可行性原理與方法培訓(xùn)課件

可行性研究原理與方法主講人：雷洋關(guān)于教師雷洋重慶交通大學(xué)財經(jīng)學(xué)院講師技術(shù)經(jīng)濟及管理碩士研究方向：運輸經(jīng)濟學(xué)交通管制Tel：Email：關(guān)于課程本課程的性質(zhì)是工程造價、投資學(xué)、項目管理相關(guān)專業(yè)必修課。本課程的學(xué)習(xí)目的在于向?qū)W生系統(tǒng)闡述有關(guān)可行性研究與項目評估方面的基本知識和一般原理，使學(xué)生對項目評估的基本做法、基本內(nèi)容及項目評價方面系統(tǒng)地掌握。課程要求⑴掌握可行性研究與項目評估的關(guān)系及相關(guān)概念⑵掌握項目發(fā)展周期與可行性研究的階段劃分，項目可行性研究的主要內(nèi)容及一般工作程序。⑶掌握項目可行性研究內(nèi)容中主要部分的方法；⑷掌握項目可行性研究的主要內(nèi)容及工作程序。⑸掌握項目的企業(yè)財務(wù)效益評估、國民經(jīng)濟評估及社會效益評估；(6)了解相關(guān)管理學(xué)、經(jīng)濟學(xué)和土木工程技術(shù)的基本知識。

課程要求第一章.可行性研究的基本相關(guān)知識思考與討論1.什么是項目？2.什么是投資？項目是組織者確定的在一定時間里，在預(yù)算規(guī)定范圍內(nèi)，需達(dá)到預(yù)定質(zhì)量目標(biāo)的一項一次性任務(wù)。項目具有明確的目標(biāo)性、整體性（系統(tǒng)性）、一次性和不確定性投資廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的資源投入某項計劃，以獲得所期望的報酬；狹義的投資是指人們在社會經(jīng)濟活動中為實現(xiàn)某種預(yù)定的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)而預(yù)先墊支的資金。投資項目的含義和特征投資項目是指投入一定資金以獲取預(yù)期收益的一整套投資活動，是在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項開發(fā)項目（或一組項目）而規(guī)劃投資、實施政策措施、組建機構(gòu)，以及包括其它活動在內(nèi)的獨立的整體活動。

本文主要指作為固定資產(chǎn)投資興建的工程建設(shè)項目。

作為投資者，都希望以最小的投入獲得最大的效益。故項目評估具有一定的必要性。投資項項目的的分類類按投資資性質(zhì)質(zhì)：新新建、、改擴擴建、、恢復(fù)復(fù)、遷遷建按投資資規(guī)模模：大大型、、中型型、小小型按投資資主體體：國國家投投資、、地方方政府府投資資、企企業(yè)投投資、、各類類投資資主體體聯(lián)合合投資資按項目目法人人現(xiàn)狀狀：新新建項項目法法人、、既有有項目目法人人按投資資主體體的投投資范范圍、、融資資方式式和經(jīng)經(jīng)濟效效益分分類：：競爭爭性項項目、、基礎(chǔ)礎(chǔ)性項項目、、公益益性項項目按項目目所在在行業(yè)業(yè)分類類：工工業(yè)項項目、、農(nóng)業(yè)業(yè)項目目、教教育項項目、、房地地產(chǎn)項項目、、商業(yè)業(yè)項目目、建建筑項項目等等等。。影響投投資決決策的的主要要因素素ShoulddoMightdoCandoWantdo

可能做什么外部環(huán)境：規(guī)劃/控制、政策、競爭應(yīng)該做什么社會規(guī)范：道德、習(xí)俗、價值判斷能夠做什么資源條件：資金、時間、知識、才能

想做什么個人意愿：信念、目標(biāo)、思想意識1.什么是是可行行性研研究Afeasibilitystudyisanevaluationandanalysisofthepotentialoftheproposedprojectwhichisbasedonextensiveinvestigationandresearchtogivefullcomforttothedecisionsmakers.可行性性研究究是指指在調(diào)調(diào)查的的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，，通過過市場場分析析、技技術(shù)分分析、、財務(wù)務(wù)分析析和國國民經(jīng)經(jīng)濟分分析，，對各各種投投資項項目的的技術(shù)術(shù)可行行性與與經(jīng)濟濟合理理性進(jìn)進(jìn)行的的綜合合評價價。1.什么是是可行行性研研究可行性性研究究自20世紀(jì)30年代美美國開開發(fā)田田納西西河流流域時時開始始采用用以后后，已已逐步步形成成一套套較為為完整整的理理論、、程序序和方方法。。1978年聯(lián)合合國工工業(yè)發(fā)發(fā)展組組織編編制了了《工業(yè)可可行性性研究究編制制手冊冊》。1980年，該該組織織與阿阿拉伯伯國家家工業(yè)業(yè)發(fā)展展中心心共同同編輯輯《工業(yè)項項目評評價手手冊》。中國國從1982年開始始，已已將可可行性性研究究列為為基本本建設(shè)設(shè)中的的一項項重要要程序序。2.可行性性研究究的層層次1投資機機會研研究2初步可可行性性研究究3詳細(xì)可可行性性研究究4專題研研究（（輔助助研究究）2.1投資機機會研研究階階段該階段段的主主要任任務(wù)是是對投投資項項目或或投資資方向向提出出建議議，即即在一一定的的地區(qū)區(qū)和部部門內(nèi)內(nèi)，以以自然然資源源和市市場的的調(diào)查查預(yù)測測為基基礎(chǔ)，，尋找找最有有利的的投資資機會會。