ERP-財務(wù)會計講座講義

ERP－財務(wù)會計廣東商學(xué)院ERP實驗中心劉良惠2/1/20231企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座ERP知識構(gòu)架ERP是一個龐大的系統(tǒng)工程，涉及的知識非常豐富，可以說是博大精深的。ERP知識架構(gòu)沙盤模擬演練相關(guān)專業(yè)理論ERP軟件應(yīng)用市場營銷與供應(yīng)鏈理論企業(yè)管理與生產(chǎn)制造理論財務(wù)會計與財務(wù)管理理論信息系統(tǒng)安全與維護(hù)ERP生產(chǎn)制造ERP財務(wù)ERP供應(yīng)鏈2/1/20232企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座會計學(xué)財務(wù)會計學(xué)成本會計學(xué)20c初20c50年代財務(wù)會計學(xué)管理會計學(xué)初級財務(wù)會計學(xué)中級財務(wù)會計學(xué)高級財務(wù)會計學(xué)管理會計學(xué)財務(wù)管理學(xué)會計學(xué)科體系圖2/1/20233企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座第一部分會計基礎(chǔ)理論會計要素財務(wù)狀況經(jīng)營成果資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入費用利潤流動與長期流動與長期資本與留存收益營業(yè)與非營業(yè)生產(chǎn)與期間費用營業(yè)與非營業(yè)利潤1、會計對象和會計要素2/1/20234企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座2、會計等式（1）基本等式資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益（2）動態(tài)等式收入－費用＝利潤資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋收入－費用（3）會計科目與會計賬戶2/1/20235企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座賬戶按照經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類資產(chǎn)類賬戶負(fù)債類賬戶所有者權(quán)益類賬戶成本類賬戶損益類賬戶3、會計賬戶的主要分類2/1/20236企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座賬戶按照用途和結(jié)構(gòu)分類盤存賬戶結(jié)算類賬戶跨期攤配賬戶資本賬戶基本賬戶調(diào)整賬戶業(yè)務(wù)賬戶集合分配賬戶成本計算賬戶集合配比賬戶財務(wù)成果計算賬戶備抵賬戶附加賬戶備抵附加賬戶生產(chǎn)成本物資采購在建工程制造費用—債券溢價—壞賬準(zhǔn)備、累計折舊—材料成本差異2/1/20237企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座4、會計核算專門方法復(fù)式記賬法填制與審核會計憑證登記賬簿設(shè)置會計賬戶成本計算財產(chǎn)清查會計報表會計核算起點中間環(huán)節(jié)最終環(huán)節(jié)2/1/20238企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座原始憑證收款付款轉(zhuǎn)賬記賬憑證現(xiàn)金日記賬銀行存款日記賬總分類賬簿會計報表明細(xì)分類賬簿科匯匯憑①②③④⑤⑤⑦⑤④⑥⑥⑥會計主要賬務(wù)處理程序關(guān)系圖5、會計賬務(wù)處理程序2/1/20239企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座6、會計循環(huán)的內(nèi)容和步驟會計事項分析編制會計分錄并過賬編制試算平衡表編制調(diào)整分錄并過賬編制結(jié)賬分錄并過賬編制結(jié)賬后試算平衡表編制會計報表是否平衡是否平衡是否是否2/1/202310企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座7、企業(yè)資金運動過程貨幣資金儲備資金生產(chǎn)資金產(chǎn)品資金貨幣資金制造業(yè)企業(yè)的基本業(yè)務(wù)籌資業(yè)務(wù)生產(chǎn)準(zhǔn)備生產(chǎn)業(yè)務(wù)銷售業(yè)務(wù)財務(wù)成果你知道各類業(yè)務(wù)的主要核算賬戶嗎？2/1/202311企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座8、借貸記賬法及其在基本業(yè)務(wù)中的應(yīng)用借貸記賬法是以“借”、“貸”為記賬符號，“有借必有貸，借貸必相等”為記賬規(guī)則，對于所發(fā)生的每一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，都要以相等的金額、相反的方向，在兩個或兩個以上相互關(guān)聯(lián)的賬戶中進(jìn)行登記的一種復(fù)式記賬方法。借貸記賬法在制造業(yè)中的應(yīng)用制造業(yè)企業(yè)基本業(yè)務(wù)賬務(wù)處理流程及其賬戶對應(yīng)關(guān)系關(guān)系圖2/1/202312企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座本年利潤主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金附加其他業(yè)務(wù)支出財務(wù)費用管理費用營業(yè)費用投資凈損失營業(yè)外支出所得稅主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入投資凈收益營業(yè)外收入主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤利潤總額凈利潤本年累計實現(xiàn)的凈利潤本年累計的虧損額費用總額收益總額年末結(jié)轉(zhuǎn)后無余額其他業(yè)務(wù)利潤9、利潤形成與核算2/1/202313企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座利潤分配年終轉(zhuǎn)入的凈利潤年終轉(zhuǎn)入的虧損額年初未分配利潤年初未彌補(bǔ)虧損年末累計未分配利潤年末累計未彌補(bǔ)的虧損本年分配的利潤額10、利潤分配2/1/202314企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座年末，企業(yè)處理完有關(guān)轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)后，“利潤分配”其他明細(xì)賬無余額?！袄麧櫡峙洹捶峙淅麧櫋泵骷?xì)分類賬戶的貸方余額，表示企業(yè)歷年積存的未分配利潤；如果為借方余額，則表示企業(yè)歷年累計未彌補(bǔ)的虧損。2/1/202315企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座第二部分會計要素的核算一、資產(chǎn)的核算（一）貨幣資金的核算1．現(xiàn)金的核算（1）現(xiàn)金使用范圍開戶單位可在下列范圍內(nèi)用現(xiàn)金進(jìn)行支付：職工工資、津貼；個人勞務(wù)報酬、根據(jù)國家規(guī)定發(fā)給個人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎金；各種勞保、福利費用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出；向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資價款；出差人員必須隨身攜帶的差旅費；零星支出和中國人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。除上述情況外的其他款項，均應(yīng)通過銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算。2/1/202316企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座一、資產(chǎn)的核算（2）現(xiàn)金收支的規(guī)定開戶單位收入的現(xiàn)金應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日送存開戶銀行或由銀行規(guī)定送存時間；不得“坐支現(xiàn)金”；不得“白條抵庫”。不準(zhǔn)用單位銀行賬戶代其他單位和個人存取現(xiàn)金；不準(zhǔn)用單位收入的現(xiàn)金以個人名義存入銀行；不準(zhǔn)保留賬外公款，即不得設(shè)置“小金庫”。（3）現(xiàn)金的總分類核算和序時核算現(xiàn)金的總分類核算——會計現(xiàn)金的序時核算——出納2/1/202317企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座2．銀行存款的核算（1）銀行存款賬戶1997年12月1日施行的《支付結(jié)算辦法》是銀行結(jié)算的主要依據(jù)。根據(jù)《銀行賬戶管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)可以開設(shè)存款賬戶。企業(yè)開設(shè)存款賬戶需要提交下列資料：①營業(yè)執(zhí)照②組織機(jī)構(gòu)代碼證③地稅、國稅登記證④開戶銀行許可證⑤法人身份證⑥預(yù)留銀行印鑒2/1/202318企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座根據(jù)《銀行賬戶管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)可以開設(shè)和使用的存款賬戶主要有：A基本存款賬戶企業(yè)辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付的賬戶B一般存款賬戶在基本存款戶以外的，辦理銀行借款轉(zhuǎn)存及與基本存款賬戶企業(yè)不在一地點的附屬非獨立核算單位開立的賬戶。C臨時存款賬戶企業(yè)因臨時生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要而開立的賬戶。該賬戶既可辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算，也可以根據(jù)國家現(xiàn)金管理規(guī)定存取現(xiàn)金D專用存款賬戶是指企業(yè)因特定用途需要開立的賬戶。2/1/202319企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（2）銀行結(jié)算方式

