論內(nèi)部控制與公司治理的關(guān)系

目錄緒論 4一、內(nèi)部控制 5（一）內(nèi)部控制的起源及發(fā)展 51、起源 52、發(fā)展 5（二）內(nèi)部控制的五要素 5（三）內(nèi)部控制的目標(biāo) 6（四）設(shè)置內(nèi)部控制的必要性 61、出于實(shí)現(xiàn)企業(yè)化條件的需要 62、出于實(shí)施現(xiàn)代化管理的需要 63、出于糾正單位不正當(dāng)行為的需要 64、出于國(guó)際資本市場(chǎng)大力強(qiáng)化內(nèi)部控制的需要 75、經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展迫切呼喚加強(qiáng)內(nèi)部控制 76、出于落實(shí)貫徹政府管理的需要 7二、公司治理 7（一）公司治理的概念 81、狹義的公司治理 82、廣義的公司治理 8（二）公司治理模式 81、英美傳統(tǒng)治理結(jié)構(gòu) 82、協(xié)同決策治理結(jié)構(gòu) 83、混合治理模式 8（三）公司治理的重要性 9（四）公司治理在我國(guó)的發(fā)展及其現(xiàn)狀 9三、內(nèi)部控制與公司治理的關(guān)系 9（一）公司治理與內(nèi)部控制的區(qū)別 91、從解決問(wèn)題中比較 92、從委托代理的層次比較 103、從目標(biāo)上比較 10（二）公司治理與內(nèi)部控制的聯(lián)系 101、統(tǒng)一于實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo) 102、良好的內(nèi)部控制是完善公司治理的重要保證 113、相互牽制與制衡原則 114、公司治理中某些內(nèi)容也屬于內(nèi)部控制 11四、案例分析 11（一）從內(nèi)部控制的角度分析安然事件 121、公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷 122、忽視內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制 123、管理者的素質(zhì)和誠(chéng)信道德的缺失 124、內(nèi)部監(jiān)管問(wèn)題 13（二）COSO五要素分析安然事件 131、控制環(huán)境 132、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 133、控制活動(dòng) 134、信息與溝通 145、監(jiān)督 14（三）安然事件的啟示 14結(jié)束語(yǔ) 15主要參考文獻(xiàn) 16

內(nèi)部控制對(duì)公司治理的影響及作用緒論安然、世通等一批巨人企業(yè)的相繼倒下，引發(fā)了人們對(duì)企業(yè)的信任危機(jī)和對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制與企業(yè)治理、風(fēng)險(xiǎn)管理的反思。SOX法案（《薩班斯—奧克斯利法案》）的出臺(tái)與COSO新內(nèi)控框架（《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理—整體框架》）的建立。企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)一步拓展了內(nèi)部控制的內(nèi)涵，更有力，更廣泛的關(guān)注于企業(yè)治理、風(fēng)險(xiǎn)管理這一更加寬泛的領(lǐng)域。我國(guó)經(jīng)濟(jì)在飛速發(fā)展的同時(shí)，出現(xiàn)了諸如上市公司蓄意造假、惡意造假等問(wèn)題，除了政治的、體制的原因之外，作為企業(yè)管理者的受托方和作為所有者的委托方信息的不對(duì)稱(chēng)、企業(yè)內(nèi)部控制失效、管理者無(wú)人監(jiān)督、有法不依、依法不嚴(yán)也是重要原因?，F(xiàn)代企業(yè)的所有權(quán)與管理權(quán)的分離，造就了職業(yè)的管理者階層和管理者市場(chǎng)。正緣于此，對(duì)公司治理與內(nèi)部控制的研究就應(yīng)運(yùn)而起。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，公司治理結(jié)構(gòu)作為一種為保證企業(yè)科學(xué)決策而進(jìn)行的制度與機(jī)制安排，已成為企業(yè)科學(xué)管理控制的重要內(nèi)容。而內(nèi)部控制作為促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是完善公司治理的具體政策和程序。健全符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的法人治理結(jié)構(gòu)與形成科學(xué)合理的內(nèi)部控制機(jī)制息息相關(guān)，密不可分，二者相互作用是實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的有力保障和必要途徑。