是根據(jù)據(jù)投資資意向向，進(jìn)進(jìn)行初初步分分析、、評價價，形形成投投資建建議。。投資資機會會研究究的主主要任任務(wù)是是尋找找投資資機會會，選選擇投投資項項目，，形成成投資資建議議。2.2初步可可行性性研究究階段段投資機機會研研究的的目的的在于于激發(fā)發(fā)投資資者的的興趣趣，也也就是是尋找找最有有利的的投資資機會會，如如果投投資機機會研研究認(rèn)認(rèn)為可可行的的，就就可以以進(jìn)行行下一一階段段的工工作。。初步可可行性性研究究主要要是進(jìn)進(jìn)一步步判斷斷投資資機會會研究究的結(jié)結(jié)論是是否正正確，，是否否可以以投資資，同同時也也決定定后面面的詳詳細(xì)可可行性性研究究是否否進(jìn)行行。初初步可可行性性研究究是介介于投投資機機會研研究和和最終終可行行性研研究的的中間間階段段。初步可行性性研究的深深度和廣度度都比投資資機會研究究進(jìn)一步。。其研究內(nèi)內(nèi)容基本上上與詳細(xì)可可行性研究究相同，但但在深度上上與最終可可行性研究究比較，仍仍然是粗淺淺的。2.3詳細(xì)可行性性研究階段段詳細(xì)可行性性研究是在在初步可行行性研究的的基礎(chǔ)上，，采用最新新的資料和和數(shù)據(jù)，對對投資項目目進(jìn)行深入入的技術(shù)經(jīng)經(jīng)濟論證，，對開發(fā)項項目是否可可行作出判判斷，對項項目實施提提出建議，，是投資人人確定最優(yōu)優(yōu)開發(fā)方案案和科學(xué)決決策的依據(jù)據(jù)。詳細(xì)可可行性研究究是詳盡、、全面的論論證，要在在科學(xué)、準(zhǔn)準(zhǔn)確的資料料和數(shù)據(jù)的的基礎(chǔ)上，，設(shè)計出多多種方案，，進(jìn)行比較較、分析。。在實際研究究工作中，，根據(jù)項目目規(guī)模大不不和繁簡程程度，以及及實際要求求，可以實實行三階段段研究，也也可以只進(jìn)進(jìn)行兩階段段或一階段段研究，但但詳細(xì)可行行性研究是是不可缺少少的。在實實行三階段段研究是，，如果在投投資機會研研究之后，，項目決策策尚在兩可可之間，初初步可行性性研究就必必須進(jìn)行；；如果已有有足夠的數(shù)數(shù)據(jù)可供決決策，就可可以直接進(jìn)進(jìn)入詳細(xì)可可行性研究究階段。一般規(guī)模的的小項目和和簡單項目目，則只做做詳細(xì)可行行性研究。。2.4專題研究（（輔助研究究）在初步可行行性研究中中，如果認(rèn)認(rèn)為某些部部分對項目目取舍具有有決定性作作用，則可可以對這一一部分進(jìn)行行獨立的專專題研究，，有時也叫叫輔助研究究。這些輔輔助研究有有區(qū)域性房房地產(chǎn)市場場供求研究究、開發(fā)產(chǎn)產(chǎn)品定位研研究、租售售價格研究究、營銷研研究、開發(fā)發(fā)時機研究究、開發(fā)模模式研究等等。輔助研研究可以和和初步可行行性研究同同時進(jìn)行，，也可以分分別進(jìn)行。。輔助研究究可以否定定初步可行行性研究，，如果在詳詳細(xì)可行性性研究同時時進(jìn)行，也也可以分別別進(jìn)行。輔輔助研究還還可以否定定詳細(xì)可行行性研究。。所以雖然然名為輔助助研究，實實為關(guān)鍵性性研究。3.可行性研究究報告的作作用1、企業(yè)投資資活動的行行動綱領(lǐng)性性文件；2、向政府、、上級部門門、領(lǐng)導(dǎo)的的匯報材料料；3、招商、引資(融資)文件。3.可行性研究究的作用1、作為項目目投資決策策的依據(jù)；；2、作為項目目籌集資金金的依據(jù)；；3、作為項目目規(guī)劃設(shè)計計的依據(jù)；；4、作為申請請市政配套套的依據(jù)；；5、作為申請請建設(shè)執(zhí)照照的依據(jù)；；6、作為項目目投資有序序性的保證證。4.可行性研究究的特點獨立性系統(tǒng)性客觀性預(yù)測性選優(yōu)性4.可行性研究究的特點（1）市場預(yù)測測，主要是是對未來市市場同類產(chǎn)產(chǎn)品的供給給和需求的的預(yù)測消費費群體的分分析和判斷斷以及市場場發(fā)展前景景的預(yù)測等等。（2）成本費用用預(yù)測，成成本費用包包括擬投資資項目的土土地取得成成本、開發(fā)發(fā)建設(shè)成本本、管理費費用、財務(wù)務(wù)費用和其其他費用等等。（3）總收益預(yù)預(yù)測，可行行性研究過過程中采用用的價格和和時間是通通過一定的的方法預(yù)測測的，這種種預(yù)測方法法無論多么么科學(xué)，但但與實際情情況肯定是是有差距的的。5.可行性研究究的表現(xiàn)形形式項目建議書書、**市場研究報報告、投資資環(huán)境研究究報告、政政策研究、、商業(yè)計劃劃書、企劃劃書、策劃劃書、可行行性研究報報告。特殊形式：：項目申請請報告、資資金申請報報告、項目目評估報告告6.投資體制改改革與可行行性研究報報告國務(wù)院于2004年7月16日發(fā)布《國務(wù)院關(guān)關(guān)于投資體體制改革的的決定》，按照“誰誰投資、誰誰決策、誰誰收益、誰誰承擔(dān)風(fēng)險險”的原則則，對于企企業(yè)不使用用政府投資資建設(shè)的項項目，一律律不再實行行審批制，，區(qū)別不同同情況實行行核準(zhǔn)制和和備案制。。