證券投資習(xí)題筆記

證券投資分析習(xí)題精講筆記一、單項(xiàng)選擇題1．證券投資分析的目標(biāo)是（）。A．證券風(fēng)險(xiǎn)最小化B．證券投資凈效用最大化C．證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化D．證券流動(dòng)性最大化ANSWER:B2．（）以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。A．基本分析流派B．技術(shù)分析流派C．行為分析流派D．學(xué)術(shù)分析流派ANSWER:B掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容。見教材第一章第三節(jié)，P14。3．（）是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法。A．量化分析法B．基本分析法C．技術(shù)分析法D．證券組合分析法ANSWER:A掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容。見教材第一章第三節(jié)，P14。4．股票投資策略按（）劃分可以分為市場中性策略、指數(shù)化策略、指數(shù)增強(qiáng)型策略和絕對(duì)收益策略。A．投資風(fēng)格B．收益與市場比較基準(zhǔn)關(guān)系C．投資決策層次D．投資主動(dòng)性程度ANSWER:B掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容。見教材第一章第三節(jié)，P18。5．上市公司通過（）形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息。A．資產(chǎn)負(fù)債表，損益表B．上市公告書C．審計(jì)報(bào)告D．定期報(bào)告ANSWER:D掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P21。6．（）是直接監(jiān)督管理我國證券市場的國務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位。A．國家發(fā)展和改革委員會(huì)B．國務(wù)院C．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)D．財(cái)政部ANSWER:C掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P19。二、不定項(xiàng)選擇題1．證券投資是指投資者（法人或自然人）購買（），以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A．股票B．債券C．彩票D．有價(jià)證券的衍生品ANSWER:ABD掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標(biāo)。見教材第一章第一節(jié)，P1。2．用行為金融學(xué)理論可以解釋下列哪些問題（）。A．羊群行為B．過度反應(yīng)C．過度自信D．投資者非理性ANSWER:ABCD了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P12。3．基本分析法的缺點(diǎn)主要是（）。A．不能全面地把握證券價(jià)格的基本走勢B．對(duì)短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱C．對(duì)基本面數(shù)據(jù)的要求較高D．應(yīng)用起來比較復(fù)雜ANSWER:BC熟悉證券投資分析應(yīng)注意的問題。見教材第一章第三節(jié)，P14。4．常見的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括（）。A．交易型策略B．多—空組合策略C．事件驅(qū)動(dòng)型策略D．投資組合保險(xiǎn)策略ANSWER:ABC熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資方法及策略。見教材第一章第三節(jié)，P17?！狙a(bǔ)充提示】D為戰(zhàn)略型5．另類投資策略的投資品種包括（）。A．股票B．債券C．大宗商品D．房地產(chǎn)ANSWER:CD掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容。見教材第一章第三節(jié)，P18。6．下列屬于證券登記結(jié)算公司特點(diǎn)的是（）。A．為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)B．實(shí)行行業(yè)自律管理C．采取地區(qū)集中統(tǒng)一的運(yùn)營方式D．不以營利為目的的法人ANSWER:ABD掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P21。三、判斷題（判斷以下各題對(duì)錯(cuò)。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分）1．證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法，對(duì)影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)的行為。（）ANSWER:A掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標(biāo)。見教材第一章第一節(jié)，P1。2．1934年，奧地利數(shù)學(xué)家K．門格爾提出有界效用函數(shù)的概念。（）ANSWER:A了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P5。3．威廉·夏普發(fā)展的證券組合理論，標(biāo)志著現(xiàn)代組合投資理論的開端。（）ANSWER:B考察了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要代表性理論。見教材第一章第二節(jié)，P4。4．技術(shù)分析流派投資分析方法的演進(jìn)遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。（）ANSWER:A掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容。見教材第一章第三節(jié)，P14。5．技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢。（）ANSWER:B熟悉證券投資分析應(yīng)注意的問題。見教材第一章第三節(jié)，P15。6．被動(dòng)型投資策略理論依據(jù)主要是投資理性人假說。（）ANSWER:B熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資方法及策略。見教材第一章第三節(jié)，P15。7．2003年3月10日通過的《國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案》中規(guī)定，中國人民銀行原有的對(duì)銀行、資產(chǎn)管理公司等的監(jiān)管職能轉(zhuǎn)移到新設(shè)的商務(wù)部。（）ANSWER:B掌握證券投資分析的信息來源。見教材第一章第四節(jié)，P19。一、單項(xiàng)選擇題1．下列不屬于虛擬資本及其價(jià)格特性的是（）。A．虛擬資本以有價(jià)證券形式存在B．虛擬資本本身具有價(jià)值C．股票、債券屬于虛擬資本范疇D．虛擬資本與實(shí)體資本相對(duì)ANSWER:B熟悉證券估值的含義。見教材第二章第一節(jié)，P23。2．某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，設(shè)投資的年利率為10％，用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值為（）。A．6.7萬元B．6.2萬元C．6.3萬元D．6.5萬元ANSWER:B計(jì)算如下：投資現(xiàn)值=100000÷（1+10％）5=62092(元)掌握現(xiàn)金流貼現(xiàn)和凈現(xiàn)值的計(jì)算。見教材第二章第一節(jié)，P26。3．2008年1月10日，財(cái)政部發(fā)行3年期貼現(xiàn)式債券，2011年1月10日到期，發(fā)行價(jià)格為85元。2010年3月5日，該債券凈價(jià)報(bào)價(jià)為87元，則實(shí)際支付價(jià)格為（）。A．91.68元B．92.29元C．96.64元D．97.73元ANSWER:D計(jì)算如下：累積利息=（100-85）÷1096×784=10.73(元)實(shí)際支付價(jià)格為=87+10.73=97.73（元）掌握不同類別債券累計(jì)利息的慣例計(jì)算和實(shí)際支付價(jià)格的計(jì)算?！狙a(bǔ)充】見教材第二章第二節(jié)，P33。4．（）是全體股東的權(quán)益，是決定股票投資價(jià)值的重要基準(zhǔn)。A．資產(chǎn)凈值B．總資產(chǎn)C．總負(fù)債D．股票股利ANSWER:A熟悉影響股票投資價(jià)值的內(nèi)外部因素及其影響機(jī)制。見教材第二章第三節(jié)，P43。5．股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，假定股票永遠(yuǎn)支付固定股息的模型是（）。