一、內(nèi)部控制內(nèi)部控制是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至一階段的產(chǎn)物，它是各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織對(duì)內(nèi)強(qiáng)化管理，對(duì)外滿(mǎn)足社會(huì)需求，以便實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的主要管理手段。企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)容也是隨著企業(yè)加強(qiáng)管理，對(duì)外滿(mǎn)足各種不同的社會(huì)需要而不斷豐富和發(fā)展。內(nèi)部控制是企業(yè)董事會(huì)及經(jīng)理階層為確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全完整、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，而建立和實(shí)施的一系列具有控制職能的措施和程序。（一）內(nèi)部控制的起源及發(fā)展1、起源企業(yè)內(nèi)部控制的思想產(chǎn)生于18世紀(jì)產(chǎn)業(yè)革命后，它是企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大化和資本公眾化的結(jié)果。在理論淵源上，內(nèi)部控制思想起源于亞當(dāng)·斯密（1776）對(duì)股份公司的憂(yōu)慮?！皟?nèi)部控制”作為專(zhuān)用詞始現(xiàn)于20世紀(jì)40年代。2、發(fā)展內(nèi)部控制理論的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部控制經(jīng)歷了三個(gè)不同的逐步深化發(fā)展的歷史階段：（1）20世紀(jì)40年代前的內(nèi)部控制理論的創(chuàng)立和發(fā)展時(shí)期，這個(gè)階段側(cè)重于內(nèi)部牽制；（2）20世紀(jì)40年代末至70年代初的內(nèi)部控制理論的拓展時(shí)期，這個(gè)階段正式提出了內(nèi)部控制概念，對(duì)內(nèi)部控制的內(nèi)容進(jìn)行了擴(kuò)展，控制目標(biāo)也拓展進(jìn)了一大步；（3）20世紀(jì)80年代以來(lái)的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體框架建設(shè)時(shí)期，這個(gè)階段是內(nèi)部控制理論的完善時(shí)期，內(nèi)部控制的理論建設(shè)更具有體系性。（二）內(nèi)部控制的五要素（1）控制環(huán)境。任何企業(yè)的核心是企業(yè)中的人及其活動(dòng)。人的活動(dòng)在環(huán)境中進(jìn)行，人的品性包括操守、價(jià)值觀和能力等，它們既是構(gòu)成環(huán)境的要素之一，又與環(huán)境相互影響、相互作用。環(huán)境要素是其他一切要素的核心。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。企業(yè)必須制定目標(biāo)，該目標(biāo)必須和銷(xiāo)售、生產(chǎn)、行銷(xiāo)、財(cái)產(chǎn)等作業(yè)相結(jié)合。為此，企業(yè)也必須設(shè)立可辨認(rèn)、分析和管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，以了解自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并適時(shí)加以處理。（3）控制活動(dòng)。企業(yè)必須制定控制的政策及程序，并予以執(zhí)行。（4）信息與溝通。圍繞在控制活動(dòng)周?chē)氖切畔⑴c溝通系統(tǒng)。這些系統(tǒng)使企業(yè)內(nèi)部的員工能取得他們?cè)趫?zhí)行、管理和控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所需的信息。（5）監(jiān)督。整個(gè)內(nèi)部控制的過(guò)程必須施以恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)督，通過(guò)監(jiān)督活動(dòng)在必要時(shí)對(duì)其加以修正。（三）內(nèi)部控制的目標(biāo)（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效果與效率。（2）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可信性。（3）保證企業(yè)對(duì)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度的遵循性。（四）設(shè)置內(nèi)部控制的必要性1、出于實(shí)現(xiàn)企業(yè)化條件的需要企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，必須具備管理知識(shí)現(xiàn)代化、管理制度整體化、決策過(guò)程理智化、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)合理化、行動(dòng)方案及控制制度有效化等企業(yè)化條件。