金成本原有長期債券：W1=600/2000=0.3，K1=9%(1-33%)/(1-0)=6.03%新增長期債券：W11=200/2000=0.1，K11=10%(1-33%)/(1-4%)=6.98%優(yōu)先股：W2=200/2000=0.1，K2=7%原有普通股：W3=600/2000=0.3，K3=25/200+5%=17.5%2、計算乙方案的平均資金成本100新增普通股：W31=200/2000=0.1，K31=25/(200(1-5%))+5%=18.16%保留盈余：W4=200/2000=0.1，K4=25/200+5%=17.5%平均資金成本：K乙=0.36.03%+0.16.98%+0.17%+0.317.5%+0.118.16%+0.117.5%=12.02%因為K乙>K甲，所以應(yīng)選擇甲籌資方案。新增普通股：W31=200/2000=0.1，101建筑企業(yè)管理第二十五講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十五講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教102資產(chǎn)管理資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟資源，包括各種財產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

資產(chǎn)管理103六、固定資產(chǎn)管理P3681、定義：固定資產(chǎn)是指使用期限較長，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程中始終保持其原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。2、建筑業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)按用途、使用情況分為以下6類：六、固定資產(chǎn)管理P368104(1)生產(chǎn)用固定資產(chǎn)：房屋、建筑物、施工機械、運輸設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備、儀器及試驗設(shè)備，其他(2)非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)：職工宿舍，食堂等(3)租出的固定資產(chǎn)(4)未使用的固定資產(chǎn)(5)不需用的固定資產(chǎn)(6)融資租入的固定資產(chǎn)(1)生產(chǎn)用固定資產(chǎn)：房屋、建筑物、施工機械、運輸設(shè)備、生1053、固定資產(chǎn)折舊（1）定義：指固定資產(chǎn)在使用過程逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到費用中去的那部分價值。固定資產(chǎn)損耗分有形的物質(zhì)損耗(使用損耗和自然損耗)和無形的功能損耗(精神損耗)。3、固定資產(chǎn)折舊106（2）計提折舊范圍房屋及建筑物(不管是否使用)在用固定資產(chǎn)季節(jié)性停用固定資產(chǎn)融資租資租入的固定資產(chǎn)以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)（2）計提折舊范圍107（3）不計提折舊的范圍：除房屋建筑物外未使用、不需要的固定資產(chǎn)以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)已提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)提前報廢的固定資產(chǎn)（3）不計提折舊的范圍：108（4）固定資產(chǎn)折舊，從投入使用月份的次月起按月計提；停止使用的固定資產(chǎn)，從停止使用月份的次月起停止計提。（5）折舊方法施工企業(yè)計提折舊一般采用年限法和工作量法；特殊可用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法計提。（4）固定資產(chǎn)折舊，從投入使用月份的次月起按月計提；停止使用109(一)平均年限法(使用年限法)：按固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限平均分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊額的方法。這種方法計算的折舊額在各個使用年份相等，折舊的累計額所繪出的圖形是直線，因此也稱為直線法。計算公式：固定資產(chǎn)折舊額=(固定資產(chǎn)原值-預(yù)計殘值)/固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限預(yù)計殘值率=預(yù)計殘值/固定資產(chǎn)原值(一)平均年限法(使用年限法)：按固定資產(chǎn)的預(yù)計使用年限平均110(二)工作量法(作業(yè)量法)是以固定資產(chǎn)的工作量或工作時間計算折舊的方法(1)按行駛里程計算：單位里程折舊額=(原值-預(yù)計殘值)/總行駛里程(2)按工作時間計算：每工作小時折舊額=(原值-預(yù)計殘值)/總工作小時(3)按臺班計算：每臺班折舊額=(原值-預(yù)計殘值)/總工作臺班值(二)工作量法(作業(yè)量法)是以固定資產(chǎn)的工作量或工作時間計算111(三)雙倍余額遞減法(加倍余額遞減法)：是加速折舊法的一種，用固定折舊率和固定資產(chǎn)在每一會計期間的期初賬面凈值來確定當(dāng)期折舊額。年折舊率=(2/折舊年限)100%年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈額年折舊率實行雙倍余額遞減法折舊的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均攤銷。

