《工程經(jīng)濟》重點評價分析

...wd......wd......wd...第一章：工程經(jīng)濟一、資金時間價值的計算及應用1、利息的計算⑴、資金時間價值：資金是運動的價值，資金隨時間的變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的局部就是就是原有資金的時間價值。其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素，在擴大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。(時間變化)⑵、影響資金時間價值的因素：A、資金使用時間。(使用時間越長，時間價值越大；反之)B、資金數(shù)量的多少。(資金越多，時間價值越大；反之)C、資金投入和回收的特點。(總資金一定的情況下前期投入越多，資的負效益越大；反之)D、資金周轉(zhuǎn)的速度。(周轉(zhuǎn)越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，時間價值越多；反之越少)⑶、對于資金時間價值的換算方法與采用復利計算利息的方法完全一樣。常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為相對尺度。⑷、利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看成是資金的一種時機成本，是指占用資金所付出的代價或者是放棄使用資金所得的補償。⑸、利率的上下是開展國民經(jīng)濟的重要杠桿之一、利率的上下的決定因素：A、首先取決社會平均利潤率的上下，并隨之變動。社會平均利潤率是利率的最高界限。B、金融市場上借貸資本的供求情況。(其次取決。借大于求，利率下降。反之上升)C、借出資本承擔的風險。(風險與利率成正比)D、通貨膨脹對利息的波動有直接影響。資金貶值可以使利息無形中成為負值。E、借出資本的期限長短。(期限長，不可預見因素多，風險大，利率高〕⑹、利息的利率在工程經(jīng)濟活動中的作用:A、利息和利率是以信用方式發(fā)動和籌集資金的動力?！蔡攸c就是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率單利復利計算?！矪、利息促進投資者加強經(jīng)濟核算，節(jié)約使用資金。C、利息和利率是宏觀經(jīng)濟管理的重要杠桿。D、利息和利率是金融企業(yè)經(jīng)營開展的重要條件。⑺、A、單利指通常所說的“利不生利〞的計息方法。計算式：單利本利和：B、復利指“利生利〞、“利滾利〞的計息方式。計算式：復利本利和：復利計算有連續(xù)復利〔按期計算〕和連續(xù)復利〔按瞬時計算〕之分，在實際使用中都采用連續(xù)復利。2、資金等值的計算及應用⑴、資金有時間價值，即使金額一樣，因其發(fā)生在不同時間，其價值就不一樣。反之，不同時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻有可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數(shù)額但其〞價值等效〞的資金為等值，又叫等效值。常用的計算式主要有終值和現(xiàn)值計算式。①兩筆資金金額一樣，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，兩筆資金不可能存在等值關(guān)系。②兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，兩筆資金有可能等值。③兩筆金額不等的資金，在不同時間點，在資金時間價值的作用下，如果在某個時間點等值，那么在利率不變的情況下在其他時間點上它們也等值。④兩筆資金金額一樣，在同一時間點上，在資金時間價值的作用下，兩筆資金等值。⑤兩筆資金金額不同，在同一時間點上，在資金時間價值的作用下，兩筆資金不等值?！铫恰F(xiàn)金流量圖作圖方法規(guī)那么A、以橫軸為時間軸，向右延伸表示時間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個時間單位，可取年、半年、季或月等；時間軸上的點稱為時點，常表示該時間單位末的時點；0表示時間序列的起點。整個橫軸又可看成我們所考察的“技術(shù)方案〞。B、相對于時間坐標的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量情況。(對于投資者而言，橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示收益，橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費用)C、箭線的長短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小成比例。并在各箭線上方〔或下方〕注明現(xiàn)金流量的數(shù)值。D、箭線與時間軸的交點即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時點(表示時間單位的末期)⑷、現(xiàn)金流量圖的三要素：流量的大小(現(xiàn)金流量數(shù)額)；方向(現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出)作用點(現(xiàn)金流量發(fā)生的時點)⑸、一次支付現(xiàn)金流量的終值和現(xiàn)值計算A、終值計算〔P求F〕：式中稱為一次支付終值系數(shù)，用〔F/P，i，n〕表示，因此F=P〔F/P，i，n〕B、現(xiàn)值計算〔F求P〕：式中稱為一次支付現(xiàn)值系數(shù)，用〔P/F，i，n〕表示，因此P=F〔P/F，i，n〕C、計算現(xiàn)值P的過程叫“折現(xiàn)〞或“貼現(xiàn)〞，其所使用的利率常稱為折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率，因此式中的或也可叫折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)。D、在工程經(jīng)濟分析中應注意：正確選擇折現(xiàn)率，注意現(xiàn)金流的分布情況。⑹、等額支付系列現(xiàn)金流量的終值和現(xiàn)值計算A、終值計算〔A求F〕：式中稱為等額支付系列終值系數(shù)或年金終值系數(shù)，用〔F/A，i，n〕表示，因此F=A〔F/A，i，n〕現(xiàn)值計算〔A求P〕：式中稱為等額支付系列現(xiàn)值系數(shù)或年金現(xiàn)值系數(shù)，用〔P/A，i，n〕表示，因此P=A〔P/A，i，n〕A-年金，發(fā)生在〔或折算為〕某一特定時間序列各計息期末〔不包括零期〕的等額資金序列的價值。⑺、等值計算公式使用本卷須知：A、計息期數(shù)為時點或時標，本期末即等于下期初。0點就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；余類推。B、P是在第一計息期開場時〔0期〕發(fā)生。C、F發(fā)生在考察期期末，即n期末。D、各期的等額支付A，發(fā)生在各期期未。E、當問題包括P與A時，系列的第一個A與P隔一期。即P發(fā)生在系列A的前一期。F、當問題包括A與F時，系列的最后一個A是與F同時發(fā)生。不能把A定在每期期初，因為公式的建設與它是不相符的。⑻、影響資金等額的因素有三個：資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率〔或折現(xiàn)率〕的大小。其中利率是關(guān)鍵因素，一般等值計算中是以同一利率為依據(jù)的?！?、名義利率與有效利率的計算⑴、當計息周期小于一年時，就出現(xiàn)了名義利率和有效利率的概念。通常所說的年利率就是名義利率。⑵、計息周期有效利率的計算：★⑶、年有效利率的計算：⑷、計息周期小于或(或等于)資金收付周期時的等值計算：

1、按資金收付周期的(年)實際利率計算

2、按計息周期利率計算二、技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價1、經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容⑴、所謂經(jīng)濟效果評價就是根據(jù)國民經(jīng)濟與社會開展以及行業(yè)、地區(qū)開展規(guī)劃的要求，在擬定的技術(shù)方案、財務效益與費用估算的根基上，采用科學的分析方法，對技術(shù)方案的財務可行性和經(jīng)濟合理性進展分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學的決策依據(jù)。⑵、經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容應根據(jù)技術(shù)方案的性質(zhì)、目標、投資者主體及方案對經(jīng)濟與社會的影響程度等具體情況確定。包括以下內(nèi)容：A、技術(shù)方案的盈利能力：財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、資本金財務內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤率。B、技術(shù)方案償債能力：利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負債率。C、技術(shù)方案的財務生存能力：也稱為資金平衡分析，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，而有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，是財務可持續(xù)的基本條件；整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但隔年累計盈余資金不應出現(xiàn)負值，這是財務生存的必要條件。⑶、對于經(jīng)營性方案，分析擬定技術(shù)方案的盈利能力、償債能力和財務生存能力；對于非經(jīng)營性方案，經(jīng)濟效果評價應主要分析擬定技術(shù)方案的財務生存能力。⑷、經(jīng)濟效果評價基本方法包括：確定性評價、不確定性評價。同一個方案必須同時進展。⑸、按評價方法的性質(zhì)分為：A、定量分析：指對可度量因素的分析。包括資產(chǎn)價值、資本成本、有關(guān)銷售額、成本等以貨幣表示的一切費用和收益。B、定性分析：對無法準確度量的重要因素估量分析。堅持定量分析和定性分析相結(jié)合，以定量分析為主的原那么。⑹、按評價方法是否考慮時間因素分為：A、靜態(tài)分析：不考慮資金的時間因素。B、動態(tài)分析：能較全面的反映技術(shù)方案整個計算期的經(jīng)濟效果。堅持動態(tài)分析和靜態(tài)分析想結(jié)合，以動態(tài)分析為主的原那么。⑺、按評價是否考慮融資分為：融資前分析：計算方案投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等，從技術(shù)方案投資總獲利能力的角度，考察方案設計的合理性。