股指期貨業(yè)務(wù)流程課件

股指期貨業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)介

—后臺(tái)職能2006年11月內(nèi)部資料，嚴(yán)禁拷貝

概覽一、期貨基本知識(shí)二、期貨經(jīng)紀(jì)公司后臺(tái)業(yè)務(wù)分類三、期貨經(jīng)紀(jì)公司后臺(tái)業(yè)務(wù)流程四、營(yíng)業(yè)部后臺(tái)業(yè)務(wù)五、證券營(yíng)業(yè)部后臺(tái)業(yè)務(wù)建議（草案）一、期貨基本知識(shí)（一）、期貨的發(fā)展歷史（二）、期貨的幾個(gè)基本概念（三）、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理制度（二）、期貨的幾個(gè)基本概念1、期貨是什么？期貨（futures）是指在固定的場(chǎng)所交易未來執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約的行為。*概念比較：現(xiàn)貨（spot）交易，是指雙方以現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)格，買賣標(biāo)的物，同時(shí)進(jìn)行標(biāo)的物交付的動(dòng)作。遠(yuǎn)期合同交易，是指買賣雙方簽訂合同，同意在未來的某一時(shí)間以約定的價(jià)格進(jìn)行標(biāo)的物的交付。

*期貨交易與遠(yuǎn)期合同交易的相似：期貨交易與遠(yuǎn)期合同交易的相似之處是兩者均為買賣雙方約定于未來一定時(shí)期或某特定期間內(nèi)約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量商品的契約。

*期貨交易與遠(yuǎn)期合同交易的區(qū)別：(1)期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的契約交易，交易數(shù)量和交割時(shí)期都是標(biāo)準(zhǔn)化的；遠(yuǎn)期合同交易的數(shù)量和交割時(shí)期是交易雙方自行決定。(2)期貨交易是在交易所內(nèi)公開進(jìn)行的；遠(yuǎn)期合同交易則沒有公開而集中的交易市場(chǎng)，價(jià)格信息不容易獲得。(3)期貨交易有特定的保證金制度，保證金既是期貨交易履約的財(cái)力保證，又是期貨交易所控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的重要手段；遠(yuǎn)期合同交易則由交雙方自行商定是否收取保證金。2、期貨交易的特點(diǎn)是什么？期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)化的；期貨交易是集中化交易；期貨交易可以通過反方向交易對(duì)沖了結(jié)履約責(zé)任；期貨交易是杠桿交易；期貨交易是每日無負(fù)債結(jié)算制度。3、期貨常用術(shù)語

開倉(cāng)，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。在期貨市場(chǎng)上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。持倉(cāng)，也叫未平倉(cāng)頭寸，是指開倉(cāng)之后尚沒有平倉(cāng)的合約，是交易者持有期貨合約的過程。開倉(cāng)時(shí)，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡(jiǎn)稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡(jiǎn)稱空頭。

平倉(cāng)，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對(duì)沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。交易者開倉(cāng)之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉(cāng)，要么保留至最后交易日并進(jìn)行交割。（三）、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理制度1、保證金制度；（1）、進(jìn)行期貨交易的買方和賣方均須在開倉(cāng)時(shí)繳納期貨合約總價(jià)值一定比例的資金，作為履行合約約定責(zé)任的保證金。（2）、當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化時(shí)，交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司可以根據(jù)情況調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)，防范客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。2、每日結(jié)算制度；采取每日無負(fù)債結(jié)算制度。根據(jù)每日客戶交易情況計(jì)算客戶盈虧，并進(jìn)行盈虧資金的劃入或劃出。3、漲跌停板制度；又稱每日最大波動(dòng)限制。延緩風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)程，擴(kuò)展風(fēng)險(xiǎn)處理時(shí)間。4、持倉(cāng)限額和大戶持倉(cāng)報(bào)告制度；分散風(fēng)險(xiǎn)，防止市場(chǎng)操縱。5、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度；提高市場(chǎng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，防止系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)影響市場(chǎng)正常運(yùn)作。二、期貨經(jīng)紀(jì)公司后臺(tái)業(yè)務(wù)分類長(zhǎng)城偉業(yè)期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)期貨暫行條例規(guī)定以及業(yè)務(wù)需要,將后臺(tái)業(yè)務(wù)劃分為以下部門完成：（一）客戶服務(wù)部門

