美國廢品管理公司

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審計案例分析11會計1：

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?案例警示美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介公司簡介美國廢品管理公司于1968年創(chuàng)立，1971年在紐約證券交易所上市，是20世紀70年代和80年代華爾街耀眼的明星股。該公司營業(yè)收入從1971年的1600萬美元增長到1991年的75000萬美元,平均年收入增長率為36%,凈收益的年增長率也高達36%。美國廢品管理公司在其擴張的高峰期共有2000多家子公司，約250個當?shù)胤种C構，組織結構極其復雜?？焖僭鲩L的法寶收購兼并美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介與此同時，該公司還時常以新名字示人，1968年起幾易大名。美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介案件背景——廢品管理公司的轉折點20世紀90年代起，垃圾處理面臨著嚴峻的經營環(huán)境。1、環(huán)境意識和節(jié)能運動興起，固體垃圾數(shù)量下降4、提留的環(huán)境儲備因法律要求居高不下2、同行業(yè)競爭激烈，收購擴張費用狂飆3、垃圾掩埋場地費用等經營成本不斷飆升美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介廢品管理公司黃金般煌爆生輝的收人和盈利增長品質難道百毒不侵?美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介海市蜃樓——財務數(shù)據(jù)堆砌出的假象20世紀90年代中期起，有規(guī)律的股利增長趨勢似乎被打亂了。美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介主要會計問題——采用激進、虛報的會計處理方法案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介1998年3月30日，廢品管理公司向SEC（美國證券交易委員會）報送了1992年至1997年前三個季度重編的合并財務報表，對原報送的同期報告中財務報表各期項目進行重分類和重報，原報告凈收入和重編后報告凈收入對照如圖所示：主要會計問題——采用激進、虛報的會計處理方法案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介廢品管理公司虛報凈利潤占原對外報告凈利潤的百分比。主要會計問題——采用激進、虛報的會計處理方法案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介由前面兩張圖得知，從虛報百分比這一角度來看，1992年廢品管理公司相對來說還只是“小試牛刀”而已，虛報凈利潤僅占原報告凈利潤的13%，此后一發(fā)不可收拾，“嗜毒上癮”，舞弊者騎虎難下，索性一不做，二不休。1995年其虛報百分比近44%，1996年更是登峰造極，高達120%。管理層從保住職位的需要來看，用仍然持續(xù)“增長”的現(xiàn)金股利支付率證明自己的勝任能力，其次，美化的業(yè)績還可以有實實在在地好處：年度獎金、紅利、榮譽及貪戀的一切?？梢?，廢品管理公司1992年至1997年前三個季度的“輝煌經營業(yè)績”，主要依靠弄虛作假炮制出的財務數(shù)據(jù)堆砌而成。美國廢品管理公司審計案例分析——舞弊手法透視案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介(一)隱瞞或不適當?shù)剡f延期間費用,虛增經營利潤(二)以一次性利得沖銷當期經營費用或消化前期錯報(三)利用預算程序和高層調整進行盈余管理(四)編造篡移分錄,掩飾造假行為一隱瞞或不適當?shù)剡f延期間費用,虛增經營利潤案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介1.1隨意改變折舊方法,蓄意少計折舊費用。1.2故意混淆資本支出與收益支出,將期間費用資本化。1.3利用收購兼并隨意計提環(huán)境準備,沖抵當期經營費用。1.4少計其他準備,憑空將準備沖抵期間費用。1.1隨意改變折舊方法,蓄意少計折舊費用案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介運送垃圾的車隊及集裝箱運輸船隊是廢品管理公司的主要固定資產。迫于利潤壓力,廢品管理公司的高管人員通過隨意延長垃圾車和船隊的預計使用年限,同時毫無根據(jù)地提高殘值比率,輕而易舉地達到減少當期折舊費用、夸大經營利潤的目標。截止到1996年,廢品管理公司通過隨意改變折舊方法,累計少計提的車輛、船隊、設備和容器器具折舊費高達5.09億美元。1.1隨意改變折舊方法,蓄意少計折舊費用案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介以運送垃圾的卡車為例,廢品管理北美公司過去一直按照每輛卡車使用年限為8年且不預留殘值的假設計提折舊,但廢品管理公司在合并該子公司的報表時,卻進行了所謂的“高層調整”,改按另一套不同的假設(每輛卡車使用年限為12年且殘值為3萬美元)重新調整該子公司的卡車折舊費。1.2故意混淆資本支出與收益支出,將期間費用資本化案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介自1989年起,廢品管理公司通過所謂的“凈賬面價值法”,將部分已經建成并交付使用垃極掩埋場的利息費用繼續(xù)資本化。事實上,廢品管理公司不僅在對外報送的財務報表中沒有披露這些內幕,而且直至1997年仍在運用“凈賬面價值法”,繼續(xù)將本應計入期間費用的利息費用資本化為在建工程或固定資產。1.3利用收購兼并隨意計提環(huán)境準備,沖抵當期經營費用案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介按照公認會計準則的要求,廢品管理公司每個會計期間都應計提一筆費用即環(huán)境補救準備以彌補可能發(fā)生的環(huán)境負債。在舞弊期間廢品管理公司的環(huán)境準備是在收購、兼并時隨意提取的。通過將收購兼并時故意多提的環(huán)境準備沖減垃圾掩埋場減值損失等項目,廢品管理公司在整個舞弊期間少計了1.73億美元的期間費用。1.4少計其他準備,憑空將準備沖抵期間費用案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介①低估應計提的自保損失負債②拒絕調整低估的保險準備金額③計提所得稅負債時人為壓低綜合稅率④拒絕調整低估的所得稅費用和負債上述做法,使得廢品管理公司在舞弊期間少計了1.28億美元的應計費用。二

