P2P投資人投資指引2015年版超級(jí)實(shí)用

P2P投資人投資指南（2015年版）（超級(jí)實(shí)用）隨著互聯(lián)網(wǎng)金融納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，其發(fā)展速度異常驚人，特別是P2P網(wǎng)貸行業(yè)超常增長(zhǎng)，大大拓寬了小微企業(yè)融資渠道，增加了社會(huì)消費(fèi)，促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，滿足了借款人的資金需求和投資人的投資欲望。截止今年11月末，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)融資額達(dá)12314.73億元，企業(yè)數(shù)量達(dá)到3769家，但伴隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的高速發(fā)展，網(wǎng)貸行業(yè)的問(wèn)題也不斷顯現(xiàn)。截止11月末，累計(jì)出問(wèn)題P2P平臺(tái)數(shù)量達(dá)1157家，涉及的投資人數(shù)約為15.7萬(wàn)人，涉及資金為82.7億元，P2P跑路潮日趨嚴(yán)重，使廣大投資者特別是弱勢(shì)群體蒙受巨大損失，嚴(yán)重影響行業(yè)形象，阻礙P2P行業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。為了引導(dǎo)廣大投資人理性、健康、科學(xué)投資，提高投資人辨別能力，保護(hù)投資人的利益，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在廣泛調(diào)查研究并吸收當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融研究最新成果基礎(chǔ)上，制定了《江蘇省P2P投資人投資指南（2015年版）》。今后，協(xié)會(huì)將根據(jù)平臺(tái)企業(yè)發(fā)展變化的新特點(diǎn)，將持續(xù)更新投資指南的有關(guān)內(nèi)容，為廣大投資人提供鑒別劣質(zhì)平臺(tái)的識(shí)別指導(dǎo)。Part1P2P風(fēng)險(xiǎn)主體的識(shí)別在P2P風(fēng)險(xiǎn)鏈中，第一風(fēng)險(xiǎn)人為投資人，第二風(fēng)險(xiǎn)人是為項(xiàng)目提供擔(dān)保的人，第三是平臺(tái)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)人，最終風(fēng)險(xiǎn)人為借款人，前面的三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)為借款人風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的結(jié)果，根據(jù)十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，平臺(tái)企業(yè)不得提供擔(dān)保，不承擔(dān)剛性兌付責(zé)任，如果提供擔(dān)保，必須承擔(dān)代償責(zé)任。也就是說(shuō)，當(dāng)投資人投資時(shí)，如果平臺(tái)明確提出擔(dān)保，當(dāng)平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，負(fù)有歸還本息的法律責(zé)任，法院也是支持投資人向平臺(tái)討回本息的，如果平臺(tái)沒(méi)有說(shuō)明為投資提供擔(dān)保，若平臺(tái)跑路，平臺(tái)不負(fù)責(zé)任，投資人向平臺(tái)討回本息是不受法律支持的，投資人必須樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在明確風(fēng)險(xiǎn)主體前提下進(jìn)行投資，保障資金安全。另外，如果平臺(tái)提供擔(dān)保，且擔(dān)保公司與平臺(tái)是關(guān)聯(lián)關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)較大，投資人應(yīng)提高警惕。