上市兼并與重組教材

匯報(bào)人：XX上市、兼并與重組研究——以紅星美凱龍和融眾金融為例研究背景基于研究的實(shí)用性、數(shù)據(jù)的時(shí)效性、上市及兼并重組政策的最新性，我們小組經(jīng)過(guò)協(xié)商，最終選取上市公司紅星美凱龍（HK：01548）和重組企業(yè)融眾金融（HK：03963）作為標(biāo)的，以期通過(guò)對(duì)標(biāo)的公司《招股說(shuō)明書(shū)》、《公司章程》等資料關(guān)于股權(quán)結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)交易、董事會(huì)結(jié)構(gòu)和公司章程等方面的研究，來(lái)指導(dǎo)我們更加深刻的認(rèn)識(shí)上市及兼并、重組規(guī)則。目錄CONTENT1股權(quán)結(jié)構(gòu)2關(guān)聯(lián)交易3董事會(huì)結(jié)構(gòu)4公司章程1股權(quán)結(jié)構(gòu)紅星美凱龍序號(hào)股東名稱(chēng)持股數(shù)（股）持股比例1紅星控股2,480,315,77268.44%2上海晶海56,849,9981.57%3上海弘美12,659,9940.35%4上海凱星7,589,9990.21%5平安藥房3,688,2060.10%合計(jì)2,561,103,96970.67%注1：除上述股東外，其余股東均為H股股東。注2：數(shù)據(jù)來(lái)源《招股說(shuō)明書(shū)》。序號(hào)出資人出資金額（元）出資比例1車(chē)建興18,400.0092.00%2車(chē)建芳1,600.008.00%合計(jì)20,000.00100.00%表1：紅星美凱龍的股權(quán)結(jié)構(gòu)表2：控股股東紅星控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)序號(hào)股東名稱(chēng)公司類(lèi)型持股比例1上海晶海私募股權(quán)基金1.57%2上海弘美私募股權(quán)基金0.35%3上海凱星私募股權(quán)基金0.21%表3：紅星美凱龍機(jī)構(gòu)投資者持股情況紅星美凱龍從表中得出：（1）紅星美凱龍的控股股東為紅星控股，其持有公司的股權(quán)比例為68.44%，擁有公司的絕對(duì)控股權(quán)，屬于一股獨(dú)大。（2）紅星控股的性質(zhì)為個(gè)人持股，其中車(chē)建興持有其92%股權(quán)，車(chē)建芳持有其8%股權(quán)。（3）通過(guò)對(duì)公司《招股說(shuō)明書(shū)》的研究，發(fā)現(xiàn)公司未對(duì)股票的投票權(quán)做特殊安排，即未設(shè)置AB股，公司股票采取的是同股同權(quán)。（4）公司的大股東—紅星控股，其控股的公司包括紅星企發(fā)、福建置業(yè)、常州置業(yè)、星凱經(jīng)管、昆明置業(yè)、上海華臻拓、福建物業(yè)等183家企業(yè)，上述183家被投資企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍涵蓋：投資策劃及咨詢、商場(chǎng)設(shè)施設(shè)備的租賃、物業(yè)管理及物業(yè)管理咨詢、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及銷(xiāo)售、實(shí)業(yè)投資、物業(yè)管理、房屋租賃、城市園林綠化施工、建筑裝飾、影院管理、電影放映等行業(yè)。（5）機(jī)構(gòu)投資者均為私募基金，私募基金的股權(quán)合計(jì)為2.13%。融眾金融序號(hào)股東名稱(chēng)持股比例備注1PlentyBoom（英屬處女群島)2.53%黃悅怡100%控股2LegendCrown（英屬處女群島)2.53%3永華（英屬處女群島)9.62%謝小青100%控股4CapitalGrower（英屬處女群島)0.53%5CliftonRise（英屬處女群島)2.65%6SilverCreation（英屬處女群島)21.19%弘毅投資（開(kāi)曼群島）100%控股7PerfectHonour（英屬處女群島)35.95%金榜（香港）100%控股，黃悅怡家族（通過(guò)信托計(jì)劃）持有金榜56.91%股權(quán)。8公眾股東25.00%合計(jì)100.00%注1：黃悅怡及其家族最終持有融眾金融的股權(quán)比例為25.52%，為公司第一大股東。注2：數(shù)據(jù)來(lái)源《招股說(shuō)明書(shū)》。表:4：融眾金融的股權(quán)結(jié)構(gòu)融眾金融從表4得出：（1）融眾金融的控股股東為PerfectHonour（英屬處女群島)，其持股比例為35.95%，但不屬于一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)。