證券公司被動(dòng)管理型銀證合作業(yè)務(wù)通道業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介培訓(xùn)課件

被動(dòng)管理型銀證合作業(yè)務(wù)（通道業(yè)務(wù)）簡(jiǎn)介資產(chǎn)管理分公司通道業(yè)務(wù)部被動(dòng)管理型銀證合作業(yè)務(wù)（通道業(yè)務(wù)）簡(jiǎn)介業(yè)務(wù)背景第一部分業(yè)務(wù)背景第一部分業(yè)務(wù)背景券商通道相對(duì)信托通道而言，在投資范圍上有自身的特點(diǎn)、在費(fèi)用上更低廉、在監(jiān)管環(huán)境上空間更大。銀信合作商業(yè)銀行運(yùn)用理財(cái)資金，通過(guò)信托通道投資于各類高收益資產(chǎn)，既提高了理財(cái)產(chǎn)品收益率，又完成了表內(nèi)資產(chǎn)表外化。2009年底相關(guān)信托計(jì)劃總規(guī)模1.3萬(wàn)億銀證合作2010年開(kāi)始，銀監(jiān)會(huì)逐步限制銀行理財(cái)資金對(duì)接信托通道，銀行開(kāi)始逐步轉(zhuǎn)向券商通道。2013年末，該類銀證合作業(yè)務(wù)規(guī)模已達(dá)3.5萬(wàn)億。業(yè)務(wù)背景券商通道相對(duì)信托通道而言，在投資范圍[0.00%，0.10%]（行業(yè)普遍費(fèi)率為0.05%）管理費(fèi)整體規(guī)模2011年底券商通道資管規(guī)模約2800億2012年底1.5萬(wàn)億2013年底3.5萬(wàn)億增速放緩行業(yè)先行者行業(yè)情況申銀萬(wàn)國(guó)2011年底其定向理財(cái)規(guī)模為164.6億元，是其集合理財(cái)規(guī)模的10倍業(yè)務(wù)背景[0.00%，0.10%]管理費(fèi)整體規(guī)模2011年底券商通道通道業(yè)務(wù)介紹（銀行理財(cái)/同業(yè)資金—定向）第二部分通道業(yè)務(wù)介紹第二部分銀證合作業(yè)務(wù)總覽通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)/同業(yè)-定向）票據(jù)（收益權(quán)）信托（收益權(quán)）信貸資產(chǎn)（收益權(quán)）委托貸款私募債存單（收益權(quán)）股票質(zhì)押融資……主動(dòng)管理業(yè)務(wù)流動(dòng)性支持服務(wù)模式結(jié)構(gòu)化集合（或信托）計(jì)劃模式資金池業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)化集合資金池定向資金池創(chuàng)新業(yè)務(wù)銀行理財(cái)-券商定向-資產(chǎn)收益權(quán)結(jié)構(gòu)化集合-定向增發(fā)結(jié)構(gòu)化集合-大宗交易過(guò)戶形式股權(quán)質(zhì)押結(jié)構(gòu)化集合-股權(quán)收購(gòu)銀行理財(cái)-券商定向-合伙制基金優(yōu)先級(jí)銀證合作業(yè)務(wù)總覽通道業(yè)務(wù)票據(jù)（收益權(quán)）信托（收益權(quán)）信貸資產(chǎn)交易結(jié)構(gòu)（以理財(cái)資金為例）銀行理財(cái)資金池投資者A購(gòu)買(mǎi)理財(cái)受托人銀