從研發(fā)和核心成分出發(fā)探尋國(guó)貨美妝的星辰大海

導(dǎo)讀：國(guó)內(nèi)美妝市場(chǎng)快速發(fā)展，國(guó)產(chǎn)下國(guó)美妝品牌的崛起進(jìn)入中場(chǎng)，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并。在渠道紅利的消退、品牌競(jìng)爭(zhēng)加劇以及疫情催化行業(yè)洗牌加的共同催化，國(guó)貨美妝品牌需要尋找破局方以使自身立于不敗之。在此背景下，研發(fā)的重要性顯著提高強(qiáng)化研發(fā)實(shí)力成為了多數(shù)品牌共同選擇本文我們抓住研發(fā)這一關(guān)鍵領(lǐng)域重點(diǎn)圍繞核心成的開(kāi)發(fā)和應(yīng)來(lái)探尋美妝市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力和發(fā)方。我通梳理美妝行原料的成構(gòu)成來(lái)探求影響產(chǎn)品功效的核心因，通過(guò)剖析核心成分背后的制備技術(shù)來(lái)尋國(guó)貨美妝品牌的超車(chē)機(jī)遇我們復(fù)盤(pán)了國(guó)際美妝集團(tuán)在成分開(kāi)發(fā)產(chǎn)品打造和品牌形象塑等方面的成功經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)比了其研發(fā)體系和研發(fā)能力的差異，為研究國(guó)貨美妝品牌提供指引我們選取了目前上市的核心美妝公司進(jìn)行梳理和對(duì)比分析，理公司的研發(fā)理念和研發(fā)體系，梳理公司目前的研發(fā)水平、相對(duì)優(yōu)勢(shì)以及未來(lái)的發(fā)展方向，并通過(guò)橫向?qū)Ρ葋?lái)探求具有較大增長(zhǎng)潛力的標(biāo)的最后我們給出了沿著研發(fā)這一主線(xiàn)在美妝領(lǐng)域進(jìn)行投資的策略。研發(fā)已成品競(jìng)爭(zhēng)的塊重要，活成分為爭(zhēng)焦點(diǎn)從渠道鋪建到品牌打，研發(fā)的重要性顯著提高我們?cè)凇痘瘖y品行業(yè)國(guó)產(chǎn)香化如何打造百年企業(yè)深度報(bào)告復(fù)盤(pán)了海美妝龍頭的發(fā)展歷程認(rèn)為國(guó)際美妝龍頭大體經(jīng)歷了幾大發(fā)展階段即“經(jīng)典產(chǎn)品—經(jīng)典品—品牌矩陣：以經(jīng)典產(chǎn)品確立品牌定位，品牌樹(shù)企業(yè)調(diào)性而完善的品牌矩陣成為美妝龍穿越周期持續(xù)成長(zhǎng)的護(hù)盾多數(shù)海外品牌正在經(jīng)歷從第二曲線(xiàn)向第三曲線(xiàn)過(guò)渡階段，而海外美妝龍頭通過(guò)內(nèi)生孵化和延不斷完善美妝市場(chǎng)品牌、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，當(dāng)前已處于第三增長(zhǎng)曲線(xiàn)階，領(lǐng)先于國(guó)貨美妝品牌。圖：國(guó)產(chǎn)美妝三階段增長(zhǎng)曲線(xiàn)資料來(lái)源：P8化妝品行業(yè)：從研發(fā)和核心成分出發(fā)，探尋國(guó)貨美妝的星辰大海P8品牌商轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求疊加消費(fèi)者訴求的轉(zhuǎn)變使得研發(fā)能力的重要性進(jìn)一步提。當(dāng)前我多數(shù)美妝品牌仍處于第一曲線(xiàn)尾聲，隨著線(xiàn)上渠道紅利消，國(guó)貨美妝品亟需完成從第一曲線(xiàn)向第二曲線(xiàn)的跨越，即從依賴(lài)渠道紅增長(zhǎng)升級(jí)為通打造經(jīng)典產(chǎn)品并培育經(jīng)典品獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)而這背后離不開(kāi)研發(fā)的支撐，研發(fā)實(shí)力之于美妝企的重要性顯著提升與此同時(shí)，隨著消費(fèi)者對(duì)化妝品成分和功效認(rèn)知的不斷加強(qiáng)，消費(fèi)訴求也在不斷轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品力和功效提出了更高的要。在此背景下，國(guó)貨美妝品傳統(tǒng)依賴(lài)線(xiàn)上渠道紅利重營(yíng)銷(xiāo)推的模式已不能支撐品牌發(fā)展依靠研來(lái)提高產(chǎn)品力和品牌或成為國(guó)貨美妝品一大破局之。監(jiān)管趨嚴(yán)下行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，對(duì)原料成分和功效宣稱(chēng)等提出了更高的要求。200年6月新版《化妝品監(jiān)督管理?xiàng)l例出臺(tái)并于201年1月起實(shí)施隨后一系列配套政策陸續(xù)出201年2月藥監(jiān)局出臺(tái)了《化妝品注冊(cè)備案管理方法，對(duì)化妝品及新原料注冊(cè)和備案的程序、時(shí)限和要求進(jìn)行了明。2021年5月出臺(tái)的《化妝品功效宣稱(chēng)評(píng)價(jià)規(guī)范》表示，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《規(guī)范》的要求對(duì)化妝品的功效宣稱(chēng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并在國(guó)家藥監(jiān)局指定網(wǎng)站上傳產(chǎn)品功效宣稱(chēng)依據(jù)的摘要。監(jiān)管趨嚴(yán)使得新品推出面臨更高標(biāo)準(zhǔn)的要求以及更高的費(fèi)用成本和時(shí)間成本護(hù)膚品行業(yè)正進(jìn)入功效測(cè)評(píng)時(shí)，成分和功效的重要性顯著提?；A(chǔ)研究和應(yīng)用研究是化妝品研發(fā)的兩大主原料和配方是應(yīng)用研究領(lǐng)域的核?；瘖y品的發(fā)大體分為三個(gè)層次基礎(chǔ)研、應(yīng)用研和檢測(cè)評(píng)。基礎(chǔ)研是為獲得新的認(rèn)識(shí)而進(jìn)行的基本探索在化妝品領(lǐng)域體現(xiàn)對(duì)皮膚衰老機(jī)理基因工程研究、皮膚微生等與皮膚護(hù)理功能相關(guān)的前沿基礎(chǔ)科學(xué)研，是研發(fā)的理論層面應(yīng)用研究則是為基礎(chǔ)研究的成果探索更具體可行的道，核心為關(guān)鍵原料的創(chuàng)新和配方技術(shù)的研究。華熙生曾表示“原料的創(chuàng)新是下游終端消費(fèi)品創(chuàng)新的底層動(dòng)力和根本來(lái)源之，優(yōu)質(zhì)的原料能夠?yàn)榕浞襟w系提供良好支撐，促進(jìn)自主高品質(zhì)產(chǎn)品的實(shí)。配方技術(shù)包括對(duì)功效性原料的機(jī)理性研究應(yīng)用性研究，機(jī)理性研究在于探究功能性原料對(duì)皮膚起作用的前提條件及其作用方式應(yīng)用性研關(guān)注這些功效性原料的穩(wěn)定性和配伍性，為原料匹配最適合作為其載體的技術(shù)幫助其進(jìn)入配方。圖：化妝品研發(fā)結(jié)構(gòu)圖示日用化學(xué)品科學(xué)Vol.45o.1Jan.2022、hinaoseticseview，化妝品原料紛繁復(fù)雜，核心活性成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)化妝品原料成分紛繁復(fù)。化妝品是各種原料經(jīng)過(guò)合理調(diào)配加工而成的復(fù)配混合，根據(jù)科思股份對(duì)化妝品原料的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)將化妝品主要原料分為基質(zhì)一般添加劑和活性成分三大類(lèi)基質(zhì)原料是構(gòu)成各種化妝品的主體，在化妝品配方中占有最大比重，決定了化妝品的功能和性質(zhì)。一般添加劑是指能夠?yàn)榛瘖y品提供某些特定功能的輔助性原料，在化妝品中添加量相對(duì)較小，但作用不可忽視，諸如膠質(zhì)、抗氧化劑、防腐劑、香料和色素等?；瘖y品活性成分則是指賦予化妝品特殊功能或強(qiáng)化化妝品對(duì)皮膚生理作用，使得化妝品對(duì)皮膚的保養(yǎng)作用能更有針對(duì)性的原料，也是當(dāng)下各大化妝品品牌的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。表：化妝品原料成分分類(lèi)成分化學(xué)名稱(chēng)基質(zhì)油類(lèi)橄欖油、椰子油、蓖麻油、歐洲堅(jiān)果油等粉類(lèi)滑石粉、碳酸鈣、硬脂酸鋅等（一般均含有對(duì)皮膚有毒性作用的重金屬）水劑類(lèi)水、醇類(lèi)、酮類(lèi)、醚類(lèi)、酯類(lèi)、芳香族溶劑表面活性劑①非離子性表面活性劑：聚氧乙烯脂肪醇醚等；②離子型表面活性劑：月桂醇硫酸酯鈉等一般添加劑膠質(zhì)①天然膠質(zhì)原料：淀粉、植物樹(shù)膠、動(dòng)物明膠等；②合成膠質(zhì)原料：聚乙烯醇等抗氧化劑生育酚（維生素E）、丁羥茴醚（BHA）等防腐劑對(duì)羥基苯甲酸及其酯類(lèi)、水楊酸及其鹽類(lèi)、戊二醛等香料①天然香料：薰衣草油、玫瑰花油等；②合成香料：苯甲酸香葉酯、亞芐基丙酮等色素二氧化鈦、氧化鋅、珠光顏料、色素的不溶性鹽等化妝品活性成分防曬成分①物理防曬劑：二氧化鈦、氧化鋅等；②化學(xué)防曬劑：水楊酸辛酯等保濕成分①多元醇類(lèi)保濕劑：丙二醇、甘油等；②天然保濕劑：透明質(zhì)酸、乳酸鈉、膠原蛋白等美白成分熊果苷、煙酰胺、光甘草定、抗壞血酸（即維生素C）等控油成分吡咯烷酮羧酸鋅、煙酰胺、水楊酸等抗衰成分玻色因、勝肽、A醇、二裂酵母發(fā)酵產(chǎn)物溶胞產(chǎn)物等修復(fù)成分積雪草、神經(jīng)酰胺等《化妝品安全監(jiān)管實(shí)務(wù)》（朱薇主編中國(guó)醫(yī)藥科技出版社出版）、拉姆研發(fā)、廈門(mén)金帝龍香精香料有限公司官網(wǎng)、美麗修行，化妝品原料中基質(zhì)用量占比最高，北美化妝品原料市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)較。歐睿數(shù)據(jù)顯示2021年北美（包括美國(guó)和加拿大）化妝品原消耗量為28.4萬(wàn)，其中基質(zhì)消耗量最大為21.8萬(wàn)，占比約82.1，一般添加劑和化妝品活性成分消耗量占比分別為10.27和7.65，近十年三類(lèi)原料的消量占變化不大增速方面北美化妝品原料市市規(guī)模近十復(fù)增長(zhǎng)率約為0.75，增長(zhǎng)較為緩，其基質(zhì)、一般添加劑和化妝品活性成分的復(fù)合增速分別為0.71、1.37和0.29。圖：北美化妝品市場(chǎng)原料各成分占比化 圖：北美化妝品市場(chǎng)原料用量增速3030（萬(wàn)噸）20（萬(wàn)噸）201010500

質(zhì)劑分

-%-%

基質(zhì) 化妝品性成分 一般添劑210211212213214215216217218219220221Euroonito， Euroonitor，保濕劑北美化妝品原料活性成分品類(lèi)中用量最大，美白劑和皮膚有益劑銷(xiāo)增速最快。歐睿數(shù)據(jù)顯示，2021年北美化妝品原料活性成分品類(lèi)中保濕劑的用量占比最，達(dá)80.5，之為防曬、牙齒護(hù)、植物藥和止汗劑等成。皮膚美白劑皮膚有益劑近五年復(fù)合增速分別達(dá)到14.6和7.3，是化妝品活性成分品類(lèi)中增速最高的兩大成，且增速遠(yuǎn)高于其他品。美白、抗衰、修護(hù)等功效成分用量相對(duì)較低，但增長(zhǎng)迅速，其重要不斷提高。圖：化妝品原料活性成分組成 圖：化妝品原料活性成分品類(lèi)增速0%5%0%0%5%0%化妝品性成原料五年合增速1458%731%468% 465%% 203%025%038%178% 172%009%081%-%-059%-006%-048%000035000049400.56443860（千噸）保防濕曬劑霜理

植止維皮物汗生膚藥劑素有和益衍劑生物

蛋抗白真質(zhì)菌藥

皮皮礦膚膚物美曬質(zhì)白黑劑劑素

保防牙植止?jié)駮颀X物汗劑霜護(hù)藥劑理 衍生物

皮培膚養(yǎng)有物益劑

抗其皮皮真他膚膚菌成美曬藥分白黑劑劑Euroonito， Euroonitor，皮膚有益劑具體包括果酸、氨基酸、膠原蛋白、透明質(zhì)酸鈉和肽等細(xì)分品，除其他護(hù)膚功效劑外，果酸和氨基酸是占比相對(duì)較高的兩大品類(lèi)。增速方面，肽、氨基酸、透明質(zhì)酸和果酸的五年復(fù)合增速均超過(guò)0，其中肽類(lèi)增速最高達(dá)26.52。圖：化妝品皮膚有益劑成分組成 圖：皮膚有益劑細(xì)分品類(lèi)增速皮膚有劑細(xì)皮膚有劑細(xì)品類(lèi)速13.33%26.52%13.2312.28%5.96%1.76%2.47%100100806040200