一、審批制制：主要針對國國家投資項項目，如：：財政性資資金投資項項目、國家家政策性銀銀行貸款項項目、國家家支持性投投資項目、、國家統(tǒng)一一對外擔(dān)保保的國外政政府貸款項項目、國際際金融組織織貸款項目目等。二、核準(zhǔn)制制：主要針對國國家有一定定政策性限限制的投資資領(lǐng)域和行行業(yè)，但項項目的建設(shè)設(shè)不使用國國家投資的的建設(shè)項目目，如：資資源開發(fā)項項目、能耗耗特別巨大大的項目、、區(qū)域經(jīng)濟濟影響（經(jīng)經(jīng)濟安全影影響、環(huán)境境影響、社社會影響））特別重大大的項目、、土地占用用特別大的的項目，這這類項目通通常國家會會定期或不不定期公布布需核準(zhǔn)建建設(shè)的領(lǐng)域域目錄。三、備案制制：主要針對完完全市場競競爭性，國國家又不需需作特別限限制的項目目，籠統(tǒng)而而言就是不不需使用國國家投資，，國家投資資主管部門門頒布的需需由國家核核準(zhǔn)目錄之之外的一般般性競爭投投資建設(shè)項項目。7.可行性研究究的主要內(nèi)內(nèi)容1.投資必要性性2.技術(shù)可行性性3.財務(wù)可行性性4.組織可行性性5.經(jīng)濟可行性性6.社會可行性性7.可行性研究究的主要內(nèi)內(nèi)容7.可行性研究究的主要內(nèi)內(nèi)容《工業(yè)可行性性研究編制制手冊》教材14頁1.實施綱要2.項目背景和和基本設(shè)想想3.市場分析與與銷售設(shè)計計4.原材料和供供應(yīng)品5.建廠地區(qū)、、廠址和環(huán)環(huán)境6.工程設(shè)計工工藝7.組織和管理理費用8.人力資源9.實施計劃和和預(yù)算10.財務(wù)分析和和經(jīng)濟分析析8.報送金融部部門的可研研報告的要要求銀行貸款在在項目總投投資中所占占比例高達(dá)達(dá)70%-80%，從廣義上上講，銀行行是項目的的最大投資資者，是受受《國務(wù)院院關(guān)于投資資體制改革革的決定》》影響最大大的投資主主體。以前，項目目的投資一一直處在國國家嚴(yán)密的的建設(shè)程序序和決策方方法管理之之下。由項項目投資者者報送銀行行的可行性性研究報告告，都是由由具備一定定資質(zhì)的設(shè)設(shè)計咨詢單單位編制，，經(jīng)由行業(yè)業(yè)專家評審審，經(jīng)主管管部門委托托的咨詢機機構(gòu)評估，，最后由主主管部門審審查批準(zhǔn)。。政府行業(yè)業(yè)主管部門門在客觀上上起了把關(guān)關(guān)的作用?！，F(xiàn)在，政府府不把關(guān)了了，企業(yè)投投資建設(shè)實實行核準(zhǔn)制制的項目，，也僅需向向政府提交交項目申請請報告，不不再經(jīng)過批批準(zhǔn)項目建建議書、可可行性研究究報告和開開工報告的的程序。8.報送金融部部門的可研研報告的要要求銀行等金融融機構(gòu)只能能根據(jù)市場場原則，遵遵照“獨立立審貸、自自主決策、、自擔(dān)風(fēng)險險”的原則則，依據(jù)申申請貸款的的項目法人人單位的信信用水平、、經(jīng)營管理理能力、還還貸能力及及項目的盈盈利能力，，做出是否否貸款的決決定。1.建設(shè)條件已已經(jīng)落實（（土地證、、規(guī)劃證））2.建設(shè)方案已已確定（產(chǎn)產(chǎn)品方案、、規(guī)劃方案案、技術(shù)方方案、經(jīng)濟濟方案）3.經(jīng)濟分析到到位（經(jīng)濟濟評價的參參數(shù)及依據(jù)據(jù)清楚、經(jīng)經(jīng)濟分析表表格齊全））4.報告文本符符合編制要要求9.可行性研究究的程序1.組織工作小小組（工程程咨詢公司司、設(shè)計院院等）2.數(shù)據(jù)調(diào)研（（歷史資料料、固有資資料、調(diào)研研獲?。?.形成可行性性研究報告告初稿4.論證及修改改項目評估項目評估的的定義由投資決策策部門或貸貸款機構(gòu)構(gòu)（主要是是銀行）對對上報的建建設(shè)項目可可行性研究究報告進(jìn)行行全面審核核的再評價價工作。一是進(jìn)行評評審二是進(jìn)行估估價項目評估的的目的3）從企業(yè)、、國家和社社會等方面面綜合分析析判斷項目目的經(jīng)濟效效益和社會會效益；4）對項目做做出取舍的的最終投資資建議；項目評估可分為項目后評估估項目中評估估項目前評估估2）分析可行行性研究報報告中各項項指標(biāo)的計計算是否正正確，包括括各種參數(shù)數(shù)、基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)、定額額費率的選選擇；1）全面審核核可行性研研究報告中中反映的各各項情況是是否屬實；；項目評估的的目的主管部門決策依據(jù)金融機構(gòu)貸款依據(jù)政府職職能部部門審批項項目依依據(jù)評估的的內(nèi)容容對項目目建設(shè)設(shè)必要要性評評估對項目目建設(shè)設(shè)和生生產(chǎn)條條件的的評估估對工藝藝技術(shù)術(shù)的評評估對項目目效益益的評評估對項目目進(jìn)行行總評評價項目評評估的的依據(jù)據(jù)項目建建議書書及批批準(zhǔn)文文件可行性性研究究報告告必備的的其他他文件件和資資料項目評評估的的工作作程序序了解評評估項項目，，做好好準(zhǔn)備備工作作成立評評估小小組，，制定定工作作計劃劃調(diào)查研研究，，收集集資料料，核核查整整理審查分分析，，綜合合判斷斷編寫評評估報報告。。