①支票結(jié)算方式－同城支票是指單位或個人簽發(fā)的、委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。單位或個人在同城或同一票據(jù)交換地區(qū)的商品交易或勞務(wù)供應(yīng)以及其他款項的結(jié)算，均可使用支票。支票由銀行統(tǒng)一印制，可以提現(xiàn)，可以轉(zhuǎn)賬。支票的提示付款期為自出票日起10日內(nèi)。出票人收款人（持票人）收款人、持票人開戶銀行存款人開戶銀行付款人背書人被背書人持票人①出票②送交支票②送交支票③銀行間清算足額存款④收妥抵用④收妥抵用背書轉(zhuǎn)讓借記支票流轉(zhuǎn)程序圖2/1/202320企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座②銀行匯票結(jié)算方式－異地銀行匯票結(jié)算方式是匯款人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)銀行匯票給匯款人持往異地辦理結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。銀行匯票一律記名，可以被書轉(zhuǎn)讓。銀行匯票的提示付款期限為自出票日起1個月內(nèi)。2/1/202321企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座銀行匯票流轉(zhuǎn)程序匯款人匯款人開戶銀行出票人（付款人）①申請簽發(fā)匯票②出票收款人（持票人）背書人③持往異地結(jié)算收款人、持票人開戶銀行代理付款人④提示票據(jù)⑤代理付款人入賬被背書人（持票人）④提示票據(jù)⑤代理付款人入賬背書轉(zhuǎn)讓⑥銀行間清算資金2/1/202322企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座③商業(yè)匯票結(jié)算方式－同城、異地商業(yè)匯票是由收款人、付款人或承兌申請人簽發(fā)，由承兌人承兌的票據(jù)。在銀行開立存款賬戶的法人以及其他組織之間須具有真實的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，才能使用商業(yè)匯票。商業(yè)匯票的付款期限由交易雙方商定，但最長不得超過6個月。其提示付款期限自匯票到期日起10日內(nèi)。商業(yè)匯票可以背書轉(zhuǎn)讓。根據(jù)承兌人不同，可以分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。2/1/202323企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座銀行承兌匯票流轉(zhuǎn)程序圖出票人購貨單位出票人開戶銀行承兌人①申請承兌②承兌收款人（持票人）背書人③交付匯票收款人、持票人開戶銀行代理付款人④提示票據(jù)⑥代理付款人入賬被背書人（持票人）④提示票據(jù)⑥代理付款人入賬背書轉(zhuǎn)讓⑦銀行清算⑤交存票款由收款人出票的，應(yīng)將匯票提交給購貨單位向其開戶銀行申請承兌2/1/202324企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座商業(yè)承兌匯票流程程序圖由收款人出票的，應(yīng)交付款人承兌出票人承兌人付款人收款人（持票人）收款人、持票人開戶銀行付款人開戶銀行背書人被背書人持票人①出票②委托收款②委托收款③發(fā)出委托收款④付款⑥收妥入賬⑥收妥入賬背書轉(zhuǎn)讓⑤劃回票款代理付款人2/1/202325企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座④銀行本票結(jié)算方式－同城銀行本票是指申請人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)銀行本票給申請人，申請人憑票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。銀行本票一律記名，可以背書轉(zhuǎn)讓。銀行本票由銀行簽發(fā)并保證兌付，而且見票即付。無論單位或個人，在同城或同一票據(jù)交換區(qū)域支付各種款項，都可以使用銀行本票。銀行本票的付款期限為出票日起最長不超過2個月，在付款期限內(nèi)，銀行見票即付。2/1/202326企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座⑤匯兌結(jié)算方式－異地匯兌是指匯兌人委托銀行將款項匯給外地收款人的結(jié)算方式，適用于單位、個人異地之間的各種款項的結(jié)算。⑥委托收款結(jié)算方式－同城、異地委托收款是指收款人委托銀行向付款人收取款項的結(jié)算方式。無論是同城還是異地，都可以使用。2/1/202327企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座⑦托收承付結(jié)算方式－異地托收承付也稱異地托收承付，是指根據(jù)購銷合同由收款人發(fā)貨后，委托銀行向異地付款人收取款項，由付款人向銀行承諾付款的結(jié)算方式。辦理托收承付的款項必須是商品交易。托收承付結(jié)算每筆的金額起點為10000元，新華書店業(yè)務(wù)每筆金額起點為1000元。托收承付分為托收和付款兩個階段。根據(jù)《支付結(jié)算辦法》的規(guī)定，承付貨款分為驗單付款和驗貨付款兩種，這在雙方簽訂合同時約定。驗單付款的承付期為3天，驗貨付款的承付期為10天。2/1/202328企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座⑧信用卡結(jié)算方式信用卡是指商業(yè)銀行向個人和單位發(fā)行的，憑以向特約單位購物消費和向銀行存取現(xiàn)金，且具有消費信用的特制載體卡片。按使用對象可以分為單位卡和個人卡；按信譽等級可以分為金卡和普通卡。單位卡賬戶的資金一律從企業(yè)基本存款戶轉(zhuǎn)賬存入，不得交存現(xiàn)金，不得將銷貨收入的款項存入其信用卡賬戶。2/1/202329企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（3）銀行存款的總分類核算和序時核算銀行存款的總分類核算銀行存款的序時核算銀行對賬2/1/202330企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（二）應(yīng)收款項的核算企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)或因其他業(yè)務(wù)而發(fā)生的應(yīng)收款項，形成企業(yè)的債權(quán)，屬于企業(yè)的資產(chǎn)。企業(yè)主要的應(yīng)收款項包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其他應(yīng)收款等。1、應(yīng)收票據(jù)的核算2、應(yīng)收賬款的核算3、預(yù)付賬款的核算4、其他應(yīng)收款的核算2/1/202331企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（四）投資的核算1、短期投資的核算2、長期股權(quán)投資的核算3、長期債權(quán)投資的核算（五）固定資產(chǎn)的核算2/1/202332企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座根據(jù)負(fù)債的償還期不同，分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。流動負(fù)債是指在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付短期債券、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、其他應(yīng)交款、其他應(yīng)付款、預(yù)提費用等。（一）應(yīng)付賬款的核算（二）應(yīng)付票據(jù)的核算（三）預(yù)收款項的核算（四）應(yīng)交稅金的核算（五）應(yīng)付工資和應(yīng)付福利費的核算（六）其他流動負(fù)債的核算（七）長期負(fù)債的核算二、負(fù)債的核算2/1/202333企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座三、所有者權(quán)益的核算定義：所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。