2021年全球家族企業(yè)調(diào)研

2021年全球家族企業(yè)調(diào)研新冠疫情持續(xù)，迫使家族企業(yè)不得不做出重大戰(zhàn)略決策，既是為了生存、渡過危機(jī)，也是為了實(shí)現(xiàn)更長遠(yuǎn)的業(yè)務(wù)發(fā)展。然而，與此同時，這些企業(yè)還必須在與利益相關(guān)者的互動中堅持自身價值觀和企業(yè)宗旨。除了財務(wù)業(yè)績，家族企業(yè)更強(qiáng)調(diào)繼續(xù)維持在社區(qū)中的聲譽(yù)和地位，以及維護(hù)家族傳承。疫情對社會和經(jīng)濟(jì)帶來的沖擊更加凸顯了這一使命的重要性。在如此嚴(yán)峻的背景下，作為2021年全球家族企業(yè)調(diào)研的一部分，普華永道采訪了世界各地的家族企業(yè)高管。第一章：家族企業(yè)的表現(xiàn)、挑戰(zhàn)和抱負(fù)1.業(yè)務(wù)表現(xiàn)和前景中國內(nèi)地家族企業(yè)在受訪時上一財政年度（疫情爆發(fā)前）的銷售營業(yè)額增長力表現(xiàn)優(yōu)于全球平均值。2019年（新冠疫情爆發(fā)前），65%的中國內(nèi)地家族企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額增長，而全球平均值則為55%。此結(jié)果在預(yù)料之中，中國的民營企業(yè)對國家GDP的貢獻(xiàn)日益增加，貢獻(xiàn)率預(yù)計超過60%，而其中85%屬于家族企業(yè)。2近若干年來，在改革開放經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定支持下，家族企業(yè)蓬勃發(fā)展，參與推動國家技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會。2.業(yè)務(wù)重心和戰(zhàn)略根據(jù)我們的調(diào)研結(jié)果，中國內(nèi)地家族企業(yè)在未來兩年的戰(zhàn)略重心是拓展全新市場/客戶群（63%；全球：55%），增加創(chuàng)新和研發(fā)投資（51%；全球：28%）以及引入新產(chǎn)品/創(chuàng)新服務(wù)（49%；全球：50%）。除去簡單的現(xiàn)有業(yè)務(wù)線形增長外，家族企業(yè)還將從風(fēng)險管理的考量謀求業(yè)務(wù)廣泛性擴(kuò)張和多樣化發(fā)展的可能性。近年來，由于中美貿(mào)易局勢緊張和最近的全球公共衛(wèi)生危機(jī)等外部因素對全球供應(yīng)鏈和分銷渠道造成沖擊干擾，“分散風(fēng)險，避免一損俱損”的重要性更加不言而喻。3.基金和財富管理在前述業(yè)務(wù)運(yùn)營的資金來源方面，51%的中國內(nèi)地受訪家族企業(yè)依靠運(yùn)營現(xiàn)金流（香港：61%；全球：62%）。49%的中國內(nèi)地受訪家族企業(yè)正在謀求通過資本市場（香港：21%；全球：12%）獲取業(yè)務(wù)運(yùn)營和擴(kuò)張所需資金。僅43%的內(nèi)地受訪者傾向于利用銀行貸款/信貸額度，這一比例顯著低于香港和全球的同行（香港：64%；全球：61%）。其它資金來源包括戰(zhàn)略投資者/家族辦公室投資基金和私募股權(quán)基金公司（各占24%）。4.長期目標(biāo)和新生代從長期目標(biāo)（未來五年或更長遠(yuǎn)）來看，83%的中國內(nèi)地家族企業(yè)視自身企業(yè)為最重要的家族資產(chǎn)并加以保護(hù)（香港：67%；全球：82%），71%的中國內(nèi)地家族企業(yè)為家族成員帶來分紅（香港：61%；全球：63%）。相對于香港和全球的其它地區(qū)，內(nèi)地企業(yè)注重確保企業(yè)繼續(xù)由家族持有和傳承基業(yè)的比例略低，此占比是59%（香港：65%；全球：65%）和57%（香港：59%；全球：64%）。第二章：疫情對家族企業(yè)的整體影響新冠疫情爆發(fā)至今已對包括家族企業(yè)在內(nèi)的社會各個階層造成了廣泛性的沖擊。調(diào)研結(jié)果顯示，2020年，54%的中國內(nèi)地家族企業(yè)的利潤有所下降（香港：59%；全球：51%），27%的中國內(nèi)地家族企業(yè)存在額外資本補(bǔ)充的需求（香港：18%；全球：21%）。家族企業(yè)為應(yīng)對公共衛(wèi)生危機(jī)已做出或計劃做出各種犧牲。49%的中國內(nèi)地家族企業(yè)預(yù)計將減少派息（香港：41%；全球：57%），而44%的中國內(nèi)地家族企業(yè)將注入新資本（香港：17%；全球：37%）。相比香港或全球其它地區(qū)的企業(yè)，較少比例的中國內(nèi)地受訪者表示已經(jīng)或預(yù)計削減員工工資或獎金。眾所周知，家族企業(yè)重視長期業(yè)務(wù)發(fā)展和培養(yǎng)獨(dú)特的企業(yè)文化，同時也很重視其雇員和其他利益相關(guān)者。根據(jù)愛德曼全球信任度調(diào)查報告，從全球視角普遍而言，企業(yè)這一組織形式的機(jī)體擁有相比非政府組織、政府和媒體更高的信任紐帶16，且在2020年，信任家族企業(yè)的受訪者比信任私人合伙企業(yè)、公眾企業(yè)和國有企業(yè)的受訪者比例更高。