項目評評估與與可行行性研研究的的關(guān)系系1、項目目評估估與可可行性性研究究的共共同點點（1）、兩兩者同同處于于項目目投資資的前前期（2）、兩兩者的的目的的和要要求是是相通通的（3）、兩兩者考考察的的內(nèi)容容與方方法是是相通通的項目評評估與與可行行性研研究的的關(guān)系系2、項目目評估估與可可行性性研究究的區(qū)區(qū)別（1）概念念和作作用不不同（2）項目目評估估與可可行性性研究究承擔(dān)擔(dān)主體體不同同（即即執(zhí)行行單位位不同同）（3）研究究的角角度和和側(cè)重重點不不同（4）報告告撰寫寫內(nèi)容容格式式和成成果形形式不不同（5）在項項目管管理工工作中中所處處的階階段和和地位位不同同項目評評估與與可行行性研研究的的關(guān)系系3、項目目評估估與可可行性性研究究的相相關(guān)性性（1）可行行性研研究是是基礎(chǔ)礎(chǔ)（2）項目目評估估是工工作的的延生生研究階段機會研究初步可行性研究可行性研究項目評估決策研究性質(zhì)項目設(shè)想項目初選項目準(zhǔn)備項目評估研究目的和內(nèi)容鑒別投資方向，尋求投資機會(含地區(qū)、行業(yè)、資源和項目的機會研究)，選擇項目，提出項目投資建對項目作初步評價，進(jìn)行專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項目的初步可行性對項目進(jìn)行深入細(xì)微的技術(shù)經(jīng)濟論證，重點對項目的技術(shù)方案和經(jīng)濟效益進(jìn)行分析評價，進(jìn)行多方案比選，提出結(jié)論性意見綜合分析各種效益，對可行性研究報告進(jìn)行全面審核和評估，分析判斷可行性研究的可靠性和真實性綜合分析各種效益，對可行性研究報告進(jìn)行全面審核和評估，分析判斷可行性研究的可靠性和真實性研究要求編制項目建議書編制初步可行性研究報告編制可行性研究報告提出項目評估報告研究作用為初步選擇投資項目提供依據(jù)，批準(zhǔn)后列入建設(shè)前期工作計劃，作為國家對投資項目的初步?jīng)Q策判定是否有必要進(jìn)行下一步詳細(xì)可行性研究，進(jìn)一步判明建議項目的生命力作為項目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)為投資決策者提供最后決策依據(jù)，決定項目取舍和選擇最佳投資方案估算精度

±30％

±20％±10％±10％研究費用(占總投資的百分比)

0．2—1．0

0．25—1．25大項目0．2—1．0，中小項目1．0—3．0需要時間(月)

1—3

4—68～12或更長第二章章.投資者者的資資信分分析和和評價價1.資信分分析和和評價價的目目的投資項項目實實行項項目法法人責(zé)責(zé)任制制，項項目法法人對對項目目策劃劃、資資金籌籌措、、建設(shè)設(shè)實施施、生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營、、債務(wù)務(wù)償還還和資資產(chǎn)保保值增增值實實行全全過程程負(fù)責(zé)責(zé)。項目建建議書書、可可行性性研究究報告告要由由項目目法人人提出出。因此，，對承承擔(dān)投投資項項目的的資金金籌措措、建建設(shè)實實施、、經(jīng)營營管理理和資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債管管理的的企業(yè)業(yè)進(jìn)行行資信信分析析和評評價就就成為為投資資項目目評估估的重重要組組成部部分。。1.資信分分析和和評價價的目目的對投資資者資資質(zhì)和和信用用程度度進(jìn)行行全面面評估估，主主要目目的是是考察察其資資信程程度是是否符符合項項目建建設(shè)本本身以以及項項目審審批部部門和和銀行行的有有關(guān)要要求，，提高信信貸資資產(chǎn)的的質(zhì)量量，防防范和和減少少貸款款風(fēng)險險，以以此保保障信信貸資資金的的效益益性，，安全全性和和流動動性。。2.資信分分析和和評價價的內(nèi)內(nèi)容歷史沿沿革評評估：：創(chuàng)立和和發(fā)展展過程程、隸隸屬關(guān)關(guān)系和和體制制變化化投資者者素質(zhì)質(zhì)評估估：領(lǐng)導(dǎo)群群體和和職工工隊伍伍素質(zhì)質(zhì)、產(chǎn)產(chǎn)品素素質(zhì)、、技術(shù)術(shù)裝備備素質(zhì)質(zhì)、資資產(chǎn)素素質(zhì)、、經(jīng)營營管理理素質(zhì)質(zhì)和企企業(yè)行行為等等各種種綜合合能力力的質(zhì)質(zhì)量。。經(jīng)營管管理評評估：：投資企企業(yè)經(jīng)經(jīng)營機機制的的評估估和生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營管管理的的評估估。2.資信分分析和和評價價的內(nèi)內(nèi)容4.經(jīng)營效效益評評估：：對企企業(yè)的的獲利利能力力進(jìn)行行評估估。5.投資者者信用用評估估：借借貸資資金信信用、、經(jīng)濟濟合同同履約約信用用和產(chǎn)產(chǎn)品信信譽的的分析析評估估。6.發(fā)展前前景評評估：：投資資者未未來的的發(fā)展展規(guī)劃劃、發(fā)發(fā)展目目標(biāo)與與相應(yīng)應(yīng)的措措施，，產(chǎn)品品市場場競爭爭能力力、應(yīng)應(yīng)變能能力及及發(fā)展展趨勢勢。3.