全球藍(lán)寶石行業(yè)市場發(fā)展趨勢分析

全球藍(lán)寶石行業(yè)市場發(fā)展趨勢分析一、藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

藍(lán)寶石是一種氧化鋁的單晶,晶格結(jié)構(gòu)獨(dú)特,耐磨且抗風(fēng)蝕,硬度僅次于金剛石,具有良好的透光性、特傳導(dǎo)性、電氣絕緣性,是LED、SOS等理想的襯底材料.早期由于其高硬度,耐磨性,光澤度透光性,及其加工水平要求較高而產(chǎn)量不足導(dǎo)致的稀缺性,藍(lán)寶石最早作為珠寶首飾和手表表面出現(xiàn),售價(jià)昂貴.自90年代后,LED照明逐漸滲透進(jìn)人類生活,藍(lán)寶石開始廣泛應(yīng)用于LED襯底材料.歷經(jīng)10多年發(fā)展,蘋果公司采用藍(lán)寶石作為iPhone5攝像頭的保護(hù)玻璃和iPhone5s的Home鍵保護(hù)玻璃,藍(lán)寶石正式進(jìn)入消費(fèi)電子市場,消費(fèi)電子產(chǎn)品為藍(lán)寶石行業(yè)打開了新的市場空間.藍(lán)寶石具有耐磨、耐劃,透光性好,硬度高等優(yōu)勢,在航空、國防、LED、醫(yī)療、消費(fèi)電子等領(lǐng)域都有很廣泛的應(yīng)用.LED襯底是藍(lán)寶石下游最主要的應(yīng)用,市場占比超過50%.而消費(fèi)電子則給藍(lán)寶石材料帶來了更廣闊的增量空間.

藍(lán)寶石的主要化學(xué)成分為氧化鋁(Al2O3),其最大特點(diǎn)是硬度非常高,在自然材料中硬度僅次于金剛石.由于具有高硬度、耐磨性、高溫穩(wěn)定性等特點(diǎn),藍(lán)寶石逐漸成為現(xiàn)代工業(yè)重要的基礎(chǔ)材料,目前廣泛應(yīng)用于LED襯底、消費(fèi)電子產(chǎn)品保護(hù)玻璃、航空航天裝備以及醫(yī)療植入品等領(lǐng)域.

藍(lán)寶石在消費(fèi)電子的費(fèi)用主要包括智能手機(jī)攝像頭的保護(hù)蓋板、指紋識別HOME鍵蓋板、智能手表屏幕蓋板以及未來可能推廣的智能手機(jī)屏幕蓋板.據(jù)估計(jì),受蘋果產(chǎn)品需求的拉動,手機(jī)鏡頭用藍(lán)寶石占整個(gè)藍(lán)寶石市場的比重從2012年的1%左右快速增長到2015年的3%；Home鍵用藍(lán)寶石更是從無到有,2015年占整個(gè)藍(lán)寶石市場的比重已經(jīng)達(dá)到9%.作為智能終端潮流的引領(lǐng)者,蘋果對藍(lán)寶石的熱衷將帶動其他消費(fèi)電子品牌廠商對藍(lán)寶石的應(yīng)用,消費(fèi)電子將接棒LED,成為未來藍(lán)寶石行業(yè)成長的主要動力.

近三年來,LED襯底材料應(yīng)用占藍(lán)寶石需求量的約80%以上,而非LED應(yīng)用約占藍(lán)寶石需求量的20%,非LED應(yīng)用主要體現(xiàn)在消費(fèi)電子產(chǎn)品需求上,如：智能手機(jī)的攝像鏡頭保護(hù)玻璃、Home鍵、藍(lán)寶石表鏡等.截止目前,LED襯底材料仍是藍(lán)寶石重要的應(yīng)用.2017年全球藍(lán)寶石材料市場結(jié)構(gòu)

LED襯底主要用作生長LED材料,LED材料的生長需要在襯底上制作氮化鎵（GaN）基的外延片,這一生長過程常用的襯底以藍(lán)寶石為主,占比LED襯底市場的94%.從地區(qū)分布來看,LED襯底用藍(lán)寶石市場主要集中于亞洲、歐洲、日本和美國,分別占比世界市場份額的30%、20%、24%、17%,合計(jì)占比世界份額的91%.LED襯底藍(lán)寶石市場分布

2016年,全球智能手機(jī)出貨量月為14.35億臺,到2019年,出貨量將達(dá)到18.6億臺.2015年全球穿戴設(shè)備中的智能手表發(fā)貨量為3700萬件,2016年開始可穿戴設(shè)備進(jìn)入市場啟動期,智能手表預(yù)計(jì)出貨量增長121.6%,達(dá)到0.82億件.