行投資者C贖回分配投資者B定向資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人管理人券商托管人托管銀行投資票據(jù)（收益權(quán)）、信托（收益權(quán)）、存款、委托貸款、私募債、信貸資產(chǎn)等1、銀行成立理財(cái)產(chǎn)品；2、銀行理財(cái)資金池作為券商定向資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人，將資金委托給券商做定向資產(chǎn)管理，與券商簽訂定向資產(chǎn)管理合同等；3、券商（作為定向資管計(jì)劃管理人）根據(jù)委托人投資指令投資于票據(jù)（收益權(quán)）、信托（收益權(quán)）、存款、委托貸款、私募債、信貸資產(chǎn)等；4、券商與托管銀行（作為定向資管計(jì)劃托管人）簽訂定向資產(chǎn)管理托管合同。交易結(jié)構(gòu)（以理財(cái)資金為例）銀行理財(cái)資金池投資者A購(gòu)買(mǎi)受托人銀券商-銀行確定合作意向雙方審核是否具備業(yè)務(wù)開(kāi)展資質(zhì)券商-銀行-托管行三方法審并簽署《資產(chǎn)管理合同》券商-托管行簽署《托管協(xié)議》開(kāi)立定向計(jì)劃托管專戶開(kāi)展票據(jù)等業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)開(kāi)展前期工作券商-銀行雙方審核是否具備業(yè)務(wù)開(kāi)展資質(zhì)券商-銀行-托管行通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同及托管協(xié)議（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同（票據(jù)轉(zhuǎn)出行或過(guò)橋行、券商簽署）；票據(jù)驗(yàn)真合同/票據(jù)保管服務(wù)合同/票據(jù)托收合同（票據(jù)保管行、券商簽署）。銀行收益銀行表內(nèi)票據(jù)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)到表外，減少銀行票據(jù)貼現(xiàn)額度占用，加大銀行票據(jù)業(yè)務(wù)吞吐量；調(diào)節(jié)銀行存貸比：票據(jù)歸為貸款科目，賣(mài)斷給資管計(jì)劃后可實(shí)現(xiàn)出表，改善存貸比；銀行理財(cái)產(chǎn)品獲取安全性較高的投資收益。銀行理財(cái)-券商定向-票據(jù)（收益權(quán)）銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將資金委托給券商做定向資產(chǎn)管理，由券商購(gòu)買(mǎi)銀行所持銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等票據(jù)資產(chǎn)，為銀行實(shí)現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)表內(nèi)轉(zhuǎn)表外。票據(jù)（收益權(quán)）通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同及票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（理財(cái)資金）