2、出于實(shí)施現(xiàn)代化管理的需要內(nèi)部控制是企業(yè)單位進(jìn)行現(xiàn)代化管理的客觀要求和可靠保證。有了嚴(yán)密的內(nèi)控制度，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和管理當(dāng)局就能及時(shí)、準(zhǔn)確的了解情況、掌握資料，如了解有關(guān)部門(mén)相互協(xié)調(diào)、執(zhí)行經(jīng)營(yíng)決策、遵紀(jì)守法等情況，并了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)管理效率、效益狀況，便于管理當(dāng)局既能了解過(guò)去，又能明白現(xiàn)在的處境，便于控制企業(yè)，指揮企業(yè)。3、出于糾正單位不正當(dāng)行為的需要內(nèi)部控制對(duì)于及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正單位背離目標(biāo)、計(jì)劃及各種法規(guī)等不正當(dāng)行為有其特殊作用。在我國(guó)各單位內(nèi)部實(shí)施健全的控制，同樣是出于糾正不正當(dāng)行為的需要。4、出于國(guó)際資本市場(chǎng)大力強(qiáng)化內(nèi)部控制的需要安然、世通等財(cái)務(wù)舞弊和會(huì)計(jì)造假導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)案，嚴(yán)重沖擊了美國(guó)乃至國(guó)際資本市場(chǎng)的正常秩序。內(nèi)部控制存在缺陷是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗并最終鋌而走險(xiǎn)、欺騙投資者和社會(huì)公眾的主要原因。5、經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展迫切呼喚加強(qiáng)內(nèi)部控制內(nèi)部控制作為公司和政府治理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)管理的主要舉措，在企業(yè)發(fā)展壯大中何政府廉潔高效建設(shè)中具有舉足輕重的作用。6、出于落實(shí)貫徹政府管理的需要由于內(nèi)部控制處于管理中的中心地位，又貫徹于管理的全過(guò)程，所以它是影響單位成功的關(guān)鍵因素，是實(shí)現(xiàn)單位管理目標(biāo)的根本保證；同時(shí)，內(nèi)部控制又是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施和公司治理的重要內(nèi)容。二、公司治理公司治理或稱(chēng)之為法人治理、公司管控、公司控制，主要是公司所有者和經(jīng)理層之間的一種責(zé)任、權(quán)利及利益的制衡關(guān)系，它是通過(guò)一系列制度實(shí)現(xiàn)的。公司治理目的就是要建立解決委托代理問(wèn)題的一套激勵(lì)約束機(jī)制，使委托代理成本最優(yōu)化。（一）公司治理的概念1、狹義的公司治理是指由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)經(jīng)理人員組成的，用來(lái)約束和管理經(jīng)營(yíng)者的行為的控制制度（即內(nèi)部公司治理）。2、廣義的公司治理是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)（如資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、兼并市場(chǎng)等）和管理體制對(duì)企業(yè)管理行為實(shí)施約束的控制制度（即外部公司治理）。公司治理的理論背景中，較具有代表性的有：代理理論、管家理論，以及資源依賴(lài)?yán)碚摰取＃ǘ┕局卫砟Ｊ?、英美傳統(tǒng)治理結(jié)構(gòu)英美模式以財(cái)產(chǎn)權(quán)為根本精神，遵循決策、執(zhí)行、監(jiān)督三權(quán)分立的架構(gòu)，股東擁有至高無(wú)上的權(quán)力，每年召開(kāi)一次股東大會(huì)推舉董事長(zhǎng)和確認(rèn)營(yíng)運(yùn)方針。董事會(huì)會(huì)挑選管理層職員，代表股東監(jiān)督執(zhí)行機(jī)關(guān)（職員與經(jīng)理），經(jīng)營(yíng)公司完成任務(wù)。2、協(xié)同決策治理結(jié)構(gòu)董事會(huì)的權(quán)力基礎(chǔ)來(lái)自股東財(cái)產(chǎn)權(quán)和員工的特別權(quán)。董事會(huì)除股東以外并容納員工代表?yè)?dān)任董事參與公司決策。董事會(huì)區(qū)分為監(jiān)察董事會(huì)和管理董事會(huì)兩層。3、混合治理模式在傳統(tǒng)的董事會(huì)外，增設(shè)1~3名監(jiān)察人履行監(jiān)察董事會(huì)的功能。