巴塞爾協(xié)議Ⅲ與銀行風險管理

巴塞爾協(xié)議III與銀行風險管理巴塞爾協(xié)議歷史演變123巴塞爾協(xié)議III的改革重心三大支柱巴塞爾協(xié)議與風險管理4風險管理在各部門的職責5基本內容巴塞爾協(xié)議歷史演變1988年7月通過的《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》

1.資本分類

2.風險權重的計算標準

1975年9月第一個巴塞爾協(xié)議出臺。

1.任何銀行的國外機構都不能逃避監(jiān)管；

母國和東道國應共同承擔的職責；2003年通過《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》，首次提出三大支柱，增加監(jiān)督檢查和市場紀律等兩個支柱。2010年11月最新通過的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機的直接催生，提高了資本質量要求，并增加杠桿率等監(jiān)管指標2008年雷曼兄弟倒閉1974年美國富蘭克林銀行倒閉巴塞爾委員會的《增強銀行體系的穩(wěn)健性》（2009年12月）

提高資本質量擴大資本框架的風險覆蓋面引入杠桿率作為新資本協(xié)議風險資本框架的補充措施防止親周期性重視系統(tǒng)風險和風險的相聯(lián)性建立針對國際活躍銀行的流動性最低標準許多國家的銀行體系表內外杠桿率的過度積累資本質量和水平不斷受到侵蝕許多銀行流動性儲備不足銀行無法應對影子銀行積累的大量表外風險暴露的“重新中介化”親周期的去杠桿化以及由一些復雜交易導致系統(tǒng)重要性機構之間的相聯(lián)性導致金融危機進一步惡化2009年12月監(jiān)管文件的主要內容危機出現(xiàn)反應出許多問題《巴塞爾協(xié)議III》改革的核心要點資本定義的關鍵變化包括:?大幅度提高一級資本中普通股的質量和一致性，監(jiān)管調整主要針對普通股。?顯著提高一級資本中普通股之外的其他資本工具的質量。?簡化二級資本。只有一套二級資本的合格標準，并且取消二級資本的子類。?取消三級資本，以保證抵補市場風險的資本質量要等同于抵補信用風險和操作風險的資本質量。?提高資本透明度。披露資本工具的所有要素以及與財務報告科目的詳細對應關系。?修改對不同層次資本的比例限制，保證普通股占一級資本的比例高于現(xiàn)行要求。取消二級資本不得超過一級資本的要求，代之以明確的一級資本要求和總資本要求。巴塞爾協(xié)議三大支柱三大基礎支柱最低資本要求監(jiān)督檢查過程市場紀律風險加權資產資本定義信用風險操作風險市場風險基本指標法標準法高級計量法標準法內部模型法核心資本附屬資本標準法內部評級初級法內部高級評級法最低資本充足率=資本/風險加強資產巴塞爾協(xié)議三大支柱-名詞解釋信用風險標準法：銀行根據風險暴露（exposures）可觀察的特點將信用風險暴露劃分到監(jiān)管當局規(guī)定的幾類（如主權風險、同業(yè)風險、公司風險），并采用外部信用評級劃分信用風險等級，監(jiān)管當局對不同種類風險的不同信用等級規(guī)定一個固定的風險權重。信用風險內部評級法：銀行以自己的內部評級為基礎，同時采用違約概率、違約損失率、違約風險暴露、期限等四個要素計算風險加強資產操作風險基本指標法：銀行將前三年總收入的平均值乘以巴塞爾委員會規(guī)定的0.15系數，就等于所需要的資本。操作風險標準法：總收入仍作為反映銀行業(yè)務規(guī)模以及與此相關的各產品線操作風險規(guī)模的一項指標。但是，銀行必須計算出每一產品線的資本要求，每一產品條線資本要求采用不同的權重系數。操作風險高級計量法：銀行用定量和定性標準，通過內部操作風計量系統(tǒng)計算監(jiān)管資本要求