皮益分結(jié)構(gòu)

-10%956.7260.5956.7260.5212.9109 84.8 71.39.4他 酸 護(hù) 膚功效劑

膠 軟 透 肽原 醛 明蛋 酮 質(zhì)）白 羧 羥酸）酸 基及PCA（ 酸其PCA鹽類(lèi)

氨 膠 透 基 原 明 酸 蛋 質(zhì)白 酸基及酸其鹽類(lèi)羥

肽 軟 其醛 他酮 護(hù)羧 膚酸 功PCA（ 效PCA劑）Euroonito， Euroonitor，皮膚美白劑具體包括煙酰胺抗壞血酸及其衍生物、熊果苷和曲等細(xì)分品，從絕對(duì)消耗量和增速方看，煙酰胺均位居首位2021年煙酰胺占皮膚美白劑的消耗占比約為76.82，為占比最高的物質(zhì)成分；近四年復(fù)合增速約為18.9，遠(yuǎn)高于其他美白成。圖：化妝品皮膚美白劑成分組成 圖：皮膚美白劑細(xì)分品類(lèi)增速0050

皮膚美劑細(xì)品類(lèi)構(gòu)

173.344173.344.05.23.1 5%

速

1890%00

0%8816%775%373%0煙酰胺 抗壞血酸及其衍生物 熊果苷 曲酸

苷 物 酸 Euroonito， Euroonitor，成分的銷(xiāo)量熱度與消費(fèi)者需求品牌的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)密不可不同功效成分處于不同的生命周期階。受消費(fèi)者需求變化和品牌營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)等因素影響功效熱成分的排名持續(xù)變化美麗修行大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯，2022年度抗衰OP3成分分別為玻色、視黃醇和寡-1；美白斑TOP3成分別為煙酰、光果甘草提取物和凝血；舒敏修護(hù)TOP3成分分別為積雪草提取、神經(jīng)酰胺P和甘草酸二。很多成分如生育酚（維生素E、光果甘草提取物、依克多因等具有保濕、修護(hù)、抗衰等多重功。不同功效成分處于不同的周期階段，如咖啡因、煙酰胺、透明質(zhì)酸等成分已處于成熟期，視黃醇、二裂酵母等成分處于應(yīng)用膨脹期，依克多因、麥角硫因、藍(lán)銅勝肽等成分仍處于概念普及期，未來(lái)有較大發(fā)展空間。圖1：主要功效對(duì)應(yīng)的熱門(mén)活性成分美麗修行大數(shù)，圖1：熱門(mén)活性成分處于不同的生命周期階段美麗修行大數(shù)據(jù)，四大原料提制技合成物技術(shù)望助力貨品牌道超車(chē)化妝品原料制備的核心技術(shù)路線(xiàn)化妝原的提取制主要有四種技術(shù)路線(xiàn)分別為化學(xué)合成法、天動(dòng)植物提取、微生物發(fā)酵和合成生物技術(shù)。化學(xué)合成：在工藝流程方面化學(xué)合成是基礎(chǔ)化工原料和精細(xì)化學(xué)品通過(guò)一系列的化學(xué)合成反應(yīng)后生成，然后經(jīng)過(guò)與之特性相適應(yīng)的物理或化學(xué)方法進(jìn)行分離、純化，如洗滌、脫溶、結(jié)晶、精餾、干燥等工序，最終獲得純度較高的產(chǎn)品?；瘜W(xué)合成反應(yīng)包括但不限于縮合、酯化、酯交換、傅克反應(yīng)、烷基化、醚化、氫化、氧化等，具體合成工藝視不同產(chǎn)品、不同的工藝路線(xiàn)而定著名抗衰成分玻色因就是通過(guò)化學(xué)合成實(shí)規(guī)模化生產(chǎn)。天然植物提取：從動(dòng)植中提取生物活性物,傳統(tǒng)的提取方法有溶劑、水蒸氣蒸餾法、升華、透析法新興的提取方法有超臨界流體萃微波提超聲波提酶法提取等近年“CleanBeauty”護(hù)膚理念興起，為天然動(dòng)植物提取提供了的發(fā)機(jī)遇薇諾娜馬齒筧、云南重，海藍(lán)之謎的海藻精華、酸橙茶精華均來(lái)自于天然植物提取透明質(zhì)酸最初來(lái)源于雞冠，是典型的動(dòng)物提取。微生物發(fā)：利用微生物在適宜的條件下，將原料經(jīng)過(guò)特定的代謝途徑轉(zhuǎn)化為人類(lèi)所需要的產(chǎn)物，發(fā)酵生產(chǎn)水平主要取決于菌種本身的遺傳特性和培養(yǎng)條件該種制備技術(shù)微生物為原料，成本較低且技術(shù)穩(wěn)定可控正成為化妝品原的研發(fā)重。目前透明質(zhì)酸的生產(chǎn)主要采用微生物發(fā)酵，二裂酵母、pitera等著名成分也是通過(guò)微生物發(fā)酵法制備。合成生技術(shù)：合成生物的核心思路是借助生物技術(shù)對(duì)微生物進(jìn)行有目標(biāo)的設(shè)計(jì)、改造或創(chuàng)造賦予其非自然功能的“人造生命，以達(dá)到更高效、更具經(jīng)濟(jì)效、更精準(zhǔn)的制造特殊化學(xué)品和化合物，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是通過(guò)基因編輯，讓底盤(pán)細(xì)胞能夠高效專(zhuān)一地生產(chǎn)各類(lèi)物。重組膠原蛋白是最具代表性的合成生物制備成分。圖：微生物發(fā)酵技術(shù) 圖：合成生物技術(shù)華生物招股書(shū)， 凱賽生物招股書(shū)，化妝品原料制備工藝不斷演進(jìn)，合成生技術(shù)是未來(lái)發(fā)的主要方向?；瘖y品的原料開(kāi)發(fā)經(jīng)歷了幾個(gè)階段，從最開(kāi)始在動(dòng)植物中進(jìn)行簡(jiǎn)單提取，發(fā)展為化學(xué)合成法，再到天然菌株的發(fā)酵技術(shù)目前主流的生產(chǎn)方式是植物萃取和生物發(fā)，未來(lái)會(huì)朝著工程菌種的方向發(fā)展橫向?qū)Ρ葋?lái)看，合成生物技術(shù)在原料可獲得性、產(chǎn)量、純度、碳排放等方面均具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但由于技術(shù)難度較高，且技術(shù)研發(fā)仍處于起步階段，目前尚未取得大范圍應(yīng)。隨合成生技術(shù)的革新不斷成熟未來(lái)有望成為化妝品原料的核心制備技。表：四種制備技術(shù)對(duì)比化學(xué)合成法天然動(dòng)植物提取微生物發(fā)酵合成生物技術(shù)原材料化石原料為主天然動(dòng)植物菌株葡萄糖等生物質(zhì)原料原材料可獲得性較易獲得但不可再生可再生，但受地理位置時(shí)間等因素限制易獲得，可再生易獲得，可再生反應(yīng)條件有高溫高壓等特殊件一般較為溫和較為溫和產(chǎn)量高低高高純度低低高高制備成本高且可下降空間較小高低低碳排放高高較低低技術(shù)難度低較低較高高發(fā)展階段進(jìn)入成熟階段較為成熟主流生產(chǎn)方式較為成熟主流生產(chǎn)方仍處于起步階段僅限于式部分領(lǐng)域的應(yīng)用ynbio深波、圖1：化妝品原料制備技術(shù)發(fā)展階段《化妝品原料的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力，郭學(xué)平，四大技術(shù)路相輔相成互為補(bǔ)充四大制備技術(shù)并非完全割裂天然動(dòng)植物提取技術(shù)能夠幫助發(fā)現(xiàn)自然界的優(yōu)秀物質(zhì)，但受制于原材料的可獲得性大規(guī)模生產(chǎn)的難度和成本較高，因后續(xù)可應(yīng)用化學(xué)合成、微生物發(fā)酵法進(jìn)行大規(guī)模量。如歐萊雅集團(tuán)旗下的明星成分玻色因，原料來(lái)源于西歐山毛櫸中的木糖后采用綠色化學(xué)合成工藝實(shí)現(xiàn)量。發(fā)酵也合成生物技中的核心環(huán)節(jié)之，并非微生物發(fā)酵技術(shù)獨(dú)有，兩者核心區(qū)別在于微生物發(fā)酵應(yīng)用的是天然菌種，而合成生物技術(shù)應(yīng)用的是工程菌。微生物發(fā)酵技術(shù)為合成生物學(xué)提供了技術(shù)根基，合成生物學(xué)從源頭改進(jìn)發(fā)酵技術(shù)，并能夠通過(guò)控制發(fā)酵的各種參數(shù)來(lái)加快發(fā)酵流。合成生物技術(shù)有望助力國(guó)貨品牌彎道超車(chē)合成生技術(shù)的應(yīng)用價(jià)值逐漸被挖掘合成生相關(guān)技術(shù)已擁有幾十年的發(fā)展歷史，成本的大幅降低為其廣泛應(yīng)用提供條件。1973年基因工程的誕生為合成生物技術(shù)奠定了基200年合成生物學(xué)被重新定隨后進(jìn)入基礎(chǔ)研究迅速發(fā)展階段013年yris公司用酵母菌株商業(yè)化生產(chǎn)青蒿，成為合成生物技術(shù)開(kāi)發(fā)和應(yīng)用拓展的一大里程。近年來(lái)，合成生物技術(shù)不斷發(fā)展“設(shè)-構(gòu)-測(cè)試-學(xué)習(xí)”等理念和學(xué)科相繼提，下游應(yīng)用領(lǐng)域也在加速拓展合成生物學(xué)的底層技術(shù)主要是基因測(cè)序、基因編輯、基因合成三部，這些部在過(guò)去10年間成本下降至少1000，使得合成生物技術(shù)的廣泛應(yīng)用成為可。圖1：合成生技術(shù)發(fā)展歷史頭豹研究，合成生物應(yīng)用領(lǐng)域廣，但在消費(fèi)品方面的應(yīng)用仍處于開(kāi)發(fā)早期。Bnsghts數(shù)據(jù)顯，209年全合成生物市場(chǎng)規(guī)達(dá)到53.9億美其應(yīng)用場(chǎng)涵蓋了醫(yī)療健工業(yè)化農(nóng)日用消費(fèi)品等多個(gè)領(lǐng)，預(yù)計(jì)到204年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到88.5億美5年復(fù)合增速約為28.8目前合成生技在日常食品和消費(fèi)品中的應(yīng)用仍較少2019年在消費(fèi)品領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)僅有218億美，占比約4，但未開(kāi)發(fā)空間巨大，預(yù)計(jì)到2024年應(yīng)用規(guī)有望達(dá)到13.46億美，5年復(fù)合增速約為43.9，增速僅次于食品飲料和農(nóng)業(yè)。圖：全球合成生物應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模 圖：合成生物技術(shù)在不同領(lǐng)域應(yīng)用的預(yù)計(jì)復(fù)合增速0 醫(yī)康0

醫(yī)療健康食品與飲料科研農(nóng)業(yè)工業(yè)化學(xué)品消費(fèi)品醫(yī)療健康食品與飲料科研農(nóng)業(yè)工業(yè)化學(xué)品消費(fèi)品6357111153557829321890%2170%2750%4390%