動態(tài)分析為主，靜態(tài)分析為輔。融資后分析：以融資前分析和初步的融資方案為根基，考察方案盈利能力、償債能力、財務生存能力。應包括動態(tài)和靜態(tài)分析，動態(tài)分析包括兩個層次：技術(shù)方案資本現(xiàn)金流量分析、投資各方現(xiàn)金流量分析。靜態(tài)分析指不采取折現(xiàn)方式處理數(shù)據(jù)，計算技術(shù)方案資本金凈利潤率和總投資收益率指標。⑻、按技術(shù)方案評價時間分為：事前評價、事中評價、事后評價。⑼、經(jīng)濟效果評價程序：熟悉技術(shù)方案的基本情況。收集、整理和計算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟根基數(shù)據(jù)資料和參數(shù)。根據(jù)根基財務數(shù)據(jù)資料編制各基本財務報表。經(jīng)濟效果評價：計算技術(shù)方案的各經(jīng)濟效果分析指標值，并進展經(jīng)濟可行性分析。⑽、經(jīng)濟效果評價方案：獨立型：經(jīng)濟性的檢驗叫做“絕對經(jīng)濟效果檢驗〞，即不需要橫向比較。B、互斥型：包含兩局部內(nèi)容：1、考察各個技術(shù)方案自身的經(jīng)濟效果，即進展“絕對經(jīng)濟效果檢驗〞。2、考察哪個技術(shù)方案相對經(jīng)濟效果最優(yōu)，即“相對經(jīng)濟效果檢驗〞。⑾、技術(shù)方案的計算期：指在經(jīng)濟效果評價中為進展動態(tài)分析所設定的期限。包括建設期和運營期。建設期：從資金正式投入開場到技術(shù)方案建成投產(chǎn)為止所需的時間。運營期：分為投產(chǎn)期和達產(chǎn)期。運營期一般應根據(jù)技術(shù)方案主要設施和設備的經(jīng)濟壽命期(或折舊年限)、產(chǎn)品壽命期、主要技術(shù)的壽命期等多種因素綜合確定。⑿、由于折現(xiàn)評價指標受計算時間的影響，對需要比較的技術(shù)方案應采取一樣的計算期。2、經(jīng)濟效果評價指標體系⑴、⑵、靜態(tài)分析指標的最大特點是不考慮時間因素，計算方便。⑶、靜態(tài)指標的適用范圍：A、對技術(shù)方案進展粗略評價B、對短期投資方案進展評價C、對逐年收益大致相等的技術(shù)方案進展評價⑷、動態(tài)分析指標強調(diào)用復利方法計算資金的時間價值。3、投資收益率分析⑴、投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評價指標，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)到達設計生產(chǎn)能力后一個正常年份的年凈收益額〔或年平均凈收益額〕與技術(shù)方案總投資的比率。⑵、判別準那么：將計算出的投資收益率〔R〕與所確定的基準投資收益率〔Rc〕進展比較，假設R≥Rc，那么技術(shù)方案可以考慮承受；假設R≤Rc，那么技術(shù)方案不可行。⑶、投資收益率的指標A、總投資收益率(ROI)息稅前利潤指正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤〔利息+稅〕總投資=建設投資+建設期貸款利息+全部流動資金B(yǎng)、資本金凈利潤率(ROE)凈利潤指正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤；年凈利潤=利潤總額—所得稅〔凈利潤=息稅前利潤-利息費用-所得稅〕資本金=總投資-債務資金〔即自有資金〕⑷、投資收益率的優(yōu)點及適用范圍：優(yōu)點：投資收益率指標經(jīng)濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模。缺乏：沒有考慮投資收益的時間因素，無視了資金具有時間價值的重要性；指標的計算主觀隨意性太強，正常生產(chǎn)年份的選擇比較困難，其確定帶有一定的不確定性和人為因素。適用情況：其主要用在技術(shù)方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細數(shù)據(jù)的技術(shù)方案，尤其適用于工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案的選擇和投資經(jīng)濟效果的評價?！?、投資回收期分析⑴、投資回收期也稱返本期，是反映技術(shù)方案投資回收能力的重要指標，分為靜靜態(tài)投資回收期，通常只進展技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期計算分析。技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時間價值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資〔包括建設投資和流動資金〕所需要的時間，一般以年為單位。⑵、投資回收期計算A、當技術(shù)方案實施后各年的凈收益(即凈現(xiàn)金流量)均一樣時：Pt=I/AI-技術(shù)方案總投資A-技術(shù)方案每年凈收益，即A=CI—CO〔現(xiàn)金流入量—現(xiàn)金流出量〕B、當技術(shù)方案實施后各年的凈收益(即凈現(xiàn)金流量)不一樣時：⑶、判別準那么：靜態(tài)投資回收期Pt與確定的基準投資回收期Pc比較。假設Pt≤Pc，說明技術(shù)方案投資能在規(guī)定時間內(nèi)收回，方案可行；反之，方案不可行。⑷、靜態(tài)投資回收期優(yōu)點、缺點、使用范圍：優(yōu)點：①容易理解，計算也比較簡便，在一定程度上顯示了資本的周轉(zhuǎn)速度。資本周轉(zhuǎn)速度越快，靜態(tài)投資回收期越短，風險越小，技術(shù)方案抗風險能力強。②適用于技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案，或資金相當短缺的技術(shù)方案，或未來的情況很難預測而投資者又特別關(guān)心資金補償?shù)募夹g(shù)方案。缺乏：①沒有全面地考慮技術(shù)方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量。②只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準確衡量技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟效果。所以，靜態(tài)投資回收期作為技術(shù)方案選擇和技術(shù)方案排隊的評價準那么是不可靠的，它只能作為輔助評價指標，或與其他評價指標結(jié)合應用?！?、財務凈現(xiàn)值分析⑴、財務凈現(xiàn)值〔FNPV〕適反映技術(shù)方案在計算期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價指標。用一個預定的基準收益率〔或設定的折現(xiàn)率〕ic,把整個計算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到技術(shù)方案開場實施時的現(xiàn)值之和。可根據(jù)需要選擇計算所得稅前財務凈現(xiàn)值或所得稅后財務凈現(xiàn)值?！铩ⅱ朴嬎?必須會算)⑶、判別準那么：財務凈現(xiàn)值是評價技術(shù)方案盈利能力的絕對指標。①FNPV＞0，說明滿足基準收益率要求的盈利能力外還有超額收益，技術(shù)方案財務上可行；②FNPV=0，基本能滿足基準收益率要求的盈利水平，技術(shù)方案財務上可行；③FNPV﹤0，不能滿足基準收益率要求的盈利水平，技術(shù)方案財務上不可行。⑷、優(yōu)缺點：優(yōu)點：1〕考慮了資金的時間價值。2〕全面考慮了技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時間分布的狀況。3〕經(jīng)濟意義明確直觀，能夠直接接以貨幣額表示技術(shù)方案的盈利水平；判斷直觀。缺點：1〕必須首先確定一個符合經(jīng)濟現(xiàn)實的基準收益率，而基準收益率確實定往往是比較困難的。2〕在互斥方案評價時，財務凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個一樣的分析期限，才能進展各個方案之間的比選。3〕財務凈現(xiàn)值也不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的使用效率。4〕不能直接說明在技術(shù)方案運營期間各年的經(jīng)營成果。5〕沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度★6、財務內(nèi)部收益率分析⑴、對具有常規(guī)現(xiàn)金流量〔即有支出后才有收益〕的技術(shù)方案，其財務凈現(xiàn)值的大小與折現(xiàn)率的上下有直接關(guān)系，即財務凈現(xiàn)值是折現(xiàn)率的函數(shù)。⑵、概念經(jīng)濟含義：某方案預計能夠到達的年平均收益率。數(shù)值含義：對常規(guī)技術(shù)方案，財務內(nèi)部收益率其實質(zhì)就是使技術(shù)方案計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。⑶、判別準那么：與基準收益率進展比較。①FIRR≥ic，技術(shù)方案經(jīng)濟上可行；②FNPV﹤ic，技術(shù)方案經(jīng)濟上應予拒絕。⑷、優(yōu)劣——優(yōu)點：考慮了資金的時間價值及技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟狀況。反映了投資過程的收益程度。FIRR的大小不受外部參數(shù)〔基準收益率〕影響，完全取決于技術(shù)方案投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。防止了像財務凈現(xiàn)值之類的指標那樣事先確定基準收益率這個難題，而只需要知道基準收益率的大致范圍即可?！狈Γ河嬎懵闊?。對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案來講，F(xiàn)IRR在某些情況下不存在或有多個值。⑸、FIRR與FNPV比較A、其最終結(jié)論是一致的。B、FNPV指標計算簡便，顯示出了技術(shù)方案現(xiàn)金流量的時間分配，但得不出投過程收益程度大小、且受外部參數(shù)〔ic〕的影響；FIRR指標較為麻煩，但能反映投資過程的收益程度，而FIRR的大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于投資過程現(xiàn)金流量。★7、基準收益率確實定⑴、基準收益率的概念——基準收益率也稱基準折現(xiàn)率，是技術(shù)方案最低標準的收益水平。表達了投資決策者對技術(shù)方案資金時間價值的判斷和對技術(shù)方案風險程度的估計，是投資資金應當獲得的最低盈利率水平。