顯根據(jù)消費(fèi)電子需求中不同種類的需求,以及智能手機(jī)和智能手表的出貨量預(yù)測,到2020年,全球藍(lán)寶石材料消費(fèi)電子市場營收將從2015年的70.5億人民幣增長到341.5億人民幣,年均復(fù)合增長速度達(dá)到37.1%.2015-2020年全球消費(fèi)電子用藍(lán)寶石市場規(guī)模及預(yù)測（單位：億美元）

全球LED行業(yè)將在照明的帶動下,實(shí)現(xiàn)年均25%-30%左右的增長,而上游藍(lán)寶石行業(yè)也將相應(yīng)保持30%左右的增長.考慮到中國芯片企業(yè)開機(jī)率和產(chǎn)能利用率有繼續(xù)提升的空間,按2014-2017年80%、90%、90%、90%的設(shè)備開工率,每年350天的操作時(shí)間,每天2-3輪的效率保守測算2017年全球LED藍(lán)寶石需求量約為4.99億米；非LED應(yīng)用約占藍(lán)寶石需求量的20%,而非LED應(yīng)用主要體現(xiàn)在消費(fèi)電子產(chǎn)品需求上,2017年消費(fèi)電子產(chǎn)品藍(lán)寶石需求量約為1.29億米.2013-2018年全球藍(lán)寶石材料市場需求量

2013-2019年,全球藍(lán)寶石晶棒市場規(guī)模由5億美元增長至10.4億美元,年均復(fù)合增速達(dá)；根據(jù)消費(fèi)電子需求中不同種類的需求,以及智能手機(jī)和智能手表的出貨量預(yù)測,到2020年,全球藍(lán)寶石材料市場營收將從2015年的70.5億人民幣增長到341.5億人民幣,年均復(fù)合增長速度達(dá)到37.1%.全球藍(lán)寶石晶棒市場規(guī)模（單位：億美元）

全球藍(lán)寶石材料市場規(guī)模（單位：億元）

2015年,全球藍(lán)寶石材料行業(yè)銷售收入約為16億美元.藍(lán)寶石材料市場以42%的年均復(fù)合增長率增長,至2017年全球市場規(guī)模約為33億美元.測算,到2023年,全球藍(lán)寶石材料的市場規(guī)模將達(dá)108億美元.2015-2023年全球藍(lán)寶石行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測

五、藍(lán)寶石行業(yè)發(fā)展四大趨勢

1、LED照明下游應(yīng)用爆發(fā)增長,通用照明滲透提速.

LED是一種節(jié)能環(huán)保、壽命長和多用途的光源,其能量轉(zhuǎn)換效率大大高于白熾燈和節(jié)能燈.LED技術(shù)目前已經(jīng)是照明行業(yè)的主流趨勢,LED燈為繼白熾燈、熒光燈之后的第三次照明技術(shù)革命,已經(jīng)對傳統(tǒng)的白熾燈、熒光燈形成逐步替代的趨勢.2014年LED市場仍以平板計(jì)算機(jī)與智能手機(jī)背光應(yīng)用為主,照明應(yīng)用部分以工程、商用、戶外照明市場成長為顯著.

隨著發(fā)光效率的提升以及價(jià)格障礙的克服,LED照明產(chǎn)品處于持續(xù)爆發(fā)增長階段.2013年LED照明滲透率到達(dá)17%左右,2014年LED照明滲透率提升至32.7%,其中,應(yīng)用為廣泛的球泡燈及燈管滲透率分別達(dá)20%與15%.預(yù)計(jì)2015年LED照明滲透率迅速攀升至47%,在2020年達(dá)到80%,全球市場LED照明的滲透率正在快速提升.LEDinside數(shù)據(jù)顯示,2014年LED照明產(chǎn)值將達(dá)178億美元,整體LED照明產(chǎn)品出貨數(shù)量達(dá)26.7億只,整體出貨相較2013年成長68%.

