2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識?高分通關(guān)題庫A4可打印版

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識?高分通關(guān)題庫A4可打印版單選題（共80題）1、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。A.當(dāng)日成交價B.當(dāng)日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當(dāng)日收量價【答案】C2、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市場價值為100萬元。假設(shè)市場年利率為6％，且預(yù)計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應(yīng)該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A3、相同條件下，下列期權(quán)時間價值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A4、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入l手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D5、當(dāng)人們的收人提高時，期貨的需求曲線向（）移動。A.左B.右C.上D.下【答案】B6、()的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商品交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C7、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當(dāng)時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用)A.實現(xiàn)完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D8、短期利率期貨的報價方式是（）。A.指數(shù)式報價法B.價格報價法C.歐式報價法D.美式報價發(fā)【答案】A9、下列選項中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是（）。A.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)B.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金D.買進或賣出期權(quán)可以實現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)保險的目的【答案】A10、某投資者以20元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣出200噸執(zhí)行價格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時以12元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時到期，下列說法錯誤的是（）。A.若市場價格為4900元/噸，損失為200元B.若市場價格為4960元/噸，損失為200元C.若市場價格為4940元/噸，收益為1800元D.若市場價格為4920元/噸，收益為1000元【答案】D11、下列商品期貨不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C12、9月10日，白糖現(xiàn)貨價格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價格跌至5720元/噸，期貨價格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實際白糖的賣出價格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C13、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價格風(fēng)險，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1602B.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1601C.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1609D.買入平倉ZN1604，賣出開倉ZN1603【答案】C14、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場價格最高的債券B.市場價格最低的債券C.隱含回購利率最高的債券D.隱含回購利率最低的債券【答案】C15、基本面分析法的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A16、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C17、采用滾動交割和集中交割相結(jié)合的是（）。A.棕櫚油B.線型低密度聚乙烯C.豆粕D.聚氯乙烯【答案】C18、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利C.在不同交易所，同時買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利【答案】D19、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（?）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D20、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C21、一個投資者以13美元購人一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價格為90美元，而該資產(chǎn)的市場定價為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別是（）。A.內(nèi)涵價值為3美元，時間價值為10美元B.內(nèi)涵價值為0美元，時間價值為13美元C.內(nèi)涵價值為10美元，時間價值為3美元D.內(nèi)涵價值為13美元，時間價值為0美元【答案】C22、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】C23、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C24、期貨交易和期權(quán)交易的相同點有（）。A.交易對象相同B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同C.結(jié)算方式相同D.保證金制度相同【答案】C25、下列情形中，屬于基差走強的是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B26、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元／人民幣為630．21，這種匯率標(biāo)價法是（）。A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.人民幣標(biāo)價法D.平均標(biāo)價法【答案】A27、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交易價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A28、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價為1204元/噸。若當(dāng)日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價為1200元/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結(jié)算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風(fēng)險度該客戶的風(fēng)險度情況是（）。A.風(fēng)險度大于90％，不會收到追加保證金的通知B.風(fēng)險度大于90％，會收到追加保證金的通知C.風(fēng)險度小于90％，不會收到追加保證金的通知D.風(fēng)險度大于100％，會收到追加保證金的通知【答案】A29、當(dāng)股指期貨的價格下跌，交易量減少，持倉量下降時，市場趨勢是（）。A.新開倉增加.多頭占優(yōu)B.新開倉增加，空頭占優(yōu)C.平倉增加，空頭占優(yōu)D.平倉增加，多頭占優(yōu)【答案】D30、期貨交易實行保證金制度。交易者在買賣期貨合約時按合約價值的一定比率繳納保證金作為履約保證，保證金比例一般為（）。A.5%?10%B.5%?15%C.10%?15%D.10%-20%【答案】B31、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C32、下列不屬于影響期權(quán)價格的基本因素的是()。A.標(biāo)的物市場價格B.執(zhí)行價格C.無風(fēng)險利率D.貨幣總量【答案】D33、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611．5元人民幣，這種匯率標(biāo)價法是（）。A.人民幣標(biāo)價法B.直接標(biāo)價法C.美元標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】B34、在我國，（）具備直接與中國金融期貨交易所進行結(jié)算的資格。?A.非結(jié)算會員B.結(jié)算會員C.普通機構(gòu)投資者D.普通個人投資者【答案】B35、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠期交易D.