疫情發(fā)生后，家族企業(yè)迅速采取行動來維持信任和聲譽(yù)。75%的中國內(nèi)地受訪者讓員工在家辦公（香港：68%；全球：80%），70%的中國內(nèi)地受訪者尋求盡可能挽留更多員工（香港：64%；全球：71%）。值得注意的是，更高比例的中國內(nèi)地受訪者（68%）表示他們已按照政府就業(yè)保留計劃補(bǔ)付員工工資，而香港和全球的比例僅為15%和21%。此外，許多家族企業(yè)還邁出多一步、在更廣泛范圍內(nèi)為社區(qū)出力，采取具體行動改變生產(chǎn)/工作方式以滿足疫情的相關(guān)需求（中國內(nèi)地：29%；香港：20%；全球：25%）以及制訂非緊急性訂單為供應(yīng)商提供業(yè)務(wù)量的支持，共度難關(guān)（中國內(nèi)地：22%；香港：8%；全球：14%）。第三章：家族凝聚力和信任的紐帶新冠疫情期間，家族企業(yè)不遺余力地保護(hù)自身員工和支持當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)，進(jìn)一步彰顯了他們的價值觀和使命感。65%的中國內(nèi)地家族企業(yè)表示，他們擁有明確的企業(yè)價值觀和使命感（香港：53%；全球：68%），51%的中國內(nèi)地家族企業(yè)認(rèn)為秉承價值觀和使命感能幫助他們團(tuán)結(jié)度過公共衛(wèi)生危機(jī)（香港：30%；全球：52%）。然而，與全球平均值相比，較低比例的中國受訪者表示其企業(yè)家族擁有一套明確家族價值觀的文檔（中國內(nèi)地：62%；香港：50%；全球：70%）。此外，僅38%的中國內(nèi)地受訪者和32%的香港受訪者表示企業(yè)擁有書面成文的價值觀和公司使命的文字闡述（低于44%的全球平均值）。撰寫書面形式家族價值觀可以確保持續(xù)一致地向董事會、管理層和公司雇員傳達(dá)家族價值觀。至于更廣泛的信息交流，62%的中國內(nèi)地受訪者表示，家族成員經(jīng)常就企業(yè)事宜進(jìn)行溝通（香港：61%；全球：66%），60%的中國內(nèi)地受訪者表示新冠疫情期間溝通更加緊密（香港：56%；全球：53%）。盡管如此，僅48%的中國內(nèi)地家族企業(yè)表示整個家族在公司發(fā)展方向上想法一致，而香港受訪者的比例為53%，全球平均值為58%。此外，在非董事會家族成員對董事家族成員的信任程度方面，中國內(nèi)地和香港的比例明顯低于全球平均值（中國內(nèi)地：52%；香港：59%；全球：68%）。不言而喻，家族成員之間保持高度信任并在公司發(fā)展方向上達(dá)到高度共識，對于確保企業(yè)的長遠(yuǎn)成功至關(guān)重要。此外，企業(yè)內(nèi)部處理矛盾沖突的方式也是與之密不可分的關(guān)鍵因素。在全球家族企業(yè)的樣本中，僅9%的家族企業(yè)表示因疫情爆發(fā)而修改其繼任計劃書，而因此修改繼任計劃的中國內(nèi)地和香港受訪者則僅有3%。更重要的是，81%的中國內(nèi)地受訪者（香港：80%；全球：70%）表示他們目前沒有健全的、明文記載且清晰傳達(dá)的繼任計劃，在全球局勢越趨不明朗的后疫情環(huán)境下，尤其會引發(fā)對于業(yè)務(wù)連續(xù)性和危機(jī)應(yīng)對能力的擔(dān)憂。第四章：家族企業(yè)的適應(yīng)力、應(yīng)變力和對外影響力雖然繼任計劃沒有受到重大影響，但疫情無疑促使家族企業(yè)更加重視自身適應(yīng)力、應(yīng)變力和數(shù)字化變革能力。35%的中國內(nèi)地受訪者“非常同意”或“同意”他們擁有強(qiáng)大的數(shù)字化變革能力，這與持此觀點(diǎn)的香港受訪者比例（33%）或全球平均值（38%）接近。受訪者還被問及采取了哪些措施來確保自身擁有未來發(fā)展所需的數(shù)字化能力。64%的中國內(nèi)地受訪者表示，他們已經(jīng)利用科技來驅(qū)動企業(yè)效率和協(xié)作（香港：45%；全球：74%），同樣比例的中國內(nèi)地受訪者表示，他們已經(jīng)利用科技創(chuàng)造卓越的客戶體驗（香港：45%；全球：58%）。全局觀和可持續(xù)發(fā)展理念在家族企業(yè)（或個別家族成員）秉持全局觀參與社會經(jīng)濟(jì)活動方面，我們的調(diào)研結(jié)果顯示，更高比例的中國內(nèi)地家族企業(yè)（95%）會參與某種形式的公益活動（香港：70%；全球：81%）。公益活動往往涉及對當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的貢獻(xiàn)（中國內(nèi)地：65%；香港：39%；全球：62%）或傳統(tǒng)的公益活動和慈善捐款（中國內(nèi)地：56%；香港：38%；全球：42%）。近年來，在中國內(nèi)地家族企業(yè)中，公益捐贈已變得日益普遍。根據(jù)中國公益研究院的數(shù)據(jù)，截至2018年底，全國共有268家家族基金會，占全國基金會總數(shù)的4%。盡管數(shù)量不多，但從2005年到2017年，家族基金會的捐款數(shù)額卻呈指數(shù)式增長，從873萬元增長到37億元。這些捐款主要用于扶貧、基礎(chǔ)教育（希望工程）和