資信分分析和和評價價指標(biāo)標(biāo)體系系資信分分析的的方法法：定性分分析與與定量量分析析相結(jié)結(jié)合：：靜態(tài)分分析與與動態(tài)態(tài)分析析相結(jié)結(jié)合綜合分分析評評價法法3.資信分分析和和評價價指標(biāo)標(biāo)體系系資信分分析和和評價價指標(biāo)標(biāo)的計計算資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)評評估指指標(biāo)經(jīng)營管管理評評估指指標(biāo)經(jīng)濟效效益評評估指指標(biāo)企業(yè)信信用程程度評評估指指標(biāo)資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)評評估指指標(biāo)1.資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率率系指指各期期末負(fù)負(fù)債總總額（（TL）同資資產(chǎn)總總額（（TA）的比比率資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)評評估指指標(biāo)2.固定資資產(chǎn)凈凈值率率反映企企業(yè)固固定資資產(chǎn)新新舊程程度和和折舊舊計提提情況況的指指標(biāo)。。對于于一個個經(jīng)濟濟效益益好又又有發(fā)發(fā)展?jié)摑摿Φ牡钠髽I(yè)業(yè)，該該項指指標(biāo)應(yīng)應(yīng)在65%以上。。資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)評評估指指標(biāo)3.流動比比率：：衡量量企業(yè)業(yè)流動動資產(chǎn)產(chǎn)流動動性大大小的的主要要評估估指標(biāo)標(biāo)，反反映了了企業(yè)業(yè)流動動資產(chǎn)產(chǎn)在短短期債債務(wù)到到期前前可以以變現(xiàn)現(xiàn)用于于償還還流動動負(fù)債債的能能力。。該比比率一一般應(yīng)應(yīng)維持持在1—2的水平平。4.速動比比率：：一般般應(yīng)接接近于于1，即1元的流流動負(fù)負(fù)債有有1元的速速動資資產(chǎn)以以資抵抵償，，這是是提供供貸款款的機機構(gòu)可可以接接受的的。經(jīng)營管管理評評估指指標(biāo)1.產(chǎn)品銷銷售增增長率率：衡衡量企企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品銷銷售收收入的的變化化情況況，說說明了了企業(yè)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營營規(guī)模模擴大大或縮縮小的的程度度，同同時也也表明明企業(yè)業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)品市市場競競爭能能力。。2.全部流流動資資金周周轉(zhuǎn)加加速率率：反反映企企業(yè)全全部流流動資資金的的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)加速速度，，也體體現(xiàn)了了企業(yè)業(yè)經(jīng)營營管理理水平平和流流動資資金的的運用用效率率。3.產(chǎn)品一一級品品率：：說明明該企企業(yè)的的產(chǎn)品品質(zhì)量量較高高，經(jīng)經(jīng)營管管理素素質(zhì)較較好，，增加加競爭爭能力力和信信任度度。經(jīng)濟效益益指標(biāo)1.主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤率率、營業(yè)業(yè)利潤率率經(jīng)濟效益益指標(biāo)2.凈資產(chǎn)收收益企業(yè)信用用程度評評估指標(biāo)標(biāo)全部資金金自有率率定額流動動資金自自有率流動資金金貸款償償還率貨款支付付率貸款按期期償還率率合同履約約率第三章.項目概況況和必要要性分析析1.項目概況況分析評評估項目提出出背景的的考察與與評估項目發(fā)展展概況的的考察與與評估項目投資資環(huán)境的的考察與與評估1.1項目提出背景景評估最初設(shè)計或規(guī)規(guī)劃投資項目目的根據(jù)或理理由。包括宏觀背景景和微觀背景景兩個方面。。具體應(yīng)該從項項目的產(chǎn)業(yè)背景、區(qū)區(qū)位背景和項項目定位三個方面分析析。產(chǎn)業(yè)背景分析析1、新建或擴大大企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)能力,為社會提供所所需產(chǎn)品和服服務(wù),以滿足社會需需求和提高企企業(yè)經(jīng)濟效益益的需要;2、是優(yōu)化國家家資源配置,合理開發(fā)和綜綜合利用當(dāng)?shù)氐刎S富的資源源,曾加社會財富富,實施可持續(xù)發(fā)發(fā)展的需要;3、為提高產(chǎn)品的的質(zhì)量，擴大大需求面，可可增加產(chǎn)品的的附加值，填填補本地區(qū)的的空白或可替替代進(jìn)口，可可出口創(chuàng)匯，，滿足國際市市場需要;區(qū)位背景分析析從區(qū)位的角度度看，項目對對生產(chǎn)要素、、市場和環(huán)境境的區(qū)位指向向類型主要有有：市場指向型資源地指向型型原料供應(yīng)地指指向型燃料及動力指指向型勞動力指向型型技術(shù)指向型集聚經(jīng)濟指向向型項目定位分析析3.