所有者權(quán)益的來源包括：（1）所有者投入的資本（2）直接計入所有者權(quán)益的利得和損失（3）留存收益所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計量所有者權(quán)益項目應(yīng)當(dāng)列入資產(chǎn)負(fù)債表2/1/202334企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，是指應(yīng)計入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失。利得是指由企業(yè)非日常經(jīng)營活動所形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。損失是指由企業(yè)非日常經(jīng)營活動所形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。2/1/202335企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座四、收入收入是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入包括銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。企業(yè)代第三方收取的款項，應(yīng)當(dāng)作為負(fù)債處理，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為收入。2/1/202336企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座經(jīng)濟(jì)利益流入營業(yè)收入（日常經(jīng)營活動）非營業(yè)收入（非日常經(jīng)營活動）銷售商品收入提供勞務(wù)收入投資收益營業(yè)外收入補(bǔ)貼收入讓渡使用權(quán)收入2/1/202337企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座1、銷售商品收入銷售商品收入同時滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：（1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方；（2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)、也沒有對已售出的商品實施有效控制；（3）收入的金額能夠可靠地計量；（4）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（5）相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計量。2/1/202338企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座銷售商品涉及現(xiàn)金折扣的，應(yīng)當(dāng)按照扣除現(xiàn)金折扣前的金額確定銷售商品收入金額?，F(xiàn)金折扣在實際發(fā)生時計入當(dāng)期損益。銷售商品涉及商業(yè)折扣的，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額。企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)銷售商品收入的售出商品發(fā)生銷售折讓的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時沖減當(dāng)期銷售商品收入；銷售折讓屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第29號——資產(chǎn)負(fù)債表日后事項》。銷售折讓——是指企業(yè)因售出商品質(zhì)量不合格等原因而在售價上給予的減讓。企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)銷售商品收入的售出商品發(fā)生銷售退回的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時沖減當(dāng)期銷售商品收入；銷售退回屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第29號——資產(chǎn)負(fù)債表日后事項》。2/1/202339企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座2、提供勞務(wù)收入企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計的，應(yīng)當(dāng)采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。（1）收入的金額能夠可靠地計量；（2）相關(guān)地經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（3）交易地完工進(jìn)度能夠可靠地確定；（4）交易中已發(fā)生和將發(fā)生的成本能夠可靠的計量企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果不能可靠估計的，應(yīng)當(dāng)分別下列情況處理：（1）已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計能夠得到補(bǔ)償?shù)?，按照已?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本；（2）已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計不能夠得到補(bǔ)償?shù)?，按照已?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計入當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)收入。2/1/202340企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座3、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入包括利息收入、使用費收入等。讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入同時滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：（1）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)李一很可能流入企業(yè)；（2）收入的金額能夠可靠地計量。利息收入金額——按照他人使用本企業(yè)貨幣資金地時間和實際利率計量確定使用費收入金額——按照有關(guān)合同或協(xié)議約定地收費時間和方法計算確定2/1/202341企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座定義：費用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。確認(rèn)條件：（1）經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致所有者權(quán)益減少或者負(fù)債增加（2）經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計量五、費用2/1/202342企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)等發(fā)生的可歸屬于產(chǎn)品成本、勞務(wù)成本等的費用，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)產(chǎn)品銷售收入、勞務(wù)收入等時，將已銷售產(chǎn)品、已提供勞務(wù)的成本等計入當(dāng)期損益。企業(yè)發(fā)生的支出不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的，或者即使能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益但不符合或者不再符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時確認(rèn)為費用，計入當(dāng)期損益。企業(yè)發(fā)生的交易或者事項導(dǎo)致其承擔(dān)了一項負(fù)債而又不確認(rèn)為一項資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時確認(rèn)為費用，計入當(dāng)期損益。符合費用定義和費用確認(rèn)條件的項目，應(yīng)當(dāng)列入利潤表。2/1/202343企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座經(jīng)濟(jì)利益流出經(jīng)營費用（日常經(jīng)營活動）非經(jīng)營費用（非日常經(jīng)營活動）生產(chǎn)費用期間費用投資損失營業(yè)外支出費用的分類2/1/202344企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座1、主營業(yè)務(wù)成本2、主營業(yè)務(wù)稅金及附加（營業(yè)稅金及附加）3、其他業(yè)務(wù)支出4、期間費用（1）銷售費用（2）管理費用（3）財務(wù)費用2/1/202345企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座六、利潤利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失。