科工業(yè)化學(xué)品消費(fèi)品農(nóng)食飲料

0 120

6420%6460%345670BInsight、頭豹研究院， BInsights、頭豹研究院，合成生物技的應(yīng)用價(jià)值逐漸被挖，各國(guó)過(guò)政策指來(lái)支持相關(guān)技術(shù)的研。近期美國(guó)啟《國(guó)家生物技術(shù)和生物制造計(jì)劃，宣布將更大力度發(fā)展合成生物學(xué)美國(guó)白宮發(fā)布的行業(yè)分析表明，在本世紀(jì)末之前，生物工程可能占全球制造業(yè)產(chǎn)出的1/3以上，價(jià)值接近30萬(wàn)億美元我在《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見(jiàn)表示要支持建設(shè)合成生物技術(shù)創(chuàng)新中心，促進(jìn)生物技術(shù)大力發(fā)展“十四五生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃中明確表示包括合成生物在內(nèi)的生物經(jīng)濟(jì)是未來(lái)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的新活力。與此同時(shí)，上海、深圳、天津等省市也出了相關(guān)政策支持合成生物技術(shù)的開(kāi)發(fā)及應(yīng)用。表：合成生物技術(shù)支持性文件（部分列舉）政策名稱(chēng)時(shí)間部門(mén)城市核心內(nèi)容“十四五生物經(jīng)濟(jì)發(fā)2022年5月發(fā)改委要開(kāi)展前沿生物學(xué)創(chuàng)新推動(dòng)合成生物學(xué)技術(shù)創(chuàng)新突破生物制造展規(guī)劃》菌種計(jì)算設(shè)計(jì)、高通量篩選、高效表達(dá)、精準(zhǔn)調(diào)控等關(guān)鍵技術(shù)等?！蛾P(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興2020年9月國(guó)家衛(wèi)計(jì)委加快生物產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展步伐加大生物安全與應(yīng)急領(lǐng)域投資加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增國(guó)家生物制品檢驗(yàn)檢定創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)支持遺傳細(xì)胞與遺傳育種技長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見(jiàn)》術(shù)研發(fā)中心、合成生物技術(shù)創(chuàng)新中心、生物藥技術(shù)創(chuàng)新中心建設(shè)，促進(jìn)生物技術(shù)健康發(fā)展?！笆迳锛夹g(shù)創(chuàng)2018年5月科技部突破若干前沿關(guān)鍵技術(shù)搶占合成生物學(xué)戰(zhàn)略制高點(diǎn)引領(lǐng)以綠色新專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》生物制造、現(xiàn)代生物治療等為代表的新型生物經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！渡轿魇　笆奈濉?42021年8月山西生物基新材料產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展生物基的聚酰胺聚酯碳纖維復(fù)合材個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》料等產(chǎn)品，打造國(guó)家級(jí)合成生物材料研發(fā)制造基地?！短旖蚴兄圃鞓I(yè)高質(zhì)量2021年6月天津生物產(chǎn)業(yè)以生物技術(shù)賦能醫(yī)藥、綠色制造為重點(diǎn)，加強(qiáng)技術(shù)研究，發(fā)展“十四五”規(guī)劃》建設(shè)合成生物學(xué)國(guó)家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施和國(guó)家合成生物技術(shù)創(chuàng)新中心等創(chuàng)新平臺(tái)，加快“生物制造谷”、“細(xì)胞谷”的建設(shè)《上海市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)2021年6月上海推動(dòng)基因編輯拼裝重組等技術(shù)發(fā)展構(gòu)建可生產(chǎn)藥物化學(xué)品、業(yè)和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)“十四天然產(chǎn)物、生物能源的細(xì)胞工廠，推動(dòng)合成生物技術(shù)工業(yè)應(yīng)用。五”規(guī)劃》《深圳光明科學(xué)城總發(fā)展規(guī)劃（2020-20352021年3月深圳在生命科學(xué)重點(diǎn)發(fā)展合成生物學(xué)腦與認(rèn)知科學(xué)精準(zhǔn)醫(yī)療等細(xì)分領(lǐng)域，開(kāi)展從微生物到靈長(zhǎng)類(lèi)到人類(lèi)生命的研究，形成全鏈條年）》全尺度的生命解析體系。政府官網(wǎng)頭豹研究院，我國(guó)的合成生物技術(shù)起步相對(duì)較晚但發(fā)展迅速在應(yīng)用層面更具優(yōu)勢(shì)199-200年我國(guó)合成生物學(xué)領(lǐng)域仍處于跟跑階段，此階段的論文產(chǎn)出量?jī)H占全球的約4.26；201年底國(guó)家發(fā)“十二五”生物技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》將合成生物技術(shù)列為重點(diǎn)突破的關(guān)鍵核心技術(shù)之一隨后我國(guó)學(xué)術(shù)論文產(chǎn)量快速提高1-19年約占全球總量的13.47，我國(guó)已經(jīng)基本具備能夠與實(shí)力強(qiáng)國(guó)抗衡的能力從專(zhuān)利內(nèi)容來(lái)看，我國(guó)實(shí)用技術(shù)和應(yīng)用類(lèi)的專(zhuān)利數(shù)量快速增長(zhǎng)且遠(yuǎn)高于其他技術(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)合成生物應(yīng)用層面更具優(yōu)。據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告數(shù)據(jù)2021年中國(guó)合成生物學(xué)市場(chǎng)規(guī)模約為64.16億美元同比增速達(dá)159。圖：合成生物學(xué)專(zhuān)利數(shù) 圖：合成生物專(zhuān)利領(lǐng)域《合成生物學(xué)專(zhuān)利態(tài)勢(shì)分析，吳曉燕， 《合成生物學(xué)專(zhuān)利態(tài)勢(shì)分析，吳曉燕，合成生物技術(shù)之于化妝品行業(yè)合成生物技術(shù)在化妝原料的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)方面已小有成就合成生物技術(shù)已經(jīng)被應(yīng)用到了部分化妝原料的開(kāi)發(fā)生產(chǎn)，常用到的底盤(pán)細(xì)胞包括酵母、谷氨酸棒狀桿菌、枯草芽孢桿菌、大腸桿菌和藍(lán)細(xì)胞，可開(kāi)發(fā)的化妝品原料包括天然產(chǎn)物，如蝦青素、白藜蘆醇角鯊烯、重組膠原蛋白、麥角硫因、依克多因，甚至維生素C等，也包括工業(yè)化學(xué)品如乙醇、丁醇、甘油和有機(jī)酸。角鯊：角鯊?fù)橛山酋徬浠螳@得是少有的化學(xué)穩(wěn)定性高，使用感極佳的動(dòng)物油脂，對(duì)皮膚有較好的親和性并能加速配方中其他活性成分向皮膚中滲傳統(tǒng)的角鯊?fù)閺纳詈ｕ忯~(yú)的肝臟中提取3000只鯊生物提取量?jī)H1噸不僅產(chǎn)量還具有極大的自然資源破壞隨著合成生物技術(shù)的不斷應(yīng)用，鯊魚(yú)源角鯊?fù)榈恼急认陆岛铣山酋彽姆蓊~快速上升2021年已占據(jù)約1/3的份。蝦青：蝦青素是從海洋動(dòng)物中發(fā)現(xiàn)的一種紅色類(lèi)胡蘿卜素，其具有超強(qiáng)抗氧化活性，廣泛應(yīng)用于保健食品藥品化妝品等領(lǐng)域傳統(tǒng)生產(chǎn)蝦青素的方法主是利用水產(chǎn)品廢棄物以及雨生紅球藻等微生物。用合成生物技術(shù)制備蝦青則以藍(lán)細(xì)菌為底盤(pán)細(xì)胞，通過(guò)表達(dá)相關(guān)的酶系，極大提高了蝦青素生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本。圖：角鯊?fù)橹苽涔に?圖：生物合成蝦青素制備工藝Ayri， 《化妝品原料的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力，郭學(xué)平，合成生技術(shù)助力化妝品原料高效可持續(xù)生產(chǎn)和新成分的挖掘我們認(rèn)為合成生物技在化妝品領(lǐng)域的應(yīng)用優(yōu)主要體現(xiàn)在以下幾方面：由于制備技術(shù)原材料可獲得性因素的限制膠原蛋白燕窩酸角鯊?fù)榈然瘖y品原料功效性能良好，但無(wú)法獲得大規(guī)模生，合成生物技術(shù)使優(yōu)原料的生產(chǎn)和應(yīng)用成為可；提高純度同時(shí)降價(jià)格：合成生物學(xué)相植物萃取和生物發(fā)技術(shù)，具有成本、純度高的核心優(yōu)；綠色環(huán)?？沙掷m(xù)以可再生資源代替不可再生的石化資源，降低O2排，同時(shí)保護(hù)天然植；實(shí)現(xiàn)新成分的開(kāi)：從源頭改進(jìn)發(fā)酵技術(shù)，能夠在一定程度提高物質(zhì)生產(chǎn)的自主性，有助于化妝品新原料成分的開(kāi)發(fā)和挖掘。加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)進(jìn)其他生物技術(shù)產(chǎn)品通常需要十年甚至更長(zhǎng)的開(kāi)發(fā)時(shí)間但合成生物學(xué)可以加快創(chuàng)新，助力化妝品新品上市和演時(shí)縮短至一年幾個(gè)季度。目前我國(guó)上原料公司中品牌商均紛布局合成生物領(lǐng)已初步形成百花齊放格局上游原領(lǐng)域布局公司較多目前多處于初始融資階段主要致力用合成生物技術(shù)生產(chǎn)創(chuàng)新性原料應(yīng)用于美妝、醫(yī)藥、食品飲料、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)。部公司在制備原料的同時(shí)還創(chuàng)建了護(hù)膚品牌生產(chǎn)醫(yī)療器械產(chǎn)品向中游拓展，如華熙生；中游品牌商方面珀萊雅、貝泰、丸美股等化妝品公司爭(zhēng)加入，通過(guò)自研或合作的方式向合成生物領(lǐng)域拓。目前，與美妝產(chǎn)業(yè)相關(guān)的合成生物領(lǐng)域布局已初步形成百花齊放局面。圖2：合成生物之美妝領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)圖譜未來(lái)美utureBeauty、上市公司公告、招股說(shuō)明書(shū)，國(guó)內(nèi)公司在部合成生物制的化妝品原中占據(jù)領(lǐng)先地我國(guó)在合成生物制重組膠原蛋稀有人參皂苷等領(lǐng)域處于國(guó)際領(lǐng)先地位膠原蛋白是一種具有結(jié)構(gòu)支撐、能夠促進(jìn)止血及細(xì)胞黏附、刺激細(xì)胞再生、增殖的大分子蛋白制備方面膠原蛋白可分為重組膠原蛋白和植物源性膠原蛋白，傳統(tǒng)的膠原蛋白主要以化學(xué)酶法通過(guò)豬皮、魚(yú)皮、牛皮等提取動(dòng)物源膠原蛋白，制備工藝簡(jiǎn)單，生產(chǎn)成本較低，易產(chǎn)生細(xì)胞毒性和排異反。通過(guò)合成生物技術(shù)制備的重組膠原蛋白生物活性和生物相容性更高，免疫原性更低，無(wú)毒性細(xì)胞，且可進(jìn)一步加工優(yōu)，目前的核心技術(shù)點(diǎn)在于對(duì)膠原蛋白原有三螺旋結(jié)構(gòu)完整呈。目前我國(guó)在重組膠原蛋白的研發(fā)生產(chǎn)和應(yīng)用方面均具備較強(qiáng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)技術(shù)層面國(guó)貨品牌較國(guó)際品牌開(kāi)發(fā)并成功商業(yè)化可生產(chǎn)的更多類(lèi)型的重組膠原蛋白包括I型II型II型和mni小分子重組膠原蛋；生產(chǎn)層國(guó)貨品早于國(guó)際品于2009年開(kāi)始了重組膠原蛋白護(hù)膚產(chǎn)品的大規(guī)模生；應(yīng)用拓展層，與通常專(zhuān)注于重組膠原蛋白的醫(yī)療或生物醫(yī)用材料應(yīng)用的國(guó)際品牌相比國(guó)貨品牌已經(jīng)成功探索更廣闊的下游應(yīng)用，如功能性護(hù)膚品、醫(yī)用敷料和生物醫(yī)用材料等。圖：皮膚中五種類(lèi)型的膠原蛋白 圖：巨子生物的“ma-ke專(zhuān)利技術(shù)”《未來(lái)跡utureBeauty，子木》 巨子生物招股書(shū)，合成生物學(xué)或?yàn)閲?guó)貨化妝品原料和品牌商實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)提供良好機(jī)遇與國(guó)際美妝產(chǎn)業(yè)相比我國(guó)化妝品行業(yè)長(zhǎng)期處于弱勢(shì)地位品牌市場(chǎng)地位相對(duì)較低，大多做跟隨研究但合成生物學(xué)新技術(shù)或國(guó)內(nèi)化妝品原料公司和品牌商提供彎道超車(chē)的機(jī)（1）國(guó)際大型原料公司和美妝品牌公司具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)但其核心技術(shù)集中在化學(xué)合成、植物提取和生物發(fā)酵領(lǐng)域，合成生物技術(shù)在化妝品領(lǐng)域的應(yīng)用和開(kāi)發(fā)尚處于起步階段，在技術(shù)和應(yīng)用層面我國(guó)與國(guó)際市場(chǎng)的差距均不大甚至在部分成分領(lǐng)域我國(guó)具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)2）目前合成生物技術(shù)化妝品原料方面的應(yīng)用仍體現(xiàn)在原有成分制備工優(yōu)化層面，未來(lái)有望向開(kāi)拓新物質(zhì)層面進(jìn)，這為國(guó)貨美妝公司開(kāi)發(fā)研制獨(dú)家活性成分提供了新思路。復(fù)盤(pán)國(guó)際美品牌：種活性分打造個(gè)美妝國(guó)從核心成分看美妝大牌的崛起我們圍繞核心成分出，通過(guò)復(fù)盤(pán)國(guó)際美妝大牌在核原提取、配方研發(fā)以及成推廣等方面的做法總結(jié)其研發(fā)路徑成功經(jīng)驗(yàn)為國(guó)貨美妝品牌的未來(lái)發(fā)展提供借。玻色因-歐萊雅集團(tuán)玻色因?yàn)闅W萊雅集團(tuán)獨(dú)家研的活性抗衰成分玻色因是一以羥丙基四氫吡喃三為核心成的溶對(duì)應(yīng)的商品名為ro-yane，是歐萊雅集團(tuán)旗下的蘭蔻實(shí)驗(yàn)室于2006年獨(dú)家研發(fā)的活性抗衰老成，原料來(lái)源于西歐山毛櫸中的木，由歐萊雅子公司hex采用綠色化學(xué)合成工藝來(lái)生。玻色因在抗衰領(lǐng)域具有優(yōu)越表。玻色因主要是通過(guò)修復(fù)糖胺聚糖和蛋白聚糖刺激真皮和表皮中粘多糖（GGs）和蛋白多糖的生成，以達(dá)到修復(fù)細(xì)胞外基的作用對(duì)皮膚的彈性和張力有明顯的效。歐萊雅的相關(guān)研究數(shù)據(jù)顯示濃度0.19的玻色就能夠促進(jìn)人類(lèi)成纖維細(xì)胞中糖胺聚糖的合成，從而修復(fù)皮膚。目前市場(chǎng)上三大核心抗老成分分別為玻色因A醇和肽類(lèi)，與后兩者相比，玻色因在溫和不刺激、安全性等方面表現(xiàn)更為出色。圖2：玻色因能夠促進(jìn)G的生成《配方師ex閑談護(hù)膚，胡曉波我們認(rèn)為歐萊雅在打造玻色因成分具有以突出表，幫其構(gòu)筑超深護(hù)城河：從源頭實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，對(duì)核心成分的功效做了大量實(shí)驗(yàn)，具有強(qiáng)理論支持。公司跳出原有以維生（如//V為核心成分的研究圈從源頭創(chuàng)新研制獨(dú)家成分形成獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)在研究成分對(duì)皮膚的作用和功效以及臨床實(shí)驗(yàn)方面做了大量功課，通過(guò)實(shí)驗(yàn)證明了添加玻色因使得膠原蛋白的表達(dá)變多，證明了玻色因能夠促進(jìn)纖維細(xì)胞生長(zhǎng)因子的再生，核心成分的應(yīng)用具有充分的理論基礎(chǔ)研究和實(shí)驗(yàn)研究。掌握核心專(zhuān)利技術(shù)構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)壁壘。歐萊具有深厚的研發(fā)功底，深研玻色因十余年從合成的超過(guò)20種成分中選取了刺激細(xì)胞效率最高的活性成公于200年申請(qǐng)了專(zhuān)利技術(shù)該專(zhuān)于206年正式獲批保護(hù)期限到200年2月，較長(zhǎng)的專(zhuān)利保護(hù)保了利潤(rùn)的實(shí)。目前玻色因核心成分的專(zhuān)利期已過(guò)但由于大多數(shù)相關(guān)專(zhuān)利仍掌握在歐萊雅集團(tuán)手且成分復(fù)刻難度品牌的市場(chǎng)地位難以撼。圖：玻色因成分篩選 圖：玻色因申請(qǐng)專(zhuān)利《SynthesisofPro-XylaneM:AnewbiologicallyactiveCglycosideinaqueousedia，

