金融學(xué)第五章金融機構(gòu)體系

第五章金融機構(gòu)體系

第一節(jié)金融機構(gòu)體系概述2023/1/151主講人：李軍峰理論框架貨幣信用金融金融市場利息率金融工具金融機構(gòu)商業(yè)銀行中央銀行貨幣政策2023/1/152主講人：李軍峰一、金融機構(gòu)體系的形成過程金融機構(gòu)是專門從事各種金融活動的組織。在間接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)（如各種銀行），是作為資金余缺雙方進行金融交易的媒介體。在直接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)（如證券公司、證券經(jīng)紀(jì)人以及證券交易所等），主要作用是為籌資者和投資者雙方牽線搭橋。早期的貨幣兌換商和錢莊、銀號等金融機構(gòu)。銀行是在17世紀(jì)末到18世紀(jì)中葉逐步發(fā)展起來的。2023/1/153主講人：李軍峰繼英格蘭銀行之后，從18世紀(jì)末19世紀(jì)初，歐洲各資本主義國家都相繼成立了大規(guī)模的股份制商業(yè)銀行和其它金融機構(gòu)。金融業(yè)的發(fā)展，尤其是存款貨幣銀行的廣泛發(fā)展和信用規(guī)模的擴大，使得存款的安全性、銀行經(jīng)營的安全性、金融業(yè)的穩(wěn)定性以及信用規(guī)模的控制等問題變得越來越重要，金融業(yè)客觀上需要一個有效的協(xié)調(diào)管理機構(gòu)與監(jiān)控系統(tǒng)，由此形成了早期的中央銀行體系，代表國家管理金融業(yè)，中央銀行體系的逐步形成使得中央銀行－商業(yè)銀行兩級銀行體制的格局初步形成，至此金融機構(gòu)體系在世界范圍內(nèi)開始普及。2023/1/154主講人：李軍峰（一）美國的金融機構(gòu)體系美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)是由聯(lián)邦儲備委員會、聯(lián)邦儲備銀行以及會員銀行三級金融機構(gòu)組成的;美國商業(yè)銀行注冊制度實行的是雙軌制，即美國商業(yè)銀行可以任意選擇是向聯(lián)邦政府還是向各州政府注冊;向聯(lián)邦政府注冊的是國民銀行，向各州政府注冊的是州立銀行，作為美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的一級構(gòu)成，國民銀行必須參加會員銀行組織;州立銀行可以自行決定參加或退出。2023/1/155主講人：李軍峰還有其他一些金融機構(gòu)，包括：1.為私人服務(wù)的金融機構(gòu)，主要有儲蓄信貸機構(gòu)，如儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行、信用社、人壽保險公司等；2.為企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，如銷售金融公司、商業(yè)金融公司、商業(yè)票據(jù)所、證券交易所等；3.政府專業(yè)信貸機構(gòu)等。2023/1/156主講人：李軍峰（二）日本的金融機構(gòu)體系日本實行的是典型的“專業(yè)化”金融制度。表現(xiàn)為長、短期金融業(yè)務(wù)相分離以及一般性業(yè)務(wù)與專業(yè)性業(yè)務(wù)相分離等特點。1.日本的中央銀行，即日本銀行，成立于1882年，由大藏省管轄，但在貨幣政策的制定和執(zhí)行上仍具有相當(dāng)?shù)莫毩⑿浴?.民間金融機構(gòu)，主要指日本的商業(yè)銀行以及專業(yè)性金融機構(gòu)。其中，商業(yè)銀行分為城市銀行（全國性）和地方銀行（地方性），專業(yè)性金融機構(gòu)大致分為外匯、長期信用、中小企業(yè)、農(nóng)林牧漁以及各種保險公司、證券公司等5類。3.政府金融機構(gòu)，主要指兩家銀行和十家公庫。即日本輸出入銀行、日本開發(fā)銀行、國民金融金庫、中小企業(yè)金融金庫等。2023/1/157主講人：李軍峰德國的金融機構(gòu)體系德國實行的是全能銀行制度，也就是常說的混業(yè)經(jīng)營制度，商業(yè)銀行可以從事長短期的資金融通、證券投資、信托等業(yè)務(wù)，其金融機構(gòu)組成有以下特點：1．