股指期貨交易技巧

股指期貨交易技巧

主要內(nèi)容一、何謂股指期貨

二、期貨交易技巧一、何謂股指期貨股指期貨概念股指期貨是一種以股票價格指數(shù)作為合約標(biāo)的物的金融期貨合約。也是交易雙方通過對股票指數(shù)變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。股指期貨的特點:

股指期貨具有股票和期貨的雙重屬性。

期貨股票股指期貨股指期貨投機操作——“雙向”與“T+0”

預(yù)期指數(shù)下跌，賣出股指期貨合約，下跌后買入平倉獲利（期貨市場特有操作方法）

預(yù)期指數(shù)上漲，買入股指期貨合約，上漲后賣出平倉獲利（與股市操作方法類似）T+0買入開倉賣出平倉賣出開倉買入平倉滬深300指數(shù)期貨合約內(nèi)容股指期貨特點股指期貨的三大功能

股指期貨改變股票市場運行規(guī)律

期現(xiàn)套利的傳導(dǎo)性以及市場情緒關(guān)聯(lián)性使期指與股指緊密聯(lián)系。期指T+0和雙向交易特點提高了現(xiàn)貨市場對宏觀基本面的反映速度，更增強了股市走勢的趨勢性。期指價格發(fā)現(xiàn)功能：一般情況下，期指先于股指兩分鐘啟動。股指期貨價格發(fā)現(xiàn)功能三、股指期貨交易技巧1、投資股指期貨的程序1、學(xué)習(xí)和掌握股指期貨的常識和交易規(guī)則2、學(xué)習(xí)和模擬選擇適合自己的操作周期和交易系統(tǒng)3、實戰(zhàn)交易要重視風(fēng)險控制和制定交易計劃4、穩(wěn)定心態(tài)，培養(yǎng)良好交易習(xí)慣熟悉股指期貨1、區(qū)別股票和股指期貨交易和結(jié)算機制2、摒棄只做多不做空的思想3、充分認(rèn)識保證金交易的風(fēng)險性4、每天須跟蹤市場價格動態(tài)股票與期貨分析方法不同2、交易策略制定與實施流程全視角市場分析明確市場形態(tài)方向設(shè)計交易方案評估交易方案風(fēng)險宏觀分析與技術(shù)分析相結(jié)合預(yù)判行情性質(zhì)、級別、階段設(shè)計交易初步方案對交易計劃全面評估風(fēng)險選擇入市時機嚴(yán)格執(zhí)行止損策略資金管理伴隨始終跟蹤實施退出機制根據(jù)技術(shù)圖形選擇交易時機止損策略需嚴(yán)格實施建倉、加碼、減倉是交易成功的保證退出機制保證利潤最大化交易策略設(shè)計與評估交易策略實施風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控涵蓋交易全過程如何明確市場形態(tài)方向利用趨勢線和波浪理論明確趨勢形態(tài)（上漲、下跌還是盤整)和所處階段根據(jù)趨勢線角度和均線系統(tǒng)判斷行情力度和級別結(jié)合K線形態(tài)判斷頂部和底部明確主要的支撐位和阻力位（前期高低點、趨勢線、斐波那契折返位、通道上下軌）多時間周期分析即日交易者應(yīng)看5分鐘線、30分鐘線、日線和周線中線投資者應(yīng)該研究日線、周線和月線交易時機的選擇根據(jù)趨勢線和波浪理論（斐波那契比率）的來預(yù)判點位。成交量指標(biāo)、動能指標(biāo)K線形態(tài)（底部轉(zhuǎn)折形態(tài)：錘子、十字星、啟明星、陽吞陰、刺透;底部轉(zhuǎn)折形態(tài)：流星、黃昏星、陰包陽，烏云壓頂）止損的基本方法止損是指當(dāng)交易方向與市場走勢相悖、導(dǎo)致虧損出現(xiàn)時，在一定的范圍內(nèi)設(shè)置平倉價格，以避免出現(xiàn)無法控制的損失的措施止損基本方法波動性止損：超出10日平均波動1.5倍趨勢性止損：當(dāng)趨勢發(fā)生變化時，開始止損時間止損：兩周內(nèi)沒有發(fā)生變化或者變化不大止盈時機的選擇止盈位置以趨勢變化判斷為關(guān)鍵，趨勢線、拐點線和頸線的突破，也可參考價格在均線系統(tǒng)的突破。突破趨勢線（穿越5日均線）止盈三分之一或二分之一頸線位置突破（5日均線穿越10日或20日均線）全部平倉離場。關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)的背離和K線形態(tài)也可參考。資金管理原則單筆交易占總投資比例不超過２５％累計投資占總投資比重不超過４０％不同期貨品種間的資金分配１０－１５％內(nèi)確定單筆最大虧損額度不超過５％波浪理論中的倉位管理

5浪驅(qū)動中1浪倉位要輕，建議20%以內(nèi)。5浪驅(qū)動中3浪中倉位可達(dá)到40-50%左右。5浪驅(qū)動中5浪中倉位在止盈位置減持。3浪調(diào)整浪可以適當(dāng)減持3、交易方案的設(shè)計投資品種資金規(guī)模交易方向開倉價格或入市信號的設(shè)置止損比例初次建倉比例加碼比例與加碼信號的設(shè)置累計建倉比例減倉比例與減倉信號的設(shè)置螺紋鋼投資案例建倉時間：2009年6月4日建倉理由：根據(jù)基本面及圖標(biāo)形態(tài)判斷計劃做多，首次日線圖做多信號出現(xiàn)，計劃為日線圖中級行情。建倉價格：3685元

首次建倉比例：總權(quán)益資金的20%建倉止損位設(shè)置：3673元加碼時間：2009年7月15日加碼價格：3930元

理由：再次出現(xiàn)多信號（形態(tài)突破）加碼數(shù)量、比例：計算允許的加碼數(shù)量加碼減倉時間：2009年8月7日減倉價格：4810元。減倉理由：各合約分化，會出現(xiàn)階段調(diào)整或回撤減倉比例：二分之一全部平倉時間：2009年8月14日平倉價格：4580元平倉理由：第二波段上漲過快，在出現(xiàn)合約分化時，判斷行情進入階段盤整，可能幅度較大，按15分反轉(zhuǎn)信號平倉2／3，日線圖平倉信號出現(xiàn)全部平倉。總體盈利：接近１０００點4、交易的原則順勢交易，左側(cè)交易資金管理做好止損心態(tài)是關(guān)鍵嚴(yán)守紀(jì)律保持開放的思維心態(tài)是關(guān)鍵要素釋義原則開倉心態(tài)計劃制定好之后，賦予執(zhí)行時的心理狀況從容、堅決、下手