中國蜂窩陶瓷行業(yè)市場預(yù)測及企業(yè)格局分析

中國蜂窩陶瓷行業(yè)市場預(yù)測及企業(yè)格局分析

一、市場預(yù)測

蜂窩陶瓷行業(yè)的上游行業(yè)主要為滑石、氧化鋁、高嶺土、纖維素、鋼材、燃燒器、保溫棉等行業(yè)。上游各類原材料供應(yīng)較為充足。蜂窩陶瓷載體的下游行業(yè)主要為機動車、船舶、非道路移動機械行業(yè)。下游隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，汽車、船舶、非道路移動機械等行業(yè)也保持了穩(wěn)定增長的態(tài)勢，蜂窩陶瓷載體的市場空間廣闊。對于VOCs廢氣處理設(shè)備，其下游行業(yè)眾多，包括石化、化學、印刷、環(huán)保、汽車制造、醫(yī)藥等，這些行業(yè)的景氣程度將直接影響VOCs廢氣處理設(shè)備的市場需求。隨著國家對VOCs監(jiān)管力度的加強，下游行業(yè)對VOCs廢氣處理設(shè)備的需求將不斷上升。

2016年12月31日，環(huán)保部與國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局聯(lián)合發(fā)布《輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》（GB18352.6-2016）；2018年6月22日，生態(tài)環(huán)境部和國家市場監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布《重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》（GB17691-2018），第六階段排放標準設(shè)置了國六a和國六b兩個排放限值方案，輕型車、重型車國六標準均分步實施。國六標準實施后，柴油車將一律采用DOC+DPF+SCR+ASC技術(shù)路線，即在國五標準基礎(chǔ)上加裝柴油氧化催化載體（DOC）和柴油機顆粒捕集器（DPF）。汽油車需在TWC基礎(chǔ)上加裝GPF。

國六排放標準將在未來四年內(nèi)分階段分車型逐步實施。隨著國六排放標準對污染物及顆粒物的排放限值更為嚴格，原有蜂窩陶瓷載體廠商需提高蜂窩陶瓷載體的技術(shù)性能才能在國六市場獲得一定的市場份額，而蜂窩陶瓷載體技術(shù)升級難度較高，技術(shù)能力較弱的廠商將被淘汰于國六市場之外，行業(yè)將加速淘汰升級。

為打好大氣污染防治攻堅戰(zhàn)，國家不斷升級機動車尾氣排放標準，蜂窩陶瓷載體在機動車尾氣后處理系統(tǒng)中處于核心主導地位，影響著尾氣處理技術(shù)路線，很大程度上決定了尾氣排放法規(guī)落地實施的效果。多年以來我國柴油車尤其重型柴油車尾氣治理一直嚴重依賴于國外蜂窩陶瓷載體進口，為加快大氣污染治理領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，扭轉(zhuǎn)重型柴油車尾氣治理受制于大尺寸蜂窩陶瓷載體、催化劑及涂覆、OBD等柴油車后處理技術(shù)依賴進口的被動局面，國家將上述技術(shù)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化任務(wù)納入863重點攻關(guān)課題。

2017年全球新車市場及汽車后市場的蜂窩陶瓷載體規(guī)模約49620萬升，2025年全球汽車市場蜂窩陶瓷載體的市場規(guī)模將達到74100萬升，較2017年大幅提升。2025年全球蜂窩陶瓷載體的市場需求將達到250億元。2017年我國商用車蜂窩陶瓷載體市場規(guī)模約為4900萬升，按照我國商用車近五年的產(chǎn)量均值預(yù)測2025年我國商用車產(chǎn)量大致為366萬輛，預(yù)計到2025年，我國商用車在國六標準下新車市場所需SCR、DPF和DOC載體將分別達到4100萬升，3075萬升和1435萬升，合計8610萬升，為2017年市場容量2倍。此外還有DPF更換的后市場需求，預(yù)計2025年為3200萬升。2017年，我國乘用車TWC載體市場規(guī)模約4800萬升，按乘用車產(chǎn)量近5年5%的復(fù)合增速預(yù)測2025年我國乘用車產(chǎn)量約3660萬輛，預(yù)計到2025年，我國乘用車在國六標準下新車市場所需TWC和GPF將分別達到7100萬升和7100萬升，合計14200萬升，約為2017年市場容量的3倍。國內(nèi)合計：2025年總計26010萬升，市場空間約100億元。

二、企業(yè)格局

國內(nèi)蜂窩陶瓷行業(yè)起步較晚，落后國外近30年時間。國產(chǎn)廠商一方面在優(yōu)質(zhì)原料、專利等方面受到制約，車用蜂窩陶瓷原抖主要為高嶺土，長期由外資壟斷優(yōu)質(zhì)原料；另一方面因起步較晩，工藝差距明顯，高密度精密模具開發(fā)仍為掣肘。目前國內(nèi)量產(chǎn)產(chǎn)品主要為3mil以上產(chǎn)品，在部分核心性能指標上與國外產(chǎn)品仍存在一定差距。但達到同等標準的產(chǎn)品，國產(chǎn)蜂窩陶瓷的價格接近國外產(chǎn)品價格的一半，性價比突出，價格優(yōu)勢預(yù)計將助力蜂窩陶瓷國產(chǎn)化率逐步提升。

2018年全球蜂窩陶瓷載體市場規(guī)模約234億元，NGK及康寧合計市占率約為86%。另外Denso、Ibiden公司銷售規(guī)模也相對較大。國內(nèi)較大的蜂窩陶瓷企業(yè)包括奧福環(huán)保、國瓷材料、宜興非金屬，市場規(guī)模仍然較小。

我國柴油機國產(chǎn)化程度較高，濰柴、玉柴、江鈴、云內(nèi)動力、錫柴等自主品牌占據(jù)了大部分市場，也為汽車催化材料國產(chǎn)化提供了良好環(huán)境。柴油車用SCR、DOC、DPF蜂窩陶瓷體積較大，壁厚相對較厚，對薄壁化要求相對較低，但對擠出成型和燒結(jié)工藝均勻性要求較高，國內(nèi)蜂窩陶瓷企業(yè)在柴油車蜂窩陶瓷領(lǐng)域與國外企業(yè)技術(shù)差異較小。主要的蜂窩陶瓷企業(yè)一般已與下游一家或多家主機廠商形成長期穩(wěn)定合作，在柴油車蜂窩陶瓷領(lǐng)域滲透率相對較高。預(yù)計隨著國六標準推行，國產(chǎn)材料廠商有望憑借成本優(yōu)勢和客戶優(yōu)勢在柴油車用蜂窩陶瓷領(lǐng)域獲得快速增長。

國內(nèi)汽油車領(lǐng)域，蜂窩陶瓷市場仍以國外企業(yè)為主，國外廠商市占率約70%，國產(chǎn)蜂窩陶瓷僅在自主品牌車企中有所應(yīng)用。蜂窩陶瓷生產(chǎn)企業(yè)主要通過威孚環(huán)保、中自環(huán)保等催化器廠商導入下游國產(chǎn)車