最大的特征是由家族成員或系列集團(tuán)共同持有大部分股份，股權(quán)集中，且透過(guò)集團(tuán)各公司的交叉持股，形成各公司的協(xié)調(diào)合作和相互監(jiān)控，共同謀取集團(tuán)成員的最大利益。（三）公司治理的重要性（1）公司治理結(jié)構(gòu)是公司的核心問(wèn)題。（2）國(guó)人對(duì)金錢(qián)的傳統(tǒng)習(xí)慣也往往成為創(chuàng)業(yè)的隱患。（3）良好的公司治理可以增強(qiáng)投資者信心，降低資本成本，帶來(lái)更多穩(wěn)定的資本流動(dòng)。（四）公司治理在我國(guó)的發(fā)展及其現(xiàn)狀（1）與國(guó)際先進(jìn)水平相比仍有較大的差距。（2）采取的措施不少，可收獲卻很一般。（3）我國(guó)日益發(fā)展及完善，但當(dāng)中仍存在不少問(wèn)題。三、內(nèi)部控制與公司治理的關(guān)系對(duì)我國(guó)企業(yè)而言，建立健全公司治理，保護(hù)投資者尤其是中小股東利益是當(dāng)前資本市場(chǎng)發(fā)展的重大現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。而加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，保障內(nèi)部控制制度的運(yùn)行，是提高企業(yè)效率、防止會(huì)計(jì)信息失真的重要保證。因此，應(yīng)將這兩個(gè)問(wèn)題統(tǒng)一起來(lái)加以考慮。（一）公司治理與內(nèi)部控制的區(qū)別1、從解決問(wèn)題中比較（1）公司治理是由所有者、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員組成的一定的制衡關(guān)系，是用來(lái)約束和管理經(jīng)營(yíng)者的行為的控制制度；內(nèi)部控制是企業(yè)董事會(huì)及經(jīng)理階層為確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全完整、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，而建立和實(shí)施的一系列具有控制職能的措施和程序。（2）公司治理解決的是股東、董事會(huì)、經(jīng)理及監(jiān)事會(huì)之間的權(quán)責(zé)利劃分的制度安排問(wèn)題，更多的是法律層面的問(wèn)題；內(nèi)部控制則是管理當(dāng)局（董事會(huì)及經(jīng)理階層）建立的內(nèi)部管理制度，屬于內(nèi)部管理層面的問(wèn)題。（3）內(nèi)部控制解決的是管理當(dāng)局與其下屬之間的管理控制關(guān)系。內(nèi)部控制不能解決對(duì)公司最高管理當(dāng)局行為的約束問(wèn)題。2、從委托代理的層次比較（1）公司治理是基于所有者與管理者之間的委托代理關(guān)系而產(chǎn)生的；內(nèi)部控制則是基于管理當(dāng)局與其下屬高級(jí)管理人員之間、高級(jí)管理人員與低階層管理人員、管理人員與一般員工之間的委托代理關(guān)系而產(chǎn)生的。（2）公司治理要受到公司法以及證券監(jiān)管法規(guī)的制約，法律往往對(duì)公司治理作出基本的強(qiáng)制性的規(guī)定；內(nèi)部控制則是企業(yè)內(nèi)部管理的事，因此法律往往不作出具體的規(guī)定，而只是原則性的規(guī)定企業(yè)必須建立健全內(nèi)部控制制度。3、從目標(biāo)上比較內(nèi)部控制的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，具體包括興利與防弊兩個(gè)方面，但興利是最主要的。提高經(jīng)營(yíng)效率是內(nèi)部控制最基本的目標(biāo)，防弊目標(biāo)也是為了保障企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；而建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的目標(biāo)是在股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間合理配置權(quán)限、公平分配利益，以及明確各自職責(zé)，建立有效的激勵(lì)、監(jiān)督和制衡機(jī)制，實(shí)現(xiàn)所有者、管理者和其他利益相關(guān)者之間的制衡，其重點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)各相關(guān)主體權(quán)責(zé)利的對(duì)等。（二）公司治理與內(nèi)部控制的聯(lián)系1、統(tǒng)一于實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)內(nèi)部控制的主要目標(biāo)是減少虛假會(huì)計(jì)信息，保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，其基本目標(biāo)仍是保證企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而公司治理的目標(biāo)是保證企業(yè)運(yùn)行在正確的軌道上，防止董事、經(jīng)理等代理人損害股東的利益。