《中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資問題及對策8400字》

中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資問題及對策—以A公司為例目錄TOC\o"1-3"\h\u32286引言 1434一、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資概述 113181(一)產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念 123546(二)供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈融資 137361.供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資的聯(lián)系 13622.供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資的區(qū)別 17203（三）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念 230939（四）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的探討 222331.中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式 284462.中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式 24803二、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資現(xiàn)狀及問題 45930（一）A公司簡介 48325（二）A公司融資特點 455541.立足企業(yè)自身，提高融資能力 4173122.積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) 435603.融資規(guī)模大、成本低 432134（三）內(nèi)部融資在融資渠道中比例偏低 49014（四）外部融資中的股權(quán)融資在融資渠道中比例偏高 529880（五）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資存在的問題 761281.融資市場不發(fā)達，直接融資途徑閉塞 722422.中小企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)抵押物、融資難度大 74623.中小企業(yè)與融資中介和擔(dān)保機構(gòu)聯(lián)系缺失 7254284.產(chǎn)業(yè)鏈具有較大潛在風(fēng)險 728695.外部風(fēng)險抵御能力較弱，潛在信用，風(fēng)險加大 822250三、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資建議和對策 928592（一）政府或相關(guān)機構(gòu)及時搭建產(chǎn)業(yè)鏈融資平臺 98157（二）完善多層次資本市場 95451（三）營造良好的產(chǎn)業(yè)鏈融資發(fā)展環(huán)境 9724（四）明確定位中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資 929101（五）增強產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)金融運作能力 1023537五、結(jié)束語 118489參考文獻 12摘要產(chǎn)業(yè)鏈融資方式是當(dāng)今社會上的主流融資方式之一，產(chǎn)業(yè)鏈融資主要解決的企業(yè)融資難的問題，尤其是中小企業(yè)的融資難問題。在下文中，作者通過解決產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念出發(fā)，對產(chǎn)業(yè)鏈融資與供應(yīng)鏈融資進行深刻的分析，挖掘兩者之間的聯(lián)系與差異。本文以A公司為例，在中小企業(yè)的融資模式上，也對產(chǎn)業(yè)鏈融資模式與傳統(tǒng)融資模式做了詳細的對比分析，囊括理論與實例?；谒械姆治觯髡咛岢鲫P(guān)于中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的創(chuàng)新性，并就實際融資過程中存在的問題加以分析，形成針對性的解決建議。關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)鏈融資中小企業(yè)風(fēng)險引言疫情的爆發(fā)對中國產(chǎn)業(yè)鏈融資屬于一次重大考驗，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈融資強大的生命力體現(xiàn)在一眾企業(yè)迅速復(fù)工。