第13章企業(yè)投資稅務(wù)籌劃

第十三章企業(yè)投資的稅務(wù)籌劃第一節(jié)股權(quán)直接投資的稅務(wù)籌劃一、投資組織形式的稅務(wù)籌劃企業(yè)的組織形式不同，相關(guān)稅收規(guī)定也存在差異，因此，在投資活動(dòng)開(kāi)始之時(shí)，有必要對(duì)企業(yè)組織的形式進(jìn)行稅務(wù)籌劃。企業(yè)設(shè)立時(shí)組織形式的稅務(wù)籌劃企業(yè)擴(kuò)張時(shí)組織形式的稅務(wù)籌劃

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)子公司分公司不同組織形式，繳納所得稅的規(guī)定不同。1.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)稅收政策

不同形式企業(yè)的稅收政策差異主要體現(xiàn)在所得稅方面。

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行個(gè)人所得稅法規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，按照“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目，適用5%～35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。

個(gè)人獨(dú)資企業(yè)

合伙人為自然人的，征收個(gè)人所得稅。合伙企業(yè)的投資者分得的所得按照“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目，適用5%～35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。

合伙人為法人或其他組織的，征收企業(yè)所得稅。合伙人為法人或其他組織的，合伙人在計(jì)算繳納其企業(yè)所得稅時(shí)，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其營(yíng)利。合伙企業(yè)

公司制企業(yè)作為法人，要根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定，繳納企業(yè)所得稅。對(duì)于投資者而言，公司制的企業(yè)需要繳納兩個(gè)層次的所得稅：①首先是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)需要繳納企業(yè)所得稅；②在利潤(rùn)分配給投資者以后，往往還需要繳納一道所得稅，如果投資者是個(gè)人，則需要繳納個(gè)人所得稅，而如果投資者是企業(yè)，則需要繳納企業(yè)所得稅（我國(guó)采取免稅法避免雙重征稅，即居民法人股東從居民法人企業(yè)取得的股息屬于免稅收入，免于征收企業(yè)所得稅）。公司制企業(yè)

例13-1某企業(yè)預(yù)計(jì)每年可獲盈利100000元,企業(yè)在設(shè)立時(shí)有兩個(gè)方案可供選擇:方案1:由四個(gè)合伙人每人出資100000元,訂立合伙協(xié)議,設(shè)立合伙企業(yè).方案2:設(shè)立有限責(zé)任公司,注冊(cè)資本400000元.以上兩個(gè)方案的納稅情況分析如下:若采用1,四個(gè)合伙人每人需繳納個(gè)人所得稅=100000/4×20%-1250=3750四個(gè)合伙人合計(jì)納稅3750×4=15000若采用方案2,假設(shè)公司稅后利潤(rùn)全部作為股利平均分配給投資者,公司需要繳納企業(yè)所得稅25000元(100000*25%),四個(gè)股東每人還需交納個(gè)人所得稅3750元,[(100000-25000)/4×20%],共計(jì)15000元.與方案2相比,方案1少納稅40000-15000=25000元當(dāng)然，在實(shí)際操作中還要考慮合伙企業(yè)與公司制企業(yè)各自能夠享受到的優(yōu)惠政策情況。一般而言，公司制企業(yè)由于存在重復(fù)征稅問(wèn)題，其稅負(fù)重于合伙企業(yè)。但公司制企業(yè)的投資者一般以其出資額對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，合伙企業(yè)的合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)連帶無(wú)限責(zé)任。且合伙企業(yè)由于不具備獨(dú)立法人資格，一般也不能享受?chē)?guó)家對(duì)公司提供的各種稅收優(yōu)惠待遇和稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇。而且，在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，還需考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、管理模式及籌資金額等因素，對(duì)各方面的因素加以權(quán)衡，根據(jù)投資者的實(shí)際狀況對(duì)企業(yè)組織形式作出選擇。分析2企業(yè)擴(kuò)張時(shí)組織形式的籌劃