A．現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B．零增長模型C．不變?cè)鲩L模型D．市盈率估價(jià)模型ANSWER:B熟悉計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。見教材第二章第三節(jié)，P46。6．轉(zhuǎn)換貼水比率的計(jì)算公式是（）。A．轉(zhuǎn)換貼水／可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格×100％B．轉(zhuǎn)換貼水／可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值×100％C．(轉(zhuǎn)換平價(jià)-標(biāo)的股票的市場價(jià)格)／可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值×100％D．(標(biāo)的股票的市場價(jià)格-轉(zhuǎn)換平價(jià))／可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值×100％ANSWER:B熟悉可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、理論價(jià)值和市場價(jià)值的含義及計(jì)算方法，熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率的計(jì)算。見教材第二章第四節(jié)，P63。7．下列屬于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值特性的是（）。A．期權(quán)買方實(shí)際支付的價(jià)格高于期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的部分B．期權(quán)的時(shí)間價(jià)值不易直接計(jì)算，一般用實(shí)際價(jià)格減去內(nèi)在價(jià)值C．期權(quán)買方愿意支付額外的費(fèi)用，是因?yàn)槠谪浀膬?nèi)在價(jià)值可能會(huì)增加D．以上均正確ANSWER:B掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見教材第二章第四節(jié)，P59。二、不定項(xiàng)選擇題1．作為虛擬資本載體的有價(jià)證券，它們的價(jià)格運(yùn)動(dòng)形式具體表現(xiàn)為（）。A．其市場價(jià)值由證券的預(yù)期收益和市場利率決定，不隨職能資本價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)B．其市場價(jià)值與預(yù)期收益的多少成正比，與市場利率的高低成反比C．其價(jià)格波動(dòng)，既決定于有價(jià)證券的供求，也決定于貨幣的供求D．其風(fēng)險(xiǎn)大小，既決定于投資者的投資能力，也決定于市場的總體情況ANSWER:ABC熟悉虛擬資本及其價(jià)格運(yùn)動(dòng)形式。見教材第二章第一節(jié)，P23。2．對(duì)于（）適用市凈率對(duì)證券進(jìn)行估值。A．成熟行業(yè)B．周期性公司C．重組型公司D．虧損公司ANSWER:BC掌握絕對(duì)估值和相對(duì)估值方法并熟悉其模型常用指標(biāo)和適用性。見教材第二章第一節(jié)，P29。表2-23．債券交易中，較為普遍采用的報(bào)價(jià)形式是（）。A．收益報(bào)價(jià)B．全價(jià)報(bào)價(jià)C．凈價(jià)報(bào)價(jià)D．部分報(bào)價(jià)ANSWER:BC熟悉債券報(bào)價(jià)。見教材第二章第二節(jié)，P31～32。4．下列屬于債券收益率特性的是（）。A．當(dāng)期收益率可以反映每單位投資的資本收益B．到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同貼現(xiàn)率C．即期利率也稱“零利率”，是零息債券到期收益率的簡稱D．持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益ANSWER:BCD掌握債券當(dāng)期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計(jì)算。見教材第二章第二節(jié)，P35～38。5．下面關(guān)于權(quán)證的說法正確的是（）。A．認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券B．歐式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券C．按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證D．現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證行權(quán)時(shí)，發(fā)行人僅對(duì)標(biāo)的證券的市場價(jià)格與行權(quán)價(jià)格的差額部分進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算ANSWER:ACD了解權(quán)證的概念及分類。見教材第二章第四節(jié)，P64。三、判斷題1．如果存在活躍交易市場，則以重置成本為金融工具的公允價(jià)值；否則，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。（）ANSWER:B掌握有價(jià)證券的市場價(jià)格、內(nèi)在價(jià)值、公允價(jià)值和安全邊際的含義及相互關(guān)系。見教材第二章第一節(jié)，P25。2．無偏預(yù)期理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來即期利率的市場預(yù)期。（）ANSWER:A熟悉期限結(jié)構(gòu)的影響因素及利率期限結(jié)構(gòu)基本理論。見教材第二章第二節(jié)，P41。3．可贖回債券的約定贖回價(jià)格可以是發(fā)行價(jià)格、債券面值，也可以是某一指定價(jià)格或是與不同贖回時(shí)間對(duì)應(yīng)的一組贖回價(jià)格。（）ANSWER:A掌握債券當(dāng)期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計(jì)算。見教材第二章第二節(jié)，P38。4．市凈率越大，說明股價(jià)處于較低水平；市凈率越小，則說明股價(jià)處于較高水平。（）ANSWER:B熟悉市凈率、市售率的基本概念及其在股票估值方面的運(yùn)用。見教材第二章第三節(jié)，P55。5．根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的股票來源不同，可分為股本權(quán)證和備兌權(quán)證。（）ANSWER:A了解權(quán)證的概念及分類。見教材第二章第四節(jié)，P64。6．通常，權(quán)利期間與時(shí)間價(jià)值存在同方向線性的影響。（）ANSWER:B掌握期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值、時(shí)間價(jià)值及期權(quán)價(jià)格影響因素。見教材第二童第四節(jié)．P59。一、單項(xiàng)選擇題1．國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個(gè)國家（或地區(qū)）所有（）在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。A．本國居民B．國內(nèi)居民C．常住居民D．常住居民但不包括外國人ANSWER:C掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計(jì)算方法，熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P70。2．依靠核心CPI來判斷價(jià)格形勢這種方法最早是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家（）提出的。A．詹森B．凱恩斯C．戈登D．米勒ANSWER:C掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉CPI的計(jì)算方法以及PPI與CPI的傳導(dǎo)特征，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式。見教材第三章第一節(jié)，P74。3．準(zhǔn)貨幣是指（）。A．M2與M0的差額B．M2與M1的差額C．M1與M0的差額D．M2與M1的合計(jì)ANSWER:B掌握貨幣供應(yīng)量的三個(gè)層次。見教材第三章第一節(jié)，P81。4．從長期看，在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況下，股票平均價(jià)格的變動(dòng)與GDP的變化趨勢是（）。A．相吻合的B．相背離的C．不相關(guān)的D．關(guān)系不確定的ANSWER:A掌握證券市場與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之問的關(guān)系。見教材第三章第二節(jié)，P93。5．中國人民銀行從1998年開始建立公開市場業(yè)務(wù)一級(jí)交易商制度，選擇了一批能夠承擔(dān)大額債券交易的（）作為公開市場業(yè)務(wù)的交易對(duì)象。