目前，在面對供應(yīng)鏈、價值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，乃至市場結(jié)構(gòu)的重構(gòu)，需要統(tǒng)籌考慮全球產(chǎn)業(yè)鏈融資體系，進一步提升本土化配套率。讓產(chǎn)業(yè)鏈融資穩(wěn)固，是每一個中小企業(yè)要面臨的挑戰(zhàn)，要解決這一問題，最好的方案是完善產(chǎn)業(yè)鏈融資體系，讓產(chǎn)業(yè)鏈融資可以賦能中小企業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)集群，構(gòu)建抗風(fēng)險能力更強的產(chǎn)業(yè)鏈融資體系。一、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資概述(一)產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念利用關(guān)鍵的技術(shù)經(jīng)濟關(guān)聯(lián)作用于每個產(chǎn)業(yè)部門之間，以特定的時空布局關(guān)系與邏輯關(guān)系客觀形成的鏈?zhǔn)疥P(guān)聯(lián)關(guān)系，通常分為上游產(chǎn)業(yè)鏈和下游產(chǎn)業(yè)鏈，進行產(chǎn)品、服務(wù)和信息等的互相交換。從定義上來看，所謂的產(chǎn)業(yè)鏈融資也就是將產(chǎn)業(yè)鏈與融資相結(jié)合的，是一種全新的融資方法，產(chǎn)業(yè)鏈融資幫助我們國家的中小型企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了新的機會。產(chǎn)業(yè)鏈融資打破了傳統(tǒng)的銀企貸款模式，將上、中、下游企業(yè)集中成一個整體，以產(chǎn)業(yè)集群中核心企業(yè)的資金鏈為起點，服務(wù)于核心企業(yè)的銷售和產(chǎn)出，為上下游企業(yè)創(chuàng)收。這其實是一種信用模式，該信用模式的約束機制的雙方是中小企業(yè)、核心企業(yè)王心怡,柴曉燕.我國中小企業(yè)融資困難成因及改進探索[J].中國集體經(jīng)濟,2020(15):100-101王心怡,柴曉燕.我國中小企業(yè)融資困難成因及改進探索[J].中國集體經(jīng)濟,2020(15):100-101(二)供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈融資1.供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資的聯(lián)系從二者的關(guān)系上來看，他們是水乳交融的。無論是供應(yīng)鏈融資還是產(chǎn)業(yè)鏈融資，他們的對象都是核心企業(yè)，并基于該核心企業(yè)，利用其鏈?zhǔn)疥P(guān)系，為其上、中、下游合作企業(yè)提供信用擔(dān)保的金融服務(wù)，從而保證企業(yè)的融資順利。從延展性來看，二者都是具有延展性的。從橫向延展上看，可以擴大企業(yè)基數(shù)，增加寬度；從縱向延展上看，其可以增加核心企業(yè)上中下游整個鏈路上的企業(yè)的長度。所以，從某種程度上來說，兩者是包含與被包含的關(guān)系，產(chǎn)業(yè)鏈融資的覆蓋范圍是包含了供應(yīng)鏈融資融資范圍的楊陽,楊超,李寧.我國中小企業(yè)融資問題及其對策研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2020(14):12-13楊陽,楊超,李寧.我國中小企業(yè)融資問題及其對策研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2020(14):12-132.供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資的區(qū)別供應(yīng)鏈融資與產(chǎn)業(yè)鏈融資盡管有著密不可分的關(guān)系，但兩者之間也存在著顯著的差異。我們一定要明確，他們服務(wù)的對象是不一樣的，供應(yīng)鏈融資服務(wù)對象是行業(yè)，但是產(chǎn)業(yè)鏈融資的服務(wù)對象是產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)一定是包含了行業(yè)的，如果說產(chǎn)業(yè)是三維結(jié)構(gòu)，則行業(yè)就是二維結(jié)構(gòu)，三維結(jié)構(gòu)的覆蓋面一定是遠大于二維結(jié)構(gòu)的。其次，供應(yīng)鏈融資主要是針對某一行業(yè)的上、中、下游企業(yè)，而產(chǎn)業(yè)鏈融資則是針對整個行業(yè)，包括社會上數(shù)量最多的中小企業(yè)。融資是金融的一個細分領(lǐng)域，同樣具有風(fēng)險性。