（1）子公司與分支機(jī)構(gòu)稅收政策

子公司具有獨(dú)立法人資格，分公司不具有獨(dú)立法人資格。子公司稅收政策

①母公司為其子公司提供各種服務(wù)而發(fā)生的費(fèi)用，應(yīng)按照獨(dú)立企業(yè)之間公平交易原則確定服務(wù)的價(jià)格，作為企業(yè)正常勞務(wù)費(fèi)用進(jìn)行稅務(wù)處理。②母公司向其子公司提供各項(xiàng)服務(wù)，雙方應(yīng)簽訂服務(wù)合同或協(xié)議。對(duì)服務(wù)收費(fèi)：母公司應(yīng)作為營(yíng)業(yè)收入申報(bào)納稅,子公司作為成本費(fèi)用在稅前扣除。

③母公司向其多個(gè)子公司提供同類服務(wù)，其收取的服務(wù)費(fèi)可以采取分項(xiàng)簽訂合同或協(xié)議收??；也可以采取服務(wù)分?jǐn)倕f(xié)議的方式。④母公司以管理費(fèi)形式向子公司收取費(fèi)用，子公司向母公司支付的該項(xiàng)費(fèi)用不得在稅前扣除。⑤子公司申報(bào)稅前扣除向母公司支付的服務(wù)費(fèi)用，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供與母公司簽訂的服務(wù)合同或者協(xié)議等與稅前扣除該項(xiàng)費(fèi)用相關(guān)的材料;不能提供相關(guān)材料的，支付的服務(wù)費(fèi)用不得稅前扣除。

子公司稅收政策分公司稅收問(wèn)題主要涉及跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)匯總納稅企業(yè)的所得稅政策：①居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)跨地區(qū)（指跨省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市，下同）設(shè)立不具有法人資格的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所（以下稱分支機(jī)構(gòu)）的，該居民企業(yè)為匯總納稅企業(yè)。②匯總納稅企業(yè)實(shí)行“統(tǒng)一計(jì)算、分級(jí)管理、就地預(yù)繳、匯總清算、財(cái)政調(diào)庫(kù)”的企業(yè)所得稅征收管理辦法。分公司稅收政策

③總機(jī)構(gòu)和具有主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)職能的二級(jí)分支機(jī)構(gòu)，就地分期預(yù)繳企業(yè)所得稅；二級(jí)分支機(jī)構(gòu)及其下屬機(jī)構(gòu)均由二級(jí)分支機(jī)構(gòu)集中就地預(yù)繳企業(yè)所得稅；三級(jí)及以下分支機(jī)構(gòu)不就地預(yù)繳企業(yè)所得稅，其經(jīng)營(yíng)收入、職工工資和資產(chǎn)總額統(tǒng)一計(jì)入二級(jí)分支機(jī)構(gòu)。④企業(yè)計(jì)算分期預(yù)繳的所得稅時(shí)，其實(shí)際利潤(rùn)額、應(yīng)納稅額及分?jǐn)傄蛩財(cái)?shù)額，均不包括其在中國(guó)境外設(shè)立的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)。分公司稅收政策⑤總機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)處于不同稅率地區(qū)的，先由總機(jī)構(gòu)統(tǒng)一計(jì)算全部應(yīng)納稅所得額，然后依照規(guī)定的比例計(jì)算劃分不同稅率地區(qū)機(jī)構(gòu)的應(yīng)納稅所得額后，再分別按總機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)所在地的適用稅率計(jì)算應(yīng)納稅額后加總計(jì)算出企業(yè)的應(yīng)納所得稅總額，再按照規(guī)定的比例向總機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)分?jǐn)偩偷仡A(yù)繳的企業(yè)所得稅款。⑥分支機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)損失，應(yīng)由分支機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核并出具證明后，再由總機(jī)構(gòu)向所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)扣除。

