商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論課件2

第2章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

學(xué)習(xí)目標

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則資產(chǎn)負債管理理論及其演變過程資產(chǎn)負債管理方法及運用2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則

2.1.1商業(yè)銀行經(jīng)營的特點1．高負債率

2．高風(fēng)險性

3．監(jiān)督管制的嚴格性

商業(yè)銀行經(jīng)營原則

通常認為，商業(yè)銀行經(jīng)營的原則就是在保證資金安全，保持資產(chǎn)流動性的前提下，爭取最大的盈利。這又稱為“三性”目標?！叭浴奔矗喊踩?、流動性、盈利性。

1.安全性原則

安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險和損失，能夠隨時應(yīng)付客戶提存，使客戶對銀行保持堅定的信任。商業(yè)銀行要做到以下幾點：

籌措足夠自有資本，提高自有資本比重。

合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

遵紀守法，合法經(jīng)營。

2.流動性原則

流動性是指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動性包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性。資產(chǎn)的流動性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量標準：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，該項資產(chǎn)的流動性就越強；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項資產(chǎn)的流動性就越強。負債的流動性是指銀行以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的能力。衡量標準：一是取得可用資金的價格。取得可用資金的價格越低，該項負債的流動性就越強；二是取得可用資金的時效。取得可用資金的時效越短，則該項負債的流動性就越強。為滿足流動性要求，銀行要做到：

1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動性較好資產(chǎn)的適度比例。

2）加強負債管理，注重從負債方面來滿足銀行經(jīng)營的流動性要求。

3）加強流動性管理，實現(xiàn)流動性管理目標。

3.盈利性原則

盈利性是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動力。這一原則要商業(yè)銀行經(jīng)營管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤最大化。商業(yè)銀行的盈利＝業(yè)務(wù)收入－業(yè)務(wù)支出業(yè)務(wù)收入：貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；業(yè)務(wù)支出：吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費、設(shè)備維修費、稅金支出等。