它是評價和判斷技術(shù)方案在財務上是否可行和技術(shù)方案比選的主要依據(jù)。⑵、基準收益率的測定：①在政府投資工程應根據(jù)政府的政策導向進展確定。②在企業(yè)各類技術(shù)方案參考選用的行業(yè)財務基準收益。③在中國境外投資的技術(shù)方案財務基準收益率的測定，應首先考慮國家風險因素。④投資者自行測定技術(shù)方案的，自行測定最低可承受財務收益率。⑶、基準收益率確實定應綜合考慮四個因素：資金成本、時機成本、投資風險、通貨膨脹。資金成本：為取得資金使用權(quán)所支付的費用，主要包括籌資費〔籌集資金過程中發(fā)生的費用〕和資金的使用費〔因資金使用而向資金提供者支付的報酬〕。因此基準收益率最低限度不應小于資金成本。時機成本：指投資者將有限的資金用與擬實施技術(shù)方案而放棄的其它投資時機所能獲得的最大收益。貨幣形式表現(xiàn)的時機成本有銷售收入、利潤等。其是在技術(shù)方案外部形成的，不可能反映在該技術(shù)方案財務上，也不是實際支出。因此基準收益率應不低于單位資金成本和單位投資的時機成本，才能使資金得到最有效的利用。如技術(shù)方家完全由企業(yè)自有資金投資時，可參考的行業(yè)平均收益水平，可以理解為一種資金的時機成本；假設技術(shù)方案投資資金來源于自有資金和貸款時，最低收益率不應低于行業(yè)平均收益水平〔或新籌集權(quán)益投資的資金成本〕與貸款利率的加權(quán)平均值。如果有好幾種貸款時，貸款利率應為加權(quán)平均貸款利率。C、投資風險：技術(shù)方案的環(huán)境變化難以預料，即投資者要冒著一定的風險作決策。在確定基準收益率時，僅考慮資金成本、時機成本因素是不夠的，還應考慮風險因素，通常以一個適當?shù)娘L險貼補率i2來提高ic值。因此風險越大，貼補率越高。資金密集型的技術(shù)方案，其風險高于勞動密集型的；資產(chǎn)專用性強的風險高于資產(chǎn)通用性強的，以降低生產(chǎn)成本為目的的風險低于以擴大產(chǎn)量、擴大市場份額為目的的。從主觀上看，資金雄厚的投資主體的風險低于資金拮據(jù)者。D、通貨膨脹：貨幣貶值和物價上漲。假設技術(shù)方案現(xiàn)金流量是按當年價格預測估算的，那么應以年通貨膨脹率i3來修正提高ic值。假設技術(shù)方案的現(xiàn)金流量是按基年不變價格預測估算的，預測結(jié)果已排除通貨膨脹因素影響，就不需要重復考慮。⑸、確定基準收益率的根基是資金成本和時機成本，而投資風險和通貨膨脹那么是必須考慮的影響因素。8、償債能力分析⑴、債務清償能力分析，重點是分析判斷財務主體——企業(yè)的償債能力。⑵、歸還貸款的資金來源主要包括：①利潤：用于歸還貸款的利潤，一般是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤。如果是股份制企業(yè)需要向股東支付股利，應從未分配利潤中扣除分配給投資者的利潤，然后再來用于歸還貸款。②固定資產(chǎn)折舊；③無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費；④其他還款資金：按規(guī)定可以用減免的營業(yè)稅金來作為歸還貸款的資金來源。⑶、技術(shù)方案在建設期借入的全部建設投資貸款本金及其在建設期的借款利息〔即資本化利息〕構(gòu)成建設投資貸款總額，在技術(shù)方案投產(chǎn)后可用上述資金來源歸還。⑷、還款方式及還款順序：根據(jù)資金的不同來源所要求的還款條件來確定。國外〔含境外〕借款：在規(guī)定的期限內(nèi)按規(guī)定的數(shù)量還清全部貸款的本金和利息。國內(nèi)借款：先貸先還，后貸后還，利息高的先還，利息低的后還。⑸、償債能力指標主要有：借款歸還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率。A、借款歸還期：適用借款歸還期指標適用于那些不預先給定借款歸還期限，且按最大歸還能力計算還本付息的技術(shù)方案；它不適用于那些預先給定借款歸還期的技術(shù)方案。對于預先給定借款歸還期的技術(shù)方案，應采用利息備付率和償債備付率指標分析企業(yè)的償債能力。B、利息備付率：也叫已獲利息倍數(shù)；指在技術(shù)方案借款歸還期內(nèi)各年企業(yè)可用于支付利息的息稅前利潤與當期應付利息的比值；利息備付率應分年計算，正常情況下利息備付率應當大于1。我國企業(yè)的利息備付率不宜低于2。C、償債備付率：指在技術(shù)方案借款歸還期內(nèi)各年可用于還本付息的資金與當期應還本付息金額的比值。即企業(yè)息稅前利潤加折舊和攤銷的金額，減掉企業(yè)所得稅，比上應還本付息的金額。如果企業(yè)在運行期內(nèi)有維持運營的投資，可用于還本付息的資金應扣除維持運營的投資。正常情況下償債備付率應當大于1。我國企業(yè)的償債備付率不宜低于1.3。三、技術(shù)方案不確定性分析1、不確定分析⑴、概念：不確定性不同于風險。風險是指不利事件發(fā)生的可能性，概率是可以計算的。不確定性是事先只知道采取行動的所有可能后果，而不知道它們出現(xiàn)的可能性，或兩者均不知道，只能對兩者做粗略的估計，因此不確定性是難以計量的。⑵、不確定性因素產(chǎn)生的原因：A、所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)缺乏或者統(tǒng)計偏差。B、預測方法的局限，預測的假設不準確。C、未來經(jīng)濟形勢的變化D、技術(shù)進步E、無法以定量來表示的定性的影響。F、其他外部影響因素，如政府政策的變化，新的法律、法規(guī)的公布，國際政治經(jīng)濟形勢的變化等。⑶、不確定性分析的方法：盈虧平衡分析：也稱量本利分析，是將技術(shù)方案投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素。分為線性和非線性盈虧平衡分析，通常只要求線性分析。敏感性分析：分析各種不確定性因素發(fā)生增減變化時，對技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標的影響，并計算敏感度系數(shù)和臨界點，找出敏感因素。2、盈虧平衡分析⑴、根據(jù)成本費用和產(chǎn)量〔或工程量〕的關(guān)系將總成本費用分解為：A、固定成本：不隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而發(fā)生變化，如工資及福利費(計件工資除外)、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費用等。B、可變成本：隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化，如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等。C、半可變(或半固定)成本：介于固定成本和可變成本之間，隨技術(shù)方案產(chǎn)量增長而增長，但不成正比例變化的成本。與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費用、工模具費及運輸費等。其占用總成本比例小，可進一步分解成固定和可變成本，長期借款利息應視為固定成本；流動資金借款和短期借款利息可能局部與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)，其利息可是為半可變(或半固定)成本，為簡化計算，一般也將其作為固定成本。綜上所述：技術(shù)方案總成本是固定成本與可變成本之和，它與產(chǎn)品產(chǎn)量的關(guān)系可近似的認為是線性關(guān)系。即總成本C=固定成本CF+單位產(chǎn)品變動成本CU×產(chǎn)量Q〔或工程量〕⑵、①技術(shù)方案的銷售收入與產(chǎn)銷量的關(guān)系有兩種情況：A、產(chǎn)品價格不會隨該技術(shù)方案的銷量變化而變化，因此銷售收入與銷量呈線性關(guān)系。本目僅考慮呈線性關(guān)系這種情況。B、該技術(shù)方案的產(chǎn)銷量增加，產(chǎn)品價格有所下降，此時不再是線性關(guān)系。②單位產(chǎn)品的營業(yè)稅金及附加是隨產(chǎn)品的銷售單價而變化的，為便于分析，將銷售收入與與營業(yè)稅金及附加合并考慮。綜上所述：技術(shù)方案的銷售收入是銷量的線性函數(shù)。即銷售收入S=〔單位產(chǎn)品售價p—單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加TU〕×銷量Q⑶、量本利模型★數(shù)學模型：利潤B=銷售收入S—總成本C★為簡化模型，對線性盈虧平衡分析做了如下假設：生產(chǎn)量等于銷售量，及當年生產(chǎn)當年賣出。產(chǎn)銷量變化，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)。產(chǎn)銷量變化，銷售單價不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)。只生產(chǎn)單一產(chǎn)品；或生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負荷率的變化應保持一致。⑷、銷售收入線與總成本線的交點是盈虧平衡點〔BEP〕，也叫保本點。BEP越低，抗風險能力越強。(圖了解)★⑸、產(chǎn)銷量(工程量)盈虧平衡分析的方法當利潤B=0時，即可導出以產(chǎn)銷量Q表示的盈虧平衡點BEP的公式：盈虧平衡點時的產(chǎn)銷量BEP〔Q〕=固定成本CF/單位產(chǎn)品售價p—單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加TU—單位產(chǎn)品變動成本CU⑹、生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點BEP〔%〕，指盈虧平衡點產(chǎn)銷量占技術(shù)方案正常產(chǎn)銷量〔或設計生產(chǎn)能力〕的比重。常根據(jù)年份來計算?！补脚c上述公式一樣，將單位改成年，再乘以100%即可〕⑺、盈虧平衡點反映了技術(shù)方案對市場變化的適應能力和抗風險能力。盈虧平衡點越低，到達此點的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。3、敏感性分析⑴、敏感性分析有單因素和多因素敏感性分析兩種：A、單因素敏感性分析：對單一不確定因素變化對技術(shù)方案經(jīng)濟效果的影響進展分析，即假設各個不確定因素相互獨立，每次只考察一個因素變動。為找出關(guān)鍵的敏感性因素，通常只進展單因素敏感性分析。B、多因素敏感性分析：假設兩個或兩個以上互相獨立的不確定因素同時變化時，分析這些變化的因素對經(jīng)濟效果評價指標的影響程度和敏感程度。⑵、單因素敏感性分析的步驟：A、確定分析指標：如財務凈現(xiàn)值〔分析超額凈收益〕、財務內(nèi)部收益率〔分析資金回收能力〕、靜態(tài)投資回收期〔分析投資回收快慢〕等。