第二大股東為過(guò)SilverCreation（英屬處女群島)，其持股比例為21.19%。（注意：若穿透股權(quán)來(lái)看，黃悅怡及其家族為公司的第一大股東，其持有公司25.52%股權(quán)比例。弘毅投資為第二大股東，其持股比例為21.19%，屬于獨(dú)立且有能力與第一大股東抗衡的股東。）（2）融眾金融的第一大股東和第二大股東均為機(jī)構(gòu)持股。（3）通過(guò)對(duì)公司《招股說(shuō)明書(shū)》的研究，發(fā)現(xiàn)公司未對(duì)股票的投票權(quán)做特殊安排，即未設(shè)置AB股，公司股票采取的是同股同權(quán)。（4）金榜（控股股東之一）及弘毅投資（主要股東之一）分別間接擁有融眾集團(tuán)已發(fā)行股本的40.00%及40.00%權(quán)益。董事長(zhǎng)兼執(zhí)行董事、公司大股東謝小青控制武漢融眾網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司及融眾資本投資集團(tuán)有限公司。（5）機(jī)構(gòu)投資者為弘毅投資，其為私募基金，私募基金的股權(quán)合計(jì)為21.19%。2關(guān)聯(lián)交易紅星美凱龍—關(guān)聯(lián)交易類(lèi)別關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容2017年1-6月備注金額（萬(wàn)元）占營(yíng)業(yè)收入/營(yíng)業(yè)成本/期間費(fèi)用的比例經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目年度冠名咨詢委托管理服務(wù)收入1,178.830.23關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售公司承租關(guān)聯(lián)方物業(yè)1,213.730.88關(guān)聯(lián)采購(gòu)公司向關(guān)聯(lián)方出租物業(yè)83.640.02關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售公司向關(guān)聯(lián)方收取預(yù)付卡手續(xù)費(fèi)27.700.01關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售向公司關(guān)鍵管理人員支付薪酬2,027.301.28關(guān)聯(lián)采購(gòu)偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易提供設(shè)計(jì)咨詢服務(wù)45.360.01關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售其他偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易52.770.01關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售從表得出：1、2017年1—6月紅星美凱龍發(fā)生的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易額合計(jì)4,531.2萬(wàn)元，主要內(nèi)容為：（1）向向公司關(guān)鍵管理人員支付薪酬共計(jì)20127.30萬(wàn)元，占期間費(fèi)用的比例為1.28%；（2）公司承租關(guān)聯(lián)方物業(yè)1,213.73萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)成本的比例為0.88%；（3）項(xiàng)目年度冠名咨詢委托管理服務(wù)收入1,178.83萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例為0.23%。2、偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易額合計(jì)98.13萬(wàn)元。主要為向關(guān)聯(lián)方提供設(shè)計(jì)咨詢服務(wù)，金額為45.36萬(wàn)元，占比為0.01%。