重新定義的資本結構

Ⅱ老的資本定義Ⅲ新資本定義持續(xù)經營時的資本符合14要求：普通股、一級資本和總資本分別高于風險加權資產的4.5%,6%和8%。?一級資本的主要形式必須是普通股。核心一級資本/股本優(yōu)先股混合一級資本高級二級資本低級二級資本二級資本：受償順序次級于存款和一般債務，原始期限至少5年其它一級資本：留存收益等普通股三級資本處于破產清算時的資本符合14要求：對三類資本都分別建立一套標準，滿足這些標準的合格資本工具可記入相應類別來源：巴塞爾委員會2009年的征求意見稿及2010年7月及9月的最終方案巴塞爾委員會將繼續(xù)研究應急資本，可轉換資本工具以及帶有減記特征的資本工具在監(jiān)管資本框架中的作用.巴塞爾協(xié)議三大支柱三大基礎支柱最低資本要求監(jiān)督檢查過程市場紀律風險加權資產資本定義信用風險操作風險市場風險基本指標法標準法高級計量法標準法內部模型法核心資本附屬資本標準法內部評級初級法內部高級評級法最低資本充足率=資本/風險加強資產計算風險權重前，先從風險暴露中扣除專項準備。1 在所注冊地主權的權重基礎上下調一檔。2

以銀行自身評級來定。3

對銀行原始期為3個月的風險暴露，其權重在相應權重的基礎上下調一檔。新協(xié)議最低資本要求標準法–信用風險風險權重加權信用用風險資資產=風風險權重重*風險險暴露對零售債債權的風風險權重重信用評級符合標準1的零售債權逾期90天，且專項準備小于20%逾期90天且專項準備大于20%居民房產抵押貸款商業(yè)房產抵押貸款風險權重75%150%100%35%100%標準1的的零售債債權（1）風風險暴露露是對一一個人、、幾個人人或者一一家小企企業(yè)（2）單單個風險險暴露金金額較小小（3）分分散性（4）風風險暴露露采取循循環(huán)授信信、授信信額度和和定期貸貸款等形形式風險暴露露：指銀銀行所有有表內外外金融工工具承擔擔風險的的余額，，包括貸貸款余額額、承兌兌余額等等。信用風險險計量方方法-內內部評級級法數據IRB初級法IRB高級法違約概率(PD)銀行提供的估計值銀行提供的估計值違約損失率(LGD)委員會規(guī)定的監(jiān)管指標銀行提供的估計值違約風險暴露

(EAD)委員會規(guī)定的監(jiān)管指標銀行提供的估計值期限(M)委員會規(guī)定的監(jiān)管指標或者由各國監(jiān)管當局自已決定允許采用銀行提供的估計值（但不包括某些風險暴露)銀行提供的估計值(但不包括某些風險暴露)IRB風風險加強強資產的的推導公公式相相關性（（R）=0.12×(1––EXP(-50××PD))/(1––EXP(-50))+0.24××[1-(1-EXP(-50××PD))/(1-EXP(-50))]期限調整整（b））=(0.08451––0.05898×log(PD))^2資資本要要求（K）=LGD××N[(1-R)^-0.5××G(PD)+(R/(1-R))^0.5×G(0.999)]x(1-1.5xb(PD))^-1××(1+(M-2.5)×b(PD))風險加權權資產（（RWA）=Kx12.50xEAD巴塞爾協(xié)協(xié)議三大大支柱三大基礎支柱最低資本要求監(jiān)督檢查過程市場紀律風險加權資產資本定義信用風險操作風險市場風險基本指標法標準法高級計量法標準法內部模型法核心資本附屬資本標準法內部評級初級法內部高級評級法最低資本本充足率率=資本本/風險險加強資資產操作風險險資本計計量方法法基本指標標法操作風險險資本計計算公式式如下：：KBIA=GIxKBIA=基本指標標法需要要的資本本GI=前三年總總收入的的平均值值，=15%，由巴塞塞爾委員員會設定定，將行行業(yè)范圍圍的監(jiān)管管資本要要求與行行業(yè)范圍圍的指標標聯(lián)系。。標準法銀行的業(yè)業(yè)務分為為8個產品品線：公公司金融融、交易易和銷售售、零售售銀行業(yè)業(yè)務、商商業(yè)銀行行業(yè)務、、支付和和清算、、代理服服務、資資產管理理(和零零售經紀紀(retailbrokerage)KTSA=(GI1-8x1-8)KTSA=用標準法法計算的的資本要要求GI1-8=按基本指指標法的的定義，，8個產品線線中各產產品線過過去三年年的年均均總收入入1-8=由委員會會設定的的固定百百分數，，建立立8個產品線線中各產產品線的的總收入入與資本本要求之之間的聯(lián)聯(lián)系。高級計量量法銀行用定定量和定定性標準準，通過過內部操操作風計計量系統(tǒng)統(tǒng)計算監(jiān)監(jiān)管資本本要求產品線系數公司金融