所以，無論是針對行業(yè)的供應(yīng)鏈融資還是針對產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈融資，都是具有融資風(fēng)險的，而產(chǎn)業(yè)鏈的融資尤其他的覆蓋范圍廣、金額高、影響大等特點，導(dǎo)致其風(fēng)險相對更高方安媛.如何構(gòu)建我國中小企業(yè)融資擔(dān)保機制[J].中外企業(yè)家,2020(16):21-22方安媛.如何構(gòu)建我國中小企業(yè)融資擔(dān)保機制[J].中外企業(yè)家,2020(16):21-22（三）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的概念市場中，我們一直聽到的中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈融資，也是產(chǎn)業(yè)鏈融資的一個細分領(lǐng)域，其服務(wù)對象就是針對中小型企業(yè)鏈路上的上、中、下游企業(yè)，通過對鏈路企業(yè)的信用評估，通過企業(yè)信貸的方式，為其提供靈活融資的一種方式。通過對產(chǎn)業(yè)全鏈路的分析，可以更加深刻的了解產(chǎn)業(yè)鏈的契合度，了解核心企業(yè)真實的財務(wù)情況、實力、風(fēng)險點等。（四）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式1.中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式要想企業(yè)的發(fā)展是可持續(xù)的，那一定離不開資源的支持，比如：人力、資金、技術(shù)等資源，只有資源得到保證，那么企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動才能保證。舉個例子來說明，像萬達、恒大等大型房企更容易獲得銀行貸款，就是因為他們利用企業(yè)固定資產(chǎn)（比如樓盤）作為抵押。但對于中小企業(yè)來說，在向銀行融資和借款時，既缺乏固定資產(chǎn)，又缺乏其他抵押物，沒有可靠的信用擔(dān)保中介機構(gòu)?；谶@個情況，我們國家的中小型企業(yè)在融資時經(jīng)常會碰到渠道少、困難的、金額小、效果差等問題，所以單純的融資難度非常巨大，銀行與授信中小企業(yè)之間的主要關(guān)系在傳統(tǒng)的融資模式中，只是簡單的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，銀企之間的關(guān)系在傳統(tǒng)融資模式下是一對一的關(guān)系，在中小企業(yè)授信方面銀行也難以提供有力的幫助，很難解決其自身發(fā)展資金不足的情況及融資難的現(xiàn)狀。2.中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式由于產(chǎn)業(yè)鏈融資的接入，整個鏈路的企業(yè)更加容易形成穩(wěn)定的合作關(guān)系，這也非常有利于提升全產(chǎn)業(yè)鏈的核心競爭力。產(chǎn)業(yè)鏈融資在模式上打破了傳統(tǒng)融資的銀企一對一的關(guān)系，而是銀企一對多的關(guān)系。銀行所面臨的產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點企業(yè)，上下游的供銷企業(yè)，都是傳統(tǒng)意義上融資能力相對較弱的企業(yè)，也可以通過核心企業(yè)的支持獲得銀行融資。對中小企業(yè)來說，可以直接有效幫助他們企業(yè)在降低融資過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，并可以有效降低融資成本。由于產(chǎn)業(yè)鏈融資的特殊屬性，可以極大的規(guī)避銀行信貸的信用風(fēng)險、操作失誤風(fēng)險，最大化消除信息不對稱的風(fēng)險，嚴(yán)格意義上說是可以直接有效降企業(yè)的融資風(fēng)險。而對于鏈路上的核心企業(yè)的上下游企業(yè)，主要看中的是企業(yè)經(jīng)營管理、償還債務(wù)能力、信用風(fēng)險記錄、合作情況等，這對融資風(fēng)險及成本的降低是非常有好處的。處于產(chǎn)業(yè)鏈路中的中小企業(yè)，可以快速獲取整個產(chǎn)業(yè)的信息、交流反饋。產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)可以搭建產(chǎn)業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，將市場信息、行業(yè)動態(tài)、業(yè)務(wù)信息等數(shù)據(jù)共享給鏈路上相關(guān)企業(yè)，從而可以幫助企業(yè)更加快速、準(zhǔn)確的開展經(jīng)營活動，規(guī)避決策風(fēng)險邱海菊.淺談中小企業(yè)融資難的癥結(jié)及策略——基于對政府(以江西省某科技局為代表)、銀行、企業(yè)三方的調(diào)研[J].時代金融,2020(15):52-53.