IPO，圍繞核心成分打造經(jīng)典單品，并培育經(jīng)典品牌成分與品牌深度綁定具有超長(zhǎng)生命周。公司以玻色因作為核心成推出黑繃帶產(chǎn)品添加30濃度為30的玻色因溶并成打造了赫蓮娜品牌玻色因已成為品牌代名。圍繞核心成分豐富產(chǎn)品和品牌線(xiàn)，滿(mǎn)足多樣化需求。歐萊集團(tuán)將玻色因成分添加到旗下多個(gè)子品牌的超過(guò)150個(gè)產(chǎn)品，玻色因溶液的濃度等級(jí)和產(chǎn)品的添加濃度均有所不，并添加了其他不同的原料主打不同功，產(chǎn)品的價(jià)格帶也涵蓋幾百至幾元,滿(mǎn)足多樣化消費(fèi)需，將與玻色因相關(guān)的全部需求收入囊，將獨(dú)家核心成分的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)揮到最大。圖2：歐萊雅集團(tuán)旗下不同濃度的玻色因產(chǎn)品品牌官網(wǎng)、美麗修行、唯品，二裂酵-雅詩(shī)蘭黛二裂酵母成分的開(kāi)和生產(chǎn)由原料公司Rerln主導(dǎo)。二裂酵母又菲德氏，是一種自帶厭氧的革蘭氏陽(yáng)性桿，是由雙歧桿菌（細(xì)菌）經(jīng)過(guò)培養(yǎng)、滅活再分解后得到的代謝產(chǎn)。雙歧桿菌最早是由法國(guó)醫(yī)生enrysser從嬰兒糞便中提出來(lái)的被用在治療腸道感染方面的疾病而德國(guó)的化妝品原料公LRern”運(yùn)用生物技術(shù)將雙桿菌依次培養(yǎng)滅反復(fù)打碎后從中提取細(xì)胞壁組分細(xì)胞片段和多糖復(fù)合體等代謝產(chǎn)物取名為eparopexL?F”，并成為全球二裂酵母原料最大生產(chǎn)。二裂酵母具有修復(fù)功效。LRern研究資料顯，二裂酵可以阻住紫外線(xiàn)引起的細(xì)胞抑制，從而保護(hù)A損傷，并且促進(jìn)DA修。二裂酵母發(fā)酵產(chǎn)物溶胞（F）主要通過(guò)阻止免疫抑制劑L-10的釋放，同時(shí)防止L-12受到抑制防止形成凋亡細(xì)胞保持細(xì)胞的完整性和活力從而預(yù)防皮膚光老化帶來(lái)的衰老。同時(shí)這種產(chǎn)物包含了維他命B群礦物質(zhì)氨基酸等有益于護(hù)膚的小分子能加強(qiáng)角質(zhì)層代謝捕獲自由基，抑制脂質(zhì)過(guò)氧化，除了修復(fù)抗衰以外，還有美白、滋養(yǎng)皮膚的作用。圖：二裂酵母發(fā)酵產(chǎn)物濾液 圖：雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)申請(qǐng)了二裂酵母專(zhuān)利成分君， iprdb，雅詩(shī)蘭黛集將其買(mǎi)后推廣宣品牌與成分互相成就二裂酵母研制初期并未受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注直到雅詩(shī)蘭黛夫人找到LR公司買(mǎi)下該成，于1982年申請(qǐng)專(zhuān)利創(chuàng)造性地推出了A"小棕"（dvancedghtepareurecoeryope首次提出細(xì)胞修復(fù)理念二裂酵母才真正為市場(chǎng)熟而雅詩(shī)蘭黛二裂酵為核心成分持續(xù)升級(jí)小棕產(chǎn)品，成功打造品牌標(biāo)簽，打造了自己的商業(yè)帝。非獨(dú)家成分壁壘相對(duì)較薄雅詩(shī)蘭通過(guò)其他成分添加和升級(jí)換代鞏固市場(chǎng)地位由于二裂酵母非雅詩(shī)蘭黛獨(dú)家成，因此面臨相對(duì)較為激烈的競(jìng)，在雅詩(shī)蘭黛推出小棕瓶后，市場(chǎng)上陸續(xù)有眾多品牌推出同樣主打二裂酵母成分的產(chǎn)品，如蘭蔻小黑瓶、歐萊雅黑精華等雅詩(shī)蘭黛通過(guò)更新成分和配推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)換代，鞏固市場(chǎng)地位第三代添加2G美白成瞄準(zhǔn)亞洲市、第五代應(yīng)用了honou?同步修復(fù)技、第六代實(shí)現(xiàn)了hronou?基因生物鐘同步修護(hù)科ataboyss細(xì)胞代謝凈化科，第七代加入hytoxaobab?猴面包樹(shù)提取等成，并申請(qǐng)了獨(dú)家專(zhuān)，通技術(shù)的迭代更新鞏固產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。圖3：雅詩(shī)蘭黛經(jīng)典產(chǎn)品小棕瓶進(jìn)階公司官網(wǎng)，圖：atass細(xì)胞代謝凈化科技專(zhuān)利 圖：第七代小棕瓶專(zhuān)利技術(shù)iprd， iprdb，維生素修麗可維生素C在皮膚美白方面具有突出功，市場(chǎng)價(jià)值極。維生素C又稱(chēng)抗壞血酸，是一種天然存在的抗氧化劑具有對(duì)抗自由基抑制黑色素形成的美白功效局部使用維生素C是提升皮膚亮度光澤和減少皺紋最好最容易的方法之一功效性護(hù)膚品中的常用維生素C一般是左旋維C以及維生素C衍生左旋維（左式右旋維生素CLascorbcacd）是唯一能被人體直接利用的形。ecsvearketsnsght曾在報(bào)告中表示2019左維C市場(chǎng)價(jià)值上億美元200年至027年復(fù)合年增長(zhǎng)率到6.2預(yù)計(jì)在未來(lái)五到七年內(nèi)將呈現(xiàn)螺旋式上升。圍繞維生素C不斷精進(jìn)技突破瓶掌握核心配方ee-C仙麗施研發(fā)部負(fù)責(zé)威斯康星大學(xué)Loraneesner教授首次成功研發(fā)供人體外用型的左旋維，并于1990年獲得美國(guó)專(zhuān)，開(kāi)啟了左旋維C在護(hù)膚領(lǐng)域的應(yīng)品牌另一位領(lǐng)導(dǎo)者美國(guó)杜克大皮膚科教授hedonnne（皮尼爾經(jīng)超十年研發(fā)現(xiàn)在酸性環(huán)境下添加乙酰酪氨酸及鋅離子，左旋維C會(huì)以穩(wěn)定的水解狀存?；诖?，仙麗施于200年成功研發(fā)“水解離子型左旋維，申請(qǐng)了左旋酪氨酸硫酸鋅的專(zhuān)，被稱(chēng)為仙麗施鐵三，突破了外用左旋維C護(hù)膚使用上的瓶。201年ostafaOar（歐瑪）局用L-抗壞血酸的經(jīng)皮吸收進(jìn)行了研究，其提出15的左旋維C只有在pH值低于4的情況下才起作用20濃度的左旋維C是透皮吸收的最高濃度；連續(xù)涂抹3天之后，皮膚里的維C是普通水平的約20倍等，使得維C在護(hù)膚領(lǐng)域的應(yīng)用更為完。圖：維C作用功效 圖：仙麗施鐵三角苛研實(shí)驗(yàn)， 公司官網(wǎng)，推廣和營(yíng)對(duì)于成分的破圈必不可仙麗施是最早開(kāi)始將維C應(yīng)用到護(hù)膚品中的品牌，191年量產(chǎn)了全球第一款左旋維C產(chǎn)品，后也“水解離子型左旋維”技術(shù)應(yīng)用在產(chǎn)品。但仙麗施不擅長(zhǎng)營(yíng)，該品牌只有業(yè)內(nèi)人士和成分知曉，更像一個(gè)實(shí)驗(yàn)室品。1997年nnel和Oar博士離開(kāi)仙麗后創(chuàng)辦了修麗可以原型+阿魏酸的油溶為基礎(chǔ)205年推出維生素E復(fù)合修護(hù)精華成為品牌發(fā)展的里程，而后品牌圍繞核心維C成分不斷拓展產(chǎn)品矩陣目前修麗可kneutcas成為了抗氧化抗衰老領(lǐng)域的先驅(qū)品牌近年來(lái)修麗可全球和我皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚市場(chǎng)的市占率持續(xù)提高2021年分別達(dá)到1.4和5.7。圖：修麗可產(chǎn)品矩陣 圖：修麗可市占率變化修麗可在全球皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚市場(chǎng)市占修麗可在我國(guó)皮膚學(xué)級(jí)護(hù)膚市場(chǎng)市占5.5.74.73.41.90.91.21.40.5420年 9年 0年 1年公司官， Euroonitor，itera-II專(zhuān)利技并不一定構(gòu)成決定性壁，其背后的制備工為更核心的競(jìng)爭(zhēng)。tea的技術(shù)名為半乳糖酵母樣菌發(fā)酵濾該濾由日本科學(xué)家ashayaahne（柏山正于1980年研發(fā)并在歐美國(guó)等多個(gè)專(zhuān)利局申請(qǐng)專(zhuān)，tera為寶潔于1992年申請(qǐng)注冊(cè)商標(biāo)專(zhuān)利中明確描述該種濾液成分和制作方式，原材料簡(jiǎn)、對(duì)環(huán)境要求不苛刻且該菌株永遠(yuǎn)對(duì)公眾開(kāi)，因半乳糖酵母樣菌發(fā)酵濾的原料和配方復(fù)刻性難度不專(zhuān)利技術(shù)并不構(gòu)成其核心壁壘制備tera的獨(dú)有菌和發(fā)酵工藝使其難以超越tera培養(yǎng)液中的酵母抽取物柏山正歷時(shí)十從培的350種酵母菌中選取出最有效的酵母配之以日本琵琶湖水并采用獨(dú)特的發(fā)酵過(guò)程，使得tera成為獨(dú)一無(wú)二的核心成，幫助-I品牌構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)。圖：Ptera專(zhuān)利 圖：半乳糖酵母樣菌發(fā)酵濾液制備工藝歐洲專(zhuān)利， 歐洲專(zhuān)利局，-II將itera作為核心成分開(kāi)發(fā)產(chǎn)，品牌與成分深度綁定相互成就。柏山正于1980年研制半乳糖酵母樣菌發(fā)酵濾液后便創(chuàng)立了護(hù)膚品牌ecretey同時(shí)推出了第瓶I護(hù)膚精華（神仙水以tera為核心成1991年-I品牌及其母公司一起被寶潔G收購(gòu)近年來(lái)KI在我國(guó)護(hù)膚市場(chǎng)的市占率持續(xù)走，從2014年的0.6快速提升至2021年的2.3。圖：I神仙水成分表 圖：-I市場(chǎng)銷(xiāo)售表現(xiàn)市占率SI我國(guó)膚市份額（）223021017015010006006007022110201年年6年7年8年年0年1年天， Euroonitor，復(fù)盤(pán)總結(jié)國(guó)際美妝大牌大多擁有自己的王牌成分，并圍繞該核心成分進(jìn)行產(chǎn)品推出和品牌宣傳，核心成分與品牌充分綁定，提升銷(xiāo)量的同時(shí)還能塑造品牌形象，構(gòu)筑超寬護(hù)城河核心成分與品牌塑造相輔相，呈螺旋式上升的，核心成分的開(kāi)發(fā)幫助打造品牌聲量，塑造品牌形象，而品則會(huì)反過(guò)來(lái)推動(dòng)成分的推廣。即使核心成分的專(zhuān)利期已過(guò)，由于該成分或配方的技術(shù)難度較高或品牌對(duì)成分配方不升級(jí)優(yōu)化，其他品牌實(shí)現(xiàn)完復(fù)刻仍有較大難度，且消費(fèi)者對(duì)于成分和品牌的認(rèn)知已經(jīng)形成，因此其市場(chǎng)地位仍難以撼動(dòng)。核心成分的開(kāi)發(fā)可以是品牌自研，如玻色因，也可以是外部采購(gòu)，如二裂酵母。外部采購(gòu)或合作開(kāi)發(fā)的難度相對(duì)較低技術(shù)難度主體現(xiàn)在應(yīng)用開(kāi)發(fā)配研發(fā)等方面，相對(duì)自成分構(gòu)筑的護(hù)城河也較。自研的成分開(kāi)發(fā)難度大，投入的時(shí)間成本、資金成本均較高，但構(gòu)筑的護(hù)城河較寬?；瘖y品的成也有“萌芽期→概念普及期→膨脹期→成熟→衰退”，核心成分的提取和研發(fā)只是第一步，后期的消費(fèi)者教育和宣傳推廣也同樣重要。目前核心成分開(kāi)發(fā)主圍繞天然植物提、化學(xué)合成和生物發(fā)技進(jìn)，基本沒(méi)有涉及到合成生物技術(shù)合成生物技術(shù)在化妝品領(lǐng)域的應(yīng)用仍處于起步階未來(lái)在發(fā)現(xiàn)新成分方面還有很大的探索空?？磭?guó)際美妝集團(tuán)的研發(fā)體系搭建橫向?qū)?，?guó)際美妝集團(tuán)有兩大具有代表性的研發(fā)體系和研發(fā)思路，分別為以歐萊雅為代表全球自研體系，和以寶潔為代表的合作聯(lián)發(fā)模。歐萊雅集團(tuán)—搭建全球自研體系歐萊在全球多地建研發(fā)基搭建了覆蓋全球的研發(fā)體。歐萊雅集對(duì)研發(fā)的重視程度極高其品牌創(chuàng)始人曾提“研發(fā)是增長(zhǎng)和成功的基石截至目前公司的研究和創(chuàng)新部門(mén)擁有來(lái)自約80個(gè)國(guó)家的100名員研發(fā)基地方面搭建了3個(gè)歐洲全球中6個(gè)區(qū)域極點(diǎn)21個(gè)研究中3個(gè)評(píng)估中心和8個(gè)科技監(jiān)管部，形成了覆蓋全球的研發(fā)體。圖4：歐萊雅全球研發(fā)體系公司官網(wǎng)，公司致力于在自研體系實(shí)高效活性成分的創(chuàng)造和開(kāi)發(fā)。公司的科研人員主要應(yīng)用合成化學(xué)和生物技術(shù)，進(jìn)行高效活性成分開(kāi)發(fā)并將其申請(qǐng)專(zhuān)利以獲得長(zhǎng)期保護(hù)提高為產(chǎn)品開(kāi)發(fā)服務(wù)的能力198年公發(fā)現(xiàn)了oneneG用來(lái)修復(fù)和撫平頭發(fā)纖193年發(fā)了eoryl并于幾年后發(fā)現(xiàn)了eorylL能提供平衡的A和VB保護(hù)1995年研發(fā)出神經(jīng)酰胺eradeR可促進(jìn)皮膚角質(zhì)層的重組和凝聚2006年研發(fā)出明星抗衰成——玻色202年研發(fā)出分化的玫瑰細(xì)能夠幫助增厚表促進(jìn)生長(zhǎng)因子分泌和組織再生。截至2021年，公司共擁有517項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)，研發(fā)能力已成為公司的一大核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)。寶潔——全球開(kāi)放創(chuàng)新平臺(tái)模式寶潔在研發(fā)領(lǐng)持續(xù)開(kāi)拓走上開(kāi)放創(chuàng)新之路。1998年寶潔投資近5億元設(shè)立中國(guó)研發(fā)中，即位于清華科技園的北京寶潔技術(shù)有限公開(kāi)啟了與高校等外部機(jī)構(gòu)合作研發(fā)的科研新模式2000年潔O雷富禮上任提出“開(kāi)放式創(chuàng)新的概念將寶潔的研發(fā)部esercheveop更名為聯(lián)發(fā)部onecteveop，帶領(lǐng)寶潔走上了聯(lián)合研發(fā)之路。隨后，寶將與清華大學(xué)開(kāi)創(chuàng)的校企合作研發(fā)模式復(fù)制到亞洲其他國(guó)家、美國(guó)本土以及歐洲等地并與巴斯夫等供應(yīng)商同步建立了聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室公司成功搭建了覆蓋全球的開(kāi)放創(chuàng)新研發(fā)網(wǎng)。通過(guò)全球開(kāi)放創(chuàng)新平臺(tái)為研發(fā)加碼，為產(chǎn)品開(kāi)發(fā)賦能。寶潔搭建了OT+LO”開(kāi)放平臺(tái)，公司的全球團(tuán)隊(duì)從外部尋找開(kāi)拓者旨在與世界上最具創(chuàng)新精神的人合—從個(gè)人發(fā)明家和小型企業(yè)到財(cái)富500強(qiáng)公，與發(fā)明、專(zhuān)利持有人及其他創(chuàng)建者建立并培養(yǎng)合作伙伴關(guān)，最終在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域帶來(lái)全新的解決方，以滿(mǎn)公司的業(yè)務(wù)需求截至206年，寶潔的開(kāi)放創(chuàng)新平臺(tái)已經(jīng)為公司貢獻(xiàn)了超過(guò)50%的科研創(chuàng)新成，成為公司研發(fā)創(chuàng)新和新品開(kāi)發(fā)的驅(qū)動(dòng)力和支柱。圖4：寶潔“T+VP”開(kāi)放平臺(tái)公司官網(wǎng)，國(guó)際美妝集團(tuán)的研發(fā)能力對(duì)比國(guó)際美妝集團(tuán)研發(fā)費(fèi)用率基本持，但研發(fā)投入絕對(duì)規(guī)模差異較大。橫向?qū)Ρ劝W萊、雅詩(shī)蘭黛、寶潔和聯(lián)合利華在內(nèi)的國(guó)際知名美妝集團(tuán)的研發(fā)投入，我們發(fā)現(xiàn)其201財(cái)年的研發(fā)費(fèi)用率在1.5-3之間，整體差異不歐萊雅的研發(fā)費(fèi)用率最為3.19雅詩(shī)蘭黛和聯(lián)合利華的研發(fā)費(fèi)用率相對(duì)較但由于收入體量的不同各大知名美妝集研發(fā)投入的絕對(duì)規(guī)模差異較大其中寶潔的研發(fā)投入規(guī)模最大201財(cái)年達(dá)到125.9億元，雅詩(shī)蘭黛集團(tuán)的研發(fā)投入規(guī)模相對(duì)較，只有19.8億元，前者約為后者的6倍。圖：國(guó)際美妝集團(tuán)研發(fā)投入 圖：國(guó)際美妝集團(tuán)研發(fā)費(fèi)用率500