(三)雙倍余額遞減法(加倍余額遞減法)：是加速折舊法的一種，112例：某固定資產(chǎn)原值為10000元，預(yù)計凈殘值400元，預(yù)計使用5年，采用雙倍余額遞減法計算各年折舊額。解：年折舊率=2/5=40%第一年的折舊額=1000040%=4000元第二年的折舊額=(10000-4000)40%=2400元第三年的折舊額=(10000-4000-2400)40%=1440元第四年的折舊額=(10000-4000-2400-1440-400)/2=880元第五年的折舊額=880元例：某固定資產(chǎn)原值為10000元，預(yù)計凈殘值400元，預(yù)計使113建筑企業(yè)管理第二十六講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十六講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教114（四）年數(shù)總和法（年數(shù)總額法）：是以固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計凈殘值后的余額為基數(shù)，按逐年遞減的折舊率計提折舊的一種方法，是加速折舊法的一種。計算公式：

年折舊率＝（折舊年限－已使用年限）/（折舊年限（折舊年限＋1）/2）100%年折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計凈殘值）年折舊率

（四）年數(shù)總和法（年數(shù)總額法）：是以固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計凈殘115例：某項固定資產(chǎn)原值為10000元，預(yù)計凈殘值400元，預(yù)計使用年限5年，采用年數(shù)總和法計算各年的折舊率。解：折舊的基數(shù)=10000-400=9600元

年數(shù)總和=5+4+3+2+1=5（5+1）/2=15年第一年的折舊額=9600（5-0）/15=3200元第二年的折舊額=9600（5-1）/15=2560元第三年的折舊額=9600（5-2）/15=1920元例：某項固定資產(chǎn)原值為10000元，預(yù)計凈殘值400元，預(yù)計116第四年的折舊額=9600（5-3）/15=1280元第五年的折舊額=9600（5-4）/15=640元4、固定資產(chǎn)計價、修理費用處理、清理和清查P368、P374

第四年的折舊額=9600（5-3）/15=1280元4、固117七、流動資產(chǎn)管理1、概念P364流動資產(chǎn)提指可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金及各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項、存貨等。

七、流動資產(chǎn)管理1182、貨幣資金：現(xiàn)金、存款及其他貨幣資金?，F(xiàn)金：流通過程中直接使用的各種貨幣（人民幣、外幣）存款其他：（1）（2）以外的其他貨幣資金。

3、短期投資：是指各種能隨時變現(xiàn)，持有時間不超過一年的有價證券，以及不超過一年的投資。短期投資是企業(yè)貨幣資金的一種轉(zhuǎn)換形式。

2、貨幣資金：現(xiàn)金、存款及其他貨幣資金。3、短期投資：是指各1194、應(yīng)收及預(yù)付款項：應(yīng)收工程款，應(yīng)收銷貨款，其他應(yīng)收款，應(yīng)收票據(jù)，待攤費用，預(yù)付分包工程款，預(yù)付分包備料款，預(yù)付購貨款等。管理策略：P365運用信用政策的變化，改變或調(diào)節(jié)應(yīng)收款項的大小。建立健全收款辦法。

4、應(yīng)收及預(yù)付款項：應(yīng)收工程款，應(yīng)收銷貨款，其他應(yīng)收款，應(yīng)收1205、存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲存的各種資產(chǎn)。施工企業(yè)存貨分為以下幾類：材料設(shè)備低值易耗品在建工程在產(chǎn)品5、存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲存的各種121產(chǎn)成品商品管理方法：P366ABC管理法經(jīng)濟采購批量產(chǎn)成品管理方法：P366122建筑企業(yè)管理第二十七講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育建筑企業(yè)管理第二十七講主講教師：鄭磊東南大學(xué)遠(yuǎn)程教123八、收入、利潤管理P3821、營業(yè)收入內(nèi)容建筑業(yè)企業(yè)的營業(yè)收入包括：工程價款收入：合同完成后，施工企業(yè)按合同規(guī)定向發(fā)包單位辦理工程結(jié)算所得的價款收入。其他營業(yè)收入

八、收入、利潤管理P3821242、利潤利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額建筑業(yè)企業(yè)營業(yè)利潤＝工程結(jié)算利潤＋其他業(yè)務(wù)利潤－管理費用－財務(wù)費用工程結(jié)算利潤＝工程價款收入－工程實際成本－工程結(jié)算稅金及附加建筑業(yè)企業(yè)應(yīng)繳納的流轉(zhuǎn)稅及附加稅有：營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加。2、利潤1253、利潤分配P3883、利潤分配P388126九、財務(wù)分析1、財務(wù)分析是指通過對財務(wù)會計報表的有關(guān)數(shù)據(jù)資料，對企業(yè)的經(jīng)濟活動過程和結(jié)果進行分