B、選擇需要分析的不確定性因素：兩個原那么①預計這些因素在其可能變動范圍內(nèi)對經(jīng)濟效果評價指標的影響較大；②對在確定性經(jīng)濟效果分析中采用該因素的數(shù)據(jù)的準確性把握不大。C、分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況：因素的變動可按照一定的變化幅度〔如±5%、±10%、±15%、±20%等〕改變它的數(shù)值。D、確定敏感性因素：通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。①敏感度系數(shù)SAF：表示技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標對不確定因素的敏感程度。是一種相對測定法，即根據(jù)不同因素相對變化對技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標影響的大小可以得到各個因素的敏感性程度排序。SAF＞0，表示評價指標與不確定因素同方向變化〔好事〕；SAF＜0，表示評價指標與不確定因素反方向變化〔壞事〕。|SAF|越大，說明評價指標A對于不確定因素F越敏感，反之，那么不敏感。敏感系數(shù)不能直接顯示變化后評價指標的值，為了彌補這種缺乏，需要編制敏感性分析表。敏感性分析表的缺點是不能連續(xù)表示變量之間的關(guān)系，為此又設計了敏感分析圖，圖中每一條直線的斜率反映技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標對該不確定因素的敏感程度，斜率越大敏感程度越高。②臨界點：指技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值，超過極限，技術(shù)方案的經(jīng)濟效果指標將不可行。E、選擇方案：一般選敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術(shù)方案。⑸、計算敏感度系數(shù)，并根據(jù)計算結(jié)果確定敏感因素四、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制1、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表⑴、主要有投資、資本金、投資各方和財務方案現(xiàn)金流量表。A、投資現(xiàn)金流量表：是以技術(shù)方案為一獨立系統(tǒng)進展設置的，它以技術(shù)方案建設所需的總投資作為計算根基，反映技術(shù)方案在整個計算期〔包括建設期和生產(chǎn)運營期〕內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。通過投資現(xiàn)金流量表可計算技術(shù)方案的財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標，并可考察技術(shù)方案融資前的盈利能力。但要注意，這里所指的“所得稅〞是根據(jù)息稅前利潤〔計算時其原那么上不受融資方案変動的影響、即不受利息多少的影響〕乘以所得稅率計算的，稱為“調(diào)整所得稅〞。這區(qū)別于“利潤與利潤分配表〞、“資本金現(xiàn)金流量表〞和“財務方案現(xiàn)金流量表〞中的所得稅。B、資本金現(xiàn)金流量表：從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體〔即工程法人〕角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算根基，把借款本金歸還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金的財務內(nèi)部收益率。C、投資各方現(xiàn)金流量表：從技術(shù)方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算根基，用以計算技術(shù)方案投資各方的財務內(nèi)部收益率。D、財務方案現(xiàn)金流量表：反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務生存能力。2、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素⑴、基本要素：投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入、稅金。它們本身即是經(jīng)濟指標，又是導出其它經(jīng)濟效果評價指標的依據(jù)，所以是基本要素，也是工程經(jīng)濟分析最重要的根基數(shù)據(jù)。⑵、營業(yè)收入：A、營業(yè)收入營業(yè)收入=產(chǎn)品銷售量〔或服務量〕×產(chǎn)品單價〔或服務單價〕①產(chǎn)品年銷售量〔或服務量〕確實定。②產(chǎn)品〔或服務〕價格的選擇。產(chǎn)品出廠價格=目標市場價格—運雜費③生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項服務的營業(yè)收入計算★B、補貼收入某些經(jīng)營性的公益事業(yè)、根基設施技術(shù)方案，如城市軌道交通工程、垃圾處理工程污水處理工程等。政府在工程運營期給予一定數(shù)額的財政補助，以維持正常運者，使投資者能獲得合理的投資收益。應按規(guī)定估算與收益相關(guān)的政府補助〔與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助不在此處核算，與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助是指企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補助〕，包括先征后返的增值稅、按按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給于的其他形式的補貼等，應按相關(guān)規(guī)定合理估算，記作補貼收入。補貼收人同營業(yè)收入一樣，應列入技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表和財條方案現(xiàn)金流量表。不列入投資各方現(xiàn)金流量表。⑶、投資：是一種價值墊付行為?？偼顿Y是建設投資、建設期利息和流動資金之和。A、建設投資①在技術(shù)方案建成后按有關(guān)規(guī)定建設投資中的各分項將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。②形成的固定資產(chǎn)原值可用于計算折舊費，技術(shù)方案壽命期完畢時，固定資產(chǎn)的剩余價值〔一般指當時市場上可實現(xiàn)的預測價值〕對于投資者來說是一項在期末可回收的現(xiàn)金流入。③形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計算攤銷費。B、建設期利息建設期利息指籌措債務資金時在建設期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。包括銀行借款和其他債務資金的利息，以及其他融資費用。其他融資費用是指某些債務融資中發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用，C、流動資金流動資金指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金。流動資金的估算根基是經(jīng)營成本和商業(yè)信用等，它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額。流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應收賬款和預付賬款；流動負債的構(gòu)成要素一般只考慮應付賬款和和預收賬款在技術(shù)方案壽命期結(jié)速時，投入的流動資金應予以回收。D、技術(shù)方案資本金特點：技術(shù)方案的資本金〔即技術(shù)方案權(quán)益資金〕是指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認繳的出資額，對技術(shù)方案來說是非債務性資金，一般不得以任何方式抽回。資本金是確定技術(shù)方案產(chǎn)權(quán)關(guān)系的依據(jù)，也是獲得債務資金的信用根基。技術(shù)方案資本金主要強調(diào)的是作為技術(shù)方案實體而不是企業(yè)所注冊的資金。因此，技術(shù)方案資本金是有別于注冊資金的。出資方式：資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估作價。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過技術(shù)方案資本金總額的20％〔經(jīng)特別批準，局部高新技術(shù)企業(yè)可以以到達35％以上〕。E、技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中投資借款的處理在技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中投資只計技術(shù)方案資本金。借款本金的歸還及利息支付計入現(xiàn)金流出。F、維持運營投資某些技術(shù)方案在運營期需要進展一定的固定資產(chǎn)投資オ能得以維持正常運，例如設備更新費用、油田的開發(fā)費用、礦山的井巷開拓延伸費用等。⑷、經(jīng)營成本A、總成本總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+財務費用〔利息支出〕+其他費用B、經(jīng)營成本折舊是建設投資所形成的固定資產(chǎn)的補償價值，如將折舊隨成本計入現(xiàn)金流出，會造成現(xiàn)金流出的重復計算。同樣，由于無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷費也是建設投資所形成資產(chǎn)的補償價值，只是技術(shù)方案內(nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而非現(xiàn)金支出，為防止重復計算也不予考慮。在評價技術(shù)方案總投資的經(jīng)濟效果時，并不考慮資金的來源，故在這種情況也不考慮貸款利息的支出。在資本金現(xiàn)金流量表中由于已將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中也不包括利息支出?！锝?jīng)營成本=總成本費用—折舊費—攤銷費—利息支出或經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利+修理費+其它費用⑸、稅金A、技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價涉及的稅費主要包括增值稅、消費稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加、地方教育附加、關(guān)稅、所得稅等，有些行業(yè)還包括土地增值稅。