以一次性利得沖銷當期經營費用或消化前期錯報案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介廢品管理公司的舞弊者將這種方法稱為“沖抵”。從1992年起,累計有4.9億美元的一次性利得被用來沖銷當期經營費用或者用來消化前期累積的錯報。三利用預算程序和高層調整進行盈余管理案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介廢品管理公司通過所謂的高層調整進行大量的會計造假。由班特若克、羅尼等少數(shù)高管人員親自在總部操刀進行的高層調整,面向的對象主要是廢品管理公司下屬的全資子公司一廢品管理北美公司（WMNA）。1992年至1996年期間,由羅尼負責日常經營管理的WMNA,其營業(yè)收入和利潤總額分別占廢品管理公司合并收入的50%和70%。四

編造篡移分錄,掩飾造假行為案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介為了改善或平滑報告期間的經營毛利,粉飾對外報告經營業(yè)績及其結構的趨勢變動,并掩飾濫用的高層調整,廢品管理公司的管理當局通過編造所謂的“篡移分錄”,蓄意篡改利潤表項目,將數(shù)千萬美元的金額在經營性與非經營性項目之間“移動”。用其首席財務官柯寧格的話說,“篡移分錄是為了使財務數(shù)據(jù)看起來像我們想要的那樣。”美國廢品管理公司審計案例分析——舞弊手法總結案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介(一)隱瞞或不適當?shù)剡f延期間費用,虛增經營利潤(二)以一次性利得沖銷當期經營費用或消化前期錯報(三)利用預算程序和高層調整進行盈余管理(四)編造篡移分錄,掩飾造假行為上述四類舞弊手法看起來并不復雜,但日積月累,導致廢品管理公司對外報告的財務報表嚴重歪曲其實際財務狀況和經營業(yè)績。1992年到1997年，廢品管理公司確認了約17億美元的資產減值損失,加上原先列示的19億美元資產減值損失,廢品管理公司在1997年度共計確認了36億美元的資產減值損失。創(chuàng)造了當時美國上市公司因更正舞弊而確認巨額資產減值損失的最高記錄。美國廢品管理公司審計案例分析——舞弊手法總結廢品管理公司舞弊案中運用的會計處理技術并不復雜，雖然也曾一度游離在合理和非合理“灰色地帶”，但跨進“黑色區(qū)域”時倒也沒有刻意去鉆現(xiàn)行準則的空了。鑒于此，對廢品管理公司舞弊案的反省將主要集中在除會計準則及其制訂機構之外的其他制度性方面。實際上，就本舞弊案而言，它更多地暴露現(xiàn)有公司內部管理制度或者公司治理機制，包括外部治理機制方面的一些問題。美國廢品管理公司審計案例分析—審計主體案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介安達信會計師事務所1913年任西北大學教授的亞瑟·安達信和普華會計師行（PriceWaterhouse）的克拉倫斯·德萊尼（ClarenceDelaney）在芝加哥創(chuàng)立了安達信公司（時名AndersenDelaney&Co.）。2002年，因“安然事件”而倒閉。美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介事實上，早在1988年，安達信就已經發(fā)現(xiàn)了廢品管理公司的財務舞弊行為。安達信并沒有按照審計準則的要求予以揭露，而是妥協(xié)讓步，與廢品管理公司的管理當局達成了一份秘密協(xié)議。廢品管理公司同意在未來10年“消化”累積的會計處理錯誤、改變現(xiàn)行(錯誤的)會計處理方法。這份長達四頁的秘密協(xié)議，安達信稱之為“行動步驟”

