巴塞爾協(xié)議許玉婷11021315

《巴塞爾協(xié)議》許玉婷201528008805017人文學(xué)院傳播學(xué)內(nèi)容結(jié)構(gòu)與重點：1、巴塞爾協(xié)議I（拉美爆發(fā)債務(wù)危機；最低資本充足率）2、巴塞爾協(xié)議II（巴林銀行；全面風(fēng)險管理；三大支柱）3、巴塞爾協(xié)議III（美國次貸危機；加強全球資本標準）4、巴塞爾協(xié)議與中國銀行產(chǎn)生背景主要內(nèi)容理念變化協(xié)議影響巴塞爾協(xié)議I、II、III、產(chǎn)生背景與問題巴塞爾協(xié)議I1、20世紀80年代后，拉美爆發(fā)債務(wù)危機，加上銀行業(yè)的過度競爭，很多銀行因資本金過少、不良貸款過多而倒閉。2、巴塞爾委員會意識到僅僅為銀行維持一個良好的外部環(huán)境是遠遠不夠的，監(jiān)管必須深入到銀行內(nèi)部。巴塞爾協(xié)議II1、20世紀90年代以來，盡管《巴塞爾協(xié)議》的執(zhí)行已經(jīng)在一定程度上降低了銀行的信用風(fēng)險，但以金融衍生工具為主的市場風(fēng)險卻經(jīng)常發(fā)生。2、這說明僅靠資本充足率已不足以充分防范金融風(fēng)險。最典型的案例是巴林銀行。最低資本充足率三大風(fēng)險三大支柱巴塞爾協(xié)議III1、2007年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機。舊有的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則中，對于核心資本充足率的要求過低，使得銀行體系難以抵御突如其來的全球性金融系統(tǒng)風(fēng)險。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強抵御金融風(fēng)險的能力。加強資本標準一、巴塞爾協(xié)議I——主要內(nèi)容1總資本(核心資本+附屬資本)核心資本充足率=資本金/風(fēng)險資產(chǎn)>=4％。；8%銀行必須擁有足以覆蓋其風(fēng)險資產(chǎn)的充足的資本金，并提供了統(tǒng)一的計算標準。核心資本也被稱為一級資本，主要包括永久性的股東權(quán)益和公開儲備；附屬資本也被稱為二級資本或補充資本，指銀行的長期次級債務(wù)等債務(wù)性資本。風(fēng)險資產(chǎn)是由不同的信貸資產(chǎn)以不同的風(fēng)險權(quán)重計算的加權(quán)總資產(chǎn)一、巴塞爾協(xié)議I——主要內(nèi)容2風(fēng)險權(quán)重的計算標準，根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)負債表的表內(nèi)和表外項目劃分為0%、20%、50%和100%四個風(fēng)險檔次。關(guān)于風(fēng)險權(quán)重的計算。協(xié)議訂出對資產(chǎn)負債表上各種資產(chǎn)和各項表外科目的風(fēng)險度量標準,并將資本與加權(quán)計算出來的風(fēng)險掛鉤,以評估銀行資本所應(yīng)具有的適當規(guī)模。

風(fēng)險權(quán)重劃分的目的是為衡量資本標準服務(wù)。二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》——《核心原則》:風(fēng)險管理從巴林銀行、大和銀行的倒閉到東南亞的金融危機，看到，金融業(yè)存在的問題由信用風(fēng)險、市場風(fēng)險外加操作風(fēng)險互相交織、共同作用造成的。1997年9月推出的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》表明巴塞爾委員會已經(jīng)確立了全面風(fēng)險管理的理念。新協(xié)議所重頭推出并具有開創(chuàng)性內(nèi)容的三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查及市場約束，都在《核心原則》中形成了雛形。巴塞爾協(xié)議II：內(nèi)容結(jié)構(gòu)第一支柱，最低資本要求第二支柱是監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查第三支柱是市場紀律風(fēng)險管理信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》——主要風(fēng)險管理：1、信用風(fēng)險：第一種方法是根據(jù)外部評級結(jié)果，以標準化處理方式計量信用風(fēng)險。第二

