2021年中國氯化亞砜需求和價(jià)格分析

2021年中國氯化亞砜需求和價(jià)格分析一、氯化亞砜產(chǎn)業(yè)概述1、基本性質(zhì)氯化亞砜是一種無機(jī)化合物，化學(xué)式為SOCl?，可混溶于苯、氯仿、四氯化碳等有機(jī)溶劑。遇水水解，加熱分解。主要用于制造酰基氯化物，還用于農(nóng)藥、醫(yī)藥、染料等的生產(chǎn)。2、工藝流程就氯化亞砜工藝流程而言，氯磺酸法和三氯氧磷聯(lián)產(chǎn)法因?yàn)檎w環(huán)境影響較大逐步被淘汰，目前國內(nèi)主要采用二氧化硫氣相工藝，德國朗盛、瑞士SF-Chem、印度Transpek公司等主要企業(yè)主要采用三氯化硫工藝路線。就二氧化硫生產(chǎn)工藝情況而言，主要步驟包括二氯化硫的制備、氯化亞砜的合成、氯化亞砜的粗品凈化（配硫）、產(chǎn)品精餾等，目前生產(chǎn)難點(diǎn)主要集中在產(chǎn)品的精餾提純，流程長、能耗高導(dǎo)致的生產(chǎn)成本太高。二、氯化亞砜政策背景氯化亞砜屬于高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)目錄，各地政策紛紛出臺限制氯化亞砜產(chǎn)能。為了響應(yīng)中央著力生態(tài)文明的建設(shè)，紛紛出臺了各自政策，諸如浙江省辦公廳發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)浙江省推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動計(jì)劃（2018－2020年）的通知》，具體政策表現(xiàn)在使化工企業(yè)整廠搬遷、限制產(chǎn)能、停產(chǎn)整改等，氯化亞砜的產(chǎn)量受到比較大的影響。三、氯化亞砜產(chǎn)業(yè)鏈1、氯化亞砜產(chǎn)業(yè)鏈簡圖就氯化亞砜產(chǎn)業(yè)鏈整體情況而言，氯化亞砜上游主要包括硫磺、氯氣（液氯）和二氧化硫等原材料供應(yīng)商，中游主要氯化亞砜的生產(chǎn)制造商，目前國內(nèi)產(chǎn)能占比全球產(chǎn)能一半左右。主要包括凱盛新材、金禾實(shí)業(yè)和世龍實(shí)業(yè)等，下游應(yīng)用廣泛，在甜味劑、醫(yī)藥、農(nóng)藥、燃料和鋰鹽行業(yè)需求廣闊。其中甜味劑和鋰鹽為目前主要行業(yè)增長點(diǎn)。2、上游端：二氧化硫氣相法主要原材料包括液氯、硫磺和二氧化硫等。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前我國氧化亞砜成本結(jié)構(gòu)中，直接材料占比超86%，液氯、硫磺和二氧化硫分別占比43.7%、11.2%和14.9%，其他原材料占比約為16.4%。就主要原材料上游價(jià)格變動情況而言，近年來液氯價(jià)格整體增長趨勢，從2020年的每噸850元左右增長至2022年4月22日的每噸1427元左右，主要原因是氯氣屬于聯(lián)產(chǎn)產(chǎn)品的同時(shí)屬于危化品，運(yùn)輸和儲運(yùn)復(fù)雜，隨著近年來需求持續(xù)增長，整體液氯供需持續(xù)偏緊；硫磺價(jià)格也從2020年年初的每噸503元增長到2022年4月初的3656元。整體原料的高漲或?qū)⒂绊?022年氯化亞砜供給狀況。3、下游需求結(jié)構(gòu)就氯化亞砜下游現(xiàn)狀而言，目前氯化亞砜主要應(yīng)用三氯蔗糖等甜味劑（29%）、鋰鹽（11%）、農(nóng)藥（11%）、染料（31%）和醫(yī)藥（11%）等。