直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失，是指應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益、會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向投資者分配利潤無關(guān)的利得或者損失。利潤金額取決于收入和費用、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失金額的計量。2/1/202346企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座利潤表應(yīng)當(dāng)單獨列示反映下列信息的項目：1、營業(yè)收入2、營業(yè)成本3、營業(yè)稅金4、管理費用5、銷售費用6、財務(wù)費用7、投資收益8、公允價值變動收益9、資產(chǎn)減值損失10、非流動資產(chǎn)處置損益11、所得稅費用12、凈利潤2/1/202347企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座第三部分財務(wù)分析1、企業(yè)股東關(guān)心什么？企業(yè)盈利能力？企業(yè)面臨的風(fēng)險大??？投資回報率高低？2、企業(yè)的債權(quán)人關(guān)心什么？短期債權(quán)人：企業(yè)是否擁有足夠的營運資金，能否到期收回本金和利息？長期債權(quán)人：營運資金是否充足？企業(yè)面臨的風(fēng)險？長期現(xiàn)金流量？負(fù)債率高低？盈利能力大??？3、企業(yè)經(jīng)營管理者關(guān)心什么？現(xiàn)金流量、到期債務(wù)、控制經(jīng)營風(fēng)險、盈利能力、能否完成經(jīng)營目標(biāo)？2/1/202348企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座一、財務(wù)分析數(shù)據(jù)源1、會計報表主表資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表2、會計報表附表利潤分配表、分業(yè)務(wù)、分地區(qū)的分布報告3、內(nèi)部管理報表——費用分析表——存貨和成本報表、總成本報表、單位成本報表、邊際貢獻(xiàn)分析、存貨周轉(zhuǎn)分析——賬齡分析報表、應(yīng)收、應(yīng)付（分月分地區(qū)列示）——財務(wù)狀況報表、銀行信貸明細(xì)表、資金來源與運用情況、財務(wù)比率分析表——重要往來賬情況2/1/202349企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座二、財務(wù)分析的基本方法（一）趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法或比較分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標(biāo)進(jìn)行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。采用這種分析方法，可以分析引起變化的主要原因、變動的性質(zhì)，并預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。1、重要財務(wù)指標(biāo)的比較是將不同時期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。對不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以采用定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率兩種計算方法，以分析企業(yè)重要指標(biāo)的發(fā)展變化趨勢。動態(tài)指標(biāo)計算舉例2/1/202350企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座2、會計報表的比較是將連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。3、會計報表項目構(gòu)成的比較這是在會計報表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。它是以會計報表中的某個總體指標(biāo)作為100％，再計算出各組成項目占該總體指標(biāo)的百分比，從而比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢。它既可用于同一企業(yè)不同時期財務(wù)狀況的縱向比較，又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較。同時，這種方法能消除不同時期（或不同企業(yè)）之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響，有利于分析企業(yè)的耗費水平和盈利水平。2/1/202351企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座運用比較分析法需要注意的問題：一是用于對比的各個時期的指標(biāo)，在計算口徑上必須一致；二是應(yīng)該剔除偶發(fā)性項目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營狀況；三是應(yīng)用例外的原則，對某些有顯著變動的指標(biāo)作重點分析，研究其產(chǎn)生的原因，以便采取對策，趨利避害。華鑫公司報表分析2/1/202352企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（二）比率分析法比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的分析方法。由于比率是相對指標(biāo)，它可以把某些條件下不可比的指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^，以便于分析。比率指標(biāo)主要有構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率三種。構(gòu)成比率就是結(jié)構(gòu)相對數(shù)，它可以考察企業(yè)總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。效率比率是某項經(jīng)濟(jì)活動中的所費與所得的比率，它反映投入產(chǎn)出的關(guān)系。相關(guān)比率則是以某個項目和與其相關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的相互關(guān)系。2/1/202353企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座比率分析是財務(wù)分析的主要方法。通過比率的計算和分析，可以揭示各報表數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為用戶提高更有實際價值的財務(wù)信息。財務(wù)比率包括流動比率、負(fù)債比率和盈利能力比率等。比率分析法的優(yōu)點是計算簡便，計算結(jié)果容易判斷，而且可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模的企業(yè)之間進(jìn)行比較，甚至也能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進(jìn)行比較。當(dāng)然，運用比率分析法也要注意對比項目的相關(guān)性、對比口徑的一致性和衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。2/1/202354企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（三）因素分析法因素分析法又稱因素替換法、連環(huán)替代法，它是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對分析對象即綜合財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度和影響絕對額的一種分析方法。該方法的出發(fā)點在于，當(dāng)有若干因素對分析現(xiàn)象發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，按順序確定每一個因素單獨變動所產(chǎn)生的影響。被考察分析的因素稱為變動因素，其他因素作為同度量因素。因素分析法舉例2/1/202355企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座三、財務(wù)指標(biāo)分析（一）償債能力分析償債能力是指償還到期債務(wù)的能力短期償債能力分析1、短期償債能力是指（1）流動比率流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力。流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債2/1/202356企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。按照西方企業(yè)的長期經(jīng)驗，一般認(rèn)為2：1的比例比較合適。