案例----網(wǎng)贏天下案網(wǎng)贏天下案于2014年10月11日下午在深圳市中級(jí)人民法院開庭。網(wǎng)贏天下案共有1009名被害人，被詐騙金額超過(guò)1.6億元。被害人通過(guò)平臺(tái)交易的資金大多被平臺(tái)實(shí)際所有人鐘文欽個(gè)人使用，平臺(tái)上的擔(dān)保公司華潤(rùn)通公司、華龍?zhí)旃尽⒌潞乒镜膶?shí)際控制人均為鐘文欽，上述擔(dān)保公司并無(wú)代償?shù)哪芰Α＞W(wǎng)贏天下事件是2013年“倒閉潮”里人盡皆知的問(wèn)題平臺(tái)事件，該事件涉案金額大，涉及出借人數(shù)眾多。網(wǎng)贏天下于2013年4月上線，7月網(wǎng)站頻頻發(fā)生無(wú)法提現(xiàn)狀況，危機(jī)初現(xiàn)。2013年8月8日，網(wǎng)贏天下官網(wǎng)上發(fā)出公開信稱已全面停止所有網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的運(yùn)行，網(wǎng)贏天下危機(jī)正式明朗化。Part2合規(guī)平臺(tái)的識(shí)別1基本信息的核實(shí)基本信息包括企業(yè)辦公地點(diǎn)、辦公電話、營(yíng)業(yè)執(zhí)照等信息，網(wǎng)站上會(huì)有平臺(tái)的基本信息，可以撥打平臺(tái)電話咨詢相關(guān)情況，如果條件允許，可以實(shí)地考察平臺(tái)，了解平臺(tái)情況。核實(shí)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，可以點(diǎn)擊各省市的鏈接直接進(jìn)入各地工商局網(wǎng)站--＞企業(yè)查詢—＞輸入營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼查詢；一般可以驗(yàn)證企業(yè)的真實(shí)性，了解企業(yè)基本信息。2用戶實(shí)名注冊(cè)正規(guī)P2P平臺(tái)會(huì)要求用戶操作前必須進(jìn)行實(shí)名注冊(cè)。如果一個(gè)平臺(tái)實(shí)名注冊(cè)都不需要，那么在該平臺(tái)上投資存在很大風(fēng)險(xiǎn)。借款人是否真實(shí)存在都無(wú)從知曉，如此一來(lái)借款能否被安全要回都是一個(gè)巨大的問(wèn)題。因此，一家合格規(guī)范的P2P平臺(tái)都會(huì)嚴(yán)格遵守實(shí)名注冊(cè)，要求核驗(yàn)用戶的身份證、電話號(hào)碼、郵箱、住址等信息。3平臺(tái)利息符合法律規(guī)定根據(jù)法律規(guī)定，年利率低于24%是受法律保護(hù)的，年利率超過(guò)36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。在常態(tài)下平臺(tái)利率應(yīng)該在月息利率2%以內(nèi)，如果除去平臺(tái)收取的費(fèi)用，平臺(tái)給投資人的收益率應(yīng)該在月1.67%即年化20%以內(nèi)，資信越高的平臺(tái)給出的利率越低。高回報(bào)往往意味著高風(fēng)險(xiǎn)。那些“跑路”平臺(tái)的利率絕大部分超過(guò)了法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，有的平臺(tái)的利率甚至高達(dá)40%及以上，反常的高利率實(shí)際上就為風(fēng)險(xiǎn)敲響了警鐘。投資者應(yīng)樹立正確投資理念，高收益必然意味著高風(fēng)險(xiǎn)，在評(píng)估自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力前提下，合理進(jìn)行投資，切勿盲目追求高收益。4資金第三方托管，區(qū)分通道模式與托管模式通道模式：網(wǎng)貸平臺(tái)在第三方支付公司注冊(cè)一個(gè)賬號(hào)，投資人充值后資金進(jìn)入網(wǎng)貸平臺(tái)在第三方支付公司開設(shè)的賬號(hào)，平臺(tái)有提現(xiàn)功能，可以將資金提現(xiàn)到平臺(tái)公司的銀行賬戶。即平臺(tái)可以動(dòng)用投資人的錢。托管模式：投資人、借款人分別在第三方支付公司開設(shè)單獨(dú)的賬戶，設(shè)置自己的登錄密碼和支付密碼，充值資金都在自己的賬戶內(nèi)。