紅星美凱龍—關(guān)聯(lián)交易序號(hào)轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)出讓方受讓方轉(zhuǎn)讓標(biāo)的交易金額轉(zhuǎn)讓比例（%）12014.6泰葉實(shí)業(yè)公司蘇南建筑股權(quán)5,317.0010022014.9星凱經(jīng)管公司沈陽(yáng)博覽家居股權(quán)5,000.0010032015.6星凱經(jīng)管公司沈陽(yáng)世博家居股權(quán)3,506.817542015.11紅星地產(chǎn)公司星龍家居股權(quán)3,900.0010052015.12紅星企發(fā)公司紅星實(shí)業(yè)股權(quán)20,684.1210062016.5家金所投資紅星控股家金所股權(quán)9,606.9210072015.12紅星企發(fā)本公司凱潤(rùn)置業(yè)家居業(yè)務(wù)分部權(quán)益25,800.0060（一一））關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)資資產(chǎn)產(chǎn)收收購(gòu)購(gòu)、、出出售售2014——2016年，，公司司與與關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方之之間間發(fā)發(fā)生生的的股股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓交交易易具具體體情情況況如下下：：2014年—2016年間間，，公公司司與與關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方之之間間發(fā)發(fā)生生了了7筆關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)資資產(chǎn)產(chǎn)收收購(gòu)購(gòu)、、出出售售。。具具體體內(nèi)內(nèi)容容均均為為公公司司購(gòu)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方公公司司的的股股權(quán)權(quán)，，金金額額合合計(jì)計(jì)7.38億元。紅星美凱龍—關(guān)聯(lián)交易擔(dān)保方被擔(dān)保方擔(dān)保金額（萬(wàn)元）擔(dān)保起始日擔(dān)保到期日2017年6月30日紅星家具集團(tuán)常州家世界5,250.002007年9月10日2017年10月27日紅星家具集團(tuán)無(wú)錫紅星17,800.002008年10月30日2019年12月20日車(chē)建興、紅星控股、紅星家具集團(tuán)北京世博家居61,296.542012年10月9日2022年10月9日車(chē)建興虹欣歐凱28,000.002014年3月4日2019年2月19日車(chē)建興重慶博覽家居38,000.002016年6月8日2026年6月8日車(chē)建興天津國(guó)際博覽4,000.002013年12月24日2023年11月29日合計(jì)154,346.54（二）關(guān)關(guān)聯(lián)擔(dān)保保1、接受擔(dān)擔(dān)保紅星控股股、紅星星家具集集團(tuán)以及及車(chē)建興興、陳淑淑紅夫婦婦等關(guān)聯(lián)方為為公司及及下屬子子公司部部分銀行行借款提提供擔(dān)保保的情況如如下表所所示：截止2017年6月底，關(guān)聯(lián)方為公司司及下屬屬子公司司部分銀銀行借款款提供擔(dān)保的金金額合計(jì)計(jì)15.43億元。紅星美凱龍—關(guān)聯(lián)交易擔(dān)保方被擔(dān)保方擔(dān)保金額（萬(wàn)元）擔(dān)保起始日擔(dān)保到期日2017年6月30日北京國(guó)際家具海爾消費(fèi)金融5,000.002015年8月4日2018年8月4日本公司海爾消費(fèi)金融27,500.002016年11月8日2019年11月8日合計(jì)32,500.00（二）關(guān)關(guān)聯(lián)擔(dān)保保2、提供擔(dān)擔(dān)保公司為關(guān)關(guān)聯(lián)方提提供擔(dān)保保的情況況如下表所所示：截止2017年6月底，公公司為關(guān)聯(lián)方提提供擔(dān)保保的金額額合計(jì)3.25億元。融眾金融—關(guān)聯(lián)交易序號(hào)時(shí)間關(guān)聯(lián)內(nèi)容出借方借入方交易金額（港元）備注12015年3月31日資金拆借公司關(guān)聯(lián)公司（一名主要股東的合資公司）73,297,468按年利率3%收取利息22015年7月31日資金拆借公司關(guān)聯(lián)公司（一名主要股東的合資公司）175,702,532按年利率3%收取利息3

2014年3月31日資金拆借公司關(guān)聯(lián)公司（一名主要股東的合資公司）207,487,342按年利率3%收取利息4