A銀行總行理財(cái)資金池券商定向?qū)?/p>

A銀行某分行賣(mài)出票據(jù)保管票據(jù)4.回款1.劃款2.購(gòu)買(mǎi)票據(jù)3.到期托收回款票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（理財(cái)資金）A銀行總行券商票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（同業(yè)資金）

A銀行某分行券商定向?qū)暨^(guò)橋銀行

5.回款1.劃款2.購(gòu)買(mǎi)票據(jù)4.到期托收回款

A銀行某分行賣(mài)出票據(jù)保管票據(jù)3.購(gòu)買(mǎi)票據(jù)票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（同業(yè)資金）A銀行券商過(guò)橋票據(jù)業(yè)務(wù)各方利益訴求委托人(理財(cái)/同業(yè)資金）獲取投資收益券商、托管行收取管理費(fèi)、托管費(fèi)過(guò)橋行收取轉(zhuǎn)手價(jià)差分行達(dá)到資產(chǎn)出表目的票據(jù)業(yè)務(wù)各方利益訴求委托人券商、托管行過(guò)橋行分行通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同及托管協(xié)議（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；信托合同（包括質(zhì)押、擔(dān)保及增信文件等）（信托公司、券商簽署）。銀行收益提高銀行理財(cái)資金池收益率，從而提高銀行終端理財(cái)產(chǎn)品收益率，實(shí)現(xiàn)高息攬儲(chǔ)；可單獨(dú)定制銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接信托，增加零售客戶規(guī)模及粘性；通過(guò)信托融資的方式留住重要公司客戶，進(jìn)而增加公司客戶儲(chǔ)蓄；將已投資的信托收益權(quán)轉(zhuǎn)出（同時(shí)提供暗保兜底函），騰出理財(cái)額度后可加大杠桿，放大理財(cái)端收益。銀行理財(cái)-券商定向-信托銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將資金委托給券商做定向資產(chǎn)管理，由券商購(gòu)買(mǎi)銀行認(rèn)可的信托項(xiàng)目，為銀行實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金投資較高收益。信托通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同及通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同及托管協(xié)議（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（包含其他質(zhì)押、擔(dān)保及增信文件）（轉(zhuǎn)出銀行、券商）；資產(chǎn)回購(gòu)協(xié)議或資金來(lái)源銀行認(rèn)可的方式。銀行收益將銀行表內(nèi)貸款轉(zhuǎn)到表外，調(diào)節(jié)報(bào)表；騰出信貸額度后可加大杠桿，放大貸款收益。銀行理財(cái)-券商定向-信貸資產(chǎn)（收益權(quán)）銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管購(gòu)買(mǎi)銀行自身或其他銀行的信貸資產(chǎn)，為銀行實(shí)現(xiàn)表內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)表外，降低存貸比規(guī)模的問(wèn)題。信貸資產(chǎn)（收益權(quán)）通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同及通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同及托管協(xié)議（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；委托貸款合同（及其他質(zhì)押、擔(dān)保及增信文件）（委托貸款銀行、券商、借款方簽署）。銀行收益通過(guò)委托貸款的方式留住重要公司客戶。相比與信托公司合作的信托貸款，手續(xù)費(fèi)較低。銀行理財(cái)-券商定向-委托貸款銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管委托該銀行或另一家銀行向銀行認(rèn)可融資企業(yè)發(fā)放委托貸款，該業(yè)務(wù)可以變向解決部分銀行認(rèn)可的企業(yè)因?yàn)橘J款規(guī)模等限制無(wú)法發(fā)放貸款的問(wèn)題。委托貸款通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同及通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；銀行間債券認(rèn)購(gòu)相關(guān)法律文件（包括參團(tuán)協(xié)議、認(rèn)購(gòu)協(xié)議等）。銀行收益通過(guò)債券融資的方式向重要公司客戶發(fā)放貸款，增加公司客戶儲(chǔ)蓄，并可獲取承銷費(fèi)；獲取理財(cái)產(chǎn)品成本與債券投資差價(jià)收益。