202財(cái)年研發(fā)費(fèi)用（億元） 研發(fā)費(fèi)用同比增速77%056% 2%%05050%%%%歐萊雅集團(tuán)團(tuán) 潔

2財(cái)年研發(fā)用率3.193.19%2.50%1.73%1.62%0000歐萊雅集團(tuán) 雅詩(shī)蘭黛集團(tuán) 寶潔 聯(lián)合利華Bloober， Blooberg，國(guó)際美妝集專(zhuān)利總數(shù)方面差異較但均更重視發(fā)明專(zhuān)展現(xiàn)出較強(qiáng)基研發(fā)實(shí)。至202年12月15日從專(zhuān)利數(shù)量上來(lái)看兼有日化產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售寶潔公和聯(lián)合利華專(zhuān)利數(shù)量最純美妝公司中，歐萊雅的專(zhuān)利數(shù)量領(lǐng)先雅詩(shī)蘭黛擁有的有效專(zhuān)利相對(duì)較。從專(zhuān)利類(lèi)型來(lái)看，國(guó)際美妝集團(tuán)的專(zhuān)利均已發(fā)明申請(qǐng)專(zhuān)利為主平均占近80實(shí)用新型專(zhuān)利占比最低我國(guó)《專(zhuān)利法將專(zhuān)利分為發(fā)明實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利三種類(lèi)型，其中發(fā)明專(zhuān)利的申請(qǐng)門(mén)檻最高，需要通過(guò)初步審查和實(shí)質(zhì)審查，保護(hù)期也最長(zhǎng)，達(dá)20實(shí)用新型專(zhuān)利和外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利門(mén)檻相對(duì)較保護(hù)為0年化妝品行業(yè)的發(fā)明專(zhuān)利一般包含了新原料、新方法和新組合，強(qiáng)調(diào)從0到1的創(chuàng)造過(guò)，國(guó)際美妝集團(tuán)在發(fā)明專(zhuān)利方面的投入和產(chǎn)最高，其整體技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)研價(jià)值更高。表：部分國(guó)際美妝集團(tuán)專(zhuān)利獲得情況申請(qǐng)公司名稱(chēng)發(fā)明申請(qǐng)外觀設(shè)計(jì)實(shí)用新型總計(jì)有效專(zhuān)利寶潔公司14338232514125817715450563聯(lián)合利華有限公司68675164869138607426449株式會(huì)社資生堂23291305111552749710275歐萊雅5763617663015970320409雅詩(shī)蘭黛有限公司4671857659137智慧，國(guó)際美妝集對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的重視程度日益提在中國(guó)的研發(fā)投顯著增。國(guó)際美妝集團(tuán)在國(guó)內(nèi)研發(fā)中心的投入最早可以追溯到20紀(jì)90年代，第一波投資高峰出在200年左。近兩年，國(guó)際美妝集團(tuán)紛紛加大在國(guó)內(nèi)的研發(fā)投，掀起了第二波投資高。資生堂在2022年1月的10周年中國(guó)發(fā)布會(huì)上宣布，未來(lái)幾年內(nèi)將持續(xù)投資在中國(guó)打造其全球第二大研發(fā)創(chuàng)新中心漢高集團(tuán)表示計(jì)劃在上?；I備建設(shè)以中國(guó)為中心“亞太消費(fèi)品研發(fā)基地目前正在上海建設(shè)其全球第二大創(chuàng)新中心預(yù)計(jì)在2024年完工建成后將用于服務(wù)漢高集團(tuán)在中國(guó)的所有業(yè)務(wù)國(guó)際美妝集團(tuán)在華科研投資顯著增，且有越來(lái)越多的基礎(chǔ)研究開(kāi)始向中國(guó)轉(zhuǎn)，這反應(yīng)了國(guó)美妝集團(tuán)對(duì)中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的重視程度日益提，國(guó)內(nèi)美研發(fā)實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)。表：部分國(guó)際美妝集團(tuán)在華研發(fā)中心建設(shè)情況公司名稱(chēng)研發(fā)中心地點(diǎn)啟用創(chuàng)建時(shí)間建筑面積功能歐萊雅中國(guó)創(chuàng)新和研發(fā)上海創(chuàng)立于2005年，2w平方米核心使命“中國(guó)創(chuàng)新，世界靈感”，旨在為中心205年4月啟用中國(guó)人開(kāi)發(fā)出優(yōu)質(zhì)、高效、安全的化妝品聯(lián)合利華全球研發(fā)中心上海2009年啟用3w+平方米主要從事日化及食品類(lèi)產(chǎn)品的基礎(chǔ)研究和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)北京研發(fā)中心北京2001年啟用，3000平方米歐珀萊等品牌產(chǎn)品的研發(fā)和功效評(píng)價(jià)2005年擴(kuò)建東方美谷上海2021年10月啟-與原料公司及研究機(jī)構(gòu)合作承載制資生堂用劑研發(fā)、功效研究及其他美容領(lǐng)域（食品）研究三大使命資生堂全球第二上海規(guī)劃中-承接資生堂集團(tuán)中國(guó)市場(chǎng)所有產(chǎn)品的研發(fā)和大研發(fā)創(chuàng)新中心功效測(cè)試等。北京寶潔技術(shù)研北京198年4月啟用3000平方米寶潔發(fā)中心大中華區(qū)智能技廣州2021年7月30-對(duì)四大領(lǐng)域15個(gè)方向開(kāi)展供應(yīng)鏈技術(shù)創(chuàng)新，術(shù)創(chuàng)新中心日啟用為新零售提供高效解決方案。雅詩(shī)蘭黛全球創(chuàng)新研發(fā)中上海預(yù)計(jì)2022年12-利用前沿技術(shù)設(shè)備，推動(dòng)中國(guó)、亞太地區(qū)乃心月啟用至世界各地的突破性美容創(chuàng)新。漢高亞太消費(fèi)品研發(fā)上?；I建中幾千平米為漢高中國(guó)包括化妝品家清產(chǎn)品在內(nèi)的所有基地消費(fèi)品提供研發(fā)和創(chuàng)新支持?！段磥?lái)跡utureBeauty，林宇》、國(guó)際美妝集團(tuán)已經(jīng)著手布局合成生物等新技術(shù)領(lǐng)并加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)領(lǐng)先生物公司合。國(guó)際美龍頭在相對(duì)較為成熟的化學(xué)合成技術(shù)、動(dòng)植物提取技術(shù)以及微生物發(fā)酵技術(shù)領(lǐng)域均有較多布局，且整體技術(shù)實(shí)力遙遙領(lǐng)先。在較新的合成生物技術(shù)領(lǐng)域，國(guó)際美妝集團(tuán)已經(jīng)著手布局并加強(qiáng)多方合作2022年7月歐萊雅聯(lián)合投資機(jī)構(gòu)藍(lán)晶微生物共同發(fā)“天工開(kāi)”生物經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)加速平藍(lán)晶微生物是一家基于合成生物學(xué)技，進(jìn)行分子與材料創(chuàng)新的企。資生堂通資悅基金，與江蘇創(chuàng)健醫(yī)療科技有限公司攜手合作，開(kāi)發(fā)一款融合其獨(dú)特膠原蛋白原料和資生堂科技的產(chǎn)品，率先布局醫(yī)學(xué)美容賽道國(guó)際美妝集通過(guò)與國(guó)內(nèi)領(lǐng)先生物公司合作的方式拓展合成生物技術(shù)的布局以及對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的開(kāi)拓。國(guó)貨美妝品勢(shì)如破研發(fā)持下誰(shuí)拔得頭籌核心技卡脖子任重道，國(guó)內(nèi)美妝市場(chǎng)重視程度顯著提高解決核原料和核技術(shù)卡脖的問(wèn)題是我國(guó)從化妝品大國(guó)向強(qiáng)國(guó)邁的關(guān)目前我國(guó)已經(jīng)成為球第二大化妝品市場(chǎng)，但在核心技術(shù)研發(fā)方面仍面臨“卡脖子”的問(wèn)題原料方卡脖子問(wèn)題最為明顯，具體體現(xiàn)在：國(guó)際原料龍頭巴斯夫、亞什蘭、杜邦等已經(jīng)完成市場(chǎng)份額的瓜分，其掌握著最領(lǐng)先的原料提取和制備技術(shù)。目前國(guó)貨美妝企使用的關(guān)鍵性原料仍是從美國(guó)、德國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)家口，如化妝品用表面活性劑、增稠劑、高性能油脂、高安全性防腐劑。國(guó)際美妝品已經(jīng)開(kāi)發(fā)出獨(dú)有的活性成分，并在此基礎(chǔ)上打造了經(jīng)典產(chǎn)品和經(jīng)典品牌國(guó)內(nèi)美妝公大多做跟隨研究基本沒(méi)有自己獨(dú)有的核心原料長(zhǎng)期處于跟跑位置因此只能靠性?xún)r(jià)比獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。配方方研究相較原料領(lǐng)域更但主要集中在下游配方即根據(jù)原料商提供的數(shù)據(jù)和上游配方進(jìn)行調(diào)整，然后進(jìn)行中試和量，國(guó)內(nèi)公在上游配的研究投入較。表：上游配方與下游配方的區(qū)別配方類(lèi)型工作平臺(tái)主要內(nèi)容上游配方可轉(zhuǎn)移性技術(shù)平臺(tái)獲得新原料或新技術(shù)后進(jìn)行功效驗(yàn)證，進(jìn)行基礎(chǔ)配方的研發(fā)，調(diào)整膚感等，尋解決的消費(fèi)痛點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)下游配方普通配方組在上游配方的基礎(chǔ)上進(jìn)行一些簡(jiǎn)單調(diào)整，以此進(jìn)行不同的功效宣稱(chēng)，之后進(jìn)行試和量產(chǎn)。新視、核心原料和配方的創(chuàng)新性開(kāi)發(fā)難度，我國(guó)美妝公司任重而道。221年國(guó)家藥監(jiān)新正式實(shí)，當(dāng)年共備案6款新原料222年截至目前已案9新原我們選取了部分已備案原料研究發(fā)新原料的開(kāi)發(fā)和備案時(shí)間周期較長(zhǎng)從申請(qǐng)備案到最終獲通常需要5-0年的時(shí)如武漢中科光谷在205年就申請(qǐng)了01號(hào)-乙酰神經(jīng)氨酸的原料備，時(shí)隔6年才備成功204年已有媒體報(bào)蘇州維美生物申了002號(hào)月桂酰丙氨原料備案其備案時(shí)間過(guò)7維琪對(duì)03號(hào)-丙氨酰羥脯氨酰二氨基丁酸芐胺原料的前期開(kāi)發(fā)和準(zhǔn)備共用了6年；大連普瑞康在2003年啟了004號(hào)雪蓮培養(yǎng)的產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，時(shí)隔1年才通過(guò)化妝品原料備。表：我國(guó)2021年以來(lái)原料備案情況（部分列舉）原料名申請(qǐng)公司備案時(shí)間功能N-乙酰神經(jīng)氨酸武漢中科光谷綠色生物技術(shù)有限公司20210625抗皺劑皮膚保護(hù)劑保濕劑抗氧化劑月桂酰丙氨酸蘇州維美生物科技有限公司20210625清潔劑β-丙氨酰羥脯氨酰二氨基丁芐胺深圳市維琪醫(yī)藥研發(fā)有限公司20210806皮膚保護(hù)劑雪蓮培養(yǎng)物大連普瑞康生物技術(shù)有限公司20210813抗氧化劑四氟丙烯霍尼韋爾國(guó)際公司（美國(guó)）20211202推進(jìn)劑月桂酰甲基羥乙基磺酸鈉英諾斯派化工（北京）有限公司20211208清潔劑鯨蠟基二甘油三（三甲基硅基）硅乙基聚二甲基硅氧烷陶氏（張家港）投資有限公司20220117乳化劑酵母菌珍珠發(fā)酵溶胞產(chǎn)物液浙江歐詩(shī)漫集團(tuán)德清生物科技有限司20220913皮膚保護(hù)劑，保濕劑，抗氧劑鐵皮石斛原球莖大連普瑞康生物技術(shù)有限公司20220518抗皺劑、保濕劑水解透明質(zhì)酸鈣華熙生物科技股份有限公司2022712皮膚保護(hù)劑、保濕劑聚氨酯-48科思創(chuàng)德國(guó)股份有限公司（德國(guó)）20020819成膜劑羥乙基咪唑烷酮 株式會(huì)社資生堂（日本） 20020728 保濕劑資料來(lái)源：中國(guó)藥監(jiān)局、我國(guó)對(duì)化妝品自主研發(fā)政策支力度加大。