它表明企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的流動資金需要外，還有足夠的財力償付到期的短期債務(wù)。流動比率也不能過高，過高則表明企業(yè)流動資產(chǎn)占用較多，會影響資金的使用效率和企業(yè)的籌資成本進(jìn)而影響獲利能力。2/1/202357企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（2）速動比率速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。所謂速動資產(chǎn)，是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用、待處理財產(chǎn)損失等后的余額。速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債西方傳統(tǒng)經(jīng)驗認(rèn)為，速動比率為1時是安全邊際。因為如果速動比率小于1，必使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險；如果速動比率大于1，盡管債務(wù)償還的安全性很高，但卻會因企業(yè)現(xiàn)金及應(yīng)收賬款資金占用過多而大大增加企業(yè)的機(jī)會成本。2/1/202358企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（3）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的短期有價證券（即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資）。它是速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額，最能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力。其計算公式為：現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金＋有價證券）÷流動負(fù)債事實上，企業(yè)不可能、也無必要保留過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)。如果這一比率過高，就意味著企業(yè)流動負(fù)債未能得到合理的運用，經(jīng)常以獲利能力低的現(xiàn)金類資產(chǎn)保持著，這樣會導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會成本增加。2/1/202359企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。對于長期債權(quán)人和所有者來說，不僅關(guān)心企業(yè)短期償債能力，更關(guān)心企業(yè)長期償債能力。只有將短期與長期償債能力結(jié)合起來，債權(quán)人和投資者才能全面了解企業(yè)的償債能力和財務(wù)風(fēng)險。反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)、償債保障比率和利息保障倍數(shù)等。（1）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率或舉債經(jīng)營比率，是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，它反映企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過舉債得到的。以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。其計算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額2、長期償債能力分析2/1/202360企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座如果該比率較大，從企業(yè)所有者來說，利用較少量的自有資金，形成較多的生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)，不僅擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，而且在經(jīng)營狀況良好的情況下，還可以利用財務(wù)杠桿作用，得到較多的投資利潤。但是如果這一比率過大，例如超過100％，則表明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)重，已經(jīng)資不抵債，企業(yè)資金實力不強(qiáng)，不僅對債權(quán)人不利，而且企業(yè)有瀕臨倒閉的危險。2/1/202361企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（2）產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率又稱資本負(fù)債率或股東權(quán)益比率，是負(fù)債總額與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。其計算公式為：產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額÷所有者權(quán)益該指標(biāo)反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人企業(yè)的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險越小，但企業(yè)不能充分發(fā)揮負(fù)債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。所以，在評價企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率適度與否時，應(yīng)從提高獲利能力和增強(qiáng)償債能力兩個方面綜合考慮，即在保障債務(wù)償還安全的前提下，應(yīng)盡可能提高產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率的倒數(shù)，稱為權(quán)益乘數(shù)，即資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的多少倍。該乘數(shù)越大，說明投資者投入的資本在資產(chǎn)中所占比重越小。其計算公式為：權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額2/1/202362企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（3）利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤與利息費用的比率，反映企業(yè)獲利能力對債務(wù)償付的保證程度，反映企業(yè)的經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷債務(wù)利息息稅前利潤是指包括債務(wù)利息與所得稅前的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤，不包括非正常項目。為了更加準(zhǔn)確地反映利息的保障程度，債務(wù)利息應(yīng)包括財務(wù)費用中的利息和資本化的利息兩部分。利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營的前提和依據(jù)，也是衡量企業(yè)長期償債能力大小的重要標(biāo)志。2/1/202363企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座若要維持正常償債能力，從長期看，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)當(dāng)大于1，且比值越高，企業(yè)長期償債能力一般也越強(qiáng)。如果利息保障倍數(shù)過小，企業(yè)將面臨虧損、償債的安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險。究竟企業(yè)利息保障倍數(shù)應(yīng)是利息的多少倍才算償付能力強(qiáng)，這要根據(jù)往年經(jīng)驗結(jié)合行業(yè)特點來判斷。2/1/202364企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（二）營運能力分析企業(yè)營運能力反映企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，對此進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營管理水平。資金周轉(zhuǎn)狀況好，說明企業(yè)的經(jīng)營管理水平高，資金利用效率高。評價企業(yè)營運能力包括人力資源營運能力和生產(chǎn)資料營運能力，前者就是指企業(yè)的勞動效率，即企業(yè)人均銷售額指標(biāo)。下面主要介紹勞動資料營運能力的分析指標(biāo)。2/1/202365企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座資產(chǎn)營運能力的強(qiáng)弱關(guān)鍵取決于周轉(zhuǎn)速度。一般說來，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的使用效率越高，則資產(chǎn)營運能力越強(qiáng)；反之亦然。