項目定位分析析行業(yè)動態(tài)活動動消費者構(gòu)成供應(yīng)者構(gòu)成產(chǎn)品替代可能能性市場進(jìn)入可能能性圖3-1產(chǎn)品定位過程程1.2項目發(fā)展概況況評估項目發(fā)展概況況：是指進(jìn)入項目目評估階段之之前，項目進(jìn)進(jìn)展過程中所所做的工作情情況，主要指指已做過調(diào)查查研究的項目目內(nèi)容及其成成果，已做過過的試驗試制制工作情況和和建設(shè)場址的的初選意見等等。1.對已做過調(diào)查查研究的項目目內(nèi)容及其成成果進(jìn)行評估估2.對已做過的試試驗試制工作作進(jìn)行評估3.場址選擇的初初步意見1.3項目投資環(huán)境境的考察與評評價641.按投資環(huán)境層層次不同3.按其表現(xiàn)形態(tài)態(tài)不同宏觀投資環(huán)境境2.按其投資地域域不同國內(nèi)投資環(huán)境境國外投資環(huán)境境軟環(huán)境硬環(huán)境微觀投資環(huán)境境2.項目建設(shè)必要要性分析項目建設(shè)必要要性主要是針針對所確定的的企業(yè)目標(biāo)，，分析和評價價投資項目是是否有必要進(jìn)進(jìn)行建設(shè)，分分析項目建成成所能提供的的產(chǎn)品或服務(wù)務(wù)是否符合社社會的需要。。主要從宏觀和和微觀兩個方方面來進(jìn)行分分析。2.項目建設(shè)必要要性分析（宏宏觀）是否符合國民民經(jīng)濟總量平平衡和結(jié)構(gòu)平平衡發(fā)展的需需要；是否符合國家家一定時期的的產(chǎn)業(yè)政策；；是否符合布局局經(jīng)濟的要求求，促使國民民經(jīng)濟地區(qū)結(jié)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；項目建設(shè)要符符合國民經(jīng)濟濟長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)規(guī)劃、行業(yè)發(fā)發(fā)展規(guī)劃和地地區(qū)發(fā)展規(guī)劃劃的要求2.項目建設(shè)必要要性分析（微微觀）項目所生產(chǎn)的的產(chǎn)品（或提提供的服務(wù)））是否符合市市場的需求；；是否符合企業(yè)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；；是否考慮到了了合理生產(chǎn)規(guī)規(guī)模問題；；是否有利于技技術(shù)進(jìn)步復(fù)習(xí)與思考1.以下哪些屬于于市場指向型型（）A、產(chǎn)品易碎，，不易長途運運輸?shù)腂、產(chǎn)品易腐，，難以保存的的C、生產(chǎn)中所需需原料用量大大且不易運輸輸?shù)捻椖緿、原料產(chǎn)地分分散，消費區(qū)區(qū)相對集中2.廣義的投資環(huán)環(huán)境包括（））A、自然環(huán)境B、經(jīng)濟環(huán)境C、社會環(huán)境D、國際環(huán)境3.投資環(huán)境中的的“軟環(huán)境””是指（））A、與項目相關(guān)關(guān)的交通運輸輸條件B、吸引投資的的政策、措施施C、政府的辦事事效率及對投投資的態(tài)度D、通訊設(shè)施E、為生產(chǎn)、生生活服務(wù)的第第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展展?fàn)顩r4．模擬一個房房地產(chǎn)項目實實施背景分析析。第四章市場分析1.市場分析的目目的項目可行性研研究和銀行貸貸款項目評估估的市場分析析要回答的問問題是：項目的產(chǎn)品最最適合于什么么樣的價格賣賣出去。市場分析的目目的：市場分析需要要解決的問題題是項目產(chǎn)品品是否有市場場、有多大市市場，如何將將項目產(chǎn)品有效推向市場等問問題。項目前期投資資決策中的市市場分析（前前營銷）與經(jīng)經(jīng)營實施中的的經(jīng)營策劃（（后營銷）的的區(qū)別：前營銷后后營銷目標(biāo)產(chǎn)品正確定位位和確定合理理在產(chǎn)產(chǎn)品定位已經(jīng)經(jīng)確定的情況況下，的銷售價格以以合合理的價格實實現(xiàn)產(chǎn)品銷售售作用論證合理價格格策策劃劃“吆喝”的的方法1.市場分析的目目的一是確定合理理的生產(chǎn)規(guī)模模二是初步確定定投資規(guī)模三是確定產(chǎn)品品生產(chǎn)方案四是為財務(wù)分分析提供合理理的數(shù)據(jù)分析析基礎(chǔ)-------市場供求現(xiàn)狀狀及預(yù)測和營銷策略分析是確定產(chǎn)品價格的重重要基礎(chǔ)五是為市場風(fēng)風(fēng)險分析提供供客觀的判斷斷依據(jù)-------可以客觀、準(zhǔn)準(zhǔn)確評價影響響前期項目產(chǎn)產(chǎn)品市場銷售售的因素越多多，則未來收收益預(yù)測的不不確定性就會會越小。2.市場分析的內(nèi)內(nèi)容市場分析包括括：市場環(huán)境境分析、市場場現(xiàn)狀分析、、市場預(yù)測、、細(xì)分市場和和目標(biāo)市場確確定、項目競競爭分析、項項目產(chǎn)品分析析和市場營銷銷策略分析等等。