銀行理財(cái)-券商定向-私募債等銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管在銀行間購(gòu)買(mǎi)該銀行承銷或推薦的銀行間企業(yè)債券、私募債券、PPN等固定收益產(chǎn)品；為銀行解決了某些銀行間固定收益品種流動(dòng)性差發(fā)行認(rèn)購(gòu)者不足的難題。私募債等通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同（通道業(yè)務(wù)相關(guān)費(fèi)用券商收取管理費(fèi)，通常為0.05%/年，當(dāng)投資標(biāo)的由券商提供時(shí)，費(fèi)率適當(dāng)提高托管銀行收取托管費(fèi)，通常為0.02%/年——0.05%/年中介機(jī)構(gòu)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃所投標(biāo)的資產(chǎn)收益除去委托人要求的收益、券商管理費(fèi)、托管銀行托管費(fèi)后的部分，則為中介機(jī)構(gòu)收益?？赏ㄟ^(guò)管理向中介機(jī)構(gòu)支付財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)來(lái)實(shí)現(xiàn)。通道業(yè)務(wù)相關(guān)費(fèi)用券商收取管理費(fèi)，通常為0.05%/年，當(dāng)投資業(yè)務(wù)拓展第三部分業(yè)務(wù)拓展第三部分目標(biāo)客戶（理財(cái)資金）總行分行?資金交易條線（理財(cái)資金）分管領(lǐng)導(dǎo)?理財(cái)池投資管理部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)（如金融市場(chǎng)部、投行部等）?分管理財(cái)發(fā)行及投資的行長(zhǎng)?管理理財(cái)池的部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)（投資銀行部、金融市場(chǎng)部、資產(chǎn)管理部、私人銀行部、個(gè)人金融部等）具有銀行理財(cái)設(shè)立和投資權(quán)限的分行工行、農(nóng)行理財(cái)設(shè)立及投資權(quán)限在總行；建行、中行各省分行有設(shè)立和投資權(quán)限；各股份制銀行主要在總行及北上廣深分行；城商行主要在總行目標(biāo)客戶目標(biāo)客戶（理財(cái)資金）總行分行?資金交易條線（理財(cái)資金）分管領(lǐng)目標(biāo)客戶（同業(yè)資金）總行分行?同業(yè)條線分管領(lǐng)導(dǎo)?同業(yè)業(yè)務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)?分管同業(yè)業(yè)務(wù)的行長(zhǎng)?同業(yè)業(yè)務(wù)部部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)目標(biāo)客戶目標(biāo)客戶（同業(yè)資金）總行分行?同業(yè)條線分管領(lǐng)導(dǎo)目標(biāo)客戶公司內(nèi)部合作流程介紹意向客戶達(dá)成合作意向各營(yíng)業(yè)部與客戶聯(lián)系，獲取銀行客戶的需求，并將相關(guān)需求傳遞給通道業(yè)務(wù)部通道業(yè)務(wù)部可參與同客戶的交流，與符合條件的銀行客戶敲定合作事宜，同時(shí)營(yíng)業(yè)部簽署項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承諾書(shū)通道業(yè)務(wù)部根據(jù)銀行客戶需求設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)操作流程，并完成項(xiàng)目各方合同簽署、開(kāi)立托管賬戶、賬戶交易及報(bào)備等工作（約2周左右）通道業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)項(xiàng)目的后期操作營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)客戶關(guān)系的維護(hù)后期各自分工項(xiàng)目實(shí)施公司內(nèi)部合作流程介紹達(dá)成各營(yíng)業(yè)部與客戶聯(lián)系，獲取銀行被動(dòng)管理型銀證合作業(yè)務(wù)（通道業(yè)務(wù)）簡(jiǎn)介資產(chǎn)管理分公司通道業(yè)務(wù)部被動(dòng)管理型銀證合作業(yè)務(wù)（通道業(yè)務(wù)）簡(jiǎn)介業(yè)務(wù)背景第一部分業(yè)務(wù)背景第一部分業(yè)務(wù)背景券商通道相對(duì)信托通道而言，在投資范圍上有自身的特點(diǎn)、在費(fèi)用上更低廉、在監(jiān)管環(huán)境上空間更大。銀信合作商業(yè)銀行運(yùn)用理財(cái)資金，通過(guò)信托通道投資于各類高收益資產(chǎn)，既提高了理財(cái)產(chǎn)品收益率，又完成了表內(nèi)資產(chǎn)表外化。2009年底相關(guān)信托計(jì)劃總規(guī)模1.3萬(wàn)億銀證合作2010年開(kāi)始，銀監(jiān)會(huì)逐步限制銀行理財(cái)資金對(duì)接信托通道，銀行開(kāi)始逐步轉(zhuǎn)向券商通道。2013年末，該類銀證合作業(yè)務(wù)規(guī)模已達(dá)3.5萬(wàn)億。