B、稅金一般屬于財務現(xiàn)金流出。C、經(jīng)國務院批準，自2016年5月1日起，在全國范圍內(nèi)全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點，建筑業(yè)企業(yè)等由原繳納營業(yè)稅一律改為繳納增值稅。D、技術(shù)方案經(jīng)濟效果分析應按規(guī)定計算增值稅，計算公式如下：應納增值稅額＝當期銷項稅額－當期進項稅額銷項稅額＝銷售額×增值稅稅率增值稅是價外稅，納稅人交稅，最終由消費者負擔。對允許抵扣購置固定資產(chǎn)的進項稅額，應注意相關(guān)的規(guī)定。對可以抵扣的進項稅額計算公式如下：五、設備更新分析1、設備磨損與補償⑴、設備磨損分為：(兩大類、四種形式)A、有形磨損(物質(zhì)磨損)第一種外力作用實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，與使用強度和使用時間有關(guān)。第二種自然力作用實體產(chǎn)生的磨損，生銹、腐蝕、橡膠老化等，與閑置時間長短和所處環(huán)境有關(guān)。B、無形磨損(精神磨損、經(jīng)濟磨損)第一種科技進步，工藝改進、生產(chǎn)率水平提高、同類設備在生產(chǎn)價值降低。第二種科技進步，出現(xiàn)更先進的新型設備。C、綜合磨損同時存在有形磨損和無形磨損的損壞和貶值的綜合情況，對任何特定設備來說，兩種磨損必然同時發(fā)生和同時互相影響。⑵、設備磨損的補償方式：A、分為局部補償和完全補償。設備有形磨損的局部補償是修理，設備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。設備有形磨損和無形磨損的完全補償是更新。B、設備大修理是更換局部已磨損的零件和調(diào)整設備，以恢復設備的生產(chǎn)功能和效率為主。C、設備現(xiàn)代化改造是對設備的構(gòu)造作局部的改進和技術(shù)上的革新，如添新的、必需的零部件，以增加設備的生產(chǎn)能和效率為主區(qū)別：大修理是為了維持和修復原有的效率和功能，大修理不提高效率及功能?，F(xiàn)代化改造是以提高效率功能為主2、設備更新方案的比選原那么⑴、設備更新是對舊設備的整體更換，分為原型設備更新和新型設備更新。原型設備更新是簡單更新，不具有更新技術(shù)的性質(zhì)。新型設備更新是以新型設備來替換那些技術(shù)上陳舊的舊設備，是技術(shù)開展的根基。⑵、更新設備的策略，通常優(yōu)先考慮更新的設備是：A、設備損耗嚴重，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的。B、設備損耗雖在允許范圍內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴重，技術(shù)經(jīng)濟效果很不好。C、設備役齡長，大修雖然能恢復精度，但經(jīng)濟效果上不如更新?！铫?、設備更新比選原那么(必考題)A、應站在客觀的立場分析問題。假設要保存舊設備，首先要付出相當于舊設備當前時常價值的投資，才能取得舊設備的使用權(quán)。B、不考慮漂浮成本。漂浮成本是既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變〔或不受現(xiàn)在決策影響〕、已經(jīng)計入過去投資費用回收方案的費用。漂浮成本=設備賬面價值-當前市場價值或漂浮成本=〔設備原值-歷年折舊費〕-當前市場價值C、逐年滾動比較。指在確定最正確更新時機時，應首先計算比較現(xiàn)有設備的剩余經(jīng)濟壽命和新設備的經(jīng)濟壽命，然后利用逐年滾動計算方法進展比較。3、設備更新方案的比選方法⑴設備壽命A、設備的自然壽命(物質(zhì)壽命)：是指設備從投產(chǎn)使用開場，直到因物質(zhì)磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間。它主要是由設備的有形磨損所決定的。不能成為設備更新的估算依據(jù)。B、設備的技術(shù)壽命(有效壽命)：是指設備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時間，也即是指設備在市場上維持其價值的時間。它主要是由設備的無形磨損所決定的，它一般比自然壽命要短，而且科學技術(shù)進步越快，技術(shù)壽命越短。在估算設備壽命時，必須考慮設備技術(shù)壽命期限的變化特點及其使用的制約或影響?！顲、設備的經(jīng)濟壽命：是指設備從投入使用開場，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間，它是由設備維護費用的提高和使用價值的降低決定的。就是從經(jīng)濟觀點〔即成本觀點或收益觀點〕確定的設備更新的最正確時刻。設備從開場使用到其年平均使用成本最小(或年盈利最高)的使用年限N0為設備的經(jīng)濟壽命★⑵、設備經(jīng)濟壽命的估算：A、確定原那么：①使設備在經(jīng)濟壽命內(nèi)平均每年凈收益〔純利潤〕到達最大。②使設備在經(jīng)濟壽命內(nèi)一次性投資和各種經(jīng)營費總和到達最小。B、設備經(jīng)濟壽命確實定方法：①靜態(tài)模式：不考慮設備資金時間價值的根基上計算設備年平均使用成本，其值最小的那一年就是設備的經(jīng)濟壽命。年平均使用成本=平均年度資產(chǎn)消耗成本〔P—LN/N〕+平均年度運行成本P—設備目前實際價值LN—第N年末的設備凈殘值②動態(tài)模式〔低劣化數(shù)值法〕：C、設備更新方案的比選：①靜態(tài)模式下比選的步驟：計算新舊設備方案不同使用年限的靜態(tài)年平均使用成本的經(jīng)濟壽命。確定設備更新時機。②如果舊設備繼續(xù)使用1年的年平均使用成本低于新設備的年平均使用成本，此時，不更新舊設備，繼續(xù)使用舊設備1年。六、設備租賃與購置方案的比選分析1、設備租賃的概念⑴、設備租賃是設備使用者〔承租人〕按照合同規(guī)定，按期向設備所有者〔出租人〕支付一定費用而取得設備使用權(quán)的一種經(jīng)濟活動。一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。融資租賃租期長，不得任意終止和取消租約(貴重設備)，經(jīng)營租賃租期短，可隨時取消(車輛、儀器)。融資租賃的租賃期較長，一般應超過設備使用壽命的75%。⑵、設備租賃與購置相比的優(yōu)越性(5個)(多項選擇題)a在資金短缺的情況下，既可用較少的資金獲得生產(chǎn)急需的設備，也可以引進先進設備，加速技術(shù)進步的步伐。b可獲得良好的技術(shù)服務。c可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會是企業(yè)資產(chǎn)負債狀況惡化。d可防止通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險。e設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。⑶、設備租賃的缺乏之處在于(4個)(多項選擇題)a在租賃期間承租人對租賃設備無所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無權(quán)隨意對設備進展改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款。b承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設備的費用高c常年支付租金，形成長期負債。d融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等。2、設備租賃與購置方案的比選分析⑴、采用購置設備或是采用租賃設備應取決于這兩種方案在經(jīng)濟上的比較，比較的原那么和方法與一般的互斥投資方案的比選方法一樣。⑵、步驟：提出建議—擬定方案—定性篩選—定量優(yōu)選其中定性篩選包括：分析企業(yè)財務能力，分析設備技術(shù)風險、使用維修特點。分析設備技術(shù)風險和使用維修特點時，對技術(shù)過時風險大、保養(yǎng)維修復雜、使用時間短的設備，可以考慮經(jīng)營租賃方案。對技術(shù)過時風險小、使用時間長的大型專用設備那么融資租賃方案或購置方案均是可以考慮的方式⑶、設備經(jīng)營租賃與購置方案的經(jīng)濟比選方法〔必須詳細分析各方案壽命期內(nèi)各年的現(xiàn)金流量情況〕：A、設備經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入—租賃費用—經(jīng)營成本—與營業(yè)相關(guān)的稅金—所得稅或凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入—租賃費用—經(jīng)營成本—與營業(yè)相關(guān)的稅金—所得稅率×〔營業(yè)收入—租賃費用—經(jīng)營成本—與營業(yè)相關(guān)的稅金〕租賃費主要包括：租賃保證金、租金、擔保費①租金的范圍：購進原價、貸款利息、營業(yè)費用、一定的利潤②附加率法計算租金〔在租賃資產(chǎn)的設備貨價或概算成本上加一個特定的比率來計算〕：③年金法計算租金〔是將一項租賃資產(chǎn)價值按動態(tài)等額分攤到未來各租賃期間內(nèi)租金計算方法〕：期末支付：期初支付：B、購置設備方案的凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入—設備購置費—經(jīng)營成本—貸款利息—與營業(yè)相關(guān)的稅金—所得稅或凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入—設備購置費—經(jīng)營成本—貸款利息—與營業(yè)相關(guān)的稅金—所得稅率×〔營業(yè)收入—折舊—經(jīng)營成本—貸款利息—與營業(yè)相關(guān)的稅金〕C、設備租賃與購置方案的經(jīng)濟比較對于承租人來說選擇租賃還是購置是互斥方案選優(yōu)問題，一般壽命的采用凈現(xiàn)值〔或費用現(xiàn)值〕法，設備不同壽命可以采用凈年值〔或年成本〕法。租賃設備的租金允許計入成本；購置設備每期計提的折舊費也允許計入成本；假設用借款購置設備，其每期支付的利息也可計入成本。七、價值工程在工程建設中的應用1、提高價值的途徑⑴、價值工程的概念：價值工程是以提高產(chǎn)品〔或作業(yè)〕價值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠的實現(xiàn)使用者所需功能，以獲得最正確的綜合效益的一種管理技術(shù)。所說的“價值〞不是對象的使用價值，也不是對象的交換價值，而是對象的比較價值，是作為評價事物有效程度的一種尺度?！