(1)18%交易和銷售

(2)18%零售銀行業(yè)務(3)12%商業(yè)銀行業(yè)務

(4)15%支付和清算

(5)18%代理服務

(6)15%資產管理

(7)12%零售經紀

(8)12%巴塞爾協(xié)協(xié)議三大大支柱三大基礎支柱最低資本要求監(jiān)督檢查過程市場紀律風險加權資產資本定義信用風險操作風險市場風險基本指標法標準法高級計量法標準法內部模型法核心資本附屬資本標準法內部評級初級法內部高級評級法最低資本本充足率率=資本本/風險險加強資資產內部資本本充足性性評估流流程（ICAAP）第二支柱柱框架-監(jiān)督檢檢查過程程獨立審查查資本評估估對風險的的全面評評估董事會與與管理層層監(jiān)督理解所有有實質性性風險的的性質與與水平設置風險險偏好確定資本本充足批準目標標及資本本組成批準用于于識別、、計量和和報告所所有實質質性風險險的政策策識別、計計量并報報告所有有實質性性風險確定把實實質性風風險與ICAAP進行行結合的的基礎進行資本本壓力測測試以評評估壓力力對資本本充足性性的影響響確定風險險管理技技術的有有效性確定計算可用用資本的基礎礎評估內部資本本充足率進行三年資本本規(guī)劃以評估估在基準情況況下及壓力情情況下的資本本充足性設定目標及資資本組成審查下述各方方面的恰當性性：內部資本評估估流程對實質性風險險的識別及將將其與ICAAP結合壓力測試情景景的合理性數據輸入及假假設監(jiān)管審查評估風險及資資本管理能力力及治理資本符合資本本最低要求，，監(jiān)管資本緩緩沖及其他監(jiān)監(jiān)管要求132第二支柱監(jiān)監(jiān)督檢查內容容任何形式的資資本充足率框框架，包括更更具前瞻性的的新協(xié)議，在在一定程度上上都落后于復復雜程度化高高銀行不斷變變化的風險輪輪廓，尤其是是銀行充分利利用新出現(xiàn)的的各種業(yè)務機機遇。因此，，這需要監(jiān)管管當局對第二二支柱給予充充分的重視。。壓力測試（stresstesting）。信用風險險IRB法銀行的資本本要足以抵御御惡劣及不確確定的經濟環(huán)環(huán)境。應要求求這類銀行對對其體系進行行足夠保守的的壓力測試，，其目的是估估測在惡劣環(huán)環(huán)境出現(xiàn)時需需銀行進一步步增加多少資資本。銀行和和監(jiān)管當局要要利用測試結結果作為確保保銀行持有一一定量越額資資本的一項手手段。一旦資資本水平下滑滑，監(jiān)管當局局可要求銀行行降低風險，，確?，F(xiàn)有的的資本可滿足足最低資本要要求及壓力測測試反映出的的結果。剩余風險處理理。監(jiān)督檢查查重點突出反反映在風險集集中和對使用用抵押、擔保保和信用衍生生品而帶來的的剩余風險的的處理上。除除了第一支柱柱對證券化的的處理外，監(jiān)監(jiān)管當局的監(jiān)監(jiān)督檢查一直直在不斷完善善。目的是希希望銀行增加加監(jiān)管當局對對處理證券化化的了解。這這里涉及的一一些概念包括括大面積的風風險轉移以及及有關贖回條條款（callfeature）及提前還款款特點的一些些考慮。此外外，一旦查明明銀行對某項項證券化結構構提供了隱性性支持（不表表現(xiàn)在合同上上的），可能能需要采用的的監(jiān)管措施第三支柱-市市場紀律市場紀律可以以提供安全和和穩(wěn)健的銀行行環(huán)境，監(jiān)管管當局要求銀銀行以安全和和穩(wěn)健的方式式經營?？紤]慮到安全性和和穩(wěn)健性，監(jiān)監(jiān)管當局可要要求銀行披露露信息。此外外，監(jiān)管當局局有權要求銀銀行在監(jiān)管報報告中提供信信息，一些監(jiān)監(jiān)管當局可以以將這些信息息全部或部分分地對外公布布。資本結構定性披露(a)簡要介紹所有資本工具的主要特征及情況，特別是創(chuàng)新、復雜或混合資本工具的情況。定量披露(b)一級資本總量，并單獨披露以下內容：實收資本/普通股；資本公積；在子公司股本中的少數股權；創(chuàng)新工具；其他資本工具；保險公司的盈余資本；[1]從一級資本中扣除的商譽及其它扣除項。(c)一級資本和二級資本的扣除額。(d)合格資本總額。第三支柱市市場紀律委員會力求鼓鼓勵市場紀律律發(fā)揮作用，，其手段是制制定一套信息息披露規(guī)定，，使市場參與與者掌握有關關銀行的風險險輪廓和資本本水平的信息息。委員會認認為，由于新新協(xié)議允許銀銀行使用內部部計量方法計計算資本要求求，公開的信信息披露則十十分重要。通通過強化信息息披露強化市市場紀律，新新協(xié)議第三支支柱對幫助銀銀行和監(jiān)管當當局管理風險險、提高穩(wěn)定定性好處很多多。另一方面的重重要考慮是需需要把巴塞爾爾II信息披露的框框架與各國會會計標準銜接接起來。已經經做的大量工工作為的是確確保新協(xié)議披披露要求重點點放在銀行資資本充足率上上，同時又與與銀行需遵守守的會計披露露標準不矛盾盾。第三支柱披露露內容資本充足率定性披露(a)對銀行針對目前和未來業(yè)務，評估資本充足率的方法進行簡要論述。