所謂周轉(zhuǎn)率，即是企業(yè)在一定時期內(nèi)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額與平均余額的比率，它反映企業(yè)在一定時期的周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)速度越快。這一指標(biāo)的反指標(biāo)是周轉(zhuǎn)期，它是周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)與計算天數(shù)的乘積，反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。周轉(zhuǎn)期越短，資產(chǎn)營運能力越強(qiáng)。周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）＝計算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)2/1/202366企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額其中，賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售折扣與折讓應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款）÷2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝計算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝計算期天數(shù)×應(yīng)收賬款平均余額÷賒銷收入凈額2/1/202367企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座2、存貨周轉(zhuǎn)率它是一定時期內(nèi)企業(yè)銷售成本與存貨平均占用額的比率，是反映企業(yè)銷售能力和流動資產(chǎn)流動性的一個指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合性指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷貨成本÷存貨平均余額存貨平均余額＝（期初存貨＋期末存貨）÷2存貨周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝計算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率＝計算期天數(shù)×存貨平均余額÷銷貨成本2/1/202368企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，不僅僅反映出企業(yè)采購、儲存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞，而且對企業(yè)的償債能力及獲利能力生產(chǎn)決定性的影響。一般說來，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。因此，通過存貨周轉(zhuǎn)分析，有利于找出存貨管理存在的問題，盡可能降低資金占用水平。當(dāng)然，存貨周轉(zhuǎn)率過低，也可能不是正常現(xiàn)象，如果存貨水平太低，甚至經(jīng)常缺貨，或者采購次數(shù)過于頻繁，批量太小等，也說明企業(yè)管理存在問題。因此，對存貨周轉(zhuǎn)率的分析，要深入調(diào)查企業(yè)庫存的構(gòu)成，結(jié)合實際情況作出判斷。2/1/202369企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動資產(chǎn)增長速度的指標(biāo)。它是流動資產(chǎn)的平均占用額與流動資產(chǎn)在一定時期所完成的周轉(zhuǎn)額（營業(yè)收入）之間的比率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入凈額÷流動資產(chǎn)平均占用額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝計算期天數(shù)÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝計算期天數(shù)×流動資產(chǎn)平均余額÷銷售收入2/1/202370企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的一個綜合性指標(biāo)，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，可以節(jié)約流動資金，提高資金的利用效率。同時，生產(chǎn)經(jīng)營任何一個環(huán)節(jié)上的工作改善，都會反映到流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高或周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短上面來。究竟流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為多少為好，并沒有一個確定的標(biāo)準(zhǔn)，通常分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)比較企業(yè)歷年的數(shù)據(jù)并結(jié)合行業(yè)特點進(jìn)行具體分析。2/1/202371企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值＋期末固定資產(chǎn)凈值）÷2運用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時，需要考慮固定資產(chǎn)因計提折舊的影響，其凈值在不斷地減少，同時因更新重置固定資產(chǎn)，其凈值可能會突然增加。另外，由于折舊方法的不同，也可能影響其可比性。所以在分析時，一定要剔除掉這些不可比因素的影響。2/1/202372企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷資產(chǎn)平均占用額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響因素有哪些？2/1/202373企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座誰關(guān)心企業(yè)的盈利能力？——企業(yè)的債權(quán)人、投資者以及管理者獲利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。對增值的不斷追求是企業(yè)資金運動的動力源泉和直接目的，所以盈利能力也是指企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。同時，盈利不僅是企業(yè)的重要經(jīng)營目標(biāo)，是企業(yè)生存和發(fā)展的物資基礎(chǔ)，也關(guān)系到企業(yè)所有者的利益，還關(guān)系到企業(yè)償還債務(wù)的能力。企業(yè)盈利能力的分析是企業(yè)財務(wù)分析的重要組成部分，也是評價企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要依據(jù)，企業(yè)的各項經(jīng)營活動都會影響到企業(yè)的盈利。（三）盈利能力分析2/1/202374企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座1、資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)報酬率也稱資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤率或投資報酬率，它是企業(yè)在一定時期內(nèi)的凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率。資產(chǎn)報酬率是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。其計算公式為：資產(chǎn)報酬率＝凈利潤÷資產(chǎn)平均占用額資產(chǎn)報酬率會趨于平均化嗎?為什么?2/1/202375企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座2、股東權(quán)益報酬率（自有資金利潤率）又稱自有資金利潤率、所有者權(quán)益報酬率、凈資產(chǎn)收益率等，它是一定時期企業(yè)的凈利潤與股東權(quán)益平均余額之比，它是反映企業(yè)自有資金投資收益水平的重要指標(biāo)。其計算公式為：股東權(quán)益報酬率＝凈利潤÷平均所有者權(quán)益企業(yè)從事財務(wù)管理活動的最終目的是什么?是實現(xiàn)所有者財富最大化。從靜態(tài)角度看，首先就是最大限度地提高股東權(quán)益報酬率，因此，該指標(biāo)是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)，也是整個財務(wù)指標(biāo)體系的核心指標(biāo)。2/1/202376企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座3、銷售利潤率銷售利潤率可以具體分為銷售毛利率和銷售凈利率。銷售毛利率是一定時期企業(yè)的銷售毛利與銷售收入凈額的比率，它反映了企業(yè)的銷售成本與銷售收入凈額的比例關(guān)系。毛利率越大，說明在銷售收入凈額中，銷售成本所占比重越小，企業(yè)通過銷售獲取利潤的能力越強(qiáng)。