2014年3月31日資金拆借公司關(guān)聯(lián)公司（一名主要股東的合資公司）173,271,605按年利率3%收取利息52013年12月31日關(guān)聯(lián)應(yīng)收款公司關(guān)聯(lián)公司（一名主要股東的合資公司）387,843免息62014年3月31日關(guān)聯(lián)應(yīng)收款公司關(guān)聯(lián)公司（一名主要股東的合資公司）371,826免息72015年3月31日關(guān)聯(lián)應(yīng)付款公司關(guān)聯(lián)公司（一名主要股東的合資公司）469,061免息82015年7月31日關(guān)聯(lián)應(yīng)付款公司關(guān)聯(lián)公司（一名主要股東的合資公司）469,061免息公司與關(guān)關(guān)聯(lián)方存存在關(guān)聯(lián)聯(lián)交易，，具體內(nèi)內(nèi)容主要要為資金金拆借和和關(guān)聯(lián)應(yīng)應(yīng)收款，，其中：：1、資金拆拆借為公公司借給給關(guān)聯(lián)方方資金，，目前合合計(jì)金額額為6.30億元；2、關(guān)聯(lián)應(yīng)應(yīng)收款主主要發(fā)生生在2013年和2014年，具體體內(nèi)容不不詳，金金額合計(jì)計(jì)75.97萬(wàn)元；3、關(guān)聯(lián)應(yīng)付款主要發(fā)生生在2015年，具體內(nèi)內(nèi)容不詳詳，金額額合計(jì)93.81萬(wàn)元。除此之外外，公司司與關(guān)聯(lián)聯(lián)方?jīng)]有有其他關(guān)關(guān)聯(lián)交易易。3董事會(huì)結(jié)構(gòu)紅星美凱龍—董事會(huì)結(jié)構(gòu)公司董事事會(huì)由12名成員組組成，其其中包括括4名獨(dú)立董董事。依依據(jù)公司司章程，，公司董董事由股股東大會(huì)會(huì)選舉產(chǎn)產(chǎn)生，任任期三年年（），任期屆屆滿可連連選連任任。目前公司司董事基基本情況況如下：：序號(hào)姓名職務(wù)序號(hào)姓名職務(wù)1車(chē)建興董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理7JosephRaymondGagnon董事、非執(zhí)行董事2張琪副董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理8張其奇董事、非執(zhí)行董事3車(chē)建芳董事、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理9李振寧獨(dú)立非執(zhí)行董事4蔣小忠董事、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理10DingYuan（丁遠(yuǎn)）獨(dú)立非執(zhí)行董事5徐國(guó)峰董事、副總經(jīng)理11LEE，KwanHung（李均雄）獨(dú)立非執(zhí)行董事6陳淑紅董事、非執(zhí)行董事12錢(qián)世政獨(dú)立非執(zhí)行董事紅星美凱龍—董事會(huì)結(jié)構(gòu)根據(jù)《招股說(shuō)明明書(shū)》，公司未未分設(shè)總總裁，目目前由車(chē)車(chē)建興一一人擔(dān)任任董事長(zhǎng)長(zhǎng)兼總經(jīng)經(jīng)理，執(zhí)執(zhí)行董事事為3人，分別別為張琪、車(chē)建芳、蔣小忠，占董事事會(huì)成員員數(shù)量的的比例為為25%。序號(hào)姓名年齡性別種族宗教信仰序號(hào)姓名年齡性別種族宗教信仰1車(chē)建興52男中國(guó)未披露7JosephRaymondGagnon41男美國(guó)未披露2張琪59女中國(guó)未披露8張其奇37男中國(guó)未披露3車(chē)建芳50女中國(guó)未披露9李振寧65男中國(guó)未披露4蔣小忠49男中國(guó)未披露10DingYuan（丁遠(yuǎn)）49男法國(guó)未披露5徐國(guó)峰52男中國(guó)未披露11LEE，KwanHung（李均雄）53男中國(guó)未披露6陳淑紅46女中國(guó)未披露12錢(qián)世政66男中國(guó)未披露董事會(huì)成成員平均均年齡為為51.58歲，男性性居多，，占比75%，來(lái)自中中國(guó)的成成員數(shù)量量為10人，占比比83.33%，未披露露董事會(huì)會(huì)成員的的宗教信信仰（不不過(guò)絕大大部分的的中國(guó)人人都信仰仰馬克思思列寧主主義）。。