A．商業(yè)銀行B．政策性銀行C．外匯銀行D．證券公司ANSWER:A掌握貨幣政策和貨幣政策工具。見教材第三章第二節(jié)，P102。6．可以辦理轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券金融公司的組織形式須為股份公司，注冊(cè)資本不少于人民幣（）元。A．30億B．40億C．50億D．60億ANSWER:D掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P129?！咎崾尽窟€要看看這里融資融券標(biāo)的股票滬深兩市都變?yōu)榱硕嗌僦Ч善?。二、不定?xiàng)選擇題1．在實(shí)際核算中，國內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有（）。A．收入法B．支出法C．消費(fèi)法D．生產(chǎn)法ANSWER:ABD掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計(jì)算方法，熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P71。2．計(jì)算PPI時(shí)，調(diào)查產(chǎn)品的確定遵循的原則（）。A．對(duì)工業(yè)行業(yè)代表性強(qiáng)B．對(duì)國計(jì)民生影響大C．生產(chǎn)穩(wěn)定D．有發(fā)展前景ANSWER:ABCD掌握零售物價(jià)指數(shù)、生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)、國民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)的概念。見教材第三章第一節(jié)，P75。3．狹義貨幣供應(yīng)量包括（）。A．單位庫存現(xiàn)金B(yǎng)．居民手持現(xiàn)金C．單位在銀行的可開支票進(jìn)行支付的活期存款D．單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券公司的客戶保證金ANSWER:ABC掌握貨幣供應(yīng)量的三個(gè)層次。見教材第三章第一節(jié)，P81。4．以下不屬于通貨膨脹對(duì)證券市場影響因素的是（）。A．通貨膨脹提高了債券的必要收益率，從而引起債券價(jià)格下跌B．嚴(yán)重的通貨膨脹貨幣加速貶值，人們將會(huì)囤積商品、購買房屋等進(jìn)行保值，資金流人證券市場，引起股價(jià)和債券價(jià)格上漲C．通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)D．通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的確定性，也使得企業(yè)未來經(jīng)營狀況具有更大的確定性，從而減少證券投資的風(fēng)險(xiǎn)ANSWER:BCD掌握證券市場與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之問的關(guān)系；熟悉中國股市表現(xiàn)與GDP、經(jīng)濟(jì)周期、通貨變動(dòng)對(duì)證券市場的影響。見教材第三章第二節(jié)，P96～97。5．下列屬于收入政策特性的是（）。A．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，具有更高層次的調(diào)節(jié)功能B．制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度C．最終要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)D．收入總量調(diào)控通過財(cái)政政策和貨幣政策的傳導(dǎo)對(duì)證券市場產(chǎn)生影響ANSWER:ABCD掌握收入政策含義，熟悉收入政策的目標(biāo)及其傳導(dǎo)機(jī)制。見教材第三章第二節(jié)，P108。6．《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是（）。A．積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場創(chuàng)新B．切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度C．完善上市公司治理和監(jiān)管D．促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展ANSWER:ABCD掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P127。7．推出融資融券業(yè)務(wù)對(duì)資本市場發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A．對(duì)標(biāo)的證券有助漲助跌的作用B．使得證券交易更易被操縱C．對(duì)金融體系的穩(wěn)定性帶來一定威脅D．不利于投資者利用衍生工具進(jìn)行避險(xiǎn)和套利ANSWER:ABC掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P130。三、判斷題1．國內(nèi)生產(chǎn)總值包含本國公民在國外取得的收入，但不包含外國居民在國內(nèi)取得的收入。（）ANSWER:B掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計(jì)算方法，熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系。見教材第三章第一節(jié)，P70。2．生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）是衡量通貨膨脹的潛在性指標(biāo)。（）ANSWER:A掌握零售物價(jià)指數(shù)、生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)、國民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)的概念。見教材第三章第一節(jié)，P75。3．利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。（）ANSWER:A掌握利率及基準(zhǔn)利率的概念。見教材第三章第一節(jié)，P86。4．主權(quán)債務(wù)危機(jī)的實(shí)質(zhì)是國家債務(wù)信用危機(jī)。（）ANSWER:A掌握主權(quán)債務(wù)的概念。見教材第三章第一節(jié)，P91。5．中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少。（）ANSWER:A掌握貨幣政策和貨幣政策工具。見教材第三章第二節(jié)，P102。6．投資者投資主要集中在市場上比較熱點(diǎn)的行業(yè)和板塊，投機(jī)者投資的領(lǐng)域相當(dāng)廣泛。（）ANSWER:B掌握影響證券市場供給和需求的因素，熟悉影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P112。7．2006年6月30日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》是融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)文件。（）ANSWER:A掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。見教材第三章第三節(jié)，P129。一、單項(xiàng)選擇題1．在道.瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（）家公用事業(yè)公司。A．6B．10C．15D．30ANSWER:A掌握行業(yè)分類方法。見教材第四章第一節(jié)，P134。2．《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（）個(gè)門類。A．6B．10C．13D．20ANSWER:C掌握行業(yè)分類方法。見教材第四章第一節(jié)，P137。3．對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富“套期保值”手段的行業(yè)屬于（）。A．增長型B．周期型C．防守型D．幼稚型ANSWER:A掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147。4．煤炭開采、自行車、鐘表等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的（）。A．幼稚期B．成長期C．成熟期D．衰退期ANSWER:D掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)。見教材第四章第二節(jié)，P152。5．目前多數(shù)國家和組織以（）投入占產(chǎn)業(yè)或行業(yè)銷售收入的比重來劃分或定義技術(shù)產(chǎn)業(yè)群。A．人力資源B．設(shè)備C．市場營銷D．R&DANSWER:D掌握技術(shù)產(chǎn)業(yè)群的劃分標(biāo)準(zhǔn)。見教材第四章第三節(jié)，P156。6．（）主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。