2.1市場環(huán)境分析析政策環(huán)境分析析分析政策環(huán)境境分析產(chǎn)業(yè)環(huán)境境分析區(qū)域性（（微觀）政策策2.1市場環(huán)境分析析經(jīng)濟環(huán)境分析析對項目所在國國家或地區(qū)的的整體宏觀經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展情況，以及項目目所處行業(yè)（（產(chǎn)業(yè)）和相相關(guān)行業(yè)（產(chǎn)產(chǎn)業(yè)）的發(fā)展?fàn)顩r的的分析。自然和資源環(huán)環(huán)境分析與項目相關(guān)的的自然和資源源環(huán)境包括原原材料的供應(yīng)、交通運輸輸、人力資源源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等等諸多方面的分析析。2.2市場現(xiàn)狀分析析市場需求現(xiàn)狀狀分析就是分析產(chǎn)品品現(xiàn)階段的市市場銷售總量量，銷售量的的歷史水平及及變化趨勢，，有效需求和和潛在需求，，消費偏好的的改變對產(chǎn)品品類別、特點點更新的影響響，分析影響響目前銷售量量變化的主要要因素，為需需求預(yù)測提供供依據(jù)。市場供給現(xiàn)狀狀分析市場供給是指指在一定時期期、一定條件件下，在一定定市場范圍內(nèi)內(nèi)可提供給消消費者的某種種商品或勞務(wù)務(wù)的總量。供給現(xiàn)狀分析析的具體內(nèi)容容有：國內(nèi)外外市場的總體體供給能力，，供給的地區(qū)區(qū)分布狀況，，主要生產(chǎn)企企業(yè)的生產(chǎn)能能力、產(chǎn)量、、品種、性能能及質(zhì)量水平平，影響總供供給的主要因因素等。2.2市場現(xiàn)狀分析析產(chǎn)品市場供求求現(xiàn)狀綜合分分析市場供求現(xiàn)狀狀綜合分析是是在了解了項項目產(chǎn)品的市市場容量和供求求現(xiàn)狀后，根根據(jù)歷史數(shù)據(jù)據(jù)分析目前供供求平衡狀況。主要分析：市場是供不應(yīng)應(yīng)求還是供大大于求，其形形成的原因和和發(fā)展趨勢、行業(yè)平均均利潤水平、、行業(yè)競爭水水平等。需要獲取并分分析產(chǎn)品目前前的價格水平平，包括產(chǎn)品品價格的歷史走勢，影影響價格波動動的主要因素素等。分析價格的形形成機制，是是市場定價還還是行政控制制價格，有無行業(yè)壟斷斷或傾銷；價價格對行業(yè)利利潤率和行業(yè)業(yè)競爭度的影影響；國際國國內(nèi)市場價格格變化有無相相關(guān)性，關(guān)聯(lián)聯(lián)程度的大小小等。2.3市場預(yù)測市場現(xiàn)狀分析析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)和結(jié)論是市市場預(yù)測的前前提和基礎(chǔ)，，市場預(yù)測是是市場現(xiàn)狀分分析的進(jìn)一步步拓展和深入入，是得出項項目評估結(jié)論論的主要依據(jù)據(jù)之一。市場預(yù)測的原原則：以歷史數(shù)據(jù)為為基礎(chǔ)，以國國內(nèi)外經(jīng)驗數(shù)數(shù)據(jù)為參考，，以經(jīng)濟預(yù)測測模型分析為為主要手段，，定性和定量量分析相結(jié)合合。市場預(yù)測的內(nèi)內(nèi)容：產(chǎn)品未來的供供應(yīng)量、需求求量，產(chǎn)品價價格變化趨勢勢，主要原材材料供應(yīng)價格格，市場容量量和產(chǎn)品飽和和度，市場分分布情況，主主要競爭對手手的競爭力和和市場份額，，項目實施后后預(yù)計所占的的市場份額以以及項目產(chǎn)品品預(yù)計的市場場價格等。2.3市場預(yù)測（一）市場供供求預(yù)測對市場需求進(jìn)進(jìn)行預(yù)測，不但要參考考?xì)v史增長率率，而且還要要分析影響需需求變化的其其他因素，能能定量分析的的就定量分析析，不能定量量分析的可作作定性分析。。對產(chǎn)品供給量量進(jìn)行預(yù)測，既需要對現(xiàn)現(xiàn)有競爭對手手未來的發(fā)展展?jié)摿M(jìn)行預(yù)預(yù)測，也需要要考慮潛在競競爭對手進(jìn)入入后新增的生生產(chǎn)能力；既既要預(yù)測國內(nèi)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)供給能力，，也要預(yù)測國國外同類產(chǎn)品品進(jìn)入中國市市場的替代能能力。原材料供應(yīng)也是影響市場場供給的主要要因素之一，，因此，市場場預(yù)測還包括括對產(chǎn)品主要要原材料供應(yīng)應(yīng)情況進(jìn)行預(yù)預(yù)測，從而可可以初步確定定擬建項目的的主要原材料料成本支出，，為財務(wù)分析析奠定基礎(chǔ)。。2.3市場預(yù)測（二）產(chǎn)品價價格預(yù)測產(chǎn)品價格預(yù)測測需要以市場場現(xiàn)狀分析的的數(shù)據(jù)和結(jié)論論為基礎(chǔ)，結(jié)合供求求關(guān)系和市場場競爭情況等等因素的變化化，預(yù)測項目目計算期內(nèi)項目目產(chǎn)品的價格格走勢，為產(chǎn)產(chǎn)品定價和財財務(wù)效益分析析提供依據(jù)。（三）補充說說明通過科學(xué)的市市場預(yù)測，可可以較好地評評價理論計算算和市場可能變化之間的的差別，從而而減小投資決決策的失誤，，降低投資決決策風(fēng)險。