（2）子公司與分公司的優(yōu)缺點(diǎn)一般而言，作為獨(dú)立法人的子公司在稅務(wù)籌劃中有如下優(yōu)點(diǎn)：1）子公司可享有東道國(guó)給其居民公司同等的優(yōu)惠待遇，單獨(dú)享受稅收的減免、退稅等權(quán)利。2）東道國(guó)適用稅率低于居住國(guó)時(shí)，子公司的累積利潤(rùn)可得到遞延納稅的好處。3）許多國(guó)家允許在境內(nèi)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部公司之間的盈虧互抵，子公司可以加入某一集團(tuán)以實(shí)現(xiàn)整體利益上的稅務(wù)籌劃。4）子公司向母公司支付的諸如特許權(quán)使用費(fèi)、利息、其他間接費(fèi)等，容易得到稅務(wù)當(dāng)局認(rèn)可。子公司優(yōu)缺點(diǎn)5）子公司利潤(rùn)匯回母公司方式靈活，在母公司所在國(guó)允許推遲課稅的條件下，母公司的投資所得、資本利得可以保留在子公司，或者可以選擇稅負(fù)較輕的時(shí)間匯回，得到額外的稅收利益。6）母公司轉(zhuǎn)售境外子公司的股票利得，通常可享有免稅照顧。7）境外子公司之間的轉(zhuǎn)讓資本一般不征稅。8）許多國(guó)家對(duì)子公司向母公司支付的股息，規(guī)定減征或免征預(yù)提所得稅。9）某些國(guó)家子公司適用的所得稅率較低。由于母、子公司分別是兩個(gè)資產(chǎn)相互獨(dú)立的法人，除特殊情況可合并納稅外，一般情況下各項(xiàng)稅收的計(jì)算、繳納，子公司均獨(dú)立于母公司，這樣，子公司的虧損是不能沖抵母公司利潤(rùn)的，在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，這一點(diǎn)是設(shè)立子公司的不利之處。設(shè)立分公司，在稅務(wù)籌劃中有如下優(yōu)點(diǎn)：1）設(shè)立分公司的手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)單，許多國(guó)家一般不要求分公司在從事業(yè)務(wù)活動(dòng)前繳納注冊(cè)登記資金，總公司擁有分公司的資本，在東道國(guó)通常也不必繳納資本稅或印花稅。2）分公司交付給總公司的利潤(rùn)通常不必繳納預(yù)提所得稅。3）在經(jīng)營(yíng)初期，企業(yè)往往出現(xiàn)虧損，分公司虧損在匯總納稅時(shí)，可以沖抵總公司利潤(rùn)，減輕稅收負(fù)擔(dān)；但不得用境外總公司營(yíng)利彌補(bǔ)境外分公司虧損。4）分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所有權(quán)變動(dòng)，不必繳納稅款。

分公司優(yōu)缺點(diǎn)但是，分公司在向總公司支付利息、特許權(quán)使用費(fèi)，或匯回利潤(rùn)時(shí)，稅務(wù)當(dāng)局一般設(shè)有嚴(yán)格的限制條件，在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)空間較小。子公司和分公司各有利弊，不可簡(jiǎn)單比較其優(yōu)劣。企業(yè)在選擇分支機(jī)構(gòu)的形式時(shí)，需要綜合考慮分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況以及總機(jī)構(gòu)與分支機(jī)構(gòu)所享受的稅收優(yōu)惠的差異等各項(xiàng)因素。子公司與分公司的選擇如總機(jī)構(gòu)與分支機(jī)構(gòu)(母公司與子公司)均在中國(guó)境內(nèi)，虧損彌補(bǔ)政策存在差異【例13-2】甲公司經(jīng)營(yíng)情況良好，準(zhǔn)備擴(kuò)大規(guī)模，在中國(guó)境內(nèi)增設(shè)一分支機(jī)構(gòu)乙公司。甲公司和乙公司均適用25%的企業(yè)所得稅稅率，子公司利潤(rùn)均不分配。假設(shè)乙公司設(shè)立后5年內(nèi)經(jīng)營(yíng)情況預(yù)測(cè)如下：1）甲公司5年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所得額為200萬(wàn)元；乙公司經(jīng)營(yíng)初期虧損，5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：-50萬(wàn)元、-15萬(wàn)元、10萬(wàn)元、30萬(wàn)元、80萬(wàn)元。