A．橫向比較B．縱向比較C．歷史資料研究法D．調(diào)查研究法ANSWER:B掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義。見教材第四章第四節(jié)，P169。二、不定項(xiàng)選擇題1.道·瓊斯分類法把股票分為（）。A．農(nóng)業(yè)B．工業(yè)C．運(yùn)輸業(yè)D．公用事業(yè)ANSWER:BCD掌握行業(yè)分類方法。見教材第四章第一節(jié)，P133。2．下列受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。A．消費(fèi)品業(yè)B．耐用品制造業(yè)C．生活必需品D．需求的收入彈性較高的行業(yè)ANSWER:ABD掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好。見教材第四章第二節(jié)，P147。3．行業(yè)處于成熟期的特點(diǎn)主要有（）。A．企業(yè)規(guī)模空前、地位顯赫，產(chǎn)品普及程度高B．企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形，市場認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品C．行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，買方市場出現(xiàn)D．構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地ANSWER:ACD掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)。見教材第四章第二節(jié)，P150。4．產(chǎn)業(yè)組織政策主要包括（）。A．市場秩序政策B．產(chǎn)業(yè)合理化政策C．促進(jìn)資源向技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域投入的政策D．產(chǎn)業(yè)保護(hù)政策ANSWER:ABD熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié)，P158。5．運(yùn)用歸納法進(jìn)行行業(yè)分析，步驟是（）。A．從觀察開始B．根據(jù)實(shí)際觀察結(jié)果找出一個(gè)最能代表或者描述資料特點(diǎn)的模式C．對(duì)假設(shè)和實(shí)際觀察結(jié)果進(jìn)行比較D．運(yùn)用歸納法考察數(shù)量之間的關(guān)系后，最終得到了一個(gè)趨勢性的結(jié)果ANSWER:ABD掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義。見教材第四章第四節(jié)，P168。6．根據(jù)時(shí)間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)可以對(duì)時(shí)間數(shù)列的性質(zhì)和特征作出判別，對(duì)其判別準(zhǔn)則描述正確的是（）。A．如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列B．如果r1比較大，r2r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列C．如果r1最大，r2r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列存在著某種趨勢D．如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是季節(jié)性時(shí)間數(shù)列ANSWER:CD掌握時(shí)間數(shù)列的判別準(zhǔn)則。見教材第四章第四節(jié)，P177。三、判斷題1．行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。（）ANSWER:A熟悉行業(yè)分析與公司分析、宏觀分析的關(guān)系。見教材第四章第一節(jié),P133。2．行業(yè)集中率的缺點(diǎn)是它沒有指出這個(gè)行業(yè)相關(guān)市場中正在運(yùn)營和競爭的企業(yè)的總數(shù)。（）ANSWER:A掌握行業(yè)集中度概念。見教材第四章第二節(jié)，P144。3．處于行業(yè)發(fā)展幼稚期的企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。（）ANSWER:A掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)。見教材第四章第二節(jié)，P148。4．煤炭開采、自行車、鐘表等行業(yè)已進(jìn)入衰退期。（）ANSWER:A掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)。見教材第四章第二節(jié)，P152。5．對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)政策包括限制所保護(hù)的同類國外產(chǎn)品的進(jìn)口，限制國外私人直接投資等。（）ANSWER:A熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容。見教材第四章第三節(jié)，P157。6．在演繹法中，研究的角度是通過經(jīng)驗(yàn)和觀察試圖得到某種模式或理論。（）ANSWER:B掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義。見教材第四章第四節(jié)，P167。7．所謂自相關(guān)，是指時(shí)間數(shù)列前后各期數(shù)值之間的相關(guān)關(guān)系。（）ANSWER:A掌握時(shí)間數(shù)列的判別準(zhǔn)則。見教材第四章第四節(jié)，P175。一、單項(xiàng)選擇題1．市場占有率是指公司（）。A．銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場銷售總量的比例B．營業(yè)收入占該類產(chǎn)品整個(gè)市場營業(yè)收入總額的比例C．銷售利潤占該類產(chǎn)品整個(gè)市場銷售利潤總額的比例D．產(chǎn)品產(chǎn)量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例ANSWER:A掌握市場占有率的概念。見教材第五章第二節(jié)，P184。2．[（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）／流動(dòng)負(fù)債]被稱為（）。A．超速動(dòng)比率B．主營業(yè)務(wù)收入增長率C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D．存貨周轉(zhuǎn)率ANSWER:A掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P205。3．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與（）無關(guān)。A．營業(yè)收人B．平均資產(chǎn)總額C．年末固定資產(chǎn)D．營業(yè)成本ANSWER:D掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P209?！狙a(bǔ)充提示】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額4．公司的董事、（）以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)屬于重大事件。A．2／3B．1／3C．1／2D．3／4ANSWER:B熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容。見教材第五章第四節(jié)，P238。5．我國現(xiàn)行增值稅稅率為（）。A．17％標(biāo)準(zhǔn)稅率B．3％低稅率C．13％低稅率D．A和CANSWER:D熟悉會(huì)計(jì)政策的含義以及會(huì)計(jì)政策與稅收政策變化對(duì)公司的影響。見教材第五章第四節(jié)，P262。6．增值稅試點(diǎn)改革后將增加兩檔低稅率（）。A．11％和5％B．11％和6％C．12％和5％D．12％和6％ANSWER:B熟悉會(huì)計(jì)政策的含義以及會(huì)計(jì)政策與稅收政策變化對(duì)公司的影響。見教材第五章第四節(jié)，P262。二、不定項(xiàng)選擇題1．廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)包括（）。A．收益分配和激勵(lì)機(jī)制B．財(cái)務(wù)制度C．內(nèi)部制度和管理D．人力資源管理ANSWER:ABCD掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益者的含義。見教材第五章第二節(jié)，P184。2．盈利預(yù)測的假設(shè)主要包括（）。A．營業(yè)收入預(yù)測B．生產(chǎn)成本預(yù)測C．管理費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用預(yù)測D．銷售價(jià)格預(yù)測ANSWER:ABC掌握公司盈利預(yù)測的主要假設(shè)及實(shí)際預(yù)測方法。