負(fù)責(zé)客戶開戶審核、資料保管、系統(tǒng)錄入等。（二）交易部門負(fù)責(zé)期貨風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、居間業(yè)務(wù)審核等。（三）結(jié)算部門負(fù)責(zé)每日結(jié)算、交割業(yè)務(wù)辦理等。（四）財(cái)務(wù)部門

負(fù)責(zé)客戶資金劃轉(zhuǎn)、居間傭金發(fā)放等。（一）開戶開戶流程主要由客戶服務(wù)部門負(fù)責(zé)。流程如下：1、客戶當(dāng)面簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》、銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議等文件（客戶必須簽署《風(fēng)險(xiǎn)說明書》、《開戶申請(qǐng)》、《期貨經(jīng)紀(jì)合同》），并在期貨經(jīng)紀(jì)合同中預(yù)留電子化交易和資金調(diào)撥初始密碼及其他相關(guān)內(nèi)容。2、自然人客戶提供身份證復(fù)印件及其他授權(quán)委托人身份證復(fù)印件；法人客戶提供法人身份證復(fù)印件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照正本復(fù)印件、國(guó)稅登記證副本復(fù)印件、法定代表人證明書及其他授權(quán)委托人身份證復(fù)印件。

3、客戶服務(wù)部負(fù)責(zé)人確定客戶手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，并審核合同簽署完整、合規(guī)后，在客戶開戶見證欄簽署確認(rèn)。4、客戶服務(wù)部經(jīng)辦人將客戶服務(wù)部負(fù)責(zé)人簽署過的期貨經(jīng)紀(jì)合同中的完整客戶資料錄入帳戶管理系統(tǒng)，開立客戶帳戶。5、客戶服務(wù)部將《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中有客戶簽署的內(nèi)容掃描后電郵或傳真至長(zhǎng)城總部客戶服務(wù)中心。6、客戶服務(wù)中心根據(jù)收到的電郵或傳真申請(qǐng)期貨交易所交易編碼、保證金監(jiān)管中心查詢密碼。7、客戶服務(wù)部打印開戶回執(zhí)，提供給客戶。按月整理客戶簽署完畢的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》郵寄給客戶服務(wù)中心。8、客戶服務(wù)中心審核《期貨經(jīng)紀(jì)合同》無誤后，蓋章寄回客戶聯(lián)《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，由客戶服務(wù)部轉(zhuǎn)交客戶。*簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》若干注意事項(xiàng)：1、自然人客戶必須由客戶本人簽署。2、法人客戶如非法人本人當(dāng)面簽署，必須增加提供加蓋法人單位公章的法定代表人開戶授權(quán)書。3、客戶須在合同印鑒中預(yù)留印鑒樣本。4、《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中，客戶簽署內(nèi)容如有修改，則必須客戶在修改處簽署確認(rèn)。5、客戶領(lǐng)取《期貨經(jīng)紀(jì)合同》時(shí)應(yīng)辦理簽收手續(xù)。6、客戶須在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》登記開立在期貨結(jié)算銀行內(nèi)的帳戶用于辦理資金劃轉(zhuǎn)。2、交通銀行銀期轉(zhuǎn)賬方式（1）客戶簽署《交通銀行銀期轉(zhuǎn)賬三方協(xié)議》后，持本人身份證件及相應(yīng)銀行卡去交通銀行指定網(wǎng)點(diǎn)辦理開通手續(xù)。（2）開通后即可通過交通銀行提供的電話銀行、網(wǎng)上銀行等相關(guān)系統(tǒng)中的銀期轉(zhuǎn)賬模塊辦理資金劃轉(zhuǎn)手續(xù)。3、書面銀行轉(zhuǎn)賬方式（1）客戶可通過《期貨經(jīng)紀(jì)合同》登記的銀行賬戶以電匯、轉(zhuǎn)賬等方式，向長(zhǎng)城偉業(yè)相同開戶行的銀行帳戶劃入資金。（*例如客戶登記的工行賬戶只能向長(zhǎng)城偉業(yè)的工行保證金賬戶劃款）（2）客戶出金時(shí)，按照《期貨經(jīng)紀(jì)合同》指定的資金劃轉(zhuǎn)印鑒書面向客戶服務(wù)部提出出金申請(qǐng)（接受出金的賬戶必須是在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》登記的開立在期貨結(jié)算銀行內(nèi)的帳戶。（3）客戶通過書面銀行轉(zhuǎn)賬方式辦理資金劃轉(zhuǎn)，應(yīng)在辦理后立即將銀行劃轉(zhuǎn)回執(zhí)或?qū)①Y金劃轉(zhuǎn)證明發(fā)至客戶服務(wù)部，由客戶服務(wù)部通知財(cái)務(wù)部及時(shí)查收資金。4、預(yù)約出金方式（1）個(gè)人客戶出金額度超過銀期轉(zhuǎn)賬資金辦理額度時(shí)，可通過預(yù)約出金方式提出申請(qǐng)。（2）長(zhǎng)城偉業(yè)交易部門、財(cái)務(wù)部門經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)審核后，通過銀行劃轉(zhuǎn)系統(tǒng)辦理客戶出金申請(qǐng)。*公司不接受客戶現(xiàn)金方式出入金。（四）風(fēng)險(xiǎn)控制1、保證金制度（1）交易部門制定的公司保證金標(biāo)準(zhǔn)將高于交易所保證金標(biāo)準(zhǔn)?？蛻艚Y(jié)算部按照公司保證金標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算客戶保證金占用和剩余可動(dòng)用資金制作結(jié)算單。（2）交易部門根據(jù)品種合約的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況，隨時(shí)調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)整結(jié)果將通過公司網(wǎng)站、互聯(lián)網(wǎng)行情系統(tǒng)公布。客戶服務(wù)部應(yīng)向現(xiàn)場(chǎng)客戶公布調(diào)整內(nèi)容。（3）交易部門針對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)情況，可單獨(dú)調(diào)整客戶保證金。2、交易風(fēng)險(xiǎn)控制（1）客戶權(quán)益低于公司保證金標(biāo)準(zhǔn)時(shí)客戶賬戶為追加狀態(tài)。收盤后結(jié)算部制作結(jié)算單時(shí)同時(shí)制作追加保證金通知書?？蛻舴?wù)部應(yīng)通知客戶追加資金或進(jìn)行有效的減倉(cāng)措施。交易部根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況選擇是否進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。（2）客戶權(quán)益低于交易所標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，客戶賬戶為強(qiáng)平狀態(tài)。收盤后結(jié)算部制作結(jié)算單時(shí)同時(shí)制作強(qiáng)行平倉(cāng)通知書。