商業(yè)銀銀行追追求盈盈利提提高應(yīng)應(yīng)做到到：1）減少少非盈盈利資資產(chǎn)，，提高高盈利利性資資產(chǎn)比比重。。2）降低低資金金成本本，擴擴大資資金來來源。。3）加強強經(jīng)濟濟核算算，節(jié)節(jié)約管管理費費用開開支。。4.安全性性、流流動性性和盈盈利性性權(quán)衡衡的原原則商業(yè)銀銀行經(jīng)經(jīng)營管管理是是一個個權(quán)衡衡利害害、趨趨利避避害的的過程程，在在決策策時應(yīng)應(yīng)該堅堅持盈盈利性性和安安全性性權(quán)衡衡的原原則。。首先，，安全全性是是商業(yè)業(yè)銀行行經(jīng)營營的客客觀要要求。其次，，安全全性與與盈利利性是是一對對矛盾盾。再次，流動動性是安全全性和盈利利性的基礎(chǔ)礎(chǔ)。商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營管理的的原則是保保證信貸資資金流動性性、安全性性和盈利性性的有效統(tǒng)統(tǒng)一。它是是銀行管理理者決策的的依據(jù)。2.2商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營管理理理論的演變變西方商業(yè)銀銀行經(jīng)營管管理理論在在不斷變化化和創(chuàng)新的的過程中大大致經(jīng)歷了了三個階段段：資產(chǎn)管理（（20世紀紀60年代代前）負債管理（（60－80年代））資產(chǎn)負債綜綜合管理（80年代代后）資產(chǎn)管理理理論資產(chǎn)管理理理論產(chǎn)生于于商業(yè)銀行行建立初期期，一直到到20世紀60年代，它都都在銀行管管理領(lǐng)域中中占據(jù)著統(tǒng)統(tǒng)治地位。。隨著經(jīng)濟環(huán)環(huán)境的變化化和銀行業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展展，資產(chǎn)管管理理論的的演進經(jīng)歷歷了三個階階段，即商商業(yè)貸款理理論，轉(zhuǎn)移移理論和預(yù)預(yù)期收入理理論。1.商業(yè)性貸款款理論商業(yè)性貸款款理論又稱稱真實票據(jù)據(jù)理論，是是在18世世紀英國銀銀行管理經(jīng)經(jīng)驗的基礎(chǔ)礎(chǔ)上發(fā)展起起來的。認為，商業(yè)業(yè)銀行的資資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)應(yīng)主要集中中于以真實實票據(jù)為基基礎(chǔ)的短期期自償性貸貸款，以保保持與資金金來源高度度流動性相相適應(yīng)的資資產(chǎn)的高度度流動性。。短期自償償性貸款主主要指的是是短期的工工商業(yè)流動動資金貸款款。背景:商業(yè)性貸款款理論產(chǎn)生生于商業(yè)銀銀行發(fā)展的的初期，當(dāng)當(dāng)時金融市市場很不完完善、融資資渠道和資資產(chǎn)負債業(yè)業(yè)務(wù)單一。。企業(yè)的資金金需求比較較小，主要要依靠自有有資本經(jīng)營營。由于金融機機構(gòu)管理水水平較低，，還沒有中中央銀行的的危機救助助。評價:商業(yè)性貸款款理論為早早期商業(yè)銀銀行進行合合理的資金金配置與穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)營提提供了理論論基礎(chǔ)。提提出銀行資資金運用受受制于其資資金來源，，強調(diào)銀行行應(yīng)保持其其資金來源源的高度流流動性，以以確保安全全。局限性:首先，沒有有認識到活活期存款余余額的相對對穩(wěn)定性，，將資產(chǎn)過過多集中于于短期自償償性貸款上上。其次，忽視視了貸款需需求的多樣樣性。此外，它還還忽視了貸貸款自償性性的相對性性，即使有有真實票據(jù)據(jù)做抵押的的商業(yè)性貸貸款，也可可能出現(xiàn)缺缺乏償還性性的情況。。2.轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理理論。認為為，銀行保保持資產(chǎn)流流動性的關(guān)關(guān)鍵在于資資產(chǎn)的變現(xiàn)現(xiàn)能力，因因而可以將將資金的一一部分投資資于具有轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓條件的的證券上，，作為銀行行資產(chǎn)的二二級準備，，在滿足存存款支付時時，把證券券迅速而無無損地轉(zhuǎn)讓讓出去，兌兌換成現(xiàn)金金，保持銀銀行資產(chǎn)的的流動性。。背景:轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移理論是是在一戰(zhàn)后后，西方國國家金融市市場不斷完完善和發(fā)展展的背景下下產(chǎn)生的。。