見教材第五章第二節(jié)，P186。3．下列屬于資產(chǎn)負(fù)債表特性的是（）。A．它是反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表B．我國資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映C．總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)D．提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料ANSWER:BCD熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動(dòng)表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的關(guān)系。見教材第五章第三節(jié)，P192。4．能夠用來反映公司營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）。A．銷售凈利率B．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)C．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)D．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率ANSWER:BCD掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P206。5．證券分析師在分析公司盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除的因素有（）。A．證券買賣等非正常項(xiàng)目B．已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目C．重大人事變動(dòng)D．會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累計(jì)影響ANSWER:ABD掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義，熟悉財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)作用，變動(dòng)特征與對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。見教材第五章第三節(jié)，P214。6．下列符合公司增資行為對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響的是（）。A．公司通過配股融資后公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低B．增發(fā)新股后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低C．發(fā)行債券后，資產(chǎn)負(fù)債率將提高D．如果公司向其他單位借款，公司的權(quán)益負(fù)債比率和資產(chǎn)負(fù)債率都將提高。ANSWER:ABCD熟悉公司各類增資行為對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。見教材第五章第三節(jié)，P237。7．上市公司應(yīng)當(dāng)立即披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響的重大事件有（）。A．公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化B．公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定C．公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響D·公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，或者發(fā)生大額賠償責(zé)任ANSWER:ABCD熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容，熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點(diǎn)、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定。見教材第五章第四節(jié)，P238～239。8．下列屬于關(guān)聯(lián)交易特性的是（）。A．理論上，關(guān)聯(lián)交易主要作用是降低企業(yè)的交易成本，促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營渠道的暢通，提供擴(kuò)張所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有利于實(shí)現(xiàn)利潤的最大化B．現(xiàn)實(shí)中，關(guān)聯(lián)交易容易成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤、避稅和為一些部門及個(gè)人獲利的途徑C．現(xiàn)實(shí)中，關(guān)聯(lián)交易往往使中小投資者利益受損D．不利于上市公司核心競爭力的培育，對(duì)其長遠(yuǎn)發(fā)展不利ANSWER:ABCD熟悉資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司業(yè)績和經(jīng)營的影響。見教材第五章第四節(jié)，P259。三、判斷題1．企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，相應(yīng)的短期償債能力也越強(qiáng)。（）ANSWER:A熟悉公司償債能力分析的內(nèi)容。見教材第五章第一節(jié)，P189。2．分析師通過自身分析研究得出的有關(guān)上市公司經(jīng)營狀況的判斷屬內(nèi)幕信息，可以向客戶披露。（）ANSWER:B熟悉公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實(shí)際運(yùn)用。見教材第五章第二節(jié)。P192。3．變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。（）ANSWER:A掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P204。4．一般認(rèn)為，生產(chǎn)型公司合理的最低流動(dòng)比率是2，正常的速動(dòng)比率是1。（）ANSWER:A掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見教材第五章第三節(jié)，P204。5．在我國，營業(yè)凈利率是指稅后利潤與營業(yè)收入的百分比。（）ANSWER:A掌握公司變現(xiàn)能力、營運(yùn)能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義，熟悉財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)作用，變動(dòng)特征與對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。見教材第五章第三節(jié)，P214。6．通貨膨脹條件下，采用先進(jìn)先出法計(jì)算出的存貨周轉(zhuǎn)率偏低。（）ANSWER:A掌握會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)基本財(cái)務(wù)比率的影響。見教材第五章第三節(jié)，P229。7．收益現(xiàn)值法在運(yùn)用中，收益額的確定是關(guān)鍵。（）ANSWER:A熟悉運(yùn)用市場價(jià)值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評(píng)估公司資產(chǎn)價(jià)值的步驟和優(yōu)缺點(diǎn)。見教材第五章第四節(jié)，P256。8．增值稅試點(diǎn)改革中，試點(diǎn)行業(yè)原營業(yè)稅優(yōu)惠政策不再延續(xù)，而要根據(jù)增值稅特點(diǎn)調(diào)整。（）ANSWER:B熟悉會(huì)計(jì)政策的含義以及會(huì)計(jì)政策與稅收政策變化對(duì)公司的影響。見教材第五章第四節(jié)，P262。一、單項(xiàng)選擇題1．（）認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。A．切線理論B．波浪理論C．道氏理論D．形態(tài)理論ANSWER:C掌握道氏理論的基本原理。見教材第六章第一節(jié)，P267。2．開盤價(jià)與最高價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為（）。A．光頭陽線B．光頭陰線C．光腳陽線D．光腳陰線ANSWER:B熟悉K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用。見教材第六章第二節(jié)，P271。3．在上升趨勢中，將（）連成一條直線，就得到上升趨勢線。A．兩個(gè)低點(diǎn)B．兩個(gè)高點(diǎn)C．一個(gè)低點(diǎn)、一個(gè)高點(diǎn)D．