客戶服務(wù)部通知客戶立即追加資金或進(jìn)行有效的減倉(cāng)措施。交易部根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況選擇強(qiáng)制平倉(cāng)的時(shí)間。強(qiáng)行平倉(cāng)不得晚于客戶出現(xiàn)強(qiáng)行平倉(cāng)后第二交易日。（3）當(dāng)客戶違反期貨法律法規(guī)及規(guī)定、交易所規(guī)章制度時(shí)，交易所對(duì)客戶的強(qiáng)行平倉(cāng)將沒收由此產(chǎn)生的平倉(cāng)盈利，平倉(cāng)虧損由客戶自行承擔(dān)。（4）當(dāng)客戶出現(xiàn)異議、糾紛時(shí)，根據(jù)情況報(bào)公司領(lǐng)導(dǎo)、稽查部后予以處理。（5）記錄風(fēng)險(xiǎn)處理措施實(shí)施結(jié)果，報(bào)結(jié)算部制作相應(yīng)通知。（六）退戶1、客戶無任何持倉(cāng)時(shí)可提出退戶申請(qǐng)。2、客戶辦理退戶應(yīng)由本人書面提出并同時(shí)提出出金申請(qǐng)將剩余資金轉(zhuǎn)入客戶在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中登記的銀行賬戶。3、客戶服務(wù)中心核對(duì)客戶印鑒后，辦理客戶交易代碼注銷、出金手續(xù)、關(guān)閉客戶權(quán)限等業(yè)務(wù)。4、客戶服務(wù)部在客戶服務(wù)中心辦理完畢后向客戶提供退戶回執(zhí)。通知客戶《期貨經(jīng)紀(jì)合同》終止，并及時(shí)查詢資金到賬情況。（七）居間管理1、具有獨(dú)立承擔(dān)民事行為能力的個(gè)人和法人須簽署居間協(xié)議后，方可作為居間人居間介紹客戶進(jìn)行期貨交易。（*職業(yè)道德有欠缺的應(yīng)拒絕其居間申請(qǐng)）2、居間人如需收取居間介紹客戶的相應(yīng)傭金，必須在客戶開戶同時(shí)提交居間傭金申請(qǐng)表。3、客戶服務(wù)部負(fù)責(zé)人核準(zhǔn)該居間關(guān)系后，在居間傭金申請(qǐng)表上簽署確認(rèn)并傳真至客戶服務(wù)中心進(jìn)行審核。4、客戶服務(wù)中心審核同意后的居間申請(qǐng)表由財(cái)務(wù)部錄入居間傭金管理系統(tǒng)。5、客戶對(duì)期貨交易出現(xiàn)異議、糾紛時(shí)，暫停居間傭金發(fā)放。四、營(yíng)業(yè)部后臺(tái)業(yè)務(wù)（一）開戶指導(dǎo)及初審（二）交易系統(tǒng)保障（三）協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)控制（四）退戶手續(xù)辦理（五）居間初審