種方法是采用銀行自身開發(fā)的內(nèi)部評級體系，其中又有初級法與高級法之分，但選擇內(nèi)部評

級法計算信用風(fēng)險的資本要求必須經(jīng)過銀行監(jiān)管當局的正式批準。銀行資本金充足率的要求，源于銀行作為貨幣經(jīng)營商和能夠吸收活期存款的高風(fēng)險性和

高負債率。資本充足比率的提高會影響銀行的收益——商業(yè)銀行總是傾向于持有較少

的自有資本，具有低資本金的偏好，這在一定程度上導(dǎo)致資本充足性管制的失效?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》——主要風(fēng)險管理：2、市場風(fēng)險1）、由于金融市場的價格波動和竟爭日趨復(fù)雜激烈，美國的銀行業(yè)率先推

出金融創(chuàng)新產(chǎn)品，以適應(yīng)金融業(yè)和大公司資產(chǎn)負債管理的需要，并對沖由于利率變動或匯率變動可能引起虧損的交易敞口，以期達到避險保值的目的。2）、衍生工具的大量使用使得商業(yè)銀行面臨潛在和巨大的市場風(fēng)險，而且由于分業(yè)界限的日漸模糊，3）、商業(yè)銀行經(jīng)營重點的轉(zhuǎn)移，也使得市場風(fēng)險正日益成為商業(yè)銀行最重要的風(fēng)險之一。1996

年巴塞爾委員會推出的《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定》對市場風(fēng)險的識別

和度量起到重要的作用?！堆a充規(guī)定》提出了兩種計量風(fēng)險的辦法：標準法和內(nèi)部模型法。標準法是將市場風(fēng)險分解為利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、外匯風(fēng)險、商品風(fēng)險和期權(quán)的價格風(fēng)險，然后對各類風(fēng)險分別進行計算并加總；內(nèi)部模型法也就是基于銀行內(nèi)部

VaR

模型的計量方

法，這是將借款人分為政府、銀行、公司等多個類型，分別按照銀行內(nèi)部風(fēng)險管理的計量模

型來計算市場風(fēng)險，然后根據(jù)風(fēng)險權(quán)重的大小確定資本金的數(shù)量要求《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》——主要風(fēng)險管理：3、操作風(fēng)險從新資本協(xié)議來看，在第一支柱要求所覆蓋的風(fēng)險領(lǐng)域中，特別值得關(guān)注的就是該協(xié)議率先將操作風(fēng)險納入風(fēng)險管理框架，并且要求金融機構(gòu)為操作風(fēng)險配置相應(yīng)的資本金水平。計算操作風(fēng)險資本包含三種方法。這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險敏感度方面漸次加強：1）基本指標法；2）標準法；3）高級計量法(AMA)。委員會鼓勵銀行提高風(fēng)險管理的復(fù)雜程度并采用更加精確的計量方法。二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》——主要內(nèi)容:第一支柱，最低資本要求

主要包括三個基本要素：1）監(jiān)管資本的定義2）風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)3）資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的最低比率。在計算資本比率時，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求乘以12.5(即最低資本比率8%的倒數(shù))，再加上針對信用風(fēng)險的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，就得到分母，即總的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。分子是監(jiān)管資本，兩者相除得到資本比率的數(shù)值?？偟馁Y本比率不得低于8%，二級資本仍然不得超過一級資本，即限制在一級資本的100%以內(nèi)。二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》——主要內(nèi)容:第二支柱是監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查這是巴塞爾委員會針對銀行業(yè)風(fēng)險制定的監(jiān)督檢查的主要原則、風(fēng)險管理指引和監(jiān)督透明度及問責(zé)制度，以及如何處理銀行賬戶中利率風(fēng)險、操作風(fēng)險和信用風(fēng)險有關(guān)方面。監(jiān)督檢查目的1）保證銀行有充足的資本來應(yīng)對業(yè)務(wù)中的所有風(fēng)險，2）還鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風(fēng)險管理技術(shù)來監(jiān)測和管理風(fēng)險。3）監(jiān)管當局應(yīng)評價銀行如何按自身的風(fēng)險輪廓確定資本需求，并在必要時進行干預(yù)。這樣做的目的是在銀行和監(jiān)管當局之間形成有效的對話機制，以便在發(fā)現(xiàn)問題時可以及時、果斷地采取措施來降低風(fēng)險和補充資本。第二支柱特別適合于處理以下三個主要領(lǐng)域的風(fēng)險：第一支柱涉及但沒有完全覆蓋的風(fēng)險（例如貸款集中風(fēng)險）；第一支柱中未加考慮的因素（例如銀行賬戶中的利率風(fēng)險、業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略風(fēng)險）；銀行的外部因素（例如經(jīng)濟周期效應(yīng)）。第二支柱中更為重要的一個方面，是對第一支柱中較為先進的方法是否達到了最低的資本標準和披露要求進行評估，特別是針對信用風(fēng)險