十四五規(guī)劃和235年遠(yuǎn)景目標(biāo)的第四“形成國(guó)內(nèi)強(qiáng)大市場(chǎng)構(gòu)建新發(fā)展格”中明確指出開(kāi)展中國(guó)品牌創(chuàng)建行動(dòng)，保護(hù)發(fā)展中華老字號(hào)，提升自主品牌影響力和競(jìng)爭(zhēng)力，率先在化妝品、服裝、家紡、電子產(chǎn)品等消費(fèi)品領(lǐng)域培育一批高端品牌在此背景下，全國(guó)多省市制定了一些列配套政策促進(jìn)美妝相關(guān)行業(yè)發(fā)展政策支持為美妝產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好環(huán)境，有利于增強(qiáng)我國(guó)美妝產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平和研發(fā)生產(chǎn)能中高端美妝賽道作為國(guó)家重點(diǎn)支持方向有望獲得更多政策傾斜更具增長(zhǎng)潛力。表8：各省市美妝支持政策省省市 政策內(nèi)容強(qiáng)化檢驗(yàn)檢測(cè)審評(píng)認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等藥品安全技術(shù)支撐打造3—5個(gè)國(guó)家級(jí)藥品醫(yī)療器械化妝品重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，重慶建成全國(guó)一流的藥品、醫(yī)療器械檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)浙江 實(shí)施藥品、醫(yī)療器械、化妝品質(zhì)量品牌提升工程依托云南高品質(zhì)道地藥材和中醫(yī)藥特色優(yōu)勢(shì)，以治療、康復(fù)、保健、美容、康養(yǎng)等為重點(diǎn)，加大功效性化妝品、功云南效性食品等研發(fā)和市場(chǎng)推廣力度青海 發(fā)展保健品和化妝品，創(chuàng)新發(fā)展生物提純技術(shù)，提高生物保健品產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平江蘇 突出藥品、醫(yī)療器械、化妝品、特殊食品等監(jiān)管，加強(qiáng)食品藥品進(jìn)口監(jiān)管湖南 培育藥品流通、醫(yī)療器械、中藥材和化妝品市場(chǎng)，加快湖南健康產(chǎn)業(yè)園建設(shè)貴州 鼓勵(lì)發(fā)展化妝品、香精、香料等附加值高的產(chǎn)業(yè)各省市政府官網(wǎng)，對(duì)比國(guó)貨美妝龍頭誰(shuí)在研發(fā)領(lǐng)域略勝一籌國(guó)貨覺(jué)醒開(kāi)始追趕美妝龍頭奮力先。目前國(guó)貨美妝龍頭已經(jīng)率先完成了從第一曲線(xiàn)向第二曲線(xiàn)的跨越，經(jīng)典大單品獲得了市場(chǎng)認(rèn)可，品牌形象顯著提。但與國(guó)際品牌在研發(fā)方面的差距較大，仍面臨成分、配方等核心技卡脖子的問(wèn)題。因此近年來(lái)國(guó)貨妝品牌紛紛加大研發(fā)投入，布局自己的研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，重構(gòu)研發(fā)體系，搭建專(zhuān)業(yè)優(yōu)質(zhì)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，力求通過(guò)研發(fā)能力的提升為產(chǎn)品的推出和品牌的打造賦能我們選取了目前上市的核心美妝公司進(jìn)梳理和對(duì)比分析，理順美妝公司的研發(fā)理念和研發(fā)體系，梳理公司目前的研發(fā)水平、相對(duì)優(yōu)勢(shì)以及未來(lái)的發(fā)展方向，并通過(guò)橫向?qū)?lái)探求具有較大增長(zhǎng)潛力標(biāo)的。華熙生物：微生物發(fā)酵技術(shù)龍，合成生物技術(shù)先行者研發(fā)理和體系搭方華熙生物定位為生物科技公司和生物活性材料公目前已搭建起完善的研發(fā)體系。華熙生為用合成生物技術(shù)支撐和驅(qū)動(dòng)的生物科技公，聚焦功能糖、蛋白質(zhì)、多肽、氨基酸、核苷酸和天然活性化合物六大類(lèi)生物活性物質(zhì)的研發(fā)、生產(chǎn)與應(yīng)用。公司在原有的微生物發(fā)酵平臺(tái)和交聯(lián)技術(shù)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，增加了合成生物學(xué)研發(fā)平臺(tái)、應(yīng)用機(jī)理研發(fā)平臺(tái)、配方工藝研發(fā)平臺(tái)和中試轉(zhuǎn)化平臺(tái)，形成了涵蓋基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究的六大自主研發(fā)平臺(tái)。其中中試轉(zhuǎn)化平臺(tái)為公司獨(dú)特優(yōu)勢(shì)平臺(tái)，致力于幫助生物活性物質(zhì)完成0到1”的物質(zhì)發(fā)現(xiàn)后實(shí)現(xiàn)從1到10”的物質(zhì)發(fā)轉(zhuǎn)換。截至目前，公司在天津建立包括生物活性物質(zhì)轉(zhuǎn)化平臺(tái)、醫(yī)療器械轉(zhuǎn)化平臺(tái)、功能性護(hù)膚轉(zhuǎn)化平等在內(nèi)的30條中試生產(chǎn)，未來(lái)仍有超30條產(chǎn)線(xiàn)待布。公加快科研成果從“實(shí)驗(yàn)室”走向“生產(chǎn)線(xiàn)，并面向廣闊的潛在市。圖：華熙生物研發(fā)理念和研發(fā)架構(gòu)公司官、研發(fā)技術(shù)方面華熙生在微生物發(fā)酵技領(lǐng)域遙遙領(lǐng)是全球透明質(zhì)產(chǎn)業(yè)龍頭繼0世紀(jì)0年代人類(lèi)第一次從雞冠中提取透明質(zhì)后90年代華熙生物通過(guò)微生物發(fā)酵法實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；a(chǎn)透明質(zhì)通過(guò)野生菌種誘變和高通量篩選，得到透明質(zhì)酸產(chǎn)率最高的優(yōu)質(zhì)菌株，運(yùn)用多尺度過(guò)程優(yōu)化技術(shù)對(duì)透明質(zhì)酸發(fā)酵進(jìn)行定向代謝調(diào)控，促進(jìn)透明質(zhì)酸酶系合成使產(chǎn)率從3g/L大幅提升至16-7g/L，產(chǎn)品純度也大幅提高。201華熙生物全球首創(chuàng)酶切法生產(chǎn)寡聚透明質(zhì)酸鈉的技術(shù)使得公司具備全分子量段透明質(zhì)酸生產(chǎn)能。目前，公司已成為透明質(zhì)酸產(chǎn)業(yè)龍頭，在制備技術(shù)、產(chǎn)率、純度和產(chǎn)量等方面均處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，公司在微生物發(fā)酵領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先，這也為公司向合成生物技術(shù)延伸提供基礎(chǔ)支持。表：華熙生物部分核心專(zhuān)利技術(shù)專(zhuān)利技術(shù)專(zhuān)利號(hào)申請(qǐng)時(shí)間制備技術(shù)一種12-巖藻糖基轉(zhuǎn)移酶及其融合蛋白和編碼基因CN1152872A20220630合成生物一種高產(chǎn)透明質(zhì)酸酶的工程酵母菌株及其應(yīng)用CN1143505A20211009合成生物一種密碼子優(yōu)化的透明質(zhì)酸水解酶基因及其表達(dá)CN1143506A20210305合成生物一種杜仲發(fā)酵提取液及其制備方法和其在化妝品中的應(yīng)用CN111317B20200304微生物發(fā)酵一種紅景天發(fā)酵提取液的制備方法及應(yīng)用CN110772B20191129微生物發(fā)酵一株高產(chǎn)γ-氨基丁酸的乳酸菌及其應(yīng)用CN107475B20170820微生物發(fā)酵企知道專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)，新技術(shù)開(kāi)拓方，華熙生物率先布局合成生物技術(shù)是美妝領(lǐng)域的先行。華熙生早在2020年就提要開(kāi)展合成生物學(xué)關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化研，是國(guó)最早一批布局合成生物學(xué)的美妝公。截至目前，公司圍繞合成生物技術(shù)的布局已初步完成實(shí)現(xiàn)合成生物學(xué)所需“平臺(tái)-人才-技-轉(zhuǎn)的落子基礎(chǔ)設(shè)施方面，2021年12月，公司“山東省生物活性物合成生物學(xué)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室（籌”獲得山東省科技廳的認(rèn)；022年8，公司位于北京大興生物醫(yī)藥基地的合成生物館正式開(kāi)。研發(fā)人員方面，公從企業(yè)及國(guó)內(nèi)外高校引進(jìn)的工作室負(fù)責(zé)人及研發(fā)管理人員已經(jīng)就位，合成生物學(xué)研發(fā)團(tuán)隊(duì)已初步組建完成。技術(shù)平臺(tái)方面，包括功能糖合成生物技術(shù)平臺(tái)、功能蛋白及氨基酸合成技術(shù)平臺(tái)、天然產(chǎn)物合成技術(shù)平臺(tái)等均已搭建完成。華熙生物在合成生物技術(shù)應(yīng)用方面已有初步成，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。截至2021年，公司進(jìn)行原料及合成生物研發(fā)項(xiàng)目達(dá)99項(xiàng)。在功能糖領(lǐng)域，公司利用合成生物技術(shù)實(shí)現(xiàn)了透明質(zhì)酸“質(zhì)”的突破，產(chǎn)量翻-5倍的同時(shí)直接減少能源和淀粉等物資消耗60-75，還生產(chǎn)了軟骨、硫酸軟骨、肝素寡糖、人乳寡糖等功能糖類(lèi)，建成多種功能糖庫(kù)。在蛋白質(zhì)領(lǐng)域，公司依單蛋白質(zhì)分子設(shè)計(jì)能力和計(jì)算生物學(xué)的平，通過(guò)蛋白質(zhì)的分子設(shè)計(jì)，可以實(shí)現(xiàn)28種膠原蛋白定制規(guī)劃設(shè)定和組，極大拓寬應(yīng)用場(chǎng)景。同時(shí)應(yīng)用合成生物學(xué)技術(shù)，篩選具有良好性能，且切割特定位點(diǎn)的特水解來(lái)酶解膠原蛋白，形成精準(zhǔn)控制分子量的膠原蛋白。華熙生物通過(guò)戰(zhàn)略性投資收購(gòu)益而，目前成為國(guó)內(nèi)個(gè)同時(shí)擁有重組人源膠原蛋白技術(shù)和動(dòng)物源膠原蛋白提取雙向全產(chǎn)業(yè)布局公。圖：華熙生物的合成生物技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先之透明質(zhì)酸 圖：華熙生物在膠原蛋白領(lǐng)域的應(yīng)用公司公， 公司公告，研發(fā)人員和費(fèi)用投入方公較高的研發(fā)投入和充足的科研人為研發(fā)提供充足支。公司持續(xù)高度重視新領(lǐng)域新產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)，保持較高的研發(fā)投入助力業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期快速發(fā)展。近年來(lái)公司的研發(fā)費(fèi)用率和研發(fā)人數(shù)均快速上升截至2022年中公司共有66名研發(fā)人占總員工的比例達(dá)到16.9202年上半年，公司的研發(fā)費(fèi)用率進(jìn)一步提升至6.1。2022年10月公司新增認(rèn)定13個(gè)核心技術(shù)人，為018年之后的首次新，公司對(duì)底層研發(fā)的重視度不斷提。圖：華熙生物研發(fā)人員數(shù)量和占比 圖：華熙生物研發(fā)費(fèi)用投入