交易行為發(fā)生時(shí)資金在投資人和借款人的賬戶直接流轉(zhuǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)法接觸。真正的第三方資金托管指的就是托管模式，特征有：1托管機(jī)構(gòu)具有資金托管資質(zhì)，如第三方支付公司（匯付天下、雙乾支付、環(huán)迅支付、國(guó)付寶等）以及傳統(tǒng)意義上商業(yè)銀行，而非網(wǎng)管充值渠道（如支付寶、財(cái)富通、銀聯(lián)支付等）;2需要用戶通過(guò)在線點(diǎn)擊方式開通并簽署資金托管賬戶開戶協(xié)議；3開通第三方資金托管時(shí)需要再次在支付機(jī)構(gòu)頁(yè)面進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)名認(rèn)證并設(shè)置登錄密碼和支付密碼；此外，一般來(lái)說(shuō)，在P2P平臺(tái)網(wǎng)站上會(huì)有對(duì)資金托管機(jī)構(gòu)的詳細(xì)介紹。只有符合以上條件，才基本符合真正的第三方資金托管。5平臺(tái)是否擁有自己的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)P2P平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種常規(guī)業(yè)態(tài)，其本質(zhì)是金融，核心是風(fēng)控，如果一個(gè)平臺(tái)沒(méi)有獨(dú)立的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)是不正常的，也是非常危險(xiǎn)的。平臺(tái)是否擁有自己的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)相當(dāng)重要，隨著監(jiān)管底線逐漸明確，跑路平臺(tái)也顯露出一些共同特點(diǎn)，花錢購(gòu)買一個(gè)空殼P2P借貸系統(tǒng)平臺(tái)網(wǎng)站，用高息吸引投資人上當(dāng)，時(shí)機(jī)一旦成熟便撒腿就跑。這些偽平臺(tái)通常缺少專業(yè)的運(yùn)營(yíng)人員和技術(shù)人員，網(wǎng)站界面比較粗糙，系統(tǒng)也不完善，同時(shí)信息披露量很少，甚至出現(xiàn)盜用其他知名平臺(tái)的信息。對(duì)于這樣的平臺(tái)，建議普通人敬而遠(yuǎn)之。6考察業(yè)務(wù)模式的合法性P2P網(wǎng)貸通常的業(yè)務(wù)模式是平臺(tái)發(fā)布借款人借款信息，投資人進(jìn)行投標(biāo)；或者債權(quán)人將自己尚未到期的債權(quán)放到債權(quán)轉(zhuǎn)讓專區(qū)將其債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，其他投資人受讓該債權(quán)。但是，某些平臺(tái)會(huì)將平臺(tái)上的債權(quán)債務(wù)做成各種理財(cái)產(chǎn)品然后對(duì)這些理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行宣傳，吸引投資者投資，違背了平臺(tái)僅作為純信息中介的原則。7平臺(tái)是否與過(guò)去業(yè)務(wù)相切斷有的平臺(tái)由擔(dān)保公司、小貸公司、財(cái)富公司和實(shí)體企業(yè)設(shè)立，這些公司成立平臺(tái)的初衷可能是為了募集資金支持其它業(yè)務(wù)的發(fā)展，應(yīng)該考察平臺(tái)是否脫離原有的業(yè)務(wù)，保持平臺(tái)作為純信息中介的獨(dú)立性。案例----優(yōu)易網(wǎng)案江蘇平臺(tái)優(yōu)易網(wǎng),2012年8月上線,2012年12月21日歇業(yè)。受害人60余位，涉案金額2000萬(wàn)。當(dāng)時(shí)由于涉案金額巨大，還曾一度被媒體稱為“網(wǎng)貸第一案”。三名主犯一度在作案后逃逸，后被抓回。目前如皋市檢察院定性其為集資詐騙罪，繆忠應(yīng)為主犯，王永光為從犯，蔡月珍無(wú)責(zé)不予追究。優(yōu)易網(wǎng)的受害投資人至今未能獲得一分錢補(bǔ)償。