2022年中國風(fēng)電零部件行業(yè)現(xiàn)狀分析（涵蓋塔筒、葉片、齒輪箱、輪轂、機(jī)艙、變流器、主軸承及發(fā)電機(jī)）

2022年中國風(fēng)電零部件行業(yè)現(xiàn)狀分析（涵蓋塔筒、葉片、齒輪箱、輪轂、機(jī)艙、變流器、主軸承及發(fā)電機(jī)）一、中國風(fēng)電零部件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析在整個風(fēng)電機(jī)組成本中，成本最高的是塔筒，其次是葉片。由于風(fēng)塔常年處在惡劣環(huán)境下，客戶對塔筒的可靠性要求比較高，行業(yè)具有一定的技術(shù)壁壘和客戶壁壘。目前塔筒的發(fā)展趨勢就是高塔筒，但是高度也并非無限增長，有柔塔和混塔兩種路線。二、塔筒塔筒屬于定制零部件，其具體規(guī)格是由風(fēng)機(jī)整體結(jié)構(gòu)決定的，塔筒重量與高度、直徑、壁厚成正比，但不同項(xiàng)目對塔筒設(shè)計(jì)不同，難以具體量化。目前國內(nèi)風(fēng)電塔筒整體均價持續(xù)走高，數(shù)據(jù)顯示，除了天順均價有降低和海力的陸上塔筒有降低，其他的均呈現(xiàn)提升趨勢。海力的陸上塔筒銷量很小，因此價格走勢不具有代表性，泰勝均價更具代表性。海力的樁基均價約為9,652元/噸，跟海上塔筒造價相當(dāng)。大金和天能均價提升主要是海上占比提升。塔筒和樁基價格一般為一事一議，采用成本加成定價模式，行業(yè)格局目前較為穩(wěn)定，2021年整體情況是毛利率和單噸毛利大多出現(xiàn)下滑（除了海力風(fēng)電的海上塔筒較高，其他都下滑），壓力主要來自成本端，均價大多出現(xiàn)上行，但成本上行速度快與均價，可能在加工費(fèi)或成本控制方面出現(xiàn)一定壓力。從幾家公司的發(fā)展情況來看，大金重工的穩(wěn)定性最好。就風(fēng)電塔競爭格局情況而言，我國風(fēng)電塔筒2020年天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能、大金重工和天能重工分別占比10.51%、7.4%、6.84%和6.51%。就銷量情況而言，天順仍是國內(nèi)龍頭，2021年銷量62.6萬噸，其次分別是大金重工（49萬噸）、泰勝風(fēng)能（41.8萬噸）、泰勝風(fēng)能（39.5萬噸）和海力風(fēng)電（18.3萬噸）；有明確海上銷量的分別是泰勝風(fēng)能（19萬噸，占其塔筒總銷量的45.5%）和海力風(fēng)電（16.3萬噸，占其塔筒總銷量的89.1%）。海力風(fēng)電的樁基銷量達(dá)35.2萬噸，三、葉片風(fēng)電葉片主要原材料包括樹脂基體、增強(qiáng)材料以及粘接劑、芯材等，而增強(qiáng)材料主要有玻璃纖維和碳纖維兩種。主流風(fēng)電葉片結(jié)構(gòu)包括主梁系統(tǒng)、上下蒙皮、葉根增強(qiáng)層等：主梁系統(tǒng)包括主梁與腹板，主梁負(fù)責(zé)主要承載，提供葉片剛度即抗彎和抗扭能力。腹板負(fù)責(zé)支撐截面結(jié)構(gòu)，預(yù)制后粘接在主梁上；蒙皮形成葉片氣動外形用于捕捉風(fēng)能，通常在形成主梁結(jié)構(gòu)后，上下蒙皮通過前、后緣與主梁結(jié)構(gòu)粘接成為葉片；葉根增強(qiáng)層將主梁上載荷傳遞到主機(jī)處。目前葉片主體主要用玻纖材料，主梁部分采用碳纖維復(fù)合材料。葉片主要由復(fù)合材料組成，包括環(huán)氧樹脂、玻纖、碳纖維等，目前80-90米長的葉片玻纖用量在25-40噸，在風(fēng)機(jī)大型化輕量化背景下，玻纖和碳纖維占比有望繼續(xù)增長。