項目目評評估估中中的的市市場場預(yù)預(yù)測測，，一一般般需需要要預(yù)預(yù)測測整整個個項項目目計計算算期期（多多為為10-20年））內(nèi)內(nèi)的的市市場場變變化化情情況況。。由于于不不可可預(yù)預(yù)見見因因素素的的存存在在，，導(dǎo)導(dǎo)致致市市場場經(jīng)經(jīng)常常發(fā)發(fā)生生變變化化，，因因此，，在在進(jìn)進(jìn)行行市市場場預(yù)預(yù)測測時時，，應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)善善于于使使用用假假設(shè)設(shè)條條件件，，降降低低市市場場預(yù)預(yù)測測難難度度。。2.4市場場細(xì)細(xì)分分（一一））消消費費者者行行為為分分析析消費費者者行行為為既既是是形形成成供供求求市市場場現(xiàn)現(xiàn)狀狀的的基基本本因因素素之之一一，，又又是是造造成成未未來來供供求求關(guān)關(guān)系系變變化化的的主主要要誘誘因因之之一一。。消費費者者的的購購買買行行為為一一般般經(jīng)經(jīng)過過五五個個階階段段：：生成成消消費費需需求求產(chǎn)生生購購買買動動機機收集集商商品品信信息息評價價待待購購商商品品購買買決決策策2.4市場場細(xì)細(xì)分分（二二））市市場場細(xì)細(xì)分分和和目目標(biāo)標(biāo)市市場場的的確確定定由于于購購買買者者對對產(chǎn)產(chǎn)品品的的各各種種性性能能、、樣樣式式、、價價格格等等因因素素存在在不不同同的的偏偏好好和和敏敏感感度度，，因因此此，，可可以以根根據(jù)據(jù)特特定定方方法法進(jìn)進(jìn)行市市場場細(xì)細(xì)分分，，使使項項目目產(chǎn)產(chǎn)品品能能更更好好地地服服務(wù)務(wù)于于特特定定消消費費者者。。每一一個個細(xì)細(xì)分分的的市市場場應(yīng)應(yīng)該該滿滿足足：：有有足足夠夠的的規(guī)規(guī)模模和和需需求；；細(xì)細(xì)分分市市場場內(nèi)內(nèi)消消費費者者偏偏好好相相似似并并具具有有一一定定的的購購買買力力；；細(xì)分分市市場場之之間間具具有有相相斥斥性性。。2.4市場場細(xì)細(xì)分分市場場細(xì)細(xì)分分市場場細(xì)細(xì)分分是是指指在在充充分分考考慮慮構(gòu)構(gòu)成成總總體體市市場場不不同同消消費費者者的的需需求求特特點點、、購購買買習(xí)習(xí)慣慣基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上，，將將消消費費者者劃劃分分為為若若干干個個群群體體的的過過程程。市場場劃劃分分的的方方式式多多種種多多樣樣，，既既可可以以把把市市場場作作為為一一個個整整體體進(jìn)進(jìn)行行分分析析評評估估，，也也可可以以就就每每個個部部分分單單獨獨進(jìn)進(jìn)行行市市場場分分析析。2.4市場場細(xì)細(xì)分分市場場劃劃分分的的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)人口口統(tǒng)統(tǒng)計計標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)（（年年齡齡、、性性別別、、收收入入、、民民族族、、職職業(yè)業(yè)及及教教育育情情況況））地理理狀狀況況標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)（（地地理理位位置置、、人人口口的的多多寡寡與與密密度度、、氣氣候候））消費費心心理理標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)（（生生活活方方式式、、消消費費階階層層、、利利益益追追求求））消費費行行為為標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)（（購購買買時時機機、、使使用用狀狀況況、、使使用用率率、、忠忠誠誠度度、、組組合合標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)））2.4市場場細(xì)細(xì)分分市場場定定位位市場場定定位位是是指指企企業(yè)業(yè)根根據(jù)據(jù)自自身身實實際際情情況況和和竟竟?fàn)帬帉κ质值牡臓顮顩r況比比較較，，確確定定產(chǎn)產(chǎn)品品在在目目標(biāo)標(biāo)市市場場中中應(yīng)應(yīng)處處的的最最佳佳位位置置。。企業(yè)業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品品市市場場定定位位工工作作包包括括以以下下幾幾項項內(nèi)內(nèi)容容：：一是是確確認(rèn)認(rèn)潛潛在在的的竟竟?fàn)帬巸?yōu)優(yōu)勢勢；；二是是準(zhǔn)準(zhǔn)確確地地選選擇擇竟竟?fàn)帬巸?yōu)優(yōu)勢勢；；三是是有有效效地地傳傳播播企企業(yè)業(yè)的的市市場場定定位位觀觀念念。。市場場定定位位分分析析要要找找到到有有技技術(shù)術(shù)優(yōu)優(yōu)勢勢，，或或有有資資源源優(yōu)優(yōu)勢勢，，或或有有市市場場優(yōu)優(yōu)勢勢（（下下家家是是自自己己的的企企業(yè)業(yè)）），，或或供供需需有有缺