早在優(yōu)易網(wǎng)跑路前,有網(wǎng)友發(fā)帖預(yù)警風(fēng)險(xiǎn):優(yōu)易網(wǎng)存在運(yùn)營(yíng)主體不明、網(wǎng)站備案信息不全等問(wèn)題。但當(dāng)時(shí)投資人尚未形成風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，也未對(duì)此重視。事發(fā)前，幾乎無(wú)人去優(yōu)易網(wǎng)實(shí)地考察過(guò)，并且因?yàn)閮?yōu)易網(wǎng)24小時(shí)均可提現(xiàn)并快速到帳而相信優(yōu)易網(wǎng)。事實(shí)上，對(duì)于這種反正常工作規(guī)律的情況,更應(yīng)該成為平臺(tái)的疑點(diǎn)。由于投資者沒(méi)有對(duì)平臺(tái)基本信息（運(yùn)營(yíng)主體、網(wǎng)站備案信息、辦公地點(diǎn)）進(jìn)行核實(shí)，導(dǎo)致投資者損失巨大。Part3優(yōu)質(zhì)平臺(tái)的識(shí)別1強(qiáng)大的股東背景強(qiáng)大的股東背景為平臺(tái)提供了信用背書，也為平臺(tái)發(fā)展提供資金和技術(shù)支持，降低跑路的可能性。那些具有國(guó)資背景、上市公司背景的平臺(tái)往往資信較高，如果股東是個(gè)人，應(yīng)考察其真實(shí)性，可以通過(guò)電話、走訪、網(wǎng)上搜查等形式核實(shí)。2強(qiáng)有力的管理團(tuán)隊(duì)管理團(tuán)隊(duì)反映的是一家P2P公司管理能力，建議大家投資時(shí)多看看管理團(tuán)隊(duì)的介紹，特別是總經(jīng)理、實(shí)際控制人、風(fēng)控總監(jiān)、技術(shù)總監(jiān)等管理人員的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、教育水平、專業(yè)技能等。優(yōu)秀的網(wǎng)貸公司都有一個(gè)優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)和技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，優(yōu)秀的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)一般是由擁有銀行、信托公司、小貸公司、融資擔(dān)保公司等金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員組成，優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)一般是由擁有IT企業(yè)、大型電商企業(yè)系統(tǒng)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)的人員組成。3不斷改進(jìn)用戶體驗(yàn)平臺(tái)需要有較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)意識(shí)和用戶思維，對(duì)于投資人反饋的需求、提出的問(wèn)題能夠快速的響應(yīng)改進(jìn)，這個(gè)會(huì)讓投資體驗(yàn)越來(lái)越好?？梢酝ㄟ^(guò)觀察平臺(tái)網(wǎng)站的改進(jìn)速度和用戶體驗(yàn)情況，是否定期改版網(wǎng)站頁(yè)面設(shè)計(jì)。4穩(wěn)步提升的市場(chǎng)營(yíng)銷推廣能力觀察一家平臺(tái)是否在用心做市場(chǎng)營(yíng)銷，即使做得慢，但平臺(tái)的注冊(cè)人數(shù)、投資人數(shù)量在穩(wěn)步增長(zhǎng)，就說(shuō)明這個(gè)平臺(tái)得到別人的認(rèn)可?？梢酝ㄟ^(guò)第三方網(wǎng)貸資訊平臺(tái)（網(wǎng)貸之家）查詢平臺(tái)最近數(shù)據(jù)，累計(jì)投資人數(shù)、累計(jì)融資額是否穩(wěn)步上升。5溫馨的客戶服務(wù)一家平臺(tái)的客服能夠自愿還很樂(lè)意的解答投資人的疑問(wèn)，說(shuō)明客服在這家平臺(tái)工作是開心的，也是樂(lè)于付出的，進(jìn)而推斷出這家平臺(tái)老板待人是不錯(cuò)的。一家公司有沒(méi)有潛力就從這些細(xì)微的細(xì)節(jié)去感受。平臺(tái)官方QQ群活躍度就可以看出一個(gè)平臺(tái)是否得到認(rèn)可。