[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2020(14):12-13。邱海菊.淺談中小企業(yè)融資難的癥結(jié)及策略——基于對政府(以江西省某科技局為代表)、銀行、企業(yè)三方的調(diào)研[J].時代金融,2020(15):52-53.[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2020(14):12-13二、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資現(xiàn)狀及問題（一）A公司簡介A公司成立于2008年，股本150萬，是一家專業(yè)從事生物塑料及成品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高科技公司。A公司通過建立原材料采購、材料生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計、最終市場銷售等完整的產(chǎn)業(yè)鏈，為國內(nèi)領(lǐng)先的生物塑料包裝企業(yè)提供完整的數(shù)據(jù)解決方案，實現(xiàn)環(huán)保、節(jié)能、減排計劃。（二）A公司融資特點1.立足企業(yè)自身，提高融資能力A公司成立之初專注于生物可降解材料的研發(fā)及其生產(chǎn)機器設(shè)備，產(chǎn)品規(guī)模和銷量都非常小。公司經(jīng)營風(fēng)險高，財務(wù)基礎(chǔ)薄弱，連續(xù)虧損7年。公司眼光長遠，專注于核心技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用。在初期，公司投入了大量的資金、人力、物力建立了先進的生產(chǎn)管理體系，提高了公司的效率。但由于公司屬于高科技行業(yè)，發(fā)展前景較好，在這種情況下，在融資過程中增加了對銀行等金融機構(gòu)的信心，因此從銀行獲得了大量貸款，獲得了更多的融資機會，融資成本較低。2.積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)在A公司發(fā)展的早期，資本的主要來源是股東權(quán)益，在公司的早期發(fā)展中起到了重要的作用。通過擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，從長遠來看，僅依靠內(nèi)部融資已經(jīng)不能滿足公司健康發(fā)展的需要。外部融資已成為企業(yè)擴大自身生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的必然選擇。在此背景下，積極發(fā)展融資渠道，融資方式由民間資本、股權(quán)、股權(quán)、銀行信貸、國家援助基金等轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)階段，A公司也在積極推動國內(nèi)上市，希望通過資本市場籌集股權(quán)。A公司的融資方式日益多樣化，融資結(jié)構(gòu)更加合理，可以有效降低自身的融資風(fēng)險和成本梁瑜.加強信用建設(shè)破除融資困境[N].呂梁日報,2020-06-30(002).梁瑜.加強信用建設(shè)破除融資困境[N].呂梁日報,2020-06-30(002).3.融資規(guī)模大、成本低與其他中小企業(yè)相比，A公司通過多年的發(fā)展，規(guī)模不斷壯大，從前期的虧損到最近今年扭虧為盈，經(jīng)濟效益好、經(jīng)營風(fēng)險小、信用度高。它對銀行、機構(gòu)投資者和其他金融機構(gòu)具有很強的吸引力，可以獲得更大的融資規(guī)模和較低的投資回報。節(jié)約成本。就融資規(guī)模而言，在銀行獲得的多筆貸款，均在300萬以上，在融資成本方面，銀行借款的年利率在5.65%至8.6%之間，不足10%。據(jù)2017年度中小企業(yè)融資報告顯示，我國中小企業(yè)貸款不足10%。很顯然，A公司的融資成本相對較低，這樣就降低的公司的財務(wù)費用方面的壓力，減低公司運營成本。（三）內(nèi)部融資在融資渠道中比例偏低優(yōu)先融資理論認為，并在公司為一個項目提供資金的情況下確保原始股東的利益，必須首先考慮內(nèi)融資，然后再考慮外部融資。然而，A公司的總體情況顯然與學(xué)術(shù)界倡導(dǎo)的資本結(jié)構(gòu)理論相矛盾，外部融資在資金總額中的比例相對較高，而內(nèi)融資比例相對較低。在A公司合并和收購之前，A公司通常采用其自己資金積累的內(nèi)部融資和國有商業(yè)銀行貸款的外部融資。因為當(dāng)時它仍然是一個特殊的項目，在長期規(guī)劃的經(jīng)濟制度下，國家融資、國有商業(yè)銀行和企業(yè)之間的關(guān)系基本上屬于“三位一體”關(guān)系，導(dǎo)致該公司主要依靠銀行融資或者強制性或政策貸款(國家對私人企業(yè)的支持)，這意味著，對公司Y來說，債務(wù)融資的成本實際上不需要支付一個類似于當(dāng)前成本的額外機構(gòu)的成本，從而導(dǎo)致為公司成本極低的債務(wù)，甚至負利率，從而形成了一個相對單一的融資結(jié)構(gòu)黃敏姝.