铫啤r值工程的特點：涉及價值、功能和壽命周期成本三個基本要素A、價值工程的目標：是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護成本組成。B、價值工程的核心：是對產(chǎn)品進展功能分析價值工程分析產(chǎn)品，首先分析它的功能，而是分析它的功能，在分析功能的根基上，再去研究構(gòu)造、材質(zhì)等問題，以到達保證用戶所需功能的同時降低成本，實現(xiàn)價值提高的目的。C、價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮D、價值工程強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新E、價值工程要求將功能定量化F、價值工程是以計提智慧開展的有方案、有組織、有領(lǐng)導的管理活動⑶、提高價值途徑(實例重點)A、雙向型：提高產(chǎn)品功能的同時降低產(chǎn)品成本，是最理想的途徑，也是對資源最有效的利用。(F提高、C降低)B、改進型：產(chǎn)品成本不變，通過改進設計，提高產(chǎn)品功能，提高利用資源的成果或效用，增加某些用戶希望的功能等，到達提高產(chǎn)品價值的目的。(F提高、C不變)C、節(jié)約型：保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本到達提高價值的目的。(F不變、C減低)D、投資型：產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。(F大幅提高、C略提高)E、犧牲型：產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可到達提高產(chǎn)品價值的目的。(F略下降、C大幅下降)2、價值工程在工程建設應用中的實施步驟⑴、價值工程的工作工序：工作階段設計程序基本步驟詳細步驟準備階段制定工作方案確定目標1、工作對象選擇2、信息資料收集分析階段功能評價功能分析3、功能定義4、功能整理功能評析5、功能成本分析6、功能評價7、確定改進范圍創(chuàng)新階段制定創(chuàng)新方案實施階段方案實施與成果評價⑵、價值工程準備階段A、對象選擇：a、從設計方面看，對構(gòu)造復雜、性能和技術(shù)指標差、體積和重量大的工程產(chǎn)品b、從施工生產(chǎn)方面看，對量大面廣、工序繁雜、工藝復雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的工程產(chǎn)品c、從市場方面看，選擇用戶意見多和競爭力差的工程產(chǎn)品進展價值工程活動，以贏得消費者的認同。d、從成本方面看，選擇成本高或成本比重大的工程產(chǎn)品，進展價值工程活動可降低工程產(chǎn)品成本。B、信息資料收集：a、用戶方面的信息資料b、市場方面的信息資料c、技術(shù)方面的信息資料d、經(jīng)濟方面的信息資料e、本企業(yè)的基本資料f、環(huán)境保護方面的信息資料g、外協(xié)方面的信息資料h、政府和社會有關(guān)部門的法規(guī)、條例等方面信息資料⑶、價值工程分析階段A、功能定義：1、功能分類：a、按重要程度，功能一般可分為基本功能和輔助功能b、按性質(zhì)，功能分為使用功能和美學功能?！颿、按用戶需求，功能分為必要功能和不必要功能。使用功能、美學功能、基本功能、輔助功能等均為必要功能。多余功能、重復功能、過剩功能為不必要功能。價值工程的功能指的是必要功能。d、按量化標準，功能分為過剩功能與缺乏功能。e、按總體與局部，功能分為總體功能和局部功能。f、按功能整理的邏輯關(guān)系，功能分為并列功能和上下位功能2、功能定義：功能定義的目的：a明確對象產(chǎn)品和組成產(chǎn)品各構(gòu)配件的功能，借以弄清產(chǎn)品的特性；b便于進展功能評價，通過評價弄清哪些是價值低的功能和有問題的功能，實現(xiàn)價值工程的目的；c便于構(gòu)思方案，對功能下定義的過程實際上也是為對象產(chǎn)品改進設計的構(gòu)思過程，為價值工程的方案創(chuàng)造工作階段作了準備。B、功能評價〔功能成本法和功能指數(shù)法，只介紹成本法〕1、功能評價的程序。價值工程的成本有兩種，一種是現(xiàn)實成本，指目前的實際成本；一種是目標成本。功能現(xiàn)實成本的計算。功能評價值F的計算。對象的功能評價值F〔目標成本〕，是指可靠地實現(xiàn)用戶要求功能的最低成本。常用功能重要性系數(shù)評價法計算。4、計算功能價值V，分析成本功能的合理匹配程度。i指第i個對象Vi=1，表示功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。說明評價對象的功能現(xiàn)實成本與實現(xiàn)功能所必須的最低成本大致相當，說明評價對象的價值為最正確，一般無須改進。Vi＜1，功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。說明評價對象現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以至實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。Vi＞1，說明該評價對象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)實成本低于功能評價后置。表示可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應提高成本。Vi＝0，說明如果是不必要的功能，取消該評價對象；但如果是最不重要的必要功能，要根據(jù)實際情況處理。5、確定價值工程對象的改進范圍。對產(chǎn)品進展價值分析，就是使產(chǎn)品每個構(gòu)件的價值系數(shù)盡可能趨近于1，確定改進對象是：①Fi/Ci值低的功能(會簡單的案例分析)②△Ci=(Ci-Fi)值大的功能(會簡單的案例分析)③復雜的功能④問題多的功能⑷、創(chuàng)新階段A、方案創(chuàng)造方案創(chuàng)造的理論依據(jù)是功能載體具有替代性。創(chuàng)造方法較多，如頭腦風暴法、哥頓法〔模糊目標法〕、專家意見法〔德爾菲法〕、專家檢查法等。B、方案評價方案評價是在方案創(chuàng)造的根基上對假設干新構(gòu)思的方案就行技術(shù)、經(jīng)濟、社會和環(huán)境效果等方面的評價。分為概略評價和詳細評價兩個階段。而不管概略還是詳細評價，都包括技術(shù)評價、經(jīng)濟評價、社會評價和環(huán)境評價四方面。⑸、價值工程實施階段四個落實：組織落實、經(jīng)費落實、物質(zhì)落實、時間落實方案實施完成后，要進展總結(jié)評價和驗收。八、新技術(shù)、新工藝和材料應用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析1、新技術(shù)、新工藝和新材料應用方案的選擇原那么⑴、原那么：①技術(shù)上先進、可靠、適用、合理②經(jīng)濟上合理：在保證功能和質(zhì)量、不違反勞動安全與環(huán)境保護的原那么下，經(jīng)濟合理是選擇新技術(shù)方案的主要原那么。2、新技術(shù)、新工藝和新材料應用方案的技術(shù)分析A、新技術(shù)應用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析方法分類①對新技術(shù)應用進展技術(shù)經(jīng)濟分析，常按分析的時間或階段不同分為事前和事后進展的技術(shù)經(jīng)濟分析，設計階段和施工階段進展的技術(shù)經(jīng)濟分析。②按分析內(nèi)容不同，分為技術(shù)分析、經(jīng)濟分析和綜合分析。③新技術(shù)應用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析方法包括定性分析和定量分析。B、新技術(shù)應用方案的技術(shù)分析是通過對其技術(shù)方案的技術(shù)特性和條件指標進展比照與分析來完成的。反映技術(shù)特性的指標如：構(gòu)造工程中混凝土工藝方案的技術(shù)性指標可用現(xiàn)澆混凝土強度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量等表示；安裝工程可用“構(gòu)件〞總量、最大尺寸、最大重量、最大安裝高度等表示。反映技術(shù)條件的指標可用：①方案占地面積；②所需的主要材料、構(gòu)配件等資源是否能保證供應；③所需的主要專用設備是否能保證供應；④所需的施工專業(yè)化協(xié)作、主要專業(yè)工種工人是否能保證供應；⑤采用的方案對工程質(zhì)量的保證程度，對社會運輸能力的要求及能否得到服務，對市政公用設施的要求及能否得到服務；⑥采用的方案可能形成的施工公害或污染情況；⑦采用的方案抗拒自然氣候條件影響的能力；⑧采用的方案要求的技術(shù)復雜程度和難易程度以及對技術(shù)準備工作的要求，施工的安全性；⑨采用的方案對前導工序的要求和為后續(xù)工序創(chuàng)造的條件等表示。3、新技術(shù)、新工藝和新材料應用方案的經(jīng)濟分析★⑴、常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等常用的動態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值(費用現(xiàn)值)法、凈年值(年成本)法等⑵、增量投資收益率法(能計算，并選擇合理方案)所謂增量投資收益率就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本〔或生產(chǎn)成本〕上的節(jié)約與增量投資之比。C1--原方案總成本C2--新方案總成本I1--原方案投資額I2--新方案投資額當R(2-1)≥基準投資收益率時，說明新技術(shù)方案在經(jīng)濟上是可行的；反之不可行。⑶折算費用法A、當方案的有用成果一樣時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍①在采用方案要增加投資時Zj--第j方案的折算費用；Cj--生產(chǎn)成本；Pj--投資額〔包括建設投資和流動資金〕；Rc--基準投資收益率選擇折算費用最小的方案，即min{Zj}為最優(yōu)方案。②不增加生產(chǎn)成本時，P=0，即Zj=CjZj=Cj=Cfj+CujQCfj—第j方案固定費用〔固定成本〕總額Cuj—第j方案單位產(chǎn)量的可變費用〔可變成本〕Q—生產(chǎn)的數(shù)量B、當方案的有用成果不一樣時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案。先分別計算出生產(chǎn)成本，即上面的公式，當Q=Q0(臨界產(chǎn)量)時，C1=C2，那么當產(chǎn)量Q＞Q0時，方案2優(yōu)；當產(chǎn)量Q＜Q0時，方案1優(yōu)。