廈門XX行業(yè)分析及診斷分析報(bào)告

廈門金龍公司價(jià)值分析報(bào)告項(xiàng)目及報(bào)告背景簡(jiǎn)述2002年8月28日，遠(yuǎn)卓管理顧問(wèn)（以下簡(jiǎn)稱“遠(yuǎn)卓”）和華能綜合產(chǎn)業(yè)公司（以下簡(jiǎn)稱“華能”）就廈門金龍投資價(jià)值分析項(xiàng)目合作達(dá)成協(xié)議并簽訂合同，遠(yuǎn)卓將于2002年8月28日至2002年9月10日為華能提供咨詢服務(wù)。在本項(xiàng)目中，遠(yuǎn)卓將為華能完成大、中型客車行業(yè)分析、廈門金龍聯(lián)合汽車公司（以下稱廈門金龍）的現(xiàn)狀診斷和未來(lái)發(fā)展前景預(yù)測(cè)、華能投資價(jià)值建議方面的咨詢服務(wù)。在本次項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中，我們得到了來(lái)自華能綜合產(chǎn)業(yè)公司、廈門金龍、廈門金旅蘇州金龍、廈門汽車等多方面人員的支持和協(xié)作，在此表示一并感謝。通過(guò)雙方的共同努力工作，在15個(gè)日歷日的時(shí)間里，遠(yuǎn)卓華能團(tuán)隊(duì)在項(xiàng)目總監(jiān)李放的指導(dǎo)下，投入一名項(xiàng)目經(jīng)理，兩名資深顧問(wèn)、兩名資深商業(yè)分析員，并通過(guò)三地訪談（北京、廈門、蘇州）和大量的內(nèi)外部資料搜索和分析，提交本次報(bào)告闡述遠(yuǎn)卓的獨(dú)立觀點(diǎn)和判斷，供大家來(lái)共同商討。1報(bào)告目錄廈門金龍業(yè)務(wù)主體所在的行業(yè)分析廈門金龍現(xiàn)狀診斷分析廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析2行業(yè)分析說(shuō)明分析目標(biāo)：通過(guò)對(duì)廈門金龍產(chǎn)品銷售和產(chǎn)品線狀況的了解，遠(yuǎn)卓認(rèn)為廈門金龍的業(yè)務(wù)主體是客車行業(yè)中的大中型客車領(lǐng)域，具體的定義范圍如下：－大型客車（車長(zhǎng)介于9米至12米之間）－中型客車（車長(zhǎng)介于6米至9米之間）分析中所使用的資料來(lái)源：

－互聯(lián)網(wǎng)上的公開信息－圖書館中查詢的內(nèi)外部刊物資料－《中國(guó)汽車工業(yè)年鑒》、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等權(quán)威數(shù)據(jù)－遠(yuǎn)卓所付費(fèi)購(gòu)買的專業(yè)行業(yè)資料－遠(yuǎn)卓汽車行業(yè)的項(xiàng)目積累和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累－客戶所提供的資料和訪談所得（北京華能、廈門金龍、蘇州金龍、廈門金旅等）－由于統(tǒng)計(jì)口徑的差異，部分?jǐn)?shù)據(jù)由遠(yuǎn)卓根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，供大家參考3報(bào)告目錄廈門金龍業(yè)務(wù)主體所在的行業(yè)分析－國(guó)內(nèi)大型客車行業(yè)分析及競(jìng)爭(zhēng)分析－國(guó)內(nèi)中型客車行業(yè)分析及競(jìng)爭(zhēng)分析廈門金龍現(xiàn)狀診斷分析廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析4從銷量來(lái)看，大型客車在過(guò)去三年中呈增長(zhǎng)、停滯、高速增長(zhǎng)的震蕩發(fā)展歷程，國(guó)家政策的變化給行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)較大的影響和不確定性199920002001大型客車銷售增長(zhǎng)率1999年的銷售增長(zhǎng)主要原因是80年代末我國(guó)進(jìn)口的大客車陸續(xù)到達(dá)使用年限，企業(yè)需要更新車輛，這樣造成了需求的增大。但這種增長(zhǎng)有時(shí)間性，隨著這輪更新的結(jié)束，特別是客運(yùn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)難以承受價(jià)格高昂的的大客，造成需求迅速的萎縮。2001年國(guó)家推出了客運(yùn)行業(yè)資質(zhì)評(píng)定新標(biāo)準(zhǔn)，提高了高級(jí)客車和車輛新度系數(shù)的指標(biāo)。為了達(dá)到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，占領(lǐng)客運(yùn)市場(chǎng)份額，各客運(yùn)企業(yè)紛紛購(gòu)買新車，造成了2001年市場(chǎng)對(duì)大型客車的爆炸式需求。大型客車行業(yè)的需求具有時(shí)間上的階段性。國(guó)家政策的變化對(duì)于市場(chǎng)有重大的影響拉動(dòng)大型客車需求的因素具有較大的不確定性數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)年鑒，chinainfobank5從車輛的數(shù)量上看，大型客車的整體市場(chǎng)容量占整個(gè)客車行業(yè)的比重很小，市場(chǎng)整體空間不大2001年銷量比重圖2001年保有量比重圖100％＝82.4萬(wàn)輛其中大型客車約為1.37萬(wàn)輛數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)年鑒，chinainfobank100％＝578萬(wàn)輛其中大型客車約為10萬(wàn)輛6但同其他車型相比，大型客車售價(jià)較高，有較高的利潤(rùn)空間，同時(shí)也吸引越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)者，利潤(rùn)率已開始呈較大下滑趨勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：訪談，chinainfobank30%~40%8%~10%4%3%以下2001年各型客車平均利潤(rùn)率大型客車（尤其是高檔大型客車）的利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于其他客車的水平較高的利潤(rùn)率也吸引了較多的進(jìn)入者競(jìng)爭(zhēng)的加劇將會(huì)降低大客的利潤(rùn)率1%~1.5%7從過(guò)去兩年的情況來(lái)看，大型客車的的銷售價(jià)格已呈下降趨勢(shì)，高利潤(rùn)的“好時(shí)光”已逐漸過(guò)去數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍公司數(shù)據(jù)，訪談，遠(yuǎn)卓推算金龍大客平均銷售價(jià)格變化圖（萬(wàn)元）5.44%以金龍公司為例：說(shuō)明：根據(jù)金龍公司提供的銷售數(shù)據(jù)，遠(yuǎn)卓推算出金龍大型客車的平均銷售價(jià)格金龍公司每年都不斷的推陳出新，因此銷售價(jià)格的變化不代表同一類型產(chǎn)品的價(jià)格變化考慮新品在剛上市時(shí)價(jià)格較高，實(shí)際同一類型產(chǎn)品的降價(jià)幅度更大8導(dǎo)致大型客車價(jià)格下降的因素較多，但主要是競(jìng)爭(zhēng)加劇的結(jié)果成本因素大型客車的許多重要部件總成如發(fā)動(dòng)機(jī)、底盤等有相當(dāng)一部分為進(jìn)口產(chǎn)品汽車零部件進(jìn)口關(guān)稅由前幾年的80%~100%降至目前實(shí)際為9%左右工人的技術(shù)熟練度的提高使生產(chǎn)效率增加，降低了人工成本企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)因素高額利潤(rùn)的吸引眾多廠商紛紛進(jìn)入行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)入壁壘低新進(jìn)入者多產(chǎn)品特點(diǎn)：多品種，小批量廠商特點(diǎn)：主要是組裝廠產(chǎn)量要求不高，無(wú)核心自有技術(shù)，固定資產(chǎn)投入不大原先的中型客車制造商如河南少林也開始生產(chǎn)供給過(guò)剩高檔大型客車的年需求輛不足1500輛，而生產(chǎn)能力已經(jīng)為6000輛。由于產(chǎn)品差異化水平低，造成了廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)手段主要為價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，降價(jià)是必然趨勢(shì)價(jià)格下降9市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的手段和格局已呈現(xiàn)多元化的趨勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)在產(chǎn)品、價(jià)格等多方面展開，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈價(jià)格服務(wù)渠道行業(yè)領(lǐng)先者（如金龍）行業(yè)挑戰(zhàn)者（如鄭州宇通）細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)先者（如西沃）潛在進(jìn)入者（如力帆）技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)品系列齊全，覆蓋高、中、低檔，產(chǎn)量高價(jià)格領(lǐng)先，比主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要低10%售前、售中、售后一體化服務(wù)以直銷為主，便布全國(guó)的銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)居行業(yè)前列，能迅速推出新技術(shù)，新產(chǎn)品，但車身匹配技術(shù)不及合資廠商產(chǎn)品系列比較齊全，產(chǎn)量有限價(jià)格緊跟領(lǐng)先者24小時(shí)服務(wù)以直銷為主，覆蓋全國(guó)，但深度不夠居行業(yè)前列，不斷推出新技術(shù)，新產(chǎn)品單一的細(xì)分市場(chǎng)產(chǎn)品高價(jià)24小時(shí)服務(wù)以直銷為主，針對(duì)特定用戶主要以引進(jìn)技術(shù)為主，居市場(chǎng)首位以某一市場(chǎng)熱銷的產(chǎn)品為切入低價(jià)策略未建立或不完善利用已有的渠道引進(jìn)技術(shù)或?qū)υ邢嚓P(guān)技術(shù)進(jìn)行改造說(shuō)明：顏色框表示具有一定優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域√√√√√√√√√√√10競(jìng)爭(zhēng)的加劇使得各廠商盈利能力下降；預(yù)計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加劇，而目前大客市場(chǎng)尚有一定盈利空間，所以估計(jì)利潤(rùn)率將會(huì)呈進(jìn)一步下降趨勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)年鑒，上市公司報(bào)表，遠(yuǎn)卓綜合分析中通客車鄭州宇通揚(yáng)州亞星安徽安凱客車行業(yè)4家上市公司近三年銷售凈利潤(rùn)率變化圖11目前大型客車目前的行業(yè)集中度不高，但未來(lái)發(fā)展有提高的趨勢(shì)2000年大型客車制造商銷量圖目前大客在冊(cè)制造廠商為17家，但國(guó)內(nèi)的一些中型客車制造商及其他行業(yè)的廠商也正在紛紛介入大客領(lǐng)域但行業(yè)銷量前四名的廠商占整體銷量的比例在逐步加大，行業(yè)集中度目前雖不算太高，但有增加的趨勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍公司數(shù)據(jù)，汽車工業(yè)年鑒，chinainfobank，遠(yuǎn)卓調(diào)整、整理100％＝9209輛100％＝13772輛行業(yè)銷量前四名占整體銷量的58％2001年大型客車制造商銷量圖行業(yè)銷量前四名占整體銷量的65％12從產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)上來(lái)看，會(huì)逐步向高檔發(fā)展技術(shù)等級(jí)將大幅度提高，產(chǎn)品將向100~150萬(wàn)的高檔產(chǎn)品集中主要技術(shù)上的表現(xiàn)為：發(fā)動(dòng)機(jī)：達(dá)到歐洲Ⅱ排放標(biāo)準(zhǔn)采用自動(dòng)變速器緩速裝置：電渦流緩速器，液力緩速器前獨(dú)立懸架集中潤(rùn)滑空氣懸架ABS/ASR和EBS電子控制動(dòng)力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)獨(dú)立空調(diào)系統(tǒng)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)年鑒，chinainfobank，遠(yuǎn)卓綜合分析13國(guó)家政策的引導(dǎo)和中國(guó)加入WTO將會(huì)進(jìn)一步的擴(kuò)大大客市場(chǎng)容量政策的扶持公路交通的發(fā)展WTO的相關(guān)規(guī)定目前我國(guó)公路通車?yán)锍?40萬(wàn)公里、高速公路1.6萬(wàn)公里根據(jù)交通部規(guī)劃，2010年前平均每年公路通車?yán)锍淘黾?