中小企業(yè)融資問題與金融支持的幾點思考[J].經(jīng)濟師,2020(05):117-118+121.黃敏姝.中小企業(yè)融資問題與金融支持的幾點思考[J].經(jīng)濟師,2020(05):117-118+121.A公司在經(jīng)過幾年的發(fā)展后被收購，特別是股票市場的廣泛發(fā)展為A公司提供外部融資創(chuàng)造了一個非常重要的方式和地點。因此，A公司的外部資金來源包括銀行、金融機構(gòu)和股票市場的直接融資。然而，該公司目前的融資幾乎完全依賴外部融資，融資結(jié)構(gòu)中的內(nèi)部融資比例極低，外部融資比例遠高于內(nèi)融資。（四）外部融資中的股權(quán)融資在融資渠道中比例偏高表1列示了2001-2019年A公司的資產(chǎn)負債情況。年度資產(chǎn)（萬元）負債（萬元）資產(chǎn)負債率（%）201117630.644885.3127.70201218670.375733.6130.71204521364.298175.3138.53201415649.036064.1939.85201515823.995777.0838977326.9044.22201623065.5712300.6353.35201716103.7028725.1456.06201836536.0923102.7163.23201944555.9429947.2267.21表1：2011-2019年A公司資產(chǎn)負債情況匯總表首先，表1中的數(shù)據(jù)可以反映公司目前的股票和債務(wù)的總體狀況。從表1的數(shù)據(jù)來看，不難發(fā)現(xiàn)，雖然債務(wù)與公司資產(chǎn)的比率總體上有所提高，但在一定程度上反映出公司在選擇融資方式時不斷增加債務(wù)融資的比率，但資產(chǎn)和負債的總比率并沒有超過所列公司的平均水平，仍然處于較低的水平，這表明公司仍然沒有利用債務(wù)來擴大杠桿作用。在發(fā)達的西方資本市場下，在資本結(jié)構(gòu)理論的影響下，在正常情況下，債權(quán)融資成本總是低于股權(quán)融資成本。公司傾向于增加債務(wù)融資比率，擴大金融影響力以增加股本回報，只有當(dāng)資產(chǎn)與公司債務(wù)的比率達到某個臨界點時，才會考慮股權(quán)融資，而債券市場一直是公司外部融資的主要來源。然而，在A公司，可以從下表2中看出，債券在外部融資中的比例非常低。根據(jù)過去三年的公司財務(wù)報告，盡管公司債券的出現(xiàn)比股票早得多，但它的發(fā)展勢頭遠遠低于股票市場，這表明明顯的延遲。下表顯示了公司債務(wù)融資和公司外部融資的變化，可以發(fā)現(xiàn)，雖然到2019年，公司債務(wù)融資總額逐漸上升趨勢，債務(wù)總額達29.9477,200元，但到2019年，該公司的債務(wù)融資僅占外部融資總額的10.05%，而且鑒于過去幾年的變化，這一趨勢呈現(xiàn)出波動的趨勢，甚至主要是由于中國的債權(quán)市場活力較低，比股票市場不活躍，這也是投資者對A公司不那么吸引力的原因之一。表2：2012-2019年A公司債務(wù)融資在企業(yè)融資總額中的變化年份企業(yè)外源融資總額（萬元）債務(wù)融資總額（萬元）債務(wù)融資比例（%）201213597014701.05201320515032501.58201431629033601.06201525897032701.262007285110201807.052016371990226606.092017480270229004.7720185945906078010.2220191225651232010.05注：本表中債務(wù)融資總額為動態(tài)值，反映本年共進行債務(wù)融資額度；而上表中負債值為截止當(dāng)年資產(chǎn)負債表日的負債總額。二者并不相同。（五）中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資存在的問題1.融資市場不發(fā)達，直接融資途徑閉塞第一，金融機構(gòu)融資成本高。當(dāng)前中小企業(yè)通過金融機構(gòu)進行融資的成本主要包括四個方面：一是貸款利息（含基本利息以及浮動部分）；二是抵押物登記環(huán)節(jié)評估費；三是擔(dān)保費；四是風(fēng)險保證金利息。有關(guān)部門一般在企業(yè)辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)之前會找相關(guān)機構(gòu)進行評估，并且通過評估價格來支付手續(xù)費用。如果估價越高，則收費越多，反之，則越低。除評估費用外，還有貸款利息，這在無形之中再一次增加了企業(yè)的融資成本謝楚冰,羅嘉熙.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策[J].中外企業(yè)家,2020(18):96.謝楚冰,羅嘉熙.