IRB

框架和針對操作風(fēng)險的高級計量法的評估。二、《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》——主要內(nèi)容:第三支柱是市場紀律目的是對最低資本要求（第一支柱）和監(jiān)督檢查（第二支柱）的補充。第三支柱主要涵蓋了“適用范圍、資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險敞口與評估以及資本充足率”四個領(lǐng)域。其核心思想體系隨著協(xié)議的嬗變，從舊巴塞爾協(xié)議的外掛式發(fā)展到新巴塞爾協(xié)議的內(nèi)嵌式。委員會認為，共同的披露框架是將銀行風(fēng)險暴露告知市場的有效途徑，并為增強可比性提供了一致、合理的披露標準。三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》——主要內(nèi)容

此次會議達成了一個從根本上加強全球資本標準的協(xié)議。1、更強的資本定義，更高的最低資本要求和新的超額資本的結(jié)合將使銀行可以承受長期的經(jīng)濟金融壓力，從而支持經(jīng)濟的增長。三、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》——主要內(nèi)容2、增加的資本要求

（1）最低普通股要求。將由現(xiàn)行的2%嚴格調(diào)整到4.5%。同一時期，一級資本也要求由4%調(diào)整到6%。

（2）建立資本留存超額資本

（3）建立反周期超額資本，比率范圍在0%-2.5%的普通股或者是全部用來彌補損失的資本，將根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境建立。（4）運行期限規(guī)定。上述這些資本比例要求是通過在風(fēng)險防范措施之上建立非風(fēng)險杠桿比率。