任意兩點(diǎn)ANSWER:A掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用。見教材第六章第二節(jié)，P279。4．如果股價(jià)原有的趨勢是向上，進(jìn)入整理狀態(tài)時(shí)形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢會(huì)（）。A．繼續(xù)整理B．向下突破C．向上突破D．不能判斷ANSWER:C掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點(diǎn)及應(yīng)用規(guī)則。見教材第六章第二節(jié)，P293。5．葛蘭碧法則認(rèn)為，在一個(gè)波段的漲勢中，股價(jià)突破前一高峰，但此段成交量低于前一上漲波段，此時(shí)（）。A．縮量揚(yáng)升，做好增倉準(zhǔn)備B．股價(jià)趨勢有潛在反轉(zhuǎn)的信號(hào)，適時(shí)做好減倉準(zhǔn)備C．股價(jià)創(chuàng)新高，強(qiáng)力買入D．以上都不對(duì)ANSWER:B掌握葛蘭碧的量價(jià)關(guān)系法則。見教材第六章第二節(jié)，P302。6．表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（）。A．PSYB．BIASC．MACDD．WMSANSWER:D熟悉威廉指標(biāo)和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的含義、計(jì)算方法和應(yīng)用法則。見教材第六章第三節(jié)，P311。7．股市中常說的黃金交叉是指（）。A．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC．現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，短期MA又向上突破長期MAD．現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MAANSWER:A熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念。見教材第六章第三節(jié)，P307。8．RS1指標(biāo)值大于80，出現(xiàn)了兩個(gè)一波低于一波的波峰，但股價(jià)越走越高，這就是所謂的（）。A．底背離B．頂背離C．雙重底D．雙重頂ANSWER:B熟悉威廉指標(biāo)和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的含義、計(jì)算方法和應(yīng)用法則。見教材第六章第三節(jié)，P314。二、不定項(xiàng)選擇題1．技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是（）。A．市場行為涵蓋一切信息B．價(jià)格沿趨勢移動(dòng)C．歷史會(huì)重演D．投資者都是理性人ANSWER:ABC熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)。見教材第六章第一節(jié)，P265。2．切線類技術(shù)分析方法中，價(jià)格圖表中主要的軌跡形態(tài)有（）。A．M頭B．W底C．頭肩頂D．頭肩底ANSWER:ABCD熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)。見教材第六章第一節(jié)，P268。3．下列不屬于支撐線和壓力線特點(diǎn)的是（）。A．支撐線又稱抵抗線B．支撐線總是低于壓力線C．支撐線起阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用D．壓力線起阻止股價(jià)下跌或上升的作用ANSWER:BCD掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用。見教材第六章第二節(jié)，P276。4．普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價(jià)整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在（）等形態(tài)中。A．矩形B．對(duì)稱三角形C．旗形D．楔形ANSWER:AB熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應(yīng)用方法。見教材第六章第二節(jié)，P297。5．（）數(shù)量越大，繼續(xù)當(dāng)前走勢的概率越大，后續(xù)漲跌幅度也越大。A．封住漲停板的買盤數(shù)量B．封住漲停板的賣盤數(shù)量C．封住跌停板的買盤數(shù)量D．封住跌停板的賣盤數(shù)量ANSWER:AD熟悉漲跌停板制度下量價(jià)關(guān)系的分析。見教材第六章第二節(jié)，P303。6．下列屬于人氣型指標(biāo)的是（）。A．BIASB．PSYC．ADRD．OBVANSWER:BD熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標(biāo)的基本含義與計(jì)算以及應(yīng)用法則。見教材第六章第三節(jié)，P315～317。7．根據(jù)對(duì)數(shù)據(jù)處理方法的不同，移動(dòng)平均可分為（）。A．算術(shù)移動(dòng)平均線B．加權(quán)移動(dòng)平均線C．長期移動(dòng)平均線D．指數(shù)平滑移動(dòng)平均線ANSWER:ABC熟悉移動(dòng)平均線的含義、特點(diǎn)和計(jì)算方法，熟悉平滑異同移動(dòng)平均線的計(jì)算及應(yīng)用法則。見教材第六章第三節(jié)，P305。8．下列屬于隨機(jī)指數(shù)特性的是（）。A．當(dāng)K線和D線上升或下跌的速度減弱，出現(xiàn)屈曲，通常表示短期會(huì)轉(zhuǎn)勢B．K線在上升或下跌一段時(shí)期后，突然急速穿越D線，顯示市勢短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)向C．K線跌至0時(shí)通常會(huì)出現(xiàn)反彈至20～50之間，短期內(nèi)應(yīng)回落至零附近，然后市勢才開始反彈D．如果K線升至100，情況則剛好相反ANSWER:ABCD熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等，指標(biāo)的基本含義、計(jì)算以及應(yīng)用法則。見教材第六章第三節(jié)，P312～313。三、判斷題1．技術(shù)分析假說認(rèn)為，即使沒有外部因素影響，股票價(jià)格也可以改變?cè)瓉淼倪\(yùn)動(dòng)方向。（）ANSWER:B熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)。見教材第六章第一節(jié)，P265。2．形態(tài)類分析方法認(rèn)為股票的價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循波浪起伏的規(guī)律。（）ANSWER:B熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)。見教材第六章第一節(jié)，P269。3．趨勢線被突破后，說明股價(jià)下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。（）ANSWER:A掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用。見教材第六章第二節(jié)，P280。4．一個(gè)趨勢經(jīng)過了很長時(shí)間、接近于尾聲的時(shí)候，楔形也會(huì)出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。（）ANSWER:A掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點(diǎn)及應(yīng)用規(guī)則。見教材第六章第二節(jié)，P296。5．由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個(gè)較小的范圍內(nèi)較量，所以不容易形成單邊勢。（）ANSWER:B熟悉漲跌停板制度下量價(jià)關(guān)系的分析。見教材第六章第二節(jié)，P302。6．葛蘭威爾的移動(dòng)平均線八大買賣法則中有4條是買進(jìn)法則，有4條是賣出法則。（）ANSWER:A掌握葛蘭威爾法則。見教材第六章第三節(jié)，P3067．ADR、AD1和OBOS既可以應(yīng)用到個(gè)股，也可應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）ANSWER:B熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標(biāo)的基本含義與計(jì)算以及應(yīng)用法則。見教材第六章第二節(jié)，P317。【補(bǔ)充提示】這幾個(gè)是大勢指標(biāo)8．短期RSI大于長期RSI，應(yīng)屬多頭市場；短期RSI小于長期RSI，則屬空頭市場。（）ANSWER:A熟悉威廉指標(biāo)和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的含義、計(jì)算方法和應(yīng)用法則；熟悉平滑異同移動(dòng)平均線的計(jì)算及應(yīng)用法則，熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標(biāo)的基本含義與計(jì)算，熟悉其應(yīng)用法則。