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策[J].中外企業(yè)家,2020(18):96.第二，金融機構(gòu)可利用融資產(chǎn)品少。在現(xiàn)行情況下，中小企業(yè)的主要融資途徑并不多，包含自己籌資、民間借貸及銀行貸款等等。事實上市場上的金融機構(gòu)與政府部門的溝通聯(lián)系并不多，他們在對中小企業(yè)扶持方面的具體融資產(chǎn)品開發(fā)很大程度上并不完善，還處于不斷探索的過程，基于風(fēng)險考慮，金融機構(gòu)會讓中小企業(yè)獲得貨款的可能性大打折扣。除此之外，部分中小企業(yè)因為處于發(fā)展的層面，企業(yè)經(jīng)濟實力不強，這往往使他們因為不能滿足擔(dān)保和抵押條件，也就自然無法獲得銀行的貸款。同時，在正規(guī)的民間借貸機構(gòu)極少，一般的民間借貸因缺少相關(guān)法律法規(guī)作為保障，借貸雙方的糾紛時有發(fā)生，有的民間借貸甚至有演變成非法集資的風(fēng)險，這在一定層面上也減少了中小企業(yè)的融資途徑。2.中小企業(yè)缺乏固定資產(chǎn)抵押物、融資難度大中小企業(yè)的資金規(guī)模有限，大部分是流動資金，基本上投入生產(chǎn)經(jīng)營。因此，由于房屋、建筑物等固定資產(chǎn)缺乏抵押物，很難滿足銀行等金融機構(gòu)的貸款要求。銀行等機構(gòu)為了更好的保障自己的利益，在選擇放款對象時偏好選擇營收較好的大型企業(yè)，而且偏好長期協(xié)議，這一現(xiàn)象進一步加劇了中小型企業(yè)的融資難度。3.中小企業(yè)與融資中介和擔(dān)保機構(gòu)聯(lián)系缺失融資中介機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)在選擇服務(wù)對象時有非常嚴(yán)格的考慮，如企業(yè)的經(jīng)營狀況、債務(wù)狀況和信用評級等。雖然產(chǎn)業(yè)鏈融資這種融資方式成本較低，但是中小企業(yè)的自身情況往往吸引不了產(chǎn)業(yè)鏈融資核心企業(yè)和擔(dān)保機構(gòu)參與進來，造成三方之間信息溝通的不足，體現(xiàn)為三者之間相互聯(lián)系的缺失。4.產(chǎn)業(yè)鏈具有較大潛在風(fēng)險中小企業(yè)的當(dāng)前情況為資產(chǎn)負債率偏高、信息透明度低、缺少抵押與擔(dān)保，所以難以從銀行獲得融資，融資困難對于中小企業(yè)來說主要的原因是它們普遍存在規(guī)模結(jié)構(gòu)上的弱點，整體的資金實力比較弱，而資本金也相對較少。這些企業(yè)的管理水平、技術(shù)含量、市場外拓能力、抗風(fēng)險能力都比相對核心企業(yè)來說比較差，在經(jīng)營層面也存在很大的風(fēng)險。銀行與企業(yè)之間信息不對稱問題嚴(yán)重，貸款人無法得知借款人的信用信息、資金實用信息等信息，或取得該信息的成本過高。從銀行偏好的擔(dān)保抵押物上來看中小企業(yè)缺少的，此時需要中小企業(yè)提供擔(dān)保人，但對中小企業(yè)來說也很難辦到王敬任.中小企業(yè)融資難的原因分析[J].商訊,2020(16):89-90.王敬任.中小企業(yè)融資難的原因分析[J].商訊,2020(16):89-90.5.外部風(fēng)險抵御能力較弱，潛在信用，風(fēng)險加大產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)的開展，擴大了中小型企業(yè)的服務(wù)范圍，與此同時，產(chǎn)業(yè)鏈上的風(fēng)險也會進行傳導(dǎo)。產(chǎn)業(yè)鏈上的任一環(huán)節(jié)如果出現(xiàn)經(jīng)營困難、逃避債務(wù)等信用風(fēng)險，都會迅速傳導(dǎo)至其他環(huán)節(jié)，引發(fā)整個產(chǎn)業(yè)鏈條的危機，中小型企業(yè)也會風(fēng)險放大，承擔(dān)巨大損失。對于融資企業(yè)，大多數(shù)屬于產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)，處于行業(yè)發(fā)展的初始階段，對宏觀經(jīng)濟環(huán)境具有較高的敏感度，很容易在經(jīng)濟下行期面臨較大經(jīng)營風(fēng)險。一旦這些企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險，會導(dǎo)致與此相關(guān)的企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險，外部風(fēng)險會直接傳導(dǎo)至作為資金發(fā)放方的財務(wù)公司。對于核心企業(yè)，一般為集團公司，其在產(chǎn)業(yè)鏈中具有核心地位，依靠自身巨大的資金優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，主導(dǎo)整個產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)的開展。