期權(quán)交易【答案】C36、下列關(guān)于期貨交易和遠期交易的說法，正確的是（）。A.兩者的交易對象相同B.遠期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的C.履約方式相同D.信用風(fēng)險不同【答案】D37、下列關(guān)于國債基差的表達式，正確的是（）。A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子D.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子【答案】D38、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對應(yīng)于TF1059合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現(xiàn)貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則該國債基差為（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C39、在我國商品期貨市場上，客戶的結(jié)算通過（）進行。A.交易所B.結(jié)算公司C.期貨公司D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】C40、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A41、（）是一種選擇權(quán)，是指買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠期C.期貨D.互換【答案】A42、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強D.走弱【答案】C43、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C44、下列不屬于不可控風(fēng)險的是()。A.氣候惡劣B.突發(fā)性自然災(zāi)害C.政局動蕩D.管理風(fēng)險【答案】D45、對于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價低估時，套利者可進行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B46、某公司購入500噸棉花，價格為14120元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以14200元／噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元／噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。(其他費用忽略)A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D47、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6.1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A48、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國債，所代表的實際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B49、以下操作中屬于跨市套利的是（）。A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約C.賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A50、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A51、3個月歐洲美元期貨屬于（）。A.外匯期貨B.長期利率期貨C.中期利率期貨D.短期利率期貨【答案】D52、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報價正確的是（）。A.97.5％B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D53、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是（）。A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動÷期貨合約價格C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉(zhuǎn)換因子D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額【答案】A54、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B55、假設(shè)某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B56、當(dāng)固定票息債券的收益率下降時，債券價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降【答案】A57、下列關(guān)于缺口的說法中，不正確的是()。A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)B.逃避缺口通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)C.疲竭缺口屬于一種價格反轉(zhuǎn)信號D.突破缺口常在成交量驟減、價格大幅變動時出現(xiàn)【答案】D58、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為（）萬元人民幣。A.10B.50C.100D.500【答案】C59、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C60、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C61、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】D62、3月2日，某交易者在我國期貨市場買入10手5月玉米期貨合約，同時賣出10手7月玉米期貨合約，價格分別為1700元／噸和1790元／噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對沖平倉，5月和7月玉米合約平倉價格分別為1770元／噸和1820元／噸。該套利交易（）元。（每手玉米期貨合約為10噸，不計手續(xù)費等費用）A.盈利4000B.虧損2000C.虧損4000D.盈利2000【答案】A63、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點和出發(fā)點。A.風(fēng)險防范B.市場穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護【答案】A64、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C65、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C66、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價格為2．85美元／蒲式耳，8月份玉米價格為2．93美元／蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價差為（）美分時，此投資者將頭寸同時平倉能夠獲利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C67、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點和3600點，若兩者的合理價差為25點，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費用)A.買入9月份合約同時賣出1O月份合約B.賣出9月份合約同時買入10月份合約C.賣出10月份合約D.買入9月份合約【答案】A68、現(xiàn)匯期權(quán)（又稱之為貨幣期權(quán)）和外匯期貨期權(quán)是按照（）所做的劃分。A.期權(quán)持有者的交易目的B.產(chǎn)生期權(quán)合約的原生金融產(chǎn)品C.期權(quán)持有者的交易時間D.期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時間【答案】B69、期貨套期保值者通過基差交易，可以（）。A.獲得價差收益B.獲得價差變動收益C.降低實物交割風(fēng)險D.降低基差變動的風(fēng)險【答案】D70、芝加哥商業(yè)交易所一面值為100萬美元的3個月期國債期貨，當(dāng)成交指數(shù)為98．56時，其年貼現(xiàn)率是（）。A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】B71、()時應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A72、假設(shè)某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。(不計交易費用)A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C73、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認(rèn)可，成為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.規(guī)避風(fēng)險B.價格發(fā)現(xiàn)C.套期保值D.資產(chǎn)配置【答案】B74、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉原則的是（）。A.該合約價格跌到36720元／噸時，再賣出10手B.