研發(fā)人數(shù)

171778%1676%18105711498%377279149185

.0.0.0

） 率0年 年 年 年 年年H1

.0

年

年

2.842.845.75%1.794.19%4.98%1.415.36%3.14%0.940.530.266.1公司公， 公司公告，巨子生：深耕合成生物技術(shù)，重組膠原蛋白產(chǎn)業(yè)龍頭研發(fā)理念和體系搭建方公司基于合成生物學(xué)平臺(tái)設(shè)并研發(fā)重組膠原蛋白稀有人參皂苷及其他生物活性成分。公司已搭建起完善的合成生物學(xué)技術(shù)平，該平臺(tái)集生物技術(shù)、生物化學(xué)、生物工程等跨學(xué)科的科研和多年的行業(yè)專(zhuān)知為一體包含基因重組細(xì)胞工廠構(gòu)建發(fā)酵分離純化等核心組成部201年公司建立了陜西省無(wú)源醫(yī)療器械重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，并成為了第一家被納入國(guó)家皮膚與免疫疾病臨床醫(yī)學(xué)研究中心進(jìn)行皮膚科合作研發(fā)項(xiàng)目的企業(yè)進(jìn)一步鞏護(hù)膚研發(fā)領(lǐng)域優(yōu)地位。依托于完善的基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用研發(fā)平臺(tái)，公司重組膠原蛋白、稀有人參皂苷及其他生物活性成應(yīng)用于醫(yī)療美容生物醫(yī)用材、功能性護(hù)膚品和功能性食品等不同應(yīng)用場(chǎng)景，并不斷擴(kuò)大多樣化的產(chǎn)品組合。圖：巨子生物研發(fā)理念和研發(fā)架構(gòu)公司官、研發(fā)技術(shù)方面巨子生物聚焦重組膠原蛋白領(lǐng)域技術(shù)實(shí)力行業(yè)領(lǐng)先獲多項(xiàng)專(zhuān)利及獎(jiǎng)。公司已構(gòu)重組膠原蛋白分子庫(kù)，其中含有三種全長(zhǎng)重組膠原蛋白25種功能強(qiáng)化型重組膠原蛋白及5種重組膠原蛋白功效片并在此基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)了四種主要重組膠原蛋白，即重組I型、II型人膠原蛋、重組類(lèi)人膠原蛋白和小分子重組膠原蛋肽。此外公司在重組膠原蛋白的生產(chǎn)效率、產(chǎn)品質(zhì)量及產(chǎn)能等方面均處于行業(yè)領(lǐng)先水平通過(guò)高密度發(fā)酵策略及高效分離純化工藝公司的重組大腸桿菌靶蛋白在經(jīng)過(guò)一輪的加工后回收率達(dá)到90產(chǎn)出的重組膠原蛋純度為99.9達(dá)到了醫(yī)療級(jí)材料的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)公司采用的大腸桿菌細(xì)菌內(nèi)毒素濃度低于0.1/g顯著優(yōu)于醫(yī)用級(jí)材料的行業(yè)標(biāo)2021年公司重組膠原蛋白產(chǎn)達(dá)到10.8噸/年是擁有全球最大的重組膠原蛋白產(chǎn)能的企業(yè)之憑借強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)公司獲得多項(xiàng)核心專(zhuān)利及重要獎(jiǎng)項(xiàng)。截至2022年10月，公司已取得34項(xiàng)注冊(cè)專(zhuān)利及41項(xiàng)專(zhuān)利申，公司的重組膠原蛋白技術(shù)在中國(guó)獲得行業(yè)內(nèi)首個(gè)專(zhuān)利授權(quán)公司擁有的專(zhuān)利分別于203年獲得了國(guó)國(guó)家技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)016年獲得中國(guó)專(zhuān)利金獎(jiǎng)，成為中國(guó)首家擁有這兩類(lèi)獎(jiǎng)項(xiàng)的膠原蛋白公司。表：巨子生物部分核心專(zhuān)利技術(shù)專(zhuān)利技術(shù)專(zhuān)利號(hào)申請(qǐng)時(shí)間制備技術(shù)一種膠原蛋白溫敏型水凝膠及其制備方法2011101474772011年6月2日合成生物重組膠原蛋白20111032783X2011年10月26日合成生物類(lèi)人膠原蛋白及注射型類(lèi)人膠原蛋白軟組織填充材料2011103631192011年11月16日合成生物一種特別適用于干性皮膚的油－水兩相型膠原蛋白敷料2015100692002015年2月10日合成生物一種適用于中性皮膚的水－油兩相型膠原蛋白敷料20151026675X2015年5月22日合成生物公司招股書(shū)，新技術(shù)開(kāi)拓方背西北大繼續(xù)探重組膠原蛋白及其他生物活性成。公司與西北大學(xué)保持長(zhǎng)期合作關(guān)系，聯(lián)合開(kāi)展合作研究項(xiàng)目，如重組膠原蛋白的高密度發(fā)酵技術(shù)、重組類(lèi)人膠原蛋白的制備和性能研究以及生物材料的創(chuàng)新開(kāi)發(fā)和測(cè)試等西北大學(xué)公司共同從事理論和基礎(chǔ)研究，公發(fā)揮帶頭作用導(dǎo)商業(yè)應(yīng)用以及生物活性成量產(chǎn)技術(shù)的研發(fā)截至2022年10月公司與西北大已擁有八項(xiàng)聯(lián)合研究項(xiàng)目的專(zhuān)利，未來(lái)將繼續(xù)與西北大學(xué)保持合作互補(bǔ)關(guān)系，探索更多有關(guān)重組膠原蛋白及其他生物活性成分的聯(lián)合研究項(xiàng)目。研發(fā)人員和費(fèi)用投入方研發(fā)團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè)且經(jīng)驗(yàn)豐富研發(fā)投入整體呈上升趨勢(shì)截至222年5月1日，公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)有124名人員，占雇員總的148。研團(tuán)隊(duì)成員學(xué)術(shù)背景涵蓋生物化學(xué)、分子生物學(xué)、生物技術(shù)、發(fā)酵工程、應(yīng)用化學(xué)、食品科學(xué)與工程、中藥、制藥工程及醫(yī)學(xué)等眾多科學(xué)核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)出自西北大學(xué)化工院在發(fā)酵技術(shù)生物醫(yī)用材料及天然活性產(chǎn)物方面擁有十多年的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)研發(fā)投入方，2019年至02年-5月，公司研發(fā)投入分別為.4/134/25./142百萬(wàn)元，分別占收入的1.2/1.1/1.6/2.0研發(fā)費(fèi)用率整體呈上升趨體現(xiàn)公司對(duì)技術(shù)研發(fā)的重視并進(jìn)一鞏固技術(shù)優(yōu)。圖：巨子生物研發(fā)人員數(shù)量和占比 圖：巨子生物研發(fā)費(fèi)用投入研發(fā)團(tuán)人數(shù)比 其他人員