風(fēng)電風(fēng)機(jī)材料成本占比在95%以上，其中葉片占風(fēng)機(jī)材料成本20%左右，而玻纖又占風(fēng)電葉片材料成本28%。成本占比高，葉片廠家在選擇復(fù)合材料時同樣會重點(diǎn)考慮性價比。目前中國風(fēng)機(jī)葉片市場已經(jīng)形成外資企業(yè)、民營企業(yè)、研究院所、上市公司等多元化的主體投資形式。外資企業(yè)主要有GE、LM、GAMESA、VESTAS等，國內(nèi)企業(yè)以時代新材、中材科技等為代表。根據(jù)數(shù)據(jù)，目前中材科技和時代新材產(chǎn)能都達(dá)到10000MW。終端的風(fēng)電葉片已基本完成國產(chǎn)化。其中（2019年數(shù)據(jù)），中材科技占據(jù)30%份額，時代新材20%，中復(fù)連眾15%，CR5在70%以上，并且依賴龐大的中國市場，國內(nèi)廠商在全球的市場份額逐漸擴(kuò)大，中材科技已進(jìn)入全球前三之列。整體來看，葉片市場CR5超過60%，市場集中度高。作為國內(nèi)市場龍頭，2020年中材科技風(fēng)電葉片出貨量達(dá)到12.34GW，毛利率保持平穩(wěn)增長，到2020年毛利率達(dá)到23.93%，較18年累計(jì)上漲10pct。2021銷量和營收小幅度下降，但市占率有所回升。時代新材葉片營收從2019年的23.25億元增長至2020年的68.33億元，規(guī)?？焖贁U(kuò)張。四、齒輪箱齒輪箱主要作用就是用來將主軸較低轉(zhuǎn)速通過增速達(dá)到可驅(qū)動發(fā)電機(jī)組工作所需的轉(zhuǎn)速。風(fēng)電機(jī)組增速器是大傳動比的齒輪箱，由于承受的扭矩和轉(zhuǎn)速波動范圍大，傳輸負(fù)載易突變，箱體重量與安裝空間有限制，安裝平臺存在柔性變形等因素，其對軸承的要求非常高。齒輪箱僅安裝在雙饋型風(fēng)機(jī)上，直驅(qū)和半驅(qū)動發(fā)展或?qū)⒋蠓葴p少齒輪箱的需求。風(fēng)電齒輪箱的主要市場是中國和美國，除了南高齒主要產(chǎn)能位于國內(nèi)以外，采埃孚、Winergy都在國內(nèi)天津等地設(shè)置有生產(chǎn)基地，根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年全球風(fēng)電齒輪箱前三大供應(yīng)商（中國高速傳動、采埃孚、威能極）合計(jì)市占率接近70%，其中，南高齒的產(chǎn)能占比為23.72%，為全球第一。我國主要風(fēng)電齒輪箱企業(yè)包括南京高精、重慶齒輪箱及杭州前進(jìn)齒輪箱集團(tuán)。五、鑄件就鑄件工藝流程而言，目前鑄件生產(chǎn)過程主要包括鑄造和精加工兩大主要環(huán)節(jié)，裝配部分基本由交付企業(yè)負(fù)責(zé)。廢鋼、生鐵等通過鑄造環(huán)節(jié)制造毛坯鑄件，隨后的精加工工序按照毛坯形狀特點(diǎn)及產(chǎn)品具體需求，采用多種技術(shù)手段加工來達(dá)到交付狀態(tài)。其中精加工環(huán)節(jié)設(shè)備投入和人力成本較高，而風(fēng)電鑄件因需求更加精細(xì)和復(fù)雜，其精加工生產(chǎn)線設(shè)備成本更高，目前小規(guī)模民營企業(yè)主要發(fā)展鑄造環(huán)節(jié)，精加工環(huán)節(jié)交由外協(xié)。目前我國焦炭、生鐵整體產(chǎn)量基本保持穩(wěn)步增長趨勢，2021年分別達(dá)到4.64億噸和8.69億噸，雖然相較2020年就存在小幅度下降，但整體供給穩(wěn)定，對風(fēng)電鑄件行業(yè)影響較小。