~3萬(wàn)公里，高速公路增加800~1500公里2001年客運(yùn)企業(yè)達(dá)標(biāo)評(píng)定活動(dòng)十五期間公交車輛的更新?lián)Q代舊車淘汰更新制度的嚴(yán)格執(zhí)行城市化進(jìn)程的加快汽車排放標(biāo)準(zhǔn)的提高目前大型客車的進(jìn)口關(guān)稅為50%，2005年降到25%零件進(jìn)口稅率2006年7月1日全部降至10%，目前部分實(shí)際已為9%入世后不允許外方控股綜合分析：大型客車的市場(chǎng)發(fā)展前景還比較樂(lè)觀，在2~3年內(nèi)還將會(huì)有一段較快的增長(zhǎng)入世后對(duì)于國(guó)內(nèi)的客車制造業(yè)沖擊不會(huì)很大，由于人力成本的優(yōu)勢(shì)，反而會(huì)有利于客車出口數(shù)據(jù)來(lái)源：交通統(tǒng)計(jì)年鑒，WTO議定書，chinainfobank14綜上分析，在未來(lái)的5年內(nèi)，遠(yuǎn)卓認(rèn)為：大型客車的整體增長(zhǎng)速度將放慢，但還是高于客車行業(yè)的平均水平；競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈，行業(yè)集中度將會(huì)進(jìn)一步提高，利潤(rùn)率會(huì)在下降到一定程度后維持在較低的水平大型客車未來(lái)5年的年均增長(zhǎng)率為20%（樂(lè)觀估計(jì)），不太可能會(huì)出現(xiàn)2001年高達(dá)50％的增長(zhǎng)勢(shì)頭，但還是高于同期客車行業(yè)預(yù)期的年均增長(zhǎng)率（客車行業(yè)為10.73%）由于尚屬于客車行業(yè)中高利潤(rùn)區(qū)域，未來(lái)新進(jìn)入廠商將會(huì)更多（包括從其他行業(yè)領(lǐng)域加入，如摩托車等），競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈領(lǐng)先廠商之間由于技術(shù)和產(chǎn)品的產(chǎn)品的差距越來(lái)越小，產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)?huì)相互滲透，很難出現(xiàn)某些廠商壟斷格局來(lái)攫取高利潤(rùn)狀況價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)是該領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的主要手段，這將進(jìn)一步降低大客行業(yè)的利潤(rùn)率水平價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)使小規(guī)模的企業(yè)越來(lái)越難以維持，行業(yè)集中度將會(huì)進(jìn)一步提高，利潤(rùn)在競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)穩(wěn)定的情況下維持低水平狀況數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)年鑒，chinainfobank，遠(yuǎn)卓綜合分析20％23.5％26％27％5％年增長(zhǎng)率行業(yè)預(yù)測(cè)綜述15在完成對(duì)整體大客行業(yè)狀況分析之后，遠(yuǎn)卓再?gòu)挠猛竞蛢r(jià)格兩個(gè)維度對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分分析來(lái)幫助金龍找到具有潛力的細(xì)分領(lǐng)域旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格用途<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元16從用途上看對(duì)比各細(xì)分市場(chǎng)，遠(yuǎn)卓認(rèn)為：旅游市場(chǎng)開始有所萎縮，而客運(yùn)和城市公交發(fā)展較為迅速旅游市場(chǎng)客運(yùn)市場(chǎng)城市公交市場(chǎng)其他團(tuán)體客戶需求特點(diǎn)主要用于接待重要的旅游客戶主要用于城間中長(zhǎng)距離（200公里以上）的客運(yùn)主要用于城市公共交通主要用于企事業(yè)單位自己用車產(chǎn)品要求要求提升企業(yè)的整體形象客車的舒適性、可靠性以及品牌成為企業(yè)選購(gòu)客車重點(diǎn)考慮的因素對(duì)于價(jià)格的敏感程度較低價(jià)格敏感度高，性價(jià)比決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品更新?lián)Q代要求快根據(jù)各地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，要求產(chǎn)品的檔次不同價(jià)格及付款方式是購(gòu)買的關(guān)鍵因素受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，企業(yè)的價(jià)格承受能力有限市場(chǎng)狀況市場(chǎng)總量狹小，平均年需求不足1500輛且增長(zhǎng)緩慢，2002年反而呈明顯下滑趨勢(shì)隨著公路交通的發(fā)展，客運(yùn)市場(chǎng)在未來(lái)會(huì)有較大的快速發(fā)展目前普遍以低檔產(chǎn)品為主，但中檔的低地板公交車是發(fā)展的方向市場(chǎng)容量大，發(fā)展前景不錯(cuò)隨著企業(yè)市場(chǎng)化的進(jìn)程，需求減少競(jìng)爭(zhēng)狀況金龍?jiān)谠擃I(lǐng)域占據(jù)70％以上的份額，處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位高額利潤(rùn)的驅(qū)使使客車制造商紛紛進(jìn)入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各大廠商已紛紛進(jìn)入該領(lǐng)域有地方保護(hù)，相比旅游和客運(yùn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不算十分激烈有一定的地域特點(diǎn)17旅游市場(chǎng)的高端產(chǎn)品由于高額利潤(rùn)的吸引，目前該領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈用途旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元生產(chǎn)廠商技術(shù)狀況績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)入和退出壁壘中通博發(fā)豪華大客產(chǎn)品價(jià)格180萬(wàn)安凱賽特拉180萬(wàn)以上西沃XW6128180萬(wàn)以上亞星JS6111HD1130萬(wàn)黃海DD6123130萬(wàn)宇通ZK6123100萬(wàn)金龍XMQ6122M1135萬(wàn)高檔大客市場(chǎng)由于其豐厚的利潤(rùn)，吸引著眾多的汽車制造廠商進(jìn)入。目前國(guó)內(nèi)主要的客車制造商均已推出了相應(yīng)產(chǎn)品。目前頂級(jí)產(chǎn)品由進(jìn)口產(chǎn)品占據(jù)，150~180萬(wàn)的產(chǎn)品較少，100~150萬(wàn)的產(chǎn)品新品疊出，50~100萬(wàn)之間的產(chǎn)品主要集中在幾家大制造商的競(jìng)爭(zhēng)上；對(duì)于低檔產(chǎn)品，其發(fā)展?jié)摿τ邢蓿氏陆第厔?shì)。18旅游市場(chǎng)的高端產(chǎn)品對(duì)廠商的技術(shù)水平要求較高，同時(shí)該領(lǐng)域產(chǎn)品利潤(rùn)率水平高，被合資企業(yè)占據(jù)主要的市場(chǎng)份額用途旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元生產(chǎn)廠商技術(shù)狀況績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)入和退出壁壘車長(zhǎng)均為11米以上，底盤均采用空氣懸掛，車內(nèi)冷暖空調(diào)及服務(wù)設(shè)施一應(yīng)俱全底盤性能要達(dá)到新的高二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，動(dòng)力在300馬力以上，達(dá)歐Ⅱ排放技術(shù)上需要和世界一流的的客車公司合作一般需引進(jìn)發(fā)動(dòng)機(jī)和底盤需要有較強(qiáng)的技術(shù)集成能力進(jìn)入退出壁壘相對(duì)較高市場(chǎng)容量小毛利高，高端產(chǎn)品可達(dá)30%~40%市場(chǎng)集中度高，基本形成了以西沃、大宇、北方、奔馳、安凱由于為主的格局，占總量的91%19旅游市場(chǎng)的中檔產(chǎn)品利潤(rùn)率相對(duì)較低，主要為金龍所占據(jù)用途旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元生產(chǎn)廠商技術(shù)狀況績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)入和退出壁壘金龍XMQ6115產(chǎn)品價(jià)格60萬(wàn)鄭州宇通6110H-258萬(wàn)95萬(wàn)亞星奔馳進(jìn)入的壁壘主要是品牌的知名度，良好的性價(jià)比，以及完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)退出的壁壘不大210馬力的發(fā)動(dòng)機(jī)，一般為國(guó)產(chǎn)完善的空調(diào)系統(tǒng)，但一般為被動(dòng)式非獨(dú)立進(jìn)口組裝的底盤，豪華內(nèi)飾市場(chǎng)容量小毛利率一般為15%左右行業(yè)集中度高，主要集中在金龍、宇通、亞星、大宇幾家生產(chǎn)廠商。20獲取旅游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵成功因素用途旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元可靠性舒適性高性價(jià)比良好的服務(wù)充裕的資金對(duì)于旅游企業(yè)來(lái)說(shuō)，給旅客提供安全便捷的服務(wù)是其宗旨，也是提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要砝碼所以，當(dāng)旅游企業(yè)選擇購(gòu)車時(shí)車輛的可靠性就成了首要的因素特別當(dāng)旅游企業(yè)為了提升企業(yè)形象而購(gòu)買高檔大客車時(shí)，高可靠率的客車能節(jié)約維修保養(yǎng)費(fèi)用，降低總的使用費(fèi)用，彌補(bǔ)高額車價(jià)從旅游行業(yè)本身的特點(diǎn)出發(fā)，旅游過(guò)程的舒適性是游客選擇的重要因素所以豪華的內(nèi)飾，寬敞的車身和行李箱成為旅游用大客車的明顯特征出于環(huán)保的要求，客車的發(fā)動(dòng)機(jī)必須是低噪音和綠色排放從旅游企業(yè)本身的運(yùn)營(yíng)角度出發(fā)，高性價(jià)比的產(chǎn)品能為企業(yè)帶來(lái)最多的收益在中檔產(chǎn)品中，金龍以其高性價(jià)比打開了市場(chǎng)四位一體的售前、售中、售后服務(wù)體系遍布全國(guó)的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)這些都能為產(chǎn)品增加其價(jià)值由于產(chǎn)品價(jià)值高，加之有時(shí)旅游企業(yè)采購(gòu)的數(shù)量多；往往企業(yè)會(huì)提出各種支付要求。