健全的公司治理是企業(yè)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的保證，只有實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，股東財(cái)富最大化才能實(shí)現(xiàn)。因此，內(nèi)部控制和公司治理都統(tǒng)一于企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。2、良好的內(nèi)部控制是完善公司治理的重要保證健全的內(nèi)部控制也有利于保護(hù)投資者和其他利益相關(guān)者的利益。健全的公司治理又是內(nèi)部控制有效運(yùn)行的保證。只有在完善的公司治理環(huán)境中，一個(gè)良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)才能真正發(fā)揮它的作用，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率與效果，并加強(qiáng)信息披露的真實(shí)性。3、相互牽制與制衡原則內(nèi)部控制與公司治理都遵循相互牽制、制衡的原則。早起的內(nèi)部控制概念就指的是內(nèi)部牽制。完善公司治理的目標(biāo)就是建立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理等利益相關(guān)者之間的相互牽制、制衡關(guān)系。4、公司治理中某些內(nèi)容也屬于內(nèi)部控制組織規(guī)劃控制實(shí)際上就包括兩個(gè)層面：一是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)即股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理等之間的組織規(guī)劃，二是經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)、崗位和人員之間的組織規(guī)劃。前一個(gè)層次實(shí)際上就是公司治理問(wèn)題。因此，內(nèi)部控制與公司治理有一些重合的地方。四、案例分析總部設(shè)在德克薩斯州休斯頓的安然公司，曾被《財(cái)富》雜志評(píng)為美國(guó)最具創(chuàng)新精神的公司，該公司2001年的股價(jià)最高達(dá)每股90美元，市值約700億美元。但在安然公司前任財(cái)務(wù)主管因涉嫌做假賬，受到證券交易委員會(huì)調(diào)查的消息公布之后，公司的盈利大幅下調(diào)。安然公司被迫向紐約破產(chǎn)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，以資產(chǎn)總額498億美元?jiǎng)?chuàng)下了美國(guó)歷史上最大宗的公司破產(chǎn)案記錄。是什么使得安然能源帝國(guó)大廈一夕之間轟然倒塌？（一）從內(nèi)部控制的角度分析安然事件1、公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷健全有效的公司治理結(jié)構(gòu)可以預(yù)防舞弊的發(fā)生，有利于保護(hù)財(cái)產(chǎn)物資的安全完整和提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性。美國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)特征股權(quán)高度分散化條件下的內(nèi)部治理加外部監(jiān)管。強(qiáng)調(diào)董事會(huì)在公司治理中的作用和地位，強(qiáng)調(diào)董事會(huì)對(duì)公司高層管理人的控制和監(jiān)督。從安然事件中我們清楚的看到，獨(dú)立董事供職眾多，沒(méi)有時(shí)間和精力來(lái)了解和監(jiān)督作為獨(dú)立董事的公司企業(yè)的情況，社會(huì)缺乏對(duì)獨(dú)立董事的有效監(jiān)督和制約，獨(dú)立董事不對(duì)任何人和股東直接負(fù)責(zé)，也不受任何嚴(yán)格的約束，美國(guó)的獨(dú)立董事沒(méi)有在監(jiān)督內(nèi)部董事和管理層方面發(fā)揮人們所期望的應(yīng)有作用。2、忽視內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制安然公司在經(jīng)營(yíng)范圍、投資領(lǐng)域、戰(zhàn)略發(fā)展上定位于“分散化”。多元投資帶來(lái)管理成本的增加和管理風(fēng)險(xiǎn)的加大。安然注重利用多元化的優(yōu)勢(shì)，卻忽視了多元化分散經(jīng)營(yíng)的劣勢(shì)。反而帶來(lái)管理成本提高、資金分散、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增大，削弱了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司內(nèi)部管理與控制體系中最大的盲點(diǎn)是財(cái)務(wù)授權(quán)機(jī)制，即集權(quán)與分權(quán)的矛盾問(wèn)題。