見教材第六章第三節(jié)，P313～14。一、單項(xiàng)選擇題1．下列不屬于證券組合管理特點(diǎn)的是（）。A．強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化B．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高C．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加D．強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)ANSWER:C熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P322。2．在證券組合管理的基本步驟中，注意投資時(shí)機(jī)的選擇是（）階段的主要工作。A．確定證券投資政策B．進(jìn)行證券投資分析C．組建證券投資組合D．投資組合的修正ANSWER:C熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P324。3．某投資者買人證券A每股價(jià)格14元，一年后賣出價(jià)格為每股16元，其間獲得每股稅后紅利0.8元，不計(jì)其他費(fèi)用，投資收益率為（）。A．14％B．17.5％C．20％D．24％ANSWER:C掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。見教材第七章第二節(jié)，P326?！狙a(bǔ)充提示】收益率=（收益-支出）÷支出4．在組合投資理論中，有效證券組合是指（）。A．可行域內(nèi)部任意可行組合B．可行域左邊界上的任意可行組合C．可行域右邊界上的任意可行組合D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的這些組合ANSWER:D掌握有效證券組合的含義和特征。見教材第七章第二節(jié)，P337。5．當(dāng)視全體投資者所持有的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合為一個(gè)整體組合時(shí)，該組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T在結(jié)構(gòu)上（），在規(guī)模上（）全體投資者所持有的風(fēng)險(xiǎn)證券的總和。A．相同，等于B．相同，不等于C．不同，等于D．不同，不等于ANSWER:A掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義。見教材第七章第三節(jié)，P344。6．夏普指數(shù)是（）。A．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率B．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率C．證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D．連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率ANSWER:A熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。見教材第七章第五節(jié)，P359。7．利率消毒指的是（）。A．多重支付負(fù)債下的組合策略B．債券掉換C．現(xiàn)金流量匹配策略D．單一支付下的資產(chǎn)免疫策略ANSWER:D熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計(jì)算，熟悉凸性的概念及應(yīng)用。見教材第七章第六節(jié)，P365。二、不定項(xiàng)選擇題1．證券組合管理的意義在于（）。A．達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小的目標(biāo)B．達(dá)到在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下投資收益最大化的目標(biāo)C．避免投資過程的隨意性D．采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象ANSWER:ABCD熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P322。2．根據(jù)組合管理者對(duì)市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為（）。A．被動(dòng)管理B．主動(dòng)管理C．積極管理D．消極管理ANSWER:AB熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P322。3．下列屬于可行域特性的是（）。A．可行域可能是平面上的一條線B．可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域C．可行域就是有效邊界D．可行域是由有效組合構(gòu)成的ANSWER:AB熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義。見教材第七章第二節(jié)，P330～337。4．在均衡狀態(tài)下，最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合T等于市場組合M依據(jù)的事實(shí)是：投資者手中持有的風(fēng)險(xiǎn)證券（）。A．均以最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T的形式存在，僅有各自在T上投放的資金比例不同B．均以最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T的形式存在，僅有各自在T上代表的偏好不同而已C．是市場上正在流通的風(fēng)險(xiǎn)證券D．是市場上限制流通的風(fēng)險(xiǎn)證券ANSWER:AC掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義。見教材第七章第三節(jié)，P341。5．組合業(yè)績?cè)u(píng)估者可以考察組合（）。A．已實(shí)現(xiàn)的收益水平是否高于與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的收益水平B．承受單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的收益水平高低C．投資中單個(gè)證券收益的高低D．所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小ANSWER:AB熟悉證券組合業(yè)績?cè)u(píng)估原則，熟悉業(yè)績?cè)u(píng)估應(yīng)注意的事項(xiàng)。見教材第七章第五節(jié)，P356。6．下列屬于久期特性的是（）。A．債券期限的加權(quán)平均數(shù)B．一般情況下，債券的到期期限總是大于久期C．久期與息票利率呈相反的關(guān)系D．久期與到期收益率之間呈相反的關(guān)系A(chǔ)NSWER:ABCD熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計(jì)算，熟悉凸性的概念及應(yīng)用。見教材第七章第六節(jié)，P362?！狙a(bǔ)充提示】久期與利率、收益率成反比；與期限、波動(dòng)（幅度）成正比。三、判斷題1．收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達(dá)到某種均衡，也稱為均衡組合。（）ANSWER:A了解證券組合的含義、類型。見教材第七章第一節(jié)，P322。2．業(yè)績?cè)u(píng)估不僅是證券組合管理過程的最后一個(gè)階段，同時(shí)也可以看成是一個(gè)連續(xù)操作過程的組成部分。（）ANSWER:A熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟。見教材第七章第一節(jié)，P324。3．20世紀(jì)60年代后，威廉·夏普提出了指數(shù)模型以簡化計(jì)算多種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。（）ANSWER:A掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。見教材第七章第二節(jié)，P329。4．可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)：右邊界必然向外凸或呈線性，即不會(huì)出現(xiàn)凹陷。（）ANSWER:B熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。見教材第七章第二節(jié)，P330。5．資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系。（）ANSWER:A掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義。見教材第七章第三節(jié)，P345。6．詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)。（）ANSWER:A熟悉證券組合業(yè)績?cè)u(píng)估原則，熟悉業(yè)績?cè)u(píng)估應(yīng)注意的事項(xiàng)。