這就需要生產(chǎn)廠商有充裕的資金為后盾，拓展市場(chǎng)份額21客運(yùn)市場(chǎng)中檔產(chǎn)品未來(lái)發(fā)展前景看好，但行業(yè)現(xiàn)階段集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)非常激烈用途旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元市場(chǎng)情況綜述在客運(yùn)領(lǐng)域，城際短途（<200公里）一般使用中型客車；而大型客車的使用范圍一般在300~400公里之內(nèi)由于國(guó)家推行客車企業(yè)資質(zhì)重新鑒定政策，加之國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平的提高，低檔大客車的市場(chǎng)萎縮嚴(yán)重公路建設(shè)的發(fā)展和流動(dòng)人口的增加為客運(yùn)行業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展空間目前本領(lǐng)域的主要生產(chǎn)廠商為金龍、常州福萊西寶，丹東黃海說(shuō)明：對(duì)于高檔的客運(yùn)大客車，其主要使用在黃金線路的高速公路長(zhǎng)途運(yùn)輸上。產(chǎn)品特點(diǎn)和生產(chǎn)廠家與旅游用大型高檔客車差別不大，這兒就不再重復(fù)了生產(chǎn)廠商技術(shù)狀況績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)入和退出壁壘在生產(chǎn)技術(shù)上主要使用國(guó)產(chǎn)的總成裝配市場(chǎng)容量一般，行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的產(chǎn)品毛利率約為10%，市場(chǎng)集中度較低屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，進(jìn)入和退出壁壘小22客運(yùn)市場(chǎng)中檔產(chǎn)品主要廠商競(jìng)爭(zhēng)對(duì)比情況，及獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵成功因素用途旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元廠商對(duì)比金龍黃海福萊西寶優(yōu)勢(shì)外型美觀車廂寬敞、內(nèi)飾精美經(jīng)濟(jì)性好、配置合理動(dòng)力性好經(jīng)濟(jì)性好獨(dú)立式空調(diào)不足減震性不足噪聲大被動(dòng)式空調(diào)價(jià)格高式樣舊故障率高配置有問(wèn)題動(dòng)力不足產(chǎn)品企業(yè)能力關(guān)鍵成功因素領(lǐng)先的產(chǎn)品性能（技術(shù)先進(jìn)的發(fā)動(dòng)機(jī)，良好的空調(diào)系統(tǒng)，最好是獨(dú)立的）高性價(jià)比漂亮的外觀舒適的環(huán)境敏銳的市場(chǎng)洞察力強(qiáng)大的技術(shù)集成能力服務(wù)支持能力23由于城市公交低檔產(chǎn)品逐步淘汰，而高檔產(chǎn)品需求量不大，所以重點(diǎn)分析城市公交中檔產(chǎn)品市場(chǎng)的狀況市場(chǎng)情況綜述十五期間，我國(guó)城市化發(fā)展迅速，目前有城市1200余個(gè)，城市公交前景廣闊目前的公交車輛以低檔為主，大中型低地板城市客車成為各大、中城市公交系統(tǒng)的首選車型二級(jí)、三級(jí)踏步低地板客車為市場(chǎng)中檔產(chǎn)品主要有丹東黃海、廈門金龍、常州長(zhǎng)江、上饒客車、上海申沃、東風(fēng)余杭、北客京華等生產(chǎn)廠商技術(shù)狀況績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)入和退出壁壘地板高度在500mm~750mm的二級(jí)、三級(jí)踏步低地板客車的部件總成均為國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品年需求量4000輛，市場(chǎng)集中度低利潤(rùn)率低且有分期付款的行業(yè)習(xí)慣進(jìn)入壁壘主要表現(xiàn)在技術(shù)壁壘（一級(jí)踏步的超低地板車），市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)存在地方保護(hù)（各地都有自己的公交客車生產(chǎn)廠），退出壁壘不大用途旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元24獲取城市公交中檔產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵成功因素營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研發(fā)高性價(jià)比良好的服務(wù)環(huán)保四位一體的售前、售中、售后服務(wù)體系遍布全國(guó)的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)這些都能為產(chǎn)品增加其價(jià)值從公交企業(yè)本身的運(yùn)營(yíng)角度出發(fā)，高性價(jià)比的產(chǎn)品能為企業(yè)帶來(lái)最多的收益高性價(jià)比的產(chǎn)品能打開新市場(chǎng)城市對(duì)于環(huán)境保護(hù)要求不斷提高人們環(huán)保意識(shí)的加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求中檔產(chǎn)品向高端延伸，需要技術(shù)的支持城市公交發(fā)展方向的要求（高檔化、電子化、柴油化）為了打開新的市場(chǎng)，突破目前地方各自割據(jù)保護(hù)的局面，一個(gè)強(qiáng)有力的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)是競(jìng)爭(zhēng)成功的關(guān)鍵用途旅游客運(yùn)城市公交其他團(tuán)體低中高價(jià)格<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元<30萬(wàn)元30~70萬(wàn)元>70萬(wàn)元<30萬(wàn)元40~60萬(wàn)元>60萬(wàn)元<50萬(wàn)元50~100萬(wàn)元>100萬(wàn)元25報(bào)告目錄廈門金龍業(yè)務(wù)主體所在的行業(yè)分析－國(guó)內(nèi)大型客車行業(yè)分析及競(jìng)爭(zhēng)分析－國(guó)內(nèi)中型客車行業(yè)分析及競(jìng)爭(zhēng)分析廈門金龍現(xiàn)狀診斷分析廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析26中型客車行業(yè)在過(guò)去三年中發(fā)展迅速，但其整體占整個(gè)客車行業(yè)的比重不大，市場(chǎng)容量有限數(shù)據(jù)來(lái)源：《2002年中國(guó)大中型客車市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)報(bào)告》，經(jīng)遠(yuǎn)卓調(diào)整中型客車的增長(zhǎng)率雖呈波動(dòng)性變化，但整體高于客車行業(yè)的平均水平，屬于行業(yè)中有增長(zhǎng)潛力的車型但中型客車總體銷量在客車行業(yè)中所占的比重不大，2001年銷量為55743輛**數(shù)據(jù)說(shuō)明：遠(yuǎn)卓將未列入統(tǒng)計(jì)范圍的金龍也考慮在內(nèi)27從未來(lái)發(fā)展來(lái)看，中型客車行業(yè)仍將保持一定速度的增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度減緩，整個(gè)市場(chǎng)容量在2006年約為12.8萬(wàn)臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)源：《2002年中國(guó)大中型客車市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)報(bào)告》，經(jīng)遠(yuǎn)卓調(diào)整（臺(tái)）年均增長(zhǎng)21.74％中型客車價(jià)格適中，適合作為城市公交車使用，也適合旅游及城間運(yùn)輸特別是30座左右的中型客車容易滿載，旅客等待時(shí)間短，運(yùn)輸效益更高有一定規(guī)模且經(jīng)濟(jì)效益較好的高新技術(shù)企業(yè)、金融公司、外企等將需求一定數(shù)量的中高檔中型客車作為團(tuán)體客車使用28從銷售價(jià)格來(lái)看，近三年中型客車行業(yè)的平均價(jià)格呈波動(dòng)趨勢(shì)，從2001年開始，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，價(jià)格呈下降趨勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍內(nèi)部資料，并經(jīng)遠(yuǎn)卓整理以行業(yè)代表性企業(yè)廈門金龍為例（萬(wàn)元）6.57%12.06%（萬(wàn)元）7.04%產(chǎn)品生命周期縮短，不斷推出新品，原有產(chǎn)品價(jià)格下降競(jìng)爭(zhēng)激烈，將降低價(jià)格作為吸引客戶的重要手段產(chǎn)品檔次提高，價(jià)格上升29中型客車行業(yè)前五名制造商的集中度較高，但近年也呈逐步下降趨勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍內(nèi)部資料，并經(jīng)遠(yuǎn)卓整理中型客車行業(yè)的進(jìn)入壁壘較低，低端競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈—投資額無(wú)須很高—生產(chǎn)設(shè)施要求不高—技術(shù)門檻較低到過(guò)金龍工廠的人都很驚訝，美觀優(yōu)質(zhì)的金龍車居然就是在這樣的條件下敲敲打打生產(chǎn)出來(lái)的——訪談信息受廈門金龍低成本快速成功擴(kuò)張的影響，國(guó)內(nèi)興起客車投資熱—一汽、二汽等集團(tuán)加入—長(zhǎng)城皮卡等民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)張—廈門金旅、江蘇友誼等輕型客車企業(yè)拓展—重慶力帆、隆鑫等摩托車企業(yè)通過(guò)收購(gòu)、合資等方式進(jìn)入30入世對(duì)中型客車行業(yè)影響較小中型客車行業(yè)屬于完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，基本不存在限制和壁壘，產(chǎn)品趨向同質(zhì)化中型客車市場(chǎng)容量也逐漸趨于飽和，各制造商的利潤(rùn)趨低及平均化技術(shù)優(yōu)勢(shì)不是中型客車行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)獲勝的關(guān)鍵，價(jià)格和成本是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵由于利潤(rùn)和技術(shù)含量不高，國(guó)外企業(yè)很少生產(chǎn)30萬(wàn)元以下的中型客車國(guó)外廠商大舉單獨(dú)進(jìn)入中客行業(yè)的可能性不大零部件采購(gòu)更多是本地化，進(jìn)口部件較少31向集團(tuán)化和高檔化發(fā)展行業(yè)政策導(dǎo)向?qū)?huì)使中型客車行業(yè)的制造商集中度提高，促使制造商向高端發(fā)展，提高用戶更新產(chǎn)品的速度，增強(qiáng)行業(yè)進(jìn)入壁壘汽車工業(yè)“十五”規(guī)劃交通部《道路旅客運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)管理規(guī)定》重點(diǎn)發(fā)展綠色環(huán)保的公交汽車、低地板公交客車、適應(yīng)高速公路需要的大中型客車集中扶持8-10家能參加國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的大中型客車企業(yè)對(duì)客車安全性能提出更高要求，新型大中型客車要裝備ABS系統(tǒng)，達(dá)到歐Ⅱ排放標(biāo)準(zhǔn)，部分高檔車爭(zhēng)取達(dá)到歐Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)中高級(jí)客車數(shù)量的規(guī)定將促進(jìn)對(duì)中高檔客車的需求對(duì)客運(yùn)車輛新度系數(shù)的要求將促進(jìn)營(yíng)運(yùn)客車的及時(shí)更新促進(jìn)客車銷售對(duì)象集中度的提高，中型客車銷售將主要針對(duì)企業(yè)而不再是個(gè)體戶《營(yíng)運(yùn)客車類型劃分及等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)》、《城市車輛分等級(jí)技術(shù)要求與配置標(