經(jīng)營(yíng)情況表（一）單位：萬(wàn)元年份第一年第二年第三年第四年第五年合計(jì)甲公司應(yīng)納稅所得額2002002002002001000乙公司應(yīng)納稅所得額-50-1510308055乙公司為分公司企業(yè)集團(tuán)應(yīng)稅所得1501852102302801055企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額37.546.2552.557.570263.75乙公司為子公司子公司應(yīng)納稅額000013.7513.75企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額5050505063.75263.75

2）甲公司5年內(nèi)每年均盈利，每年應(yīng)納稅所得額200萬(wàn)元；乙公司5年內(nèi)也都是盈利，應(yīng)納稅所得額分別為：15萬(wàn)元、20萬(wàn)元、40萬(wàn)元、60萬(wàn)元、80萬(wàn)元。

經(jīng)營(yíng)情況表（二）單位：萬(wàn)元年份第一年第二年第三年第四年第五年合計(jì)甲公司應(yīng)納稅所得額2002002002002001000乙公司應(yīng)納稅所得額1520406080215乙公司為分公司企業(yè)集團(tuán)應(yīng)稅所得2152202402602801215企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額53.7555606570303.75乙公司為子公司子公司應(yīng)納稅額3.75510152053.75企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額53.7555606570303.753）甲公司在分支機(jī)構(gòu)設(shè)立后頭兩年虧損，5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：-50萬(wàn)元、-30萬(wàn)元、100萬(wàn)元、150萬(wàn)元、200萬(wàn)元；乙公司5年內(nèi)都是盈利，應(yīng)納稅所得額分別為：15萬(wàn)元、20萬(wàn)元、40萬(wàn)元、60萬(wàn)元、80萬(wàn)元。

經(jīng)營(yíng)情況表（三）單位：萬(wàn)元年份第一年第二年第三年第四年第五年合計(jì)甲公司應(yīng)納稅所得額-50-30100150200370乙公司應(yīng)納稅所得額1520406080215乙公司為分公司企業(yè)集團(tuán)應(yīng)稅所得-35-1095210280585企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額0023.7552.570146.25乙公司為子公司子公司應(yīng)納稅額3.75510152053.75企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額3.7551552.570146.254）甲公司在分支機(jī)構(gòu)設(shè)立后頭兩年虧損，5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：-50萬(wàn)元、-30萬(wàn)元、100萬(wàn)元、150萬(wàn)元、200萬(wàn)元；乙公司經(jīng)營(yíng)初期虧損，5年內(nèi)的應(yīng)納稅所得額分別為：-50萬(wàn)元、-15萬(wàn)元、10萬(wàn)元、30萬(wàn)元、80萬(wàn)元。