就廢鋼而言，隨著我國機(jī)械工業(yè)持續(xù)發(fā)展，廢鋼消費(fèi)量表現(xiàn)為快速上升趨勢，鑄件作為廢鋼關(guān)鍵需求之一，整體需求穩(wěn)定增長。隨著國內(nèi)風(fēng)電鑄件企業(yè)逐步走向全球供應(yīng)鏈體系，中國已形成一批具備全球競爭力的風(fēng)電零部件企業(yè)。目前全球風(fēng)電鑄件80%以上的產(chǎn)能集中在中國，剩下20%集中在歐洲和印度。截止2019年末，全球風(fēng)電鑄件市場前五的市場集中度達(dá)到64%，其中日月股份產(chǎn)能達(dá)到40萬噸，位列全球第一日月股份是大型球墨鑄鐵龍頭企業(yè)，主要從事風(fēng)電、注塑機(jī)等裝備專用鑄件研發(fā)與生產(chǎn)。截止2021年上半年公司已形成年產(chǎn)40萬噸鑄件的產(chǎn)能規(guī)模，就其風(fēng)電鑄件經(jīng)營狀況而言，2017-2020年風(fēng)電鑄件銷量從11.89萬噸增長至37.88萬噸，增速CAGR高達(dá)147%，產(chǎn)量也從2017年11.93萬噸增長至2020年38.33萬噸，整體產(chǎn)銷、營收快速增長，單噸毛利穩(wěn)定增長，隨著精加工產(chǎn)能的逐步達(dá)產(chǎn)，毛利率提升迅速，目前已達(dá)到28.99%。六、軸承風(fēng)電軸承是風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的核心零部件。由于風(fēng)電設(shè)備的惡劣工況和長壽命、高可靠性的使用要求，使得風(fēng)電軸承具有較高的技術(shù)復(fù)雜度，是最難國產(chǎn)化的兩大風(fēng)機(jī)零部件(軸承和控制系統(tǒng))之一，成為影響我國風(fēng)電制造業(yè)發(fā)展的軟肋。風(fēng)力發(fā)電機(jī)組中使用的軸承主要分為五類:主軸軸承、偏航軸承、變槳軸承、齒輪箱軸承和發(fā)電機(jī)軸承。我國風(fēng)電主軸軸承約70%依賴進(jìn)口，國產(chǎn)化率僅30%，大功率產(chǎn)品替代空間足。全球風(fēng)電軸承市場尤其大功率機(jī)型的主軸軸承幾乎被海外品牌壟斷，存在較大的國產(chǎn)替代空間。雖目前國內(nèi)已有多家軸承廠商布局風(fēng)電軸承領(lǐng)域，但主要集中在2MW及以下風(fēng)電軸承，對于3MW及以上風(fēng)電軸承，國內(nèi)大功率風(fēng)機(jī)軸承市場仍被舍弗勒、SKF等國際巨頭所占據(jù)，市場集中度CR6為90.7%，國內(nèi)風(fēng)電軸承品牌在全球風(fēng)電市場市占率存在極大的提升空間。七、機(jī)艙罩風(fēng)電機(jī)艙罩是覆蓋風(fēng)力發(fā)電機(jī)組內(nèi)部的設(shè)備和電氣組件，使得風(fēng)力發(fā)電機(jī)組能夠在惡劣的氣象環(huán)境中正常工作，保護(hù)內(nèi)部設(shè)備和人員不受風(fēng)、雪、雨、鹽霧、紫外線輻射等外部環(huán)境因素的侵害。考慮到整個風(fēng)電機(jī)組的承重，機(jī)艙罩要求重量輕、強(qiáng)度高、承載能力大，目前以玻璃纖維、樹脂等復(fù)合材料為主，代表有雙一科技；少部分機(jī)艙罩為金屬材料制成，代表為振江股份。產(chǎn)品整體利潤較高，龍頭企業(yè)在30%以上。以復(fù)合材料為主機(jī)艙罩人工費(fèi)用、制造費(fèi)用等占比相對較高，采購量增加將明顯帶動制造成本下降。在國內(nèi)裝機(jī)持續(xù)增加，以及龍頭企業(yè)份額提升的情況下，預(yù)計(jì)龍頭企業(yè)采購價格仍將具有一定下降空間。我國風(fēng)電機(jī)艙罩行業(yè)競爭格局相對較分散。八、發(fā)電機(jī)風(fēng)力發(fā)電機(jī)組可