biāo)準(zhǔn)》、《旅游客車分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)》共同形成客車制造業(yè)必須面對(duì)的三個(gè)等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)了對(duì)客車等級(jí)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的要求，將導(dǎo)致客車市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘增強(qiáng)，并且造成了中低檔客車的銷售壁壘《汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)》大中型客車的報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)為累計(jì)行駛路程達(dá)50萬(wàn)公里或行駛時(shí)間達(dá)10年，是決定更新購(gòu)買的主要依據(jù)32按客車等級(jí)和車身長(zhǎng)度對(duì)中型客車市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，其中8米和9米空調(diào)車市場(chǎng)是廈門金龍中型客車的主要市場(chǎng)，同時(shí)在這些市場(chǎng)中金龍也面臨著來(lái)自宇通、金旅等廠商的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)高二中級(jí)客車等級(jí)車身長(zhǎng)度高一金龍6600、6601金龍6732、6702金龍6790、6791、6720金龍6892金龍6891普通8-9米7-8米6-7米合客6900金旅6893宇通6893宇通6790、6791、6739金旅6790、679133在8米空調(diào)車市場(chǎng)，金龍的滿天星系列占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，宇通、金旅、亞星僅能拓展局部市場(chǎng)產(chǎn)品狀況績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)入壁壘銷量逐年上升，銷售區(qū)域擴(kuò)大行業(yè)集中度較高利潤(rùn)率約4%針對(duì)中短途客運(yùn)和旅游市場(chǎng)，用戶多為較小的營(yíng)運(yùn)企業(yè)行駛安全，舒適性好，油耗低采用國(guó)產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)，排放指標(biāo)達(dá)到歐洲一號(hào)標(biāo)準(zhǔn)一般需獲得高一級(jí)資格，因此進(jìn)入壁壘稍高一旦進(jìn)入，投入資金、生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)等，將有一定的退出壁壘關(guān)鍵成功因素能滿足客戶個(gè)性化的需求，且價(jià)格低銷售網(wǎng)絡(luò)、售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛地域先入者優(yōu)勢(shì)34在9米空調(diào)車市場(chǎng)，合客、宇通和金旅與廈門金龍直接競(jìng)爭(zhēng)，合客經(jīng)歷快速增長(zhǎng)，對(duì)金龍威脅最大產(chǎn)品狀況績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)入壁壘銷量逐年上升，約2000余臺(tái)行業(yè)集中度高，這四家制造商占據(jù)了約90%的份額在中型客車中利潤(rùn)率較高，約8%針對(duì)高速客運(yùn)和旅游市場(chǎng)設(shè)計(jì)強(qiáng)調(diào)動(dòng)力匹配、性能和舒適性一般采用進(jìn)口發(fā)動(dòng)機(jī)，排放指標(biāo)達(dá)到歐洲二號(hào)標(biāo)準(zhǔn)一般需獲得高一或高二等級(jí)資格，因此進(jìn)入壁壘較高一旦進(jìn)入，投入資金、先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)力量較多，形成一定的退出壁壘關(guān)鍵成功因素悅目的外觀，穩(wěn)定的性能，良好的性價(jià)比優(yōu)秀的售后服務(wù)，便捷而迅速地域先入者優(yōu)勢(shì)35中型客車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，宇通客車要做中國(guó)客車業(yè)服務(wù)型制造商亞洲生產(chǎn)規(guī)模最大，工藝技術(shù)條件先進(jìn)的大中型客車生產(chǎn)基地?fù)碛行袠I(yè)內(nèi)唯一的博士后科研工作站，并籌建國(guó)家級(jí)技術(shù)中心在行業(yè)內(nèi)率先通過(guò)ISO9001認(rèn)證行業(yè)內(nèi)唯一的整車磷化技術(shù)行業(yè)內(nèi)唯一的國(guó)家級(jí)整車檢測(cè)線和德國(guó)MAN公司合資，擁有MAN公司底盤及車身技術(shù)，全面介入高檔客車市場(chǎng)技術(shù)銷售服務(wù)2001年銷售額居行業(yè)第二，利潤(rùn)總額第一，銷售利潤(rùn)率最高以保持20%市場(chǎng)份額為目標(biāo)只接100輛以上的大單子開通了全國(guó)銷售免費(fèi)電話投資1.2億元人民幣建立12個(gè)集整車銷售、售后服務(wù)、配件供應(yīng)、信息反饋四位一體銷售服務(wù)公司電話跟蹤，及時(shí)了解車輛情況設(shè)立24小時(shí)售后服務(wù)熱線，并開通800免費(fèi)服務(wù)熱線售后服務(wù)工程師為中心的技術(shù)支持14個(gè)分公司都配備有售后主任和售后服務(wù)隊(duì)伍2002年6月1日全面啟動(dòng)"一站式"服務(wù)，實(shí)行第一責(zé)任人負(fù)責(zé)制數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司宇通的介紹和年報(bào)36揚(yáng)州亞星實(shí)力雄厚，奮起直追建立了行業(yè)一流的技術(shù)開發(fā)中心，建成多功能道路試驗(yàn)產(chǎn)品試制車間擁有近十項(xiàng)客車整車專利和結(jié)構(gòu)專利等級(jí)評(píng)定的高級(jí)客車29種，居行業(yè)首位至1999年底所屬四個(gè)分公司全部通過(guò)ISO9000認(rèn)證技術(shù)銷售服務(wù)除直銷外還建立了全國(guó)經(jīng)銷網(wǎng)，在廣東和西北部都設(shè)有經(jīng)銷商城市客車銷售強(qiáng)勁亞星客車股份有限公司服務(wù)中心全面負(fù)責(zé)亞星產(chǎn)品的服務(wù)工作，由總部50人組成搶修隊(duì)和全國(guó)99家特約技術(shù)服務(wù)中心對(duì)用戶提供全方位、全天候的服務(wù)服務(wù)中心及服務(wù)部門24小時(shí)值班上門維修用戶實(shí)現(xiàn)全過(guò)程專人接待處理全國(guó)范圍內(nèi)不定期回訪和巡回上門服務(wù)近期開通800免費(fèi)服務(wù)熱線數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司亞星的介紹和年報(bào)37獲取在中型客車行業(yè)成功應(yīng)具備以下核心競(jìng)爭(zhēng)力先進(jìn)的總裝技術(shù)配套資源優(yōu)勢(shì)規(guī)?；圃靸?yōu)勢(shì)強(qiáng)大的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)38中型客車行業(yè)分析歸結(jié)中型客車市場(chǎng)增長(zhǎng)較高，但未來(lái)增長(zhǎng)速度將減慢，市場(chǎng)容量有限，能提供給廈門金龍的發(fā)展空間有限廠商競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇，行業(yè)利潤(rùn)率水平下降，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要手段產(chǎn)品差異逐步縮小，產(chǎn)品檔次將逐步提高行業(yè)將向中高端發(fā)展，領(lǐng)頭制造商之間的份額爭(zhēng)奪將愈演愈烈，雖然政策導(dǎo)向想提高行業(yè)集中度，但隨著越來(lái)越多的中小廠商紛紛加入，行業(yè)集中度可能將會(huì)進(jìn)一步下降39報(bào)告目錄廈門金龍業(yè)務(wù)主體所在的行業(yè)分析廈門金龍現(xiàn)狀診斷分析廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析40報(bào)告目錄廈門金龍業(yè)務(wù)主體所在的行業(yè)分析廈門金龍現(xiàn)狀診斷分析－對(duì)廈門金龍發(fā)展沿革的理解和財(cái)務(wù)績(jī)效的分析－對(duì)廈門金龍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的分析－對(duì)蘇州金龍的分析及對(duì)廈門金龍未來(lái)發(fā)展的影響廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析41廈門金龍客車經(jīng)過(guò)了10多年的發(fā)展，尤其是近幾年通過(guò)低成本擴(kuò)張的形式，在全國(guó)客車行業(yè)快速發(fā)展的大環(huán)境下，銷售額以近似翻番的超常規(guī)的速度增長(zhǎng)，一躍成為中國(guó)大中型客車行業(yè)的領(lǐng)頭羊1996199719981999200020012002上半年1.783.425.0510.619.331.317.6金龍宇通亞星常客金旅桂客安凱

中通31.319.714.013.512.312.08.03.0廈門金龍銷售收入（1996-2002，億元）2001年各主要生產(chǎn)廠家銷售收入（億元）2001年，交通部對(duì)客運(yùn)企業(yè)的資質(zhì)評(píng)定使得客運(yùn)企業(yè)紛紛購(gòu)買規(guī)定等級(jí)的中高檔大中型客車，客車行業(yè)升級(jí)換代加速，國(guó)內(nèi)客車產(chǎn)銷增長(zhǎng)20%左右廈門金龍通過(guò)低成本擴(kuò)張成立的蘇州子公司、紹興和武漢事業(yè)部的銷售已占其合并銷售收入的一半以上良好的激勵(lì)政策、扁平化的管理使得廈門金龍的員工全部圍繞市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)的高效贏得了客戶的一致認(rèn)可42廈門金龍?jiān)诮?4年的發(fā)展歷程中，經(jīng)歷了三個(gè)主要的發(fā)展階段1988-19921993-20002001--現(xiàn)在1988年，廈門金龍聯(lián)合汽車工業(yè)有限公司成立，廈汽占75%，法亞洋行占25%的股份1989年，華能集團(tuán)加入，股權(quán)結(jié)構(gòu)變?yōu)槿A能、廈汽、二汽、法亞四家各25%，注冊(cè)資金2000萬(wàn)元1990年，首期繳資完畢，四家股東各投入375萬(wàn)元1991年，二期增資結(jié)束，公司注冊(cè)資本2000萬(wàn)元繳資完畢1992年，工商年檢變更營(yíng)業(yè)執(zhí)照，成為非獨(dú)立核算的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，但經(jīng)華能發(fā)出備忘錄后糾正為獨(dú)立核算經(jīng)營(yíng)實(shí)體，企業(yè)開始贏利，但沒有分紅。