經(jīng)營(yíng)情況表（四）單位：萬(wàn)元年份第一年第二年第三年第四年第五年合計(jì)甲公司應(yīng)納稅所得額-50-30100150200370乙公司應(yīng)納稅所得額-50-1510308055乙公司為分公司企業(yè)集團(tuán)應(yīng)稅所得-100-45-35145280425企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額00036.2570106.25乙公司為子公司子公司應(yīng)納稅額000013.7513.75企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額00537.563.75106.25第1種情況下，當(dāng)總機(jī)構(gòu)盈利，而分支機(jī)構(gòu)開(kāi)辦初期有虧損時(shí)，雖然兩種方式下企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額在5年內(nèi)均為263.75萬(wàn)元，但采用分公司形式在第1年、第2年納稅較少，可以延遲納稅義務(wù)發(fā)生，緩解企業(yè)資金緊張，在這種情況下，宜采用分公司形式。第2種情況下，當(dāng)總機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)均有盈利時(shí)，采用分公司形式或子公司形式對(duì)企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納所得稅沒(méi)有影響，這時(shí)企業(yè)可以考慮其他因素，如分支機(jī)構(gòu)是否便于管理、客戶對(duì)分支機(jī)構(gòu)的信賴程度等情況，以決定分支機(jī)構(gòu)形式。第3種情況下，當(dāng)在分支機(jī)構(gòu)設(shè)立初期總機(jī)構(gòu)虧損，而分支機(jī)構(gòu)盈利時(shí)，采用分公司形式和子公司形式雖然在5年內(nèi)應(yīng)納稅總額相等，但采用分公司形式可以使總機(jī)構(gòu)在初期的虧損與分公司之間的盈利相互沖抵，使企業(yè)集團(tuán)在第1年、第2年的應(yīng)納稅額為0，起到了推遲納稅的作用。第4種情況下，當(dāng)總機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)在分支機(jī)構(gòu)設(shè)立初期均為虧損時(shí)，采用分公司形式同樣能起到推遲納稅的作用?！纠?3-3】永生公司今年實(shí)現(xiàn)盈利2000萬(wàn)元，準(zhǔn)備在上海設(shè)立分支機(jī)構(gòu)A。預(yù)計(jì)分支機(jī)構(gòu)在設(shè)立之后最初兩年會(huì)虧損，第一年為-200萬(wàn)元，第二年為-50萬(wàn)元，以后每年盈利300萬(wàn)元，有效期10年，所得稅稅率25%，貼現(xiàn)率6%。方案1：設(shè)立非獨(dú)立核算的分公司，可以實(shí)現(xiàn)匯總納稅。方案2：設(shè)立子公司，不可以匯總納稅。假設(shè)永生公司今后每年可實(shí)現(xiàn)應(yīng)稅所得額2000萬(wàn)元。企業(yè)3年應(yīng)納稅額計(jì)算見(jiàn)下表：應(yīng)納稅額計(jì)算表單位：萬(wàn)元年份第一年第二年第三年合計(jì)A公司應(yīng)納稅所得額2000200020006000B公司應(yīng)納稅所得額-200-5030050B公司為分公司企業(yè)集團(tuán)應(yīng)稅所得1800195023006050企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額450487.55751512.5企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額現(xiàn)值424.53433.875482.77

1341.175B公司為子公司B公司應(yīng)納稅額0012.5﹡12.5企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額500500512.51512.5企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納稅額現(xiàn)值471.7445430.2951346.995注：PVIF（6%，1）＝0.9434，PVIF（6%，2）＝0.8900，PVIF（6%，3）＝0.8396﹡（300-200-50）×25%=12.5

折算為現(xiàn)值后，方案2比方案1多5.82萬(wàn)元。可見(jiàn)，設(shè)立非獨(dú)立核算的分公司比子公司好。

二、投資地點(diǎn)與行業(yè)的選擇及籌劃不同投資地點(diǎn)及不同行業(yè)適用的稅率不同。例:13-4A公司生產(chǎn)的產(chǎn)品有兩道工序,第一道工序完成后單位生產(chǎn)成本為500元,第二道工序完成后,完工產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本為600元,該產(chǎn)品平均銷售單價(jià)為1000元,2012年預(yù)計(jì)該產(chǎn)品可銷售100萬(wàn)件.A公司適用的企業(yè)所得稅率為25%.其他有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)如下:管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)為10300萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加1000萬(wàn)元，假設(shè)無(wú)納稅調(diào)整事項(xiàng)。A公司2012年度應(yīng)納所得稅額：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=1000×100=100000萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)成本=600×100=60000萬(wàn)元應(yīng)納稅所得額=100000-60000-1000-10300=28700萬(wàn)元應(yīng)納所得稅額=7175萬(wàn)元如果公司在高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)設(shè)立一全資子公司B，適用范圍15%的所得稅率，且自生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之日起，免繳所得稅2年，A企業(yè)將第一工序完成的半成品按成本加價(jià)20%售給B公司由B公司完成第二工序，假設(shè)A公司的期間費(fèi)用和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加的12%轉(zhuǎn)移給B公司，別外由于B公司是新建公司，增加管理成本800萬(wàn)元。則由A、B組成的集團(tuán)應(yīng)納稅額為：A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=600×100=60000萬(wàn)元A主營(yíng)業(yè)務(wù)成本=500×100=50000萬(wàn)元A應(yīng)納稅所得額=60000-50000-10300×88%-1000×88%=56萬(wàn)元A公司應(yīng)納稅額=56×25%=14萬(wàn)元B主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=1000×100=100000萬(wàn)元B主營(yíng)業(yè)務(wù)成本=700×100=70000萬(wàn)元B應(yīng)納稅所得額=100000-70000-10300×12%-1000×12%=27844萬(wàn)元B公司應(yīng)納稅額=27844×15%=4176.6萬(wàn)元前兩年交稅14萬(wàn)元;第三年以后仍可節(jié)稅7175-14-4176.6=2984.4萬(wàn)元（二）投資行業(yè)選擇P257投資者根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和稅收政策的鼓勵(lì)方向，通過(guò)對(duì)投資行業(yè)、產(chǎn)品的選擇，既可降低稅負(fù)，又體現(xiàn)了國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向。三、不同投資結(jié)構(gòu)的稅務(wù)籌劃不同投資結(jié)構(gòu)涉及到計(jì)稅依據(jù)大小的不同；稅率不同等，從而使得稅負(fù)不同。有些項(xiàng)目有優(yōu)惠政策，有些沒(méi)有，盡量使得有優(yōu)惠的項(xiàng)目占總投資額的比重大一些。不同的項(xiàng)目適用的稅率也有所不同，盡量使得稅率低的項(xiàng)目在總投資中的比重大些。1、稅基的寬窄