見教材第七章第五節(jié)，P356。7．零息債券的久期等于其到期期限。（）ANSWER:A熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計(jì)算。熟悉凸性的概念及應(yīng)用。見教材第七章第六節(jié)，P362?！狙a(bǔ)充提示】債券的久期：附息債券的久期<到期期限；累息債券和貼現(xiàn)券=久期到期日8．要使一種債券組合的目標(biāo)價(jià)值或目標(biāo)收益免受市場利率的影響，就必須選擇麥考萊久期等于償債期的債券。（）ANSWER:A熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計(jì)算，熟悉凸性的概念及應(yīng)用。見教材第七章第六節(jié)，P362。一、單項(xiàng)選擇題1．將原有相關(guān)金融產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剝離，加以重新配置，以獲得新的金融結(jié)構(gòu)，使之具備特定的風(fēng)險(xiǎn)管理功能應(yīng)用的是（）。A．組合與分解技術(shù)B．組合技術(shù)C．整合技術(shù)D．分解技術(shù)ANSWER:A熟悉金融工程的技術(shù)、運(yùn)作步驟。見教材第八章第一節(jié)，P373。2．鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以（）為核心。A．RAROCB．KDJC．MACDD．VaRANSWER:D熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P396。3．一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)（）予以確定。A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型B．套利定價(jià)模型C．市盈率定價(jià)模型D．布萊克-休爾斯期權(quán)定價(jià)模型ANSWER:A掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見教材第八章第二節(jié)，P379。4．市值加權(quán)法是根據(jù)指數(shù)成分股的市值權(quán)重，按（）的順序，選取前N只股票模擬股票指數(shù)。A．從大到小B．從小到大C．隨機(jī)D．統(tǒng)計(jì)抽樣ANSWER:A掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理。見教材第八章第二節(jié)，P393。5．（）計(jì)算VaR時(shí)，其市場價(jià)格的變化是通過隨機(jī)數(shù)模擬得到。A．局部估值法B．德爾塔-正態(tài)分布法C．歷史模擬法D．蒙特卡羅模擬法ANSWER:D熟悉VaR計(jì)算的主要方法及優(yōu)缺點(diǎn)。見教材第八章第三節(jié)，P401。6．（）標(biāo)志著證券監(jiān)管部門對(duì)券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。A．30國集團(tuán)推廣VaR模型B．1995年12月美國證券交易委員會(huì)發(fā)布的加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)披露建議要求C．美國證券交易委員會(huì)頒布券商凈資本監(jiān)管修正案D．1996年的資本協(xié)議市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定ANSWER:C熟悉VaR的主要應(yīng)用及在使用中應(yīng)注意的問題。見教材第八章第三節(jié)，P404。二、不定項(xiàng)選擇題1．下列屬于金融工程內(nèi)容的有（）。A．它是20世紀(jì)90年代中后期在西方發(fā)達(dá)國家興起的一門新興學(xué)科B．1998年，美國金融學(xué)教授費(fèi)納蒂首次給出了金融工程的正式定義C．金融工程將工程思維引入金融領(lǐng)域D．金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科ANSWER:BCD熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P371。2．金融工程應(yīng)用的領(lǐng)域有（）。A．公司金融B．金融工具交易C．投資管理D．風(fēng)險(xiǎn)管理ANSWER:ABCD熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P374。3．套期保值的形式有（）。A．買進(jìn)套期保值B．多頭套期保值C．賣出套期保值D．空頭套期保值A(chǔ)NSWER:ABCD掌握股指期貨套期保值交易實(shí)務(wù)。見教材第八章第二節(jié)，P376。4．下列屬于VaR法特性的是（）。A．它可以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門的總體市場風(fēng)險(xiǎn)暴露B．提供了一個(gè)統(tǒng)一的方法來測量風(fēng)險(xiǎn)C．使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之間具有可比性D．簡單直觀地描述了投資者在未來某一給定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)ANSWER:ABCD掌握VaR的概念與計(jì)算的基本原理。見教材第八章第三節(jié)，P397。5．風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心之一是（）。A．風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量B．風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配C．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控D．風(fēng)險(xiǎn)的消除ANSWER:ABC熟悉VaR的主要應(yīng)用及在使用中應(yīng)注意的問題。見教材第八章第三節(jié).P402。三、判斷題1．金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（）ANSWER:A熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P372。2．金融工程通過設(shè)計(jì)融資方案可以達(dá)到傳統(tǒng)金融工具難以滿足的特定融資需要，降低融資成本。（）ANSWER:A熟悉金融工程的定義、內(nèi)容知識(shí)體系及其應(yīng)用。見教材第八章第一節(jié)，P374。3．投資者預(yù)期未來一段時(shí)間可以收到一筆資金，打算投入股市，但又認(rèn)為現(xiàn)在是最好的建倉機(jī)會(huì)，可以進(jìn)行買進(jìn)套期保值。（）ANSWER:A掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理。見教材第八章第二節(jié)，P378。4．套利是期貨投機(jī)的特殊方式，使期貨投機(jī)不僅僅局限于期貨合約絕對(duì)價(jià)格的水平變化，而更多地轉(zhuǎn)向期貨合約相對(duì)價(jià)格的水平變化。（）ANSWER:A掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原則和風(fēng)險(xiǎn)。見教材第八章第二節(jié)，P383。5．市場間差價(jià)套利是針對(duì)不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進(jìn)行價(jià)差套利。（）ANSWER:A掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理。見教材第八章第二節(jié)，P391。6．通過對(duì)每個(gè)交易員、交易單位和整個(gè)機(jī)構(gòu)設(shè)置VaR限額，可以使其確切地明了所進(jìn)行的金融交易有多大風(fēng)險(xiǎn)，有效防止過度投機(jī)行為的出現(xiàn)。（）ANSWER:A熟悉VaR的主要應(yīng)用及在使用中應(yīng)注意的問題。見教材第八章第三節(jié)，P403。一、單項(xiàng)選擇題1．我國證券分析師的內(nèi)涵可以從（）來理解。A．《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》B．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》D．《證券法》ANSWER:A掌握我國證券分析師與財(cái)務(wù)投資顧問的基本內(nèi)涵、主要職能。見教材第九章第一節(jié)，P406。2．（）規(guī)定，證券公司經(jīng)核準(zhǔn)可以從事證券投資咨詢、與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問等證券業(yè)務(wù)。A．《證券法》B．《證券公司業(yè)務(wù)范圍審批暫行規(guī)定》C．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》D．《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定