6完備的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金代償機(jī)制一個(gè)優(yōu)質(zhì)的平臺(tái)通常會(huì)建立完備的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金代償機(jī)制，一般是由以下幾個(gè)方面組成：平臺(tái)自身提取+借款人按照借款金額提取+擔(dān)保人按照擔(dān)保金額提取平臺(tái)自身提取+借款人按照借款金額提取+擔(dān)保人按照擔(dān)保金額提取組成，當(dāng)借款標(biāo)出現(xiàn)逾期的時(shí)候，平臺(tái)按照風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金代償規(guī)則及時(shí)給與代償并回購(gòu)?fù)顿Y人的債權(quán)。7良好的社會(huì)評(píng)價(jià)平臺(tái)的聲譽(yù)是長(zhǎng)期積累的結(jié)果，可以通過(guò)貼吧、微博、微信等社交工具查看平臺(tái)的評(píng)價(jià)（不排除惡意中傷平臺(tái)企業(yè)，但可能性較?。蛘咄ㄟ^(guò)有著長(zhǎng)期P2P投資經(jīng)驗(yàn)的投資者推薦，為投資提供參考價(jià)值。案例----銀錢樹案銀錢樹于2014年08月22日開業(yè)，是一個(gè)車貸平臺(tái)，由于平臺(tái)經(jīng)營(yíng)不善、獲客成本高昂等問(wèn)題，選擇主動(dòng)清盤，提前歸還投資人本息。事實(shí)上，在P2P問(wèn)題平臺(tái)中,清盤停業(yè)要比跑路更容易被投資者接受。這類平臺(tái)本來(lái)也想做好，但因?yàn)楦鞣N原因，導(dǎo)致資金鏈斷裂，無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。前期多數(shù)平臺(tái)倒閉是因?yàn)椴灰?guī)范運(yùn)營(yíng)或欠缺優(yōu)質(zhì)領(lǐng)導(dǎo)層，導(dǎo)致不能很好的把控平臺(tái)資金流，最終不得不清盤歇業(yè)。Part4實(shí)質(zhì)性宣傳的識(shí)別平臺(tái)為了擴(kuò)大影響力，通過(guò)各種形式的硬廣告、軟廣告進(jìn)行宣傳，但宣傳內(nèi)容的真實(shí)性有待考察。我們可從中尋找關(guān)鍵點(diǎn)來(lái)識(shí)別平臺(tái)的規(guī)范性。對(duì)于有的平臺(tái)宣傳會(huì)“保障本金安全，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度”，此時(shí)投資者需注意平臺(tái)有沒(méi)有完備的本金保障計(jì)劃說(shuō)明以及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用規(guī)則說(shuō)明，有沒(méi)有定期披露風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶及資金余額情況。對(duì)于部分平臺(tái)宣稱“與知名企業(yè)合作”的，投資者可以打電話到合作企業(yè)進(jìn)行咨詢以作核實(shí)。對(duì)于有的平臺(tái)宣傳是某某協(xié)會(huì)的會(huì)員、理事單位的，應(yīng)查看該協(xié)會(huì)的背景，如果協(xié)會(huì)主管單位具有政府性質(zhì)，平臺(tái)可信度較高。對(duì)于部分平臺(tái)宣傳獲得獎(jiǎng)項(xiàng)的，應(yīng)考察頒獎(jiǎng)單位的性質(zhì)，如果為黨政機(jī)關(guān)頒發(fā)的獎(jiǎng)項(xiàng)，說(shuō)明獎(jiǎng)項(xiàng)含金量較大，平臺(tái)可信度較高。案例----網(wǎng)金寶案網(wǎng)金寶是北京地區(qū)第一例P2P跑路案件，根據(jù)百度快照信息，截至2014年5月5日，網(wǎng)金寶累計(jì)成交金額達(dá)2億6千多萬(wàn)元。