紅星美凱龍—董事會(huì)結(jié)構(gòu)序號(hào)姓名職務(wù)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)及職責(zé)專(zhuān)業(yè)知識(shí)持股比例1車(chē)建興董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理創(chuàng)始人，負(fù)責(zé)公司全面工作未披露62.97%2張琪副董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略與投資規(guī)劃金融碩士、工商管理博士0.05%3車(chē)建芳董事、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理招商管理工商管理碩士5.48%4蔣小忠董事、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理業(yè)務(wù)發(fā)展及經(jīng)營(yíng)工商管理碩士0.12%5徐國(guó)峰董事、副總經(jīng)理監(jiān)督公司管理及戰(zhàn)略發(fā)展工商管理碩士無(wú)6陳淑紅董事、非執(zhí)行董事監(jiān)督公司管理及戰(zhàn)略發(fā)展高層工商管理碩士無(wú)7JosephRaymondGagnon董事、非執(zhí)行董事參與公司戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)戰(zhàn)略未披露無(wú)8張其奇董事、非執(zhí)行董事參與公司戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)戰(zhàn)略工商管理碩士無(wú)9李振寧獨(dú)立非執(zhí)行董事參與公司重大事件的決策經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士無(wú)10DingYuan（丁遠(yuǎn)）獨(dú)立非執(zhí)行董事參與公司重大事件的決策會(huì)計(jì)學(xué)教席教授、管理學(xué)哲學(xué)博士無(wú)11LEE，KwanHung（李均雄）獨(dú)立非執(zhí)行董事參與公司重大事件的決策法學(xué)學(xué)士、律師資格無(wú)12錢(qián)世政獨(dú)立非執(zhí)行董事參與公司重大事件的決策經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、管理學(xué)博士無(wú)紅星美凱凱龍—董事會(huì)結(jié)構(gòu)從上表得得出：（1）紅星美美凱龍的的董事會(huì)會(huì)成員中中，除董董事長(zhǎng)車(chē)建興，，非執(zhí)行行董事JosephRaymondGagnon未披露專(zhuān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)識(shí)外，其其余10名董事均均具備碩碩士以上上專(zhuān)業(yè)知知識(shí)，且且獨(dú)立董董事均具具備較強(qiáng)強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)業(yè)知識(shí)，，要么精精通財(cái)務(wù)務(wù)，要么么精通法法律知識(shí)識(shí)。（2）紅星美凱凱龍的董董事會(huì)成成員均未未直接持持有上市市公司股股權(quán)。因董事車(chē)車(chē)建興、、車(chē)建芳芳為上市市公司控控股股東東--紅星控股股的股東東（二人人持股紅紅星控股股比例分分別為92%、8%），使得得二人間間接持有有上市公公司62.97%、5.48%股權(quán)比例例，除此此之外，其他董董事持股股比例均均未超過(guò)過(guò)1%，4名獨(dú)立董董事均未未持有公公司任何何股權(quán)。。序號(hào)姓名職務(wù)2016年度從公司領(lǐng)取的薪酬（元人民幣）1車(chē)建興董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理8,351,348.702張琪副董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理7,583,348.703車(chē)建芳董事、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理3,706,348.704蔣小忠董事、執(zhí)行董事、副總經(jīng)理5,501,348.705徐國(guó)峰董事、副總經(jīng)理無(wú)6陳淑紅董事、非執(zhí)行董事1,701,348.707JosephRaymondGagnon董事、非執(zhí)行董事無(wú)8張其奇董事、非執(zhí)行董事無(wú)9李振寧獨(dú)立非執(zhí)行董事600,000.0010DingYuan（丁遠(yuǎn)）獨(dú)立非執(zhí)行董事800,000.0411LEE，KwanHung（李均雄）獨(dú)立非執(zhí)行董事600,000.0012錢(qián)世政獨(dú)立非執(zhí)行董事450,000.00紅星美凱凱龍—董事會(huì)結(jié)構(gòu)從上表看看出：（1）紅星美美凱龍的的非獨(dú)立立董事中中，徐國(guó)峰、、JosephRaymondGagnon、張其奇奇董事未未領(lǐng)取薪薪酬，其其余董事事均領(lǐng)取取薪酬，，平均薪薪酬為537.87萬(wàn)元；（2）4名獨(dú)立董董事均領(lǐng)領(lǐng)取薪酬酬，平均均年薪61.25萬(wàn)元。