評價:轉(zhuǎn)移理論突突破了商業(yè)業(yè)性貸款理理論對銀行行資金運用用的狹窄局局限，擴大大了銀行資資金組合的的范圍，增增強了商業(yè)業(yè)銀行的盈盈利性。不足：對銀行短期期資產(chǎn)的變變現(xiàn)能力缺缺乏全面認認識，對短短期證券變變現(xiàn)的外部部環(huán)境考慮慮得少。在經(jīng)濟危機機或在證券券市場不旺旺情況下，，商業(yè)銀行行很難順利利地通過出出售證券而而保證資產(chǎn)產(chǎn)的流動性性，近而影影響盈利性性目標的實實現(xiàn)。3.預(yù)期收入理理論預(yù)期收入理理論是一種種關(guān)于資產(chǎn)產(chǎn)選擇的理理論，它在在商業(yè)性貸貸款理論的的基礎(chǔ)上，，進一步擴擴大了銀行行資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)的選擇范范圍。認為：貸款款的償還或或證券的變變現(xiàn)能力，，取決于將將來的收入入即預(yù)期收收入。如果果將來的收收入有保證證，即便是是長期放款款，仍可以以按期收回回，保證其其流動性。。只要預(yù)期期收入有保保證，商業(yè)業(yè)銀行不僅僅可以發(fā)放放短期商業(yè)業(yè)性貸款，，還可以發(fā)發(fā)放中長期期貸款和非非生產(chǎn)性消消費貸款。。背景:預(yù)期收入理理論產(chǎn)生于于二戰(zhàn)后，，西方國家家經(jīng)濟逐漸漸復(fù)蘇，開開始高速發(fā)發(fā)展。經(jīng)濟發(fā)展帶帶動對資金金需求的多多樣化，產(chǎn)產(chǎn)生了對固固定資產(chǎn)投投資和設(shè)備備更新等中中長期資金金的需求。。貨幣金融領(lǐng)領(lǐng)域競爭的的加劇，也也使商業(yè)銀銀行迫切地地需要開拓拓新的業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)域。評價:首先，深化化了對貸款款清償?shù)恼J認識，指出出貸款清償償?shù)膩碓词鞘墙杩钊说牡念A(yù)期收入入，克服了了商業(yè)性貸貸款理論的的缺陷。其次，促成貸貸款形式多樣樣化，拓寬了了銀行業(yè)務(wù)范范圍。加強了了銀行對經(jīng)濟濟活動的滲透透和控制。不足：由于預(yù)期收入入很難預(yù)測，，客觀經(jīng)濟條條件經(jīng)常發(fā)生生變化，借款款人將來收入入與銀行預(yù)期期存在差距。。以這種理論為為依據(jù)發(fā)放貸貸款，常常會會給銀行帶來來更大的經(jīng)營營風(fēng)險。負債管理理論論負債管理理論論盛行于20世紀五六十年年代的西方商商業(yè)銀行。認為：銀行資資金的流動性性可以通過靈靈活地調(diào)劑負負債達到目的的。商業(yè)銀行行通過發(fā)展主主動型負債的的形式，擴大大籌集資金的的渠道和途徑徑，也能夠滿滿足多樣化的的資金需求，，以向外借款款的方式也能能夠保持銀行行資金的流動動性。評價:變被動的存款款觀念為主動動的借款觀念念，為銀行找找到了保持流流動性的新方方法。變單一資產(chǎn)調(diào)調(diào)整為資產(chǎn)負負債雙向調(diào)整整，減少銀行行持有的高流流動性資產(chǎn)，，最大限度地地將資產(chǎn)投入入到高盈利的的貸款中去。。商業(yè)銀行根據(jù)據(jù)資產(chǎn)的需要要調(diào)整和組織織負債，讓負負債適應(yīng)和支支持資產(chǎn)，也也為銀行擴大大業(yè)務(wù)范圍和和規(guī)模提供了了條件。缺陷：建立在對吸收收資金保有信信心，并能如如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，一定定程度上帶有有主觀色彩。。通過借款融資資保持銀行的的流動性，不不僅提高了銀銀行的融資成成本，而且不不利于銀行穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)營。資產(chǎn)負債綜合合管理理論70年代后期，金金融創(chuàng)新不斷斷，市場利率率大幅上升，，使得負債管管理理論的缺缺陷越來越明明顯地暴露出出來，單純的的負債管理已已經(jīng)不能滿足足銀行經(jīng)營管管理的需要。。西方各各國金金融自自由化化浪潮潮的涌涌現(xiàn)，，商業(yè)業(yè)銀行行在金金融市市場上上主動動融資資的權(quán)權(quán)力增增加，，吸收收存款款的壓壓力減減少。。這一切切使商商業(yè)銀銀行由由單純純的負負債管管理轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向資資產(chǎn)負負債綜綜合管管理。。主要內(nèi)內(nèi)容：：1.流動性性。要要求從從資產(chǎn)產(chǎn)和負負債兩兩個方方面預(yù)預(yù)測流流動性性，同同時尋尋找滿滿足流流動性性需要要的途途徑。。2.風(fēng)險性性。明明確規(guī)規(guī)定自自有資資本比比例，，以資資產(chǎn)收收益率率和資資本收收益率率作為為考察察銀行行收益益性的的主要要評估估標準準。3.對稱性性。