定量披露(b)信用風險的資本要求：標準法或簡單標準法下的資產組合；IRB法下的資產組合：公司（包括監(jiān)管應對標準之外的專業(yè)貸款）、主權和銀行；個人住房抵押貸款；合格的循環(huán)零售貸款[1]；其他零售貸款；資產證券化風險暴露。(c)IRB法下股權投資風險的資本要求：市值法下的股權投資；

簡單風險權重法下的股權投資；內部模型法下銀行賬戶中的股權投資（使用IMA法計算銀行賬戶股權風險暴露的銀行）。PD/LGD方法下的股權投資。(d)市場風險的資本要求：標準法；內部模型法——交易賬戶。

(e)操作風險的資本要求：基本指標法；標準法；高級測量法（AMA）。

(f)總資本充足率和一級資本[2]充足率：集團最高層次的并表；主要銀行子公司（根據資本協(xié)議的規(guī)定，單獨計算或次級并表）新增加的杠桿桿率監(jiān)管指標標本輪危機的重重要原因之一一是銀行體系系表內外杠桿桿率的過度累累積。在很多多情況下，雖雖然銀行杠桿率過過度積累,但但表現(xiàn)出的資資本充足率仍仍很高。引入杠桿率率是為了實現(xiàn)現(xiàn)以下目標控制銀行業(yè)杠杠桿率的積累累，避免不穩(wěn)穩(wěn)定去杠桿化的過過程，以及該該過程對整個個金融和經濟體系系造成危害通過建立基于于總風險暴露露、簡單的、、非風險敏感性的的支持性手段段，強化以風風險為本的資本監(jiān)監(jiān)管12AB資本計量：一一級資本風險暴露計量量采用會計準準則表外項目是形形成高杠桿的的潛在重要因素之一。巴巴塞爾委員會會建議對表外項目使用100%的信信用轉換系數數。其他事宜1:第三支柱披披露2:校準準3%3:會計計標準和市場場發(fā)展CD杠桿率=A/B杠桿率詳細的的計算方法項目基本內容計算方法表外項目以及賣出的信用衍生品采用100%信用轉換系數將其納入風險暴露。賣出信用保護按名義價值計算對于無條件可撤消承諾，使用10%轉換系數信用風險緩釋和表內凈額結算實物或金融抵押品不抵扣風險暴露，不允許表內凈額結算