1993年，新的領(lǐng)導(dǎo)班子成立，贏利571萬(wàn)，但未分配1995年，首次分紅，每家股東168萬(wàn)元1997年，成立武漢事業(yè)部，開始低成本擴(kuò)張步伐1998年，設(shè)立蘇州分部；產(chǎn)能達(dá)到2400臺(tái)/年，銷售收入4.2億元，全國(guó)客車行業(yè)排名第七1999年，成立蘇州子公司，成立紹興事業(yè)部，注冊(cè)資本增加至3960萬(wàn)元；實(shí)現(xiàn)銷售收入9.2億，全國(guó)排名第三2000年，法亞洋行將其股份轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)興國(guó)際；產(chǎn)能達(dá)到8000輛/年，銷售收入16.5億，全國(guó)排名第一2001年，原總經(jīng)理辭職，蘇州子公司搞員工持股，廈門金龍與蘇州子公司之間就股權(quán)發(fā)生爭(zhēng)論新的經(jīng)營(yíng)班子成立，銷售持續(xù)增長(zhǎng)，銷售達(dá)31億多元，繼續(xù)行業(yè)領(lǐng)跑2002年，廈門新廠區(qū)建成蘇州股權(quán)問(wèn)題尚未得到解決，蘇州獨(dú)立的傾向明顯，對(duì)未來(lái)金龍的發(fā)展添了許多變數(shù)計(jì)劃以技術(shù)和設(shè)備入股的形式與印度JCBL公司合資辦廠，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)與英國(guó)Tranbus的合作43遠(yuǎn)卓對(duì)廈門金龍發(fā)展歷程的理解：1988-1992經(jīng)營(yíng)環(huán)境國(guó)內(nèi)缺少豪華客車；但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求不大，高速公路很少、休假旅游尚未成為主流國(guó)內(nèi)主要的客車生產(chǎn)廠家的技術(shù)比較落后，豪華客車主要是進(jìn)口車戰(zhàn)略導(dǎo)向以合資的形式引進(jìn)技術(shù)，進(jìn)行客車的組裝和試銷股權(quán)情況廈汽、二汽、法亞、華能等各以500萬(wàn)入股，其中只有華能單純以現(xiàn)金入股，其他股東以現(xiàn)金加技術(shù)獲土地廠房作價(jià)的方式企業(yè)能力能力較弱，二汽提供技術(shù)人員支持、依賴泰國(guó)技師手把手的教，沒有圖紙，人員的技術(shù)水平不高底盤質(zhì)量不過(guò)關(guān)，在供應(yīng)上也有問(wèn)題，主要采用三類散發(fā)底盤，沒有底盤的組裝和生產(chǎn)能力由于不屬于汽車行業(yè)，因此也得不到行業(yè)協(xié)會(huì)的支持，產(chǎn)量少，起步晚，質(zhì)量也不能與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，因此在整個(gè)行業(yè)中也沒有市場(chǎng)地位經(jīng)營(yíng)績(jī)效持續(xù)虧損，沒有分紅艱難起步，技術(shù)資金缺乏，慘淡經(jīng)營(yíng)198819901992廈門聯(lián)合汽車工業(yè)有限公司成立，廈汽75%，法亞洋行25%股份。1989華能集團(tuán)加入，股權(quán)成為華能、廈汽、二汽、法亞四家各25%，注冊(cè)資金2000萬(wàn)元首期繳資完畢，四家股東各投入375萬(wàn)元工商年檢變更營(yíng)業(yè)執(zhí)照，成為非獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。但經(jīng)華能發(fā)出備忘錄后糾正1991二期增資結(jié)束，公司注冊(cè)資本2000萬(wàn)元繳資完畢。發(fā)展歷程（1988-1992）對(duì)發(fā)展歷程（1988-1992）的理解44遠(yuǎn)卓對(duì)廈門金龍發(fā)展歷程的理解：1993-2000經(jīng)營(yíng)環(huán)境國(guó)內(nèi)高速公路建設(shè)加速，旅游和客運(yùn)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，對(duì)大中型客運(yùn)車的需求激增許多國(guó)外客車巨頭紛紛與國(guó)內(nèi)企業(yè)合資或合作生產(chǎn)大型客車公交和團(tuán)體購(gòu)車市場(chǎng)也在高速增長(zhǎng)戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)κ袌?chǎng)快速反應(yīng)，低成本擴(kuò)張股權(quán)情況法亞洋行將其股份轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)興國(guó)際有限公司，注冊(cè)資本增至3960萬(wàn)元企業(yè)能力逐步增強(qiáng)，產(chǎn)品開發(fā)速度快，對(duì)客戶的需求反應(yīng)迅速售后服務(wù)能力強(qiáng)，對(duì)成本的控制能力較強(qiáng)，對(duì)供應(yīng)商的控制能力加強(qiáng)小批量多品種的生產(chǎn)能力經(jīng)營(yíng)績(jī)效持續(xù)贏利：銷售利潤(rùn)年均增長(zhǎng)45%，銷售收入年均增長(zhǎng)60%，從1995年起連續(xù)分紅，股東從分紅中的回報(bào)遠(yuǎn)超過(guò)了資本金（至2001年止，華能共從金龍獲得實(shí)際分紅4567萬(wàn)余元）規(guī)模的擴(kuò)張進(jìn)一步加劇了企業(yè)的資金緊張程度，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在70%左右。快速增長(zhǎng)，低成本擴(kuò)張，成為行業(yè)的領(lǐng)頭羊1993199719991995新的領(lǐng)導(dǎo)班子成立，贏利571萬(wàn)，未分配。成立武漢事業(yè)部，開始低成本擴(kuò)張步伐成立蘇州子公司，成立紹興事業(yè)部，注冊(cè)資本增至3960萬(wàn)元；實(shí)現(xiàn)銷售收入9.2億，全國(guó)排名第三1998設(shè)立蘇州分部，產(chǎn)能達(dá)到2400臺(tái)/年，銷售收入4.2億元，全國(guó)客車行業(yè)排名第七發(fā)展歷程（1993-2000）對(duì)發(fā)展歷程（1993-2000）的理解2000法亞洋行將其股份轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)興國(guó)際，產(chǎn)能達(dá)到8000輛/年，銷售收入16.5億，全國(guó)排名第一首次分紅，每家股東168萬(wàn)元45遠(yuǎn)卓對(duì)廈門金龍發(fā)展歷程的理解：2001-2002.8經(jīng)營(yíng)環(huán)境交通部對(duì)客運(yùn)資格的認(rèn)證推動(dòng)了客車的升級(jí)換代，94、95年客運(yùn)高速發(fā)展初期投入使用的大客正逐步進(jìn)入更新?lián)Q代期，客運(yùn)市場(chǎng)興起旅游市場(chǎng)呈下滑趨勢(shì)公交車的更新?lián)Q代加速，推動(dòng)公交市場(chǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，逐步減少對(duì)旅游市場(chǎng)的依賴，向公交和客運(yùn)市場(chǎng)作進(jìn)一步的拓展，尤其是公交市場(chǎng)；希望進(jìn)入豪華大客市場(chǎng)，提高贏利率以及品牌形象尋找新的低成本擴(kuò)張的途徑開始尋求外界力量的幫助來(lái)制定未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略股權(quán)情況員當(dāng)房產(chǎn)公司控股創(chuàng)興國(guó)際有限公司，注冊(cè)資本增至1億元；股東之間的關(guān)系得到緩和企業(yè)能力產(chǎn)品的系列日漸齊全，逐步形成全系列的產(chǎn)品售后服務(wù)能力強(qiáng)，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)技術(shù)日益提高，開始考慮技術(shù)輸出經(jīng)營(yíng)績(jī)效在各股東提供擔(dān)保的情況下，資金緊張的狀況暫時(shí)得以緩解贏利繼續(xù)增長(zhǎng)，銷售數(shù)量和收入成為行業(yè)第一；但銷售毛利率不斷下降，低于行業(yè)平均水平，應(yīng)收帳款和存貨大幅增加企業(yè)持續(xù)高速發(fā)展，但外部部分市場(chǎng)開始下滑，競(jìng)爭(zhēng)加劇，內(nèi)部出現(xiàn)行業(yè)股權(quán)紛爭(zhēng)，管理層更迭2001原總經(jīng)理辭職，蘇州子公司搞員工持股，廈門金龍與蘇州子公司之間就股權(quán)發(fā)生爭(zhēng)論新的經(jīng)理班子成立，銷售持續(xù)增長(zhǎng)，銷售達(dá)31億元，繼續(xù)行業(yè)領(lǐng)跑廈門新廠區(qū)建成蘇州股權(quán)問(wèn)題尚未得到解決，蘇州獨(dú)立的傾向明顯，對(duì)未來(lái)金龍的發(fā)展添了許多變數(shù)。計(jì)劃以技術(shù)和設(shè)備入股的形式與印度JCBL公司合資辦廠，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)與英國(guó)Tranbus的合作發(fā)展歷程（2001-2002.8）對(duì)發(fā)展歷程（2001-2002.8）的理解200246從1994年到2000年，金龍高速發(fā)展并成為行業(yè)領(lǐng)先者是因?yàn)槠髽I(yè)抓住了中國(guó)客車行業(yè)高速發(fā)展的大好時(shí)機(jī)，并不斷提高自身技術(shù)水平和產(chǎn)品開發(fā)能力，以有效的管理機(jī)制和強(qiáng)有力的企業(yè)文化適應(yīng)了市場(chǎng)的需求產(chǎn)品不斷地推陳出新，良好的售后服務(wù)掩蓋了新產(chǎn)品試驗(yàn)時(shí)間短、質(zhì)量不夠穩(wěn)定的矛盾。性價(jià)比高以及良好的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)很好地適應(yīng)了市場(chǎng)的要求。產(chǎn)品良好的利潤(rùn)空間使得企業(yè)不必過(guò)多考慮人力成本的問(wèn)題。市場(chǎng)狀況企業(yè)狀況市場(chǎng)狀況與企業(yè)能力的匹配比照市場(chǎng)高速增長(zhǎng)帶來(lái)巨大的客戶需求客戶的個(gè)性化需求較高，要求企業(yè)要有較高的針對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)品開發(fā)的能力購(gòu)買時(shí)追求性能價(jià)格比，對(duì)服務(wù)要求很高大多數(shù)國(guó)營(yíng)客車生產(chǎn)廠商仍滿足于提供標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和服務(wù)管理扁平化，與銷售緊密結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制和銷售的高速增長(zhǎng)給員工帶來(lái)很高的回報(bào)，企業(yè)文化中的團(tuán)隊(duì)精神很強(qiáng)，內(nèi)耗很少，對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)快各事業(yè)部的建立減少了生產(chǎn)和運(yùn)輸成本董事會(huì)中各股東權(quán)力的分散和利益的不一使得總經(jīng)理有很大的權(quán)力，很多決策是先實(shí)行后報(bào)批，使得經(jīng)營(yíng)層的意圖能得到很快地實(shí)現(xiàn)銷售人員從技術(shù)人員出身，對(duì)產(chǎn)品熟悉，能為客戶提供良好的技術(shù)和銷售服務(wù)結(jié)論：金龍的能力與市場(chǎng)的需求比較吻合47隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，扁平化的管理盡管有利于提高企業(yè)的效率，但缺乏流程管理使得企業(yè)的運(yùn)營(yíng)更多地依賴個(gè)人而非制度，缺少對(duì)關(guān)鍵崗位的監(jiān)督隱含著一定的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于各事業(yè)部的人力成本已相差無(wú)幾，低成本擴(kuò)張的重要誘因逐步消失。財(cái)務(wù)杠桿已發(fā)揮到極限，資金鏈條難以承受打擊，蘊(yùn)涵著極大的風(fēng)險(xiǎn)。許多公交市場(chǎng)的付款方式對(duì)強(qiáng)調(diào)資金周轉(zhuǎn)率的金龍來(lái)說(shuō)不合適，因此丟失了一些潛在的客戶。其他產(chǎn)品利潤(rùn)率的降低促使金龍尋求進(jìn)入高利潤(rùn)率的豪華客車市場(chǎng)，但企業(yè)的品牌形象和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手強(qiáng)大的實(shí)力使得金龍的拓展不會(huì)象在旅游市場(chǎng)那樣快。