。審計主體的責任——違背獨立性原則案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介1、密切關系的不利影響。截至1997年舞弊曝光止，廢品管理公司歷史上的每一位首席財務官(CFO)、首席會計官(CAO)都曾是安達信的注冊會計師。2、自身利益的不利影響。在舞弊之初，廢品管理公司大幅提高了安達信的審計服務報酬，并建議安達信的主審合伙人可以通過提供“特別服務”賺取額外的咨詢收入

。3、自我評價的不利影響。除了從事年度財務報表審計和季度財務報表審閱外，安達信還向廢品公司提供許多重大的咨詢服務。審計主體的責任——違背誠信原則案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介在審計過程中，安達信的注冊會計師、項目經理、經理和合伙人每年都發(fā)現(xiàn)了廢品管理公司許多不適當?shù)臅嬏幚矸椒ǎ⒁詳M調整分錄的形式要求廢品管理公司予以更正，但卻一再遭到拒絕。根據(jù)審計準則的要求，如果被審計單位拒絕注冊會計師提出的重大審計調整，注冊會計師應當發(fā)表否定意見或保留意見。而安達信在明知廢品管理公司的財務報表嚴重失實的情況下，仍為其簽發(fā)了無保留意見的審計報告。審計主體的責任案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介從商業(yè)原則的角度看，安達信是充分權衡了審計失敗風險之后作出與管理當局“合作”的決定的。顯然，安達信的私利行為瓦解了監(jiān)管者如SEC試圖讓中介機構承擔部分“準監(jiān)管”職能的預期。美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介★“檢查——制衡”機制的缺失，是舞弊者得逞的根本原因。案例警示一：該公司董事會基本都與公司直接重大利益關系高層調整的肆意妄為，預算制度名存實亡舞弊者的肆無忌憚、為所欲為美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介案例警示二：★趨炎附勢的市場預測，是財務舞弊的催化劑。班特若克曾對《財富》發(fā)表了肺腑之言:“20年來，我們一直以兩位數(shù)增長率發(fā)展。市場、股東，甚至自己的員工都希望能夠持續(xù)這樣的增長率?！笔袌鲈趯芾懋斁职l(fā)揮能動作用時類似于催化劑，有各種媒體推波助瀾的市場更是威力無邊，管理當局的很多行為，包括經營管理行為，不得不出于迎合市場的需要，而不是出于企業(yè)長遠發(fā)展的需要。換言之，市場往往以自己的意志，武斷地脅迫管理當局進行某些“不良反應”。廢品管理公司在一定程度上便是市場壓力的一個犧牲品。美國廢品管理公司審計案例分析案例介紹會計問題審計問題案例警示公司簡介案例警示三：★專業(yè)能力不見得是審計失敗的主因，逐利性的商業(yè)原則才是罪魁禍首。

安達信對廢品管理公司的審計失敗，與其注冊會計師的專業(yè)勝任能力無關。從商業(yè)原則角度看，安達信是充分權衡了審計