業(yè)務(wù)背景券商通道相對(duì)信托通道而言，在投資范圍[0.00%，0.10%]（行業(yè)普遍費(fèi)率為0.05%）管理費(fèi)整體規(guī)模2011年底券商通道資管規(guī)模約2800億2012年底1.5萬(wàn)億2013年底3.5萬(wàn)億增速放緩行業(yè)先行者行業(yè)情況申銀萬(wàn)國(guó)2011年底其定向理財(cái)規(guī)模為164.6億元，是其集合理財(cái)規(guī)模的10倍業(yè)務(wù)背景[0.00%，0.10%]管理費(fèi)整體規(guī)模2011年底券商通道通道業(yè)務(wù)介紹（銀行理財(cái)/同業(yè)資金—定向）第二部分通道業(yè)務(wù)介紹第二部分銀證合作業(yè)務(wù)總覽通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)/同業(yè)-定向）票據(jù)（收益權(quán)）信托（收益權(quán)）信貸資產(chǎn)（收益權(quán)）委托貸款私募債存單（收益權(quán)）股票質(zhì)押融資……主動(dòng)管理業(yè)務(wù)流動(dòng)性支持服務(wù)模式結(jié)構(gòu)化集合（或信托）計(jì)劃模式資金池業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)化集合資金池定向資金池創(chuàng)新業(yè)務(wù)銀行理財(cái)-券商定向-資產(chǎn)收益權(quán)結(jié)構(gòu)化集合-定向增發(fā)結(jié)構(gòu)化集合-大宗交易過(guò)戶形式股權(quán)質(zhì)押結(jié)構(gòu)化集合-股權(quán)收購(gòu)銀行理財(cái)-券商定向-合伙制基金優(yōu)先級(jí)銀證合作業(yè)務(wù)總覽通道業(yè)務(wù)票據(jù)（收益權(quán)）信托（收益權(quán)）信貸資產(chǎn)交易結(jié)構(gòu)（以理財(cái)資金為例）銀行理財(cái)資金池投資者A購(gòu)買(mǎi)理財(cái)受托人銀行投資者C贖回分配投資者B定向資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人管理人券商托管人托管銀行投資票據(jù)（收益權(quán)）、信托（收益權(quán)）、存款、委托貸款、私募債、信貸資產(chǎn)等1、銀行成立理財(cái)產(chǎn)品；2、銀行理財(cái)資金池作為券商定向資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人，將資金委托給券商做定向資產(chǎn)管理，與券商簽訂定向資產(chǎn)管理合同等；3、券商（作為定向資管計(jì)劃管理人）根據(jù)委托人投資指令投資于票據(jù)（收益權(quán)）、信托（收益權(quán)）、存款、委托貸款、私募債、信貸資產(chǎn)等；4、券商與托管銀行（作為定向資管計(jì)劃托管人）簽訂定向資產(chǎn)管理托管合同。交易結(jié)構(gòu)（以理財(cái)資金為例）銀行理財(cái)資金池投資者A購(gòu)買(mǎi)受托人銀券商-銀行確定合作意向雙方審核是否具備業(yè)務(wù)開(kāi)展資質(zhì)券商-銀行-托管行三方法審并簽署《資產(chǎn)管理合同》券商-托管行簽署《托管協(xié)議》開(kāi)立定向計(jì)劃托管專戶開(kāi)展票據(jù)等業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)開(kāi)展前期工作券商-銀行雙方審核是否具備業(yè)務(wù)開(kāi)展資質(zhì)券商-銀行-托管行通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同及托管協(xié)議（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同（票據(jù)轉(zhuǎn)出行或過(guò)橋行、券商簽署）；票據(jù)驗(yàn)真合同/票據(jù)保管服務(wù)合同/票據(jù)托收合同（票據(jù)保管行、券商簽署）。銀行收益銀行表內(nèi)票據(jù)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)到表外，減少銀行票據(jù)貼現(xiàn)額度占用，加大銀行票據(jù)業(yè)務(wù)吞吐量；調(diào)節(jié)銀行存貸比：票據(jù)歸為貸款科目，賣(mài)斷給資管計(jì)劃后可實(shí)現(xiàn)出表，改善存貸比；銀行理財(cái)產(chǎn)品獲取安全性較高的投資收益。銀行理財(cái)-券商定向-票據(jù)（收益權(quán)）銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將資金委托給券商做定向資產(chǎn)管理，由券商購(gòu)買(mǎi)銀行所持銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等票據(jù)資產(chǎn)，為銀行實(shí)現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)表內(nèi)轉(zhuǎn)表外。票據(jù)（收益權(quán)）通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同及票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（理財(cái)資金）