（5）其他要求。對金融系統(tǒng)至關(guān)重要的銀行應(yīng)具備超過今天所提標準的彌補資產(chǎn)損失的能力，并繼續(xù)就金融穩(wěn)定委員會和巴塞爾委員會工作小組出臺的意見進行進一步討論。巴塞爾協(xié)議I、II、主要影響巴塞爾協(xié)議I在國際銀行監(jiān)管史上具有重要的意義，該協(xié)議統(tǒng)一了國際銀行業(yè)的資本充足率標準，有助于消除各國銀行間的不平等競爭，成為各國銀行監(jiān)管的統(tǒng)一準則。巴塞爾協(xié)議II1、意味著資產(chǎn)負債管理時代向風(fēng)險管理時代過渡。2、由于監(jiān)管思想的深刻、監(jiān)管理念的新穎、考慮范圍的全面以及制定手段和方法的科學(xué)合理，這個協(xié)議成了影響最大、最具代表性的監(jiān)管準則。盡管巴塞爾委員會并不是一個超越成員國政府的監(jiān)管機構(gòu)，發(fā)布的文件也不具備法律效力，但各國的監(jiān)管當局都愿意以報告的原則來約束本國的商業(yè)銀行。四、巴塞爾協(xié)議III對中國銀行業(yè)的意義4.1短期影響從短期看，實施巴塞爾Ⅲ不會對我國銀行業(yè)產(chǎn)生直接沖擊。從2004年開始，中國銀監(jiān)會引入了巴塞爾協(xié)議框架，并逐步進行了完善，建立了較為全面和系統(tǒng)的以資本充足率監(jiān)管為核心的銀行監(jiān)管體系。金融危機爆發(fā)之后，銀監(jiān)會逐步提高了對國內(nèi)銀行的資本充足率要求。在這一過程中，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險控制和資本充足率狀況得到了明顯的改善。截至2010年6月，我國上市銀行平均核心資本充足率為8.4%，整體資本充足率水平超過10%，均高于巴塞爾Ⅲ的最新要求，而且資本質(zhì)量較高，一級核心資本總資本中的占比達到80%以上。因此，即便未來一到二年就開始實施巴塞爾協(xié)議Ⅲ，也不會對我國銀行業(yè)產(chǎn)生直接的沖擊。四、巴塞爾協(xié)議III對中國銀行業(yè)的意義4.2逆周期影響存貨利差是商業(yè)銀行利潤的主要來源，商業(yè)銀行總有放款沖動，在經(jīng)濟周期處于上行階段時，銀行所面對的整體風(fēng)險較低，資本充足率狀況也會趨于良好。一旦經(jīng)濟周期步入下行階段，風(fēng)險可能會集中爆發(fā)，銀行的資本充足率狀況則可能會迅速惡化。自2004年引入資本充足率監(jiān)管框架以來，中國宏觀經(jīng)濟運行一直處于上升期，以這一期間的現(xiàn)實風(fēng)險所計算出的資本充足率水平，很可能會低估銀行在完整經(jīng)濟周期中所面臨的真實風(fēng)險。中國銀行業(yè)沒有將逆周期資本準備考慮在內(nèi)，因此，如果經(jīng)濟周期處于下行階段，即使是維持《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的標準，中國銀行業(yè)也有可能面臨較大的達標壓力。更不用說新協(xié)議所制定的更高的標準。四、巴塞爾協(xié)議III對中國銀行業(yè)的意義4.3政策影響在中國政府為應(yīng)對金融危機推出經(jīng)濟刺激計劃、2009年銀行業(yè)出現(xiàn)大量信貸的宏觀背景下，由于資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張，銀監(jiān)會為應(yīng)對銀行業(yè)整體擴張所帶來的系統(tǒng)風(fēng)險，將中小銀行最低資本充足率要求提高至10％。大型銀行最低資本充足率提高至11％。結(jié)果，中國四大國有商業(yè)銀行的超額資本儲備急劇下降。一旦政府退出刺激經(jīng)濟計劃，提高準備金率，收緊信貸，那么商業(yè)銀行的風(fēng)險水平將急劇上升，營業(yè)利潤也將大幅下降。因此。從長期效應(yīng)和動態(tài)數(shù)據(jù)來看，中國銀行業(yè)的資本充足率情況還能否滿足新協(xié)議的要求將是未知數(shù)。同時，面對滿足資本充足率要求的壓力，如何通過各種渠道籌集資本金也將是擺在中國銀行業(yè)面前的一道難題。四、巴塞爾協(xié)議對中國銀行業(yè)的意義我國銀行業(yè)目前整體的風(fēng)險管理能力與國外先進銀行有很大差距，更需要注意風(fēng)險管理機制和定價能力的建設(shè)。對于尚未具備相應(yīng)的風(fēng)險管理能力的創(chuàng)新領(lǐng)域必須審慎，應(yīng)當加緊完善相關(guān)風(fēng)險管理體系后再進行實際的創(chuàng)新活動，不能盲目決策；認識到金融監(jiān)管的重要性，但我們決不能因噎廢食，否認金融創(chuàng)新的積極意義。MertonMiller（1986）在回顧上世紀60年代中期到80年代中期的金融創(chuàng)新時寫道：“在人類有記錄的歷史中，還有哪20年可曾見證過哪怕是相當于這20年中1/10的金融創(chuàng)新量？”從歷史的角度出發(fā)看，這無疑是個絕佳的發(fā)展機會，我們要努力抓住這個機會，將金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管并重，努力開創(chuàng)出自己的一片天地。參考文獻:[1]吳曉靈.巴塞爾新規(guī)對中國銀行業(yè)壓力不大[N].中國證券報,2010-09