資本計量扣除項資本和風險暴露計量保持一致，從資本計量中扣除的項目應從風險暴露中扣除

證券化使用會計數據使用會計方法計算表內暴露加上已被終止確認的證券化風險暴露的基礎貸款組合其他衍生品（除信用衍生品）計量潛在暴露的兩種方法均需進行評估。這兩種方法要么忽略潛在暴露，要么使用現(xiàn)期風險暴露法不允許凈額結算（會計或監(jiān)管）使用新協(xié)議規(guī)定的凈額結算回購協(xié)議和證券融資不允許回購和逆回購頭寸的之間的凈額結算使用新協(xié)議規(guī)定的凈額結算采用新的杠桿桿指標對中國國商業(yè)銀行的的影響短期內對我國國商業(yè)銀行影影響并不大銀行2009.12.17方案2009.6.15方案大銀行中國54.64.7全球761.61.9中型銀行中國53.73.9全球793.84.1表1：杠桿率率比較（一級級資本/總資資產）第一支柱第二支柱信用風險操作風險市場風險集中度風險剩余風險流動性風險銀行賬戶利率率風險聲譽風險商業(yè)風險法律風險第一支柱未包包含的風險資產負債管理理的重要風險險與內控和外部部環(huán)境相關的的風險第三支柱對各類風險的的相關披露巴塞爾協(xié)議涵涵蓋的各類風風險2009年巴巴塞爾3《《建立流動性性風險監(jiān)管國國際標準》兩個新指標：：流動性覆蓋蓋率凈穩(wěn)穩(wěn)定融資比率率四、幾大風險險概述操作風險：因內部程序序、人員和系系統(tǒng)失誤或外外部事件的失失誤導致的事事件或行為所所引發(fā)的直接接或間接損失失風險。包括括法律風險與與合規(guī)風險。。流動性風險：指商業(yè)銀行行雖然有清償償能力，但無無法及時獲得得充足資金或或無法以合理理成本及時獲獲得充足資金金以應對資產產增長或支付付到期債務的的風險市場風險：指因市場價格格（利率、匯匯率、股票價價格和商品價價格）的不利利變動而使銀銀行表內和表表外業(yè)務發(fā)生生損失的風險險。合規(guī)風險：指商業(yè)銀行因因沒有遵循法法律、規(guī)則和和準則可能遭遭受法律制裁裁、監(jiān)管處罰罰、重大財務務損失和聲譽譽損失的風險險聲譽風險：指由商業(yè)銀行行經營、管理理及其他行為為或外部事件件導致利益相相關方對商業(yè)業(yè)銀行負面評評價的風險信用風險：指由由于債務務人違約無法法付息還本由由此造成損失失的風險。巴塞爾協(xié)議與與風險管理增長資金成本風險成本資本成本/監(jiān)監(jiān)管成本風險管理的角角色1年的經濟利潤+收入-運營成本-資金成本-風險成本利潤-資本成本=經濟利潤價值驅動因素素-資本成本=經濟利潤銀行－－靠信信用吃飯，經經營風險并從從中盈利。確保基于集團團穩(wěn)健風險狀狀況下，從債務市場獲獲益為識別和鼓勵勵盈利性增長長提供工具最小化損失并并鼓勵風險分散同評級機構及及監(jiān)管機構一一同確保風險資本本合規(guī)從而降低資本本巴塞爾協(xié)議對對我行的影響響2007年2月28日，，中國銀監(jiān)會會發(fā)布了《中中國銀行業(yè)實實施新資本協(xié)協(xié)議指導意見見》，標志著著我國正式啟啟動了實施《《巴塞爾新資資本協(xié)議》的的工程。中國國銀監(jiān)會確立立了分類實施施、分層推進進、分步達標標的基本原則則。集中度風險撥備覆蓋率資本充足率動態(tài)的監(jiān)管工工具中國銀監(jiān)會規(guī)規(guī)定，在其他他國家或地區(qū)區(qū)(含香港、、澳門等)設設有業(yè)務活躍躍的經營性機機構、國際業(yè)業(yè)務占相當比比重的大型商商業(yè)銀行，應應自2010年底起開始始實施《巴塞塞爾新資本協(xié)協(xié)議》，如果果屆時不能達達到中國銀監(jiān)監(jiān)會規(guī)定的最最低要求，經經批準可暫緩緩實施《巴塞塞爾新資本協(xié)協(xié)議》，但不不得遲于2013年底。。這些銀行因因此也稱為新新資本協(xié)議銀銀行。而其他他商業(yè)銀行可可以自2011年起自愿愿申請實施《《巴塞爾新資資本協(xié)議》。。非現(xiàn)場監(jiān)管主主要指標欄目項目標準值09年3Q指標解釋資本充足率核心資本充足率>=4%8.98%核心資本