通通過調(diào)調(diào)整各各類資資產(chǎn)和和負債債的搭搭配，，使規(guī)規(guī)模、、結(jié)構(gòu)構(gòu)、償償還期期限相相互對對稱和和統(tǒng)一一平衡衡，保保持一一定的的對稱稱關(guān)系系。這種對對稱是是一種種原則則和方方向上上的對對稱，，而不不是要要求銀銀行資資產(chǎn)與與負債債逐筆筆對應(yīng)應(yīng)。評價：：總結(jié)了了資產(chǎn)產(chǎn)管理理和負負債管管理的的優(yōu)缺缺點，，通過過資產(chǎn)產(chǎn)與負負債結(jié)結(jié)構(gòu)的的全面面調(diào)整整，實實現(xiàn)商商業(yè)銀銀行流流動性性、安安全性性和盈盈利性性管理理目標標的均均衡發(fā)發(fā)展。。為銀行行乃至至整個個金融融業(yè)帶帶來了了穩(wěn)定定和發(fā)發(fā)展，，對完完善和和推動動商業(yè)業(yè)銀行行的現(xiàn)現(xiàn)代化化管理理具有有積極極的意意義。。2.3資產(chǎn)負負債管管理方方法資產(chǎn)管管理方方法資產(chǎn)管管理方方法的的理論論依據(jù)據(jù)是資資產(chǎn)管管理理理論，，它主主要包包括資資金總總庫法法、資資金分分配法法與線線形規(guī)規(guī)劃法法。1.資資金總總庫法法資金總總庫法法，又又稱資資金匯匯集法法，或或者資資金集集中法法。這這一方方法的的基本本操作作程序序是：：由銀銀行將將來自自各種種渠道道的資資金集集中起起來，，形成成一個個“資資金池池”或或稱作作資金金總庫庫，將將“資資金池池”中中的資資金視視為同同質(zhì)的的單一一來源源，然然后將將其按按照資資產(chǎn)流流動性性的大大小進進行梯梯次分分配。。資金總總庫法法的基基本思思路如如圖2—1所示：：資金來來源資金運運用活期存存款一級儲儲備儲蓄存存款按優(yōu)先先次序序二級儲儲備定期存存款資金池池各類貸貸款借入資資金其他證證券股本本固定資資產(chǎn)資金總總庫法法具體體步驟驟1）一級級儲備備一級儲儲備包包括庫庫存現(xiàn)現(xiàn)金、、在中中央銀銀行存存款、、同業(yè)業(yè)存款款及托托收中中的現(xiàn)現(xiàn)金等等方面面。一級儲儲備主主要用用來滿滿足法法定存存款準準備金金需求求、日日常營營業(yè)付付款和和支票票清算算需求求，以以及意意外提提存和和意外外貸款款的需需求等等。但一級儲備的的盈利性差，，銀行應(yīng)盡量量將一級儲備備數(shù)額壓縮到到最小限度之之內(nèi)。2）二級儲備二級儲備由短短期公開債券券組成，主要要包括短期國國庫券、地方方政府債券、、金融債券安安全性較高、、流動性和市市場性較強的的證券。二級儲備主要要用來滿足可可兌現(xiàn)的現(xiàn)金金需求和其他他現(xiàn)金需求（（如未預(yù)料到到的存款提取取和貸款需求求）。雖然二級儲備備流動性較弱弱，但具有較較強變現(xiàn)能力力，且具有一一級儲備所缺缺乏的盈利性性，所以銀行行也比較樂意意擁有。3）各類貸款貸款在資金運運用中占據(jù)著著首要地位。。銀行在將部分分資金用于一一級儲備和二二級儲備之后后，資金池中中的剩余資金金就可用于盈盈利性資產(chǎn)的的分配了，對對各類貸款資資金的分配是是銀行主要的的盈利活動。。但資金總庫法法沒有把貸款款結(jié)構(gòu)看做是是影響資金流流動性的因素素，所以貸款款結(jié)構(gòu)不在其其管理范圍之之內(nèi)。4）其他有有價證券券在滿足了了社會貸貸款需求求以后，，剩余的的資金就就可以用用于各種種投資。。如投資資于高品品質(zhì)的各各類長期期證券。。此外，即即將到期期的證券券也是二二級儲備備的一個個重要來來源。特點:在保證資資產(chǎn)流動動性的前前提下再再考慮其其盈利性性。由于流動動性與盈盈利性是是相互矛矛盾的，，所以這這種做法法相應(yīng)降降低了盈盈利水平平。評價:為商業(yè)銀銀行在資資產(chǎn)負債債管理中中提供了了一個把把資金配配置到各各項資產(chǎn)產(chǎn)中去的的一般規(guī)規(guī)則和優(yōu)優(yōu)先順序序，但是是它并沒沒有提出出解決流流動性與與盈利性性矛盾的的具體方方法。2.資金分配配法又稱資金金配置法法、資金金轉(zhuǎn)換法法。按照不同同資金來來源的流流動性和和法定準準備金的的要求，，決定資資產(chǎn)的分分配方法法和分配配比例，，建立資資產(chǎn)項目目與負債債項目的的對應(yīng)關(guān)關(guān)系，把把各種資資金來源源按照周周轉(zhuǎn)速度度和法定定準備金金的要求求，分別別按不同同的比重重分配到到不同的的資產(chǎn)形形式中去去?；钇诖婵羁钜患墐鋫鋬π畲婵羁疃墐鋫涠ㄆ诖婵羁罡黝愘J款款股本其他有價價證券基本思路路如圖活期存款款的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度最最快，主主要分配配于一級級儲備和和二級儲儲備，少少量用于于短期貸貸款。儲蓄存款款和定期期存款穩(wěn)穩(wěn)定性較較好，資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度較較慢，主主要用于于二級儲儲備、貸貸款及長長期證券券投資。。