銷售毛利率＝銷售毛利÷銷售收入凈額銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入凈額資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率之間存在如下關(guān)系：資產(chǎn)報酬率＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×銷售凈利率2/1/202377企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座4、成本利潤率成本利潤率是企業(yè)一定時期的凈利潤與成本的比率，它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費與獲得的收益之間的關(guān)系。其計算公式為：成本利潤率＝凈利潤÷成本費用總額公式中的成本費用是企業(yè)為了取得利潤而付出的代價，主要包括主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費用、營業(yè)稅金及附加、管理費用、財務(wù)費用和所得稅等。這一比率越高，說明企業(yè)獲取收益而付出的代價越小，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。因此，通過該比率不僅可以評價企業(yè)獲利能力的高低，也可以評價企業(yè)對成本費用的控制能力和經(jīng)營管理水平。2/1/202378企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座5、資本保值增值率資本保值增值率是指所有者權(quán)益的期末總額與期初總額的比值，即：資本保值增值率＝期末所有者權(quán)益總額÷期初所有者權(quán)益總額資本保值增值率的評價標(biāo)準(zhǔn)是什么？一般說來，如果資本保值增值率大于1，說明所有者權(quán)益增加，否則，如果小于1，則意味著所有者權(quán)益遭受損失。應(yīng)當(dāng)注意這一指標(biāo)的高低除了受企業(yè)經(jīng)營成果的影響外，還受企業(yè)利潤分配政策的影響。2/1/202379企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座6、每股利潤與每股現(xiàn)金流量（1）每股利潤也稱每股收益或每股盈余。每股利潤＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)每股利潤與股價有關(guān)嗎？（2）每股現(xiàn)金流量每股現(xiàn)金流量＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)每股利潤與每股現(xiàn)金流量一致嗎？注重股利分配的投資者應(yīng)當(dāng)注意，每股利潤的高低雖然與股利分配有密切關(guān)系，但它并不是決定股利分配的唯一因素。如果某一公司的每股利潤很高，但是因為缺乏現(xiàn)金，那么也無法分配現(xiàn)金股利。2/1/202380企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座7、每股股利與股利發(fā)放率（1）每股股利每股股利是普通股分配的現(xiàn)金股利總額除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，它反映了普通股獲得的現(xiàn)金股利的多少。每股股利＝（現(xiàn)金股利總額－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)每股利潤與每股股利總是一致嗎？每股股利的高低，取決于三個因素。一是公司獲利能力；二是公司的股利政策；三是現(xiàn)金是否充裕。2/1/202381企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（2）股利發(fā)放率也稱股利支付率，是普通股每股股利與每股利潤的比率，它表明股份公司的凈收益中有多少用于股利的分配。股利支付率＝每股股利÷每股利潤股利支付率高低取決于哪些因素？股利發(fā)放率的高低主要取決于公司的股利分配政策。具體而言，一是現(xiàn)金是否充裕；二是目前有沒有更好的投資項目？2/1/202382企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座8、股利保障倍數(shù)股利保障倍數(shù)是普通股每股收益與每股股利之比，反映公司股利支付能力。股利保障倍數(shù)＝每股收益÷每股股利股利保障倍數(shù)越高，反映公司支付股利能力越強(qiáng)。2/1/202383企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座9、每股凈資產(chǎn)（每股賬面價值）每股凈資產(chǎn)＝股東權(quán)益總額÷發(fā)現(xiàn)在外的股票股數(shù)每股凈資產(chǎn)并沒有一個確定的標(biāo)準(zhǔn)，但是，投資者可以比較分析公司歷年的每股凈資產(chǎn)的變動趨勢，來了解公司的發(fā)展趨勢和獲利能力。2/1/202384企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座市盈率＝每股市價÷每股利潤市盈率是反映股份公司獲利能力的一個重要財務(wù)比率，投資者對這個比率十分重視。這一比率也是投資者作出投資決策的重要參考因素之一。市盈率與投資價值一致嗎？市盈率與風(fēng)險有關(guān)嗎？一般來說，市盈率高，說明投資者對該公司的發(fā)展前景看好，愿意出較高的價格購買該公司的股票，所以一些成長性較好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些。但是，也應(yīng)注意，過高的市盈率同時也表明該股票具有較高的投資風(fēng)險。10、市盈率（價格盈余比率或價格與收益比率）2/1/202385企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（四）增長能力分析1、增長能力分析的目的增長能力是指企業(yè)在未來生產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展趨勢和發(fā)展?jié)撃?。從形式上看，企業(yè)的增長能力主要是通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動不斷擴(kuò)大積累而形成的，主要依托于不斷增長的銷售收入、不斷增加的資金投入和不斷創(chuàng)造的利潤等。從結(jié)果看，一個增長能力強(qiáng)的企業(yè)，能夠不斷為股東創(chuàng)造財富，能夠不斷增加企業(yè)價值。2/1/202386企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（1）通過增長能力分析，可以比較準(zhǔn)確地把握企業(yè)為股東創(chuàng)造價值的能力（2）對于潛在地投資者而言，通過增長能力分析，可以評價企業(yè)的成長性以做出正確的投資決策；（3）對于經(jīng)營者而言，通過增長能力分析，可以發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵因素以采取正確的經(jīng)營策略和財務(wù)策略；（4）對于債權(quán)人而言，通過增長能力分析，可以判斷企業(yè)償還債務(wù)的能力（償債能力主要依靠企業(yè)未來的盈利能力）拉姆·查蘭2/1/202387企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座2、增長能力分析的內(nèi)容增長率分析和剩余收益分析（1）股東權(quán)益增長率股東權(quán)益增長率又稱為資本積累率，是本期股東權(quán)益增加額與期初股東權(quán)益的比率。股東權(quán)益增加是驅(qū)動剩余收益增長的主要因素之一。股東權(quán)益增長率＝本期股東權(quán)益增加額÷期初股東權(quán)益股東權(quán)益增長率越高，表明企業(yè)本期股東權(quán)益增加得越多。三年資本平均增長率可以反映企業(yè)股東權(quán)益得增長能力。股東權(quán)益增長率在連續(xù)五年內(nèi)持續(xù)增長的公司具有一定的增長能力。2/1/202388企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（2）收益增長率一個企業(yè)的價值主要取決于企業(yè)的盈利增長能力，收益增長是反映企業(yè)增長能力的重要方面。收益可以表現(xiàn)為主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、凈利潤、利潤總額等多種指標(biāo)。收益增長率也可以表現(xiàn)為不同形式。收益增長率具體表現(xiàn)為凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)增長率等指標(biāo)。A、凈利潤增長率凈利潤增長率＝本期凈利潤增長額÷基期凈利潤凈利潤增長率越大，說明企業(yè)收益增長得越多。一個企業(yè)如果銷售增長了，但利潤并未增長，從長遠(yuǎn)看，它并沒有創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值；如果利潤增長了，銷售收入并未增長，說明什么？能夠持續(xù)嗎？2/1/202389企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座B、主營業(yè)務(wù)利潤增長率主營業(yè)務(wù)利潤增長率是衡量企業(yè)持續(xù)增長能力的指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)利潤增長率＝本期主營業(yè)務(wù)利潤增長率÷基期主營業(yè)務(wù)利潤本期主營業(yè)務(wù)利潤增長額越大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤增長快，主營業(yè)務(wù)突出，業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力較強(qiáng)。