中央銀行制度比較健全，由德意志聯(lián)邦銀行和聯(lián)邦信貸監(jiān)理局共同對整個金融體系監(jiān)督管理；2．三大銀行與兩大中心在金融體系中占主導(dǎo)地位。其中，三大銀行為德意志銀行、德累斯頓銀行、德國商業(yè)銀行；兩大中心為德意志劃匯中心和德國信用合作銀行系統(tǒng)的地區(qū)信用合作銀行中心，前者負(fù)責(zé)全國儲蓄系統(tǒng)的資金調(diào)節(jié)，后者負(fù)責(zé)在社員中開展存貸款業(yè)務(wù)及對中小企業(yè)貸款。此外，德國金融機構(gòu)中還包括抵押銀行、消費信貸銀行、復(fù)興信貸銀行、保險公司等。2023/1/158主講人：李軍峰二、金融機構(gòu)體系的經(jīng)濟功能

（一）有效降低交易成本

（二）通過多樣化經(jīng)營降低風(fēng)險（三）可以實現(xiàn)期限的轉(zhuǎn)換2023/1/159主講人：李軍峰第二節(jié)銀行性金融機構(gòu)一、中央銀行中央銀行是一國金融機構(gòu)體系的核心，它具有特殊的地位和功能，其特殊性體現(xiàn)在：不以盈利為目的，專門行使宏觀調(diào)控與金融管理，它是一國的發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行。中央銀行代表國家制定并執(zhí)行貨幣金融政策；代理國庫，提供財政融資；集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金并對它們提供信用；依法監(jiān)管金融機構(gòu)和金融市場，維護金融體系的安全運行。2023/1/1510主講人：李軍峰二、商業(yè)銀行商業(yè)銀行在現(xiàn)代各國金融機構(gòu)體系中處于主體地位，是最早出現(xiàn)的金融機構(gòu)，這是由商業(yè)銀行本身的功能所決定的。商業(yè)銀行以吸收社會公眾存款與發(fā)放貸款為主要業(yè)務(wù)，并為客戶提供多種服務(wù)。2023/1/1511主講人：李軍峰三、專業(yè)銀行（一）投資銀行投資銀行是專門對工商企業(yè)辦理投資、提供長期信貸業(yè)務(wù)以及與工商企業(yè)投資有關(guān)的融資中介服務(wù)的專業(yè)性金融機構(gòu)。（二）儲蓄銀行儲蓄銀行是專門辦理居民儲蓄業(yè)務(wù)并為儲蓄者提供必要銀行服務(wù)的專業(yè)性銀行。（三）抵押銀行抵押銀行是專門從事以土地、房屋和其它不動產(chǎn)為抵押品的長期貸款的銀行。2023/1/1512主講人：李軍峰（四）農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行是專門向農(nóng)業(yè)部門或農(nóng)場主提供優(yōu)惠信貸及其它相關(guān)金融服務(wù)的專業(yè)性銀行。（五）開發(fā)銀行開發(fā)銀行是專門為經(jīng)濟開發(fā)提供長期投資性貸款的專業(yè)性銀行。（六）進出口銀行進出口銀行是專門提供對外貿(mào)易及非貿(mào)易結(jié)算、信貸等國際金融服務(wù)的專業(yè)銀行，一般是政府的金融機構(gòu)。2023/1/1513主講人：李軍峰第三節(jié)非銀行性金融機構(gòu)一、保險公司保險公司的業(yè)務(wù)范圍為兩大類：一是財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)包括：財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險等；二是人身保險業(yè)務(wù)包括：人壽保險、健康保險、意外傷害保險。由于不同的險種具有不同的風(fēng)險，因此，政府一般不允許同一家保險公司經(jīng)營不同的保險業(yè)務(wù)。例如，人壽保險公司就不能同時經(jīng)營財產(chǎn)保險。2023/1/1514主講人：李軍峰二、證券公司證券公司又稱證券商，是專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，具有獨立企業(yè)法人地位的非銀行金融機構(gòu)。