例13-5:某企業(yè)持有的100萬(wàn)資金,或者投資于A產(chǎn)品,或者投資于B產(chǎn)品(兩種產(chǎn)品都適用17%的增值稅率和25%的所得稅率)產(chǎn)品A的購(gòu)進(jìn)價(jià)稅總額與銷售價(jià)稅總額分別是90萬(wàn)和140萬(wàn),各項(xiàng)費(fèi)用總額10萬(wàn)元,全部用于國(guó)內(nèi)銷售;B產(chǎn)品的購(gòu)進(jìn)價(jià)稅總額與銷售價(jià)稅總額分別是92萬(wàn)和137萬(wàn),其中出口比重90%,各項(xiàng)費(fèi)用總額8萬(wàn).設(shè)增值稅率是17%.通過(guò)計(jì)算,可以得出如下數(shù)據(jù):

產(chǎn)品A:應(yīng)納增值稅=[140/(1+17%)]×17%-[90/(1+17%)]×17%=7.27(萬(wàn))稅前利潤(rùn)=140/(1+17%)-90/(1+17%)-10=32.73(萬(wàn))應(yīng)納所得稅=32.73×25%=8.18(萬(wàn))納稅現(xiàn)金支出合計(jì)15.45(萬(wàn))稅后利潤(rùn)=32.73-8.18=24.55(萬(wàn))現(xiàn)金流入凈增加額=140-90-10-15.45=24.55(萬(wàn))產(chǎn)品B:銷項(xiàng)稅額=[137/(1-90%)/(1+17%)]×17%=1.99(萬(wàn))進(jìn)項(xiàng)稅額=[92/(1+17%)]×17%=13.37(萬(wàn))出口退稅=92×90%/(1+17%)×17%=12.03(萬(wàn))應(yīng)納增值稅=1.99-(13.37-12.03)=0.65(萬(wàn))稅前利潤(rùn)=137/(1+17%)-92/(1+17%)-8=30.46(萬(wàn))應(yīng)納所得稅=30.46×25%=7.62(萬(wàn))納稅現(xiàn)金支出合計(jì)7.62+0.65=8.27(萬(wàn))稅后利潤(rùn)=22.84(萬(wàn))現(xiàn)金流入凈增加額=137-92-8-8.27=28.73(萬(wàn))產(chǎn)品B比產(chǎn)品A現(xiàn)金流入量相對(duì)增加4.18萬(wàn),納稅減少15.45-8.27=15.18(萬(wàn))2、稅率高低例13-6:A、B兩個(gè)企業(yè)均擁有資金1500萬(wàn),當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的稅前利潤(rùn)都是300萬(wàn),其中A企業(yè)尚有75萬(wàn)以前年度未彌補(bǔ)虧損.A、B企業(yè)由于稅收優(yōu)惠政策不同,所得稅率分別為25%和15%.由此可知:A企業(yè)有效