A銀行總行理財(cái)資金池券商定向?qū)?/p>

A銀行某分行賣(mài)出票據(jù)保管票據(jù)4.回款1.劃款2.購(gòu)買(mǎi)票據(jù)3.到期托收回款票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（理財(cái)資金）A銀行總行券商票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（同業(yè)資金）

A銀行某分行券商定向?qū)暨^(guò)橋銀行

5.回款1.劃款2.購(gòu)買(mǎi)票據(jù)4.到期托收回款

A銀行某分行賣(mài)出票據(jù)保管票據(jù)3.購(gòu)買(mǎi)票據(jù)票據(jù)業(yè)務(wù)資金資產(chǎn)流向示意圖（同業(yè)資金）A銀行券商過(guò)橋票據(jù)業(yè)務(wù)各方利益訴求委托人(理財(cái)/同業(yè)資金）獲取投資收益券商、托管行收取管理費(fèi)、托管費(fèi)過(guò)橋行收取轉(zhuǎn)手價(jià)差分行達(dá)到資產(chǎn)出表目的票據(jù)業(yè)務(wù)各方利益訴求委托人券商、托管行過(guò)橋行分行通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同及托管協(xié)議（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；信托合同（包括質(zhì)押、擔(dān)保及增信文件等）（信托公司、券商簽署）。銀行收益提高銀行理財(cái)資金池收益率，從而提高銀行終端理財(cái)產(chǎn)品收益率，實(shí)現(xiàn)高息攬儲(chǔ)；可單獨(dú)定制銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接信托，增加零售客戶規(guī)模及粘性；通過(guò)信托融資的方式留住重要公司客戶，進(jìn)而增加公司客戶儲(chǔ)蓄；將已投資的信托收益權(quán)轉(zhuǎn)出（同時(shí)提供暗保兜底函），騰出理財(cái)額度后可加大杠桿，放大理財(cái)端收益。銀行理財(cái)-券商定向-信托銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將資金委托給券商做定向資產(chǎn)管理，由券商購(gòu)買(mǎi)銀行認(rèn)可的信托項(xiàng)目，為銀行實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金投資較高收益。信托通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同及通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同及托管協(xié)議（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（包含其他質(zhì)押、擔(dān)保及增信文件）（轉(zhuǎn)出銀行、券商）；資產(chǎn)回購(gòu)協(xié)議或資金來(lái)源銀行認(rèn)可的方式。銀行收益將銀行表內(nèi)貸款轉(zhuǎn)到表外，調(diào)節(jié)報(bào)表；騰出信貸額度后可加大杠桿，放大貸款收益。銀行理財(cái)-券商定向-信貸資產(chǎn)（收益權(quán)）銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管購(gòu)買(mǎi)銀行自身或其他銀行的信貸資產(chǎn)，為銀行實(shí)現(xiàn)表內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)表外，降低存貸比規(guī)模的問(wèn)題。信貸資產(chǎn)（收益權(quán)）通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同及通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同及托管協(xié)議（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；委托貸款合同（及其他質(zhì)押、擔(dān)保及增信文件）（委托貸款銀行、券商、借款方簽署）。銀行收益通過(guò)委托貸款的方式留住重要公司客戶。相比與信托公司合作的信托貸款，手續(xù)費(fèi)較低。銀行理財(cái)-券商定向-委托貸款銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管委托該銀行或另一家銀行向銀行認(rèn)可融資企業(yè)發(fā)放委托貸款，該業(yè)務(wù)可以變向解決部分銀行認(rèn)可的企業(yè)因?yàn)橘J款規(guī)模等限制無(wú)法發(fā)放貸款的問(wèn)題。委托貸款通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件定向資產(chǎn)管理合同及通道業(yè)務(wù)（銀行理財(cái)-券商）主要簽署法律文件（根據(jù)各行具體情況而定）定向資產(chǎn)管理合同（資金來(lái)源銀行、券商、定向托管銀行簽署）；銀行間債券認(rèn)購(gòu)相關(guān)法律文件（包括參團(tuán)協(xié)議、認(rèn)購(gòu)協(xié)議等）。銀行收益通過(guò)債券融資的方式向重要公司客戶發(fā)放貸款，增加公司客戶儲(chǔ)蓄，并可獲取承銷費(fèi)；獲取理財(cái)產(chǎn)品成本與債券投資差價(jià)收益。銀行理財(cái)-券商定向-私募債等銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，委托券商做定向資管，由券商定向資管在銀行間購(gòu)買(mǎi)該銀行承銷或推薦的銀行間企業(yè)債券、私募債券、PPN等固定收益產(chǎn)品；為銀行解決了某些銀行間固定收益品種流動(dòng)性差發(fā)行認(rèn)購(gòu)者不足的難題。