該合約價格漲到36900元／噸時，再賣出6手C.該合約價格漲到37000元／噸時，再賣出4手D.該合約價格跌到36680元／噸時，再賣出4手【答案】D75、國際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。A.利率B.股票C.股指D.外匯【答案】D76、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限價B.止損C.市價D.觸價【答案】C77、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B78、滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的（）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％【答案】D79、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實行（）。A.審批制B.備案制C.核準(zhǔn)制D.注冊制【答案】B80、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C多選題（共40題）1、關(guān)于期貨居間人表述正確的有（）。A.居問人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動B.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時，應(yīng)客觀、準(zhǔn)確地宣傳期貨市場C.居間人可以代理客戶簽交易賬單D.居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系【答案】ABD2、目前，我國（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國金融期貨交易所【答案】ABC3、目前，鄭州商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.早秈稻【答案】AD4、期貨持倉的了結(jié)方式包括（）。A.對沖平倉B.現(xiàn)金交割C.背書轉(zhuǎn)讓D.實物交割【答案】ABD5、下列屬于期貨交易和遠期交易的區(qū)別的有()。A.交易的對象不同B.履約方式不同C.功能作用不同D.信用風(fēng)險不同【答案】ABCD6、影響外匯期權(quán)價格的因素包括（）。A.市場即期匯率B.到期期限C.預(yù)期匯率波動率大小D.期權(quán)的執(zhí)行價格【答案】ABCD7、下列各項中屬于期權(quán)多頭了結(jié)頭寸的方式的是（）。A.對沖平倉B.行權(quán)C.持有期權(quán)至合約到期D.以上三個都是【答案】ABCD8、期權(quán)交易的基本策略有（）。A.買進看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買進看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】ABCD9、期貨市場的風(fēng)險按其來源可以劃分為()。A.法律風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險【答案】ABCD10、期貨投機者選擇不同月份的合約進行交易時，通常要考慮（）。A.合約價格的高低B.合約的流動性C.合約報價單位D.合約的違約風(fēng)險【答案】AB11、下列關(guān)于期貨投機交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機交易目的通常為博取價差收益而主動承擔(dān)相應(yīng)的價格風(fēng)險B.套期保值交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險C.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作，以期達到對沖現(xiàn)貨市場的價格波動風(fēng)險【答案】ABCD12、期貨交易的參與者眾多，除會員外，還有其所代表的（）。A.商品生產(chǎn)者B.商品銷售者C.進出口商D.市場投機者【答案】ABCD13、面值為100萬美元的3個月期國債，當(dāng)指數(shù)報價為92.76時，以下正確的有（）。A.年貼現(xiàn)率為7.24%B.3個月貼現(xiàn)率為7.24%C.3個月貼現(xiàn)率為1.81%D.成交價格為98.19萬美元【答案】ACD14、下列貨幣的匯率主要采用間接標(biāo)價法的有()。A.美元B.英鎊C.人民幣D.馬克【答案】AB15、中國金融期貨交易所上市交易的是金融期貨品種，目前主要品種有（）。A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.10年期國債期貨D.上證50ETF期權(quán)【答案】ABC16、投資者預(yù)期市場利率下降，其合理的判斷和操作策略有()。A.適宜選擇國債期貨空頭策略B.適宜選擇國債期貨多頭策略C.國債期貨價格將下跌D.國債期貨價格將上漲【答案】BD17、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，下列說法正確的是（）。A.為獲取權(quán)利金收益而賣出看漲期權(quán)B.為獲取權(quán)利金價差收益而賣出看漲期權(quán)C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤而賣出看漲期權(quán)D.為增加標(biāo)的物空頭的利潤而賣出看漲期權(quán)【答案】ABC18、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費用）A.套利的凈虧損為15元/噸B.5月份期貨合約虧損15元/噸C.套利的凈盈利為15元/噸D.3月份期貨合約盈利30元/噸【答案】BCD19、期貨風(fēng)險管理子公司提供的風(fēng)險管理服務(wù)和產(chǎn)品包括（）。A.倉單質(zhì)押B.做市業(yè)務(wù)C.基差交易D.分倉交易【答案】ABC20、關(guān)于期貨結(jié)算機構(gòu)的表述正確的有（）。A.在結(jié)算中充當(dāng)了所有合約賣方的買方B.擔(dān)保交易履約C.在結(jié)算中充當(dāng)了所有合約買方的賣方D.增加了市場的信用風(fēng)險【答案】ABC21、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率后買入歐元，計劃投資3個月，則該投資者（）。A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣出歐元期貨進行套期保值B.可能承擔(dān)歐元升值風(fēng)險C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買入歐元期貨進行套利保值D.可能承擔(dān)歐元貶值風(fēng)險【答案】AD22、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4529點的價格賣出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時間后同時將上述合約平倉，以下說法正確的是（）。A.價差擴大對投資者有利B.價差縮小對投資者有利C.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來價格的升降D.投資者的收益只與兩合約價差的變化有關(guān)，與兩合約絕對價格的升降無關(guān)【答案】AD23、以下說法中正確的是（）。A.國內(nèi)期貨市場自然人投資者必須通過期貨公司進行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對套期保值客戶可按地域期貨交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金D.期貨公司應(yīng)將客戶繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶中【答案】ABD24、當(dāng)基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時，下列說法中，不正確的有（）。A.市場處于正向市場B.基差走強C.市場處于反向市場D.基差走弱【答案】AB25、企業(yè)在套期保值業(yè)務(wù)上，需要注意的事項包括（）。A.企業(yè)在參與期貨套期保值之前，需要結(jié)合自身情況進行評估，以判斷是否有套期保值需求，以及是否具備實施套期保值操作的能力B.企業(yè)應(yīng)完善套期保值機構(gòu)設(shè)置C.企業(yè)需要具備健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理制度D.加強對套期保值交易中相關(guān)風(fēng)險的管理E【答案】ABCD26、技術(shù)分析理論包括（）。A.波浪理論B.江恩理論C.相反理論D.道氏理論【答案】ABCD27、現(xiàn)在國際外匯市場上除外匯現(xiàn)貨和外匯遠期外，還包括()。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權(quán)D.外匯期貨【答案】ABCD28、下列關(guān)于跨品種套利的說法，正確的有（）。A.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利B.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利C.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利D.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利【答案】AB29、下列說法正確的有（）。A.期權(quán)的時間溢價等于期權(quán)價值-內(nèi)在價值B.無風(fēng)險利率越高，看漲期權(quán)的價格越高C.看跌期權(quán)價值與預(yù)期紅利大小成反向變動D.對于看漲期權(quán)持有者來說，股價上漲可以獲利，股價下跌發(fā)生損失，二者不會抵消【答案】ABD30、反向市場出現(xiàn)的主要原因有（）。A.近期