網(wǎng)金寶存在許多虛假問(wèn)題:首先是辦公地址虛假,經(jīng)實(shí)地查探,其公布的辦公地址實(shí)為虛構(gòu);其次,網(wǎng)金寶對(duì)外公布的合作擔(dān)保公司否認(rèn)與其的合作關(guān)系;第三，平臺(tái)通過(guò)高大上的包裝的手段迷惑投資人，如宣稱自己與央行合作，平臺(tái)介紹資料曾顯示，“2014年2月27日，網(wǎng)金寶平臺(tái)與中國(guó)人民銀行（央行）正式簽署了戰(zhàn)略合作”，并配有簽署協(xié)議之時(shí)的圖片，但經(jīng)過(guò)一些專業(yè)人士認(rèn)證圖片是經(jīng)過(guò)PS的。由于缺乏對(duì)平臺(tái)宣傳內(nèi)容真實(shí)性的辨別，導(dǎo)致投資者盲目相信平臺(tái)，最終損失巨大。Part5虛假標(biāo)的的識(shí)別借款人借款信息是否清晰；借款人的身份信息是否詳細(xì)，如借款人的年齡、職位、收入及單位屬性等一系列基本信息;借款人的身份信息是否可靠，平臺(tái)是否能提供有效的材料與渠道證明平臺(tái)所發(fā)布的借款人借款與身份信息都是真實(shí)、可靠的。資金擔(dān)保情況是否公開。如項(xiàng)目經(jīng)過(guò)小貸公司或擔(dān)保公司擔(dān)保,對(duì)應(yīng)的小貸公司和擔(dān)保公司資質(zhì)要可靠，信息要公開，與平臺(tái)關(guān)系要清晰；擔(dān)保資金情況要公開，資金托管協(xié)議、銀行查詢賬號(hào)都盡可能要公開。案例----高新盛案高新盛公司成立于2013年，辦公室位于大中華交易廣場(chǎng)，注冊(cè)資本高達(dá)1億元。據(jù)其官網(wǎng)介紹，公司由多家實(shí)力雄厚的企業(yè)聯(lián)合出資成立，是中國(guó)首家專為產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)體中小微企業(yè)提供快捷融資服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。2014年，高新盛與第三方資金托管機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)科技有限公司簽署戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議，同年成為廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)員。此外，高新盛產(chǎn)品“產(chǎn)業(yè)通”還登上了第八屆金博會(huì)會(huì)刊的封面。但因?yàn)樯嫦臃欠ㄎ展姶婵?，深圳高新盛?chuàng)投電子商務(wù)有限公司多名高管被福田警方刑拘，實(shí)際控制人方某平在逃。據(jù)統(tǒng)計(jì)，被套投資人超過(guò)2000名，總共2.58億元本息無(wú)法拿回。投資者稱，方某平系深圳寶航建設(shè)集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)，高新盛平臺(tái)實(shí)際上是寶航集團(tuán)的自融平臺(tái)，平臺(tái)上的標(biāo)均為假標(biāo)。Part6平臺(tái)拆標(biāo)的識(shí)別拆標(biāo)分為金額拆標(biāo)和期限拆標(biāo)。如果某個(gè)平臺(tái)基本都是1至2個(gè)月的短期標(biāo)，且借款人連續(xù)借款，借款金額和借款期限完全一樣，并且在接近上一個(gè)借款標(biāo)還款日前幾天發(fā)布，就基本可以斷定這一標(biāo)的為拆標(biāo)。借款期限較長(zhǎng)不僅可以降低借款的成本，擠壓投機(jī)的空間，更有助于P2P平臺(tái)的穩(wěn)定。而有些平臺(tái)全部是一個(gè)月以下短標(biāo)，肯定存在拆標(biāo)的情況。案例----錦融運(yùn)通案2014年8月12日，錦融運(yùn)通提現(xiàn)困難后恢復(fù)；而在18日時(shí)，再次出現(xiàn)提現(xiàn)困難，且事件持續(xù)發(fā)酵，并有愈演愈烈之勢(shì)。24日，老板失聯(lián)，公司被查封，涉及1600多名投資者，待收資金超過(guò)2億元。最后看過(guò)來(lái)它玩的是“左手倒右手”的把戲，其在平臺(tái)上發(fā)布一些所謂的高利息“標(biāo)的”，引誘投資者上鉤，最后或卷款跑路。平臺(tái)同一項(xiàng)目不同期限，拆標(biāo)融資。平臺(tái)上經(jīng)常出現(xiàn)同一個(gè)項(xiàng)目，發(fā)布不同期限的標(biāo)，甚至有7天標(biāo)，甚至可能存在項(xiàng)目實(shí)際期限是6個(gè)月，但被拆成7天標(biāo)的情況。