（3）董事會(huì)會(huì)成員的的薪酬中中均未設(shè)設(shè)置股票票期權(quán)。。紅星美凱凱龍—董事會(huì)結(jié)構(gòu)融眾金融—董事會(huì)結(jié)構(gòu)公司董事事會(huì)由8名成員組組成，其其中包括括3名獨(dú)立董董事。目前公司司董事基基本情況況如下：：序號(hào)姓名職務(wù)序號(hào)姓名職務(wù)1謝小青執(zhí)行董事/董事長(zhǎng)5黃悅怡非執(zhí)行董事2李凡執(zhí)行董事/首席執(zhí)行官6聶勇獨(dú)立非執(zhí)行董事3孫昌宇非執(zhí)行董事7段昌峰獨(dú)立非執(zhí)行董事4丁仲?gòu)?qiáng)非執(zhí)行董事8鄒林獨(dú)立非執(zhí)行董事根據(jù)《招股說(shuō)說(shuō)明書(shū)書(shū)》，公司司未分分設(shè)總總裁，，目前前由車(chē)車(chē)建興興一人人擔(dān)任任董事事長(zhǎng)兼兼總經(jīng)經(jīng)理，，執(zhí)行行董事事為3人，分分別為為張琪、車(chē)建芳芳、蔣小忠忠，占董董事會(huì)會(huì)成員員數(shù)量量的比比例為為25%。序號(hào)姓名年齡性別種族宗教信仰序號(hào)姓名年齡性別種族宗教信仰1謝小青55男中國(guó)未披露5黃悅怡29女中國(guó)未披露2李凡53男中國(guó)未披露6聶勇53男中國(guó)未披露3孫昌宇45男中國(guó)未披露7段昌峰63男中國(guó)未披露4丁仲?gòu)?qiáng)46男中國(guó)未披露8鄒林52女中國(guó)未披露董事會(huì)會(huì)成員員平均均年齡齡為49.5歲，男男性居居多，，占比比75%，董事事均來(lái)來(lái)自中中國(guó)，，《招股說(shuō)說(shuō)明書(shū)書(shū)》未披露露董事事會(huì)成成員的的宗教教信仰仰。融眾金金融—董事會(huì)會(huì)結(jié)構(gòu)構(gòu)序號(hào)姓名職務(wù)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)及職責(zé)專(zhuān)業(yè)知識(shí)持股比例1謝小青執(zhí)行董事/董事長(zhǎng)本集團(tuán)的發(fā)展、策略計(jì)劃、

定位及整體營(yíng)運(yùn)管理投資及金融業(yè)，光明中醫(yī)函授大學(xué)畢業(yè)，高級(jí)經(jīng)營(yíng)師12.80%2李凡執(zhí)行董事/首席執(zhí)行官本集團(tuán)的發(fā)展、策略計(jì)劃、定位及整體營(yíng)運(yùn)管理銀行及金融業(yè)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士無(wú)3孫昌宇非執(zhí)行董事就戰(zhàn)略發(fā)展及企業(yè)管治提供意見(jiàn)金融業(yè)擁，工商管理碩士學(xué)位及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)哲學(xué)博士無(wú)4丁仲?gòu)?qiáng)非執(zhí)行董事就策略發(fā)展及企業(yè)管治提供

意見(jiàn)投資、審計(jì)及金融業(yè)，英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)資深會(huì)員。無(wú)5黃悅怡非執(zhí)行董事就策略發(fā)展及企業(yè)管治提供

意見(jiàn)政治學(xué)文學(xué)士學(xué)位25.52%6聶勇獨(dú)立非執(zhí)行董事監(jiān)督董事會(huì)並提供獨(dú)立意見(jiàn)審計(jì)及金融經(jīng)驗(yàn)，學(xué)獲貨幣銀行學(xué)學(xué)士學(xué)位無(wú)7段昌峰獨(dú)立非執(zhí)行董事監(jiān)督董事會(huì)並提供獨(dú)立意見(jiàn)銀行及金融業(yè)無(wú)8鄒林獨(dú)立非執(zhí)行董事監(jiān)督董事會(huì)並提供獨(dú)立意見(jiàn)中國(guó)執(zhí)業(yè)律師及註冊(cè)稅務(wù)師無(wú)融眾金金融—董事會(huì)會(huì)結(jié)構(gòu)構(gòu)融眾金金融—董事會(huì)會(huì)結(jié)構(gòu)從上表表得出出：（1）融眾眾金融融的董董事會(huì)會(huì)成員員大部部分均均有金金融經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，，且獨(dú)立立董事事具備備較強(qiáng)強(qiáng)的專(zhuān)專(zhuān)業(yè)知知識(shí)，，法律律或財(cái)財(cái)務(wù)背背景出出身。。