三、養(yǎng)老或退休基金會養(yǎng)老或退休基金會是一種向參加養(yǎng)老金計劃者以年金的形式提供退休收入的金融機構(gòu)。四、投資信托公司投資信托公司的業(yè)務(wù)一般是通過發(fā)行股票和債券來籌集本公司的資本，并用這一資本購入其它公司的股票和債券；再以購入的有價證券作擔(dān)保，增發(fā)新的投資信托證券。2023/1/1515主講人：李軍峰五、信用合作社信用合作社是由個人集資聯(lián)合組成、以互助為主要宗旨、以簡便的手續(xù)和適當(dāng)?shù)睦氏蛏鐣峁┙鹑诜?wù)的合作性金融組織，一般簡稱“信用社”。六、金融公司金融公司又稱財務(wù)公司，是經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。2023/1/1516主講人：李軍峰第四節(jié)我國的金融機構(gòu)體系2023/1/1517主講人：李軍峰國有商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行其他商業(yè)銀行中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行交通銀行中國郵政儲蓄銀行福建興業(yè)銀行招商銀行深圳發(fā)展銀行上海浦東發(fā)展銀行中信實業(yè)銀行中國民生銀行中國光大銀行華夏銀行恒豐銀行廣東發(fā)展銀行浙商銀行渤海銀行北京銀行上海銀行天津商業(yè)銀行杭州商業(yè)銀行……中國人民銀行（中央銀行）政策性銀行商業(yè)銀行非銀行金融機構(gòu)外資、僑資、合資金融機構(gòu)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進出口銀行國家開發(fā)銀行保險公司城市信用合作社信托投資公司財務(wù)公司證券公司基金管理公司租賃公司其他金融機構(gòu)銀行QFII財務(wù)公司保險機構(gòu)中國證券監(jiān)督管理委員會中國保險監(jiān)督管理委員會中國銀行監(jiān)督管理委員會2023/1/1518主講人：李軍峰國有（控股）商業(yè)銀行中國工商銀行股份有限公司中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行股份有限公司中國建設(shè)銀行股份有限公司交通銀行郵政儲蓄銀行111112023/1/1519主講人：李軍峰政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行111股份制商業(yè)銀行中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、恒豐銀行、渤海銀行、浙商銀行各1（12）2023/1/1520主講人：李軍峰城市商業(yè)銀行北京銀行、上海銀行等124農(nóng)村商業(yè)銀行17農(nóng)村合作銀行113村鎮(zhèn)銀行19農(nóng)村金融機構(gòu)北京、張家港、常熟、江陰商業(yè)銀行等8509外資金融機構(gòu)外資銀行營業(yè)性機構(gòu)292023/1/1521主講人：李軍峰非銀金融信托投資公司中國國際信托投資公司等54財務(wù)公司東風(fēng)汽車財務(wù)公司、五礦財務(wù)公司等70金融租賃公司中國租賃有限公司、東方租賃公司等10汽車金融公司7金融資產(chǎn)管理公司華融、長城、東方、信達資產(chǎn)管理公司4農(nóng)村信用合作社8348農(nóng)村資金互助社8貸款公司4城市信用合作社42合資與外資獨資財務(wù)公司52023/1/1522主講人：李軍峰投資類金融中介機構(gòu)證券公司銀河、申銀萬國、海通、國泰、南方、華夏等106證券交易所上海證券交易所、深圳證券交易所2證券結(jié)算公司中國證券登記結(jié)算公司1基金管理公司華安基金管理公司、富國基金管理公司等542023/1/1523主講人：李軍峰保障類金融中介機構(gòu)財產(chǎn)保險公司太平洋財產(chǎn)、華泰財產(chǎn)、永安財產(chǎn)保險公司等47人身保險公司中國人壽、新華人壽、泰康人壽保險公司等46再保險公司中國再保險公司5保險集團6保險資產(chǎn)