股本的流流動性最最小，資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度為為零，主主要用于于發(fā)放長長期貸款款及公開開市場長長期證券券投資。。優(yōu)點:相應(yīng)增加加了投資資于長期期資產(chǎn)的的資金規(guī)規(guī)模，提提高了銀銀行的盈盈利水平平。通過流動動性和資資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度兩兩個尺度度將資產(chǎn)產(chǎn)和負債債有機地地聯(lián)系起起來，相相對于資資金總庫庫法有了了很大的的改進。。缺陷:造成高流流動性需需求而影影響了銀銀行收益益；將流動性性的取得得完全局局限于負負債方面面，也束束縛了商商業(yè)銀行行經(jīng)營的的主動性性。3.線性規(guī)劃劃法線性規(guī)劃法是是在管理理論論和數(shù)學(xué)方法法、計算機技技術(shù)在銀行管管理中的應(yīng)用用的基礎(chǔ)上產(chǎn)產(chǎn)生的，該方方法是求得在在一定約束條條件下，目標標函數(shù)值最大大（?。┗牡囊环N方法。內(nèi)容：首先建建立目標函數(shù)數(shù)，然后確定定制約銀行資資產(chǎn)分配的限限制因素作為為約束條件，，最后求出目目標函數(shù)達到到最大的一組組解，作為銀銀行進行資金金配置的最佳佳狀態(tài)。線性規(guī)劃法的的具體步驟如如下：1）建立目標函函數(shù)。確定某某一時期資產(chǎn)產(chǎn)管理的目標標，建立一個個目標函數(shù)。。2）確定約束條條件。包括：：（1）可可貸資金總量量限制（2）風(fēng)險性限限制（3））貸款需求限限制（4）其其他限制3）求解線形規(guī)規(guī)劃模型例如：一家銀銀行的負債總總額為2500萬元，可用于于貸款（X1）和購買短期期證券（X2）。設(shè)貸款收收益率為12%，證券收益率率為8%，不考慮成本本。又設(shè)銀行行管理人員確確定的流動性性標準是短期期證券須占貸貸款的25%以上。利用線線性規(guī)劃法測測算此銀行資資產(chǎn)負債的優(yōu)優(yōu)化配置。首先確定目標標函數(shù)及約束束條件。如設(shè)定目標為為利息收入最最大化，則目標函數(shù)為為：maxR==0.12X1+0.08X2約束條件：（1）總量約束條件件X1+X2≤2500萬元（2）流動性限制X2≥0.25X1（3）非負限制條條件X1≥0與X2≥0第一個約束條條件X1+X2≤2500萬元，表明銀銀行的貸款與與短期證券的的組合受資金金來源總量的的制約，可行行的資產(chǎn)選擇擇必須在AB線或其下；第二個約束條條件表明用來來作為二級儲儲備的短期證證券必須等于于或大于總貸貸款的25%，以符合流動動性標準，如如果貸款為1000萬元，證券投投資應(yīng)為250萬元；第三個約束條條件X1≥0與X2≥0表明，貸款與與短期證券不不可能為負數(shù)數(shù)。在第一約束條條件下，按此此比例擴大資資產(chǎn)組合數(shù)量量，經(jīng)多次驗驗證，可以得得出符合第二二、第三兩個個條件的最佳佳資產(chǎn)組合為為貸款2000萬元，短期證證券500萬元，即可行行的最佳組合合在OE線上。E點位于OE線與AB線的交點點，即E點完全滿滿足了三三個約束束條件，，并使得得利潤最最大化。。E點被稱為為最佳資資產(chǎn)組合合點，在在這一點點上，資資產(chǎn)總額額為2500萬元，其其中貸款款2000萬元，短短期證券券投資500萬元。目目標函數(shù)數(shù)為：R=2000×0.12+500×0.08=280（萬元）評價：線性規(guī)劃劃方法是是一種規(guī)規(guī)范化定定量分析析方法，，它使銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)負債管管理得到到了量化化，較前前兩種管管理方法法更具有有科學(xué)性性和可操操作性。。但是從實實踐看，，現(xiàn)實的的情況更更為復(fù)雜雜，比如如目標函函數(shù)的多多樣性、、資產(chǎn)配配置在結(jié)結(jié)構(gòu)上的的復(fù)雜性性，目標標變量系系數(shù)以及及約束條條件等的的變動性性，都使使得線性性規(guī)劃模模型變得得更為復(fù)復(fù)雜。負債管理理方法核心內(nèi)容容：銀行行通過從從市場借借入資金金，調(diào)整整負債流流動性需需要來滿滿足資產(chǎn)產(chǎn)的需要要，以此此來擴大大負債與與資產(chǎn)的的規(guī)模。。負債管管理方法法主要包包括兩種種，即儲儲備頭寸寸管理方方法和全全面負債債管理方方法。1.儲備頭寸寸管理方方法儲備頭寸寸管理方方法是指指銀行借借入資金金補足一一級儲備備，以滿滿足存款款提取和和貸款要要求，通通過營運運頭寸調(diào)調(diào)度來保保持高收收益、低低流動性性的資產(chǎn)產(chǎn)。優(yōu)點：在在提高資資金使用用效率的的同時減減緩了銀銀行因儲