為了考察企業(yè)主營業(yè)務(wù)的持續(xù)增長能力，應(yīng)該計算三年主營業(yè)務(wù)利潤平均增長率。主營業(yè)務(wù)利潤增長率在連續(xù)五年內(nèi)持續(xù)增長的公司具有一定的增長能力。2/1/202390企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（3）銷售增長率銷售增長是企業(yè)能力增長的源泉。銷售增長來自企業(yè)所占市場份額的增長。銷售增長率＝本期主營業(yè)務(wù)收入增長率÷基期主營業(yè)務(wù)收入凈額銷售增長率指標(biāo)反映企業(yè)在某個年度的整體銷售增長情況，銷售增長率越高，說明企業(yè)在本年度產(chǎn)品銷售增長得越快。為了考察每一種產(chǎn)品銷售增長的情況，應(yīng)該按照每一種產(chǎn)品單獨計算產(chǎn)品銷售增長率，并據(jù)此分析產(chǎn)品壽命周期。2/1/202391企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（4）資產(chǎn)增長率企業(yè)要增加收入，就需要通過資產(chǎn)投入來實現(xiàn)銷售收入的增加。資產(chǎn)增長率就是反映企業(yè)在資產(chǎn)方面增長情況的指標(biāo)。資產(chǎn)增長率是本期資產(chǎn)增長額與資產(chǎn)期初余額之比。資產(chǎn)增長率＝本期資產(chǎn)增長額÷資產(chǎn)期初余額資產(chǎn)增長率是考核企業(yè)資產(chǎn)投入增長幅度的財務(wù)比率，資產(chǎn)增長率為正數(shù)，則說明企業(yè)本年度的資產(chǎn)規(guī)模獲得增加，資產(chǎn)增長率越大，說明資產(chǎn)規(guī)模增加幅度越大。資產(chǎn)增長率高并不意味著企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長就一定適當(dāng)。2/1/202392企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座首先，評價一個企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長是否適當(dāng)，必須與銷售增長、利潤增長結(jié)合分析。只有銷售增長和利潤增長超過資產(chǎn)規(guī)模增長，這種資產(chǎn)規(guī)模增長才屬于效益型增長，才是適當(dāng)?shù)?，正常的。其次，要正確分析資產(chǎn)增長的來源，負(fù)債還是股東權(quán)益？從長遠(yuǎn)看，資產(chǎn)增加應(yīng)該來源于股東權(quán)益增加而非負(fù)債增加。計算股東權(quán)益占資產(chǎn)比重和股東權(quán)益增長率指標(biāo)分析。再次，計算企業(yè)不同時期的資產(chǎn)增長率，判斷企業(yè)是否是處于成長期？是否具有成長能力？2/1/202393企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座增長能力比率分析的基本框架股東權(quán)益增長率、收益增長率、銷售增長率、資產(chǎn)增長率指標(biāo)，分別從股東權(quán)益、收益、銷售規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模等不同側(cè)面考察企業(yè)的增長能力，四種指標(biāo)結(jié)合，才能正確評價企業(yè)的增長能力。首先，對股東權(quán)益增長的分析。股東權(quán)益增長一方面來源于凈利潤，凈利潤——主營業(yè)務(wù)利潤——銷售增長——資產(chǎn)投入和使用效率；另一方面來源于股東凈投資——本期股東資本的增加和股利發(fā)放。2/1/202394企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座其次，對收益增長的分析。取決于凈利潤的增長，凈利潤增長取決于主營業(yè)務(wù)、銷售凈利率、銷售收入等因素。再次，對銷售增長的分析。市場份額的穩(wěn)步增長，依靠資金支持、技術(shù)實力和競爭力。最后，對資產(chǎn)規(guī)模增長的分析。從長遠(yuǎn)看，資產(chǎn)增加應(yīng)該來源于股東權(quán)益增加而非負(fù)債增加?？傊?，四個方面的增長率之間相互作用相互影響，它們只有保持同步增長而且不低于行業(yè)平均水平，才能判斷一個企業(yè)是否具有良好的增長能力，是否具有成長能力。2/1/202395企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座增長能力股東權(quán)益增長率銷售增長率收益增長率資產(chǎn)增長率企業(yè)增長率分析框架增長率分析案例2/1/202396企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（5）可持續(xù)增長率可持續(xù)增長率是企業(yè)在保持目前經(jīng)營策略和財務(wù)策略的情況下能夠?qū)崿F(xiàn)的最大增長率?？沙掷m(xù)增長率主要是指企業(yè)可持續(xù)銷售增長率，當(dāng)然也可以是指企業(yè)可持續(xù)資產(chǎn)增長率、可持續(xù)收益增長率、可持續(xù)股利增長率等。一個企業(yè)要獲得持續(xù)增長，應(yīng)該滿足什么條件呢？假定（為了簡化問題）：企業(yè)打算以市場允許的速度盡快發(fā)展；企業(yè)經(jīng)營者不愿意或者不能夠籌集新的權(quán)益資本；企業(yè)打算維持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)和固定的股利政策。2/1/202397企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座據(jù)此，一個企業(yè)的收益要以過去的速度持續(xù)增長，就必須增加銷售收入，如果總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一定，則只能依賴資產(chǎn)的增加；在不進(jìn)行權(quán)益資本融資的條件下，資產(chǎn)增加只能依靠內(nèi)部積累和外部債權(quán)融資。如果不改變目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，債務(wù)的增加又取決于企業(yè)自身內(nèi)部積累的多少，而內(nèi)部積累又取決于其本身的盈利能力和既定的股利政策?？沙掷m(xù)增長率（g）＝凈資產(chǎn)收益率×（1－股東支付率）g

＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×（1－股東支付率）2/1/202398企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座可持續(xù)增長率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股利支付率權(quán)益乘數(shù)經(jīng)營策略財務(wù)策略可持續(xù)增長率的影響因素2/1/202399企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座顯然，一個公司的可持續(xù)增長率受銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和股利支付率四個因素的影響。其中銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的綜合體現(xiàn)，反映的是企業(yè)的經(jīng)營策略效果；而權(quán)益乘數(shù)和股利支付率則分別體現(xiàn)了企業(yè)的融資政策和股利政策，反映的是企業(yè)的財務(wù)策略效果，所以，一個企業(yè)如果要改變增長速度，就必須從這兩個方面入手，改變企業(yè)的經(jīng)營策略、財務(wù)策略或者兩者的結(jié)合?？沙掷m(xù)增長的思想，并不是說企業(yè)的增長不可以高于或者低于可持續(xù)增長率。問題的關(guān)鍵在于管理人員必須事先預(yù)計并且加以解決公司超過可持續(xù)增長率之上的增長所導(dǎo)致的財務(wù)問題。例如企業(yè)打算超速發(fā)展（超過可持續(xù)增長率），要么增強(qiáng)自身的活力能力（提高銷售利潤率），要么提高自身的經(jīng)營效率（提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率），要么是改變自身的財務(wù)策略（降低股利支付率或者提高財務(wù)杠桿水平）或者同時調(diào)整、改變。但是經(jīng)營效率的提高企業(yè)整體管理水平，改變財務(wù)策略意味著風(fēng)險增加，因此，企業(yè)超常增長只能是暫時的短期的。2/1/2023100企業(yè)行為模擬——財務(wù)會計專題講座（6）剩余收益企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是什么？股東權(quán)益賬面價值的增加是否反映企業(yè)的增長能力？是否就是股東財富的增加？只是考慮了債務(wù)成本的扣除，沒有考慮資本成本的扣除！只有扣除了包括權(quán)益資本成本在內(nèi)的全部資本成本以后，剩下的才是真正屬于企業(yè)的所有者所擁有的財富！衡量企業(yè)的增長能力需要將股東權(quán)益賬面價值與企業(yè)權(quán)益資本成本進(jìn)行比較。2/1/2023101企業(yè)行為模擬