（一）開戶1、指導(dǎo)客戶正確簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》、銀期轉(zhuǎn)賬三方協(xié)議等所需文件。2、審核客戶合法合規(guī)身份，收取開戶必須的客戶資料。3、在客戶賬戶管理系統(tǒng)中準(zhǔn)確錄入客戶完整資料。4、向客戶服務(wù)中心報(bào)送開戶資料，跟蹤開戶過程。5、向客戶開具開戶回執(zhí)。6、向客戶服務(wù)中心郵寄客戶《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。7、向客戶發(fā)放客戶服務(wù)中心審核并蓋章后的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。（二）交易保障1、保障現(xiàn)場(chǎng)客戶行情、交易系統(tǒng)穩(wěn)定、通暢。2、指導(dǎo)客戶正確使用交易系統(tǒng)。3、系統(tǒng)故障時(shí)指導(dǎo)客戶正確使用備份交易方式。4、協(xié)助客戶服務(wù)中心，指導(dǎo)客戶正確完成交易所質(zhì)押、交割等業(yè)務(wù)。（三）協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)控制1、客戶帳戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)提醒、通知客戶自行控制風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)客戶自行化解風(fēng)險(xiǎn)。2、客戶賬戶出現(xiàn)強(qiáng)平等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，根據(jù)交易部強(qiáng)平通知，通知客戶。（緊急情況時(shí)可能在無通知情況下強(qiáng)行處理）3、交易部強(qiáng)平結(jié)果通知。4、通知客戶交易部對(duì)客戶異議、糾紛的處理結(jié)果，協(xié)助解決異議、糾紛。（四）退戶手續(xù)辦理1、接收客戶退戶申請(qǐng)。2、指導(dǎo)客戶正確辦理相關(guān)退戶手續(xù)。3、通知客戶及時(shí)查收賬戶剩余資金。4、向客戶提供退戶回執(zhí)。（五）居間審核1、審核居間人誠(chéng)信及行業(yè)道德，指導(dǎo)居間人簽署居間協(xié)議。2、居間人介紹客戶開戶時(shí)，審核居間關(guān)系是否合規(guī)，指導(dǎo)居間人簽署居間傭金申請(qǐng)。3、監(jiān)督居間人行為，防止居間人欺詐客戶、損害客戶正常權(quán)益。五、證券營(yíng)業(yè)部后臺(tái)業(yè)務(wù)建議（草案）

（一）機(jī)構(gòu)設(shè)置設(shè)立期貨客戶服務(wù)部，設(shè)立負(fù)責(zé)人、經(jīng)辦人至少兩個(gè)崗位。1、負(fù)責(zé)人：（1）客戶開戶審核，確定客戶手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。（2）協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)控和通知業(yè)務(wù)。2、經(jīng)辦人：（1）指導(dǎo)客戶正確進(jìn)行開戶、交易、退戶等業(yè)務(wù)。