（2）融眾金金融的的董事會(huì)會(huì)成員員均未未直接接持有有上市市公司司股權(quán)權(quán)。因董事事黃悅悅怡及及其家家族控控制了了PlentyBoom（英屬屬處女女群島島)、LegendCrown（英屬屬處女女群島島)，和PerfectHonour（英屬屬處女女群島島)，因此此其本本人及及家族族持有有融眾眾金融融的股股權(quán)比比例為為25.52%，另外外，董董事長(zhǎng)長(zhǎng)兼執(zhí)執(zhí)行董董事謝謝小青青控制制了永華（（英屬屬處女女群島島)、CapitalGrower（英屬屬處女女群島島)、CliftonRise（英屬屬處女女群島島)，其間間接持持股比比例為為12.80%（3）除此此之外外，其他他董事事均未未持有有公司司任何何股權(quán)權(quán)，3名獨(dú)立立董事事均未未持有有公司司任何何股權(quán)權(quán)。序號(hào)姓名職務(wù)從公司領(lǐng)取的薪酬（元港幣）1謝小青執(zhí)行董事/董事長(zhǎng)316,5322李凡執(zhí)行董事/首席執(zhí)行官377,0793孫昌宇非執(zhí)行董事無(wú)4丁仲?gòu)?qiáng)非執(zhí)行董事無(wú)5黃悅怡非執(zhí)行董事無(wú)6聶勇獨(dú)立非執(zhí)行董事無(wú)7段昌峰獨(dú)立非執(zhí)行董事無(wú)8鄒林獨(dú)立非執(zhí)行董事無(wú)融眾金金融—董事會(huì)會(huì)結(jié)構(gòu)從表格格得出出：（1）融眾眾金融融董事事會(huì)成成員僅僅有謝謝小青青和李李凡領(lǐng)領(lǐng)取薪薪酬，，二人人上市市當(dāng)年年年度度薪酬酬分別別為31.65萬(wàn)元和和37.71萬(wàn)元，，其他他董事事均未未領(lǐng)取取薪酬酬。（3）董事事會(huì)成成員的的薪酬酬中均均未設(shè)設(shè)置股股票期期權(quán)。4公司章程紅星美凱龍1、根據(jù)據(jù)《公司章章程》，股東東在選選舉董董事、、監(jiān)事事時(shí)，，采取取累計(jì)計(jì)投票票制規(guī)規(guī)則：：即股股東大大會(huì)選選舉兩兩名以以上的的董事事或者者監(jiān)事事時(shí)，，股東東所持持的每每一股股份擁?yè)碛信c與應(yīng)選選董事事或者者監(jiān)事事總?cè)巳藬?shù)相相等的的表決決權(quán)，，股東東既可可用所所有的的表決決權(quán)集集中投投票選選舉一一人，，也可可分散散投票票選舉舉數(shù)人人，按按得票票多少少依次次決定定董事事或監(jiān)監(jiān)事入入選的的表決決權(quán)制制度。。2、股東東在投投票表表決其其他事事項(xiàng)時(shí)時(shí)，均均采取取直接接投票票制。。3、公司司未設(shè)設(shè)立分分級(jí)（（分期期）董董事會(huì)會(huì)架構(gòu)構(gòu)、《公司章章程》中亦未未設(shè)置置相關(guān)關(guān)的反反收購(gòu)購(gòu)條款款，我們小小組認(rèn)認(rèn)為：：這可能能是大大股東東擁有有公司司絕對(duì)對(duì)控股股權(quán)的的考慮慮（車(chē)車(chē)建興興本人人間接接持有有公司司62.97%的股權(quán)權(quán)比例例）。。1、股東東在選選舉董董事、、監(jiān)事事時(shí)，，采取取累計(jì)計(jì)投票票制規(guī)規(guī)則：：即股股東大大會(huì)選選舉兩兩名以以上的的董事事或者者監(jiān)事事時(shí)，，股東東所持持的每每一股股份擁?yè)碛信c與應(yīng)選選董事事或者者監(jiān)事事總?cè)巳藬?shù)相相等的的表決決權(quán)，，股東東既可可用所所有的的表決決權(quán)集集中投投票選選舉一一人，，也可可分散散投票票選舉舉數(shù)人人，按按得票票多少少依次次決定定董事事或監(jiān)監(jiān)事入入選的的表決決權(quán)制制度。。2、股東東在投投票表表決其其他事事項(xiàng)時(shí)時(shí)，均均采取取直接接投票票制。。3、公司司未設(shè)設(shè)立分分級(jí)（（分期期）董董事會(huì)會(huì)架構(gòu)構(gòu)。