特色小鎮(zhèn)PPP基金

特色小鎮(zhèn)PPP投資發(fā)展基金方案介紹復星集團1基金概況特色小鎮(zhèn)PPP基金合伙企業(yè)，基金總規(guī)模人民幣XX億，共分兩期，首期XX億。一期出資由XX、XX政府和銀行三方組成：劣后級由XX出資5億，XX政府出資5億，優(yōu)先級由XX銀行出資XX億（成本年利率XX%，3-5年期），整體基金成本為XX%。本基金管理團隊利用自身項目判斷能力、投資能力，結合XX在PPP投資中發(fā)現并儲備的國內外上市公司的資源，并精選優(yōu)質的上市公司，為銀行和XX提供高安全性的投資標的，并管理該基金的運作。特別是把XX擬投資的海外項目、國內其他區(qū)域的項目，通過本基金的投資，成為控股股東，導入落地在XX地區(qū)，促進本地區(qū)的產業(yè)結構調整，以及經濟和生態(tài)環(huán)境的維護。XX集團在3-5年（個別情況是1-3年內）內通過公開市場增發(fā)募集資金，來歸還政府的資金及銀行的優(yōu)先級。因此，投資安全性由本基金所投資的項目來承擔，具體而言，是上市公司募集資金作為對銀行優(yōu)先級的回購保證。相別于其他基金，本基金一是期限短、二是成本低、三是安全性高、四是帶動產業(yè)升級與發(fā)展、五是具備招商引資功能。2特色小鎮(zhèn)PPP投資發(fā)展基金（首期XX億）XX集團XX銀行政府X億劣后出資人（LP）基金管理人（GP）XX集團X億劣后X億優(yōu)先*銀行優(yōu)先級資金成本為3-5年期，年利率XX%基金架構3基金戰(zhàn)略

以智能化提升制造裝備業(yè)為核心，圍繞產業(yè)在數字化、智能化、綠色化等方面升級改造的需求，拓展江北國家級新區(qū)在現代服務業(yè)領域與自貿區(qū)建設為目標的前提下，重點引進復星已經投資，或者擬投資的上市公司，以及嫁接中國動力與海外企業(yè)的境內合資企業(yè)，在南京設立新的業(yè)務、產品和基地，或者將第二主業(yè)、第三主業(yè)的業(yè)務轉移到南京。投資方向：1、遵循復星價值投資策略，依托南鋼制造業(yè)為本體，以物聯網、機器人、新材料應用為抓手，投資并服務于南京江北新區(qū)；2、圍繞大健康這一主題，在生態(tài)健康、醫(yī)療健康兩大主題，在環(huán)境保持、環(huán)保治污、產業(yè)生態(tài)環(huán)保、醫(yī)療保健、醫(yī)療診斷、醫(yī)療康復、污染后治理、與上述事前事中事后相關的技術與設備、以及相關與上述健康相關的人員住宅、商業(yè)配套和基建設施的開發(fā)；3、發(fā)揮復星產業(yè)資源的配套優(yōu)勢，特別地在現代商業(yè)、休閑度假、旅游、金融及保險方面加大投資力度；4、投資并提升自貿區(qū)在現代物流倉儲、跨境電子商務交易等功能性平臺項目和服務類產品。投資標的：

選擇大型央企、國企、民營企業(yè)、外資企業(yè)，均為上市公司，有著較高的市值和市場占有率，在行業(yè)內（國內或者國外排名前五）。XX集團的資源嫁接4XX集團目前在海外十多個國家和地區(qū)設立分支機構，并在多地進行廣泛的投資，僅在2015年1月到6月，在海外已經完成近70億美金的投資；促進這些被投資公司在中國業(yè)務的發(fā)展，并尋找合適的落地區(qū)域、設立落地實體是復星投后管理的重要內容之一——復星集團將嫁接自身海外被投資公司和擬投資公司資源進入南京。XX集團的資源嫁接（續(xù)）5XX集團目前旗下有近56家被投資的國內上市公司，并正在開展與更多的上市公司進行合作。與國內上市公司攜手，擴展這些上市公司的第二主業(yè)，或者聯合對國內外的目標進行并購，是復星投資能力的重要特色之一——XX集團將嫁接這些國內上市公司資源，在新區(qū)落地新業(yè)務，或者聯合對外并購。6基金名稱特色小鎮(zhèn)PPP投資發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）基金規(guī)模和認購總規(guī)模XX億元，XX集團作為LP出資X億劣后，政府作為LP出資X億劣后，XX銀行作為LP出資XX億優(yōu)先，XX集團與合伙人共同作為GP出資X億?；鹌谙?+2，投資期5年，管理期2年，基金合伙人大會視基金項目退出情況可延期2年投資決策在某地設立100%全資的“XX投資管理有限公司”，作為本基金的GP；GP中擬建議XX集團XX%，合伙人XX%，該公司將納入XX集團的統(tǒng)一管理體系，其投委會成員將與XX集團保持一致；顧問委員會：向GP提供投資顧問意見，設5人，原則上安排XX集團、政府、XX銀行至少各1人參會，采取一致同意的原則通過意見，GP決策需聽取顧問委員會意見，銀行及政府不同意投資的企業(yè)，GP原則上不得投資；基金管理費1.0%-1.5%，待進一步商談確定收益分配首先從投資收益中返還XX銀行的本金及利息；其次返還政府、XX集團及GP出資的本金；如果存在超額收益，在剩余超額收益中，扣除分給GP的20%超額收益，剩余超額收益全部歸南鋼股份；投資地域限制基金存續(xù)期內，該基金投資的企業(yè)以產業(yè)分支機構落地形式返投到南京地區(qū)，及該基金直接投資南京地區(qū)企業(yè)及項目的資金，及該基金所投資企業(yè)在南京地區(qū)所引進的其他方資金，三者之和不低于基金實際募集總規(guī)模的50%。關鍵條款概述管理人7XX集團作為本基金的管理人。