美國(guó)文化是善于創(chuàng)新的文化。安然內(nèi)部管理以創(chuàng)新為理念，實(shí)行內(nèi)部決策權(quán)最大程度的分權(quán)和下放。過(guò)度下方?jīng)Q策權(quán)導(dǎo)致諸侯現(xiàn)象產(chǎn)生，在分權(quán)的同時(shí)并沒(méi)有注重加強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)督，結(jié)果導(dǎo)致管理制度失靈。3、管理者的素質(zhì)和誠(chéng)信道德的缺失公司管理高層下達(dá)造假指令，高層管理者徇私舞弊是財(cái)務(wù)造假的前提。企業(yè)的內(nèi)部控制首先由高層管理者把關(guān)，然后是監(jiān)事會(huì)，最后還有在會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制起作用的律師事務(wù)所。然而這三者聯(lián)合起來(lái)，一起欺騙股民和市場(chǎng)，那么一個(gè)制度化系統(tǒng)化的造假事件就誕生了。安然管理當(dāng)局為了自身的利益，創(chuàng)造了公司報(bào)表業(yè)績(jī)，欺騙投資者、債權(quán)人個(gè)社會(huì)公眾。使公司近800億股票市值的蒸發(fā)，帶給廣大投資者及員工慘痛的損失。這場(chǎng)波及全球的安然風(fēng)暴，是信用道德缺失的典型。4、內(nèi)部監(jiān)管問(wèn)題美國(guó)公司內(nèi)部監(jiān)督主要職能部門(mén)是董事會(huì)設(shè)立的審計(jì)委員會(huì)，其成員主要由獨(dú)立董事組成，負(fù)責(zé)審閱公司財(cái)務(wù)報(bào)表，監(jiān)督內(nèi)部控制系統(tǒng)運(yùn)行的有效性。安然事件中，審計(jì)委員會(huì)大多由退休人員擔(dān)任，這些人與公司高層建立有良好的關(guān)系。安然利用美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的漏洞編制優(yōu)于實(shí)績(jī)的報(bào)表業(yè)績(jī)。公司的審計(jì)委員會(huì)未能控制這種行為。（二）COSO五要素分析安然事件1、控制環(huán)境（1）企業(yè)社會(huì)責(zé)任觀念不足。導(dǎo)致管理層為了自身利益，欺騙投資者、債權(quán)人及社會(huì)公眾。（2）審計(jì)的獨(dú)立性。安達(dá)信對(duì)安然公司的審計(jì)缺乏獨(dú)立性。（3）企業(yè)文化。安然決策層弄虛作假，敗壞了自己的企業(yè)文化，導(dǎo)致整個(gè)公司信譽(yù)敗壞。（4）權(quán)限及職權(quán)分配。管理層甚至員工之間濫用權(quán)力謀取個(gè)人利益，對(duì)公司運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題熟視無(wú)睹，所以使得公司蒙受巨大損失。2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（1）分散投資、分散經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。忽視多元化分散經(jīng)營(yíng)的劣勢(shì)，增大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）金融創(chuàng)新、債務(wù)融資帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及高風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)政策。安然公司從事的能源期貨和期權(quán)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，而其債務(wù)比例又很高，使公司總風(fēng)險(xiǎn)膨脹失控。3、控制活動(dòng)（1）行政人員高報(bào)酬計(jì)劃，只注重業(yè)績(jī)和結(jié)果，為了自身利益犧牲公司整體利益。（2）運(yùn)營(yíng)分析控制混亂，公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理失效，導(dǎo)致公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理名存實(shí)亡。4、信息與溝通（1）未建立信息收集、加工機(jī)制。決策者也未能正確的認(rèn)識(shí)市場(chǎng)及其發(fā)展，進(jìn)行錯(cuò)誤決策。（2）組織信息傳遞制度不完善。在外部信息傳遞方面，與客戶(hù)、供應(yīng)商、股東之間的溝通采取隱瞞或謊報(bào)的方式。5、監(jiān)督（1）獨(dú)立董事形同虛設(shè)，都未能對(duì)公司的幕后交易、虛報(bào)利潤(rùn)等行為作出監(jiān)督。（2）公司內(nèi)部多個(gè)監(jiān)督環(huán)節(jié)存在漏洞。沒(méi)有進(jìn)行有效的日常監(jiān)督。內(nèi)部審計(jì)人員營(yíng)私舞弊。（三）安然事件的啟示