4、《公司章章程》中對(duì)重重組與與收購(gòu)購(gòu)設(shè)置置了特特別條條款，，具體體為：：融眾金金融（1）重組組事項(xiàng)項(xiàng)：重組及合合併受受開(kāi)曼曼公司司法的的明確確法律律條文文所規(guī)規(guī)管，，據(jù)此此，有關(guān)安安排可可在就就此召召開(kāi)的大會(huì)上上獲得得佔(zhàn)出出席股股東或或債權(quán)權(quán)人（（視乎乎情況況而定定）75%價(jià)值的的大多多數(shù)贊贊成，，且其其後獲法院院批準(zhǔn)。。異議股股東有有權(quán)向向法院院表示示申請(qǐng)請(qǐng)批準(zhǔn)準(zhǔn)的交交易對(duì)對(duì)股東東所持持股份份並無(wú)無(wú)給予予公平平價(jià)值，惟倘倘無(wú)證證據(jù)顯顯示管管理層層有欺欺詐或或不誠(chéng)誠(chéng)實(shí)的的行為為，則則法院院應(yīng)不不會(huì)僅僅因上上述理理由而而不批準(zhǔn)準(zhǔn)該項(xiàng)交交易。。倘該該項(xiàng)交交易獲獲批準(zhǔn)準(zhǔn)及完完成，，則異異議股股東將將不會(huì)會(huì)獲類(lèi)類(lèi)似美美國(guó)公公司異異議股東一般所所具有有的估估值權(quán)權(quán)利（（即按按照法法院對(duì)對(duì)其股股份的的估值值而獲獲付現(xiàn)現(xiàn)金的的權(quán)利利）的的權(quán)利。（2）收購(gòu)事項(xiàng)項(xiàng)：倘一家公司司提出收購(gòu)購(gòu)其他公司司的股份，，且在提出收收購(gòu)建議後後四個(gè)月內(nèi)內(nèi)，不少於90%股份之持有有人接納收收購(gòu)建議，，則收購(gòu)者在在上述四個(gè)個(gè)月屆滿後後的兩個(gè)月月內(nèi)可隨時(shí)時(shí)發(fā)出通知要求反反對(duì)收購(gòu)建建議的股東東按收購(gòu)建建議的條款款轉(zhuǎn)讓股份。異議的股東東可在該通知發(fā)出後一個(gè)月月內(nèi)向開(kāi)曼曼群島法院院申請(qǐng)反對(duì)對(duì)轉(zhuǎn)讓。異異議的股東東須證明法法院應(yīng)行使使酌情權(quán)，惟除非有有證據(jù)顯示示收購(gòu)者與與接納收購(gòu)購(gòu)建議的有有關(guān)股份持持有人之間間進(jìn)行欺詐詐、不誠(chéng)信或勾結(jié)行為為，以不公公平手法逼逼退少數(shù)股股東，否則則法院一般般不會(huì)行使使上述酌情情權(quán)。融眾金融謝謝觀看匯報(bào)人：XX9、靜夜四四無(wú)鄰，，荒居舊舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中中黃葉葉樹(shù)，，燈下下白頭頭人。。。22:50:3322:50:3322:501/6/202310:50:33PM11、以我獨(dú)獨(dú)沈久，，愧君相相見(jiàn)頻。。。1月-2322:50:3322:50Jan-2306-Jan-2312、故人江海別別，幾度隔山山川。。22:50:3322:50:3322:50Friday,January6,202313、乍乍見(jiàn)見(jiàn)翻翻疑疑夢(mèng)夢(mèng)，，相相悲悲各各問(wèn)問(wèn)年年。。。。1月月-231月月-2322:50:3322:50:33January6,202314、他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生白白發(fā)，，舊國(guó)國(guó)見(jiàn)青青山。。。06一一月月202310:50:33下下午午22:50:331月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。一月2310:50下下午1月-2322:50January6,202316、行動(dòng)出出成果，，工作出出財(cái)富。。。2023/1/622:50:3322:50:3306January202317、做前，能夠夠環(huán)視四周；；做時(shí)，你只只能或者最好好沿著以腳為為起點(diǎn)的射線線向前。。10:50:33下午午10:50下下午22:50:331月-239、沒(méi)沒(méi)有有失失敗敗，，只只有有暫暫時(shí)時(shí)停停止止成成功功??！。。1月月-231月月-23Friday,January6,202310、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有結(jié)結(jié)果果，，但但是是不不努努力力卻卻什什么么改改變變也也沒(méi)沒(méi)有有。。。。22:50:3322:50:3322:501/6/202310:50:33PM11、成功就就是日復(fù)復(fù)一日那那一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積積累。。。1月-2322:50:3322:50Jan-230