C、其它指標分析1、勞動生產(chǎn)率指標2、縮短工期節(jié)約固定費用3、縮短工期的生產(chǎn)資金節(jié)約額4、縮短工期提前投產(chǎn)的經(jīng)濟效益總之，一種新技術(shù)能否在生產(chǎn)中得到應用，主要是由它的實用性和經(jīng)濟型決定的，而實用性往往又以其經(jīng)濟型為前提條件，經(jīng)濟型差的那么難于應用。第二章：工程財務一、財務會計根基財務會計與管理會計是現(xiàn)代會計兩大基本內(nèi)容1、財務會計的職能⑴、財務會計的內(nèi)涵：主要是對企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的交易或事項，通過確認、計量或報告程序進展加工處理，并借助以財務報表為主要內(nèi)容的財務報告形式，向企業(yè)外部的利益集團提供以財務信息為主的經(jīng)濟信息。通過對企業(yè)已經(jīng)完成的資金運動全面系統(tǒng)的核算與監(jiān)視，以為外部與企業(yè)有經(jīng)濟利害關(guān)系的投資人、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾提供企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等經(jīng)濟信息為主要目標而進展的經(jīng)濟管理活動。⑵、財務會計的職能：財務會計具有核算和監(jiān)視兩項基本職能會計的核算職能：建設在會計假設根基之上的會計核算，具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性的特點。會計的監(jiān)視職能：利用預算、檢查、考核、分析等手段，對經(jīng)濟事項的貨幣收支及經(jīng)濟活動的真實性、完整性、合規(guī)性和有效性進展指導與控制。包括事前、事中、事后監(jiān)視。2、會計核算的原那么⑴會計要素的計量屬性：A、歷史成本：資產(chǎn)按照購置時價值計量；負債按承擔現(xiàn)時義務為歸還負債預期需要支付的金額計量。B、重置成本：資產(chǎn)按照現(xiàn)在購置一樣或者相似資產(chǎn)所需支付的金額計量；負債按照現(xiàn)在償付該項債務所需支付的金額計量。C、可變現(xiàn)凈值：資產(chǎn)按照其現(xiàn)在正常對外銷售所能收到的金額，扣減該資產(chǎn)至完工時的成本、銷售費用以及相關(guān)稅費后的金額計量。D、現(xiàn)值：資產(chǎn)按照預計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計算。負債按照預計期限內(nèi)需要歸還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。E、公允價值：資產(chǎn)和負債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負債所需支付的價格計量?！话悴捎脷v史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應確保所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。⑵、會計信息的質(zhì)量要求信息真實可靠、內(nèi)容完整。相關(guān)性原那么，即企業(yè)提供的會計信息應與財務會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關(guān)。會計信息應當清晰明了。具有可比性。實質(zhì)重于形式原那么的要求。應當反映重要交易或者事項。保持應有的慎重，不應高估資產(chǎn)或者收益，低估負債或者費用。及時進展會計確認、計量和報告。3、會計核算的基本前提⑴、會計核算的基本假設：為保證向外部提供信息的一致性、標準性、連續(xù)性，會計核算的基本假設包括：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量A、會計主體假設：又稱會計實體，從空間上界定了會計核算的具體范圍；法人主體一定是會計主體，但會計主體不一定是法人主體。B、持續(xù)經(jīng)營假設：假定企業(yè)將長期的以現(xiàn)時的形式和目標不斷經(jīng)營下去，即假定每一個企業(yè)在可以預見的未來不會面臨破產(chǎn)和清算。企業(yè)會計確認、計量和報告應當以持續(xù)經(jīng)營為前提。C、會計分期假設：又稱會計期間，規(guī)定了會計對象的時間界限。將企業(yè)連續(xù)不斷的經(jīng)營活動分割為一個個連續(xù)的、間隔相等的假設干較短時間，以及時提供會計信息。會計分期是正確計算收入、費用和損益的前提。會計期間分為年度和中期。會計年度可以是日歷年，也可以是營業(yè)年。我國通常以日歷年為會計年度，即公歷1月1日至12月31日為一個會計年度。中期是指短語一個完整的會計年度的報告期間，如季、月等。D、貨幣計量假設：規(guī)定了會計的計量手段，指出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動及其成果可以通過貨幣反映。企業(yè)會計應當以貨幣計量。我國通常應選擇〔人民幣〕作為記賬本位幣。所謂記賬本位幣，是指企業(yè)經(jīng)營所處的主要經(jīng)濟環(huán)境中的貨幣。⑵、會計核算的根基〔權(quán)責發(fā)生制〕交易或者事項的發(fā)生時間與相關(guān)貨幣收支時間有時并不完全一致。會計核算的處理分為收付實現(xiàn)制和權(quán)責發(fā)生制。收付實現(xiàn)制是以相關(guān)貨幣收支時間為根基的會計，是以收到或支付的現(xiàn)金作為確認收入和費用等的依據(jù)。我國?企業(yè)會計準那么?規(guī)定，企業(yè)應當以權(quán)責發(fā)生制為根基進展會計確認、計量和報告。權(quán)責發(fā)生制是以會計分期假設和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計根基。權(quán)責發(fā)生制根基要求，但凡當期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應當負擔的費用無論款項〔貨幣〕是否收付，都應當作為當期的收入和費用，計入利潤表；但凡不屬于當期的收人和費用，即使款項在當期收付，也不應作為當期的收入和費用。4、會計要素的組成和會計等式的應用⑴會計要素的組成企業(yè)應當按照交易或者事項的經(jīng)濟特征確定會計要素。會計要素包括：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。A、資產(chǎn)：指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。1、資產(chǎn)的特征：資產(chǎn)是現(xiàn)實中的資產(chǎn)而不是預期的資產(chǎn)。該項資源必須為企業(yè)所擁有或控制。該資源能給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。該資源的成本或價值能夠可靠地計量。2、資產(chǎn)的分類：分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)〔即長期資產(chǎn)〕兩類，其內(nèi)容為：〔1〕流動資產(chǎn)：可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)、耗用的資產(chǎn)。如現(xiàn)金、銀行存款、應收款項、短期投資、存貨等?！?〕長期資產(chǎn)：是指變現(xiàn)期間或使用壽命超過一年或長于一年的一個營業(yè)周期的資產(chǎn)，包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)。B、負債：由于過去的交易或事項所形成的現(xiàn)時義務，履行該義務會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。1、負債的特征：其清償會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負債是由于過去的交易或事項形成的。流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠地計量。負債有確切的債權(quán)人和歸還日期。2、負債的分類：分為流動負債和長期負債?！?〕流動負債：指在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)歸還的債務。如如短期借款、應付款項、應付工資、應交稅金等?！?〕長期負債：指在一年以上或超過一年的一個營業(yè)周期以上歸還的債務。如應付債券、長期借款、長期應付款等C、所有者權(quán)益：是企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，是全業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。1、所有者權(quán)益的特征：無須歸還。企業(yè)清算時，承受清償在負債之后，所有者權(quán)益是對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)?？煞窒砥髽I(yè)利潤。2、所有者權(quán)益的內(nèi)容：〔1〕實收資本：所有者按出資比例實際投入到企業(yè)的資本。〔2〕資本公積：指由投資者投入但不構(gòu)成實收資本，或從其他非收益來源取得，由全體所有者共同享有的資金，包括資本溢價、資產(chǎn)評估值、承受捐贈、外幣折算差額等。〔3〕盈余公積：從企業(yè)的稅后利潤中提取的公積金。主要用來彌補企業(yè)以前的虧損和轉(zhuǎn)增資本?！?〕未分配利潤潤：本年度沒有分配完的利潤，可以留待下一年度進展分配。D、收入：會導致所有者權(quán)益減少的，與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出。E、利潤：全業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，包括收人減去費用后的凈額以及直接計入當期利潤的利得和損失等。通常反映利潤的指標有兩個，一是利潤總額，二是凈利潤?！Y產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益是反映企業(yè)某一時點財務狀況的會計要素，也稱為靜態(tài)會計要素，是編制資產(chǎn)負債表的重要依據(jù)；收入、費用和利潤是反映某一時期經(jīng)營成果的會計要素，也成為動態(tài)會計要素，是編制利潤表的重要依據(jù)。⑵、會計等式的應用：是復式記賬、試算平衡和編制會計報表的理論依據(jù)。1、靜態(tài)會計等式的應用：反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的會計等式，其公式為“資產(chǎn)＝負債+所有者權(quán)益〞。也稱為財務狀況等式。2、動態(tài)會計等式的應用：反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計等式，其公式為“收入一費用＝利潤〞。