截止目前,LED襯底材料仍是藍(lán)寶石重要的應(yīng)用,根據(jù)法國YOLE的統(tǒng)計(jì),襯底材料應(yīng)用占藍(lán)寶石需求量的75%以上,非襯底材料應(yīng)用占25%左右.LED照明滲透率增加1%,將直接拉動藍(lán)寶石襯底約107萬片的增長需求,LED下游行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的快速增長將導(dǎo)致對上游藍(lán)寶石襯底材料的大量需求.

2007年至2014年期間,中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模從483億元增長至3,507億元,年均復(fù)合增長率為32.70%,預(yù)計(jì)至2017年,中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到7,485億元,年均復(fù)合增長率為28.50%.

2014年中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到了3,507億元,較2013年（2,576億元）增長36%,保持持續(xù)飛速增長態(tài)勢.其中：2014年中國半導(dǎo)體照明應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到2,852億元,雖然受到價(jià)格不斷降低的影響,但仍然是產(chǎn)業(yè)鏈中增長快的環(huán)節(jié),應(yīng)用整體增長率接近38%.2014年智能手機(jī)、平板電腦及大尺寸電視的出貨量持續(xù)擴(kuò)大,LED背光應(yīng)用增幅趨緩,年增長率約20%,產(chǎn)值達(dá)到468億元.隨著小間距LED顯示技術(shù)成熟和成本逐步降低,2014年LED顯示應(yīng)用也有較快增長,年增長率約35%,產(chǎn)值約324億元.此外,LED汽車照明、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等新興領(lǐng)域的應(yīng)用也不斷開拓,智慧照明、光通訊、可穿戴電子的應(yīng)用成為2014年LED應(yīng)用的新亮點(diǎn).

2015年,中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模達(dá)到4,245億元人民幣,較2014年增長21%,與過去10年年均超過30%的增長率相比,增速有所下降,主要原因是產(chǎn)量增長,而價(jià)格持續(xù)下降.2014年以來,藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)隨著成本的降低,價(jià)格不斷下降.2015年,LED晶圓平均售價(jià)下降18%,抵消了由其出貨量增長（+16%）所帶來的營業(yè)收入增長.

根據(jù)預(yù)計(jì),未來五年LED晶圓出貨量的復(fù)合年增長率5.2%,但是價(jià)格仍會緩慢下降,產(chǎn)值基本持平.

2015年,中國LED外延芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)值約151億元,較2014年增長約10%,由于MOCVD設(shè)備數(shù)量的增加和產(chǎn)能利用率有所提高,外延片產(chǎn)量較2014年增加31%,芯片產(chǎn)量增加40%；LED封裝環(huán)節(jié)總體發(fā)展平穩(wěn),產(chǎn)值達(dá)到615億元,隨著部分企業(yè)大幅擴(kuò)產(chǎn),產(chǎn)能較2014年增加30%以上,加上前期產(chǎn)能的釋放,LED封裝器件產(chǎn)量整體增長達(dá)50%.由于2015年價(jià)格下降,致使各環(huán)節(jié)產(chǎn)值增幅不及產(chǎn)量.LED應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到3,479億元,雖然受到價(jià)格不斷降低的影響,但仍然是產(chǎn)業(yè)鏈中增長快的環(huán)節(jié),應(yīng)用整體增長率接近22%.其中LED通用照明仍然是市場發(fā)展的主要推動力,產(chǎn)值達(dá)1,552億元,增長率為32.5%,滲透率超過30%,占應(yīng)用市場的比重也由2014年的41%增加到2015年的45%.雖然三大產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)產(chǎn)值都實(shí)現(xiàn)增長,但是各環(huán)節(jié)增幅均明顯下降,顯示中國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)開始整體轉(zhuǎn)入中飛速增長的新常態(tài)3.半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)經(jīng)過幾年來的飛速增長已經(jīng)確立了在照明產(chǎn)業(yè)中的主導(dǎo)地位.隨著LED行業(yè)環(huán)境趨于穩(wěn)定、全球“禁白令”的大力推進(jìn),預(yù)計(jì)未來兩年中國半導(dǎo)體照明行業(yè)總體呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢,但受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響增速有所放緩,開始由“飛速”增長轉(zhuǎn)入“中飛速”增長.