鋰電池新型電解質(zhì)和人工甜味劑三氯蔗糖的應(yīng)用是氯化亞砜未來需求最主要的增長點(diǎn)。亞硫酰氯電池作為一次電池，廣泛應(yīng)用于智能電表、汽車輪胎胎壓監(jiān)測（TPMS）系統(tǒng)、ETC道路收費(fèi)系統(tǒng)等領(lǐng)域，未來以替換需求為主。四、氯化亞砜現(xiàn)狀分析1、市場需求核心原料氯化亞砜未來可能供需偏緊。我國氯化亞砜目前產(chǎn)能約為51萬噸，氯化亞砜作為性能優(yōu)良的氯化劑，主要應(yīng)用于農(nóng)藥、醫(yī)藥及染料等傳統(tǒng)領(lǐng)域，2020年需求量為25萬噸左右?；谛翷iFSI的合成工藝——每噸LiFSI消耗噸耗1.4噸氯化亞砜，預(yù)測至2025年氯化亞砜的需求將達(dá)到53萬噸，未來氯化亞砜可能出現(xiàn)供需偏緊情況。2、市場價(jià)格2017年開始氯化亞砜受政策背景影響需求大幅度下降，整體價(jià)格下降至每噸1500元，2018年中旬以來，受益甜味劑結(jié)構(gòu)改變，三氯蔗糖對氯化亞砜需求增長，加之鋰鹽逐步成為氯化亞砜的新增長點(diǎn)，整體行業(yè)需求增長，價(jià)格持續(xù)增長，截止2022年初達(dá)每噸3800元左右。2022年以來，價(jià)格小幅度下降，最新數(shù)據(jù)顯示2022年4月21日全國氯化亞砜均價(jià)4350.0元/噸。五、氯化亞砜競爭格局1、產(chǎn)能格局就目前我國氯化亞砜整體競爭格局情況而言，我國產(chǎn)能約占全球產(chǎn)能的一半，受政策影響，氯化亞砜屬于高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)目錄，國內(nèi)整體產(chǎn)能表現(xiàn)為供過于求現(xiàn)狀，凱盛新材具備15萬噸（2021年數(shù)據(jù)）的產(chǎn)能，位居全球龍頭，其5萬噸的氯化亞砜新增產(chǎn)能已停建。世龍實(shí)業(yè)生產(chǎn)氯化亞砜，主要是用于及時(shí)消耗其氯堿工業(yè)中生成的氯氣副產(chǎn)物。金禾實(shí)業(yè)作為三氯蔗糖的龍頭企業(yè)，生產(chǎn)氯化亞砜，用作生產(chǎn)三氯蔗糖的原料。就國外情況而言，德國朗盛、瑞士的SF-Chem和印度的Transpek公司也具備較高氯化亞砜產(chǎn)能。歐洲，印度和中國三個地區(qū)分別占據(jù)全球氯化亞砜市場約18%、24%和55%的份額。2、主要企業(yè)分析就國內(nèi)主要氯化亞砜企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀而言，作為全球龍頭的凱盛新材2021年產(chǎn)銷量分別為13.5萬噸和10.37萬噸，營收從2020年的1.81億元增長至2021年2.96億元，毛利率存在小幅度下降，主要是受銷量增加及原料價(jià)格增長影響。就世龍實(shí)業(yè)經(jīng)營情況而言，2020年產(chǎn)銷分別為18401噸和22962，同比2019年的34510噸和34705噸下降幅度較大，主要因?yàn)閯P盛新材取消了桶裝氯化亞砜的銷售，同時(shí)產(chǎn)量減少且自用量加大導(dǎo)致銷量下降幅度大。氯化亞砜產(chǎn)銷量減少的主要原因是市場需求不足，供過于求，企業(yè)采取以銷定產(chǎn)的策略。六、氯化亞砜發(fā)展趨勢氯化亞砜，作為生產(chǎn)三氯蔗糖的原料，將會受益于三氯蔗糖需求的增長。在全球減糖、低糖的趨勢下，三氯蔗糖作為優(yōu)質(zhì)的人工甜味劑，預(yù)計(jì)