市場(chǎng)狀況企業(yè)狀況市場(chǎng)狀況與企業(yè)能力的匹配比照市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，進(jìn)入門檻較低以及相對(duì)較高的毛利率吸引了眾多廠商的加入客運(yùn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇提高了客戶對(duì)客車價(jià)格和總運(yùn)行成本的關(guān)注團(tuán)體采購(gòu)增多，較強(qiáng)的侃價(jià)能力使得廠商的利潤(rùn)率更低仍然沿用原來(lái)的管理體系，但是正在申請(qǐng)通過(guò)ISO9002認(rèn)證廈門以外事業(yè)部的人力成本已基本與本部持平，逐步失去低成本人力資源優(yōu)勢(shì)資金緊張的狀況使得金龍難以接受分期付款的方式，現(xiàn)款提貨保證了金龍的現(xiàn)金流的正常企業(yè)的利潤(rùn)率正逐步下降近兩年，盡管金龍的銷售規(guī)模仍然保持高速增長(zhǎng)，但是市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)的變化使得企業(yè)的能力并不能完全滿足市場(chǎng)的要求結(jié)論：金龍的能力并不能完全滿足市場(chǎng)的要求48與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，金龍表現(xiàn)出良好的資產(chǎn)管理能力1999200020013年均值2.130.752.290.732.940.842.450.77總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次/年）1999200020013年均值4.873.364.773.615.563.935.073.63存貨周轉(zhuǎn)率（次/年）1999200020013年均值111150961237411094128經(jīng)營(yíng)周期（天）金龍公司各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率明顯高于同行業(yè)平均水平，其在資產(chǎn)管理上具有明顯的優(yōu)勢(shì)圖例：金龍行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍?zhí)峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表，行業(yè)平均值是選取了國(guó)內(nèi)五家較大的大中型客車制造企業(yè)（上市公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出49快速的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和較高的資產(chǎn)負(fù)債率使得金龍的凈資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平54.6%12.0%60.3%8.9%61.8%8.8%58.9%凈資產(chǎn)收益率1999200020013年均值9.9%15.3%5.7%17.9%4.7%17.56%4.4%16.9%總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率1999200020013年均值4.9%69.9%40.9%70.9%43.3%72.1%43.0%70.9%資產(chǎn)負(fù)債率1999200020013年均值42.4%金龍公司對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用遠(yuǎn)超過(guò)了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的平均水平，同時(shí)其良好的資產(chǎn)運(yùn)作狀況使得其凈資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，給股東的投入帶來(lái)了超出一般的回報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍?zhí)峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表，行業(yè)平均值是選取了國(guó)內(nèi)五家較大的大中型客車制造企業(yè)（上市公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出圖例：金龍行業(yè)平均水平50金龍低成本擴(kuò)張戰(zhàn)略使得其主營(yíng)業(yè)務(wù)和總資產(chǎn)擴(kuò)張速度遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，表現(xiàn)出了良好的成長(zhǎng)能力32.1%65.9%56.8%16.3%33.4%13.3%40.8%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率1999200020013年均值31.8%59.0%8.1%44.4%16.8%74.4%25.1%59.3%主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率1999200020013年均值16.7%27.6%39.9%39.7%12.9%32.8%5.3%33.4%總資產(chǎn)擴(kuò)張率1999200020013年均值19.3%金龍公司近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)、凈利潤(rùn)和總資產(chǎn)的增長(zhǎng)率均高于行業(yè)平均水平，從而奠定了其行業(yè)領(lǐng)先的地位數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍?zhí)峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表，行業(yè)均值是選取了國(guó)內(nèi)五家較大的大中型客車制造企業(yè)（上市公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出圖例：金龍行業(yè)平均水平51但是金龍資本結(jié)構(gòu)的先天不足嚴(yán)重影響了其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的籌資能力主要客車企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率（2002年上半年）廈門金龍宇通客車亞星客車安凱客車中通客車44.0%43.0%36.3%39.3%74.2%原因公司長(zhǎng)期采用低成本擴(kuò)張戰(zhàn)略，因此與同行相比資產(chǎn)規(guī)模小同時(shí)平均每年股利分配率超過(guò)70%使得企業(yè)的資本積累很少，資本結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期處于不合理的水平；影響了其在未來(lái)進(jìn)一步融資的能力（長(zhǎng)期依靠股東作擔(dān)保獲得短期貸款，難以從銀行渠道獲取長(zhǎng)期足額的資金，股東擔(dān)保的不確定性加大了公司進(jìn)一步獲取資金的難度）69.9%40.9%70.9%43.3%72.1%43.0%70.9%資產(chǎn)負(fù)債率1999200020013年均值主要客車企業(yè)資產(chǎn)總額和實(shí)收資本（2002年上半年）廈門金龍宇通客車亞星客車安凱客車中通客車13672190002210023850103308408315829011214675948103465資產(chǎn)總額實(shí)收資本數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍?zhí)峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表，行業(yè)均值是選取了國(guó)內(nèi)五家較大的大中型客車制造企業(yè)（上市公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出圖例金龍行業(yè)平均水平42.4%52盡管廈門金龍的銷售強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但是其利潤(rùn)的增長(zhǎng)與銷售額的增長(zhǎng)不成比例，金龍的銷售毛利率低于同行業(yè)的平均水平原因人力資源成本的不斷增加將金龍?jiān)瓉?lái)所具備的低成本優(yōu)勢(shì)已不復(fù)存在（2001年約為1億元）售后服務(wù)體系的不斷擴(kuò)大，也在逐步增加金龍的費(fèi)用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，各主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品線比較齊全，市場(chǎng)的空擋已不存在集團(tuán)采購(gòu)日趨增多引起了產(chǎn)品整體價(jià)格的下滑（或者產(chǎn)品銷售價(jià)格不變但配置提高），從而導(dǎo)致了銷售毛利率的降低。主要客車企業(yè)銷售收入平均增長(zhǎng)率（1997-2000）廈門金龍宇通客車亞星客車安凱客車中通客車40.0%0.4%-4.0%5.4%77.4%主要客車企業(yè)產(chǎn)品銷售毛利平均增長(zhǎng)率（1997-2000）廈門金龍宇通客車亞星客車安凱客車中通客車77.3%36.1%0.2%6.3%50.6%主要客車企業(yè)銷售毛利率（2002年上半年）廈門金龍宇通客車亞星客車安凱客車中通客車19.9%12.9%21.2%17.3%14.9%平均=17.2%數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍?zhí)峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表，行業(yè)均值是選取了國(guó)內(nèi)五家較大的大中型客車制造企業(yè)（上市公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出53一直困繞金龍的現(xiàn)金流的問(wèn)題至今未得到很好地解決，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁党手鹉晗陆第厔?shì)，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)遠(yuǎn)小于行業(yè)平均水平，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸加大102.3%202.3%28.1%65.5%19.5%94.8%50.0%凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率1999200020013年均值120.8%587655542525金龍經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁担ㄈf(wàn)元）199920002001-34.5%伴隨著銷售收入的增長(zhǎng)，金龍?jiān)诮?jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁祬s呈逐年下降趨勢(shì)，凈利潤(rùn)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量遠(yuǎn)小于行業(yè)平均水平，若不能增強(qiáng)自身的造血功能，金龍?jiān)诮?jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來(lái)越大金龍?jiān)?001年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大幅下降的主要原因是為職工支付的現(xiàn)金一項(xiàng)增長(zhǎng)了7400萬(wàn)元。評(píng)價(jià)圖例金龍行業(yè)平均水平數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍?zhí)峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表，行業(yè)均值是選取了國(guó)內(nèi)五家較大的大中型客車制造企業(yè)（上市公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出54日趨高昂的人力成本使得金龍低成本擴(kuò)張的優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在，行業(yè)領(lǐng)頭羊的地位并沒有為金龍贏得超過(guò)行業(yè)平均水平一籌的利潤(rùn)率4380599113310金龍支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金（萬(wàn)元）1999200020017.19%7.86%7.81%7.37%5.97%5.56%6.93%主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率1999200020013年均值6.99%由于行業(yè)的特殊性以及廈門金龍?jiān)谛袠I(yè)中的位置，人員的市場(chǎng)收入較高，若激勵(lì)政策做劇烈的變動(dòng)，可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的負(fù)面影響，因此要想在短時(shí)間內(nèi)削減人力成本會(huì)非常的困難，金龍急需尋找新的低成本擴(kuò)張的途徑。行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者一般都能獲取超過(guò)行業(yè)平均水平的利潤(rùn)，金龍目前的狀況迫使管理者需要考慮整個(gè)企業(yè)的定位：是關(guān)注規(guī)模和市場(chǎng)地位，還是利潤(rùn)率？