2、消費(fèi)類電子產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域迅速擴(kuò)大帶動藍(lán)寶石行業(yè)未來爆發(fā)式增長

藍(lán)寶石材料擁有硬度高、強(qiáng)度大、耐磨損等特性,自蘋果公司在其iPhone5中首次使用了高透光性的雙拋光藍(lán)寶石作為手機(jī)鏡頭保護(hù)蓋以來,藍(lán)寶石材料產(chǎn)品在消費(fèi)類電子行業(yè)中得到了廣泛的應(yīng)用.隨著藍(lán)寶石屏幕厚度降低、晶錠、晶棒利用效率提升、切磨拋損耗減少以及加工成本降低,藍(lán)寶石的應(yīng)用將逐漸向新興應(yīng)用拓展.

目前,藍(lán)寶石主要應(yīng)用在iPhone手機(jī)的攝像鏡頭保護(hù)玻璃、Home鍵、藍(lán)寶石表鏡等,無論是Home鍵還是攝像頭,其所需藍(lán)寶石窗口片的尺寸都較小,面積僅為幾十平方毫米.如果未來iWatch、iPhone采用藍(lán)寶石蓋板作為屏幕保護(hù)玻璃,iPhone手機(jī)屏幕約等于100個(gè)home鍵,iPhone屏幕對藍(lán)寶石的需求是home鍵的100倍以上,單個(gè)藍(lán)寶石窗口片的使用面積將達(dá)到幾百到幾千平方毫米,藍(lán)寶石蓋板的需求空間非常大.若智能手機(jī)全部使用藍(lán)寶石蓋板,對藍(lán)寶石的需求將呈現(xiàn)跳躍式增長,并進(jìn)一步帶來藍(lán)寶石行業(yè)用金剛石線廣闊的市場需求.

3、全球LED上游產(chǎn)業(yè)逐漸向中國轉(zhuǎn)移

隨著LED產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展,LED企業(yè)數(shù)量也呈快速增加的態(tài)勢.處于產(chǎn)業(yè)鏈高端的日本、美國、歐洲和產(chǎn)業(yè)鏈中下游的中國臺灣、韓國正逐步向制造成本較低的新興市場轉(zhuǎn)移.國內(nèi)巨大的市場發(fā)展空間以及國家優(yōu)惠政策的吸引,國際上較多大型LED企業(yè)陸續(xù)在國內(nèi)投資建廠,一方面引進(jìn)了先進(jìn)的研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)和管理模式,提高了國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)的國際競爭力；另一方面大量增加了上游原材料的供應(yīng),促進(jìn)了封裝及應(yīng)用領(lǐng)域的快速發(fā)展.中國將會是LED產(chǎn)業(yè)的全球重要產(chǎn)地.

從全球來看,2014年MOCVD出貨量為228臺,同比增長54%,這也是自2011年以來MOCVD全球新增數(shù)量首次同比實(shí)現(xiàn)正增長,表明LED行業(yè)在全球的復(fù)蘇.其中中國購入MOCVD150余臺,同比增長36%,在全球出貨量占比66%,連續(xù)四年成為全球購買MOCVD數(shù)量多的地區(qū).預(yù)計(jì)2015年全球MOCVD出貨量有望達(dá)到252臺,同比增長11%,其中有約74%的份額來自陸資企業(yè),中國芯片企業(yè)開始進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)能周期.從設(shè)備保有量來看,2014年中國MOCVD數(shù)量在全球占比為31%,其次是臺灣的26.8%,兩者合計(jì)占比接近60%,是全球大的芯片生產(chǎn)基地.預(yù)計(jì)到2015年中國MOCVD保有量占比將升至34.7%,而臺灣、韓國、日本和歐美占比均出現(xiàn)小幅下降,全球LED上游產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步向中國集中.

4、國內(nèi)主要藍(lán)寶石廠商向大尺寸消費(fèi)電子應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)

隨著行業(yè)產(chǎn)能的普遍提升、藍(lán)寶石材料制造成本以及銷售價(jià)格的下降,未來藍(lán)寶石材料在LED襯底、消費(fèi)類電子產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)⒂瓉磉M(jìn)一步發(fā)展機(jī)會,配套裝備也將逐步打開市場.首先,LED藍(lán)寶石襯底