也稱為財務成果等式。3、靜態(tài)會計等式是制資產(chǎn)負債表的重要依據(jù)；動態(tài)會計等式是編制利潤表的重要依據(jù)。在靜態(tài)會計等式和動態(tài)會計等式的根基上，還可以組合成綜合會計等式。其公式為“資產(chǎn)＝負債＋〔所有者權(quán)益十收入一費用〕〞。4、企業(yè)發(fā)生的各項經(jīng)濟業(yè)務都不會改變會計等式的平衡關(guān)系。二、成本與費用1、費用與成本的關(guān)系⑴、費用的特點：費用是指企業(yè)在生產(chǎn)和銷售商品、提供勞務等日常經(jīng)濟活動中所發(fā)生的，會導致所有者權(quán)益減少的，與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出。費用具有以下特點：1、是企業(yè)日常活動中發(fā)生的經(jīng)濟利益的流出，而不是偶發(fā)的。不是日?；顒影l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出那么稱為損失〔營業(yè)外支出〕。2、費用可能表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少，或負債的增加，或者兼而有之。本質(zhì)上是一種企業(yè)資源的流出，是資產(chǎn)的消耗，其目的是為了取得收入。3、引起所有者權(quán)益的減少，但與向企業(yè)所有者分配利潤時的支出無關(guān)。4、費用只包括本企業(yè)經(jīng)濟利益的流出，而不包括為第三方或客戶代付的款項及歸還債務支出，并且經(jīng)濟利益的流出能夠可靠計量。⑵、費用和成本的區(qū)別的聯(lián)系A、生產(chǎn)費用和期間費用的劃分①費用是會計主體各類支出中的收益性支出。②生產(chǎn)費用是指為生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的、與產(chǎn)品生產(chǎn)直接相關(guān)的費用，如生產(chǎn)產(chǎn)品所發(fā)生的原材料費用、人工費用等。生產(chǎn)費用與生產(chǎn)成本不是完全等同的概念，計入生產(chǎn)產(chǎn)品的生產(chǎn)費用才是生產(chǎn)成本。③期間費用，與一定會計期間相聯(lián)系，會計核算中不分攤到某一成本核算對象成本中去，而直接從企業(yè)當期銷售收入中扣除的費用。④與生產(chǎn)成本相比較，期間費用有以下的特點：1、與產(chǎn)品生產(chǎn)的關(guān)系不同。與產(chǎn)品的生產(chǎn)本身并不直接相關(guān)；生產(chǎn)成本是指與產(chǎn)品生產(chǎn)直接相關(guān)的成本，它們應直接計入或分配計入有關(guān)的產(chǎn)品〔成本〕中去。2、與會計期間的關(guān)系不同。期間費用只與費用發(fā)生的當期有關(guān)。3、與會計報表的關(guān)系不同。期間費用直接列入當期利潤表，計算當期損益。按照配比原那么，當會計上確認某項營業(yè)收入時，對因產(chǎn)生該項營業(yè)收入的相關(guān)費用，要在同一會計期間確認。如產(chǎn)品生產(chǎn)過程中發(fā)生的直接材料、直接人工和制造費用等生產(chǎn)成本理應將其成本化，待產(chǎn)品銷售時與銷售收入相配比。期間費用一般包括營業(yè)費用、管理費用和財務費用三類。B、成本和費用的區(qū)別：1、成本是對象化的費用，其所針對的是一定的成本計算對象。2、費用那么是針對一定的期間而言的。包括生產(chǎn)費用和期間費用。⑶、工程成本和費用工程成本：生產(chǎn)成本是指構(gòu)成產(chǎn)品實體、計入產(chǎn)品成本的那局部費用。施工企業(yè)的生產(chǎn)成本即工程成本，是施工企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務而發(fā)生的各種施工生產(chǎn)費用。期間費用：指企業(yè)當期發(fā)生的，與具體產(chǎn)品或工程沒有直接聯(lián)系，必須從當期收入中得到補償?shù)馁M用。施工企業(yè)的期間費用主要包括管理費用和財務費用?！?、工程成本確實認和計算方法⑴、成本費用確實認：費用只有在經(jīng)濟利益很可能流出從而導致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負債增加，且經(jīng)濟利益的流出額能夠可靠計量時才能于以確認。費用與支出的關(guān)系：企業(yè)的支出可分為資本性支出、收益性支出、營業(yè)外支出及利潤分配支出四大類。①資本性支出是指某項效益及于幾個會計年度〔或幾個營業(yè)周期〕的支出，如企業(yè)購置和建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的支出、長期投資支出等，對于這類支出應予以資本化，而不能作為當期的費用。②收益性支出指某項效益僅及于本會計年度〔或一個營業(yè)周期〕的支出，這種支出應在一個會計期間內(nèi)確認為費用，如企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的外購材料、支付工資及其他支出，以及發(fā)生的管理費用、營業(yè)費用、財務費用等；生產(chǎn)經(jīng)營過程中所繳納的稅金、有關(guān)費用等也包括在收益性支出之內(nèi)，它是企業(yè)得以存在并持續(xù)經(jīng)營的必要的社會性支出。③營業(yè)外支出指企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項支出，如固定資產(chǎn)盤虧、外置固定資產(chǎn)凈損失、債務重組損失、計提資產(chǎn)減值準備、罰款、捐贈支出、非常損失等。④利潤分配支出是指在利潤分配環(huán)節(jié)發(fā)生的支出，如股利分配支出等。簡而言之，支出的范圍比費用大。⑵、成本費用的計量：A、固定資產(chǎn)折舊①、固定資產(chǎn)折舊的影響因素：a固定資產(chǎn)原價b預計凈殘值c固定資產(chǎn)使用壽命★②、固定資產(chǎn)折舊的方法：年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等a、平均年限法b、工作量法c、雙倍余額遞減法：折舊率不變，各期計提的折舊額必然逐年減少。是加速折舊的方法。d、年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，折舊率發(fā)生變化，也是加速折舊的方法。★B、無形資產(chǎn)攤銷：無形資產(chǎn)攤銷包括：攤銷期、攤銷方法和應攤銷金額確實定。對于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)那么不需要推銷，但每年應進展減值測試。對于使用壽命有限的無形資產(chǎn)，應在其預計的使用壽命內(nèi)采用系統(tǒng)合理的方法對其應攤銷金額進展攤銷。無形資產(chǎn)推銷存在多種方法，包括直線法、生產(chǎn)總量法等，其原理類似于固定資產(chǎn)折舊。無形資產(chǎn)的應推銷金額為其成本扣除預計殘值后的金額。⑶、工程成本的計算方法：一般根據(jù)工程價款的結(jié)算方式來確定。工程成本竣工結(jié)算法：以合同工程為對象，結(jié)算該項工程的實際成本總額?？⒐ず笠淮谓Y(jié)算。工程成本月份結(jié)算法：對已完工程實際成本的一種成本中間結(jié)算。工程成本分段結(jié)算法：與月份結(jié)算類似，但已完工程指完成的工程階段或部位。★3、工程成本的核算⑴、施工工程成本核算在施工工程成本管理中的重要性表達在兩個方面：1、它是后期或同類工程施工工程進展成本預測，制訂成本方案和實行成本控制所需信息的重要來源；2、它又是本施工工程進展成本分析和成本考核的基本依據(jù)。施工成本核算包括兩個基本環(huán)節(jié)：1、按照規(guī)定的成本開支范圍對施工費用進展歸集和分配、計算出施工費用的實際發(fā)生額。2、根據(jù)成本核算對象，采用適當?shù)姆椒ǎ嬎愠鲈撌┕すこ痰目偝杀竞蛦挝怀杀?。⑵、工程成本核算及其?nèi)容：直接費用是指為完成合同所發(fā)生的、可以直接計入合同成本核算對象的各項費用支出。包括：〔1〕耗用的材料費用：〔2〕耗用的人工費用用：〔3〕耗用的機械使用費；〔4〕其他直接費用。間接費用是企業(yè)下屬的施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的費用。合同成本不包括應當計入當期損益的管理費用、銷售費用和財務費用。因訂立合同而發(fā)生的有關(guān)費用，應當直接計人當期損益。1、耗用的人工費用：工資、獎金、職工福利費、工資性質(zhì)的津貼等。2、耗用的材料費用：構(gòu)成工程實體的原材料、輔助材料、構(gòu)配件、零件、半成品的費用和周轉(zhuǎn)材料的雄銷及租貨費用。3、耗用的機械使用費：使用自有施工機械所發(fā)生的機械使用費和租用外單位施工機械的租賃費，以及施工機械安裝、拆卸和進出場費等。4、其他直接費用：施工過程中發(fā)生的材料二次搬運費、臨時設施攤銷費、生產(chǎn)工具用具使用費、工程定位復測費、工程點交費、場地清理費等。5、間接費用：指為完成工程所發(fā)生的、不宜直接歸屬工程成本核算對象而應分配計入有關(guān)工程成本核算對象的各項費用支出。不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的費用。⑶、工程成本核算對象：施工企業(yè)應根據(jù)承包工程的規(guī)模大小、構(gòu)造類型、工期長短和施工現(xiàn)場的條件等具體情況，以單位工程為對象編制施工圖預算，再以施工圖預算為依據(jù)和甲方〔建設單位等發(fā)包單位〕就所承接的每一建設施工工程簽訂建造〔施工〕合同。因此，建造〔施工〕合同與工程成本核算對象之間有著非常密切的關(guān)系。全業(yè)通常應當照單項建造合同進展會計處理。在某些情況下，為了反映一項或一組合同的實質(zhì)，需要將單項合同進展分立或?qū)?shù)項合同進展合并。工程成本核算對象確實定方法主要有：以單項建造〔施工〕合同作為施工工程成本核算對象；對合同分立以確定施工工程成本核算過象；對合同合并以確定施工工程成本核算對象。工企業(yè)的成本核算對象應在工程開工以前確定，且一經(jīng)確定后不得隨意變更，更不能相互混烯。⑷、工程成本核算的任務和要求：A、工程成本核算的任務：1、執(zhí)行國家有關(guān)成本開支范圍，費用開支標準，工程預算定額和企業(yè)施工預算，成本方案的有關(guān)規(guī)定，控制費用，促使工程合理、節(jié)約地使用人力、物力和財力。這是工程項項目成本核算的先決前提和首要任務。2、正確及時地核算施工過程中發(fā)生的各項費用，計算施工工程的實際成本。這是工程成本核算的主體和中心任務。3、反映和監(jiān)視施工工程成本方案的完成情況，為工程成本預測，工程施工生產(chǎn)、技術(shù)和經(jīng)營決策提供