數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍?zhí)峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表，行業(yè)均值是選取了國(guó)內(nèi)五家較大的大中型客車制造企業(yè)（上市公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出圖例金龍行業(yè)平均水平55要在未來(lái)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，在兩三年內(nèi)繼續(xù)保持30%左右的高速增長(zhǎng)，對(duì)金龍的獲利能力和資本結(jié)構(gòu)提出了新的要求為了迅速切入市場(chǎng)，搶占市場(chǎng)分額，許多新進(jìn)入者計(jì)劃用其所擅長(zhǎng)的價(jià)格戰(zhàn)來(lái)打擊金龍，金龍很有可能必須用降價(jià)的方式來(lái)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，這對(duì)金龍控制成本，提高獲利率提出了較高的要求。企業(yè)未來(lái)的高速增長(zhǎng)對(duì)資金的需求越來(lái)越大，為了應(yīng)對(duì)行業(yè)可能的增長(zhǎng)放緩對(duì)金龍的不利影響（金龍的資金鏈一直處于緊繃狀態(tài)，依靠資產(chǎn)的快速周轉(zhuǎn)來(lái)增長(zhǎng)，對(duì)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率變動(dòng)極為敏感，如果行業(yè)的增長(zhǎng)逐漸放緩，其資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率下降可能會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)大額資金缺口，而擔(dān)保能力的不足又使企業(yè)難以從銀行籌資，企業(yè)很可能會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境）由于目前金龍的產(chǎn)品線比較齊全，產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度加快，由于新產(chǎn)品的利潤(rùn)率較低，而成熟產(chǎn)品的市場(chǎng)生命周期又很短，所以要降低原料成本有一定難度。金龍目前的資本結(jié)構(gòu)和對(duì)股東擔(dān)保的依賴使得其對(duì)行業(yè)的增長(zhǎng)和自身的經(jīng)營(yíng)周期非常敏感，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，金龍的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差。未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)能力要求金龍的現(xiàn)狀金龍必須采取有效措施來(lái)降低成本，提高獲利能力同時(shí)金龍還需要改善其資本結(jié)構(gòu)，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保市場(chǎng)領(lǐng)先地位56報(bào)告目錄廈門金龍業(yè)務(wù)主體所在的行業(yè)分析廈門金龍現(xiàn)狀診斷分析－對(duì)廈門金龍發(fā)展沿革的理解和財(cái)務(wù)績(jī)效的分析－對(duì)廈門金龍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的分析－對(duì)蘇州金龍的分析及對(duì)廈門金龍未來(lái)發(fā)展的影響廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析57對(duì)廈門金龍的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，遠(yuǎn)卓將運(yùn)用基于戰(zhàn)略為核心的“致勝三角形”框架進(jìn)行系統(tǒng)的診斷和分析人力資源組織及文化運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)戰(zhàn)略是公司基礎(chǔ)管理問(wèn)題的前導(dǎo)；診斷當(dāng)前廈門金龍是否有明確的戰(zhàn)略及戰(zhàn)略目標(biāo)，以及這些戰(zhàn)略要求是否為金龍的未來(lái)發(fā)展提供明確的指向和實(shí)現(xiàn)步驟的要求。診斷當(dāng)前的組織和文化特點(diǎn)是否為戰(zhàn)略的展開提供組織保障和文化支持診斷當(dāng)前的人力資源體系是否圍繞戰(zhàn)略的要求，提供與之相適應(yīng)的考評(píng)、激勵(lì)、薪酬等體系診斷當(dāng)前的運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)是否提供支持企業(yè)日常運(yùn)作的支撐平臺(tái)和工具：包括生產(chǎn)管理體系、流程、營(yíng)銷體系、信息平臺(tái)等58通過(guò)對(duì)廈門金龍的資料分析和訪談了解，遠(yuǎn)卓認(rèn)為：現(xiàn)階段廈門金龍的發(fā)展更多的是依靠對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)形成的良好感覺，而并沒有有意識(shí)的戰(zhàn)略規(guī)劃通過(guò)對(duì)歷年的工作總結(jié)分析，遠(yuǎn)卓發(fā)現(xiàn)：廈門金龍的經(jīng)營(yíng)層普遍關(guān)注企業(yè)當(dāng)時(shí)的發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)變化和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的變化情況以及針對(duì)情況變化所提出的戰(zhàn)術(shù)對(duì)策（比如：近期產(chǎn)品開發(fā)、內(nèi)部管理改善等），而未看到對(duì)企業(yè)整體發(fā)展規(guī)劃的構(gòu)想，及基于這些構(gòu)想所制定的計(jì)劃步驟和對(duì)未來(lái)管理改善的要求“金龍的發(fā)展成功是貼近市場(chǎng)的結(jié)果，我們隨時(shí)跟隨市場(chǎng)的需求變化而調(diào)整”－－訪談?wù)怼敖瘕埖慕?jīng)營(yíng)層普遍缺乏戰(zhàn)略眼光的”－－－－－－－－－－－－－訪談?wù)怼敖瘕埶扇〉牡统杀緮U(kuò)張戰(zhàn)略實(shí)際上當(dāng)時(shí)資金緊張情況下的無(wú)奈之舉，并非有意識(shí)而為之，現(xiàn)在這種方式已沒有太大的優(yōu)勢(shì)了”－－－－－－－訪談?wù)硗瑫r(shí)我們也看到，金龍開始關(guān)注戰(zhàn)略規(guī)劃，戰(zhàn)略研究中心成立才剛剛一個(gè)多月，已開始著手考慮這方面的問(wèn)題。戰(zhàn)略戰(zhàn)略規(guī)劃現(xiàn)狀59遠(yuǎn)卓認(rèn)為：對(duì)市場(chǎng)的良好把握并不等于可以不需要對(duì)企業(yè)有意識(shí)的戰(zhàn)略規(guī)劃，良好的戰(zhàn)略規(guī)劃也不是空泛的文本，而應(yīng)是對(duì)企業(yè)管理改善提供指向，并結(jié)合市場(chǎng)變化而調(diào)整遠(yuǎn)卓的看法貼近市場(chǎng)需求變化而發(fā)展，是企業(yè)獲得成功永不失效的法則。金龍也因?yàn)檫@方面能更快和更好地優(yōu)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而獲得巨大成功；但應(yīng)該把對(duì)市場(chǎng)的把握和有規(guī)劃的發(fā)展企業(yè)分開考慮。在詳細(xì)分析市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況后，除了戰(zhàn)術(shù)性的應(yīng)對(duì)措施外，還應(yīng)有高度更高、考慮更為深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略性考慮；才不會(huì)使企業(yè)避免整日似乎都處于疲于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的狀況。

金龍發(fā)展到今天，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，低成本擴(kuò)張優(yōu)勢(shì)也越來(lái)越不明顯，認(rèn)真考慮企業(yè)發(fā)展的未來(lái)方向及在方向指引下的企業(yè)管理改善的問(wèn)題也是企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的迫切需求。考慮戰(zhàn)略問(wèn)題是整體管理層的共同職責(zé)，而并非戰(zhàn)略研究中心一個(gè)部門可以“閉門完成”的；也要避免為戰(zhàn)略而制定戰(zhàn)略，最終僅成為一紙文本的現(xiàn)象。制定戰(zhàn)略一定要結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)和企業(yè)的能力基礎(chǔ)和限制來(lái)綜合考慮,以及戰(zhàn)略的可實(shí)施性；遠(yuǎn)卓在后面的報(bào)告中將會(huì)結(jié)合這幾方面給出非常初步的看法和觀點(diǎn)供大家參考。戰(zhàn)略60廈門金龍的組織結(jié)構(gòu)呈扁平化，能快速的響應(yīng)來(lái)自市場(chǎng)的反應(yīng)組織結(jié)構(gòu)總經(jīng)理技術(shù)總監(jiān)生產(chǎn)總監(jiān)運(yùn)輸公司企劃部人力資源部信息部銷售公司總經(jīng)理行政助理技術(shù)中心采購(gòu)部商務(wù)部總經(jīng)理商務(wù)助理質(zhì)量管理部生產(chǎn)管理部制一～五部座椅廠銷售總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)財(cái)務(wù)部武漢事業(yè)部總經(jīng)理武漢事業(yè)部紹興事業(yè)部總經(jīng)理紹興事業(yè)部董事會(huì)蘇州事業(yè)部總經(jīng)理蘇州事業(yè)部層級(jí)少，匯報(bào)路徑短，能快速對(duì)問(wèn)題做出反應(yīng)各級(jí)都不設(shè)副職，各級(jí)主管都有較大的決策權(quán)，決策時(shí)間短但同時(shí)也隱含著一定的決策風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)卓的看法61各職能部門邊界較為模糊，缺乏明確的責(zé)權(quán)利體系，缺乏規(guī)范的企業(yè)運(yùn)作流程，現(xiàn)階段雖能依靠良好的企業(yè)文化快速響應(yīng)市場(chǎng)，但面對(duì)企業(yè)未來(lái)進(jìn)一步做大做強(qiáng)的要求將是管理體制上的障礙組織結(jié)構(gòu)總經(jīng)理技術(shù)總監(jiān)生產(chǎn)總監(jiān)運(yùn)輸公司企劃部人力資源部信息部銷售公司總經(jīng)理行政助理技術(shù)中心采購(gòu)部商務(wù)部總經(jīng)理商務(wù)助理質(zhì)量管理部生產(chǎn)管理部制一～五部座椅廠銷售總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)財(cái)務(wù)部董事會(huì)“各部門之間沒有明確的職能分工，以解決問(wèn)題為導(dǎo)向，分配到誰(shuí)，誰(shuí)就去考慮解決，而且速度要快”“部門之間的協(xié)調(diào)常以碰頭會(huì)的形式來(lái)完成，沒有固定的流程；總經(jīng)理大部分時(shí)間都用在協(xié)調(diào)上，無(wú)暇考慮其他問(wèn)題”－－訪談?wù)碓谄髽I(yè)規(guī)模不算太大時(shí)，不算十分規(guī)范但卻直接面對(duì)問(wèn)題的組織結(jié)構(gòu)，往往卻是最為有效的管理。金龍?jiān)诙冗^(guò)行業(yè)高速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)不算非常激烈的“美好時(shí)光”后，迎來(lái)行業(yè)低利潤(rùn)時(shí)代，就應(yīng)當(dāng)重新審視自身的管理體制是否已成為發(fā)展的障礙？遠(yuǎn)卓的看法62現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)中對(duì)事業(yè)部的控制力度有限（尤其是對(duì)現(xiàn)階段發(fā)展較好的蘇州事業(yè)部），現(xiàn)階段蘇州金龍擁有生產(chǎn)客車專用底盤權(quán)和掌控大部分分銷商，對(duì)未來(lái)金龍的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用組織結(jié)構(gòu)總經(jīng)理武漢事業(yè)部總經(jīng)理武漢事業(yè)部紹興事業(yè)部總經(jīng)理紹興事業(yè)部董事會(huì)蘇州事業(yè)部總經(jīng)理蘇州事業(yè)部長(zhǎng)期以來(lái)形成的經(jīng)營(yíng)層相對(duì)獨(dú)立決策風(fēng)格也沿襲到事業(yè)部管理中，所以在當(dāng)異地發(fā)展到一定階段，且又有一定的外界因素影響時(shí)，蘇州金龍事件的引發(fā)就成為可能蘇州金龍由于現(xiàn)階段增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，且又擁有生產(chǎn)客車專用底盤權(quán)和掌控大部分分銷商，處理好廈門金龍和蘇州金龍之間的股權(quán)關(guān)系，將會(huì)對(duì)整個(gè)金龍?bào)w系產(chǎn)生巨大的影響遠(yuǎn)卓的看法63長(zhǎng)期以來(lái)形成的具有強(qiáng)大向心力的企業(yè)文化是金龍得以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的關(guān)鍵企業(yè)文化長(zhǎng)期以來(lái)形成的高激勵(lì)機(jī)制使得金龍人成為當(dāng)?shù)仨敿獾钠髽I(yè)收入群體，使得大多數(shù)人向往成為金龍人