XX集團旗下的XX投資管理有限公司將代表XX集團，并擬在本基金成立之日時在某地設立全資的XX投資管理有限公司，具體行使管理人職責。

XX集團將XX投資管理有限公司納入XX集團的統(tǒng)一管理體系，并按照其他XX集團全資實體的模式，統(tǒng)一接受XX集團的風險控制管理；

XX集團將安排專業(yè)團隊進入XX投資管理有限公司。決策機制8基金將安排管理人和顧問委員會(合伙人會議）兩層決策機制。管理人負責向顧問委員會提供擬投資項目的分析報告，及日常運營管理；顧問委員會人數設置為5人，按合伙人認繳出資額從高到低的原則確認顧問委員會成員名額，原則上安排政府、XX銀行、XX集團至少各有1人參與顧問委員會。主席每屆任期5年，全體委員過半數選舉產生每位委員任期伍(5)年。顧問委員會的主要職責為向本合伙企業(yè)的管理人提供投資顧問意見，并處理本合伙企業(yè)變更投資方式及對投資限制給予豁免的問題。顧問委員會發(fā)表意見之前應召開會議，采取一致同意的原則通過意見。在未得到顧問委員會的顧問意見之前，普通合伙人不做出投資決策意見，從而給予銀行在內的優(yōu)先級資金及劣后級資金，對每一個投資項目的投資協(xié)議、被投資項目及上市公司主體對安全性的保證、被投資項目的盈利性的考察和評估。基金運營9地域性設計根據基金戰(zhàn)略，該類業(yè)務實體包含上市公司在某地設立、搬遷以及返程投資等多種手段的子業(yè)務單元，從事原有業(yè)務的擴充、新產品新業(yè)務的設立及擴充、新技術的研發(fā)，以及對國內外并購的新主體。進一步，基金運營時，將明確包含下述類型的投資：對本地上市公司在南京地區(qū)已存續(xù)或新設立的業(yè)務實體進行投資；對本地擬上市公司在南京地區(qū)已存續(xù)或新設立的業(yè)務實體進行投資，且保證基金投資的安全性；對異地及國外上市公司在南京地區(qū)已存續(xù)或新設立的業(yè)務實體進行投資；對異地及國外上市公司的定增、減持、轉讓等融資行為的投資，且不包含二級市場購票購買，并以該類上市公司對南京地區(qū)的返程投資承諾為基礎；具體承諾依據各項目類型一事一議；對異地擬上市公司進行投資，且保證基金投資的安全性，并以該類公司對南京地區(qū)的返程投資承諾為基礎；具體承諾依據各項目類型一事一議；對異地及國外上市公司的針對非南京地區(qū)的并購活動的融資進行投資，并以該類公司完成并購后將并購主體在南京地區(qū)的返程投資承諾為基礎；具體承諾依據各項目類型一事一議；基于上述事項的不確定性（特別是返程投資承諾），復星集團目前承諾一期基金中至少不低于50%的資金以直接投資或返程投資的形式落地于南京地區(qū)?；疬\營（續(xù)）10投資模式及限制投資以股權投資、債權投資（可轉債等）為主；本基金不從事二級市場股票投資；因返程投資相關的對上市公司定增、減持、轉讓等融資安排的投資不受此限制；本基金的單一項目投資周回收期原則上為不超過三年，經顧問委員會批準可以設定為五年。即上市公司回購周期一般不超過為三年?；鹜顿Y回收周期根據具體情況一事一議?；疬\營（續(xù)）11安全性設計一般而言，對各類出資人，本基金的安全性主要來源于上市公司自身在3-5年內募集資金歸還本基金投資的可靠性。本基金將采取下述方式來確保上市公司的可靠性，包括但不限于：依托XX集團對自身已投資，及擬投資的國內外上市公司的盡調和考察；關注被投資公司自身的行業(yè)地位，一般選取行業(yè)國內或國外排名前10的標的公司；關注上市的被投資公司自身的市值，原則上傾向于高市值的上市公司合作（>50億）；關注被投資公司自身的資產負債率(<50%)和現金流(近兩年及未來經營現金流為正）；原則上，對于被投資標的，本基金在投資時將安排XX集團簽署回購協(xié)議，并進一步協(xié)商包括股權質押、擔保、保證、上市公司公告披露，以及必要的簽署補充協(xié)議確認回購事項?；刭徦綄⒁蕾囉诒净鸬哪M成本。模擬成本的確定將取決