如果核心企業(yè)出現(xiàn)違約或者經(jīng)營危機等信用風(fēng)險，會造成整個產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，其他中小企業(yè)公司也會成為最終的受害者，甚至成為集團外企業(yè)的被訴對象，信用風(fēng)險會衍生出聲譽風(fēng)險和法律風(fēng)險。三、中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資建議和對策（一）政府或相關(guān)機構(gòu)及時搭建產(chǎn)業(yè)鏈融資平臺當(dāng)然，我們國家的中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的融資場景中也離不開中國政府的幫助與支持。我們國家的宏觀政策的制定者是政府機構(gòu)，憑借政府的全局調(diào)度，可以輕易的化解復(fù)雜的問題。政府主導(dǎo)搭建產(chǎn)業(yè)鏈融平臺，核心機構(gòu)及銀行等金融機構(gòu)參與日常的平臺運營維度，通過該平臺可以輕松獲取企業(yè)的服務(wù)信息、供應(yīng)信息、需求信息等，從而為產(chǎn)業(yè)鏈上下游的融資服務(wù)提供方便張莉.中小企業(yè)融資風(fēng)險及其防范[J].中國市場,2020(15):72-73.張莉.中小企業(yè)融資風(fēng)險及其防范[J].中國市場,2020(15):72-73.（二）完善多層次資本市場首先，促進市場中小額貸款企業(yè)的發(fā)展。此類公司是新的金融環(huán)境下而出現(xiàn)的金融服務(wù)組織，和以往的銀行存在明顯差異。小額貸款公司在門檻上更低一些，不需要提供擔(dān)保以及抵押事項，不過所能提供的資金數(shù)目也少一些，更加靈活。而對于中小公司來說，這是一種積極有益的補充，能夠給中小公司帶來更多的靈活性選擇。所以，應(yīng)該在小額貸款公司上做好管理以及引導(dǎo)公司，提升對于中小公司的服務(wù)水平。其次，努力完善民間借貸的環(huán)境，做好相應(yīng)的登記業(yè)務(wù)。民間資本的發(fā)展較為快速，保持著旺盛活躍的姿態(tài)，對于中小公司的資金不足來說具備關(guān)鍵的價值。利用民間借貸登記服務(wù)工作，能夠穩(wěn)定秩序，控制信貸風(fēng)險的問題，使得資金的流通和運用更加規(guī)范合理，減少雙方之間可能存在的分歧。要進一步完善民間借貸登記服務(wù)，發(fā)展專業(yè)性的民間借貸登記公司，從而給民間資本的發(fā)展創(chuàng)造更為理想的外部環(huán)境。（三）營造良好的產(chǎn)業(yè)鏈融資發(fā)展環(huán)境為了更好的利于產(chǎn)業(yè)鏈融資的發(fā)展，幫助加快金融行業(yè)的發(fā)展，這就要求地方政府要盡一切可能來創(chuàng)造有利的發(fā)展環(huán)境與條件，要求其在制定和完善法律法規(guī)時，更應(yīng)該切實深入到行動中取。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)有公司存在違法違規(guī)行為，必須立刻進行嚴(yán)肅處理，及時進行補救。金融模式和產(chǎn)業(yè)鏈管理模式在產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中的實際應(yīng)用，對企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展中做出的實際貢獻給予獎勵。（四）明確定位中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資銀行出于自身的經(jīng)營方式、經(jīng)營理念、經(jīng)營要求，而不愿為中小型企業(yè)融資?？陀^來說，雖然我們國家存在很多規(guī)模小、效率低的企業(yè)，但是他們其中很多的財務(wù)概念合理，發(fā)展?jié)摿薮?。理論上來說，這部分財務(wù)合理、發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓荆瑧?yīng)該具備銀行放款的資格。另外，銀行不愿對中小企業(yè)融資，是因為查詢與監(jiān)管成本過高?；谶@個考慮，銀行更加偏好對發(fā)展態(tài)勢好的中大型國有企業(yè)放款。同時，在傳統(tǒng)融資方式下，銀行針對中小型企業(yè)的放款門檻太高，中小型企業(yè)很難獲得放款資格。而我們國家的傳統(tǒng)管理理念也是存在偏差的。作為過去長期穩(wěn)定經(jīng)營的理念，已經(jīng)難以適應(yīng)我國銀行業(yè)現(xiàn)有的激烈競爭。這也變相說明，銀行放款一味傾斜中大型國有企業(yè)，其實并不是合適，他們之間很多企業(yè)效應(yīng)并不突出，從資金效率上來看，也是不太可行的。所以說，銀行等金融機構(gòu)應(yīng)及時轉(zhuǎn)變自己的觀念，適當(dāng)降低對我們國家中小型企業(yè)的融資門檻