研發(fā)費(fèi)（百元） 研發(fā)費(fèi)率25.05 200 1.6%

...1480%85201480%8520%11.41.2% 115019 20

14.221 21

...公司公， 公司公告，貝泰妮依托特色植物提取的功效護(hù)膚龍頭研發(fā)理念和體系搭建方，貝泰重新構(gòu)建研發(fā)體，植物提取的基礎(chǔ)上向其他原料制備技術(shù)領(lǐng)域拓展。貝泰妮于2022年上半年完成了研發(fā)體系的重設(shè)立了三個(gè)中心涵蓋三個(gè)方面核心是強(qiáng)化活性原料的研發(fā)。云南特色植物篩選中心致力于將植物優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，擬5年內(nèi)對(duì)超2000個(gè)云南藥用植物篩選，進(jìn)行材料性、功效性和安全性的研；創(chuàng)新原料研發(fā)中心擬通過(guò)生物發(fā)酵、化學(xué)合成等技術(shù)進(jìn)行新的化妝品活性成分的開(kāi)發(fā)如多肽類(lèi)膠原蛋白類(lèi)等合成生物學(xué)研發(fā)中心致力于將植物提取的核心成分做規(guī)?；a(chǎn)，保護(hù)生物多樣性的同時(shí)降低成本，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。公司新的研發(fā)體系在原植物提取技術(shù)的基礎(chǔ)上，拓展了化學(xué)合成、生物發(fā)酵和合成生物等技術(shù)，形成了主要技術(shù)的全覆蓋。圖5：貝泰妮研發(fā)架構(gòu)公司公告，研發(fā)技術(shù)方，貝泰妮以皮膚學(xué)理論為基圍云南高原特色植開(kāi)在天然植物提取領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。云南省地理位置獨(dú)特氣候條件優(yōu)越，有超過(guò)6500種藥用植，是天然的植物王。公司立地域優(yōu)勢(shì)，采用獨(dú)特的萃取科技，對(duì)云南植物成分進(jìn)行篩選，提取出高原特色植物的有效成分，建立質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)研發(fā)出適合敏感肌的護(hù)膚。截至目前公司已自主/聯(lián)合成功研發(fā)多種專(zhuān)屬活性物質(zhì)，如酸漿萼提取物、腎茶提取物、牡丹根皮提取物、青刺果神經(jīng)酰胺、普洱茶葉提取物騰沖熱泉菌種來(lái)源依克多因截至2021年底擁有專(zhuān)利授權(quán)總量0項(xiàng)其中發(fā)明2項(xiàng)外觀7項(xiàng)實(shí)用新型31項(xiàng)公司在天然植物提取技術(shù)方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)同時(shí)具備將研發(fā)創(chuàng)意轉(zhuǎn)化為技術(shù)成果的能。表：貝泰妮部分核心專(zhuān)利技術(shù)專(zhuān)利技術(shù)專(zhuān)利號(hào)申請(qǐng)時(shí)間制備技術(shù)一種水龍?zhí)崛∥锏闹苽浞椒坝猛綜N11216884B20220930植物提取一種具有抗炎功效的酸漿提取物的制備方法及質(zhì)量控制方法CN11184040B20220430植物提取一種含滇山茶葉提取物的復(fù)合美白組合物、制劑及其制備方法CN10505566B20150906植物提取含頁(yè)巖油的復(fù)合祛痘制劑及其制備方法CN10417323B20140811化學(xué)合成馬齒莧提取物制備方法以及含馬齒莧提取物的功效性護(hù)膚品的業(yè)化制備方法CN10276421B20120729植物提取青刺果提取物制備方法以及含有青刺果油的功效性護(hù)膚品的產(chǎn)化制備方法CN10240657B20111122植物提取企知道專(zhuān)利數(shù)據(jù)、以云科實(shí)驗(yàn)室為研發(fā)樞紐將植物提取技術(shù)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到最。2021年9月在云南省政府的牽頭指導(dǎo)下，公司全資子公司云南云科聯(lián)云南省藥物研究所、云南大學(xué)、云南農(nóng)業(yè)大共成立了云南云科特色植物提取實(shí)驗(yàn)室以產(chǎn)業(yè)化為導(dǎo)聚焦基于云南特色植物的功效性化妝品、功能性食品以及藥品研發(fā)該實(shí)驗(yàn)室以開(kāi)發(fā)云南特色植物為核心同時(shí)還涉及醫(yī)美化妝品相關(guān)的生物材料的研究、生物發(fā)酵材料、現(xiàn)代生物工程研究等，面向全球合作，計(jì)劃打造世界一流實(shí)驗(yàn)室，目前已成為公司新型研發(fā)基地，有望賦能公司新材料新產(chǎn)品的研發(fā)和新業(yè)務(wù)的開(kāi)展。圖5：貝泰妮云科實(shí)驗(yàn)室公司公告，研發(fā)人員和費(fèi)用投入方，具有醫(yī)藥研究背景人才儲(chǔ)備豐。公司匯集了藥物制劑、藥物分析、中藥學(xué)、生物制藥藥理學(xué)生物工程高分子化學(xué)精細(xì)化等不同學(xué)科的各類(lèi)專(zhuān)業(yè)人才科技人才儲(chǔ)備較為豐富。截至2021末，公司擁有綜合研發(fā)人員200人，涵蓋了基礎(chǔ)研究、產(chǎn)品和原料評(píng)估、消費(fèi)者調(diào)研、工藝技術(shù)研究、配方研發(fā)以及整合創(chuàng)新等多個(gè)學(xué)科研究部，占比員工總數(shù)9.92。在研發(fā)費(fèi)用投入方面，公司研發(fā)費(fèi)用支出逐年增加2021年2022年1研發(fā)費(fèi)用分達(dá)到3.2高于普通化妝品公司的研發(fā)費(fèi)用率。圖：貝泰妮研發(fā)人員數(shù)量和占比 圖：貝泰妮研發(fā)費(fèi)用投入

研發(fā)人數(shù)量人） 研發(fā)人數(shù)量236

研發(fā)費(fèi)（百元） 研發(fā)費(fèi)率

85648

95 104599% 546

992%

1131132239836%37%32875728%6344541124%460128920 8年 9年 0年 202年

0 年 年 年 年 年年H1公司公， 公司公告，珀萊雅大眾精致護(hù)膚龍頭研發(fā)理念和體系搭建方，珀萊雅重建研發(fā)架體系，在全球多地建設(shè)研發(fā)基。2020年公司提出注重基礎(chǔ)科學(xué)研究開(kāi)始布局生物科技原料研發(fā)重點(diǎn)有所轉(zhuǎn)2022年公司提出國(guó)際化戰(zhàn)略立足全球開(kāi)展研發(fā)機(jī)構(gòu)建設(shè)、人才引進(jìn)、機(jī)構(gòu)合作等活動(dòng)，并建立了涵蓋“基礎(chǔ)研發(fā)“應(yīng)用研究”和“臨床研究”的三層級(jí)研發(fā)體22年上半年公國(guó)際科學(xué)研究院逐步建成發(fā)酵植物提有機(jī)合成等實(shí)驗(yàn)室進(jìn)一步增強(qiáng)核心功效原料的自主開(kāi)發(fā)能力，同時(shí)積極發(fā)展皮膚基礎(chǔ)研究，進(jìn)行體外評(píng)價(jià)方法學(xué)的開(kāi)、驗(yàn)證以及運(yùn)。公司在全球多地新建研發(fā)基地杭州龍塢研發(fā)中、上海研發(fā)中心和日本研發(fā)實(shí)驗(yàn)室均在建設(shè)或人員籌備中，其中龍塢研發(fā)中未來(lái)將焦核心原料開(kāi)發(fā)，皮膚科學(xué)研究和化妝品配方開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品功效評(píng)價(jià)等領(lǐng)域。圖：珀萊雅研發(fā)理念和研發(fā)架構(gòu)公司官、研發(fā)技術(shù)方，珀萊雅擅長(zhǎng)通過(guò)合作方式進(jìn)行原料開(kāi)發(fā)，為產(chǎn)品開(kāi)發(fā)賦。220年公司與法國(guó)權(quán)威機(jī)構(gòu)OF合作，利用抗抗氧化幫助抗老效果加倍的功效開(kāi)發(fā)了雙抗精華；與西班牙LOTR.L.合作開(kāi)發(fā)了雙抗小夜燈精華，針對(duì)性解決眼周問(wèn)題2021年與德國(guó)巴斯夫合作，聯(lián)合開(kāi)了eraua拳參根提取物，并以此為基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)了源力修護(hù)精華；近期公司官宣與浙江湃肽戰(zhàn)略合作，擬將研發(fā)成果率先應(yīng)用在紅寶石系列中通過(guò)與國(guó)際知名原料企業(yè)合作公司的原料開(kāi)發(fā)和應(yīng)用能力不斷提高并持續(xù)為產(chǎn)品開(kāi)發(fā)賦能。圖6：珀萊雅合作開(kāi)發(fā)時(shí)間軸公司公告，表：珀萊雅部分核心專(zhuān)利技術(shù)專(zhuān)利技術(shù)專(zhuān)利號(hào)申請(qǐng)時(shí)間制備技術(shù)一種提高絲瓜根中瀉根醇酸含量并提取的方法CN11510453A20220621植物提取一種具有抗皺抗氧化功效的組合物及其微膠囊制備方法CN11425944A20220121化學(xué)合成一種藍(lán)光防護(hù)組合物及其制備方法CN11389320A20210906化學(xué)合成一種具有抗黑眼圈功效的植物發(fā)酵物及其制備方法CN11379712A20210831微生物發(fā)酵一種小分子量鐵皮石斛多糖的制備方法CN10686807A20170313微生物發(fā)酵一種從紫錐菊中提取高純度菊苣酸的制備方法CN10638040A20160829植物提取一種可工業(yè)化制備紅藻糖苷的方法CN10573273A20160216植物提取資料來(lái)源：企知道專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)、新技術(shù)開(kāi)拓方，通過(guò)合作的模向合成生物技術(shù)新領(lǐng)域拓。220年珀萊雅聯(lián)合中科欣揚(yáng)成立了海洋活性物聯(lián)合研發(fā)中為兩家的首次合作202年珀萊的聯(lián)營(yíng)企業(yè)嘉興沃永投資了中科欣中科欣揚(yáng)國(guó)內(nèi)最早一批專(zhuān)注于通過(guò)合成生物學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)生物制的企業(yè)專(zhuān)注于通過(guò)合成生物學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)生物制，核心研發(fā)人員來(lái)自中科院等頂級(jí)研究機(jī)，已成功研制出數(shù)十種生物活性原。目前，中科欣的原料優(yōu)先供給珀萊雅公司的采購(gòu)量已達(dá)到中科欣揚(yáng)的60并擁有較低的內(nèi)部采購(gòu)價(jià)公司與中科欣揚(yáng)的合作一方面使得公司能夠獲得優(yōu)質(zhì)原料，另一方面能夠降低成本，同標(biāo)志著公司未來(lái)向合成生物新技術(shù)領(lǐng)域拓展，有望通過(guò)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的方式實(shí)現(xiàn)新原料的開(kāi)并為新品推出賦。研發(fā)人員和費(fèi)用投入方，研發(fā)團(tuán)換帥，持續(xù)加大研發(fā)投和研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)。202年9月魏曉嵐正式出任珀萊雅O首席科學(xué)官一其曾于218年在科蒂集任職亞太區(qū)研發(fā)副總在全球化妝品領(lǐng)域擁有近20年研發(fā)經(jīng)，研發(fā)負(fù)責(zé)人的國(guó)際化背有望助力公司研發(fā)達(dá)到新高度公司還在持續(xù)推進(jìn)研發(fā)投入的增加以及研發(fā)團(tuán)隊(duì)的建研發(fā)團(tuán)隊(duì)人員占和研發(fā)費(fèi)用整均呈現(xiàn)上升趨201年研發(fā)費(fèi)用率的下降是由于部分研發(fā)以投資的方式展，沒(méi)有計(jì)入研發(fā)費(fèi)用，母公司研發(fā)費(fèi)用率為3.55，與200年的3.96%基本持。圖：珀萊雅研發(fā)人數(shù)占比 圖：珀萊雅研發(fā)費(fèi)用投入0

研發(fā)人數(shù) 研發(fā)人占總工比1721961721966.76%6.05%1595.59%1064.281124.12%7年 8年 9年 0年 1年

.0.8.6.4.2.0

研發(fā)費(fèi)（億） 研發(fā)費(fèi)率229229%075239072217%077233%061051192%041165%年 年 年 年 年年H1公司公， 公司公告，4.2.5水羊股“品牌代理”雙輪驅(qū)動(dòng)的多品牌運(yùn)營(yíng)商研發(fā)理念和體系搭建方水羊股份堅(jiān)研發(fā)與數(shù)字雙科技賦能戰(zhàn)研發(fā)向獨(dú)特性和精細(xì)化方向邁進(jìn)公司于201年3月份提“四雙戰(zhàn)略其中與研發(fā)相關(guān)的戰(zhàn)略“研發(fā)賦能產(chǎn)品數(shù)字賦能組織的雙科技戰(zhàn)略，將研發(fā)和技術(shù)放到首要位置。公司在原有起草國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、開(kāi)放基礎(chǔ)研究平臺(tái)、研發(fā)獨(dú)有原料、配方三代一體四個(gè)維度的基礎(chǔ)上實(shí)施原料化、品類(lèi)化的戰(zhàn)略，在原料端做獨(dú)特原和工藝的研發(fā)，在品類(lèi)端搭建更細(xì)分的以品類(lèi)為基礎(chǔ)的研發(fā)中心如面膜研發(fā)中心精華研發(fā)中心研發(fā)向獨(dú)特性和精細(xì)化的方向發(fā)展。通過(guò)與專(zhuān)業(yè)研究機(jī)構(gòu)合作加強(qiáng)研發(fā)實(shí)搭建研發(fā)中心為研發(fā)提供支持公司與江南大學(xué)中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院麻類(lèi)研究所、中南大學(xué)、湘雅二醫(yī)院等機(jī)構(gòu)開(kāi)展持續(xù)且深入的合作，通過(guò)多產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目加強(qiáng)創(chuàng)新原料的開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)工藝創(chuàng)新。公司設(shè)立水羊創(chuàng)新研發(fā)中心并持續(xù)在行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上布局化妝品的研發(fā)、生產(chǎn)及組織數(shù)字化等領(lǐng)域，旗下?lián)怼八蛏?、“水羊制造基”、“水羊科技”等多個(gè)業(yè)務(wù)板。先后在上海、長(zhǎng)沙建立了科學(xué)研究中心2022年8月份水羊制造基地一期正式投產(chǎn)該基地由生產(chǎn)廠、原料倉(cāng)、成品倉(cāng)庫(kù)和研發(fā)樓組，年產(chǎn)值約40億，待