多年的快速發(fā)展和巨大成就（從默默無(wú)聞的小廠成為行業(yè)領(lǐng)頭羊）也激發(fā)和培養(yǎng)了金龍人的自豪感是金龍未來(lái)進(jìn)一步發(fā)展的支柱，也是金龍未來(lái)管理變革要特別關(guān)注的要點(diǎn)遠(yuǎn)卓的看法廈門金龍的企業(yè)文化“廣大職工都以身為金龍人而自豪，大都有廠榮我容，廠損我損的主人翁精神?！薄叭w員工都是以市場(chǎng)為導(dǎo)向，重視結(jié)果而忽視過(guò)程，以按時(shí)提交給客戶優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品為最終目標(biāo)。”“企業(yè)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)的更迭并未對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)影響，主要也是因?yàn)槠髽I(yè)文化所形成的凝聚力?！辟Y料來(lái)源：訪談?wù)怼捌髽I(yè)形成就地解決問(wèn)題的良好作風(fēng)，很少出現(xiàn)推諉扯皮的現(xiàn)象?！?4人力資源功能薄弱，缺乏整體的管理和規(guī)劃，存在較多問(wèn)題人力資源由于企業(yè)長(zhǎng)期的高速發(fā)展，人力資源體系相對(duì)滯后，現(xiàn)階段已成為企業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)在越來(lái)越激烈的客車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，人才成為獲勝的關(guān)鍵因素現(xiàn)階段單從薪資方面考慮已不能再成為吸引和留住人才的重要手段未來(lái)金龍的人力資源體系建設(shè)應(yīng)充分考慮：人力資源的整體規(guī)劃、人才結(jié)構(gòu)的調(diào)整、薪資水平和薪資結(jié)構(gòu)的調(diào)整、有針對(duì)性的考核激勵(lì)體系、員工職業(yè)生涯規(guī)劃等多方面的綜合遠(yuǎn)卓的看法人力資源部門目前只有一位工作人員，主要負(fù)責(zé)人事方面的工作缺乏在企業(yè)戰(zhàn)略指引下的人力資源發(fā)展戰(zhàn)略及發(fā)展規(guī)劃人力資源中有經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)工人和工程師是企業(yè)發(fā)展的寶貴財(cái)富人力資源結(jié)構(gòu)不太合理，研發(fā)力量相比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手薄弱薪資水平受企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的影響，以處于較高水平，企業(yè)為此承受越來(lái)越大的壓力，且對(duì)員工的激勵(lì)作用已不太明顯全體統(tǒng)一的考核激勵(lì)機(jī)制容易形成單一導(dǎo)向，而無(wú)法體現(xiàn)各崗位對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)和影響程度僅以銷售額、利潤(rùn)額、回款額等經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)來(lái)進(jìn)行考核，很可能忽視企業(yè)全面的發(fā)展需求缺乏對(duì)重點(diǎn)人員的監(jiān)控機(jī)制，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)金龍的現(xiàn)狀65現(xiàn)階段金龍具備較為高效的生產(chǎn)管理體系和良好支持的信息系統(tǒng)，這是金龍?jiān)诩ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能不斷獲勝的關(guān)鍵因素運(yùn)營(yíng)體系新產(chǎn)品的開發(fā)完全以市場(chǎng)為導(dǎo)向，先了解客戶需要什么，能承受的價(jià)格是多少，再實(shí)行倒推的產(chǎn)品研發(fā)和成本控制對(duì)零部件實(shí)行全國(guó)采購(gòu)，與配套廠商結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，保證供貨價(jià)格是同行中最優(yōu)惠的，同時(shí)金龍要求保證獨(dú)家配套，要求供應(yīng)商定期的降價(jià)來(lái)控制生產(chǎn)成本

生產(chǎn)過(guò)程實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任制管理，規(guī)定每道工序皆有責(zé)任人，發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題實(shí)行追溯制度，生產(chǎn)人員的責(zé)任感普遍較強(qiáng)。是同行業(yè)中較早采用ERP系統(tǒng)的廠商，采用清華同方為金龍定制的信息系統(tǒng)，能快速的反應(yīng)產(chǎn)品成本構(gòu)成，金龍的現(xiàn)狀產(chǎn)品開發(fā)供應(yīng)商管理生產(chǎn)質(zhì)量管理信息系統(tǒng)66現(xiàn)階段金龍的營(yíng)銷體系較為健全，但在整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇的情況下內(nèi)部存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)體系產(chǎn)品以中偏高檔次為主，原先占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的旅游市場(chǎng)近年出現(xiàn)明顯下滑趨勢(shì)，客運(yùn)、公交市場(chǎng)雖呈蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，但盈利能力不強(qiáng)，公交市場(chǎng)的開拓目前還屬于虧損狀態(tài)。采用直銷和分銷相結(jié)合是適應(yīng)產(chǎn)品和市場(chǎng)變化的舉措（2001年直銷占60％，分銷占40％），但同時(shí)直銷費(fèi)用未能下降，而經(jīng)銷商不斷壓價(jià)使得分銷費(fèi)用直線上升，整體銷售費(fèi)用呈明顯上升趨勢(shì)。同時(shí)，經(jīng)銷商自建網(wǎng)絡(luò)，獨(dú)立性強(qiáng)，不容易受控。目前金龍不采取賒銷的方式，這樣極大的減少了壞帳風(fēng)險(xiǎn)；但同時(shí)也失去了一部分的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，目前采用貼息的方式，也增加了企業(yè)額外的負(fù)擔(dān)，侵蝕了利潤(rùn)目前更多的是參照競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格而制定，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為金龍定價(jià)的主要依據(jù)，這使得金龍為維持市場(chǎng)份額，不得不處于低利潤(rùn)水平有最為齊全和覆蓋面最為廣泛的售后服務(wù)體系（幾乎遍布全國(guó)，有11個(gè)維修中心庫(kù)），是金龍競(jìng)爭(zhēng)的又一成功優(yōu)勢(shì)。但由于產(chǎn)品質(zhì)量的原因，索賠費(fèi)用較高，2001年達(dá)1300萬(wàn)元，通過(guò)二次索賠減緩了部分資金壓力，也提高了零部件供應(yīng)商的水平金龍的現(xiàn)狀渠道建設(shè)付款方式售后服務(wù)定價(jià)策略產(chǎn)品銷售67對(duì)廈門金龍的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀診斷整體評(píng)價(jià)人力資源組織及文化運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)戰(zhàn)略組織結(jié)構(gòu)扁平而有效率，但控制力度不足，存在隱憂金龍的企業(yè)文化是金龍競(jìng)爭(zhēng)獲勝的強(qiáng)大支撐人力資源體系是伴隨市場(chǎng)發(fā)展跟隨性的建立起來(lái)，沒有整體的規(guī)劃，現(xiàn)階段研發(fā)能力的薄弱，薪酬體系所存在的問(wèn)題都將成為未來(lái)發(fā)展的桎梏整體處于市場(chǎng)拉動(dòng)性的發(fā)展，沒有明確的戰(zhàn)略規(guī)劃在市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的階段能有較高的效率，適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展；但進(jìn)入市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展和激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)階段，其各方面發(fā)展不均衡和不完備的弊端就呈現(xiàn)出來(lái)極高的財(cái)務(wù)杠桿和緊繃的資金鏈條使得金龍存在較大的經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)良好的生產(chǎn)管理和信息管理體系為金龍?jiān)诋a(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)上打下良好的基礎(chǔ)相對(duì)較為健全的營(yíng)銷體系和售后服務(wù)體系在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也承擔(dān)較高的費(fèi)用68報(bào)告目錄廈門金龍業(yè)務(wù)主體所在的行業(yè)分析廈門金龍現(xiàn)狀診斷分析－對(duì)廈門金龍發(fā)展沿革的理解和財(cái)務(wù)績(jī)效的分析－對(duì)廈門金龍經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的分析－對(duì)蘇州金龍的分析及對(duì)廈門金龍未來(lái)發(fā)展的影響廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析69以準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位和憑借地理位置、國(guó)家政策等環(huán)境優(yōu)勢(shì)，蘇州金龍取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)主要業(yè)績(jī)指標(biāo)銷售收入：以年均100%的速度增長(zhǎng)（99年2.4億；00年5.2億；01年11.6億；02年預(yù)計(jì)18億)；利潤(rùn)：98年1000萬(wàn)；00年1158萬(wàn)；01年3700萬(wàn)元；資金狀況：無(wú)銀行貸款，貨款回收率100%以上，企業(yè)平均持有1億現(xiàn)金；市場(chǎng)占有率：6、7、8米三個(gè)系列產(chǎn)品占全國(guó)同類產(chǎn)的40%；70蘇州金龍優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是以共享廈門金龍資源為基礎(chǔ)，并逐步形成自己獨(dú)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而獲得共享優(yōu)勢(shì)獨(dú)有優(yōu)勢(shì)以客戶為導(dǎo)向的金龍文化金龍品牌營(yíng)銷/服務(wù)體系