該平臺(tái)借款高度集中，可能是熟悉朋友借款，甚至有可能部分自融。Part7平臺(tái)自融的識(shí)別自融平臺(tái)由于發(fā)布的一般都不是真正標(biāo)的，標(biāo)的材料不完善，或者資料存在一些不真實(shí)，仔細(xì)去辨認(rèn)基本可以發(fā)現(xiàn)。同時(shí)，單個(gè)標(biāo)的借款金額會(huì)比較大，涉及的行業(yè)都很相似。一般自融平臺(tái)借款人不會(huì)太多，單個(gè)借款人的借款金額卻很高，并存在幾個(gè)賬號(hào)不斷循環(huán)借款的情況。此外，標(biāo)的利息都較高，目的就是為了吸引人投資，且標(biāo)的期限普遍不長(zhǎng)，多則一個(gè)月，少則十幾天；平臺(tái)成立時(shí)間也不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。發(fā)布的標(biāo)的過(guò)于單一，且與平臺(tái)股東的實(shí)體產(chǎn)業(yè)所屬行業(yè)相一致，極有可能為自融平臺(tái)。案例----德賽財(cái)富案2015年8月27日，溫州廚工釀造有限公司原總經(jīng)理徐芳等人設(shè)立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“德賽財(cái)富”非法吸存案一審落幕。被告人徐芳、鄭永、葉海燕均犯非法吸收公眾存款罪，分別被判處有期徒刑三年六個(gè)月，并處罰金30萬(wàn)元;有期徒刑二年六個(gè)月，緩刑三年，并處罰金5萬(wàn)元;有期徒刑一年六個(gè)月，緩刑二年，并處罰金1萬(wàn)元。德賽財(cái)富成立于2013年8月，由溫州市乾偉特電子商務(wù)有限公司運(yùn)營(yíng)。平臺(tái)打著P2P網(wǎng)貸為投資人牟利的名義，承諾年化收益24%的回報(bào)和高額獎(jiǎng)勵(lì)，向社會(huì)公眾推廣P2P信貸投資模式，吸收公眾通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬或第三方支付平臺(tái)轉(zhuǎn)賬到“德賽財(cái)富”平臺(tái)開設(shè)的賬戶。截至2014年4月份，“德賽財(cái)富”共吸收約118名投資人共計(jì)約2942.95余萬(wàn)元，徐芳將該些款項(xiàng)部分用于“德賽財(cái)富”網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)的創(chuàng)建和日常運(yùn)營(yíng)，部分用于溫州廚工釀造有限公司的經(jīng)營(yíng)，非法自融，造成1358余萬(wàn)元的款項(xiàng)無(wú)法償還。Part8平臺(tái)資金池的識(shí)別平臺(tái)是否有第三方資金托管。在第三方資金托管的情況下，平臺(tái)不能隨便動(dòng)用投資人的資金，也就能有效避免平臺(tái)設(shè)立資金池。投資、借款是否是一對(duì)一。判斷投資、借款對(duì)象是否是一對(duì)一，一個(gè)非常簡(jiǎn)單的方法就是看P2P平臺(tái)提供的借款協(xié)議中，借款對(duì)象與平臺(tái)上的借款人是否相一致。根據(jù)充值、回款的賬戶判斷。投資人在充值時(shí)要注意，充值對(duì)象是平臺(tái)賬戶還是第三方支付賬戶；在提現(xiàn)時(shí)，要注意是平臺(tái)賬戶打款還是第三方支付賬戶打款。如果充值和提現(xiàn)的賬戶是個(gè)人賬戶或者是公司賬戶，平臺(tái)設(shè)立資金池的可能性是很大的。案例----盛融在線案盛融在線隸屬于廣州志科電子商務(wù)有限公司，成立于2010年，曾是廣州最大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，總成交量曾高達(dá)126億元。如此龐大的平臺(tái)在2015年初轟然倒塌，違規(guī)自融、設(shè)立資金池是其致命傷。2015年，春節(jié)前夕，盛融在線提現(xiàn)困難的消息在坊間流傳。2月11日，盛融在線在官網(wǎng)發(fā)布公告，限制2000元以上金額提現(xiàn)，此消息將盛融在線資金告急推向了高潮。短時(shí)間內(nèi)，大量投資人要求提現(xiàn)，金額高達(dá)4.3億，無(wú)能為