2022年醋酸市場(chǎng)分析及2023年展望

2022年醋酸市場(chǎng)分析及2023年展望一、年內(nèi)醋酸價(jià)格和利潤(rùn)斷崖式走跌2022年年初江蘇地區(qū)醋酸價(jià)格在6000元/噸，而年末僅維持在2850元/噸，年跌幅高達(dá)52.5%。2022年全年醋酸均價(jià)3930元/噸，而2021年均價(jià)約6500元/噸。利潤(rùn)來(lái)看，2021年醋酸樣本企業(yè)平均利潤(rùn)高達(dá)3700元/噸，但2022年平均利潤(rùn)僅820元/噸，且9月份之后，醋酸企業(yè)基本處于虧損狀態(tài)，虧損幅度在-200-0元/噸。二、國(guó)內(nèi)醋酸供應(yīng)量保持大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)自2020年以來(lái)，國(guó)內(nèi)醋酸利潤(rùn)豐厚，尤其是2021年最高利潤(rùn)高達(dá)5800元/噸，在此吸引下，近兩年新建醋酸項(xiàng)目投產(chǎn)，以及老裝置擴(kuò)產(chǎn)集中。2022年除華誼位于廣西欽州的2#70萬(wàn)噸/年的醋酸項(xiàng)目投產(chǎn)外，重慶揚(yáng)子乙酰和山東魯南化工在已有的老裝置上產(chǎn)能進(jìn)一步增加，年內(nèi)醋酸新增產(chǎn)能高達(dá)100萬(wàn)噸附近。與此同時(shí)，整體開工率維持在8.3成的高位水平，2022年國(guó)內(nèi)醋酸產(chǎn)量約900萬(wàn)噸，較上一年增加70萬(wàn)噸左右。三、2022年國(guó)內(nèi)醋酸出口量達(dá)到歷史峰值2022年全年醋酸出口量約110萬(wàn)噸，較2011年增加12萬(wàn)噸附近。國(guó)際新增醋酸產(chǎn)能有限，而中國(guó)大陸醋酸近兩年產(chǎn)能保持100萬(wàn)噸/年的速度，中國(guó)作為全球醋酸調(diào)控中心的地位不變。而2022年醋酸內(nèi)需增加遠(yuǎn)不如供應(yīng)增加速度，因此供應(yīng)商積極致力于出口。尤其是廣西當(dāng)?shù)卮姿岙a(chǎn)能高達(dá)120萬(wàn)噸，但華南需求增加有限，廣西出口至印度的運(yùn)費(fèi)低，因此廣西華誼也積極出口。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，2022年廣西出口的醋酸量占出口總量的30%。四、年內(nèi)下游新增產(chǎn)能有限PTA從2019年開始進(jìn)入快速擴(kuò)張周期后，今年新投產(chǎn)項(xiàng)目明顯減少，2022年新增產(chǎn)能860萬(wàn)噸，但是500萬(wàn)噸的產(chǎn)能是年底投產(chǎn)；且PTA2022年國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)量因上游原料PX短缺以及意外檢修裝置較多影響而增加有限，2022年P(guān)TA理論產(chǎn)量在5073萬(wàn)噸，環(huán)比2021年產(chǎn)量?jī)H增加57萬(wàn)噸.PTA對(duì)醋酸的單噸消耗少，因此年內(nèi)PTA對(duì)醋酸的實(shí)際需求增量有限。醋酸酯方面，江門謙信位于珠江的60萬(wàn)噸/年的醋酸酯裝置于2021年年底投產(chǎn)，但因其位于江門的50萬(wàn)噸/年的老裝置停車，因此實(shí)際有效產(chǎn)能僅增加了10萬(wàn)噸。得益于EVA光伏料終的快速發(fā)展，醋酸乙烯供應(yīng)也出現(xiàn)缺口，湖南湘濰在2022年5月份重啟其20萬(wàn)噸/年的老的醋酸乙烯裝置。其他主要下游中，也僅有魯南化工8月份醋酐產(chǎn)能增加5萬(wàn)噸，氯乙酸等無(wú)大型裝置年內(nèi)投產(chǎn)。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)幾套甲醇羰基合成醋酸裝置的投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)醋酸產(chǎn)能和產(chǎn)量有了較大幅度的增長(zhǎng)，我國(guó)是目前全球最大的醋酸生產(chǎn)國(guó)，同時(shí)也是全球最大的醋酸消費(fèi)國(guó)，2021年中國(guó)醋酸產(chǎn)量和需求量分別達(dá)751.5萬(wàn)噸和651.3萬(wàn)噸。2009-2021年中國(guó)醋酸產(chǎn)量及需求量統(tǒng)計(jì)資料來(lái)源：共研網(wǎng)整理我國(guó)醋酸生產(chǎn)企業(yè)眾多，其中上市企業(yè)主要有江蘇索普、華魯恒升等，江蘇索普化工股份有限公司成立于1996年,位于江蘇省鎮(zhèn)江市,主要從事化工原料及產(chǎn)品制造、銷售,是江蘇索普(集團(tuán))有限公司控股子公司,1996年于上海證券交易所上市,股票代碼600746。公司是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè),擁有煤化工、精細(xì)化工、基礎(chǔ)化工三條完整產(chǎn)業(yè)鏈,產(chǎn)品年產(chǎn)能包括53.9萬(wàn)噸甲醇、120萬(wàn)噸醋酸、45萬(wàn)噸醋酸乙酯、30萬(wàn)噸硫酸、4萬(wàn)噸ADC發(fā)泡劑。山東華魯恒升化工股份有限公司是多業(yè)聯(lián)產(chǎn)的新型煤化工企業(yè),成立于2000年4月,2002年6月在上海證券交易所上市(股票名稱“華魯恒升”,股票代碼600426)。是國(guó)內(nèi)重要的基礎(chǔ)化工原料制造商和全球最大的DMF供應(yīng)商。自上市以來(lái),公司專注于主業(yè)優(yōu)化、技術(shù)升級(jí)和資源利用,扎實(shí)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸拓展和產(chǎn)品的升級(jí)換代,在優(yōu)化結(jié)構(gòu)中打造產(chǎn)業(yè)平臺(tái),在技術(shù)進(jìn)步中增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,在快速成長(zhǎng)中提升行業(yè)地位,打造了潔凈煤氣化、羰基合成、“一頭多線”柔性多聯(lián)產(chǎn)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)平臺(tái),主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)保持了快速增長(zhǎng)。我國(guó)醋酸行業(yè)主要上市企業(yè)介紹資料來(lái)源：共研網(wǎng)整理從營(yíng)收情況來(lái)看，2021年江蘇索普和華魯恒升營(yíng)業(yè)總收入增幅明顯，2021年江蘇索普營(yíng)業(yè)總收入達(dá)80.04億元，較2020年增加了42.09億元，2022年1-9月江蘇索普營(yíng)業(yè)總收入已完成60.08億元；2021年華魯恒升營(yíng)業(yè)總收入達(dá)266.4億元，較2020年增加了135.3億元，2022年1-9月華魯恒升營(yíng)業(yè)總收入已完成230.1億元。2014-2022年中國(guó)醋酸行業(yè)主要上市企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入統(tǒng)計(jì)（億元）資料來(lái)源：共研網(wǎng)整理從醋酸及衍生品業(yè)務(wù)收入來(lái)看，2021年江蘇索普和華魯恒升醋酸及衍生品業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)，2021年華魯恒升醋酸及衍生品業(yè)務(wù)收入完成34.63億元，